002002_2022_鸿达兴业_鸿达兴业股份有限公司2022年年度报告（更新后）_2023-06-06.pdf

1 鸿达兴业股份有限公司鸿达兴业股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2 2023023 年年 4 4 月月 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人周奕丰、主管会计工作负责人林桂生及会计机构负责人公司负责人周奕丰、主管会计工作负责人林桂生及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)林桂生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。林桂生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“永拓”）对鸿达兴业永拓会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“永拓”）对鸿达兴业股份有限公司（以下简称“公司”）股份有限公司（以下简称“公司”）20222022 年度财务报告和内部控制情况进行审年度财务报告和内部控制情况进行审计，于计，于 20232023 年年 4 4 月月 2727 日出具了关于鸿达兴业股份有限公司日出具了关于鸿达兴业股份有限公司 20222022 年度出具年度出具非标准审计意见涉及事项的专项说明（永证专字非标准审计意见涉及事项的专项说明（永证专字(2023)(2023)第第 310269310269 号）、号）、内部控内部控制审计报告（永证专字制审计报告（永证专字(2023)(2023)第第 310270310270 号）。号）。根据中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露内容与格根据中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第式准则第 2 2 号号年度报告的内容与格式、公开发行证券的公司信息披露年度报告的内容与格式、公开发行证券的公司信息披露编报规则第编报规则第 1414 号号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理、监管非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理、监管规则适用指引规则适用指引审计类第审计类第 1 1 号及深圳证券交易所股票上市规则等相关号及深圳证券交易所股票上市规则等相关规定，公司董事会作出如下说明：规定，公司董事会作出如下说明：一、关于鸿达兴业股份有限公司一、关于鸿达兴业股份有限公司 20222022 年度出具非标准审计意见涉及事年度出具非标准审计意见涉及事项的专项说明涉及内容：项的专项说明涉及内容：3 会计师提请财务报表使用者关注，如合并财务报表附注二（二）所述，会计师提请财务报表使用者关注，如合并财务报表附注二（二）所述，公司由于未能履行若干银行借款协议中的约定条款而触发了部分银行借款合同公司由于未能履行若干银行借款协议中的约定条款而触发了部分银行借款合同中的违约或交叉违约条款。上述事项，连同财务报表附注二（二）所述的其他中的违约或交叉违约条款。上述事项，连同财务报表附注二（二）所述的其他事项，表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。事项，表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。带有与持续经营相关的重大不确定性和强调事项段涉及事项不会对鸿达兴业公带有与持续经营相关的重大不确定性和强调事项段涉及事项不会对鸿达兴业公司司 20222022 年年 1212 月月 3131 日的财务状况和日的财务状况和 20222022 年度的经营成果及现金流量造成具体年度的经营成果及现金流量造成具体金额的影响。本事项不影响已发表的审计意见。详见关于鸿达兴业股份有限金额的影响。本事项不影响已发表的审计意见。详见关于鸿达兴业股份有限公司公司 20222022 年度出具非标准审计意见年度出具非标准审计意见涉及事项的专项说明（永证专字涉及事项的专项说明（永证专字(2023)(2023)第第 310269310269 号）号）二、内部控制审计报告涉及内容二、内部控制审计报告涉及内容 会计师认为，公司按照企业内部控制基本规范和相关规定在所有重会计师认为，公司按照企业内部控制基本规范和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。强调事项不影响对财务报告内部控制大方面保持了有效的财务报告内部控制。强调事项不影响对财务报告内部控制发表的审计意见。详见内部控制审计报告（永证专字发表的审计意见。详见内部控制审计报告（永证专字(2023)(2023)第第 310270310270号）号）三、公司董事会专项说明三、公司董事会专项说明 公司董事会认为，我们严格按照公司法、证券法、深圳证券公司董事会认为，我们严格按照公司法、证券法、深圳证券交易所股票上市规则等法律法规和规范性文件，以及公司章程等相关规交易所股票上市规则等法律法规和规范性文件，以及公司章程等相关规定赋予的职责，恪尽职守、积极有效的行使职权，勤勉尽定赋予的职责，恪尽职守、积极有效的行使职权，勤勉尽责地开展董事会各项责地开展董事会各项工作。公司董事会认为，对永拓出具的关于鸿达兴业股份有限公司工作。公司董事会认为，对永拓出具的关于鸿达兴业股份有限公司 20222022 年年度出具非标准审计意见涉及事项的专项说明中，“与持续经营相关的重大不度出具非标准审计意见涉及事项的专项说明中，“与持续经营相关的重大不确定性”提请报表使用者关注，存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑确定性”提请报表使用者关注，存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑4 虑的重大不确定性，该不确定性不会对公司虑的重大不确定性，该不确定性不会对公司 20222022 年度的财务状况和经营成果年度的财务状况和经营成果造成具体金额的影响、不构成对财务报表的任何保留、不影响永拓已发表的审造成具体金额的影响、不构成对财务报表的任何保留、不影响永拓已发表的审计意见类型。计意见类型。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。5 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.8 第三节 管理层讨论与分析.13 第四节 公司治理.56 第五节 环境和社会责任.80 第六节 重要事项.88 第七节 股份变动及股东情况.122 第八节 优先股相关情况.129 第九节 债券相关情况.130 第十节 财务报告.134 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。（二）载有永拓会计师事务（特殊普通合伙）所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司/本公司/鸿达兴业 指 鸿达兴业股份有限公司 PVC 指 聚氯乙烯 乌海化工 指 内蒙古乌海化工有限公司，公司全资子公司 中谷矿业 指 内蒙古中谷矿业有限责任公司，公司全资子公司 塑交所 指 广东塑料交易所股份有限公司，公司全资子公司 新达茂稀土 指 包头市新达茂稀土有限公司，公司控股子公司 金材科技 指 江苏金材科技有限公司，公司全资子公司 中科装备 指 内蒙古中科装备有限公司，公司全资子公司 西部环保 指 西部环保有限公司，公司全资子公司 土壤研究院 指 广东地球土壤研究院，公司下设机构 氢能研究院 指 内蒙古鸿达氢能源及新材料研究院有限公司，公司全资子公司 蒙华海电 指 内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司，公司全资子公司 鸿达兴业集团 指 鸿达兴业集团有限公司 成禧公司 指 广州市成禧经济发展有限公司 盐湖镁钾公司 指 内蒙古盐湖镁钾有限责任公司 兴业国际 指 广东兴业国际实业有限公司 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 鸿达兴业 股票代码 002002 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鸿达兴业股份有限公司 公司的中文简称 鸿达兴业 公司的外文名称（如有）HongdaXingyeCo.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）HDXY 公司的法定代表人 周奕丰 注册地址 扬州市广陵区杭集镇曙光路 注册地址的邮政编码 225111 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 办公地址的邮政编码 510385 公司网址 电子信箱 HDXY 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林少韩 许欢 联系地址 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 广州市广州圆路 1 号广州圆大厦 28 层 电话 020-81652222 020-81652222 传真 020-81652222 020-81652222 电子信箱 HDXY HDXY 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/）公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报及巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 91321000608708760U 历次控股股东的变更情况（如有）2011 年 12 月 5 日，公司原控股股东江苏琼花集团有限公司持有的本公司全部股份司法划转过户至鸿达兴业集团有限公司，公司控股股东变更为鸿达兴业集团。除此以外，上市以来本公司控股股东未发生其他变化。鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 签字会计师姓名 陈晓鸿、杨小龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）4,822,447,735.50 6,522,929,536.86-26.07%5,393,922,727.29 归属于上市公司股东的净利润（元）300,010,252.42 851,839,635.01-64.78%813,788,514.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）329,932,545.47 841,820,224.27-60.81%791,354,353.65 经营活动产生的现金流量净额（元）-45,349,721.84-211,784,983.49 78.59%637,226,347.23 基本每股收益（元/股）0.0961 0.3288-70.77%0.3142 稀释每股收益（元/股）0.0960 0.3197-69.97%0.2583 加权平均净资产收益率 2.96%10.81%-7.85%11.14%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 总资产（元）18,786,559,429.36 17,875,417,769.32 5.10%17,906,726,515.69 归属于上市公司股东的净资产（元）10,268,487,963.51 9,963,259,129.22 3.06%7,452,116,796.65 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 909,362,450.61 1,672,866,036.45 1,247,801,672.03 992,417,576.41 归属于上市公司股东的净利润 102,467,357.09 176,442,897.75 8,237,128.74 12,862,868.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 102,173,364.58 185,217,707.63 8,153,867.92 34,380,567.84 经营活动产生的现金流量净额 4,130,477.64 90,303,207.30-18,633,722.72-121,149,684.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,174,319.51 0.00 47,529.07 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）16,395,036.27 28,486,821.50 20,405,648.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-5,620.00-6,360.00-6,320.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-58,460,126.52-15,121,247.18 9,465,356.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 小计 减：所得税影响额-9,974,097.69 3,339,803.58 7,478,053.52 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 少数股东权益影响额（税后）0.00 合计-29,922,293.05 10,019,410.74 22,434,160.56-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中化工行业的披露要求 鸿达兴业拥有“氢能源、新材料、大环保和交易所”四大产业体系，形成较为完善的一体化循环经济产业链。公司的主营产品及服务包括氢气的生产、销售及综合应用；PVC、改性 PVC、PVC 建筑模板、PVC 医药包装材料、药用高阻隔 PVC 材料、PVC 生态屋、PVC 抗菌材料、隔离板等 PVC 新材料；稀土储氢材料、稀土热稳定剂、稀土催化剂等稀土新材料；土壤调理剂、环保脱硫剂等环保产品，提供土壤治理、脱硫脱硝等环境修复工程服务；提供塑料等大宗工业原材料现货电子交易、综合物流服务及信息技术支持等服务。1、氢能源行业（1）氢能应用 氢能是一种来源广泛、清洁无碳、灵活高效、应用场景丰富的二次能源，科技含量高、覆盖范围广、产业链条长、社会经济效益明显，在实现双碳的目标背景下，发展氢能成为实现能源战略转型、保障能源安全的必经之路。氢能来源广泛，可以水制氢、生物质提氢、碱水或者盐水提氢，根据存储方式的不同分为气态氢、液态氢和固态氢。氢能拥有丰富多元的应用场景，可通过发电（电-氢-电）、直接燃烧（电-氢-用）、热电联产（电-氢-电，电-电）等形式为社会提供电、热、冷的多联供给，可广泛应用于氢能源交通、分布式发电、储能、电子工业、冶金工业、食品加工等领域。氢能是集中式可再生能源大规模、长周期储存的最佳途径。在能源利用的充分性方面，氢能大容量、长时间的储能模式对可再生电力的利用更充分；从规模储能经济性上看，固定式规模化储氢比电池储电的成本低一个数量级；与电池放电互补性上，氢能是一种大容量、长周期灵活能。（2）氢能产业政策 在“双碳”目标下，氢能成为我国能源转型发展的重要应用模式。2022 年，多个涉及氢能的国家重磅规划出台，从战略定位、产业结构、技术创新等多个方面引导氢能产业的发展。发展氢能产业符合国家关于发展清洁能源的政策导向，有助于推动绿色低碳发展，助力氢能社会建设。万亿赛道正在加速铺就，氢能产业也进入高速发展的窗口期。2022 年 2 月 11 日，国家发改委和国家能源局联合印发了关于完善能源绿色低碳转型机制体制和政策措施的意见，指出探索输气管道掺氢运送、纯氢管道输送、液氢运输等高效输氢方式，建立氢能产供储销体系，加快研究和制修订可再生能源发电、储能、氢能、清洁能源供热以及新型电力系统等领域技术标准和安全标准。2022 年 2月 18日，国家标准化管理委员会发布2022 年全国标准化工作要点，提出加大新能源利用、大规模新能源调度、电力储能、氢能等领域标准研制力度。2022 年 2 月 22 日，国家发改委和国家能源局正式印发“十四五”新型储能发展实施方案，明确到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具有大规模商业化应用条件，新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟；到 2030 年，新型储能全面市场化发展。2022 年 3月 23 日，国家能源局、国家发改委发布氢能产业发展中长期规划（2021-2035 年），明确了氢能在我国能源绿色低碳转型中的战略定位、总体要求和发展目标，提出到 2025 年初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系，燃料电池车辆保有量约 5 万辆，部署建设一批加氢站。可再生能源制氢量达到10-20 万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现二氧化碳减排 100-200 万吨/年。2022 年 6 月 1 日，国家发改委等九部门印发“十四五”可再生能源发展规划，提到推进可再生能源发电制氢产业化发展，打造规模化的绿氢生产基地。推广燃料电池在工矿区、港区、船舶、重点产业园区等示范应用，统筹推进绿氢终端供应设施和能力建设，提高交通领域绿氢使用比例，积极探索氢气在冶金化工领域的替代应用，降低冶金化工鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 领域化石能源消耗。2022 年 8 月 1 日，工信部、国家发改委、生态环境部发布工业领域碳达峰实施方案，其中提到推进氢能制储输运销用全链条发展，鼓励有条件的地区利用可再生能源制氢，开展电动重卡、氢燃料汽车研发及示范应用。2022 年 10 月 9 日国家能源局印发能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划，进一步推动氢能产业发展标准化管理，加快完善气能标准顶层设计和标准体系，重点围绕可再生能源制氢电氢耦合、燃料电池及系统等领域，增加标准有效供给，建立健全氢能质量、氢能检测评价等基础标准。（3）氢能行业发展现状 在当前脱碳成为全球目标的背景下，氢能作为公认最清洁的能源之一，被多个国家列为实现脱碳的重要解决方案。目前，多国政府和能源公司正竞相开发氢能储存技术，以保障能源安全，减少对天然气的依赖。各国对氢能储存技术研发的投资不断增加，正在探索最佳的储氢解决方案，推动氢能多领域应用。根据国际氢能委员会预计，到 2050年，氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过 2.5 万亿美元的市场价值，燃料电池汽车将占据全球车辆的 20%-25%，届时将成为与汽油、柴油并列的终端能源体系消费主体。欧洲对氢能在未来发电领域的应用寄予厚望，欧盟在 2022 年 Repower EU 规划中明确提出到 2030 年分别自产、进口 1000 万吨可再生氢。欧盟对制氢的排放设定了严格的门槛，以配合其未来碳关税的实施，将推出碳差价合约（CCfD）以促进绿氢在工业领域应用，并拟成立欧洲氢能银行；欧盟创新基金承诺出资 8 亿欧元计划 2023 年下半年开始氢能补贴项目招标（招标项目的制氢有固定溢价）。在 2022 年 12 月，西班牙、葡萄牙与法国共同公布了约 28 亿欧元的 H2Med 管道建造计划，该管道每年将由西班牙向法国和葡萄牙输送 200 万吨绿氢。美国的国家清洁氢能战略和路线图（草案）对未来美国氢能发展提出明确规划，到 2030、2040 和2050 年美国清洁氢需求将分别达到 1000、2000 和 5000 万吨/年。日本“2050 碳中和绿色增长战略”和第六次能源基本计划，将氢能视为未来日本经济与能源发展的重要领域。而我国在“双碳”目标提出后，氢能产业发展也进入快车道。2022 年我国氢气产量 3781 万吨，为全球最大氢气生产国，且这一趋势有望长期保持。未来，随着可再生能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能占比将进一步提升，我国作为全球氢能最大消费国的地位将得到进一步巩固。加氢站作为氢能和氢燃料汽车广泛应用所必需的重要基础设施，近年来发展飞速。中国氢能联盟研究院研究显示，截至 2022年底，全球主要国家在营加氢站数量达到727 座，同比增长22.4%。我国累计建成运营加氢站 358 座，同比增长 40.4%，其中在营 245 座，待运营 102 座，加氢站覆盖的省份及地区（含港澳台）已扩展至 28 个。加氢站数量位居全球第一。韩国在营加氢站 168 座，相较 2021 年增加 55 座；日本在营加氢站 164座，相较 2021 年增加 7 座；美国在营加氢站 54 座，相较 2021 年增加 5 座；德国在营加氢站 96 座，相较2021年增加 4 座。（4）氢能行业发展趋势 未来相当长时间内，发展氢能产业的最大机遇就是国家的大力支持。可以预计，在政策助力、产需逐步形成合力的推动下，我国氢能产业发展前景光明，市场需求将持续增长。据中国氢能联盟预测，2030年我国氢气的年需求量将提高到 3715 万吨，在终端能源消费中占比约 5%。至 2060 年，我国氢气的年需求量将增至约 1.3亿吨，在终端能源消费中占比约 20%，其中，工业领域用氢占比仍然最大，约 7794 万吨，占氢总需求量 60；交通运输领域用氢 4051万吨，建筑领域用氢 585 万吨，发电与电网平衡用氢600万吨。在氢能技术方面，目前正处于快速发展阶段，有望实现清洁能源的运用，改善能源结构，实现经济社会可持续发展，为日益增长的能源消费提供更多清洁能源供给。未来随着更多氢能投资项目落地，产业协同效应将逐步凸显，氢能将在交通、储能、工业等领域实现多元应用。特别是氢燃料电池汽车核心技术自主发展成熟前，氢能产业都将处于政策性利好的发展阶段。无论是国家规划还是机构预测，氢能产业的发展前景都毋庸置疑。2、化工行业（1 1）PVCPVC 行业发展现状 PVC 主要应用领域和生产工艺 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 聚氯乙烯（PVC）是重要的有机合成材料，是五大通用合成树脂之一。PVC 因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点，被广泛应用于工业、农业、建筑、电子、医疗、汽车等领域，成为应用领域最广的塑料品种，在国民经济中占据重要地位。PVC 下游对接塑料加工行业，涉及众多塑料加工行业中的产品，目前仍以型、管材管件占比最大，广泛应用于建筑、装潢、节水灌溉、农用薄膜、电子材料、日用品等现代制造业和新材料行业，并且可以广泛替代钢材、水泥、木材等传统工业原料，是“以塑代木、以塑代钢、以塑代塑”的重要原料。PVC 是由氯乙烯单体（VCM）聚合而成，目前氯乙烯单体的生产主要有两种原料路线：以石油乙烯为原料的乙烯氧氯化法，称为石油路线；由乙炔和氯化氢合成 VCM 单体，乙炔来自电石，称为电石路线。石油路线在西欧、北美、中东等地区应用广泛，电石路线则在我国发展较快。基于我国“富煤贫油”的资源结构以及电石的生产工艺技术相对成熟等特点，在资源丰富的西部地区发展电石法 PVC 是国内氯碱产业发展的必然选择。公司子公司乌海化工、中谷矿业分别位于内蒙古自治区乌海市、鄂尔多斯市，充分利用当地的资源优势，以电石法生产氯碱化工产品。PVC 产业发展现状 1.PVC 产业供给现状 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 根据中国氯碱网最新产能调查数据显示，截至2022 年底，我国 PVC 现有产能为2809.5 万吨（其中包含聚氯乙烯糊状树脂 140.5 万吨），产能净增长97 万吨，其中年内新增 112 万吨，退出 15 万吨。鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 近几年，PVC产量和需求增长均受到一定抑制，2020-2021年行业平均开工率保持为78%。2022年全国PVC产量 2090 万吨，开工率约为74%，较上年下降 4 个百分点。b)PVC 产业下游需求现状 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 PVC 下游对接的塑料加工行业，涉及众多塑料加工行业中的产品，目前仍以型、管材管件占比最大。2022年我国 PVC 表观消费量约1930 万吨，同比仍有小幅下降，但降幅有所收窄。PVC 下游消费主要集中在管材管件、型材门窗等房地产相关行业，近年来国家加大了房地产行业的宏观调控力度，导致 PVC 在相关领域的消费占比有所减小，PVC 地板、PVC-O 管、PVC 医用制品、PVC 车用制品等创新领域成为消费增长新方向。近年发展迅速的 PVC 地板，在北美和欧洲普遍的通胀压力下，出口增速减缓，对国内 PVC 市场的支撑力度有所减弱。c)PVC 产业市场分析 鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 我国 PVC 行情波动和宏观经济环境、大宗商品期货走势、PVC 市场化去过剩产能进度及自身供需关系变化有着密切联系。从十多年的市场监测数据发现，PVC 市场的最低点出现在 2015 年的 12 月中旬，当时的国内电石法 PVC 平均价为 4632 元/吨，乙烯法 PVC 均价为 5291 元/吨，之后再一次出现的价格低谷为 2020 年的 4 月初，国内电石法 PVC 均价跌至5135 元/吨，乙烯法 PVC 均价跌至 5475 元/吨。十多年间的价格峰值出现在2021年的 10 月中上旬，国内电石法和乙烯法 PVC 均价分别最高涨至 14610 元/吨和 15150 元/吨，达到历史新高。d)PVC 产业上游原料供应现状 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 2022 年国内 PVC 市场整体呈走低态势，尤其自二季度末开始行情快速下滑，10 月底出现了年内最低价，乙烯法和电石法 PVC 均价分别为5990 元/吨和5752 元/吨。2022 年底国内乙烯法PVC 均价 6313 元/吨，电石法 PVC 均价 6138 元/吨，比年初均价 8908 元/吨和 8361 元/吨，分别下跌 29.1%和 26.6%。分析认为，造成2022 年国内 PVC 市场持续震荡下行的原因，主要为以下几点：1.需求减少，库存量不断累积。PVC 市场和房地产行业关联度较大，上半年开始由于房地产相关数据指标持续走弱，PVC 下游终端制品需求自二季度以来也出现了较为明显的减少影响，中小塑料制品企业订单不足，开工受到制约。尤其在三、四季度国内PVC 供需矛盾逐步加大，PVC 厂家库存累积。四季度虽然国家陆续出台措施支持房地产市场平稳健康发展，但政策传导并带动 PVC 行情的反弹需要时间，直至年底，国内 PVC 市场始终保持在低位震荡。2.电石、乙烯等原料价格出现较为明显的回落。以主产区西北电石市场为例，12 月底电石市场价格为3850-4000 元/吨，较年初高点 4570-4650 元/吨，下跌 650-720 元/吨。乙烯原料方面，2022 年以来，东南亚、东北亚乙烯 CFR 进口报价也从最高的 1430 美元/吨、1400 美元/吨，下调至年底的 910 美元/吨、870 美元/吨。3.年内外贸出口报价出现较大下调。2022 年上半年我国 PVC 整体出口数量较大，但之后逐月下降。出口报价方面，从 3 月份开始出现较为明显下跌，年初 1 月份出口 PVC 均价 1358 美元/吨，12 月份已降至795 美元/吨。年末美国 PVC 出口预期有可能继续呈现量增价跌的趋势，整体国际市场报价重心预计继续走低。4.期货市场对现货市场影响加大。2022 年 PVC 期货行情接连出现大幅下行，对现货市场造成较大影响。贸易商及下游客户一方面对现货供需基本面信心不足，另一方面因为期货行情下跌，较难支撑现货行情反弹。鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 19 资料来源：中国氯碱网2023 版中国聚氯乙烯行业深度研究报告 行业竞争格局 PVC 产品受原料成本影响较强，随着国内外乙烯来源多元化，国内能源矿产资源拥有程度不同，我国 PVC生产企业将通过综合分析自身具备的区位优势、资源特点、物流方式等特质来选择原料路线，未来也将从一定程度上带来我国 PVC 供应格局的变化。从地区分布方面，现有 71 家 PVC 生产企业分布在 22 个省市、自治区及直辖市，平均规模达到 40 万吨。由于各区域的经济水平、资源禀赋和市场情况存在较大的差异，各地 PVC 产业发展并不均衡，局部地区企业数量众多，产能相对密集。当前西北地区依托丰富的资源能源优势，是国内电石法 PVC的低成本地区，在我国PVC 产业格局中具有重要地位。除青海盐湖集团具有一套 30 万吨/年的煤制烯烃工艺为原料来源的乙烯法 PVC 生产装置外，全部为电石法生产工艺。华北、华东地区呈现出电石法和乙烯法长期并存发展的状态，且得益于进口乙烯渠道和乙烯生产来源的多样化，未来两至三年内，天津、浙江、江苏地区乙烯法工艺的扩能将更加集中。行业发展趋势 2023 年我国统计有 194 万吨的新增 PVC 项目，预计实际试车运行，并能形成一定产量的有效规模约不到100 万吨。2024 年及远期规划 PVC 项目分别为 40 万吨和 290 万吨。扩能类别上，乙烯法 PVC 在未来两年的新增项目集中投产，重点如：浙江镇洋 30 万吨/年乙烯法 PVC 项目、万华化学（福建）利用 MDI/TDI 大量的副产氯化氢，配套建设 40 万吨/年 PVC 项目等。随着乙烯法 PVC 产能的不断增大，我国 PVC 供应格局也将发生一定鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 20 改变。在氯碱行业发展转型阶段，深度开发高附加值耗碱、耗氯产品，重视 PVC 新品种和专用料研发，将医用专用料、多牌号高聚合树脂、TPU-g-VC 接枝共聚树脂、ACR-g-VC 接枝共聚树脂、离子交联 PVC 树脂等特种树脂纳入科技创新体系，拓展 PVC 应用领域；加强对加工助剂、加工技术、加工装备适配性研究；加强与下游加工企业合作，建立系列化、专业化、针对化的 PVC 专用料牌号，促进我国 PVC 树脂由通用型向专用型跨越；提升 PVC 塑料制品质量，巩固在型材、管材等传统领域的应用，进一步开拓 PVC-O 管和 PVC 地板等新兴消费领域。PVC 生产方面，加强专用树脂生产成本和产品质量控制，通过标准与服务积极与下游加工应用相适配，不断提高专用树脂市场占有率，PVC 树脂专用化、高端化和差异化是行业发展必然趋势；持续推进无汞触媒的研发应用，完成万吨级 PVC 无汞触媒的应用评测，进一步从全生命周期角度推进无汞触媒生产、应用和回收再利用研究，使电石法工艺保持相应的竞争力。（2 2）烧碱行业发展分析 烧碱主要应用领域和生产工艺 烧碱作为重要的基础化工原料，从形态上可分为液碱和固碱两种，目前国内烧碱生产工艺主要为离子膜法。烧碱的下游应用领域广泛，其中，氧化铝是需求最大的行业；造纸行业也是主要下游消费领域；在纺织印染工业中，烧碱主要用作棉布退浆剂、煮炼剂和丝光剂；烧碱在有机化工、无机化工、轻工行业、石油工业及食品工业中均有广泛应用。烧碱产业发展现状 a.烧碱产业供给现状 2022 年，我国新增 5 家烧碱生产企业，无退出企业，企业数量增至163 家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。我国烧碱总产能 4658 万吨，较 2021 年增加 150 万吨。资料来源：中国氯碱网2023 版中国烧碱行业深度研究报告 我国烧碱产量变化主要受经济形势、新增产能数量及其投产时间、市场景气程度、“碱氯平衡”、相关政策等多方面因素影响，每年产量增长速度呈现一定差异，但近年整体呈现正增长态势。2022年，我国烧碱产量持续提升，总产量达到3981 万吨。b.烧碱产业下游需求现状 烧碱主要应用于氧化铝、造纸、纺织、洗涤剂、医药、水处理和食品加工等方面，消费领域基本涵盖国鸿达兴业股份有限公司 2022 年年度报告全文 21 民生活的“衣食住行”各个领域，消费领域与国民生活紧密相关。2022 年，我国经济增长相对缓慢，部分烧碱下游行业开工负荷不足，对烧碱需求有所下降。受国内部分下游需求相对温和及烧碱出口量明显增加的双重因素影响，