002157_2022_正邦科技_2022年年度报告_2023-04-28.pdf

江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文1江西正邦科技股份有限公司江西正邦科技股份有限公司20222022 年年度报告年年度报告20232023 年年 4 4 月月江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人林峰、主管会计工作负责人王永红及会计机构负责人公司负责人林峰、主管会计工作负责人王永红及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)段克玮声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。段克玮声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 20222022 年度财务报表进行了审年度财务报表进行了审计，并出具了带持续经营重大不确定性强调字段的无保留意见审计报告。本计，并出具了带持续经营重大不确定性强调字段的无保留意见审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，敬请投资者注意阅读。公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，敬请投资者注意阅读。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。划、预测与承诺之间的差异。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 3 号号行业信行业信息披露中畜禽水产养殖业的披露要求息披露中畜禽水产养殖业的披露要求。公司可能面临的风险因素：公司可能面临的风险因素：公司重整存在重大不确定性风险、公司重整存在重大不确定性风险、生猪疫病风险、食品安全风险、自然生猪疫病风险、食品安全风险、自然灾害风险、生猪和猪肉价格波动对公司盈利能力带来的风险、公司租赁经营灾害风险、生猪和猪肉价格波动对公司盈利能力带来的风险、公司租赁经营的风险、债券偿付风险、经营模式风险、产业政策风险。详细内容见本报告的风险、债券偿付风险、经营模式风险、产业政策风险。详细内容见本报告“第三节经营情况讨论与分析第三节经营情况讨论与分析”之之“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”中中“公司公司可能面临的风险及应对措施可能面临的风险及应对措施”相应描述，请投资者注意阅读。作为公司债券相应描述，请投资者注意阅读。作为公司债券江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文3发行人，公司提醒广大债券投资者注意债券的投资风险（主要包括利率风险、发行人，公司提醒广大债券投资者注意债券的投资风险（主要包括利率风险、流动性风险、偿付风险、债券安排所特有的风险、资信风险、评级风险、担流动性风险、偿付风险、债券安排所特有的风险、资信风险、评级风险、担保风险）以及公司的财务风险、经营风险、管理风险、政策风险等。详细内保风险）以及公司的财务风险、经营风险、管理风险、政策风险等。详细内容见江西正邦科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第容见江西正邦科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书第三节相应描述及公司进入预重整阶段后定期发布的关于可转换公司债券的三节相应描述及公司进入预重整阶段后定期发布的关于可转换公司债券的风险提示公告相应描述，请投资者注意阅读。风险提示公告相应描述，请投资者注意阅读。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文4目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11第四节第四节 公司治理公司治理.37第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.58第六节第六节 重要事项重要事项.66第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.103第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.111第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.112第十节第十节 财务报告财务报告.118江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文5备查文件目录备查文件目录一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内在深交所的网站和符合证监会规定条件的媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；四、载有法定代表人签名和公司盖章的 2022 年年度报告全文及其摘要原件；五、以上备查文件的备置地点：公司证券部。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文6释义释义释义项指释义内容公司、本公司、正邦科技指江西正邦科技股份有限公司正邦集团、集团指正邦集团有限公司，公司控股股东江西永联指江西永联农业控股有限公司股东大会指江西正邦科技股份有限公司股东大会正邦养殖指公司全资子公司江西正邦养殖有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指江西正邦科技股份有限公司章程股东大会议事规则指江西正邦科技股份有限公司股东大会议事规则董事会议事规则指江西正邦科技股份有限公司董事会议事规则监事会议事规则指江西正邦科技股份有限公司监事会议事规则关联交易管理办法指江西正邦科技股份有限公司关联交易管理办法董事会指江西正邦科技股份有限公司董事会监事会指江西正邦科技股份有限公司监事会普通股、A 股指本公司发行在外的人民币普通股证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所南昌中院指江西省南昌市中级人民法院交易日指深圳证券交易所的正常营业日会计师事务所、大华指大华会计师事务所（特殊普通合伙）上年同期指2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日报告期指2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文7第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称正邦科技股票代码002157变更前的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称江西正邦科技股份有限公司公司的中文简称正邦科技公司的外文名称（如有）JIANGXI ZHENGBANG TECHNOLOGY CO.LTD公司的外文名称缩写（如有）ZHENGBANG TECHNOLOGY公司的法定代表人林峰注册地址江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号注册地址的邮政编码330096公司注册地址历史变更情况无办公地址江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号办公地址的邮政编码330096公司网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名祝建霞孙鸣啸、刘舒联系地址江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号证券部江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖一路 569 号证券部电话0791-863971530791-86397153传真0791-883381320791-88338132电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站深交所 http:/公司披露年度报告的媒体名称及网址证券时报、证券日报、上海证券报及巨潮资讯网 http:/公司年度报告备置地点公司证券部四、注册变更情况四、注册变更情况统一社会信用代码913600006124405335公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、经 2008 年 9 月 4 日召开的 2008 年第二次临时股东大会审议通过，将公司经营范围修改为“畜禽饲料、预混料的生产和销售；饲料添加剂的研发、生产和销售；原料贸易；畜禽及水产品育种、养殖、加工和销售；经营预包装食品；粮食江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文8收购。公司于 2008 年 11 月 20 日完成了变更手续，此次变更后，公司营业执照注册号、法定代表人、税务登记号、组织机构代码均未发生变更。2、经 2011 年8 月 19 日公司第三届董事会第八次会议和 2011 年 9 月 9 日公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过，决定将公司章程原第十四条公司经营范围“畜禽饲料、预混料的生产和销售；饲料添加剂的研发、生产和销售；畜禽及水产品育种、养殖、加工和销售；经营预包装食品；粮食收购；饲料原料贸易。”调整为：“畜禽饲料、预混料的生产和销售；饲料添加剂的研发、生产和销售；畜禽及水产品养殖、加工和销售；粮食收购；饲料原料贸易。”公司于 2011 年 11 月24 日完成了变更手续。历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101签字会计师姓名丁莉、张玲娜公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间国信证券股份有限公司广东省深圳市福田区福华一路 125 号国信金融大厦付爱春、朱锦峰2021 年 2 月 1 日至 2022 年12 月 31 日对公司 2020 年非公开发行股票履行持续督导职责。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是 否2022 年2021 年本年比上年增减2020 年营业收入（元）14,415,038,850.3947,670,223,670.25-69.76%49,166,305,434.56归属于上市公司股东的净利润（元）-13,387,147,012.44-18,818,823,949.0128.86%5,744,137,065.25归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-11,542,555,709.97-18,068,887,368.3636.12%5,995,118,950.74经营活动产生的现金流量净额（元）-5,467,628,075.78-2,204,291,113.41-148.04%4,553,054,241.70基本每股收益（元/股）-4.2833-6.006028.68%2.2871稀释每股收益（元/股）-4.1836-5.798527.85%2.2441加权平均净资产收益率-421.47%-4,067.58%3,646.11%45.06%2022 年末2021 年末本年末比上年末增减2020 年末总资产（元）23,459,107,708.7346,567,004,290.34-49.62%59,259,566,548.38归属于上市公司股东的净资产-8,730,575,914.922,038,247,705.35-528.34%23,252,100,795.55江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文9（元）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是 否项目2022 年2021 年备注营业收入（元）14,415,038,850.3947,670,223,670.25不适用营业收入扣除金额（元）39,637,019.13101,815,678.20主要系销售包装物、废旧物资、杂物等收入营业收入扣除后金额（元）14,375,401,831.2647,568,407,992.05扣除销售包装物、废旧物资、杂物等其他业务收入后正常营业收入七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入6,489,838,002.483,587,665,577.263,298,009,964.181,039,525,306.47归属于上市公司股东的净利润-2,433,277,802.95-1,852,376,162.88-3,358,240,149.49-5,743,252,897.12归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,314,173,077.21-1,694,581,514.10-3,026,986,902.07-4,506,814,216.59经营活动产生的现金流量净额-1,360,823,060.19162,429,478.95-1,501,720,839.33-2,767,513,655.21上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额适用 不适用单位：元项目2022 年金额2021 年金额2020 年金额说明江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文10非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,743,756,597.43-988,895,914.99-392,961,101.84计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）67,404,651.66157,325,609.5259,884,079.92债务重组损益-29,307,701.79单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1,055,152.80除上述各项之外的其他营业外收入和支出-137,541,903.4683,245,417.6582,344,937.14减：所得税影响额797,148.96少数股东权益影响额（税后）1,389,751.451,611,692.83507,804.55合计-1,844,591,302.47-749,936,580.65-250,981,885.49-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明适用 不适用公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文11第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况（一）行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位（一）行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位1 1、行业发展阶段、行业发展阶段根据国家统计局发布的国民经济行业分类与代码（GB/T47542017），公司所处行业为“农、林、牧、渔业”之“畜牧业”，行业代码“A03”。“畜牧业”是关系国计民生、社会稳定的重要基础性行业。国家统计局统计数据显示，2022 年全国生猪出栏 69995 万头，比上年增加 2867 万头，增长 4.3%；全年猪肉产量 5541 万吨，比上年增加 246 万吨，增长 4.6%。2022 年末，全国生猪存栏 45256 万头，比上年末增加 333 万头，增长 0.7%。其中，能繁殖母猪存栏 4390 万头，增加 62 万头，增长 1.4%。公司的主营业务是饲料、生猪、兽药的生产与销售，其中生猪养殖是公司核心业务。我国是世界猪肉消费和生猪养殖大国，人均消费量相对稳定，且农村居民人均消费水平较之城市居民消费已不存在明显差异。据国家五部委联合公布，2022 年居民家庭人均猪肉消费量为 26.9 公斤/年人，同比增长 6.7%，实现近 4 年最高消费量。根据 2022 年全国生猪出栏情况看，国内生猪销售市场规模依然持续高达万亿，整体生猪养殖市场空间广阔。2 2、报告期内行业周期性特点、报告期内行业周期性特点（1 1）饲料行业）饲料行业饲料行业需求继续保持刚性增长，行业无明显周期性特征饲料行业需求继续保持刚性增长，行业无明显周期性特征2022 年，随着生猪生产加快恢复，水产和反刍动物养殖持续发展，带动饲料工业产量较快增加，饲料行业高质量发展取得新成效。报告期内，全国工业饲料产值、产量实现双增长，产品结构调整加快，规模企业经营形势总体平稳，饲料行业创新发展步伐加快。根据中国饲料工业协会数据显示，报告期内，全国工业饲料总产量 30223.4 万吨，比上年增长 3.0%。其中，配合饲料产量 28021.2 万吨，增长 3.7%；浓缩饲料产量 1426.2 万吨，下降 8.1%；添加剂预混合饲料产量 652.2 万吨，下降 1.6%。分品种看，猪饲料产量 13597.5 万吨，增长 4.0%；蛋禽饲料产量 3210.9 万吨，下降0.6%；肉禽饲料产量 8925.4 万吨，增长 0.2%；反刍动物饲料产量 1616.8 万吨，增长 9.2%；水产饲料产量 2525.7 万吨，增长 10.2%；宠物饲料产量 123.7 万吨，增长 9.5%；其他饲料产量 223.3 万吨，下降 7.2%。数据来源：中国饲料工业协会饲料行业市场需求状况及其变动直接受下游养殖业影响，最终取决于居民饮食结构、对肉类等产品的消费情况。我国是人口大国，随着人口持续增长及人民消费水平的持续提高，对畜、禽、水产品的需求量将维持在高水平且保持稳定。虽然短期内饲料产品的需求量会因下游养殖行业具有存栏量的波动变化而随之变化，但是从近 30 多年来饲料产量的变动情况来看，我国饲料行业不具有明显的周期性上升或下滑特点。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文12（2 2）生猪养殖行业生猪养殖行业行业规模化程度快速提升，行业呈现明显周期性波动行业规模化程度快速提升，行业呈现明显周期性波动我国生猪养殖业长期以散养为主，生产集中程度较低，但规模化有所进展。截至 2020 年，年出栏数在 500 头以上的规模化生猪养殖场有 16 万户，而 500 头以下的小型养殖场则多达 2061 万户。2008 年以来，中国生猪养殖行业在生猪疫病、政策驱动等因素的影响下，规模化程度实现进一步提升。截至 2022 年，生猪出栏排名前五的企业合计市场份额约15.34%，较 2021 年行业出栏排名前五的合计市场份额增长了 6.12 个百分点。根据近五年数据来看，头部企业市占率呈现稳步抬升态势，行业规模化程度快速提升。我国生猪价格随着市场供需关系的波动呈现明显的周期性波动特征，一般 3-4 年为一个波动周期，并且大周期中也存在若干个小周期。2021 年上半年，国内能繁母猪在养殖高利润的驱动下加快恢复，根据中国农业农村部统计数据显示，2021 年 6 月末全国能繁母猪存栏 4564 万头，为 2017 年年末的 102%。而伴随着持续 2021 年震荡下行的国内市场生猪价格，市场产能开始逐步去化。直至 2022 年 4 月，全国能繁母猪存栏量降至低点 4177 万头后，又开始恢复产能增长态势。能翻母猪存栏量出现连续回升直至 2022 年 12 月，据中国农业农村部数据显示，2022 年 12 月末全国能繁母猪 4390 万头，相当于4100 万头正常保有量的 107.1%，生猪产能出现上行小周期。（3 3）兽药行业兽药行业我国大部分兽药企业规模小、研发实力弱，市场竞争激烈。2022 年新版 GMP(药品生产质量管理规范)改造已经全部完成，大部分中小微兽药生产企业，由于未通过新版 GMP 验收，被取消了生产兽药资质，这也促进大型企业的市场占有率的进一步提升。尤其随着 2022 年国内市场生猪产能的回调，养殖终端积极性上升，兽药需求显著增加，尤其是保健类和促生长类需求较为旺盛。3 3、公司所处的行业地位公司所处的行业地位正邦科技主要从事饲料、生猪、兽药的生产与销售，并为中小型企业、养殖户提供产品、养殖技术服务等综合服务。经过正邦科技多年的发展，目前已集中优势资源聚焦生猪养殖业务，进一步加夯实自身在生猪养殖领域多年以来的经验及养殖管理基础，从而更好地扩大生产养殖业务规模，促进行业健康有序发展。目前，正邦科技业务辐射全国，在全国多个省（市、区）均有分布。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中畜禽水产养殖业的披露要求（一）主要业务、主要产品及其用途（一）主要业务、主要产品及其用途报告期内，公司主要从事饲料生产与销售、生猪养殖与销售及兽药的生产与销售。1、饲料业务主要提供猪饲料、禽饲料以及少量水产饲料和反刍饲料，产品结构以全价料为主，预混料和浓缩料产品也已形成了一定规模。饲料产品主要用于养殖户饲喂畜禽及鱼虾等水产品，为畜禽及水产品生长提供必要的营养元素。公司是国内大型饲料企业，也是国内大型生猪养殖企业，公司目前集中资源聚焦生猪养殖主业，饲料业务能够较为灵活、充分地配合公司经营规划进行发展。2、生猪养殖业务主要产品包括仔猪和肥猪。报告期内，公司肥猪产品主要出售给批发商、肉联厂及肉食品加工厂进行屠宰及深加工，仔猪主要出售给其他养殖单位或个人进行育肥。3、兽药业务主要产品以猪、禽用兽药为主。公司主要自主研发生产和销售兽药、混合型饲料添加剂、预混合饲料添加剂等产品。兽药产品主要用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能。报告期内，公司重点发展生猪养殖业务，公司饲料及兽药业务逐步转变为支持主业的发展定位。（二）主要业务经营模式（二）主要业务经营模式报告期内，公司下辖饲料、生猪养殖、兽药三大业务板块，饲料业务成熟的动物营养技术和优质饲料产品、兽药业务成熟的动物疾病预防与治疗技术和优质兽药产品均对公司生猪养殖业务形成强有效的支撑。公司各业务板块的经营模式如下：1、饲料业务经营模式有经销商模式、猪场直销模式和猪场协管模式。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文132022 年上半年，饲料业务围绕服务营销展开，采用经销商模式、直销模式和猪场协管模式相结合的经营模式不断提升产品附加值进而提升客户粘性。但由于公司业绩的进一步承压及面临资金加速紧张等问题，公司于 2022 年下半年起逐步安排饲料停产，以国内部分饲料厂对外出租的租赁形式盘活公司资产，回收一定现金以流缓解资金压力，支撑主业发展。2、生猪养殖业务模式有自繁自养模式、“公司+农户”合作养殖模式。报告期内，公司生猪养殖业务的主要经营模式有自繁自养模式和“公司+农户”合作养殖模式。（1）自繁自养模式是指以自营方式管理和经营猪场，主要产品是肥猪。（2）“公司+农户”模式“公司+农户”模式是一种轻资产扩张模式，即在公司的繁殖场周围一定区域内，发展若干合作养殖农户，公司为农户提供仔猪、饲料、兽药、全程养殖技术指导和管控，公司负责生猪销售，并承担肥猪销售的市场风险，合作农户负责育肥阶段猪场的建设投资、生猪育肥饲养工作，不承担生猪养殖的市场风险。该模式的核心是融合了公司成熟的猪场管控技术及环保建设优势、品牌优势、完整的产业链优势、养殖技术优势及肥猪的销售优势，并结合了农户的固定资产建设、土地资源、养殖责任心要素，该模式可突破自建猪场的资金瓶颈，推动公司生猪养殖业务以更快速度扩张。在“公司+农户”模式下，公司会根据合同要求对养户出栏率、料肉比、饲养时间等指标进行约束性考核，并定期对考核结果无异议的养户进行费用结算。3、兽药业务的经营主要通过一级代理商进行分销，同时成立养殖技术培训学院，面向规模猪场培训专业养殖技术。公司充分利用自身在动物疾病服务方面优势，组建了庞大的技术服务营销团队，为高端客户提供养殖场疾病防控服务及个性化的产品定制。报告期内，公司核心业务的经营模式未发生重大变化。（三）公司经营情况分析（三）公司经营情况分析1、饲料业务2022 年上半年，受国内市场生猪价格的影响、叠加用地、环保等养殖相关政策日趋严格等因素均通过养殖端传导至对饲料整体的需求，对公司饲料产品的生产和销售都产生了一定影响。2022 年下半年，由于公司遭遇持续的业绩压力，现金流紧张，资金链也出现一定问题，在此经营生态环境下，公司饲料成本逐步上升的同时销量骤减，为缓解公司的资金压力，集中资源发展主营业务，公司决定对国内亏损的饲料厂进行停产安排，并将其中国内部分厂房对外出租，盘活公司资产，回收部分现金流，防止经营的进一步恶化。2、生猪养殖业务自 2018 年 8 月，非洲猪瘟传入中国后，对国内生猪市场产生了巨大影响。在中国养殖行业产能急剧收缩和扩张的影响下，市场供需失衡，2021 年出现了全行业亏损的情况。为进一步增强公司养殖实力，聚焦主业发展，公司在 2019 年下半年逐步推进产能扩张的各项基础工作，包括海外引种、栏舍筹建、人员储备等，待公司 2021 年产能快速释放时正赶上国内市场生猪价格低迷的情形，致使公司生猪养殖业务承受一定业绩压力。报告期内，国内生猪市场价格上半年依旧保持低迷，下半年开始逐步回升。由于公司在 2021 年缩产造成一定的经营压力，包括资金、养殖效率及栏舍冗余等问题，公司在报告期内积极开展各项应对举措以尽可能减少亏损并保证主业的持续性正常经营。此外，为最大程度改善公司资产负债结构，提高公司经营能力，公司在报告期内有序开展了预重整的各项工作。（1）保留公司核心种群，有序开展育种工作，推动养殖业务的转型和发展报告期内，由于资金紧张问题，公司在经营上承受一定压力，但依然持续性开展公司育种的相关工作。公司战略转型以来，在处置了前期高价外购的低效母猪后，对于存栏的能繁母猪也进行等级标准提升的筛选工作，以提升公司整体养殖效能。截至报告期末，公司依旧保持一定数量的 GGP+GP，育种工作也取得了一定成效。种猪育种群体发挥显著性能优：GGP 场母系种猪繁殖性能优越，父系种猪生长性能突出：大白育种群平均产活仔 14.0 头；长白育种群平均产活仔 13.5头；杜洛克育种群百公斤日龄 145 天。GP 群体窝均断奶健仔数平均提高 1.0 头；PS 群体窝均断奶健仔数平均提高了 1.5头；商品猪生长 120 公斤出栏天龄缩短 3 天。目前公司虽面临业绩阵痛，但基于高效的存栏能繁母猪性能，伴随育种工作的开展及成果的提升，有望为公司未来经营增强正向收益。（2）核销及处置闲置及低效资产，清退冗余产能，以盘活公司资产及提升资金使用效率江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文14公司在 2021 年由于产能的释放叠加猪价持续低迷经历了经营业绩的剧烈波动，因此，公司及时进行了战略调整，由快速提升规模发展转向追求高质量发展。报告期内，面对持续低迷的国内生猪市场行情及未知的市场风险，公司以保生产，稳经营为工作核心，对于能繁种群做了进一步精简压缩，出栏规模锐减。而对于能繁种群的精简也造成了公司产能利用率的下降，由此产生大量闲置资产折旧摊销以及租赁资产退租等直接损失，同时也大幅增加了养殖成本，影响经营效益。因此在报告期内，公司不断通过核销及处置闲置及低效资产等手段，清退冗余产能，以此提升产能利用率，增加现金流，优化公司整体资产质量，同时也提升了资金的使用效率。长期来看这是公司完成发展战略转型发展的必经之路，以更好的适应未来发展的需要。（3）以成本管控为导向赋能养殖业务，提升精细化管控助力降本增效在市场猪价周期性波动、原料价格波动等系统性风险因素影响下，公司以成本管控为导向推动养殖业务变革，通过调整组织架构提升决策效率，通过精细化管理方式适配产能和经营目标等举措助力降本增效。在生猪养殖行业集中度逐步提升的行业发展方向下，智能化的养殖系统是规模养殖企业降本增效的利器，报告期内，公司数字畜牧研究院作为打造智能化、数字化“新正邦”的发动机，创新研发成果不断落地，智能化养殖系统全面投入使用，物联网系统及智能化硬件赋能新老猪场，对投料、环控、销售等流程精准监控，为生产决策提供数据支持，达到降本增效的目的。2023 年公司计划实现新一代智能猪舍 3.0 版的投入使用，在饲养成本和建设成本方面都起到一定降本增效的成果。未来，公司将每年至少迭代一个版本，巩固并扩大正邦在养殖工艺及智能硬件方面的领先优势。此外，公司还将争取引进数字化领域优秀企业的投资或合作，帮助加快推进企业数字化应用，实现生产管理的飞跃。（4）主抓内部管理，优化组织结构，聚焦区域，加速公司业务变革以提升经营效率报告期内，公司基于行业及公司的未来发展趋势和现状，逐步通过减少饲料及动保板块的外销业务，集中优势资源聚焦生猪养殖主业，把猪养好将成为公司未来生产经营的核心目标。为此，公司主抓内部管理，通过组织结构优化进一步提升管理效率，通过取消原农牧事业部、供应链中心、养殖事业部、兽药总公司等所有的总部二级管理中心，缩短管理环节，减少因“部门墙”导致的管理效率低下及管理费用等问题。针对养殖事业部，简化为三级的管理层级：总部片区猪场/服务部，总部负责战略制定、关键资源包括资金、专业技术、工程建设、信息化等领域的构建、重要决策、经营监管等方面；片区成为业务运营中心，猪场/服务部为基层管理单位主要负责执行。新的管理层级将通过总部不断放权给片区，来激活片区及基层管理团队，让“听得见炮声的人呼叫炮火”，以此提升组织活力，增强经营管理的稳健性及效率性。报告期内，公司也根据业务以及组织结构调整继续加强重点养殖区域的聚焦和人力资源的适配。公司未来重点发展以江西总部为辐射中心的南方地区，南方气候及地形针对“防控非洲猪瘟”形成天然环境优势，叠加一定的人口及销售资源，尤其是在广东、广西、福建等沿海省份还具备充足的港口资源形成原料的进口优势。有利于公司加速业务调整恢复养殖效益的同时，深化变革不断提升经营效率，以精细化管理轻装上阵再发展。3、兽药业务公司的兽药业务主要产品以猪、禽用兽药为主。公司主要自主研发生产和销售兽药、混合型饲料添加剂、预混合饲料添加剂等产品。兽药产品主要用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能。报告期内，公司兽药销售收入 1.01 亿元，同比减少 45.75%。报告期内，饲料业务因合并范围变更及缩产影响，对外销量大幅下滑；生猪养殖业务因主动调减产能的影响，出栏规模出现大幅下滑；兽药业务因业务发展转型等原因销量也出现回落。（四）主要业绩驱动因素报告期内，受国内生猪市场养殖行情及公司整体资金影响，公司实现营业总收入 144.15 亿元，同比下降 69.76%，归属于上市公司股东的净利润-133.87 亿元，同比亏损收窄 28.86%。主要业绩驱动因素如下：1、受制于国内生猪市场行情及公司资金情况，养殖效益及出栏战略受到较大影响报告期内，由于公司资金压力较为紧张，叠加主动缩产带来的不利影响，公司积极转变销售策略，通过提高仔猪的销售占比及提前出栏肥猪，迅速回流资金，支撑主业发展。但由于公司负债压力较大，资金情况并得到未充分缓解。因此对于生产养殖造成了一定影响，包括撤场淘汰怀孕母猪、资金不足影响后续育肥、仔猪压栏导致仔猪死亡率偏高、销售策略的调整导致育肥阶段料肉比、存活率等饲养成绩较差等养殖效益下降等情况。报告期内，公司生猪销售收入 85.97亿元，同比下降 70.31%。江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文152、公司产能调减导致费用率较高，正通过资产优化及产能适配调整不断降低公司费用公司在 2021 年由于产能的释放叠加猪价持续低迷造成了业绩的剧烈波动，因此公司由高速增长转向高质量发展的经营战略，公司从 2021 年下半年起对相对低效产能进行了精简压缩。报告期内，由于产能的快速调减导致栏舍闲置、人效低效且组织冗余等问题，因此公司产生较高的期间费用，包括占比较高的闲置资产折旧摊销、财务费用、职工薪酬等。报告期内，公司已积极采取各项应对举措，通过核销及处置闲置低效资产、清退租赁产能、精简人员以适配组织架构等方式不断提升生产效率，以适应新发展的需要。3、基于集中化和规模化是国内生猪养殖行业的未来发展趋势，同时，国内也是生猪的巨大消费市场。因此，报告期内，受公司整体经营环境影响，公司业务迭代重塑，集中优势资源聚焦生猪养殖主业，逐步减少饲料外销、动保外销等非生猪业务，专注集中于生猪养殖。其他板块业务规模下降，盈利能力受限，承受亏损压力。4、报告期内，公司按照企业会计准则的有关规定和要求，对目前公司部分闲置无效及已经拆除的固定资产、在建工程及租赁资产等进行报废处理，同时对期末生猪存栏、固定资产及在建工程等计提减值准备。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析公司主要从事生猪养殖与销售、饲料生产与销售及兽药的生产与销售业务，生猪养殖为公司的核心业务。公司一直以来围绕生猪产业规划，根据全球化品种规划，聚合优质的种猪资源，利用资源优势，发现更优质基因组合，从而不断打造育种体系，培育适应中国市场特色的正邦种猪系。同时也不断投入研发，利用工业化的管理思维提升精益化生产能力。通过数字化、信息化及智能化的管理系统，将普通的数据分析转向过程管控落地，从结果管理转向为过程管理，充分激发人效，实现养殖过程的标准化及管理的精细化。公司依托自身近二十余年积累起来的行业资源及管理经验，在种猪提质增效、母猪自循环、产能建成、构建数字化转型体系以提升管理精细化等方面都有较为显著的进步。但受 2021 年国内市场生猪价格的冲击，其影响在 2022 年持续蔓延，造成公司资金紧张，流动性短缺，导致公司部分债务逾期，公司生产性生物资产损耗较为严重。公司生猪养殖生产成绩下降，养殖效率低下，公司陷入严重的债务危机和经营危机，公司核心竞争力严重受损。为保障公司持续稳定经营，针对公司目前的经营状况，公司将积极采取有效措施，全力压降债务规模和财务费用，提升整体抗风险能力。并积极改善公司经营状况，提升业务盈利能力，同时，公司也将积极推进重整工作，推动公司重整成功，以化解公司债务危机和经营危机，恢复公司正常经营能力和盈利能力，促进公司早日回归健康、可持续发展轨道，逐步恢复、重塑公司核心竞争力，尽早消除不利因素对公司的影响。四、主营业务分析四、主营业务分析1 1、概述、概述参见第三节管理层讨论与分析中的报告期内公司从事的主营业务相关内容2 2、收入与成本、收入与成本（1 1）营业收入构成营业收入构成单位：元2022 年2021 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计14,415,038,850.39100%47,670,223,670.25100%-69.76%分行业饲料5,677,036,069.4139.38%16,479,629,575.2934.57%-65.55%江西正邦科技股份有限公司 2022 年年度报告全文16养殖8,597,247,314.9659.64%28,955,499,064.2160.74%-70.31%食品0.00%945,473,013.061.98%-100.00%兽药101,118,446.890.70%186,385,020.770.39%-45.75%原料贸易0.00%1,001,42