002352_2022_顺丰控股_2022年年度报告_2023-03-28.pdf

002第一节 重要提示、目录和释义坚持可持续健康发展提质增效 精益经营 聚力融通 行稳致远003第一节 重要提示、目录和释义002重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司法定代表人王卫、首席财务官（财务负责人）何捷及会计主管胡晓飞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司需遵守 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号 行业信息披露 中快递服务业的披露要求。公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十三、公司未来发展的展望”中的“风险和应对”，敬请投资者予以关注。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2022年度利润分配方案的股权登记日的总股本减去公司回购专户股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。003目录第一节 重要提示、目录和释义.002第二节 公司简介和主要财务指标.006第三节 管理层讨论与分析.014第四节 公司治理.069第五节 环境和社会责任.088第六节 重要事项.091第七节 股份变动及股东情况.107第八节 优先股相关情况.113第九节 债券相关情况.114第十节 财务报告.115第一节 重要提示、目录和释义004备查文件目录（一）载有公司法定代表人、财务负责人、会计主管签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。（四）载有董事长签名的2022年年度报告文本原件。（五）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。005释义释义项指释义内容报告期指2022年1月1日至2022年12月31日上年同期指2021年1月1日至2021年12月31日公司、本公司、顺丰控股、顺丰指顺丰控股股份有限公司元、千元、亿元指人民币元、人民币千元、人民币亿元鼎泰新材指马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司，为顺丰控股股份有限公司前身，于2017年2月更名为顺丰控股股份有限公司。泰森控股指深圳顺丰泰森控股（集团）有限公司，为顺丰控股股份有限公司之全资子公司。重大资产重组指于2016年12月，本公司前身鼎泰新材以截至评估基准日2015年12月31日的全部资产及负债（置出资产）与泰森控股全体股东持有的泰森控股100%股权（置入资产）的等值部分进行置换，置入资产与置出资产的差额部分由本公司前身鼎泰新材以发行股份的方式自泰森控股全体股东处购买。明德控股指深圳明德控股发展有限公司，为顺丰控股股份有限公司之控股股东。嘉里物流指嘉里物流联网有限公司，香港联交所主板上市公司(00636.HK)，为顺丰控股股份有限公司之控股子公司。顺丰同城、同城实业指杭州顺丰同城实业股份有限公司，香港联交所主板上市公司(09699.HK)，为顺丰控股股份有限公司之控股子公司。顺丰房托基金指顺丰房地产投资信托基金，于香港联交所主板上市(02191.HK)，为顺丰控股股份有限公司之联营 企业。中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所香港联交所指香港联合交易所有限公司香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会第二节 公司简介和主要财务指标006一、公司资料公司信息股票简称顺丰控股股票代码002352股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称顺丰控股股份有限公司公司的中文简称顺丰控股公司的外文名称（如有）S.F.Holding Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SF Holding公司的法定代表人王卫注册地址深圳市宝安区福永街道怀德社区怀德南路46号101室注册地址的邮政编码518103公司注册地址历史变更情况2018年1月，公司注册地址由“安徽省马鞍山市当涂工业园”变更为“深圳市宝安区福永大道303号万福大厦8楼801室”2023年2月，公司注册地址由“深圳市宝安区福永大道303号万福大厦8楼801室”变更为“深圳市宝安区福永街道怀德社区怀德南路46号101室”办公地址中国广东省深圳市南山区科技南一路深投控创智天地大厦B座办公地址的邮政编码518057公司网址 www.sf-电子信箱sfirsf-联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名甘玲曾静联系地址中国广东省深圳市南山区科技南一路深投控创智天地大厦B座中国广东省深圳市南山区科技南一路深投控创智天地大厦B座电话0755-363953380755-36395338传真0755-366466880755-36646688电子信箱sfirsf-sfirsf-007信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所公司披露年度报告的媒体名称及网址 证 券 时 报 、上 海 证 券 报 、中 国 证 券 报 、证 券 日 报 及 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点董事会办公室注册变更情况组织机构代码91340500150660397M公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更。历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更。其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼签字会计师姓名陈岸强、柳璟屏公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间华泰联合证券有限责任公司深圳市福田区益田路5999号基金大厦27层及28层龙伟、宁小波2021.11.19-2022.12.31中国国际金融股份有限公司北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层田聃、龙海2021.11.19-2022.12.31公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用第二节 公司简介和主要财务指标008二、关键经营和财务数据2022年业绩总览334亿元30.4%毛利额863亿元4.00%归母净资产361.7亿元44.6%归母净利润11.27元/股36.6%基本每股收益53.4亿元191%扣非归母净利润27.34%0.53%净资产收益率42,168亿元3.31%总资产2,675亿元29.1%营业收入注：1.归母净利润指归属于上市公司股东的净利润2.扣非归母净利润指归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.归母净资产指归属于上市公司股东的净资产4.净资产收益率为加权平均净资产收益率009单位：亿票202020212022120100806040200+29.7%+5.5%81.4105.5 111.4单位：亿元2020202120223,0002,5002,0001,5001,0005000+34.5%+29.1%1,5402,0722,675时效快递经济快递快运冷运及医药同城急送供应链及国际其他非物流业务单位：亿元1,2001,0008006004002000202120226.8%0.5%2.3%10.4%28.6%124.1%54.7%989.6 1,057.0 254.3 255.5 272.9 279.2 78.086.150.0 64.4 392.0 878.735.054.1时效快递经济快递快运冷运及医药同城急送供应链及国际其他非物流业务分业务板块收入及占总收入比件量收入1.7%18.9%2.4%3.8%13.2%12.3%47.8%20212.0%32.8%2.4%3.2%10.4%9.6%39.5%2022此件量不包含嘉里物流快递件量，也不包含公司国际货运及代理、供应链的业务量第二节 公司简介和主要财务指标010单位：亿元202020212022归母净利润&扣非归母净利润90603004.0%4.8%2.1%0.9%2.0%2.3%73.361.318.342.753.461.7单位：亿元第一季度第二季度第三季度第四季度季度扣非归母净利润302520151050-5-10-151.4%1.8%2.5%2.2%-11.39.16.68.115.014.712.417.2归母净利润归母净利率扣非归母净利润扣非归母净利率2021扣非归母净利润2022扣非归母净利润2022扣非归母净利率单位：亿元202020212022资产2,5002,0001,5001,000500048.9%53.4%54.7%1,1125648292,0998632,168归母净资产总资产资产负债率单位：亿元经营性现金流净额投资性现金流净额筹资性现金流净额现金流净额4003002001000-100-20020212022153.6327.0-120.9-171.3-160.2212.2单位：亿元202020212022毛利额35030025020015010050016.4%12.4%12.5%252256334毛利额毛利率单位：亿元第一季度第二季度第三季度第四季度季度毛利额12010080604020012.3%12.8%12.2%12.7%30.577.258.764.0103.286.985.784.52021毛利额2022毛利额2022毛利率011财务摘要主要会计数据和财务指标（人民币千元）2022年2021年本年比上年变动2020年营业收入267,490,414207,186,64729.11%153,986,870营业成本 234,072,360181,548,50728.93%128,810,033毛利额 33,418,05425,638,14030.35%25,176,837归属于上市公司股东的净利润 6,173,7644,269,09844.62%7,326,079归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,336,9241,834,199190.97%6,132,337经营活动产生的现金流量净额 32,702,94715,357,605112.94%11,323,919注：公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据；最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为正值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力不存在不确定性。（人民币千元）2022年末2021年末本年末比上年末变动2020年末总资产216,842,707209,899,9823.31%111,160,042总负债118,556,658111,984,7355.87%54,400,343净资产98,286,04997,915,2470.38%56,759,699归属于上市公司股东的净资产86,263,74182,943,2264.00%56,443,048资产负债率(%)54.67%53.35%上升1.32个百分点 48.94%（人民币元）2022年2021年本年比上年变动2020年基本每股收益1.270.9336.56%1.64稀释每股收益1.270.9336.56%1.64加权平均净资产收益率(%)7.34%6.81%上升0.53个百分点15.20%第二节 公司简介和主要财务指标012分季度主要财务数据（人民币千元）第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入62,984,18567,079,94869,083,21868,343,063营业成本55,263,55858,514,75260,637,22559,656,825毛利额7,720,6278,565,1968,445,9938,686,238归属于上市公司股东的净利润1,022,1401,490,2571,959,5591,701,808归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润911,8181,236,0381,715,5491,473,519经营活动产生的现金流量净额4,807,30011,905,5147,663,8768,326,257上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在差异。经营分部主要财务数据对外收入（人民币千元）2022年2021年同比变动速运分部138,410,580132,319,1064.60%大件分部31,354,28028,356,40410.57%同城分部6,567,0575,117,90528.32%供应链及国际分部89,916,59939,979,632124.91%未分配部分1,241,8981,413,600-12.15%合计267,490,414207,186,64729.11%净利润（人民币千元）2022年2021年同比变动速运分部5,459,1463,832,18742.46%大件分部27,677-582,308104.75%同城分部-286,903-898,85168.08%供应链及国际分部1,945,862615,252216.27%未分配部分-122,737965,462-112.71%分部间抵消-19,425-12,529-55.04%合计7,003,6203,919,21378.70%注：公司持续推进多网融通，其中逐步将速运分部中直营网络运营的时效快递和经济快递业务中的大件业务（一般为超过20KG，且限定流向和距离等）划归大件组织负责，因此大件分部数据中包含大件快递业务数据。经营分部与公司主要业务板块的对应关系为：速运分部包含除第点所述的已划归大件组织负责的大件快递业务以外的时效快递、经济快递业务，和冷运及医药业务；大件分部包含大件快递业务，和快运业务；同城分部主要为同城急送业务；供应链及国际分部主要为国际快递、国际货运及代理、供应链业务；未分配部分主要包含非主营物流及货运代理的板块，包括投资、产业园及其他总部职能板块等。013非经常性损益项目及金额（人民币千元）2022年2021年2020年说明处置子公司的投资收益32,3141,808,638443,625详见第十节财务报告附注五(2)。非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）374,595105,502-52,899主要是处置联营公司收益。计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）826,447857,4581,032,230主要是物流业财政拨款、税收返还、稳岗补贴、运力补贴等。企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益2,375除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债取得的投资收益47,500151,606139,467单独进行减值测试的应收款项减值准备转回94,29746,264除上述各项之外的其他营业外收入和支出-73,330-136,453-153,227减：所得税影响额235,481381,549196,455少数股东权益影响额（税后）229,50218,94218,999合计836,8402,434,8991,193,742注：公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目；公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。适用 不适用2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。适用 不适用第三节 管理层讨论与分析014一、2022年行业回顾1.行业环境和增长情况I)我国宏观经济实现平稳增长，经济运行韧性彰显。VUCA时代外部环境不确定性提高，欧美通货膨胀、能源价格上涨、消费意愿抑制、地缘政治风险等多重因素影响全球经济与贸易的正常发展。虽面临诸多挑战，但我国经济运行大局稳定，凸显发展韧性。据国家统计局发布数据，2022年我国GDP总量达121.02万亿元，按不变价格计算，比上年增长3.0%，稳居世界第二；进出口总额达到42.07万亿元，同比增长7.7%，其中出口总额同比增长10.5%。II)消费市场规模接近上年水平，网购渗透率提升。国内消费市场需求尚待复苏，据国家统计局发布数据，2022年社会消费品零售总额43.97万亿元，比上年下降0.2%，其中商品零售增长0.5%，餐饮收入下降6.3%。同时，2022年全国实物商品网上零售额11.96万亿元，同比增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%，比上年提高2.7个百分点，网购渗透率进一步提升。III)物流市场短期承压，快递业仍保有增长。物流是经济的晴雨表，2022年国内物流行业面临需求有限和成本上升等多重压力，对物流供应链的需求与供给均造成扰动，但总体实现平稳运行。据中国物流与采购联合会发布数据，2022年物流业景气度指数平均为48.5%，比上年下降4.9个百分点，社会物流总费用为17.8万亿元，同比增长4.4%，占GDP比重14.7%。据国家邮政局发布数据，2022年快递业务量完成1,105.8亿件，同比增长2.1%，业务量连续9年位居世界第一；快递业务收入完成1.06万亿元，同比增长2.3%，单票收入稳中有升，向高质量方向发展。2.行业规划和政策方向I)国家宏观政策以扩大内需、促进经济发展为核心，将有利于物流行业增速恢复。2022年12月中央经济工作会议明确把“着力扩大内需、恢复和扩大消费”放在2023年宏观调控的优先位置。同时，中共中央、国务院印发 扩大内需战略规划纲要（20222035年）、国家发展改革委发布“十四五”扩大内需战略实施方案，表明扩大内需成为国家政策发力的重点，随着消费和制造业的恢复，也将给物流行业的发展带来机遇。II)国家大力推进建设现代物流。2022年5月国务院发布“十四五”现代物流发展规划，是现代物流领域首份国家级的五年规划，表明推动物流行业现代化建设具备国家战略意义。物流基础设施全面提升，国家将大力支持国家物流枢纽、国际中转枢纽、航空货运枢纽、高铁货运、冷链等基础设施的建设；行业标准更加完善，物流标准规范体系进一步健全，标准化、集装化、单元化物流装载器具和包装基础模数广泛应用；企业创新能力和竞争力显著增强，鼓励物流行业数字化变革，促进物流业与制造业融合发展，培育具有国际竞争力的骨干物流企业和知名服务品牌，扶持“专、精、特、新”现代物流企业发展等。III)推动快递“进村、进厂、出海”成为国家对快递行业的长期发展规划。进村方面，2022年中央一号文件 关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见，提出加快农村物流快递网点布局，实施“快递进村”工程，鼓励发展“多站合一”的乡镇客货邮综合服务站、“一点多能”的村级寄递物流综合服务点，推进县乡村物流共同配送。加快实施“互联网+”农产品出村进城工程，推动建立长期稳定的产销对接关系。推动冷链物流服务网络向农村延伸，整县推进农产品产地仓储保鲜冷链物流设施建设；进厂方面，国家邮政局实施快递服务先进制造业“5312”工程实施方案，开展国家级快递服务先进制造业深度融合典型项目和发展先行区创建。提升制造园区的快递设施覆盖率，推动快递功能进园区。组织重点快递企业与制造业龙头企业开展供需对接，形成互利共赢、长期稳定的战略合作关系；出海方面，鼓励快递物流企业和先进制造企业协同出海，建立自主可控，安全可靠的国际寄递物流供应链，支持快递企业积极发展海外业务，提升境内国际寄递枢纽能力，发展公铁水航等多式联运，提升国际综合运输能力，增强产业链稳定性。IV)行业朝着智慧化、绿色化方向发展。“十四五”现代物流发展规划 要求加快物流数字化转型，分类推动物流基础设施改造升级，加快物联网相关设施建设，发展智慧物流枢纽、智慧物流园区、智慧仓储物流基地、智慧港口、数字仓库等新型物流基础设施。拓展智慧物流商业化应用场景，促进自动化、无人化、智慧化物流技术装备以及自动感知、自动控制、智慧决策等技术应用。绿色物流受到政策高度关注，国家邮政总局推出绿色发展“9917”工程，重点推动物流企业强化绿色节能和低碳管理，加强绿色物流新技术和设备研发应用，推广使用循环包装，减少过度包装和二次包装，加快物流行业标准化等。2022年围绕快递包装绿色治理工作卓有成效，全年寄递企业累计投放可循环快递箱近1,500万个，回收复用瓦楞纸箱 7亿个。0153.行业格局和竞争发展I)快递行业转向注重服务质量竞争。在行业监管层面，国家对快递行业加强引导和监管，强化保障快递市场健康良性发展和快递小哥合法权益，快递市场“价格战”趋势被及时遏制。在市场需求层面，消费市场增速趋缓，但销售渠道和流量更趋多元，随着直播、短视频等新型电商平台近两年快速崛起，大平台和企业客户将更注重消费者服务体验，对快递物流履约时效与服务品质提出更高要求，推动快递企业从“同质低价”竞争转向“品质差异、客群差异”竞争。在行业供给层面，“马太效应”延续，强者恒强；据国家邮政局发布数据，2022年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为84.5%，相比2021年的80.5%，集中度进一步提升。但在上游增量需求趋缓、自身成本下行空间有限的背景下，头部快递企业的竞争强度提升，快递企业纷纷积极推动服务分层与产品分类，夯实网络能力，提高末端服务体验，行业竞争逐步从单一价格战走向更注重服务品质、服务的差异化与多元化以及网络的稳定度。II)中国物流行业并购整合持续。除快递业的集中度相对较高外，我国物流行业的其他多个细分领域（包括零担快运、冷链、综合物流、跨境物流等）行业集中度仍较低。中国物流与采购联合会发布2022年度中国物流企业50强总业务收入达1.94万亿元，约占物流业总收入的15%，意味着中国物流市场集中度较低，潜在整合空间巨大。纵观国际物流巨头，均通过不断并购整合完成扩张，而中国的物流市场规模完全具备培育全球领先物流企业的潜力，随着宏观经济逐渐复苏，预期物流行业的国内外投融资和并购整合会更加活跃。III)物流服务持续向数字化供应链转型。数字化时代，商业模式更丰富多元，渠道更扁平化，生产和供应模式从大批量、规模化转向小批量、多批次，因此，越来越多企业客户开始打造以消费者为中心、更加柔性敏捷、高效响应的数字化供应链体系，以适应当前市场竞争环境。因此，物流企业一方面更加注重自身数字化建设，提升服务的效率与网络的灵活度；另一方面通过与行业客户在供应链各个环节的深度合作，利用先进物流技术应用推动客户供应链数字化变革，助力其降本增效，已成为物流企业正在努力打造的新竞争优势。IV)布局全球服务网络，打造稳定的国际供应链，成为物流企业重要的发展方向。恢复中国制造的出海活力日趋迫切，物流业全球网络布局和运营能力成为构建“外循环”的重要支撑。一方面，随着中国制造、中国品牌深度嵌入全球产业价值链，在全球供应链中的地位日益突出，需要触达全球的物流网络服务能力作为支撑。另一方面，跨境电商发展迅速，潜力进一步释放：据国家统计局发布数据，2022年我国跨境电商进出口规模达2.11万亿元，同比增长9.8%，其中出口规模1.55万亿元，同比增长11.7%。长期来看，中国产业链能力和品牌竞争力的增强，海外电商平台、独立站在全球消费市场的扩张，均为中国物流企业出海创造非常有利的环境和机遇。V)对绿色物流的重视程度持续提升。行业愈发重视可持续健康发展，物流企业持续强化绿色物流转型，加强科技、自动化设备、绿色低碳耗材的投入。一方面，国家双碳战略鼓励物流企业探索绿色低碳发展方式，包括新能源运输车辆的投放使用、绿色包装研发使用、绿色仓储建设等；另一方面，企业客户的降碳需求日趋凸显，客户需要低碳绿色的供应链和物流服务，降低自身碳排放的水平，因此低碳绿色正逐渐成为物流企业重要竞争力。第三节 管理层讨论与分析0164.顺丰的行业地位与竞争优势顺丰控股2022年营业收入达2,675亿元，是中国第一大、全球第四大快递物流综合服务商。坚持长期可持续健康发展和前瞻长远的战略部署，使公司在三十年的发展历程中，能够准确抓住机遇，不断扩大规模，持续领跑行业：I)公司拥有覆盖国内、辐射全球的多元化的物流网络，具备国内及国际端到端供应链服务能力。通过内生发展和外延并购，公司已构建产品矩阵更完善、覆盖链条更完整、服务场景更多元的一站式综合物流服务版图，服务能够渗透到客户从生产到销售、从国内到跨境的端到端供应链条中。随着亚洲第一、全球第四的专业航空货运枢纽-鄂州花湖机场于2022年正式开航，以及顺丰枢纽转运中心将于2023年正式投运，将成为公司承接国家双循环战略，构建中部陆海大通道、航空运输大通道的重要战略基础设施，助力公司打造立足中国、连通全球的具备国际竞争力的物流网络。II)公司在物流多个细分赛道具有领先竞争力。凭借“快速、准时、安全”的门到门服务能力，公司时效快递业务在国内市场占据绝对领先优势。同时经过多年的孵化培育和并购整合，其他业务在各自细分赛道陆续成长为行业头部玩家。据运联智库发布的2022中国零担企业排行榜，顺丰快运零担收入和货量均排名第一（连续三年）；据中物联冷链委于“2022第十四届全球冷链峰会”中发布的“中国冷链物流百强企业”，顺丰冷运继续荣登榜单第一（连续四年）；据艾瑞咨询数据统计，顺丰同城为中国规模最大的独立第三方即时配送服务平台；据运联智库发布的“2022跨境电商物流50强榜单”，顺丰国际排名第四；据美国物流咨询机构Armstrong&Associates联手Transport Topics发布的“2022年度全球货代50强榜单”，嘉里物流位列海运榜第九、空运榜第十二。III)公司依托业内领先的物流科技实力，推动内外部数字化供应链变革。通过科技赋能，实现内部复杂业务场景与庞大物流资源之间的串联整合，通过端到端深度数字化，助力公司营运模式变革落地，达成更优的网络布局与资源规划，提升公司运营效率，进而提升服务的竞争力。同时，利用沉淀出来的先进物流技术应用经验，形成数字化供应链解决方案，使顺丰能够携手更多行业客户实施供应链重塑，提升各个产业的供应链数字化、智能化水平。科技赋能+供应链规划落地，成为公司区别于单纯提供物流服务或技术服务的市场玩家的独特竞争优势。公司核心竞争力介绍详见“第三节 管理层讨论与分析”的“三、核心竞争力”。总体来说，中国物流市场规模庞大，顺丰虽在各细分赛道取得领先地位，但相对庞大的潜在市场，可拓展市场空间仍然巨大。而长远的战略眼光、前瞻的业务布局、创新的产品能力、优质的服务质量、强大的科技实力，必将助力顺丰在竞争中突围，实现基业长青。017“顺丰速运”直营网络服务于对用户体验要求高的电商平台及商家，时效稳定、门到门配送；“丰网速运”加盟网络服务于主体下沉电商市场，定价更优惠；仓储及仓配一体服务，满足多种服务与定价层次的仓储需求，提供全国分仓、智慧云仓及仓配一体服务。可提供To B的尊享、特惠及增值服务，和To C的帮取、帮送、帮买、帮办产品体系，全城平均1小时即时配送服务。生鲜寄递：将全国超4,000种农产品从产地直达配送至消费者；食品冷运：提供多温区冷仓、零担/专车运输，及配送到店、到消费者的高标准全程温控冷链服务；医药物流：服务医药产业全链条，实现-80C到25C多温区控制及运输，以及GSP认证的医药冷仓服务。同城急送冷运及医药经济快递时效快递国际快递：满足跨境紧急寄递需求的高时效的标准服务，含高品质的国际标快及经济型的国际特惠产品；国际电商：满足跨境电商需求的高性价比的经济型服务，含高效的国际电商专递和经济型国际小包；海外本土快递：服务覆盖泰国、越南、马来西亚、柬埔寨、印尼等东南亚国家。以技术赋能，依托顺丰大数据、AIoT技术及软硬件系统集成能力，助力客户打造智慧供应链；顺丰丰豪、新夏晖提供中国本土供应链服务；嘉里物流主要提供环球综合物流服务。主要面向各类行业客户，提供国内及国际端到端供应链解决方案国际快递国际货运及代理供应链快 运主要面向国内及海外制造企业、贸易企业、跨境电商以及消费者，提供国际快递、海外本土快递、跨境电商包裹及海外仓服务空运：提供从出发点提货、多重整合、清关、交付至终端客户的空运服务；海运：提供包括各类型传统货运、整箱承运及拼箱承运的海运服务；陆路货运：提供贯通欧亚的，创新及具经济效益的陆运、铁运服务。主要面向客户提供空运、海运、铁运、陆运及多式联运的货运解决方案主要面向餐饮门店、零售/电商商家、个人及企业提供即时物流配送服务主要面向时令生鲜食品、冷冻食品、医药产业三大领域的客户 陆运大件：B2C电商大包裹，B2B门店调拨/大票零担/整车运输；服务延伸：大件仓配、搬家、店配、送装一体等场景化延伸服务；“顺丰快运”直营网络服务中高端客群，“顺心捷达”加盟网络服务下沉市场。主要面向生产制造、商业流通领域有大件配送、批量运输需求的客户主要面向电商平台、电商商家，提供性价比高、品质保障的配送服务根据寄递流向与距离，可实现半日达、当日达、次晨达、次日达等；可满足个人件、工商件、中高端品牌订单履约、电商平台逆向退货、生产与流通JIT模式即时响应等要求高时效门到门场景的寄递需求；主要面向个人、企业、中高端品牌商家等，提供时效性强、速度领先的高品质门到门寄递服务业务板块速运物流供应链及国际二、公司业务发展情况顺丰控股是中国第一大、全球第四大快递物流综合服务商。公司围绕物流生态圈，持续完善服务能力，业务拓展至时效快递、经济快递、快运、冷运及医药、同城急送、供应链及国际业务（含国际快递、国际货运及代理、供应链）等物流板块，能够为客户提供国内及国际端到端一站式供应链服务；同时，依托领先的科技研发能力，致力于构建数字化供应链生态，成为全球智慧供应链的领导者。第三节 管理层讨论与分析0181.客户经营1公司围绕客户分层，持续完善客户管理体系，提升差异化服务竞争力及经营效益。I)月结客户（企业用户）截至2022年底，活跃月结客户约181万家，较上年同期新增约17万家，同比增长10%。SKA（战略大客户）：聚合集团各供应链组织的优势能力，聚焦构建及提升顺丰整体解决方案能力，结合SKA客户的战略发展及布局，通过大客户经营计划，持续突破及深耕客户供应链环节及核心业务场景，推动公司供应链业务份额及能力提升。电商与流通行业：a.深耕电商退货场景：持续完善退换货一体化服务解决方案，注重提升消费者服务体验，同时升级个性化服务能力，与多个电商平台退货业务合作均取得份额突破，2022年底日均单量较上年同期翻倍。b.跨境供应链场景获得突破：通过科技赋能，整合仓储、快递、快运、国际专机、物流合作伙伴等优势资源，实现从国内集运到跨境直邮的端到端时效提升及动态监控能力，助力电商平台以集运直邮模式拓展海外业务。通信高科技行业：通过整合嘉里物流、顺丰丰豪能力，向前端生产物流供应链场景延伸，在某客户的供应链核心生产环节成功中标原材料央仓业务，实现深度参与客户供应链的未来规划实施；向海外零售仓配履约场景延伸，为某客户落地海外仓项目，提供仓储运营与配送履约服务。通过增强公司综合解决方案能力，进一步巩固大客户国内业务份额的同时扩大国际运输、海外供应链业务的拓展。服装鞋帽行业：在奢侈品行业实现创新突破，针对奢侈品行业无法将线下极致服务体验延伸至线上的痛点，通过科技赋能、末端派送能力搭建，打造端到端标准化产品“尚派服务”，实现顺丰品牌与高端品牌的双向赋能，该模式在多个高端品牌推广复制，实现业务增长。消费品行业：助力客户实现供应链变革，依托顺丰智慧供应链的仓网规划、销售预测、智能补货等能力，与某大客户线上渠道合作基础上，突破线下大仓的自动化园区合作，逐步实现从线上一盘货过渡到线上线下一盘货，助力客户to B&to C融合重塑供应链。1此小节涉及的数据统计不包含公司并购的顺丰丰豪、新夏晖和嘉里物流的客户数据 KA（行业大客户）：制度完善：推动CRM机制完善及落地应用，规范客户决策评审机制，逐步推动商机管理规范和交付健康；完善KA客户需求管理通道及协同机制，融通集团资源能力，有效支撑KA复杂场景业务开发。业务拓展：重点聚焦大型互联网平台、半导体、新能源、新消费、IVD（体外诊断产品）等机会行业。锁定重点客群，通过多维度客户检视模型和大客户经营计划工具识别客户需求。快速搭建商务、运维、解决方案的铁三角团队，融通集团资源和能力，为客户提供针对性解决方案，有效扩大行业份额；管理提升：围绕“客户需求、解决方案、客户运维、团队管理”四个底盘能力建设与打造，有效支撑整体工作落地，提升KA团队创收创利能力。SME（中型客户）：销售能力提升，基于大数据形成的人才画像，对销售持续加强精细化管理，并进行差异化培养，提升客户经理综合能力，实现人均创收创利双提升；业务拓展，紧抓市场机会洞察，在新业务、热点行业、机会场景等方面均实现收入显著提升，新签SME客户9.6万家。同时深入研究存量客户供应链场景，梳理业务机会，识别商机潜力，聚焦B端客户声音的解决、高峰保障、客制化方案提供，持续提升客户体验。II)散单客户（个人用户）截至2022年底，个人会员数量规模达5.85亿，同比增长19%。通过线上线下多渠道拓宽与消费者的触点，保障散单业务 增长：线上渠道：顺丰线上渠道兼具顺丰APP、微信小程序等渠道运营，2022年聚焦提升核心渠道用户的体验和维护，完善线上功能，提升用户下单效率。新增构建“企业微信”渠道，高效响应用户问题，持续保障用户粘性；微信渠道会员规模增长25.6%，日活跃用户超1,800万，同比增长41%。同时，重点建设顺丰APP核心渠道，引入搬家、手机维修、手机换新、旧衣回收等多种服务能力，满足多样化的用户需求；顺丰APP渠道会员规模增长55.7%，活跃用户超300万，同比增长50%。线下渠道：拓宽场景：依托客户生活消费场景需求，推出“网购退货、到家服务、行李寄、亲情寄、公益寄、机场/高铁站自助服务、丰巢洗衣”等提供多元化服务；渠道：拓展建设自营网点、城市驿站、乡村驿站、区域代理等线下渠道，提升末端渠道的密度，截至2022年底，国内顺丰面客点以及其他各类外部渠道合作点合计数量较上年增长10%。通过搭建线上线下管理体系，线上精准触达，强化引流拉新及留存回流，做大做强会员池，线下细分业务场景，拓展线下渠道，激发个人用户活跃度，提高寄件频次。0192.业务发展I)时效快递2022年度，公司时效快递业务实现不含税营业收入1,057.0亿元，同比增长6.8%。伴随经济活动恢复，顺丰凭借直营网络资源优势及强管控能力快速恢复运营保障，为客户及消费者提供高效、稳定的交付。基于顺丰快件散收场景的竞争优势，时效快递赛道扩大至逆向物流与电商退货领域。公司积极拓展与各大主流和新兴电商平台的退货业务合作，不断提升退货业务服务满意度，扩大公司在各平台退货业务的份额，尤其在新兴平台合作增长较快。公司持续拓展极致时效服务，完善产品能力，覆盖更多服务场景。通过融通快递网络与同城骑士资源，优化营运模式，升级推出“同城半日达”产品，提供上午寄下午到、下午寄当天到的快速服务，满足商务寄递、生鲜商超、社区团购、近场电商等多类场景的长距离半日送达寄递需求，2022年已在20余城推广。针对客户跨城极致时效需求，全面推广“专享急件”产品，利用航空及高铁资源实现跨城最快4小时达，目前已开通138个城市。同时持续夯实航空大件服务能力，强调灵活与快速，实现跨省门到门最快7小时送达，在收派两端构建客户机场的直收直派模式，减少转运环节提升效率，中转环节采取独立操作避免同批货物分离以提升客户体验，满足产业链JIT生产与流通模式下的供应链即时响应需求。鄂州花湖机场于2022年7月投运，货运首期开通鄂州至深圳、上海2条航线。预计2023年第三季度枢纽转运中心陆续投运，公司逐步搭建覆盖广、成本低、效率高的轴辐式航空网络，实现公司全链路网络模式调优与布局变革，带来更多时效业务 增量。II)经济快递2022年度，公司经济快递业务实现不含税营业收入255.5亿元，同比略增0.5%，与上年同期基本持平。主要因公司坚持差异化竞争策略，自2021下半年开始主动调优产品结构，减少低毛利产品件量。调优后产品的服务和定价分层、营运模式区