000958_2022_电投产融_2022年年度报告_2023-04-25.pdf

国家电投集团产融控股股份有限公司2022 年年度报告2023 年 4 月国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文12022 年年度报告第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人韩志伟、主管会计工作负责人孙艳军及会计机构负责人(会计主管人员)周慧芹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析/十一、公司未来发展的展望/2、可能面对的风险”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本5,383,418,520 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文2目目录录第一节 重要提示、目录和释义.1第二节 公司简介和主要财务指标.5第三节 管理层讨论与分析.10第四节 公司治理.27第五节 环境和社会责任.47第六节 重要事项.51第七节 股份变动及股东情况.63第八节 优先股相关情况.69第九节 债券相关情况.70第十节 财务报告.71国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文3备查文件目录备查文件目录一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、其他相关资料。以上文件均齐备、完整，并备于本公司董事会办公室以供查阅。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文4释释义义释义项指释义内容国家电投/国家电投集团/控股股东/实际控制人指国家电力投资集团有限公司（国家电力投资集团公司）电投产融指国家电投集团产融控股股份有限公司（国家电投集团东方新能源股份有限公司）东方绿能指东方绿色能源（河北）有限公司河北公司指国家电投集团河北电力有限公司财务公司指国家电投集团财务有限公司良村热电指石家庄良村热电有限公司供热公司指国家电投集团石家庄供热有限公司资本控股指国家电投集团资本控股有限公司百瑞信托指百瑞信托有限责任公司保险经纪指国家电投集团保险经纪有限公司先融期货指中电投先融期货股份有限公司先融风管指中电投先融（天津）风险管理有限公司先融资管指中电投先融（上海）资产管理有限公司南网资本指南方电网资本控股有限公司国改基金指上海国企改革发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）中豪置业指河南中豪置业有限公司云能资本指云南能投资本投资有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所银保监会指中国银行保险监督管理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指国家电投集团产融控股股份有限公司章程国务院国资委/国资委指国务院国有资产监督管理委员会元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元本期/报告期指2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称电投产融股票代码000958变更前的股票简称（如有）东方能源股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称国家电投集团产融控股股份有限公司公司的中文简称电投产融公司的外文名称（如有）SPIC Industry-Finance Holdings Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SPICIFH公司的法定代表人韩志伟注册地址河北省石家庄市建华南大街 161 号注册地址的邮政编码050031公司注册地址历史变更情况无办公地址北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼办公地址的邮政编码100033公司网址无电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名孙锐孙娟联系地址北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼电话010-86625908010-86625908传真010-86625909010-86625909电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站http:/公司披露年度报告的媒体名称及网址媒体名称：中国证券报证券时报巨潮资讯网：http:/公司年度报告备置地点北京市西城区金融大街 28 号院 3 号楼公司董事会办公室四、注册变更情况四、注册变更情况统一社会信用代码91130100700714215X公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2018 年 6 月，经营范围变更为：风力发电(限分支机构经营)；太阳能发电；热力供应；代收代缴热费；自有房屋租赁；电力的生产(限分支机构经营)；电力设施及供热设施的安装、调试、检修、运行维护；供热设备、电力设备及配件的销售；售电；电能的输送与分配。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文62020 年 6 月，经营范围变更为：风力发电(限分支机构经营)；太阳能发电；热力供应；代收代缴热费；自有房屋租赁；电力的生产(限分支机构经营)；电力设施及供热设施的安装、调试、检修、运行维护；供热设备、电力设备及配件的销售；售电；电能的输送与分配活动；充电桩的建设与运营。另：2019 年 12 月，公司完成重大资产重组，国家电投集团资本控股有限公司成为公司全资子公司。资本控股经营范围为：股权投资与资产管理；资产受托管理；投、融资业务的研发与创新；委托与受托投资；为企业重组、并购、创业投资提供服务；投资顾问、投资咨询；有色金属产品销售；组织展览、会议服务。资本控股下属子公司百瑞信托、保险经纪、先融期货，持有信托业务、保险经纪、期货业务金融牌照。历次控股股东的变更情况（如有）1998 年 9 月-2003 年 6 月，控股股东为石家庄东方热电燃气集团有限公司。2003 年 6 月-2013 年 10 月，控股股东为石家庄东方热电集团有限公司。2013 年 10 月至今，控股股东为国家电力投资集团有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路 61 号四楼签字会计师姓名金华、王天平、郭敦公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问适用 不适用财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间中信建投证券股份有限公司北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层赵启、黄多2021 年 6 月 26 日至 2022年 12 月 31 日六六、主要会计数据和财务指标、主要会计数据和财务指标2022 年2021 年本年比上年增减2020 年调整前调整后调整后营业总收入（元）6,113,397,039.248,854,900,118.268,870,959,344.12-31.09%13,362,749,019.06归属于上市公司股东的净利润（元）999,263,683.641,296,039,714.251,307,433,297.00-23.57%1,270,877,595.66归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）977,715,350.671,206,761,567.631,218,155,150.38-19.74%1,244,667,026.55经营活动产生的现金流量净额（元）3,648,474,298.16-4,863,267,802.58-4,863,267,802.58175.02%1,067,150,823.20国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文72022 年2021 年本年比上年增减2020 年调整前调整后调整后基本每股收益（元/股）0.18560.24080.2429-23.59%0.2361稀释每股收益（元/股）0.18560.24080.2429-23.59%0.2361加权平均净资产收益率5.55%7.49%7.56%减少2.01 个百分点7.94%2022 年末2021 年末本年末比上年末增减2020 年末调整前调整后调整后总资产（元）46,189,852,897.3547,299,715,470.3247,311,152,101.98-2.37%91,408,971,180.11归属于上市公司股东的净资产（元）18,462,470,622.7717,559,608,008.0017,571,001,590.755.07%16,612,833,440.84会计政策变更的原因及会计差错更正的情况经公司董事会审议，同意公司自 2022 年 1 月 1 日起变更固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理政策。变更依据为财政部印发的企业会计准则解释第 15 号有关要求。变更前会计政策为：固定资产达到预定可使用状态前，试运行销售相关收入抵销相关成本后的净额冲减在建工程科目。变更后的会计政策为：固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中，产出的产品或副产品对外销售的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。会计政策变更的详细情况参见公司于 2023 年 4 月 26 日在巨潮资讯网披露的关于会计政策变更的公告。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是 否七七、境内外会计准则下会计数据差异、境内外会计准则下会计数据差异1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文8八八、分季度主要财务指标、分季度主要财务指标第一季度第二季度第三季度第四季度营业总收入1,811,534,115.431,286,335,690.251,302,682,246.551,712,844,987.01归属于上市公司股东的净利润304,297,876.74409,697,937.48314,624,476.04-29,356,606.62归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润300,747,421.16408,680,563.06309,474,472.20-41,187,105.75经营活动产生的现金流量净额685,999,937.401,307,911,170.26454,893,621.241,199,669,569.26上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异是 否九九、非经常性损益项目及金额、非经常性损益项目及金额适用 不适用单位：元项目2022 年金额2021 年金额2020 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-10,513,889.091,477,698.80-18,115.84计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）17,716,325.9813,788,545.4532,998,982.61单独进行减值测试的应收款项减值准备转回27,130,126.653,233,861.25采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-21,200.00169,000.00-26,071,200.00受托经营取得的托管费收入943,396.231,886,792.461,886,792.46除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,227,548.39-26,110,435.1425,379,597.03其他符合非经常性损益定义的损益项目1,485,923.1292,466,569.531,157,814.39减：所得税影响额9,153,283.55173,361.465,931,567.21少数股东权益影响额（税后）8,266,614.76-2,539,475.733,191,734.33合计21,548,332.9789,278,146.6226,210,569.11-国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文9其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用2022 年度其他符合非经常性损益定义的项目主要是公司代扣个人所得税手续费。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明适用 不适用公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文10第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况2022 年是党和国家历史上极为重要的一年，党的二十大胜利召开，擘画了全面建设社会主义现代化国家、以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。同时，全球政治、经济格局正在发生深刻变化，我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但国内经济韧性强、潜力大、活力足，以国内大循环为主体、国内、国际双循环相互促进的新发展格局加快形成，电力行业和金融行业发展机遇与挑战并存。1.1.电力行业电力行业2022 年，电力行业展现出稳中有进的良好发展态势，电力生产供应能力持续提升。据国家能源局和中国电力企业联合会发布的相关数据显示（下同），2022 年末全国发电装机容量达 25.6 亿千瓦，比上一年增长 7.8%。电力装机结构延续绿色低碳转型，非化石能源装机占比近半，可再生能源装机历史性超过煤电装机。2022 年我国发电量 88487.1 亿千瓦时，同比增长 3.7%，新能源年发电量首次突破 1 万亿千瓦时。电力改革创新有效激发高质量发展动力活力，全年市场化交易电量约 5.25 万亿千瓦时，辅助服务市场建设不断深化。全力保障电力安全稳定供应，布局建设一批支撑性调节性电源。重大工程建设加速推进，为推动经济行稳致远注入持久动力。2022 年度，电力消费增速实现平稳增长，电力消费结构继续优化。2022 年全年全国社会用电量 86372 亿千瓦时，同比增长 3.6%，受气候变化等因素影响，2022 年用电量增速回落，为近 5 年来最低，略低于 2020 年的 4.1%。全社会用电量保持平稳增长的同时，电力消费结构正日益优化。分产业看，第一产业用电量 1146 亿千瓦时，同比增长 10.4%；第二产业用电量 57001 亿千瓦时，同比增长 1.2%；第三产业用电量 14859 亿千瓦时，同比增长 4.4%；城乡居民生活用电量13366 亿千瓦时，同比增长 13.8%。第二产业用电比重略有收缩，第一产业、第三产业、城乡居民生活用电比重略微扩大。随着乡村用电条件持续改善，高技术及装备制造业、充换电服务业、新兴服务业等进一步快速发展和城乡居民生活水平的提高，用电结构将进一步向一产、三产和居民倾斜。热电联产行业发展持续向好。燃煤电厂超低排放改造稳步推进，污染物排放下降明显，电力行业碳排放量增长有效减少，碳市场建设相关政策体系不断完善。在全球碳中和及能源紧张的大趋势下，热电联产行业受益于其能量高效利用和低碳清洁的优势，不断受到各行各业的关注。近年来在社会用电、用热市场需求及国家和地方政策推动下，我国城市供热能力和供热总量持续提升，热电联产保持较快发展，装机容量迅速增加。从中长期看，我国未来工业和居民采暖热力需求、电力需求仍将保持稳定增长态势，有效促进热电联产装机发展。发电装机绿色转型持续推进，可再生能源装机达 12.13 亿千瓦，占比近半，历史性超过煤电装机。水电、风电、光伏发电、生物质发电装机规模均已连续多年稳居全球首位。随着“碳达峰、碳中和”目标的纵深推进，新能源对煤电的存量替代将进一步提速，“十四五”时期我国将加快现役机组节能升级和灵活性改造，积极推进供热改造，推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型，风电和光伏将是装机增长的主要驱动力。随着设备国产化和生产销量的提升，我国光伏产业链由于成本下降和制造优势将持续创造巨大的增量空间，有望成长为未来的主力能源，新能源将维持高速增长态势，为电力市场的发展打开了新的竞争局面。2.2.金融行业金融行业（1 1）信托）信托自 2018 年关于规范金融机构资产管理业务的指导意见出台以来，中国信托业长达 10 年、规模增长 20 余倍的高速扩张期逐渐结束，进入新一轮的深度转型调整期。伴随监管体系不断完善，行业发展更加规范，信托行业迎来新的挑战和业务机遇。2022 年监管机构持续引导信托公司发挥信托制度优势回归本源发展，同时推进业务分类改革，稳妥防范化解处置风险。信托行业从资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类出发转型，推进各类信托业务规范有序健康发展。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文11近年来，信托行业资产管理规模自高位回落并企稳，保持在 21 万亿元左右，信托业务的功能和结构开始发生变化。行业数据显示，信托资金投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升。信托业内部也趋于分化，信托公司依托历史发展积累、自身股东背景及资源禀赋差异开始走特色化发展路线。根据已披露的多家信托公司 2022 年未经审计财报，信托公司业绩表现承压，超七成信托公司营收下滑，行业利润整体下行，呈现出明显的分化局面，信托行业深度调整。同时，行业净资产规模较上年同期有所提升，有利于提高行业抵御风险的能力，为行业转型发展打下较为坚实的基础。（2 2）保险经纪）保险经纪银保监会围绕保险中介市场存在的乱象，连续出台一系列清理整顿举措，行业严监管形态成为常态化。2022 年，银保监会发布银行保险机构消费者权益保护管理办法，就保险销售行为管理办法征求意见稿，进一步强化信息保护，维护消费者权益，重点加强销售合规的监管力度。据2022 年中国保险年鉴数据显示（下同），截至 2021 年末，全国共已有保险经纪机构 493 家，注册资本 231.86 亿元，资产总额 493.21 亿元。我国保险经纪公司利润规模整体上仍然偏小，有半数以上的经纪公司处于亏损状态，年业务利润过亿元的经纪公司仅有 10 家左右，以包括国家电投保险经纪在内的央企保险经纪公司为主，凭借强大的股东背景，获得一定的市场领先优势。2022 年，保险经纪机构实现保费收入 2197.30 亿元，同比增长 20.88%，占全国总保费收入的 4.6%，同比增加 0.62个百分点，同时由财产保险经纪服务逐步扩展至责任险和人身保险经纪服务领域。随着互联网科技的迅猛发展和广泛应用，互联网保险投保手续的简单化、便捷化、低成本及透明性等优势日益突出，保险市场逐步呈现“去中介化”。国内大型企业纷纷设立内部保险经纪公司，B 端市场渠道再度收窄，行业内市场竞争加剧。（3 3）期货）期货期货行业近年来逐步建立起完善的市场化准入、退出机制和分类评级制度，行业监管趋严趋紧。2022 年中华人民共和国期货和衍生品法颁布实施，监管尺度、口径持续收窄。一方面，行业监管机构在防范化解风险、落实穿透式监管要求等重点领域，持续提升监管力度，强化净资本等指标监测，规范场外衍生品业务。另一方面，行业监管机构持续引导期货业高质量发展，以体制机制创新激发期货市场活力，重视企业治理，提升期货服务实体经济的力度，促进期货衍生品市场规范健康发展。据中国期货业协会数据显示（下同），截至 2022 年 12 月末，我国 150 余家期货公司净资产 1841.65 亿元，期货公司正在逐步向综合衍生品服务商转型。在市场大发展的同时，行业分化的头部效应也愈发明显。2022 年，我国期货市场平稳运行，中国期货业协会在2022 年度期货市场发展概述中指出，国内期货市场成交 67.68 亿手（单边，下同）和534.9 万亿元，同比分别下降 9.93%和 7.96%，国内期货市场成交量占全球总成交量的 8.07%，较 2021 年占比 12%下降了约 4 个百分点。目前，期货市场扩容与对外开放深度不断提升，交易所及商品类品种成交全球排名良好，品种创新持续推进，期货期权产品体系更加完善，期货公司资本实力持续增强。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务1.1.能源业务能源业务2022 年 5 月成立全资子公司东方绿能，重组能源板块资产，将公司名下电力资产全部装入东方绿能，进一步理顺产权关系和管理关系，提升经营管理效能。公司电力业务主要包含新能源及热电联产，业务范围覆盖河北、山西、河南、天津等地。报告期内，火电装机 66 万千瓦，全部为热电联产机组，省内供热面积达到 3500 万平方米，通过成本控制、加强电力营销、开拓供热市场，充分发挥火电板块基础作用。公司在热电业务上对内积极适应电力市场改革，持续优化电力营销策略，积极争取政策红利，并以深化精细化运维为抓手，通过开展设备综合治理、节能技术改造、优化运行方式等措施，提升运营质效。火电利用小时达到 4968 小时，同比增长 3.4%。积极参与市场化交易，火电分时段交易电价较基准电价上浮 21.12%，省间现货交易较边际成本增收 1.03 亿元。突出抓好火电机组稳定运行和节能降耗，供电煤耗同比降低 1.69 克/千瓦时。市场营销有力有效，通过积极采取措施，适时上调工业热价，增收 1.31 亿元。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文12公司在新能源业务上贯彻新发展理念，以提升运营质量为目标，强化新能源场站区域集中管理、委托运营等工作，在运场站接入区域生产运营中心和公司运营监管平台，完成考核目标，坚决扛起能源安全稳定供应责任，安全生产持续优化。新能源装机规模 160.76 万千瓦，占比超 70%，新能源板块利润持续增长，对公司经营支撑作用更加凸显。截至 2022 年末，电力总装机容量为 226.76 万千瓦，发电量 66.36 亿千瓦时，发电厂平均利用小时数 2933.56 小时，各项指标较往年同期均有不同程度的提升。2.2.金融业务金融业务2019 年，资本控股装入上市公司，统一管理公司旗下金融资产，包括百瑞信托、保险经纪、先融期货。（1 1）信托）信托百瑞信托成立于 1986 年 4 月，历经多次增资扩股，注册资本增至 40 亿元。是中国信托业协会第二届监事会会员监事单位、河南省银行业协会第八届理事会理事单位，设立行业内首个博士后科研工作站。百瑞信托目前拥有金融许可证，具备银行间同业拆借资格，特定目的信托受托机构资格，以固有资产从事股权投资业务资格。业务主要分为固有业务和信托业务，其中信托业务包括资产管理信托业务、资产服务信托业务和公益/慈善信托业务三类。2022 年，百瑞信托以服务清洁能源产业发展为切入点，大力发展产业金融，服务绿色低碳产业发展，稳步推进发展动能有序切换，初步构建形成以产业金融、证券投资、资产证券化等业务为主要方向的创新产品体系，创新业务规模占比不断提高。百瑞信托行业认可度明显提升，服务新能源规模突破千亿大关，连续七年获评行业最高等级“A 级”，连续六年荣获证券时报“年度区域影响力信托公司奖”，荣获深交所“优秀债券投资交易机构”、银行间市场清算所“优秀发行人（资产支持票据）”和“优秀绿色债券发行人”等行业荣誉。（2 2）保险经纪）保险经纪保险经纪成立于 2007 年 12 月，经原保监会核准设立，注册资本金 1 亿元。2019 年获银保监会核准互联网保险业务资质，2021 年设立青海分公司，为客户做好属地化保险服务。保险经纪是国内具备核电运营期保险安排经验仅有的三家公司之一,是国内海上风电全流程保险安排经验最丰富公司之一，是国内最大的光伏综合保险中介服务商。自 2011 年至今，连续 12 年担任北京保险中介行业协会副会长单位。保险经纪主要业务包括，为投保单位提供风险评估、投保方案拟定、保险供应商选择、协助办理投保手续、协助索赔、防灾防损的保险经纪服务，并提供风险管理咨询和产权经纪等专业化服务。业务范围涉及火电、水电、新能源、核电、铝业、煤炭等领域，业务覆盖全国，以及巴西、墨西哥、澳大利亚等国家。2022 年，保险经纪财产统保规模首次突破万亿元，统保险种进一步扩充，完成重型燃机、“国和一号”示范电站国家两个重大专项工程保险安排，创新拓展县域户用光伏综合保险、建设工程设计责任保险等创新保险服务，完成多个产权经纪业务，推进“两非两资”处置，专业服务能力和行业竞争力进一步凸显。根据 2022 年中国保险年鉴数据统计，保险经纪利润和人均净利润连续多年位居同行业前列。荣获京、沪、津产权交易所“优质服务奖”“业务创新奖”“最佳交易项目组织金奖”等多项行业荣誉。（3 3）期货）期货先融期货成立于 1995 年，注册资本 10.1 亿元。是中国金融期货交易所首批会员单位，上海、郑州、大连、广州等交易所会员单位，上海国际能源交易中心会员单位，重庆市证券期货业协会理事单位，中国期货业协会会员单位。作为新三板挂牌企业，企业机制体制、合规分控相对成熟，企业治理体系科学完善，员工队伍整体素质较强。先融期货业务布局合理，在上海设立资产管理子公司先融资管、在天津设立风险管理子公司先融风管，业务单元分布在全国主要城市，业务布局覆盖全国。业务牌照齐全，具备商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等业务资格。目前期货行业品种持续扩容，天然气、电力、氧化铝、碳排放权等新品种加速研发，市场成交量与成交额持续增长，为先融期货转型发展带来更多可能和机遇。国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文132022 年，先融期货围绕“服务产业、投研驱动、数字化、期货投行”四个方向，推进企业转型发展。荣获郑州、大连等商品交易所“优秀产业服务奖”“优秀乡村振兴奖”等多项行业荣誉，行业分类评级连续三年维持历史最高水平。主要生产经营信息主要生产经营信息项目本报告期上年同期总装机容量（万千瓦）226.76216.04新投产机组的装机容量（万千瓦）10.7236.2核准项目的计划装机容量（万千瓦）00在建项目的计划装机容量（万千瓦）00发电量（亿千瓦时）66.3661.55上网电量或售电量（亿千瓦时）63.9459.21平均上网电价或售电价（元/亿千瓦时，含税）51,936,000.0048,718,000.00发电厂平均用电率（%）2.11%2.24%发电厂利用小时数（小时）2,933.562,863.59公司售电业务情况适用 不适用2022 年度市场交易电量 42.236 亿千瓦时，占售电量比例为 66.06%。相关数据发生重大变化的原因适用 不适用涉及到新能源发电业务三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析作为能源央企的上市产融平台，致力于构建能源与金融协同发展、双轮驱动的产业发展新格局，助推电投产融在高质量发展的道路上行稳致远。历经多年发展，积淀形成产业优势、管理优势、人才优势、技术优势等。公司核心竞争力主要体现在以下三个方面：1.1.长期深耕绿色能源产业长期深耕绿色能源产业电投产融以能源产业起家，为当地和周边省市持续提供电力服务，成为河北、陕西、河南、天津等地重要能源供应商。近年来，公司紧紧抓住能源革命历史机遇，持续优化能源结构，大力提升绿电比重，推进能源板块转型，抢占发展先机。2.2.创新转型发展产业金融创新转型发展产业金融2019 年，金融产业装入电投产融，其中百瑞信托、先融期货、保险经纪运营多年，整体实力位居行业中上游。近年来持续推进金融产业回归本源、服务实体经济，聚焦能源产业实现转型发展。电投产融整合运用多元化金融工具，推进融融协作，通过产业金融“融通资金、整合资源、价值增值”的功能，赋能能源产业链供应链发展的每一个节点，为能源提供综合化、智慧化、体系化的一揽子金融服务和整体解决方案。目前，金融板块服务能源产业规模超千亿元，同比大幅增长。未来电投产融仍将坚定绿色金融发展之路，强服务、提规模、增效益、控风险，推进金融板块稳健发展。3.3.能源与金融协同发展能源与金融协同发展国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文14能源是电投产融发展的根本基石，金融是引领能源转型的重要工具，我们坚持以产兴融、以融促产、以融强产、产融共进，已构建起产融协同发展的良性合作关系。以能源绿色发展聚集资本，以资本反哺放大绿色发展动能，我们坚持资源共享、互利共赢、相互赋能、一体推进，已构建起双轮驱动的产融发展新格局。电投产融根植绿色能源，不懈追求能源与金融深度耦合，致力建设成为“一流的绿色能源产融上市公司”，为实现“双碳”目标贡献力量。四、主营业务分析四、主营业务分析1 1、概述、概述参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容2 2、收入与成本、收入与成本（1 1）营业）营业总总收入构成收入构成2022年2021年同比增减金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重营业总收入合计6,113,397,039.24100%8,870,959,344.12100%-31.09%分行业电力业务4,404,370,038.4272.04%3,596,972,197.6640.55%22.45%保险经纪业务254,105,303.184.16%200,074,334.852.26%27.01%信托业务956,385,294.6615.64%1,382,690,953.1015.59%-30.83%期货业务401,889,892.486.57%2,822,507,533.4231.82%-85.76%资管业务44,648,861.180.73%9,573,186.350.11%366.39%财务公司业务806,934,239.149.10%-100.00%其他51,997,649.320.85%52,206,899.600.59%-0.40%分产品电力销售4,365,603,687.1171.41%3,549,106,127.1240.01%23.01%保险经纪247,275,437.054.04%200,074,334.852.26%23.59%商品销售342,986,366.075.61%2,709,588,369.5130.54%-87.34%资产管理44,648,861.180.73%9,573,186.350.11%366.39%利息收入213,722,004.853.50%1,263,038,349.8614.24%-83.08%手续费及佣金收入801,084,773.9213.10%1,019,775,819.3611.50%-21.45%其他业务98,075,909.061.60%119,803,157.071.35%-18.14%分地区营业总收入合计6,113,397,039.24100%8,870,959,344.12100%-31.09%国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文15（2 2）占公司营业占公司营业总总收入或营业利润收入或营业利润 10%10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用 不适用单位：元营业总收入营业总成本毛利率营业总收入比上年同期增减营业总成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业电力业务4,404,370,038.42 3,969,713,637.879.87%22.45%18.70%增加 2.84 个百分点信托业务956,385,294.66338,916,206.6664.56%-30.83%-20.01%减少 4.8 个百分点期货业务401,889,892.48349,732,222.3512.98%-85.76%-87.87%增加 15.16 个百分点保险经纪业务254,105,303.1850,473,177.8980.14%27.01%8.36%增加 3.42 个百分点相关财务指标发生较大变化的原因适用 不适用先融期货开展业务转型，暂停基差贸易业务，现货销售业务停止后，商品销售收入大幅降低。（3 3）公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务收入是 否行业分类项目单位2022 年2021 年同比增减热力销售量百万千焦17,792,764.0417,620,253.340.98%生产量百万千焦15,314,409.6714,688,932.024.26%库存量电力销售量万千瓦时639,442.88592,115.377.99%生产量万千瓦时663,630.32615,499.477.82%库存量金融行业（动力煤）销售量万吨0.07277.85-99.97%生产量万吨0.07270.05-99.97%库存量万吨金融行业（铝锭）销售量万吨0.3-100.00%生产量万吨0.3-100.00%库存量金融行业（铝矿石）销售量万吨75.78-100.00%生产量万吨69.32-100.00%库存量万吨金融行业（锰矿）销售量万吨0.8223.16-96.46%生产量万吨23.98-100.00%库存量万吨0.82-100.00%金融行业（焦煤）销售量万吨19.70.345,694.12%生产量万吨0.9119.13-95.24%库存量万吨18.79-100.00%国家电投集团产融控股股份有限公司 2022 年年度报告全文16相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 不适用1.2021 年二季度起，先融期货推进企业转型发展，暂停基差贸易业务，相关产品采购及销售均为延续业务产生，动力煤、铝锭、铝矿石及锰矿等品种销售量、采购量及库存量均大幅下降。2.2020 年先融风管购买了 18.79 万吨澳煤，受政策影响未能通关，2021 底前一直在“存货/在途物资”科目核算，2022 年 1 月完成通关并于 2 月全部完成销售，导致 2022 年焦煤销售量较上年大幅增加。（4 4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况适用 不适用（5 5）营业总成本构成营业总成本构成行业分类单位：元行业分类项目2022 年2021 年同比增减金额占营业总成本比重金额占营业总成本比重电力业务营业总成本3,969,713,637.8778.99%3,344,292,339.0746.64%18.70%信托业务营业总成本338,916,206.666.74%423,681,862.985.91%-20.01%资管业务营业总成本34,119,726.000.68%43,370,217.680.60%-21.33%保险经纪业务营业总成本50,473,177.891.00%46,581,061.860.65%8.36%期货业务营业总成本349,732,222.356.96%2,883,928,577.6440.22%-87.87%财务公司业务营业总成本235,441,419.103.28%-100.00%其他业务营业总成本282,842,109.205.63%193,514,765.242.70%46.16%说明期货业务营业成本同比减少