000935_2022_四川双马_2022年年度报告_2023-04-28.pdf

四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 四川和谐双马股份有限公司四川和谐双马股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 20232023 年年 4 4 月月 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人谢建平、主管会计工作负责人周凤及会计机构负责人公司负责人谢建平、主管会计工作负责人周凤及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)王芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来计划、发展战略、预计可获取的收益等陈述不构成本报告中涉及的未来计划、发展战略、预计可获取的收益等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。及对策部分的内容。公司计划不公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.42 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.61 第六节第六节 重要事项重要事项.67 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.75 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.83 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.84 第十节第十节 财务报告财务报告.85 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并签章的审计报告原件；（三）报告期内在巨潮资讯网 http:/ 2022 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、四川双马 指 四川和谐双马股份有限公司 双马宜宾、双马宜宾公司 指 四川双马宜宾水泥制造有限公司 宜宾砺锋 指 宜宾砺锋建材有限公司 和谐恒源 指 北京和谐恒源科技有限公司 天津赛克环 指 天津赛克环企业管理中心（有限合伙）LCOHC 指 拉法基中国海外控股公司（LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY(LCOHC)LTD.）西藏锦合 指 西藏锦合创业投资管理有限公司 和谐锦豫 指 河南省和谐锦豫产业投资基金（有限合伙）和谐锦弘 指 义乌和谐锦弘股权投资合伙企业（有限合伙）和谐绿色产业基金 指 宜宾和谐绿色产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）珠海数智星辰 指 珠海数智星辰科技有限公司 北京匠成公司 指 北京匠成教育科技有限公司 ESG 指 环境、社会和公司治理 IPO 指 首次公开募股 Initial Public Offering 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 LP 指 有限合伙人 GDP 指 国内生产总值 元、万元、亿元、万亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元、人民币万亿元 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 四川双马 股票代码 000935 变更前的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川和谐双马股份有限公司 公司的中文简称 四川双马 公司的外文名称（如有）SICHUAN HEXIE SHUANGMA CO.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）无 公司的法定代表人 谢建平 注册地址 四川省江油市二郎庙镇 注册地址的邮政编码 621716 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心 1 号写字楼 26 楼 2 号 办公地址的邮政编码 610021 公司网址 http:/www.sc- 电子信箱 public.smsc- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈长春 景晶 联系地址 四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心 1 号写字楼 26 楼 2号 四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心 1 号写字楼 26 楼 2号 电话 028-63231548 028-63231548（投资者咨询专线号码）传真 028-63231549 028-63231549 电子信箱 public.smsc- public.smsc- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（网址：）、证券时报（网址：）、上海证券报（网址：）、证券日报（网址：）公司年度报告备置地点 四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心 1号写字楼 26 楼 2 号 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 91510000709159078T 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司上市之初的主营业务为水泥制造与销售，目前公司的经营业务主要包含建材生产业务、私募股权投资基金管理业务。历次控股股东的变更情况（如有）公司上市之初的控股股东为四川双马水泥(集团)有限公司，2011 年 3 月公司控股股东变更为拉法基中国海外控股公司（LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY(LCOHC)LTD.），2016 年 11 月公司控股股东变更为北京和谐恒源科技有限公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 彭金勇、杨家灏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）1,219,588,689.76 1,223,803,218.22-0.34%1,472,723,613.28 归属于上市公司股东的净利润（元）825,466,249.15 988,734,250.75-16.51%888,754,407.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）611,286,181.57 975,167,596.11-37.31%614,569,702.91 经营活动产生的现金流量净额（元）413,915,706.91 441,215,657.85-6.19%601,019,488.42 基本每股收益（元/股）1.08 1.30-16.92%1.16 稀释每股收益（元/股）1.08 1.30-16.92%1.16 加权平均净资产收益率 13.37%18.01%减少了 4.64 个百分点 19.17%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 总资产（元）7,210,714,025.00 6,490,394,829.20 11.10%5,517,059,637.34 归属于上市公司股东的净资产（元）6,496,396,785.95 5,916,633,601.21 9.80%5,062,076,473.57 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 283,244,011.97 338,242,090.81 269,689,326.72 328,413,260.26 归属于上市公司股东的净利润 265,833,051.05 256,209,776.30 243,346,410.68 60,077,011.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 63,339,709.03 252,200,755.75 237,025,016.05 58,720,700.74 经营活动产生的现金流量净额 40,565,030.67 67,219,455.84 96,435,349.56 209,695,870.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）262,151,684.41-662,330.56 144,896,916.27 主要系股权核算方法转换产生的投资收益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）19,359,064.54 15,467,249.21 28,894,834.18 主要系子公司资源综合利用增值税返还和收到政府扶持资金 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 101,012,355.00 系增持联营投资基金股权形成的折价收益 委托他人投资或管理资产的损益 6,880,760.41 7,598,706.81 3,156,722.06 系结构性存款收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 562,368.97 1,372,632.89 151,611.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,805,503.72-8,599,624.80 11,088,807.15 减：所得税影响额 66,952,166.39 1,585,333.18 15,004,903.81 少数股东权益影响额（税后）16,140.64 24,645.73 11,637.53 合计 214,180,067.58 13,566,654.64 274,184,704.95-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中非金属建材相关业的披露要求（一）公司介绍（一）公司介绍 四川双马作为一家从事产业投资及管理和私募股权投资基金管理的上市公司，目前主要管理的资产包括建材生产制造企业及私募股权投资基金管理公司。四川双马成立于 1998 年，于 1999 年 8 月在深圳证券交易所主板挂牌上市，股票代码 000935，为深证成份指数、深市精选指数等指数的成分股。公司建材生产制造企业业务的产品包括水泥、商品熟料、骨料等，相关产品广泛应用于大型基础设施建设、市政设施建设、房地产施工和乡村振兴相关建设（主要包括高标准农田建设、乡村道路修建升级改造）等项目。建材板块作为公司现阶段的优质资产，生产经营稳定，盈利能力强，现金流良好。公司建材生产基地集中在宜宾市，宜宾市区位优势明显，区域中心城市建设及产业发展双轮驱动，为公司建材生产业务发展提供了保障。公司建材生产制造业务中，水泥年产能 200 余万吨，骨料生产线年产能500 余万吨。公司私募股权投资基金管理公司西藏锦合目前在管基金规模超 200 亿元，主要利用市场化的股权投资管理运营模式，发现、投资、培育和赋能优质资产。其中和谐锦豫的投资方向包括但不限于互联网、大健康、先进制造、跨境电商、新能源、消费和服务等；和谐锦弘的投资方向为先进制造与新能源行业，包括光伏、芯片设计制造、消费电子、智能装备、工业自动化、新能源、无人驾驶、半导体设备等。公司的战略定位是围绕国家鼓励的实体经济产业，聚焦新技术、新模式和新消费的发展，对满足人民美好生活需要的产业展开布局，选择具有较强持续盈利能力，现金流良好、掌握科技创新能力的企业进行投资和管理，继续夯实产业投资及管理和私募股权投资基金管理业务，有力有序支持实体经济发展，在符合国家政策法规的前提下用好资本市场工具，用资本促产业以实现公司长期稳定发展战略。公司秉承为客户创造价值的理念，构建专业投资团队，培养了一批投资研究能力强、业务精通、投资经验丰富的投资队伍。公司建立了完善的投资管理体系及严格的风控管理体系，不断完善工作流程和工作细则，切实履行私募股权投资基金管理职责，充分发掘并投资了一批优质企业，形成了实业和资本的良性互动，树立了公司良好的投资基金管理市场品牌。公司将持续关注新业态经济的发展，助力我国经济高质量转型，为客户的价值实现提供更优质的服务。公司努力把握新发展阶段，深入贯彻新发展理念，推动构建新发展格局，全面系统地推进可持续发展。公司坚持创造价值、保护环境、实现能耗双控、助力“双碳”目标、推动实现绿色企业的战略方针，以推动行业发展为己任，坚持以客户为中心、重视员工成长、积极参与公益活动、促进各利益相关方共同发展。公司建立了以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的法人治理组织架构，全面制定了相应的议事规则和实施细则，各司其职充分履行决策权、执行权和监督权；公司建立了科学、先进的企业管理及内控内审体系。公司治理能力和治理水平不断提高，确保各机构规范运行，保障企业长期稳定发展。（二）公司所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点；新公布的法律、行政法规、部门规章、行业（二）公司所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点；新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响政策对所处行业的重大影响 1、建材行业、建材行业 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 （1）建材行业的基本情况、发展阶段、周期性特点）建材行业的基本情况、发展阶段、周期性特点 2022 年全国水泥行业经历了艰难的一年，受房地产宏观调控、实际需求持续严重下降等重要因素影响，国内建材行业普遍产能释放率不足，全国全年累计水泥产量 21.2 亿吨，同比下降 10.8%，全国水泥产量降至 2012 年以来最低水平，纵观全年市场发展，也呈现出了“旺季不旺，淡季更淡”的特点。公司所在川南地区水泥市场在全国大行情下也承受了巨大压力，但得益于重大建设项目需求的支撑和地区社会经济较高的发展速度，市场需求下滑幅度有限，全年价格较为稳定。骨料行业作为更具区域性特点的行业，川南骨料市场在 2022 年面临与水泥类似的市场环境，但由于年度内地区供应产能并未出现明显过剩的情况，所以市场整体处于供需动态平衡的局面。未来考虑到房地产市场目前已经处于底部企稳，各级政府和部门对人民群众合理购房需求的支持政策陆续落地见效，部分城市已经出现一定回暖态势；全国基础设施投资适度超前，新型基础设施建设加快布局，支撑相关领域投资连续加快。2022 年宜宾市 GDP 同比增长 4.5%，四川省 GDP 同比增长 2.9%，持续保持了高于全省平均发展水平的趋势。一是本地整体经济基础仍然比较薄弱，仍然存在较大的发展空间和强烈的发展意愿，二是宜宾地区重大项目投资增速快，重点项目多，抵消了房地产市场低迷带来的部分不利影响，随着促进房地产回升的产业政策陆续出台，下游需求整体保持稳定。由此可以预见 2023 年水泥及骨料市场将会出现较为明显的回暖态势，尤其是公司建材生产业务所在的川南地区。可以判断建材行业经历了 2022 年的艰难波动后，仍将回归较高位的发展阶段。按过往的经验看，水泥及骨料是典型的周期性行业，与社会经济发展阶段及配套投资政策息息相关，且销售业绩表现存在一定的季节性。但从本年度经营来看，随着行业协同自律延续、环境保护措施持续强化等影响，传统淡旺季时间界限不再明晰。（资料来源：数字水泥网网站、宜宾市统计局网站、四川省统计局网站）（2）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对建材行业的重大影响新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对建材行业的重大影响 2022 年 11 月 2 日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部、住房和城乡建设部联合印发建材行业碳达峰实施方案，方案提出，“十四五”时期，建材产业结构调整取得明显进展，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低 3%以上。“十五五”期间，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。公司将通过制定替代原燃材料减碳计划以及研究新水泥工艺技术的运用等措施，积极推进能耗双控和碳达峰、碳中和，实现高质量发展。四川省水泥工业大气污染物排放标准（DB51/2864-2021）已于 2021 年 12 月 23 日发布，并于 2022 年 7 月 1 日实施，从 2023 年 1 月 1 日起，要求现有企业执行新的大气污染物排放限值，替代原有的水泥工业大气污染物排放标准（GB4915-2013），排放标准的要求更高，公司将通过技术改造和工艺优化以满足新的排放标准。（资料来源：中央人民政府网站、四川省生态环境厅网站）（3）非金属建材行业及业务的相关信息）非金属建材行业及业务的相关信息 四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原况与行业情况存在较大差异，应当分析原因；因；2022 年国民经济再上新台阶，GDP 初步核算同比增速 3.0%，全国固定资产投资增速稳中趋缓，其中基础设施投资同比增长达到 9.4%，但房地产投资自有统计以来首次出现负增长且降幅达到两位数（10.0%），房地产开发企业新开工面积和土地购置面积持续下降 45 成，房屋施工面积同比降幅也较大。在此背景下，全国水泥市场全年都处于十分艰难的发展状态，全年累计水泥产量 21.2 亿吨，同比下降高达 10.8%，产量数据也降至 2012 年以来最低水平。报告期内，公司建材生产业务主要发生在川南地区，经营情况整体略优于同行业，达成此成果的原因主要有两个：一是公司团队面对各种不利情况的发生积极应对，管理层面对瞬息万变的外部形势能够准确判断及果断布置，而执行团队能够紧密跟进市场动态，贯彻相关指示，巩固甚至提升了产品市场份额；二是公司拥有水泥和骨料两种上游材料，能够通过发挥产品用途协同、质量协同、价格协同的优势，与重点客户实现深度合作，显著增强抵御市场波动风险的能力，同时促进 2022 年骨料产能的充分释放，进一步夯实了建材业务的发展基础。（资料来源：数字水泥网网站、国家统计局网站）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施；变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施；请见前述“（2）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对建材行业的重大影响”的内容。针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优等产品，下同），应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况；势与劣势等情况；报告期内，公司建材生产业务主要覆盖四川南部并辐射成都、云南等地区。在本地主要区域市场内，水泥业务主要由含公司在内的本地数家水泥生产企业占有大部分市场份额，市场集中度高，价格较为稳定；骨料业务主要由包括公司在内的本地较大企业经营，区域内供需关系处于动态平衡中。报告期内，公司产品在区域市场内的市场份额长期处于前列，拥有较高的品牌知名度和影响力，确保产品销售量价齐优。公司产品在商混站点、重点基础设施项目等对水泥、骨料质量要求较高的细分市场中拥有较高的综合竞争力，与本地产能领先的数家大型商混企业和渝昆高铁、自宜铁路等重点项目承包方保持稳定良好的合作关系。结合披露的宏观环境、行业特性、结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征；的周期性、季节性和区域性等特征；水泥、骨料行业为投资拉动型行业，与地方基础设施建设和房地产行业紧密相关，受地区经济发展和经济金融政策影响较大。行业受季节性、环保政策及错峰生产的影响，一般在春节前后及雨季属于水泥、骨料行业的传统淡季，随着空气污染治理的不断强化，未来季节性特点预计会出现一定模糊性，即传统旺季不旺，淡季不淡，各季需求平稳。四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 水泥、骨料是区域化产品，主要以汽车运输为主，在到岸结算价中运费占比较大，销售半径通常在工厂周边 100 公里范围以内，但铁路运输的运费优势可以延伸产品销售半径至 200 公里以上，2022 年公司的铁路运输客户销量占比持续提升，增强了业务抗风险能力。主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因；原因；公司在销售模式上执行经销和直销相结合的策略。在生产模式上，公司以质量为核心，以客户需求为导向，在确保安全健康及环保的基础上进行生产经营，年度及月度生产计划均根据以客户需求为基础的销售计划而制定，日生产作业计划由负责生产调度的专设值班经理直接下达。公司水泥的生产量、销售量及库存量均较上年同期有所减少；骨料的生产量、销售量及库存量均较上年同期有所增加。水泥销售毛利率较上年同期降低，主要系燃料成本上涨所致；骨料销售毛利率较上年同期降低，主要系 2022 年地区产能有一定增加，同时需求受高温限电等各类不可抗力因素影响有所降低，为确保提高市场份额，导致骨料销售价格下降所致。针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况，在年度报告中披露下一年度的产能利及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况，在年度报告中披露下一年度的产能利用率调整计划；用率调整计划；报告期内，公司在四川省宜宾市拥有两条水泥生产线，设计年产能 200 余万吨。公司在四川省宜宾市拥有两条骨料生产线，设计年产能 500 余万吨。报告期内，公司严格落实国家和地方环保检查和安全督查的要求，积极参与行业节能减排和错峰生产，水泥业务的主要设备运转率约为 80%，骨料业务的主要设备运转率约为 76%，达到了产销动态平衡，各种生产经营活动有序进行，并基本实现了既定的生产经营目标。主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。公司生产所需的主要原料是石灰石及砂岩，其他原料包括燃煤炉渣、粉煤灰、石膏、矿渣、铁粉、矸石、磷石肥、磷渣等。石灰石为公司自有矿山开采供应，其他原材料为外购，资源能够满足生产需求，供货较为稳定。公司生产所需的能源主要是煤炭和电力，受内外环境影响，煤炭价格持续高位运行，供货紧张，为了保证公司的生产经营，公司通过加强煤炭市场调研、实施多渠道采购和开发、使用替代燃料等方式缓解供需紧张局面和降低生产成本。报告期内，公司生产所需的原料和能源的价格有所上涨，未发生大幅波动。2、私募基金行业、私募基金行业 （1）私募基金行业的）私募基金行业的基本情况、发展阶段、周期性特点基本情况、发展阶段、周期性特点 近年来，我国私募投资基金行业快速发展。私募投资基金作为一种新兴的直接投资金融工具，近些年来在科技创新与战略性新兴产业发展带来的巨大直接融资需求拉动下得到快速发展，已经成为我国多层次资本市场不可或缺的重要力量。四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 依据中国证券投资基金业协会报告，截至 2022 年末，私募股权、创业投资基金管理人 14,303 家，存续私募股权投资基金 31,550 只，存续规模 10.94 万亿元，存续创业投资基金 19,354 只，规模达2.83 万亿元。私募基金稳健发展，为增加直接融资、促进创新资本形成、支持科技创新和产业结构调整发挥的作用日益凸显。截至 2022 年三季度末，私募基金持有股票市值 3.26 万亿元，占 A 股流通市值的 5.1%；持有债券市值 5185.47 亿元，占债券市场总市值的 0.4%。新增股权投资 8219 亿元，相当于公开市场股权融资总量的 76%、同期社会融资规模增量的 3%；在投股权项目本金 8.05 万亿元，同比增长 9.5%。创业投资基金新增投资中，前五大投资行业均为战略新兴行业，合计项目数量和本金占比超过 70%，半导体投资增长尤为突出。注册制以来，科创板、创业板、北交所新上市公司中，私募基金支持率分别为89%、57%、100%。作为一种典型的资管产品，由于具有投资者准入门槛更高、投资周期更长、投资风险偏好更高、投资策略更灵活、投前投中投后专业运作能力要求更高、投资收益回报期望更高等特点，私募基金通过汇聚社会资金、参与市场交易、投资实体企业等专业运作，发挥出独特的社会功能与价值,具体表现在：一是在资金端，服务合格投资者居民理财，提高社会资源集中利用度；二是在市场端，发现市场价值、推动价格回归理性、缓释市场风险，促进多层次资本市场稳定健康发展；三是在投资端，满足企业直接融资需求、促进创新资本形成，提供投后赋能服务、参与企业治理、帮助企业规范管理并做强做大，从而支持引领科技创新与实体经济发展、服务国家及区域发展战略实施落地等。注册制改革以来，超过八成的科创板上市公司和六成的创业板上市公司在上市前获得了私募股权基金的投资。与此同时，私募股权投资基金通过参与上市公司定增、大宗交易等方式间接参与了二级市场的价值再发现，提高了资源配置效率，促进了资本市场流通。2022 年中国股权投资市场外部承压、内部求变，各市场在优化调整中延续高质量发展态势。其中，募资总量维持稳定，在国有资本股权投资参与度加深、新基建加速布局的背景下，大型政策性基金、基础设施投资基金集中设立，推动市场募资规模维持高位，创业投资基金的数量继续维持领先。2022 年投资市场热度集中于科创行业，IT、半导体及电子设备、生物技术/医疗健康和机械制造四大产业共发生投资事件 7,681 起，占市场总投资案例数的 72.1%。其中，IT 行业投资案例数领跑市场，数字化发展推动创新应用加速涌现，大数据、人工智能、云计算等细分赛道持续受到投资机构关注；半导体及电子设备行业吸纳了大量资金，投资规模及案例数分别位列第 1 及第 2，这主要得益于国产替代与自主研发加速、行业政策红利及产品多元化应用；生物技术/医疗健康行业热度延续，案例数及金额均位列第 3，创新药研发、创新医疗器械等持续释放潜能；机械制造行业转型升级加速，案例数超越互联网位列第 4 位，工业机器人、商业航天等子赛道方兴未艾。与此同时，化工原料及加工、清洁技术、汽车等行业升温，加快推进新能源新材料企业高质量发展。近年来全国各地的创投扶持政策加速出台，2022 年十余个省市和下级地区紧密发布创业投资或股权投资支持政策，在吸引创投资源落地、完善募投退良性循环、人才引进等方面提出多项有力举措，共同引导资本向股权投资、创业投资领域聚集，进一步推动当地产业升级和科技创新发展，我国区域科创中心和健康创投生态建设步伐逐步提升。退出方面，多地提出拓宽创投机构市场化退出渠道，包括利用多层次资本市场体系丰富退出渠道、为创业投资企业股权或者财产份额转让提供便利、落实私募股权基金向投资者实物分配股票试点政策等，促进募资-投资-退出良性循环。为贯彻落实成渝地区双城经济圈建设规划纲要成渝共建西部金融中心规划，加快推进西部金融中心建设，2023 年 1 月 10 日，四川省人民政府办公厅印发四川省贯彻成渝共建西部金融中心规划实施方案（以下简称“方案”），方案要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，认真落实习近平总书记对四川工作系列重要指示精神，深入实施省党代会和省委部署，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，积极融入和服务新发展格局，四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 以推动西部金融中心建设为抓手，以金融服务实体经济为主线，以金融改革创新为动力，以防范化解金融风险为保障，不断完善现代金融服务体系，促进金融资源合理流动和高效集聚，为成渝地区双城经济圈建设提供有力金融支撑。到 2025 年，基本建成金融强省，成都金融极核作用显著增强，科创金融、普惠金融、绿色金融、消费金融、供应链金融等特色金融服务体系更加完善，基本形成金融业态丰富、创新活力充沛、资源配置高效、开放合作深入、生态环境优化的金融业发展格局。到 2035 年，区域金融资源配置能力和辐射影响力明显提高，服务国内国际双循环的内陆金融开放服务体系更加健全，金融服务“一带一路”功能更加完善，西部金融中心的国际影响力显著增强。方案明确提出，推动基金服务实体经济。发挥政府投资引导基金作用，通过基金投资协同推进招商引资，支持重大产业化项目、科创项目、基础设施项目等招引落地。支持市场化方式设立科创基金、产业基金，支持各类创业投资基金、并购投资基金、产业投资基金等股权投资机构发展，鼓励具有资本实力和管理经验的个人和机构开展天使投资和创业投资活动。支持市场化设立服务实体经济的境内外私募平行基金、技术并购基金和西部（国际）陆海新通道（私募）基金。支持天府（四川）联合股权交易中心搭建私募基金公共服务平台，探索开展创业投资和私募股权投资基金份额转让试点，拓宽私募投资基金退出渠道。（资料来源：中国证券投资基金业协会网站、清科研究中心、四川省人民政府网站）（2）新）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对私募基金行业的重大影响公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对私募基金行业的重大影响 为了促进基金行业有序健康发展，中国证券投资基金业协会对中国证券投资基金业协会纪律处分实施办法（试行）进行了修订，形成了中国证券投资基金业协会自律管理和纪律处分措施实施办法，自 2022 年 12 月 30 日发布并施行。2023 年 1 月 12 日，为贯彻落实党的二十大和中央经济工作会议精神，引导证券期货经营机构私募资产管理业务提升服务实体经济质效，加大对科技创新、中小微企业等领域的支持力度，防范化解金融风险，中国证监会发布了修订后的证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法及其配套规范性文件证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定，自 2023 年 3 月 1 日起施行。2023 年 2 月 24 日，证监会公布了对政协关于促进我国私募股权投资行业健康稳定发展的提案的答复，披露了对私募股权基金、创业投资基金的进一步支持计划，主要包括积极推动引入长期资金、加强对政府引导基金顶层设计以及深化份额转让试点工作，相关举措有利于私募股权投资业稳健发展。（资料来源：中国证券监督管理委员会网站、中国证券投资基金业协会网站）。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式，公司产品市场地位、竞争优势与劣势，（一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式，公司产品市场地位、竞争优势与劣势，公司所处的行业地位情况公司所处的行业地位情况 公司的经营业务主要包含建材生产业务、私募股权投资基金管理业务。建材生产业务的主要产品为水泥、商品熟料、骨料等，相关产品广泛应用于大型基础设施建设、市政设施建设、房地产施工和乡村振兴相关建设（主要包括高标准农田建设、乡村道路修建升级改造）等项目。基于良好的区域市场环境，公司的建材产品依托一贯稳定且高水平的质量管控、物流调配及售后服务能力，市场价格较优，产品性价比高，在区域内具有领先的市场口碑，客户认可度高，市场份额名四川和谐双马股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 列前茅。公司从事私募股权投资基金的管理及投资业务，公司作为私募股权投资基金的管理人，向所管理的基金提供管理服务并收取管理报酬。公司建材生产业务及基金管理业务在行业中整体具备一定优势，同时公司利用资本优势，以出资人的身份参与投资私募股权投资基金及其他预期发展良好的项目，获取投资收益。建材生产业务的经营模式：公司坚持以客户需