833819_2021_颖泰生物_2021年年度报告_2022-03-17.pdf

1 2021 颖泰生物 833819 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 图 片（如有）事 件 描述 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。图 片（如有）事 件 描述 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重大事件重大事件 .5050 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .7777 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .8282 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .9494 第九节第九节 行业信息行业信息 .9999 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .112112 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .121121 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .270270 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王榕、主管会计工作负责人杨玉松及会计机构负责人（会计主管人员）杨玉松保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 豁免披露事项为公司非关联方主要客户及供应商名称。因公司与主要客户和供应商的交易有约定保密条款，为切实履行保密义务，对已约定保密条款的客户和供应商使用代称进行披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 控股股东、实际控制人控制不当风险 截至报告期末，华邦生命健康股份有限公司及其全资子公司卓远汇医投资有限公司合计持有本公司 47.07%的股权。华邦生命健康股份有限公司为公司的控股股东。公司股权集中，如果控股股东、实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司及其他股东利益。公司治理和内部控制风险 随着公司经营规模不断扩大，如果公司治理及内部控制制度不能有效执行，管理层的人员数量、管理水平不能适应公司规模扩张的需要，将面临公司治理和内部控制的风险。5 宏观经济周期性波动风险 公司目前客户主要为国内外农药企业，主要分布于农业。下游客户所在区域及行业的发展与宏观经济周期、政策相关度较高。宏观经济政策的调整及其周期性波动，均将对本公司下游客户的盈利能力产生较大的影响，进而影响对公司所处行业的需求。因此，当宏观经济处于波谷、增速减缓时，下游行业的不景气将减少对公司产品的需求，对公司的生产经营产生一定的影响。税收优惠政策变动风险 公司及子公司上虞颖泰、颖泰分析、山东福尔、福尔特种设备和禾益股份均为高新技术企业，报告期内企业所得税的适用税率为 15%。在后续的经营过程中，如果公司不能持续符合高新技术企业的相关标准，或国家调整高新技术企业税收优惠政策，将对公司的财务状况和经营成果产生一定的影响。出口退税率变动的风险 公司农药原药产品出口执行增值税“免、抵、退”政策，出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升国内企业在国际市场上的竞争力、促进出口贸易有着十分重要的作用。报告期内，公司国外销售业务收入占比约 55.01%，在公司目前的销售结构下，如果国家出口退税的相关政策发生变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。安全生产的风险 公司业务在生产中涉及部分的化学危险品，在装卸、搬运、贮存及使用等环节，对操作要求较高。尽管公司采用先进工艺，增设安全生产装置，建立完善、有效的安全生产管理制度，但是仍存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险。环境保护风险 随着我国经济增长方式的转变以及环境保护重要性凸显，国家对包括农药在内的整个化工行业的环保要求日益严格，并加大了处罚力度。一方面，如果政府对农药企业出台了更为严格的环保标准和规范，则公司存在需要追加环保投入，从而导致生产经营成本提高，影响未来收益水平的风险。另一方面，随着公司生产规模的扩大，“三废”排放量可能会相应增加。如公司的环保6 治理、“三废”排放不能满足监管要求，则存在受到罚款、停限产等监管措施的可能，从而对公司的生产经营造成不利影响。汇率变动的风险 公司的产品销售出口比重较大，与国际客户之间主要以美元进行计价和结算，由于产品外销订单签订与交付存在时间差以及货款结算存在信用账期，汇率变动将对公司盈利造成一定影响。公司通过与客户定期修改产品价格等方式与客户之间建立了汇率变动损失的分担机制，能够一定程度上防范汇率变动风险，但公司仍须承担已签订定单部分的汇率变动风险。并且公司需承担已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在的外汇风险。原材料供应价格上涨风险 公司生产所需的原材料主要包括各类化工原料、化工中间体等，原材料价格上涨会对公司产品成本构成较大影响。虽然公司可凭借自身的规模优势及自身建立的广泛原材料供应渠道优势，根据国内外市场供求信息以及对未来生产需求的进行合理预测等最大限度降低原材料价格上涨对公司盈利所造成的不利影响，但由于公司所处农化行业的基础原料石油价格易受到国际政治经济环境的影响，从而导致下游化工原料价格波动使公司面临由于主要原材料价格变动所引发的盈利不确定风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 原材料供应价格上涨风险：公司生产所需的原材料主要包括各类化工原料、化工中间体等，原材料价格上涨会对公司产品成本构成较大影响。虽然公司可凭借自身的规模优势及自身建立的广泛原材料供应渠道优势，根据国内外市场供求信息以及对未来生产需求的进行合理预测等最大限度降低原材料价格上涨对公司盈利所造成的不利影响，但由于公司所处农化行业的基础原料石油价格易受到国际政治经济环境的影响，从而导致下游化工原料价格波动使公司面临由于主要原材料价格变动所引发的盈利不确定风险。7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、颖泰生物 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 股东大会 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 北交所 指 北京证券交易所 控股股东、华邦健康 指 华邦生命健康股份有限公司 卓远汇医 指 华邦生命健康股份有限公司全资子公司卓远汇医投资有限公司 颖泰分析 指 公司全资子公司北京颖泰嘉和分析技术有限公司 上虞颖泰 指 公司全资子公司上虞颖泰精细化工有限公司 杭州颖泰 指 公司全资子公司杭州颖泰生物科技有限公司 万全宏宇 指 公司全资子公司河北万全宏宇化工有限责任公司 万全力华 指 公司全资孙公司河北万全力华化工有限责任公司 山东福尔 指 公司全资子公司山东福尔有限公司 禾益股份 指 公司全资子公司江西禾益化工股份有限公司 江苏常隆、常隆农化 指 公司控股孙公司江苏常隆农化有限公司 颖泰作物科技 指 公司全资子公司颖泰作物科技有限公司 Albaugh 指 公司参股公司 Albaugh,LLC GLP 指 Good Laboratory Practice(优良实验室规范)公司章程 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nutrichem Company Limited Nutrichem 证券简称 颖泰生物 证券代码 833819 法定代表人 王榕 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 刘晓亮 联系地址 北京市昌平区生命园路 27 号 电话 010-82819951 传真 010-82819899 董秘邮箱 公司网址 办公地址 北京市昌平区生命园路 27 号 邮政编码 102206 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（）、上海证券报（）、证券时报（）、证券日报（）公司年度报告备置地 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 9 成立时间 2005 年 7 月 1 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-化学原料和化学制品制造业（C26）-农药制造（C263）-化学农药制造（C2631）主要产品与服务项目 农药中间体、原药及制剂的研发、生产、销售，GLP 登记注册技术服务收入和生物技术研究开发。普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）1,225,800,000 优先股总股本（股）0 控股股东 华邦生命健康股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为张松山，无一致行动人 五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108777062155P 否 注册地址 北京市昌平区科技园区生命园路 27 号 1 号楼 A 区 4 层 否 注册资本 1,225,800,000 元 否 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 四川省成都市金茂礼都南 28 楼 签字会计师姓名 赵勇军、李有明、陈杰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 层 保荐代表人姓名 孔辉焕、李文松 持续督导的期间 2020 年 7 月 27 日-2023 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 10 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20192019 年年 营业收入 7,353,730,720.48 6,224,805,952.28 18.14%5,295,185,421.41 毛利率%20.20%20.03%-24.51%归属于上市公司股东的净利润 480,981,874.15 325,295,258.57 47.86%281,685,348.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 499,872,710.48 272,445,404.66 83.48%268,726,031.39 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）10.28%7.55%-7.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.68%6.32%-6.74%基本每股收益 0.39 0.28 39.29%0.25 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比今本年末比今年初增减年初增减%20192019 年末年末 资产总计 11,941,012,733.76 10,726,456,544.32 11.32%11,307,121,720.30 负债总计 7,105,781,561.52 6,125,919,138.63 16.00%7,271,890,989.32 归属于上市公司4,834,684,665.52 4,584,374,177.64 5.46%3,986,426,001.45 12 股东的净资产 归属于上市公司股东的每股净资产 3.94 3.74 5.46%3.54 资产负债率%（母公司）45.47%43.55%-47.47%资产负债率%（合并）59.51%57.11%-64.31%流动比率 0.85 0.73 16.97%0.77 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 利息保障倍数 4.18 2.49-1.96 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增减本年比上年增减%20192019 年年 经营活动产生的现金流量净额 504,351,652.33 1,116,734,337.42-54.84%1,000,141,063.18 应收账款周转率 5.64 5.64-3.95 存货周转率 3.95 3.50-2.66 四、四、成长情况成长情况 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增减本年比上年增减%20192019 年年 总资产增长率%11.32%-5.16%-4.71%营业收入增长率%18.14%17.56%-15.04%净利润增长率%45.32%17.64%-42.04%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比今本年末比今20192019 年末年末 13 年初增减年初增减%普通股总股本 1,225,800,000.00 1,225,800,000.00-1,125,800,000.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 1,687,627,238.73 1,566,145,866.12 1,667,504,076.07 2,432,453,539.56 归属于上市公司股东的净利润 93,280,949.76 110,597,008.67 94,124,605.19 182,979,310.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 96,957,403.21 99,499,813.25 95,350,746.08 208,064,747.94 九、九、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-31,494,988.67 37,953,407.35-4,543,610.35 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符19,301,660.64 24,286,167.79 20,241,742.95 14 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 24,874,163.68 916,763.06-793,500.86 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,714,000.00 486,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,267,730.09-3,769,008.64 1,296,842.61 其他-29,566,409.33 非经常性损益合计非经常性损益合计-19,439,303.77 59,873,329.56 16,201,474.35 所得税影响数-1,175,003.40 6,699,458.83 3,323,728.17 少数股东权益影响额（税后）626,535.96 324,016.82-81,570.65 非经常性非经常性损益净额损益净额 -18,890,836.33 52,849,853.91 12,959,316.83 十、十、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预收款项 229,769,142.71 合同负债 213,589,806.20 15 其他流动负债 16,179,336.51 合同资产 1,106,042.06 应收账款 1,049,188,495.71 1,048,082,453.65 使用权资产 12,279,628.46 长期待摊费用 39,054,528.76 29,992,528.52 租赁负债 3,217,628.22 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：（一）商业模式（一）商业模式 公司是以研发为基础、以市场需求为先导的农化产品供应商，主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和 GLP 技术服务。经过多年的积累和创新，已形成品种丰富、工艺技术较为先进的除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大品类百余种产品。公司拥有先进的研发平台、完善的 GLP 登记注册技术服务、生物技术研究开发、可持续生产供应能力和优秀的市场、销售团队人员，为国内及知名国际化植保公司，如 ADAMA（安道麦）、CORTEVA（科迪华）、SYNGENTA（先正达）、NUFARM（纽发姆）、LANXESS（朗盛）等提供技术含量高、工艺先进的农药中间体、原药及制剂产品。公司通过技术支持营销的方式开拓市场，大部分的营销服务工作主要在小试研发、中试生产与大生产设计阶段，公司在研发的过程中，通过与客户的交流和沟通，将客户的要求、标准融入整个研发和设计过程中，满足客户的需求，从而开拓业务。公司收入来源是农药中间体、原药及制剂产品销售收入、GLP 登记注册技术服务收入。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。（二）核心竞争力（二）核心竞争力 1.产品组合优势 公司成立十余年来，通过持续的产品研发、生产及供应链建设、市场和客户建设，已形成品种丰富、工艺技术较为先进的除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大品类百余种高品质产品。其中，公司三嗪酮类除草剂、二苯醚类除草剂、酰胺类除草剂具有较强的市场竞争力，市场占有率居国内前列。公司丰富的产品线不仅可满足客户的多元化需求、显著提高公司抗风险能力，增加客户黏性；同时公司可根据市场情况调整产品结构，在现有的丰富的产品中，筛选客户需求大、毛利率高的产品进行组合，通过产品研发不断提升产品质量、三废利用率，以平滑产品价格的周期性波动，保证盈利的稳定性。2.研发优势 公司以研发为快速发展的重要条件，建立了成熟的自主创新体系，涵盖生物技术研发、植物保护研发及技术分析三大板块。公司坚持以研发为基础的理念，在发展的过程中，始终坚持以技术创新为驱动，不断引进先进的研发仪器设备，软硬件水平位于同行业领先水平。公司拥有国内一流的研发设17 施和研发队伍，建立了省级企业研究院、省级研发中心、省级企业技术中心、省级院士专家工作站、省级协同创新中心等科研平台，承担了国家“十二五”科技支撑计划、国家火炬计划、省级重大专项、省级新产品计划等多项科技项目，解决了多项行业关键共性技术难题。公司的 GLP 实验室在 2006 年获得 OECD 成员国颁发的 GLP 实验室资格证书，成为中国大陆第一家农药 GLP 实验室，在业界有良好的口碑，GLP 研究报告得到美国 EPA 和主要的 OECD 成员国认可，并屡次通过 OECD 成员国的复查认证。3.市场准入和渠道优势 由于农药产品的特殊性，世界大多数国家均对农药的生产和销售进行严格监管，实行登记注册制度，登记耗费的时间成本和资金成本巨大，在严苛的注册登记门槛下，登记证的数量和品种对企业的发展尤其重要。公司市场准入优势突出。在全球市场，公司凭借丰富的市场经验及对市场的敏锐判断，早期即在全球最大的农药消费地区拉美地区启动产品自主登记工作，并凭借强大的自主登记能力拥有多个农药登记证，快速打开市场，先发优势突出。公司还拥有乙氧氟草醚和特丁噻草隆原药及制剂产品在全球 52 个主要国家和地区的登记注册等知识产权。截至报告期末，公司拥有 408 项国内农药产品登记证，其中原药登记证 158 项，位于行业前列。此外，公司坚持以研发带动市场，以市场带动销售，以销售带动生产的发展思路，利用自身的研发优势和 GLP 实验室优势，与 ADAMA（安道麦）、CORTEVA（科迪华）、SYNGENTA（先正达）等国际知名农化企业形成了良好的合作关系，保证了公司产品销售渠道的畅通。4.生产规模和布局优势 农化行业竞争充分，集中度较高，具有规模化生产能力的企业才能保持产品成本优势，进而在市场中立足并获得发展。同时，由于下游客户在产品的种类、用途、销往国家等方面的不同需求，生产厂商生产规模必须保持在一定水平，以满足供货及时性、多样化的需求。规模化生产是赢得市场竞争的重要基石，公司经过多年发展，已形成较为明显的规模优势。公司自 2015 年在新三板挂牌以来，通过并购完成了在浙江、江苏、山东、河北和江西五省的主要七大生产基地的布局，主要生产基地大部分位于国家级或省级化工园区，在国内各地要求化工园区“退城入园”、部分地区化工园区数量削减的趋势下，稳定的生产能力为公司的可持续发展提供了坚实保障。公司生产基地配备先进的生产设备，实现了清洁化、高效化的生产。此外，通过多基地布局，公司在夯实生产能力的同时分散了单一基地的生产集中风险，在环保高压政策常态化的大环境下，具备可持续生产能力。凭借显著的规模优势，公司生产效率提高、生产成本有效降低、产品种类丰富、产品质量稳定，满足了客户多样的采购需求。18 5.客户优势 公司坚持以研发带动市场，以市场带动销售，以销售带动生产的发展思路，与客户进行深入交流，对客户的产品功能、质量标准、管理流程等具有全面和深入的了解，在充分了解客户需求的基础上，不断提升自身对下游行业发展趋势的把握，利用自身的研发优势将客户的要求、标准融入整个研发和生产过程，并实现量产，形成良性循环，并因此与全球知名的大型农化公司如：ADAMA（安道麦）、CORTEVA（科迪华）、SYNGENTA（先正达）、NUFARM（纽发姆）、LANXESS（朗盛）建立了长期合作的关系，获得了稳定的客户资源。报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年度，全球疫情持续推高粮食安全问题，农产品市场需求旺盛，农化行业景气度提升，但国际贸易摩擦犹在，海运物流受阻；国内安全环保政策压力不减、基础原材料价格波动剧烈，“双控双减”政策下能源供应不足。在外部需求持续向好，内部供应动力受限的情况下，公司把握时机，克服复杂多变的经营形势与压力，化困难为机遇，因势利导应对政策变化，全员同心协力，整齐划一，向内强化运营管理，深耕生产经营，供产销有效联动，主要生产基地产能产量稳步提升；向外积极调整市场策略，坚定信心稳固及扩大市场份额，销售规模再次扩大，公司经营效益持续向好，竞争力显著提升，2021 年度实现全年业绩大幅增长，创公司历史新高。19 报告期内，公司实现营业收入为 7,353,730,720.48 元，上年同期 6,224,805,952.28 元，较上年同期增加 18.14%；归属于上市公司股东的净利润为 480,981,874.15 元，上年同期 325,295,258.57 元，较上年同期增加 47.86%。截至报告期末，公司总资产 11,941,012,733.76 元，本期期初 10,726,456,544.32 元，较本期期初增加 11.32%；归属于上市公司股东净资产 4,834,684,665.52 元，本期期初 4,584,374,177.64 元，较本期期初增加 5.46%。(二二)行业情况行业情况 农药行业与其他行业一样受宏观经济的影响，但因其弱周期性属性，所受影响有限，农业生产、作物种植无论自身还是对作为农资的农药都有较强的刚性需求。2021 年，国际市场受疫情反复、海外生产力尚未恢复、成本压力等多方面因素影响，粮食价格持续高位运行，刺激农民扩大种植面积，从而提升农资产品需求。与此同时，粮食安全仍是战略重点，推高农资产品战略储备，市场供不应求，农药行业持续向好，短期之内需求旺盛依旧。国内市场疫苗推广有效抑制了疫情发展，企业开工及物流迅速恢复，新产能陆续释放，市场竞争加剧；加之安全环保高压监管常态化，基础原材料价格波动上涨，下半年“能耗双控”的政策推行加剧供应环境的紧张程度，能够持续完善产品产业链、优化产品结构、实现产品降本增效的企业更具备竞争力。此外，十四五“碳中和”的倡导规划再次坚定了围绕生态环保的行业发展要义，行业趋势仍会就规模化、集约化、清洁化的方向发展，未来产业链配套完善、环保投入高、清洁技术领先、产品质量高及成本低的规模化优势企业将占领主要市场。2021 年是“十四五”规划实施的开局之年，也是公司“3+2 规划”实施的开局之年。公司会持续密切关注国内外经济形势、行业动态等外部环境变化，科学研判，结合自身情况统筹谋划，同步调整经营策略；并始终坚定推进战略规划，聚焦基地和产品，专注目标，挖潜补缺，逐步提高制造水平，不断加强产供销一体化，加快推进转型升级及项目落地，提升规模化经营，持续注重安全环保建设，巩固可持续发展能力，强化核心竞争优势，进一步做大做强。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的20 比重比重%比重比重%货币资金 1,840,044,955.24 15.41%1,338,497,262.16 12.48%37.47%应收票据-0.00%-0.00%-应收账款 1,479,716,711.25 12.39%1,063,730,582.09 9.92%39.11%存货 1,628,927,654.53 13.64%1,306,870,478.33 12.18%24.64%投资性房地产 113,469,834.49 0.95%35,517,057.13 0.33%219.48%长期股权投资 1,618,875,587.68 13.56%1,628,096,795.22 15.18%-0.57%固定资产 2,689,854,282.51 22.53%2,803,940,051.35 26.14%-4.07%在建工程 274,817,348.16 2.30%369,661,829.17 3.45%-25.66%无形资产 806,104,817.68 6.75%823,483,760.65 7.68%-2.11%商誉 498,693,433.05 4.18%504,313,571.43 4.70%-1.11%短期借款 3,548,091,954.55 29.71%3,599,028,921.54 33.55%-1.42%长期借款 445,713,668.71 3.73%365,741,875.00 3.41%21.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较期初增加 37.47%,主要系公司本期盈利能力有所提升，相应可使用资金增加；生产规模增加，周转性资金增加所致；2、应收账款较期初增加 39.11%，主要系公司本期销售规模增加，其中第四季度销售规模及增速较大，款项尚未到期收回所致；3、投资性房地产较期初增加 219.48%，主要系公司本期自有房产对外出租的面积增加，将该部分从固定资产转至投资性房地产核算所致。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%21 营业收入 7,353,730,720.48-6,224,805,952.28-18.14%营业成本 5,868,100,901.47 79.80%4,978,103,724.86 79.97%17.88%毛利率 20.20%-20.03%-销售费用 104,628,732.47 1.42%90,331,939.29 1.45%15.83%管理费用 369,591,202.88 5.03%364,109,492.62 5.85%1.51%研发费用 187,220,610.57 2.55%191,443,822.71 3.08%-2.21%财务费用 226,423,906.25 3.08%327,839,364.84 5.27%-30.93%信用减值损失-18,428,314.81-0.25%23,642,657.52 0.38%177.95%资产减值损失-117,494,966.81-1.60%-30,172,563.77-0.48%289.41%其他收益 55,693,410.68 0.76%55,005,627.79 0.88%1.25%投资收益 212,294,117.81 2.89%131,203,260.18 2.11%61.81%公允价值变动收益 7,388,241.37 0.10%2,142,570.37 0.03%244.83%资产处置收益 9,571,936.23 0.13%6,278,916.84 0.10%52.45%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 713,618,235.09 9.70%429,740,802.39 6.90%66.06%营业外收入 3,361,629.67 0.05%5,919,042.70 0.10%-43.21%营业外支出 37,443,272.67 0.51%9,878,664.34 0.16%279.03%净利润 456,642,038.62 6.21%314,236,454.18 5.05%45.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用较上年同期下降 30.93%，主要系有息负债规模及借款利率降低，加之本期汇兑损失大幅收窄所致；2、信用减值损失较上年同期增加 177.95%,主要系上年同期收回前期逾期应收款项，造成同比口径差异较大，加之本期应收账款规模增加，相应坏账计提规模增加共同所致；3、资产减值损失较上年同期增加 289.41%，主要系本期计提处于停产状态的吉隆达的长期资产及正在搬迁过程中的盐城南方的长期资产损失所致；4、投资收益较上年同期增加 61.81%，主要系公司联营单位美国 ALBAUGH 公司销售收入上涨，盈利水平提高，归属于公司的投资收益大幅增加所致；22 5、公允价值变动收益较上年同期增加 244.83%，主要系公司本期汇率衍生品估值增加所致；6、资产处置收益较上年同期增加 52.45%，主要系正在搬迁过程中的盐城南方的长期资产发生的处置收益所致；7、营业利润较上年同期增加 66.06%，主要系公司营业收入规模持续增加，期间费用控制严格，加之投资收益大幅增加所致；8、营业外收入较上年同期减少 43.21%，主要系上年同期确认个别供应商款项无需支付，本期无此相关发生所致；9、营业外支出较上年同期增加 279.03%，主要系本期生产扩容，技改项目增加，产品生产线资产报废处置增加所致；10、净利润较上年同期增加 45.32%，主要系公司营业收入规模持续增加，期间费用控制严格，加之投资收益大幅增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 7,325,570,046.60 6,186,196,431.16 18.42%其他业务收入 28,160,673.88 38,609,521.12-27.06%主营业务成本 5,839,519,589.57 4,948,645,949.58 18.00%其他业务成本 28,581,311.90 29,457,775.28-2.98%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%自产农化产品 6,114,624,142.68 4,723,647,462.66 22.75%19.13%17.81%增加 0.87个百分点 贸易农化产品 1,173,873,865.62 1,103,233,733.82 6.02%15.23%18.73%减少 2.77个百分点 23 技术咨询服务 37,072,038.30 12,638,393.09 65.91%6.57%26.40%减少 5.35个百分点 合计 7,325,570,046.60 5,839,519,589.57 20.29%18.42%18.00%增加 0.28个百分点 按区域分类分析按区域分类分析：单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比毛利率比上年同期上年同期增减增减%国外销售 4,045,584,933.20 3,005,785,833.20 25.70%29.73%23.47%增加 3.77个百分点 国内销售 3,279,985,113.40 2,833,733,756.37 13.61%6.92%12.71%减少 4.43个百分点 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 987,692,843.32 13.43%否 2 ALBAUGH 505,265,280.19 6.87%是 3