838030_2021_德众汽车_2021年年度报告_2022-04-20.pdf

1 2021 德众汽车 838030 湖南德众汽车销售服务股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2021 年 3 月 8 日公司出资人民币 810 万元，刘爱玲出资额人民币 190 万元，共同出资设立控股子公司泸州德佳汽车销售服务有限公司。2.2021 年 3 月 23 日公司出资人民币 1,000 万元，设立全资子公司益阳众沃汽车销售服务有限公司。3.2021 年 3 月 31 日公司出资人民币 701 万元收购衡阳云界汽车销售服务有限公司全部股权。4.2021 年 3 月 31 日公司对衡阳云界汽车销售服务有限公司增资 1,527.17 万元，增资后衡阳云界注册资本达到 2,227.17 万元，公司占比 70%，邹珺占比 30%。5.2021 年 5 月 13 日公司证券简称由“德众股份”变更为“德众汽车”。6.2021 年 6 月 3 日公司将原计划用于汽车循环再生中心项目的尚未使用的募集资金用途变更为永久补充流动资金，金额为 1,496.83 万元。7.2021 年 6 月 18 日，高万平辞去董事职务；任命段炳臣先生为公司董事。8.2021 年 8 月 24 日，公司任命段坤良、王卫林、李延东、易斈播、段炳臣、曾胜、张辉担任公司第三届董事会非独立董事；唐勇先生、蒲卫国先生担任公司第三届董事会独立董事；骆自强先生、刘春先生担任公司第三届监事会非职工代表监事；杨武斌担任第三届监事会职工代表监事。9.2021 年 9 月 17 日公司出资人民币 1,000 万元，设立全资子公司贵阳众源汽车销售服务有限公司。10.2021 年 11 月 3 日，公司获得湖南省商务厅颁发的报废机动车回收拆解企业资质认定书。11.2021 年 11 月 10 日公司出资人民币 1,000 万元，设立全资子公司遵义众茂汽车销售服务有限公司。12.2021 年 11 月 12 日公司出资人民币 500 万元，设立全资子公司岳阳众浩汽车销售服务有限公司。13.2021 年 11 月 15 日公司成为北京证券交易首批上市公司。14.2021 年 11 月 22 日公司出资人民币 500 万元，设立全资子公司岳阳众悦汽车销售服务有限公司。15.2021 年 12 月 24 日公司出资人民币 1000 万元，设立全资子公司贵阳众升汽车销售服务有限公司。16.2021 年 12 月 24 日公司出资人民币 1000 万元，设立全资子公司怀化众瑞汽车销售服务有限公司。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1717 第五节第五节 重大事件重大事件 .5454 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6969 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .7272 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .7878 第九节第九节 行业信息行业信息 .8484 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .9999 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .111111 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .232232 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段坤良、主管会计工作负责人易斈播及会计机构负责人（会计主管人员）丁美菊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、宏观经济波动的风险 公司所处行业对汽车整车制造业的依赖程度较高，而汽车整车制造业属于与宏观经济波动密切相关的行业。我国宏观经济发展面临复杂严峻的国内外环境，经济下行压力持续加大，经济结构性矛盾突出。2021 年经济增长、就业、居民消费价格、国际收支等预期目标较好完成，科技创新、资源节约、环境保护、社会保障等领域指标持续改善，粮食能源生产稳步增长，全年经济社会发展主要目标任务完成情况良好。同时也要看到，当前我国发展面临的问题和挑战明显增多。从国际形势看，全球疫情仍在持续，世界经济复苏动力不足，大宗商品价格高位波动，外部环境更趋复杂严峻和不确定。从国内形势看，经济发展面临多年未见的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，局部疫情时有发生，新的经济下行压力凸显，一些领域风5 险可能加快暴露，保持经济平稳运行难度明显加大。在我国，汽车属于非必需消费品，如宏观经济出现持续放缓或下滑，将会导致消费者的消费结构调整和消费支出下降，汽车整车制造业的市场需求可能受到一定程度的冲击，汽车产销量可能出现下滑，这将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。2、行业竞争日益加剧的风险 汽车经销企业与汽车制造商签订的品牌授权许可为非独占授权。随着汽车行业的发展，越来越多实力雄厚的投资者开始进入汽车经销与汽车后服务市场。2014 年 10 月，国家工商总局发布 关于停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商备案工作的公告。2014 年 10 月 1 日起，停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商备案工作；从事汽车品牌销售的汽车经销商（含总经销商），按照工商登记管理相关规定办理，其营业执照经营范围统一登记为“汽车销售”。该政策放开了汽车单品牌的限制，打破了行业垄断格局，使得行业市场竞争日趋激烈。政策放开后，全国汽车经销商数量快速增长。而由于行业内企业所提供的服务较为趋同，激烈的市场竞争很可能转变为价格竞争，这可能压缩行业的整体利润空间，从而给公司经营带来风险。3、品牌授权风险 目前，我国汽车经销企业的经营模式是以与汽车制造商签订的品牌授权许可协议为基础所进行的非独占许可经营。通常情况下，品牌授权许可协议由汽车制造商提供格式条款，其中会对汽车经销商的经营规模、人员配备、技术配备、技术服务、服务质量等作出具体要求。如在协议执行过程中，汽车经销商不能满足协议约定的前述条件，汽车制造商有权利终止与经销商的合作，撤销品牌授权许可。在此合作关系中，汽车经销商通常处于弱势地位，一旦失去品牌授权许可，其经营将受到较大冲击。4、流动性不足的风险 汽车经销商日常经营对现金流要求较高，公司整车采购一般需先付款后提车。因此，如果公司无法有效管理自身的现金6 流或出现流动性不足等情况，其正常运营将受到不利影响。5、市场区域较为集中的风险 公司目前的销售区域主要集中在湖南省和贵州省，市场区域分布于怀化市、娄底市、铜仁市、遵义市、贵阳市、泸州市、益阳市、衡阳市、吉首市、岳阳市以及黔南、黔南布依族苗族自治州等地区。我国汽车销售服务业参与者众多、市场集中度较低，汽车销售服务业竞争区域性较为明显。因此，下游市场区域较为集中是行业内普遍的现象。但市场区域较为集中仍然可能使公司经营更易受到当地汽车市场与社会经济波动的影响，从而给公司经营带来了风险。6、规模较小、发展资金不足的风险 汽车经销行业属于资金密集型行业，随着公司经销网络的快速扩张以及采购、销售规模的增大，公司所需资金也将进一步增加。同时，公司自有资金相对较少，主要依靠厂家金融融资来满足公司的资金需求，而目前公司各项融资余额已接近上限。因此，发展资金不足将可能成为限制公司规模扩张的重要因素。同时，与国内大中型汽车经销集团相比，公司在规模上还有所欠缺，需要进一步扩大经营规模。7、规模扩大引致的管理风险 自成立以来，公司始终立足湖南省及贵州省进行销售网络的布局，并逐步增加经销品牌的数量，提高经营管理水平，实现了各项业务的较快发展。截止 2021 年年末，公司在怀化市、娄底市、铜仁市、遵义市、贵阳市、泸州市、益阳市、衡阳市、吉首市、岳阳市以及、黔南布依族苗族自治州等地区拥有 32 家品牌 4S 店。已经建立了覆盖湖南省和贵州省部分地区的汽车销售与服务网络。通过较为完善的售后服务体系，公司能够为消费者提供优质高效的汽车销售、维修保养及其他增值服务。随着公司公开发行后募投项目的实施，公司资产和业务规模将大幅提高，对公司的人才、技术、内部控制等诸多方面的管理将提出新的更高的要求。如果公司的管理能力不能适应公司规模扩张以及业务发展的需要，管理体制未能随着公司规模的扩大而及时调整，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张1)2021 年 3 月 8 日公司出资人民币 810 万元，刘爱玲出资额人民币 190 万元，共同出资设立控股子公司泸州德佳汽车销售服务有限公司；2)2021 年 3 月 23 日公司出资人民币 1,000 万元，设立全资子公司益阳众沃汽车销售服务有限公司；3)2021 年 3 月 31 日公司出资人民币 701 万元收购衡阳云界汽车销售服务有限公司全部股权；4)2021 年 3 月 31 日公司对衡阳云界汽车销售服务有限公司增资 1,527.17 万元，增资后衡阳云界注册资本达到 2,227.17 万，公司占比 70%，邹珺占比 30%；5)2021 年 5 月 12 日公司证券简称由“德众股份”变更为“德众汽车”；6)2021 年 6 月 3 日公司将原计划用于汽车循环再生中心项目的尚未使用的募集资金用途变更为永久补充流动资金,金额为 1,496.83 万元；7)2021 年 6 月 18 日，高万平辞去董事职务；任命段炳臣先生为公司董事；8)2021 年 8 月 24 日，公司任命段坤良、王卫林、李延东、易斈播、段炳臣、曾胜、张辉担任公司第三届董事会非独立董事；唐勇先生、蒲卫国先生担任公司第三届董事会独立董事；骆自强先生、刘春先生担任公司第三届监事会非职工代表监事；杨武斌担任第三届监事会职工代表监事；9)2021 年 9 月 17 日公司出资人民币 1,000 万元,设立全资子公司贵阳众源汽车销售服务有限公司；10)2021 年 11 月 3 日，公司获得湖南省商务厅颁发的报废机动车回收拆解企业资质认定书；11)2021 年 11 月 10 日公司出资人民币 1,000 万元，设立全资子公司遵义众茂汽车销售服务有限公司；12)2021 年 11 月 12 日公司出资人民币 500 万元，设立全资子公司岳阳众浩汽车销售服务有限公司；13)2021 年 11 月 15 日公司成为北京证券交易首批上市公司；14)2021 年 11 月 22 日公司出资人民币 500 万元，设立全资子公司岳阳众悦汽车销售服务有限公司；15)2021 年 12 月 24 日公司出资人民币 1000 万元，设立全资子公司贵阳众升汽车销售服务有限公司；16)2021 年 12 月 24 日公司出资人民币 1000 万元，设立全资子公司怀化众瑞汽车销售服务有限公司；7 导致的管理风险。8、资金管理风险 公司处于汽车流通行业，面向大量个人客户销售整车等，为此，公司加强资金管理的内部控制，要求客户采用刷卡、转账支付方式，通过公司的内控管控，公司营业款项风险大幅度减小。9、未来盈利下滑风险 目前，我国汽车新车销售市场已告别高增长时代，市场逐渐饱和，其增长速度正逐渐放缓，企业在未来的发展过程中，可能面临汽车销售价格下降导致毛利率下降的风险。从而公司的盈利能力可能出现下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 行业重大风险行业重大风险（1）宏观经济波动抑制消费需求风险 工业是经济形势的晴雨表，作为工业的支柱产业，汽车行业的发展与国家宏观经济的发展紧密相联，极其容易受到宏观经济形势变化的影响。2021 年全年国内生产总值 1,143,670 亿元，比上年增长8.1%，2019 年为 6.1%，2020 年为 2.3%。2021 年经济增长、就业、居民消费价格、国际收支等预期目标较好完成，科技创新、资源节约、环境保护、社会保障等领域指标持续改善，粮食能源生产稳步增长，全年经济社会发展主要目标任务完成情况良好。但同时也需看到，当前我国发展面临的问题和挑战明显增多，受国际贸易摩擦、后疫情时代世界格局的变化和全球经济下行的影响，汽车销售市场可能受到一定程度的冲击，未来汽车的销量仍可能出现下滑，公司所处行业的发展将受到负面影响。（2）车辆限行措施抑制汽车行业发展风险 随着我国汽车消费市场近年来的高速发展，汽车保有量也继续保持高速增长，并带来了巨大的汽车保有量，但伴随而来的是我国城市交通问题日益凸显，全国各地城市车辆拥堵的现象不断出现也严重困扰着城市居民的出行。时至今日，交通堵塞仍是城市居民生活成本的重要组成部分。目前，我国一线城市、新一线城市及二线城市已经陆续出台了各自的汽车限行措施，对当地汽车消费市场带来了较大的冲击，在一定程度上限制了汽车整车行业的发展，从而对公司所处的行业也产生了不利影响。贵阳市作为贵州省省会城市，交通形式相对严峻。2018 年 4 月，贵阳市开始实行“开四停四”措施，2019年 9 月，贵阳市实施小型客车尾号限行新规，取缔原有的“开四停四”措施，贵阳市限行措施将会对本8 项目在贵阳的业务开拓产生不利影响；而都匀市和吉首市为县级市，交通状况相对良好，对本项目在都匀市和吉首市的业务开拓影响低。（3）上游供应商对行业的影响风险 上游行业为汽车生产商。我国汽车生产商主要分为合资品牌、自主品牌和进口品牌。合资品牌与自主品牌生产商直接与其下属品牌经销商协商确定销售车型、销量及售价，并在全国范围内制定营销策略，由各品牌经销商于各自销售区域内执行。由于市场竞争激烈，加之汽车生产商对其品牌经销商议价能力较强，合资品牌与自主品牌生产商往往会将品牌销量作为考核其品牌经销商的主要指标，为维持或提高其品牌市场占有率及完成销售目标，汽车生产商可能于年底向部分品牌经销商提出额外的销售任务。相较于大型汽车经销商，单店汽车品牌经销商由于其销售网点单一、资金规模较小，会面临较大的经营压力。近年来，合资品牌与自主品牌汽车生产商的产能逐年扩张，因此其对下游汽车经销行业的影响将会继续存在。（4）下游客户对行业的影响风险 下游行业为终端消费者，主要包括私家车消费者、公务车消费者，其中，私家车消费者群体购置汽车主要受购买力及消费偏好的影响。购买力是支持汽车市场发展的主要因素，在过去十多年间，我国汽车普及过程中满足了人均可支配收入与汽车千人保有量的曲线协同增长关系。根据国家统计局发布的2021 年国民经济和社会发展统计公报显示，全年全国居民人均可支配收入 35128 元，比上年增长 9.1%，扣除价格因素，实际增长 8.1%。2021 年全国居民人均可支配收入中位数 29975 元，增长 8.8%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入 47412 元，比上年增长 8.2%，扣除价格因素，实际增长 7.1%。城镇居民人均可支配收入中位数 43504 元，增长 7.7%。农村居民人均可支配收入 18931 元，比上年增长 10.5%，扣除价格因素，实际增长 9.7%。农村居民人均可支配收入中位数 16902 元，增长 11.2%。在汽车普及阶段，随着购买力的提高，我国汽车千人保有量以较快的增长速度提高。消费者具备购买力之后将进一步形成需求偏好，其中轿车用户购车着重的因素主要为外观、安全性和舒适性；SUV 用户购车着重的因素依次是外观、安全性和空间；MPV 用户购车主要考虑依次有外观、空间和安全性。除此之外，燃油价格也是影响汽车消费者形成需求偏好的重要因素，如全球经济开始复苏，国际油价出现明显上涨，相对不利于油耗偏高的 SUV 类产品。（5）后疫情时代汽车消费刺激政策逐步退坡及疫情防控的潜在风险 新型冠状病毒自爆发以来，对宏观经济及全球供应链造成了不利影响，目前新冠疫情仍在全球蔓延并出现病毒变异，未来仍可能对公司所处行业上下游产生一定影响，给公司的经营带来一些不利因9 素和不确定性。随着国内疫情进入常态化管控阶段，汽车消费刺激政策在部分地区可能会逐步退出，市场回到供需调整的恢复和平衡阶段，可能会对公司在局部地区的销量构成短期风险。同时，中国国内新冠疫情得到了有效控制，但国际疫情的波动和防控形势仍然较为严峻，不排除受境外输入等因素影响导致国内局部地区发生疫情反弹的可能性，根据疫情防控需要，可能会导致公司在局部地区的销售和售后服务面临短期不确定风险。10 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、德众汽车 指 湖南德众汽车销售服务股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 同比 指 与上年同期相比 公司法 指 中华人民共和国公司法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 开源证券、保荐机构 指 开源证券股份有限公司 经销商 指 经汽车供应商授权、按汽车品牌销售方式从事汽车销售和服务活动的企业 4S 店 指 集整车销售（Sale）、零配件供应（Sparepart）、售后服务（Service）、信息反馈（Survey）于一体的汽车专卖店 中汽协 指 中国汽车工业协会 德远新能源 指 湖南德远新能源汽车集团有限公司 怀化宝利 指 怀化宝利汽车销售服务有限公司 湘西宝利 指 湘西宝利汽车销售服务有限公司 怀化宝众 指 怀化宝众汽车服务有限公司 都匀众凯 指 都匀众凯汽车销售服务有限公司 都匀德和 指 都匀德和汽车销售服务有限公司 贵州宝路匀 指 贵州宝路匀汽车销售服务有限公司 泸州德佳 指 泸州德佳汽车销售服务有限公司 衡阳云界 指 衡阳云界汽车销售服务有限公司 怀化众瑞 指 怀化众瑞汽车销售服务有限公司 贵阳众升 指 贵阳众升汽车销售服务有限公司 益阳众沃 指 益阳众沃汽车销售服务有限公司 岳阳众浩 指 岳阳众浩汽车销售服务有限公司 岳阳众悦 指 岳阳众悦汽车销售服务有限公司 遵义众茂 指 遵义众茂汽车销售服务有限公司 贵阳众源 指 贵阳众源汽车销售服务有限公司 凯里德润 指 凯里经济开发区德润汽车销售服务有限公司 怀化宝汇 指 怀化宝汇报废汽车回收拆解有限公司 上汽通用金融 指 上汽通用汽车金融有限责任公司 洪江农商行 指 湖南洪江农村商业银行股份有限公司 中方农商行 指 湖南中方农村商业银行股份有限公司 怀化农商行 指 怀化农村商业银行股份有限公司 人保 指 中国人民保险集团股份有限公司 人寿 指 中国人寿保险股份有限公司 平安 指 中国平安保险(集团)股份有限公司 太平洋 指 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 11 中华联合 指 中华联合财产保险股份有限公司 太平 指 太平财产保险有限公司 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南德众汽车销售服务股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Dezhong automotive sales service Limited by Share Ltd 证券简称 德众汽车 证券代码 838030 法定代表人 段坤良 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 易斈播 联系地址 湖南省怀化市鹤城区国际汽车城德众股份大楼 电话 0745-2365986 传真 0745-2217336 董秘邮箱 公司网址 办公地址 湖南省怀化市鹤城区国际汽车城德众股份大楼 邮政编码 418000 公司邮箱 HNDZGFGS 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2010 年 2 月 25 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 12 行业分类 批发和零售业-零售业-汽车、摩托车、燃料及零配件专门零售-汽车零售 主要产品与服务项目 燃油汽车销售、新能源汽车销售、汽车售后服务、汽车零配件及汽车装饰用品销售、二手车经销、充电桩销售、润滑油销售、商务代理代办服务、软件开发及信息技术咨询服务、汽车循环经济、再生资源利用等 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）178,839,681 优先股总股本（股）0 控股股东 段坤良 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（段坤良），一致行动人为（杨永连、杨永良、蒋绍洪、怀化德远园林有限责任公司）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91431200550724150X 否 注册地址 湖南省怀化市鹤城区怀化工业园鹤城分园鸭嘴岩物流产业区 否 注册资本 178,839,681 否 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖南省长沙市开福区芙蓉中路 416 号泊富国际广场写字楼 36 楼 签字会计师姓名 李晓阳、刘卓 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 开源证券 办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 保荐代表人姓名 彭文林、巫秀芳 持续督导的期间 2020 年 11 月 27 日 2023 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 营业收入 2,744,977,129.41 2,051,491,585.25 33.80%1,907,668,636.84 扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入 2,744,977,129.41 2,051,491,585.25 33.80%1,907,668,636.84 毛利率%8.21%9.12%-9.75%归属于上市公司股东的净利润 57,780,508.73 47,713,654.92 21.10%49,158,009.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,873,718.95 42,580,144.52-6.36%47,520,996.03 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）12.74%15.25%-18.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.79%13.61%-18.34%基本每股收益 0.32 0.32 0.00%0.34 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比今年本年末比今年初增减初增减%20192019 年末年末 资产总计 1,432,853,419.21 1,216,716,065.81 17.76%861,170,427.93 负债总计 951,788,178.61 759,900,674.33 25.25%557,151,298.06 归属于上市公司股东的净资产 462,614,982.55 436,025,163.71 6.10%283,373,224.58 归属于上市公司股东的每股净资产 2.59 2.44 6.15%1.94 资产负债率%（母公司）34.81%30.94%-46.03%资产负债率%（合并）66.43%62.46%-64.70%流动比率 1.14 1.20 1.15 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20192019 年年 利息保障倍数 4.31 4.77-5.38 14 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 经营活动产生的现金流量净额 129,670,956.97 46,952,062.34 176.18%75,326,178.08 应收账款周转率 154.92 177.52-171.18 存货周转率 5.37 4.52-5.06 四、四、成长情况成长情况 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 总资产增长率%17.76%41.29%-11.37%营业收入增长率%33.80%7.54%-8.66%净利润增长率%13.63%-5.73%-36.24%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20212021 年末年末 20212021 年初年初 本年末比今年初本年末比今年初增减增减%20192019 年末年末 普通股总股本 178,839,681 178,839,681 0%145,839,681 计入权益的优先股数量 0 0 0%0 计入负债的优先股数量 0 0 0%0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 本报告期公司年报与业绩快报中披露的财务数据对比情况如下表：单位：元 项项 目目 公告公告披露披露数据数据 业绩快报业绩快报披披露露数据数据 变动比例变动比例 营业收入 2,744,977,129.41 2,748,595,067.21 -0.13%归属于上市公司股东的净利润 57,780,508.73 60,219,624.70 -4.05%15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 39,873,718.95 40,411,971.59 -1.33%基本每股收益 0.32 0.34 -5.88%加权平均净资产收益率%（扣非前）12.74%13.15%加权平均净资产收益率%（扣非后）8.79%8.82%总资产 1,432,853,419.21 1,422,026,542.83 0.76%归属于上市公司股东的所有者权益 462,614,982.55 460,244,789.86 0.51%股本 178,839,681.00 178,839,681.00 归属于上市公司股东的每股净资产 2.59 2.57 0.78%公司年报与业绩快报中披露的数据没有变动比例超过 20%的项目。八、八、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 710,757,911.74 650,858,876.93 671,967,846.61 711,392,494.13 归属于上市公司股东的净利润 20,757,750.37 9,678,350.71 7,875,776.06 19,468,631.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,288,902.73 8,846,533.72 3,959,038.54 10,779,243.96 九、九、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益 3,933,255.95 2,845,384.24 1,028,676.17 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,341,606.51 391,969.51 800,613.87 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 186,275.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生271,996.61 476,633.83-907,438.09 16 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,552,677.00 2,555,913.04 1,223,045.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 19,421.23 6,076.51 11,809.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 23,118,957.30 6,462,252.82 2,156,706.92 所得税影响数 4,445,524.03 869,657.75 292,820.80 少数股东权益影响额（税后）766,643.49 459,084.67 226,872.72 非经常性非经常性损益净额损益净额 17,906,789.78 5,133,510.40 1,637,013.40 十、十、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 17 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司为汽车零售业的综合性汽车服务商，是一家以汽车整车销售为主、集多品牌店与多项汽车后市场服务为一体的专业汽车销售服务企业。公司提供的服务包括燃油汽车销售、新能源汽车销售、汽车售后服务、汽车零配件及汽车装饰用品销售、二手车经销、充电桩销售、润滑油销售、商务代理代办服务、软件开发及信息技术咨询服务、汽车循环经济、再生资源利用等。公司为汽车最终消费者（包括个人与企事业单位）提供全方位的服务，通过下辖的 4S 店在授权区域内开拓业务，收入主要来源于汽车销售服务与汽车后市场服务。经销品牌多元化发展能够有效降低经营风险。公司拥有多项知名汽车品牌经销授权，经销传统汽车品牌包括上汽大众、宝马、雪佛兰、通用别克、上汽荣威、广汽传祺、凯迪拉克、东风本田、沃尔沃、雪佛兰、一汽大众、领克；新能源汽车品牌极狐、哪吒、长城欧拉、小鹏汽车、赛力斯等 17 个汽车品牌，涵盖了不同档次、不同车系、不同品牌，为具有不同偏好和购买能力的消费者提供了充分选择的机会，既能抵御单个品牌经营的风险，又能充分占领市场。公司业务立足湖南，辐射贵州及西南各省，4S 店主要分布在湖南、贵州地区，凭借着进入时间较早、投资规模较大等优势，公司已在怀化、黔东南等地区建立了一定的市场优势和良好的企业口碑。报告期末公司旗下拥有 32 家 4S 店，公司主要销售市场锁定三、四线城市，销售市场区域包括怀化市、娄底市、湘西自治州、贵阳市、铜仁市、岳阳市、衡阳市、益阳市、泸州市、遵义市、黔南及黔东南自治州等。目前湖南、贵州地区千人汽车拥有量低于全国平均水平，受两地区汽车需求强劲带动，近十年汽车拥有量增速高于全国平均水平，未来汽车销售增长潜在空间巨大。18 自成立以来，公司着力湖南省及贵州省进行销售网络的布局，并逐步增加经销品牌的数量，提高经营管理水平，实现了各项业务的较快发展。报告期间，覆盖湘西周边、黔东南周边地区的汽车销售与服务网络现已基本建成，公司在湖南怀化市、娄底市、湘西自治州、贵阳市、铜仁市、岳阳市、衡阳市、益阳市、泸州市、遵义市和黔东南、黔南自治州等地区拥有多家子公司。因公司进入时间较早、投资规模较大等优势，怀化、黔东南等地区的企业口碑与市场优势较为明显。遍布大湘西区域的销售、售后服务网点布局为消费者提供了优质高效的汽车选购、维修保养及其他增值服务，使公司能够最大程度的赢得客户、服务客户，实现业务增长。公司 2021 年进一步完善了汽车产业生态链，报废汽车拆解利用循环经济产业已竣工并正式投产，总用地面积约 33300 平方米，年拆解规模达 2 万辆报废汽车，厂区经营环境及生产规模在同行业中处于领先地位。该项目已获得湖南省商务厅颁发的 报废机动车回收拆解企业资质认定证书，为当地及周边地区在解决报废汽车回收、拆解、加工和资源循环利用等方面发挥积极重要的作用。公司积极布局新能源汽车赛道，2021 年公司新增新能源汽车品牌 4S 店 6 家。2021 年我国新能源汽车累计产销量分别完成 354.5 万辆和 352.1 万辆，同比累计增长 159.5%和 157.5%，公司通过继续夯实主业、提高全方位客户服务能力、加强风险管控意识、促进产融结合发展。同时，随着新能源汽车产业已上升至国家发展规划高度，政府工作报告亦明确扎实做好碳达峰、碳中和、优化产业结构和能源结构的各项工作，公司将敏锐洞察行业发展趋势，以积极、开放的态度拥抱新能源汽车产业时代的到来，牵手优质的合作伙伴开展跨界合作，优势互补、强强联合，逐步构建新能源汽车服务生态圈，实现公司高质量、可持续发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 19 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年度，公司秉持着“以怀化为中心，辐射大西南汽车销售服务产业链”的发展理念，在董事会的领导下，在管理层与全体员工的努力下，公司专注于主营业务的稳健发展，提升技术人员的专业素养，进一步完善经营管理体系，公司总体保持了较好的发展势头。2021 年 3 月 31 日公司收购衡阳云界汽车销售服务有限公司 100%股权；2021 年 9 月 17 日公司收购怀化宝汇报废汽车回收拆解有限公司 19%的股权。同时，公司今年新增 4S 店 9 家，分别为：怀化众瑞、遵义众茂、贵阳众升、衡阳云界、贵阳众源、泸州德佳、益阳众沃、岳阳众浩、岳阳众悦；汽车装饰及零配件零售 1 家，为湖南利西亚汽车服务有限公司。进一步拓展了公司在贵州、湖南、泸州地区的战略布局。(二二)行业情况行业情况 （一）行业概述 4S 店汽车销售模式于 1999 年开始进入中国，此后几年时间内，伴随着我国汽车行业的规模迅速扩大，各大主流品牌的 4S 店也随之迅速发展起来，迅速抢占了一线、二线、三线城市市场，自 2010年以后开始向四线、五线城市拓展，从而构建起较为完善的汽车销售网络，而 4S 店模式逐渐成为汽车销售的主流模式。近几年汽车销量增速放缓，我国汽车零售业步入成熟期，这一时期的行业增长率趋缓，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，企业进入壁垒提高，竞争者数量保持稳定。2021 年汽车市场比 2020 年更难，汽车市场经历了疫情反复、芯片短缺、原材料价格上涨等等一系列洗礼，不过虽然冲击很大，但是中国汽车市场依然带来了亮眼的成绩。据中国汽车工业协会统计分析，2021 年汽车产销同比呈现增长，结束了 2018 年以来连续三年的下降局面。其中新能源汽车成为最大亮点，全年销量超过 350 万辆，市场占有率提升至 13.4%，进一步说明了新能源汽车市场已经从政策驱动转向市场拉动；受国际市场的恢复、中国品牌竞争力提升等因素推动，我国汽车出口表现出色，从 4 月份以来，多次刷新历史记录，年度出口首次超过 200 万辆，实现了多年来一直徘徊在 100万辆左右的突破；中国品牌汽车受新能源、出口市场向好带来的拉动作用，市场份额已超过 44%，接近历史最好水平。我国维