000415_2022_渤海租赁_2022年年度报告_2023-04-27.pdf

渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 渤海租赁股份有限公司渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告年年度报告 2023 年年 4 月月 28 日日 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 2022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人金川、主管会计工作负责人彭鹏及会计机构负责人公司负责人金川、主管会计工作负责人彭鹏及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)邹学深声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。邹学深声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。本报告本报告“第三节管理层讨论与分析之十一第三节管理层讨论与分析之十一-公司未来发展的展望公司未来发展的展望”描述了本描述了本公司经营中可能存在的风险。请投资者注意阅读。公司经营中可能存在的风险。请投资者注意阅读。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.39 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.55 第六节第六节 重要事项重要事项.57 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.80 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.88 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.89 第十节第十节 财务报告财务报告.96 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）在其他证券市场公布的年度报告。渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司或渤海租赁 指 渤海租赁股份有限公司（曾用名：渤海金控投资股份有限公司）二号信管 指 海南海航二号信管服务有限公司 海航实业 指 海航实业集团有限公司 慈航基金 指 海南省慈航公益基金会，公司原实际控制人 海航集团 指 海航集团有限公司 海航资本 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东 重整计划 指 海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划 天津渤海 指 天津渤海租赁有限公司，公司全资子公司 皖江金租、皖江租赁 指 皖江金融租赁股份有限公司，天津渤海之参股公司 香港渤海 指 香港渤海租赁资产管理有限公司，天津渤海之全资子公司 横琴租赁 指 横琴国际融资租赁有限公司，天津渤海之控股子公司 GSCL 指 Global Sea Containers Ltd，香港渤海之全资子公司 Seaco 指 Seaco SRL，GSCL之全资子公司 Cronos 指 Cronos Ltd.，GSCL之全资子公司 Avolon 指 Avolon Holdings Limited，公司间接控股子公司 渤海人寿 指 渤海人寿保险股份有限公司，公司之参股公司 兴航融投 指 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）燕山投资 指 天津燕山股权投资基金有限公司 天津通万 指 天津通万投资合伙企业（有限合伙）广州城投投资 指 广州市城投投资有限公司 西藏瑞华 指 西藏瑞华资本管理有限公司（曾用名：西藏瑞华投资发展有限公司）上海贝御 指 上海贝御信息技术有限公司（曾用名：上海贝御投资管理有限公司）中加基金管理的中加邮储 1 号 指 中加基金-邮储银行-中国邮政储蓄银行股份有限公司 中信建投基金管理的中信建投定增 11 号 指 中信建投基金-中信证券-中信建投定增 11 号资产管理计划 宁波德通顺和 指 宁波梅山保税港区德通顺和投资管理有限公司 空客 指 空中客车公司（AIRBUS S.A.S.）波音 指 波音公司（BOEING CO）天津银行 指 天津银行股份有限公司 CEU 指 Cost Equivalent Unit，集装箱行业通用计量单位 TEU 指 Twenty-feet Equivalent Unit，集装箱行业通用计量单位 Drewry 指 英国海运研究及咨询机构德路里 Statista 指 德国汉堡成立的全球领先的研究型数据统计公司 Cirium 指 全球领先的航空及旅游业的数据分析公司，FlightGlobal、Ascend 之母公司 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12月 31 日 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 渤海租赁 股票代码 000415 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 渤海租赁股份有限公司 公司的中文简称 渤海租赁 公司的外文名称（如有）Bohai Leasing Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Bohai Leasing 公司的法定代表人 金川 注册地址 新疆乌鲁木齐市沙依巴克区黄河路 93 号 注册地址的邮政编码 830000 公司注册地址历史变更情况 不适用 办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天广场 39 楼 办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王佳魏 马晓东 联系地址 北京市朝阳区酒仙桥路甲 4 号 3 号楼宏源大厦 10 层 乌鲁木齐市新华北路 165 号广汇中天广场 39 楼 电话 010-58102686 0991-2327723 传真 010-84356267 0991-2327709 电子信箱 jiawei- xd_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http:/ 证券时报上海证券报及巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 916500002285973682 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司 1996 年上市时主营业务为水利建设、工程承包、建筑工程施工、工业设备制作及安装、房地产开发。2011 年通过重大资产重组后公司主营业务变更为市政基础设施租赁、电力设施和设备租赁、交通运输基础设施和设备租赁以及新能源、清洁能源设施和设备租赁。2014 年 9 月根据公司经营发展需要，公司经营范围中增加了租赁业务的咨询服务。2016 年 2 月，公司经营范围中增加了股渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 权投资、投资咨询与服务。历次控股股东的变更情况（如有）1.公司于 1996 年 6 月上市，上市时新疆水利电力建设总公司共计持有公司股票1,500 万股，占公司总股本的 30%，成为公司的控股股东；2.2009 年 7 月 6 日，舟基（集团）有限公司共计持有公司股票 3,300 万股，占公司总股本的 10.99%，成为公司的控股股东；3.2011 年公司实施重大资产重组，重组完成后海航资本集团有限公司持有公司43,840 万股，占重组完成后公司总股本的 44.90%，成为公司控股股东；4.截止本报告期末，海航资本集团有限公司持有公司 1,732,654,212 股，占公司总股本的 28.02%。报告期内，公司控股股东未发生变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 赵宁、范伯羽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）31,921,780,000.00 26,790,611,000.00 19.15%27,417,721,000.00 归属于上市公司股东的净利润（元）-1,986,500,000.00-1,232,137,000.00-61.22%-7,704,344,000.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-2,995,082,000.00-2,642,436,000.00-13.35%-7,397,087,000.00 经营活动产生的现金流量净额（元）21,012,331,000.00 16,092,187,000.00 30.57%14,446,691,000.00 基本每股收益（元/股）-0.3219-0.1998-61.11%-1.2492 稀释每股收益（元/股）-0.3219-0.1998-61.11%-1.2492 加权平均净资产收益率-7.45%-4.67%-2.78%-23.73%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 总资产（元）263,644,323,000.00 248,231,069,000.00 6.21%250,212,275,000.00 归属于上市公司股东的净资产（元）27,728,587,000.00 25,594,571,000.00 8.34%27,169,667,000.00 注：报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少 7.54 亿元，同比下降 61.22%，归属于上市公司股东扣除渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 非经常性损益的净利润较上年同期减少 3.53 亿元，同比下降 13.35%，主要原因如下：（1）报告期内，国际航空运输业从行业负面影响中逐步复苏，飞机租金收取情况有较大改善。但受俄乌冲突影响，公司仍有 10 架飞机位于俄罗斯境内未能取回，公司对相关飞机资产计提减值损失 2.98 亿美元（折合人民币约 19.88 亿元）。此外，因美元加息、部分飞机租赁客户租约重组或提前终止租约，导致部分飞机资产可收回金额低于账面价值，公司对相关飞机资产计提减值损失约 23.95 亿元。以上飞机固定资产减值合计约 43.83 亿元，对公司本年度净利润产生较大负面影响。（2）受全球供应链紧张、港口拥堵等因素影响，2022 年上半年集装箱海运市场保持较高景气度，并自第三季度起逐步回落并恢复正常化，报告期内公司集装箱租赁业务净利润 17.86 亿元，较上年增长 5.57 亿元，同比增长 45.39%。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2022 年 2021 年 备注 营业收入（元）31,921,780,000.00 26,790,611,000.00-营业收入扣除金额（元）0.00 0.00-营业收入扣除后金额（元）31,921,780,000.00 26,790,611,000.00-七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,590,910,000.00 5,606,246,000.00 10,221,780,000.00 9,502,844,000.00 归属于上市公司股东的净利润-737,804,000.00-8,954,000.00 496,038,000.00-1,735,780,000.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-984,475,000.00-386,776,000.00 141,904,000.00-1,765,735,000.00 经营活动产生的现金流量净额 4,865,793,000.00 5,176,072,000.00 5,388,579,000.00 5,581,887,000.00 注：1.营业收入各季度波动幅度较大主要受各季度飞机销售规模影响，本年度公司共计销售飞机 36 架，第一季度至第四季度分别为 3 架、2 架、13 架和 18 架。2.第一季度和第四季度净利润亏损金额较大，主要为公司于 2022 年第一季度及第四季度计提飞机固定资产减值金额较大所致。渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）33,351,000.00 系公司出售闲置 Cronos 域名产生的处置收益。计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）725,000.00 42,403,000.00 28,106,000.00 债务重组损益 1,030,521,000.00 1,789,660,000.00-61,059,000.00 主要系本期公司收到海航关联航司存量飞机租金，确认债务重组收益1.9亿元；公司及下属子公司通过债务展期、重组等形成债务重组收益约 3.12 亿元；本期受领海航集团破产重整专项服务信托份额，确认债务重组收益4.2 亿元。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 186,381,000.00 116,957,000.00-475,146,000.00 系交易性金融资产及衍生品的公允价值变动。单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 29,777,000.00 12,802,000.00 28,435,000.00 受托经营取得的托管费收入 6,132,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,355,000.00 37,475,000.00-5,441,000.00 减：所得税影响额 250,985,000.00 242,390,000.00-81,664,000.00 少数股东权益影响额（税后）13,833,000.00 346,608,000.00-90,052,000.00 合计 1,008,582,000.00 1,410,299,000.00-307,257,000.00-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司以成为“全球领先的租赁产业集团”为发展目标，积极在租赁产业链上进行布局和拓展，现已形成了以飞机租赁为主，集装箱租赁、境内融资租赁为辅的业务格局。公司目前是 A 股市场上最大的以经营租赁为主业的上市公司，是全球领先的飞机租赁、集装箱租赁服务供应商，在世界各地拥有逾 30 个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲。1.飞机租赁行业发展情况及公司所处地位飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业从上个世纪七十年代开始发展，并逐渐成为航空运输领域中重要的组成部分。凭借在提高机队灵活性及交付速度、节约航空公司流动资金、便于引进新机型等方面的优势，飞机租赁现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛盾的最有效途径。截至2022年末，全球飞机租赁公司以经营租赁方式持有或管理的商用飞机约为1.3万架，比例达到现有服役飞机总数的50.43%，较2021年末继续提升。飞机租赁为完全竞争行业，且行业集中度较高。根据KPMG与Airline Economics联合发布的2022年航空业领袖报告，前十大飞机租赁公司持有的机队数量共计超过5,800架，约占全球飞机租赁公司管理飞机总数的50%。飞机租赁行业与全球航空运输业的发展情况高度相关，航空公司对租赁飞机的需求是飞机租赁行业增长的主要驱动因素。根据 Cirium于 2023 年初发布的机队预测报告，2022 年至 2041 年，全球客运机队需增加约 22,000 架飞机以满足客运需求，在 2041 年底前达到 47,700 架，相当于年均增长约 3.1%，飞机租赁行业仍具有广阔的发展前景。从短期来看，作为典型的周期性行业，航空运输业发展受全球经济状况、地缘政治冲突、国际市场利率及汇率波动、燃油价格变动、飞机制造商交付进度等多方面因素影响，高评级的飞机租赁公司因为拥有多样化的投资组合和融资选择，将在行业复苏阶段的航空市场处于更有利地位。报告期内，全球管控措施的陆续开放为航空业复苏带来强劲动力，全球航空业于 2022 年进入加速复苏周期。根据国际航协（IATA）预测，2022 年全球航空业总收入预计同比 2021 年增长 43.6%，达到 7,270 亿美元；全球航空客运总量同比2021 年增长 64.4%，达到 2019 年水平的 68.5%。根据 Cirium 预测，全球航空客运总量将在 2023 年 10 月份恢复到 2019 年水平。同时，全球各区域复苏进程并不均衡。美洲、欧洲、中东等地区的航空公司复苏速度较快，包括中国在内的亚洲地区复苏速度较为滞后，部分亚太地区航空公司及中小规模航空公司仍经营困难甚至处于破产重整过程中。截至 2022年 12月 31日，公司机队规模为 864架，包括自有和管理机队 606架、订单飞机 258架，主要为空客 A320系列及波音 737 系列等主流单通道窄体机型，平均机龄 6.1 年，服务于全球 63 个国家的 147 家航空公司客户，为全球第二大飞机租赁公司（按机队规模计算）。2.集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来，集装箱运输随着运输能力和运转效率的不断提升，已成为促进全球经济发展不可或缺的一部分。集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，经过近几十年的长足发展，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式。截至 2021 年末，全球 51.2%的集装箱由集装箱租赁公司持有，Drewry 预测这一比例会在 2023 年出现短暂回落后，于 2026年达到 54%。同时，集装箱租赁行业的集中度较高，行业前 5大的集装箱租赁公司占据 77.9%的行业份额，前 10大集装箱租赁公司占比总和为 94.4%1。集装箱租赁行业的发展与全球经济、贸易以及集装箱运输量的增长息息相关，全球经济增长越快，集装箱贸易运输量越大，对集装箱租赁业务的需求也就越大。根据世界银行于 2023 年发布的最新预测，2022 年全球世界贸易增长量预估为4%，2023 年预测为 1.6%。集装箱租赁行业在经历自 2020 年下半年以来持续的高度景气后，受全球经济下行压力加大、通 1Drewry发布的回顾与预测：集装箱及租赁 2022/23 年度报告 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 货膨胀加剧等负面因素影响，自 2022 年三季度起逐步回落并恢复正常化，集装箱租金水平和出租率有所下降。同时，全球主要集装箱租赁公司由于较高的长期租约占比，集装箱出租率仍处于历史较高水平，一定程度熨平了海运周期波动风险。截至 2022 年 12 月 31 日，渤海租赁自有及管理的箱队规模达到约 417.6 万 CEU，包括标准干箱、冷藏箱、罐式集装箱及特种箱等多个类型，平均出租率达 99.1%，自有集装箱的平均箱龄为 6.44 年。公司服务于全球超过 750 家租赁客户，集装箱分布于全球 172 个港口，在全球范围内拥有 24 个运营中心，为全球第四大集装箱租赁公司（以 CEU、TEU 计）。3.境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于上世纪 80年代，2000年被列入国家重点鼓励发展的产业。过去十年，我国融资租赁行业实现了显著增长。2020 年以来，国内经济下行压力加大，融资租赁行业的监管政策逐步完善，租赁行业进入“减量增质、回归本源”的发展轨道。报告期内，境内融资租赁企业数量、注册资金和业务总量均呈下降态势。截至 2022 年 12 月末，全国融资租赁企业数量约为 9,840 家，较 2021 年末减少 2,077 家；行业注册资金约合 27,206 亿元，较上年末下降 16.78%；全国融资租赁合同余额约为 58,500 亿元人民币，较 2021 年末下降 5.8%2。公司全资子公司天津渤海注册资本为 221 亿元，是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有一定的业务优势；公司控股子公司横琴租赁立足广东自贸区，辐射粤港澳湾区开展租赁业务。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。具体如下：1.飞机租赁业务飞机租赁业务 报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司 Avolon 及天津渤海开展，核心业务模式为从飞机制造厂商或其他机构购买飞机，以经营租赁为主、售后回租为辅的方式向全球范围内的航空公司及其他客户提供飞机中长期租赁服务。同时，公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机队年龄以满足客户多样化的需求，并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的扩张。报告期内，公司飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为 79.72%。2.集装箱租赁业务集装箱租赁业务 报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司 GSCL 开展，核心经营模式为向集装箱制造商购买集装箱，然后以经营租赁为主、融资租赁为辅的方式出租给船运公司等客户，获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱等主要类型），以长期租赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户提供多元化的集装箱租赁服务。报告期内，公司集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为 19.20%。3.境内融资租赁业务境内融资租赁业务 报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将其自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。报告期内，公司境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约为 0.63%。2数据来源：中国租赁联盟、南开大学当代中国问题研究院和天津自贸试验区租赁联合研究院组织编写的2022 年中国融资租赁业发展报告 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 近年来，渤海租赁以成为“全球领先的租赁产业集团”为目标，以服务实体经济为使命，紧跟国家战略步伐，积极在租赁产业链上进行布局和拓展，在飞机租赁、集装箱租赁等领域奠定了行业龙头的领先地位。截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产约 2,636.44 亿元，营业收入约 319.22 亿元，在境外形成了以 Avolon、GSCL 为核心的专业化租赁产业平台，在境内形成了以天津渤海、横琴租赁为核心的租赁产业平台，在世界各地拥有 30 个运营中心，业务范围覆盖全球六大洲，为遍布全球 80 多个国家和地区 900 余家租赁客户提供飞机、集装箱、基础设施、高端设备等多样化的租赁服务。1.领先的行业龙头地位领先的行业龙头地位 近年来，公司在飞机租赁、集装箱租赁行业保持国际领先地位，规模效应日趋明显。面对宏观环境及地缘冲突带来的冲击，公司密切关注行业环境变化，持续加强风险管控和现金流管理；面对行业复苏后市场快速回暖机遇，积极施策，长远布局，主要指标保持行业领先地位。截至 2022 年末，公司自有、管理及订单飞机合计达到 864 架，自有和管理的集装箱合计约 417.6 万 CEU，为全球领先的飞机租赁、集装箱租赁服务供应商。公司全资子公司天津渤海注册资本金位居国内首位，在飞机租赁、基础设施租赁等细分业务领域具有一定优势。2.完善的全球化布局及良好的资产管理能力完善的全球化布局及良好的资产管理能力 依托境外飞机租赁业务平台、集装箱租赁业务平台，公司已在全球六大洲、80 多个国家和地区建立了分支机构或销售渠道，服务于全球 900 多家租赁客户。公司深耕租赁产业多年，能够敏锐洞察市场机遇和风险，通过适时、合理优化租赁资产结构，降低资产配置风险，持续提升运营效率。截至 2022 年末，公司机队以 A320 系列、B737 系列等飞机资产价值相对稳定、流通性高的单通道窄体客机为主（占自有及管理机队总架数的 77.56%）。公司集装箱箱队结构多元化程度较高，契合市场需求，长期租约占比超过 92%。公司在租赁资产残值处置能力、全球资产配置能力和区域经济波动抗风险能力方面具有优势。3.雄厚的资本实力及境内外市场的多元化融资渠道雄厚的资本实力及境内外市场的多元化融资渠道 截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额约 2,636.44 亿元，归属母公司股东净资产约 277.29亿元。雄厚的资本实力为公司的业务拓展、资产结构优化及融资工作的开展奠定了坚实的基础。报告期内，Avolon新发债券及借款共计 22亿美元，完成首次 JOLCO 结构融资。截至 2022 年末，Avolon 持有的非受限现金及可使用的贷款额度合计超过 56 亿美元；GSCL 整体授信额度达 51.2 亿美元，剩余可用额度 9.57 亿美元。子公司 Avolon 和 GSCL 具备商业银行贷款、出口信贷机构支持的ABS、无担保循环信贷、高级无抵押票据、抵押/无抵押定期贷款等融资渠道，可有效保障其业务持续、稳定、健康的发展。4.良好的资信水平良好的资信水平 2022年6月，国际评级机构惠誉再次确认了 Avolon的投资级评级，信用评级为“BBB-”，评级展望为“稳定”。目前，国际三大评级机构均确认 Avolon 保持“投资级”信用评级（其中穆迪：Baa3、标普：BBB-）。标普对 GSCL 于 2021 年度发行的 ABS 给出了 A、BBB+的投资级评级。良好的资信水平将有助于公司降低融资成本，优化资产负债结构，提升财务灵活性及公司盈利能力。5.前瞻性风险意识和不断完善的风险管控前瞻性风险意识和不断完善的风险管控体系体系 面对国内外经济环境变化带来的挑战，公司不断强化忧患意识，持续完善以“三道防线”为基础的全面风险管理体系。通过指标预警、项目排查、风险评估等多种措施，加强对各类风险的主动识别和应对，持续提升公司的风险管理水平，保障公司风险和效益的平衡。同时，公司通过日常合规风控管理、内部控制、纪检监察等工作，形成了全员参与的全面风险管理文化，做到从源头严堵风险管理漏洞，实现了风险合规管理与业务发展的统筹兼顾和动态平衡。报告期内，面对因全球航空业波动带来的信用风险管理压力，公司不断强化资产处置及运营管理能力，综合利用各种资源，及时果断地采取应对措施，加大案件处置和资产清收力度，进一步保障公司业务的持续健康发展。6.国际化的运营管理团队和丰富的行业管理经验国际化的运营管理团队和丰富的行业管理经验 渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 公司管理团队深耕租赁行业多年，具有丰富的从业经验和广阔的国际化视野，运营能力突出。公司已建立了符合公司业务特点和未来发展要求的行之有效的企业管理模式。公司飞机租赁管理团队具有历经 20 余年、多个行业周期积攒的运营经验，同客户、飞机供应商及投资者均建立了广泛而深入的合作关系，能够有效应对行业周期变化以及突发事件等带来的困难和挑战。公司集装箱租赁管理团队深耕集装箱租赁领域十余年，带领公司实现了行业地位、核心竞争力、盈利能力的持续提升。四、主营业务分析四、主营业务分析 1 1、概述、概述 报告期内，公司深入贯彻董事会的各项部署，积极应对宏观经济环境及地缘冲突等带来的不利影响，聚焦租赁主业，加强风险管控，优化资产结构，增强资本实力，不断巩固在租赁细分领域的优势。飞机租赁业务方面，公司积极抢抓航空业复苏机遇，加强业务开拓力度，致力于长远布局，主要经营指标保持行业领先地位；集装箱租赁业务方面，公司结合外部环境变化，适时调整新箱购置节奏，优化箱队组合，集装箱租赁业绩实现持续增长；境内业务方面，公司全力化解短期流动性风险，多措并举改善公司财务状况，不断提升公司持续经营能力。2022 年度，公司实现营业收入 319.22 亿元，同比增长 19.15%；归属于母公司所有者的净利润为亏损 19.87 亿元，每股收益-0.3219元。截至 2022年 12月 31日，公司资产总额约 2,636.44亿元，归属母公司股东净资产 277.29亿元，每股净资产4.48 元。1.飞机租赁业务发展情况飞机租赁业务发展情况 报告期内，全球航空运输行业逐步恢复，其中，美洲、欧洲、中东等地区的航空公司复苏速度较快，包括中国在内的亚洲地区复苏速度较为滞后，部分亚太地区航空公司及中小规模航空公司仍经营困难甚至处于破产重整过程中。全球航空运输市场整体仍低于 2019 年水平。自我国于 2022 年 12 月优化调整防疫措施后，在政策鼓励、需求提升等因素叠加作用下，亚太地区已进入加速恢复阶段。报告期内，公司实现飞机租赁收入约 254.48 亿元，较上年同期增长约 41.78 亿元，同比增长 19.64%；其中，实现飞机租金收入约 161.17 亿元，较上年同期增加约 10.90 亿元，同比增长 7.25%；实现飞机销售收入约 93.31 亿元，较上年同期增加约 30.88 亿元，同比增长 49.46%。报告期内，公司抢抓行业复苏后市场快速回暖机遇，积极施策，进行长远布局，与马来西亚航空集团（Malaysia Aviation Group）开展 20 架空客 A330-900neo 新一代技术飞机租赁协议，为自 2020 年以来最大的一笔飞机租赁订单。报告期内，公司共签订 264 笔飞机租赁协议（包括新飞机的租赁协议、二次出租协议和租期延长协议），同比增长 15.28%，向27 家客户交付新飞机 35 架及二次出租飞机 35 架，完成飞机销售 36 架。截至 2022 年末，公司机队整体出租率保持在 96%的行业领先水平，计划于 2023 年内交付的新飞机出租率达 92%。报告期内，受俄乌冲突影响，公司仍有 10 架飞机位于俄罗斯境内未能取回，公司基于审慎性原则，对相关飞机资产全额计提减值损失 2.98 亿美元。计提减值后，公司涉俄飞机的风险敞口已全部出清。报告期内，Avolon 已向爱尔兰高等法院就涉俄飞机保险索赔事项提起诉讼，后续如公司最终获得胜诉并取得赔偿，将对公司未来年度利润产生正向影响。报告期内，公司持续加强风险管控及现金流管理，保持雄厚的资本实力。Avolon新发债券及借款 22亿美元，成功将无担保循环信贷额度扩大至 46 亿美元。截至报告期末，Avolon 持有的非受限现金及可使用的贷款额度合计达 56 亿美元，为公司后续抢抓航空业复苏机遇、提升租赁资产收益水平奠定坚实基础。国际评级机构惠誉于 2022 年二季度再次确认对Avolon 的投资级评级(BBB-)，评级展望保持“稳定”，体现了其对 Avolon 高质量的资产组合、行业领先的经营规模与实力、良好的财务状况及流动性、稳健的风险控制和公司治理水平等方面的充分认可。2022 年 6 月，Avolon 首次获得了全球领先的 ESG 评级公司之一 Sustainalytics 的 ESG 风险评级，在从 100-0 分(从最高风险到最低风险)的评分标准体系下，Avolon 的ESG风险评级获得了 16.0 分，属于“低风险”类别，名列行业前 5%。截至 2022年 12月 31日，公司机队规模为 864架，包括自有和管理机队 606架、订单飞机 258架，服务于全球 63个国家的 147 家航空公司客户。公司的业务布局在飞机租赁需求增长较为旺盛的亚太地区有所倾斜，全球其他地区保持相对均渤海租赁股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 衡。以自有飞机投放数量计算，亚太地区占比为 51%，欧洲及非洲地区占比为 26%，美洲地区为 23%。公司目前自有及管理的机队以 A320 系列、B737 系列等飞机资产价值相对稳定的主流单通道窄体客机为主，占自有及管理机队总架数的77.56%。公司机队平均剩余租期约 6.9 年，平均机龄约 6.1 年。公司具体飞机机队组合如下：机队类型机队类型 自有飞机自有飞机 管理飞机管理飞机 订单飞机订单飞机 总数总数 空客 A320CEO 系列 192 18 0 210 空客 A320NEO 系列 96 3 187 286 空客 A330-200/300 52 10 0 62 空客 A330NEO 23 1 31 55 空客 A350-900 17 0 0 17 波音 737 NG系列 110 17 0 127 波音 737 MAX 系列 22 0 38 60 波音 777-300ER 3 0 0 3 波音 787-8/9 30 0 2 32 E190/195 12 0 0 12 合计合计 557 49 258 864 2.集装箱租赁业务发展情况集装箱租赁业务发展情况 报告期内，全球航运市场波动明显。2022 年上半