830839_2021_万通液压_2021年年度报告（更正后）_2022-05-31.pdf

山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 1 2021 万通液压 830839 山东万通液压股份有限公司 SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.年度报告 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年 12 月，公司实施了 2021 年限制性股票激励计划，完成向公司 12 位核心员工首次授予限制性股票 135 万股，进一步完善了公司治理结构，健全了激励约束机制，充分激发了其主人翁意识，有利于增强公司综合竞争力，促进公司持续稳步发展。2021 年 3 月，公司取得中央军委装备发展部颁发的装备承制单位资格证书，万通液压具备装备承制单位资格条件，已注册编入中国人民解放军装备承制单位名录。注册类别为 A 类装备承制单位，承制装备分系统类别为训练车、运输设备、运输装填设备、发射设备、液压系统及液压元件，承制性质为科研、生产、修理、技术服务。本次获得装备承制单位资格证书，标志着公司的科研能力、技术水平等方面符合军用装备采购标准，具备在承制范围内独立承揽军品业务的能力，有利于提升公司综合竞争力，对公司大力拓展军工业务的发展战略具有重要意义。2021 年 9 月，公司收到中华人民共和国工业和信息化部发布的关于公布第三批专精特新“小巨人”企业名单的通告（工信部企业函【2021】197 号），正式授予山东万通液压股份有限公司为第三批“专精特新小巨人企业”称号，专精特新“小巨人”企业有效期 3 年，自 2021 年 7 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。公司此次荣获“专精特新小巨人企业”称号，充分体现公司在技术、创新、综合实力及未来前景上得到了相关部门的认可与肯定，有利于提升公司品牌知名度，增强公司核心竞争力，对公司整体业务发展产生积极影响。2021 年 5 月，公司完成了 2020 年年度权益分派，以总股本 7,910 万股为基数，向全体股东每10 股转增 5 股，每 10 股派人民币现金 3.5 元，共计转增 3,955 万股，派发现金红利 2,768.5 万元。山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .3333 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4040 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4343 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4646 第九节第九节 行业信息行业信息 .5454 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5555 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6262 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .167167 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王万法、主管会计工作负责人厉建慧及会计机构负责人（会计主管人员）厉建慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 由于公司为涉军企业，根据相关规定，公司 2021 年年报中涉及国家秘密的军品项目的客户名称等相关信息豁免披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争加剧的风险 公司为国内主要的自卸车专用油缸、机械装备用缸（特别是综合采掘设备领域）供应商之一，在相关领域已拥有一定知名度及市场份额。为确保液压油缸的产品质量，在部分客户的要求下，液压油缸生产企业（即整机配件生产商）需进行供应商资质认证，经必要考察方可成为合格供应商，相关客户不会轻易更换已有的液压油缸供应商，市场进入壁垒较高。目前，公司已与部分知名专用汽车生产改装企业，以及煤炭综采装备制造企业建立了良好的合作关系。如果相关客户调整供应商的准入门槛，增加供应商数量，或公司不能充分发挥自身的技术山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 5 服务优势，则公司的市场开拓及在行业内的竞争优势将受到负面影响，从而导致销售收入和利润降低，对公司的生产经营造成不利影响。原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为无缝管、圆钢等金属材料产成品。公司直接材料成本占主营业务成本的比例较高，相关原材料价格直接受钢材价格影响，而钢材属于大宗商品，市场化程度高，价格受到经济周期、市场供求、汇率等各因素的影响。报告期内，原材料价格持续波动增长，对公司的生产经营构成一定压力。技术更新和产品开发风险 公司自设立之初就将技术创新作为业务发展的根本推动力量，不断研发新产品，不断提升老产品加工工艺，提高质量及效率是公司从行业竞争中取胜的关键。得益于持续的研发和创新，公司目前的产品技术及生产工艺处于国内先进水平。随着行业整体技术水平的提高，行业竞争将愈加体现为技术实力的竞争，只有进行不断的技术革新才能保持公司在行业中的竞争优势。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势，研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要，有可能造成公司技术落后于将来的行业技术水平，从而对公司的发展造成不利影响，公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。客户集中度较高风险 报告期内，前五大客户销售金额占比为 63.40%，公司主要产品为自卸车专用油缸、机械装备用缸，主要客户为专用汽车生产改装企业及煤炭综采装备制造企业。稳定的客户群能为公司提供稳定的利润来源，同时也能使公司对该部分客户销售金额占公司总收入比重较高。尽管该部分客户信誉状况良好且与公司合作较为稳定，但如果主要客户的经营情况或主要客户与公司之间的合作关系出现不利变化，将对公司的收入水平及盈利能力产生重大影响。应收账款较大风险 报告期末，公司应收账款账面价值为 97,133,331.51 元，占山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 6 总资产的比例为 18.41%。随着公司经营规模的不断扩大，应收款项的总量可能会进一步增加，应收款项的管理难度也将随之提升，虽然公司已按企业会计准则合理计提坏账准备，但是如果下游客户应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万通液压 指 山东万通液压股份有限公司 股东大会 指 山东万通液压股份有限公司股东大会 董事会 指 山东万通液压股份有限公司董事会 监事会 指 山东万通液压股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 瑞通机械、子公司 指 山东瑞通机械设备有限公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总经理助理 公司董监高、管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东万通液压股份有限公司章程 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 审计报告 指 和信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的相关审计报告 宏昌专用车 指 三河市新宏昌专用车有限公司、河北宏昌天马专用车有限公司、江苏宏昌天马物流装备有限公司 郑煤机 指 郑州煤矿机械集团股份有限公司、郑煤机智鼎液压有限公司、郑州煤机综机设备有限公司、郑州煤矿机械集团物资供销有限公司、郑州煤机格林材料科技有限公司、郑州煤机特种锻压制造有限公司、郑州煤机液压电控有限公司 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东万通液压股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG WANTONG HYDRAULIC CO.,LTD.证券简称 万通液压 证券代码 830839 法定代表人 王万法 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 王梦君 联系地址 山东省日照市五莲县山东路 1 号 电话 0633-5233008 传真 0633-5456666 董秘邮箱 公司网址 http:/ 山东省日照市五莲县山东路 1 号 邮政编码 262300 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报(中国证券网 )、中国证券报（）公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2004 年 6 月 7 日 上市时间 2021 年 11 月 15 日 行业分类 制造业（C）-通用设备制造业-泵、阀门（34）、泵、阀门、压缩机及类似机械制造（344）-液压和气压动力机械及元件制造（3444）主要产品与服务项目 液压产品的研发、设计、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）120,000,000 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 9 优先股总股本（股）0 控股股东 王万法 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（王万法），一致行动人为（孔祥娥、王刚、王梦君）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371100762895816X 否 注册地址 山东省日照市五莲县山东路 1 号 否 注册资本 120,000,000 是 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦 7 楼 签字会计师姓名 罗炳勤、孟令军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号 保荐代表人姓名 陈知麟、谌龙 持续督导的期间 2020 年 11 月 9 日-2023 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20192019 年年 营业收入 335,626,283.33 317,889,137.69 5.58%313,688,586.68 扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入 332,272,123.32 315,869,859.75 5.19%311,170,115.57 毛利率%26.14%30.27%-27.05%归属于上市公司股东的净利润 42,660,494.59 60,413,505.17-29.39%40,854,010.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,526,587.89 50,271,076.76-23.36%33,863,472.49 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）10.30%22.45%-17.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.28%18.61%-14.26%基本每股收益 0.3624 0.6470-43.99%0.6809 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20212021 年末年末 20202020 年末年末 本年末比今本年末比今年初增减年初增减%20192019 年末年末 资产总计 527,718,275.93 474,882,248.86 11.13%321,874,539.02 负债总计 111,694,668.38 77,592,823.35 43.95%81,952,922.89 归属于上市公司股东的净资产 416,023,607.55 397,289,425.51 4.72%239,921,616.13 归属于上市公司股东的每股净资产 3.47 5.02-30.88%4.00 资产负债率%（母公司）21.17%16.34%-25.46%资产负债率%（合并）21.17%16.34%-25.46%流动比率 3.23 5.01 2.92 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 利息保障倍数 65.45 60.51-29.05 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 11 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 经营活动产生的现金流量净额 29,807,503.10 1,822,152.16 1,535.84%38,459,413.45 应收账款周转率 3.76 4.09-3.35 存货周转率 2.91 3.74-3.35 四、四、成长情况成长情况 20212021 年年 20202020 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20192019 年年 总资产增长率%11.13%47.54%-3.04%营业收入增长率%5.58%1.34%-14.97%净利润增长率%-29.39%47.88%-5.42%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20212021 年末年末 20202020 年末年末 本年末比今年初本年末比今年初增减增减%20192019 年末年末 普通股总股本 120,000,000 79,100,000 51.71%60,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 公司于 2022 年 2 月 28 日披露山东万通液压股份有限公司 2021 年年度业绩快报公告，公告所载 2021 年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计。2021 年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据差异幅度均未达到 20%,不存在重大差异，详情如下：项目项目 业绩快报中业绩快报中 20212021 年财年财务数据务数据 经审计的经审计的 20212021 年年财务数据财务数据 差异幅度差异幅度 营业总收入 334,991,603.58 335,626,283.33 0.19%归属于上市公司股东的净利润 42,475,218.33 42,660,494.59 0.44%山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 38,162,421.08 38,526,587.89 0.95%基本每股收益 0.3608 0.3624 0.44%加权平均净资产收益率%（扣非前）10.25%10.30%0.49%加权平均净资产收益率%（扣非后）9.18%9.28%1.09%业绩快报中期末财务业绩快报中期末财务数据数据 经审计的期末财经审计的期末财务数据务数据 差异幅度差异幅度 总资产 530,143,941.98 527,718,275.93-0.46%归属于上市公司股东的所有者权益 416,468,331.29 416,023,607.55-0.11%股本 120,000,000.00 120,000,000.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资产 3.47 3.47 0.00%八、八、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月月份）份）营业收入 82,131,997.01 92,408,586.50 63,466,437.93 97,619,261.89 归属于上市公司股东的净利润 12,689,676.10 13,739,616.61 5,141,512.55 11,089,689.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,347,531.54 11,139,266.56 4,819,977.37 10,219,812.42 九、九、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 20192019 年金年金额额 说明说明 非流动性资产处置损益 190,947.58-160,867.62-18,947.77 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,479,688.17 10,258,382.10 7,059,410.31 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-1,796,811.74-除上述各项之外的其他非经常性损益-752,617.04 66,626.64 1,235,237.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,918,018.71 11,960,952.86 8,275,700.17 所得税影响数 784,112.01 1,818,524.45 1,285,162.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,133,906.70 10,142,428.41 6,990,537.85 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 13 十、十、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十一、十一、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事液压油缸的研发、生产和销售，产品主要包括自卸车专用油缸、机械装备用缸和油气弹簧，拥有冷拔工艺技术、密封结构优化技术、活塞杆热处理及表面处理技术、镜面抛光粗糙度控制技术、蓄能器双气室技术等核心液压油缸及油气弹簧设计、生产技术，以及相应的业务资质，是国内中高压油缸的专业供应商，其产品广泛应用于汽车、能源采掘设备、工程机械、军工装备等领域。公司是高新技术企业，经过多年的研发和积累，已取得一系列拥有自主知识产权的核心技术专利。公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“为客户打造液压精品”的企业理念，多年来，坚持研发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为汽车、煤矿、石油、工程机械、军工等行业客户提供合格产品。公司主要通过直接销售开拓业务，收入及利润来源于产品销售。报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期后至报告批准报出日，商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年是国家“十四五”开局之年，也是公司发展历程中具有里程碑意义的一年。2021 年 11 月15 日，万通液压成为北京证券交易所首批上市公司，资本平台助力公司进一步完善治理、融资发展、吸引人才、提升品牌，迈入高质量发展的新阶段。2021 年，公司发展也面临着严峻的外部挑战，一是山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 15 本地新冠疫情爆发以及国内疫情散点式爆发，一定程度上影响了公司正常排产，二是钢材、电费、天然气等生产资料涨价，海运费持续攀升，公司的生产成本大幅提升。面对复杂多变的宏观环境，公司迎难而上，坚持以战略为导向，聚焦主业，加大研发投入，加强新客户、新产品开发力度以开拓增量市场，报告期内营业收入实现了同比增长，尤其是军工产品收入及境外收入增幅明显。1 1、经营业绩情况、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 335,626,283.33 元，同比增长 5.58%。从产品分类角度来看，（1）自卸车专用油缸收入随行业需求下降而下滑，但境外自卸车专用油缸收入同比增长 103.65%；（2）机械装备用缸收入增长，其中起重机、挖掘机等工程机械用油缸产品收入同比增长 174.65%，军工装备用缸收入实现快速增长，同比增长 155.66%，包括电动缸产品在报告期内实现销售突破；（3）油气弹簧持续放量，收入实现翻倍。报告期内，公司综合毛利率为 26.14%，同比下降 4.13 个百分点，主要原因是：（1）生产要素价格及运费上涨导致单位成本提高；（2）部分新产品试制成本较高，形成该类新产品生产成本高；（3）部分客户减少直接客供料模式订单，此类高毛利产品收入占比下滑。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 42,660,494.59 元，同比下降 29.39%，主要是综合毛利率下降及政府补助减少所致。2、战略执行情况战略执行情况（1）持续研发，顺应电动化趋势提前布局持续研发，顺应电动化趋势提前布局 公司自成立以来，始终将技术研发作为核心竞争力，围绕液压主业持续研发投入，持续开展新技术、新产品、新工艺的研究，并积极与高校建立产学研合作基地，努力开发高端化产品。2021 年度，公司一方面继续围绕自卸车专用油缸及油气弹簧升级、工程机械用油缸新应用等战略方向开展研制工作，另一方面顺应电动化趋势，加大了电动缸等相关产品的研发投入，报告期内研发费用增长 8.4%，新增授权实用新型专利 6 项。电动缸作为液压缸和气动缸的技术升级产品，凭借优越的性能及广泛的应用场景，市场需求稳步攀升，未来市场前景广阔，电动缸的研制成功有望带来新的收入增长点；（2）聚焦主业，新产品多点开花）聚焦主业，新产品多点开花 在新的发展形势下，公司管理层及时根据行业发展趋势及市场需求，聚焦主业，对各产品领域业务发展进行战略定位，抢抓优质订单，积极开发市场。报告期内，随车式起重机、履带式起重机、挖掘机等工程机械用液压缸及国防军工装备用电动缸试制成功，部分产品已通过客户验收并实现批量生产，应用于工程机械类产品收入同比增长 174.65%，实现大幅度增长，为后续工程机械领域的进一步开发打下了良好的基础；（3）迎难而上，稳步推进国际化迎难而上，稳步推进国际化 山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 16 在加快业务板块国内战略布局的同时，公司积极应对疫情对国际商务沟通带来的不利影响，通过对海外市场分析，结合自身产品的技术优势，积极开发国际市场，报告期内，境外收入同比增长 88.24%，未来将继续抓住国际市场的发展机遇，稳步推进国际化战略；（4）抢抓机遇，坚持军民融合双轮驱动）抢抓机遇，坚持军民融合双轮驱动 随着强军目标的逐步推进，国防装备迎来更新迭代浪潮，对高技术、高质量军工产品的需求不断提升。公司坚持军民融合双轮驱动，积极响应军工客户需求，大力开发军工产品，丰富产品型号、提升生产能力，报告期内，新增 4 家军工客户，新领域电动缸试制研发成功，军工收入占比进一步提升。“十四五”期间，公司将紧抓军工市场战略发展机遇，坚定不移的做大做强军工业务。(二二)行业情况行业情况 我国液压工业开始于 20 世纪 50 年代，已经经过了近 70 年的发展历程。总体而言，大致可以分为奠基创业、发展成长、快速成长三个阶段。快速发展阶段是 20 世纪 80 年代至今，随着对外开放程度加深，外资、合资企业进入中国，一批民营企业也异军突起，经过整合形成了较大规模的液压专业企业，三股力量对提高行业技术水平发挥了重要的作用。在快速发展阶段里，液压行业整体规模快速扩大，国产化水平显著提高。根据中国液压气动密封件工业协会及新时代证券研究所的统计整理，近年来，国内液压元器件龙头企业不断通过自主技术研发以及引进、消化国外先进液压设计与制造工艺，逐步实现了部分进口产品的国产化替代，外资液压元件厂商的市场份额下降。公司主要产品行业发展情况如下：1、自卸车专用油缸市场供求状况 自卸车作为我国经济建设中的重要工具，占据着卡车行业的半壁江山，其广泛应用在房屋建筑、水利工程、矿山开采等工程建设领域。2021 年度，商用车受国六排放法规切换、“蓝牌轻卡”政策调整预期带来的消费观望以及行业红利不断减小等因素，产品需求短期承压，但产品升级换代与更迭加速，轻量化智能环保的新能源城市车辆需求将进一步释放。2、机械装备用缸市场供求状况 机械装备用缸的应用行业和领域非常广泛，下游产品主要包括以矿用液压支架和掘进机为代表的能源采掘设备，以挖掘机、起重机、顶管机和水泥湿喷机为代表的工程机械，以及国防军工装备等其他专用装备。（1）采掘设备市场供求状况 以矿用液压支架和掘进机为主的综合采掘设备的主要需求端是矿山、煤炭等开采企业。采掘设山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 17 备的需求主要受两方面的影响，一是煤炭开采行业复苏带来增量需求，二是现有采掘设备的存量市场更新需求。煤炭工业是国民经济发展的重要基础产业，是关系国计民生的基础产业，我国经济将持续保持健康稳定发展，能源需求保持稳定增长。据国家统计局数据显示，2021年全国原煤产量41.3亿吨、同比增长5.7%，创历史新高，全国煤炭消费量增长4.6%，基于保障国家能源安全和应对气候变化两大目标任务，煤炭在未来一段时期内仍将是我国的主体能源，煤炭行业未来依然大有可为，相应煤炭开采行业高质量的综合采掘设备需求日益增长，市场集中度将进一步提升。（2）工程机械市场供求状况 工程机械是装备工业的重要组成部分，主要用于交通运输建设、基础设施建设、城市建设、环境保护等领域。根据用途分类，主要包括挖掘机械、铲土运输机械、起重机械、压实机械、钢筋混凝土机械、路面机械和其他工程机械等。根据中国工程机械工业协会统计数据，2021年1月至12月，纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品34.28万台，同比增长4.6%，尽管从月度销售数据看，从2021年4月份开始，工程机械行业进入调整期，走出“前高后低”的曲线，但纵观全年，仍然保持住了增长的局面，“十四五”期间，电动工程机械产业将呈现快速发展态势。中国工程机械工业协会会长苏子孟表示，工程机械行业稳定持续向好的发展环境没有变，支撑经济稳中有进、稳定恢复的强大韧性没有改变，各类有利因素在不断积累，跨周期调节政策力度在不断加大，市场需求增长韧性将不断增强。3、油气弹簧市场供求状况 油气弹簧是油气悬架系统的核心构件，用于分散运输路面和装载产生的冲击、延长车架寿命，以提升驾驶舒适度，其在特殊工程领域应用非常广泛，非公路自卸车、半挂车和多桥重型运输车是油气弹簧的主要下游应用行业。（1）非公路（矿用）自卸车市场供求状况 长期来看，矿业作为工业的基础支撑，重要性无可替代，且“一带一路”沿线国家和绝大多数经济欠发达国家都需要发展矿业推动工业化进程，潜在市场空间依然广阔。大宗商品进入上行周期，矿用车新增需求量也将随之增加。因矿用车一般具有重量大、载重大、惯性大等特点，对行使过程中车身稳定性要求较高，大型矿用车成为主流，油气悬架系统的市场需求也将进一步增加，进而扩大油气弹簧的市场空间。（2）半挂车市场供求状况 近年来，得益于全球经济的增长，尤其是中国、印度的积极建造活动，半挂车销量呈现逐年增长态势。我国经过多年的发展，半挂车市场已初具规模，目前，受车型使用状况和经济条件的限山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 18 制，国内半挂车绝大部分还是采用成本较低的钢板弹簧悬架。近年来，油气悬架开始应用于半挂车领域，油气悬架在一些矿用自卸半挂车和特制半挂车上使用可以提升车辆减震效果，同时增加车辆的行驶稳定性。在车辆悬架结构设计及安全性能等方面，油气悬架更具有优势，工作压力高、体积更小、便于悬架结构布置；同时承载能力、耐冲击系数高，安全性高。受整车成本的硬性限制，短期内我国油气悬架的普及量仍然偏低，但长期来看，油气悬架在半挂车领域的推广应用空间很大。（3）多桥重型运输车市场供求状况 根据新时代的中国国防白皮书，国务院对解放军武器装备的机动能力提出了更高的要求。由于历史原因，解放军坦克、步兵战车和装甲车等装备量较大，但大多属于老旧型号，不再适用解放军新的战略要求，解放军对坦克、步兵战车等装甲车辆、多轴轮式运输车辆、多桥特种运输车辆的需求仍然较大。我国军队装备数量大，列装新型装备成本高、速度慢，老型号的升级换代是主要趋势。由于“机动作战”的战略要求，需要提升军事车辆的稳定性和机动性，为油气悬架系统创造了未来需求空间。“十四五”期间，在建设新时代的中国国防战略的指引下，军事装备的研发和换代是主旋律，全军装备建设将进入放量增长的时代，对油气弹簧和油气悬架系统的需求也会稳步提升。除上述下游市场外，油气弹簧还可应用于除雪车、自动导引车（AGV）等特种车领域，应用领域将不断拓展延伸，市场发展空间较大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 32,543,320.93 6.17%95,542,286.11 20.12%-65.94%应收票据 8,809,325.64 1.67%4,917,563.09 1.04%79.14%应收账款 97,133,331.51 18.41%71,061,127.60 14.96%36.69%预付款项 1,066,723.44 0.20%15,271,296.44 3.22%-93.01%其他应收款 47,003.19 0.01%197,204.80 0.04%-76.17%存货 109,631,242.25 20.77%58,847,397.19 12.39%86.30%其他流动资产 79,210.93 0.02%36.14 0.00%219,078.00%投资性房地产 2,921,714.36 0.55%4,331,421.94 0.91%-32.55%长期股权投资-固定资产 67,304,543.57 12.75%67,370,176.66 14.19%-0.10%在建工程 83,062,996.29 15.74%11,004,730.63 2.32%654.79%山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 19 无形资产 22,194,100.95 4.21%21,992,498.50 4.63%0.92%其他非流动资产 4,661,268.19 0.88%7,321,644.08 1.54%-36.34%商誉-短期借款 18,563,898.62 3.52%10,010,694.44 2.11%85.44%长期借款-应付账款 46,906,803.23 8.89%33,185,070.67 6.99%41.35%应交税费 2,616,063.02 0.50%5,275,499.59 1.11%-50.41%其他应付款 15,386,266.90 2.92%9,998,259.97 2.11%53.89%其他流动负债 1,295,144.19 0.25%347,343.92 0.07%272.87%递延收益 2,322,136.27 0.44%3,436,325.87 0.72%-32.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额较期初减少 62,998,965.18 元，同比下降 65.94%，主要原因系报告期内，募集资金逐步投入项目使用及实施 2020 年度权益分派所致；2.应收票据期末余额较期初增加 3,891,762.55 元，同比增长 79.14%，主要原因系报告期内部分客户以商业承兑汇票结算金额增加所致；3.应收账款期末余额较期初增加 26,072,203.91 元，同比增长 36.69%，主要原因系部分客户因疫情回款周期延长且年底销售额增加所致；4.预付款项期末余额较期初减少 14,204,573.00 元，同比下降 93.01%，主要原因系上年期末公司根据市场变化，适量增加无缝钢管等原材料的采购，支付了较大金额的预付款项，本报告期内，公司已于四季度择机实施原材料备货，使得期末预付款项大幅下降；5.其他应收款项期末余额较期初减少 150,201.61 元，同比下降 76.17%，主要原因系报告期内，收到保险赔付款所致；6.存货期末余额较期初增加 50,783,845.06 元，同比增长 86.30%，主要系原材料及库存商品的增加，原材料期末余额增加主要原因系一方面价格有所上涨，另一方面结合市场情况增加了适量备货；库存商品增加主要原因系部分生产订单形成的产品尚未完成交付；7.其他流动资产期末余额较期初增加 79,174.79 元，主要为报告期内预付的污水检测服务费；8.投资性房地产期末余额较期初减少 1,409,707.58 元，同比下降 32.55%，主要原因系报告期内，出租的部分厂房租期到期后转为自用，投资性房地产转为固定资产；9.在建工程期末余额较期初增加 72,058,265.66 元，同比增长 654.79%，主要原因系“年产 7000 套挖掘机专用高压油缸项目”、“年产 20000 支重载车辆油气弹簧项目”、“液压技术研发中心项目”投入尚未达到预计可使用状态所致；山东万通液压股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-041 20 10.其他非流动资产期末余额较期初减少 2,660,375.89 元，同比下降 36.34%，主要原因系报告期内，购买的设备到货后，支付的预付款转出所致；11.短期借款期末余额较期初增加 8,553,204.18 元，同比增长 85.44%，主要原因系报告期内根据经营需要增加银行贷款所致；12.应付账款期末余额较期初增加 13,721,73