605136_2021_丽人丽妆_上海丽人丽妆化妆品股份有限公司2021年年度报告_2022-03-02.pdf

2021 年年度报告 1/208 公司代码：605136 公司简称：丽人丽妆 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。四、四、公司负责人公司负责人黄韬黄韬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人叶茂叶茂及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑璐郑璐声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度公司拟以总股本402,030,000股扣除由于不符合2021年限制性股票激励计划首次授予部分及预留部分相关解锁条件而拟回购注销部分限制性股票145,000股，即以401,885,000股为基数，向全体股东每10股派现金红利2.10元（含税），共计派现金红利人民币84,395,850.00元（在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第三节：管理层讨论与分析-公司关于公司未来发展的讨论与分析-可能面对的风险。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/208 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.26 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.41 第六节第六节 重要事项重要事项.44 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.67 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.79 第十节第十节 财务报告财务报告.79 备查文件目录 1、载有董事长亲笔签名并加盖公司公章的2021年年度报告全文 2、载有企业负责人、财务负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报表 3、报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿 4、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 2021 年年度报告 4/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、丽人丽妆 指 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 阿里巴巴集团、阿里巴巴 指 Alibaba Group Holding Ltd.及其控股的企业 阿里网络 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 上交所 指 上海证券交易所 上海丽仁 指 上海丽仁创业投资合伙企业（有限合伙）上海丽秀 指 上海丽秀创业投资合伙企业（有限合伙）扬州弈纯（原：上海弈丽）指 扬州弈纯投资合伙企业（有限合伙）（原：上海弈丽投资合伙企业（有限合伙）广发乾和 指 广发乾和投资有限公司 Crescent Lily 指 Crescent Lily Singapore Pte.Ltd.Milestone 指 Milestone Ecom I（HK）Limited Asia-Pacific 指 Asia-Pacific e-Commerce Opportunities Pte.Ltd.领誉基石 指 深圳市领誉基石股权投资合伙企业（有限合伙）苏州冠鼎 指 苏州冠鼎创业投资中心（有限合伙）苏州冠新 指 苏州冠新创业投资中心（有限合伙）汉理前骏 指 上海汉理前骏创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前隆 指 上海汉理前隆创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前泰 指 上海汉理前泰创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前秀 指 杭州汉理前秀创业投资合伙企业（有限合伙）网络科技 指 上海丽人丽妆网络科技有限公司 GMV 指 英文 Gross Merchandise Volume 的缩写，意为网站成交金额 电商零售业务、买断模式、经销模式 指 公司与化妆品等产品的品牌方签订销售协议，以买断方式向品牌方或其国内总代理采购产品，主要在电商平台开设品牌官方旗舰店，以网络零售的形式把产品销售给终端消费者。在此过程中，公司提供品牌店铺建设及运营、产品采购及库存管理、整合营销策划、精准推广投放、订单执行、仓储物流、客户服务等一系列服务。品牌营销运营服务、代运营模式、代销模式 指 公司接受品牌方的委托，负责建设、运营其线上品牌官方旗舰店；或为品牌方就某项产品或活动提供营销推广服务。公司根据不同品牌方的需求，主要提供品牌店铺建设及运营、营销推广、客户服务等全链路或部分环节的网络零售服务。品牌运营模式下因店铺及货品所有权通常归属于品牌方，公司不向品牌方或其国内总代理采购货品。2021 年年度报告 5/208 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 公司的中文简称 丽人丽妆 公司的外文名称 Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Lily&Beauty 公司的法定代表人 黄韬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜红谱 王壹 联系地址 上海市徐汇区番禺路 876 号 上海市徐汇区番禺路 876 号 电话 021-64663911 021-64663911 传真 021-64663912 021-64663912 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区乐都西路825弄89、90号6层618室 公司注册地址的历史变更情况 1、2010年5月27日(有限公司成立日)至2013年10月31日，公司注册地址为：上海市松江区永丰街道玉树路269号5号楼3454室；2、2013年11月1日至2016年7月20日，公司注册地址为：上海市松江区玉树路1810号1幢1层O区；3、2016年7月21日至今，公司注册地址为：上海市松江区乐都西路825弄89、90号6层618室。公司办公地址 上海市徐汇区番禺路876号 公司办公地址的邮政编码 200030 公司网址 https:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区番禺路876号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 丽人丽妆 605136 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 2021 年年度报告 6/208 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42楼 签字会计师姓名 王瑾、黄勤慧 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 签字的保荐代表人姓名 王建文、鞠宏程 持续督导的期间 2020 年 09 月 29 日-2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 4,154,853,839.36 4,599,796,342.82-9.67 3,874,467,701.99 归属于上市公司股东的净利润 410,736,812.77 339,480,526.51 20.99 285,993,647.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 362,541,250.03 309,022,623.53 17.32 218,046,575.70 经营活动产生的现金流量净额-133,866,227.54 175,242,103.17-176.39 220,479,007.03 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,691,035,906.54 2,339,032,219.46 15.05 1,584,104,919.16 总资产 3,433,561,670.29 3,115,114,216.34 10.22 2,224,904,402.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）1.03 0.92 11.96 0.79 稀释每股收益（元股）1.03 0.92 11.96 0.79 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.91 0.83 9.64 0.61 加权平均净资产收益率（%）16.40 18.27 减少1.87个百分点 19.86 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.47 16.76 减少2.29个百分点 15.51 2021 年年度报告 7/208 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 755,267,015.73 1,100,382,869.37 645,050,415.81 1,654,153,538.45 归属于上市公司股东的净利润 44,497,525.67 160,829,019.53 56,139,827.92 149,270,439.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 43,584,317.58 117,486,768.82 41,325,799.98 160,144,363.65 经营活动产生的现金流量净额-277,389,675.20 409,757,977.45-544,179,822.90 277,945,293.11 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-145,416.11 -76,590.70-27,373.41 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 56,204,079.26 主要为当期收到的政府补助。40,930,969.84 66,203,962.14 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、8,778,058.36 主要为公司持有的其他非流864,223.71 20,173,945.67 2021 年年度报告 8/208 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 动金融资产所产生的的公允价值变动所致。单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0.00 0.00 2,110,447.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,920,782.86 -1,108,487.57 25,242.51 减：所得税影响额 13,720,375.91 10,152,212.30 20,539,152.30 少数股东权益影响额（税后）合计 48,195,562.74 30,457,902.98 67,947,071.96 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他非流动金融资产 31,521,059.52 159,926,641.55 128,405,582.03 8,578,061.42 合计 31,521,059.52 159,926,641.55 128,405,582.03 8,578,061.42 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 越战越勇越战越勇-在困难大环境中连续在困难大环境中连续八八年保持利润增长年保持利润增长 2021 年，是市场环境发生重大变化的一年。一方面，政府加大了对互联网行业的治理力度，陆续出台了规范互联网发展的一系列政策法规；另一方面，在互联网行业整体流量增速放缓的同时，随着抖音、快手、小红书和 B 站等新兴平台和传统互联网巨头之间的竞争加剧，电商流量格局也出现明显改变。如何在加强合规经营的同时，高效获取精准流量，就成为电商企业必须面对的最核心的课题。对公司而言，这样的市场变化所带来的更多的是机遇。首先，合规经营是公司自创立以来所一直秉持的理念。经过十多年的管理实践，公司已经建立一套完整高效的合规体系。执行新的政策法规，不会令公司产生额外的合规成本；其次，精准获取流量从而降低获客成本与营销费比正是公司的强项。公司已连续多年保持营销费比相对平稳。在整个电商行业的合规成本、获客成本、流量成本乃至营销费比不断上升的大环境下，公司的核心竞争力将进一步突显。面对政策环境和市场环境的变化，丽人丽妆董事会、管理层坚持从核心竞争力出发，不断提升用户需求和品牌定位之间的匹配效率，发挥多年积累的全品类数据分析能力、对全网多平台消2021 年年度报告 9/208 费者需求的洞察能力，结合各个电商与媒体平台的不同特点，帮助品牌不断做大做强；与此同时，继续提升自身的经营效率，实现盈利持续增长，进一步强化了核心竞争力，巩固了行业龙头地位。2021 年，公司实现营业收入 41.55 亿元，相比上年同期下降 9.67%，归属于母公司净利润 4.11亿元，比上年同期上涨 20.99%，扣除非经常性损益后归属于母公司净利润 3.63 亿元，比上年同期上升 17.32%。截至 2021 年 12 月 31 日，公司总资产为 34.34 亿元，相比上年度末增长 10.22%，归属于母公司净资产为 26.91 亿元，较上年度末增长 15.05%。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 新常态下的优质跑道选择新常态下的优质跑道选择 我国经济发展进入新常态，人民追求美好生活，使得化妆品景气度总体高于其他消费品。分渠道看，线上零售增速总体高于线下，线上渗透率持续提升。据中国互联网络信息中心（CNNIC）报告，当前，以数字化转型驱动生产方式、生活方式和治理方式变革，正在成为引领中国未来经济发展的重要方向。截至 2021 年 6 月，我国网民规模达10.11 亿，我国网络购物用户规模达 8.12 亿。2021 年上半年，全国网上零售额 61,133 亿元，其中，实物商品网上零售额 50,263 亿元。此外，短视频与直播、电商的相互加成，快手、抖音等平台成为重要的电商流量阵地。其中抖音通过生动、真实、多元的视频内容，特别是通过算法推送技术的快速迭代,让用户在看内容的同时，发现优价好物、激发消费兴趣，从而达成“兴趣推荐+转化”的营销模式。2021 年抖音护肤、彩妆 TOP300 品牌合计销售额分别为 294 亿元、88 亿元。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 横向及纵向的组合拳战略战术，最大化建立、横向及纵向的组合拳战略战术，最大化建立、维持和发挥公司资源效率维持和发挥公司资源效率 报告期内，公司主要完成和重点开展了以下工作：报告期内，公司主要完成和重点开展了以下工作：1 1、巩固化妆品电商零售业行业龙头地位巩固化妆品电商零售业行业龙头地位 2021 年，公司继续依托天猫、抖音等电商平台开展化妆品电商零售业务及品牌营销服务，实现收入 41.55 亿元，归母净利润 4.11 亿元。截至 2021 年 12 月 31 日，持续与雪花秀、后、施华蔻、芙丽芳丝等 60 多个品牌进行合作，合作品牌数量保持稳定。合作的品牌覆盖美妆各细分品类，服务高中低端多个用户群体，规模优势进一步提升。2021 年，公司荣获“上海市品牌电商优秀企业”、“天猫六星服务商”、“抖音电商年度品牌服务商”“阿里妈妈六星服务商”、“阿里妈妈金牌全域生态伙伴”等多项奖项。2021 年公司与科蒂集团达成战略合作，为 Burberry、Mac Jacobs 和 Philosophy 等奢侈品美妆品牌提供精细化运营服务。此外，公司与花王化妆品事业部就苏菲娜品牌天猫旗舰店、抖音及小红书等渠道的合作达成意向。2 2、开拓以抖音为代表的新兴平台，寻找新的增长点开拓以抖音为代表的新兴平台，寻找新的增长点 2021 年，公司对以抖音平台为代表的新兴电商营销平台持续投入，通过短视频、内容种草、店铺自播及达人合作等多种营销方式实现经营品牌用户群扩大以及品牌资产增长。2021 年，公司先后与包括汉高集团、花王集团、皮尔法伯集团、LG 集团、科蒂集团等美妆知名集团进行合作，为施华蔻、芙丽芳丝、Kate、皑丽、雅漾、馥绿德雅等品牌运营其抖音小店。此外，公司在抖音平台上开拓了以趣多多（食品）为代表的非化妆品赛道，拓展了经营范围,丰富了品牌矩阵。截至 2021 年 12 月 31 日，公司运营的抖音小店为 33 家。2021 年，公司子公司上海妆雅化妆品有限公司荣获“抖音电商年度品牌服务商”，代表着抖音平台对于公司抖音运营能力的认可。3 3、布局自主品牌孵化、布局自主品牌孵化 伴随消费者对国产品牌的信任度及喜好度的增加，以及细分市场不断涌现的消费新需求，市场不断出现新的机会与增长点。当合作品牌无法满足消费者的新需求时，公司通过孵化自有品牌2021 年年度报告 10/208 来填补空白。过去一年中已先后推出了美壹堂、玉容初等自有品牌。其中，美壹堂主打保湿科技及修复，强调温和安全；玉容初主打植物养肤成分，针对敏感肌人群。公司的孵化品牌在抖音、快手、小红书和 B 站等电商营销平台上广受追捧，并得到美妆达人的主动推荐。和市场上常见的巨额烧钱买流量买销量的做法不同，公司孵化品牌的营销打法，同样立足于公司的核心竞争力，围绕品牌资产长期发展布局费用预算，不追求短期的声量和销量。上市至今，已经成功做到了拉新成本持续下降，老客复购不断提升。4 4、适度投资促进未来业务协同适度投资促进未来业务协同 2021 年，公司投资了怪力浴室、Exacting 等新兴品牌。怪力浴室以领先的益生菌成分、皮肤微生态为核心诉求，定位为 Z 世代,打造 90 后 00 后用户的身体护理品牌；Exacting 为专柜级的高端彩妆及皮肤护理品牌,在全国线下有多个专柜。两个品牌的加入丰富了公司在美妆细分品类的品牌产品阵容。通过投资，公司加强了与新兴品牌之间的紧密合作关系。同时，公司还参与了苏州元创进取创业投资中心（有限合伙）、苏州宝捷会山启创业投资合伙企业（有限合伙）、上海景如投资中心（有限合伙）等基金的投资。这些基金均聚焦于大消费领域创业企业的孵化与投资。通过参与投资基金，公司可以实现与现有业务的协同效应，有利于及时把握大消费行业的动态，开拓新的合作品牌及拓宽新的合作品类。5 5、持续提升组织能力持续提升组织能力 公司注重组织能力建设，不断提升专业的 HRBP 体系，优化组织结构和审批流程。新成立抖音事业部、自有品牌事业部等创新业务部门，在稳健发展现有业务的同时，激发创新能力。公司通过管理技能、业务技能的培训，设立限制性股票计划等激励机制，不断提升员工的能力水平和工作积极性，为业务可持续增长提供坚实的组织保障。6 6、进一步强化社会责任、进一步强化社会责任 公司董事会及管理层坚信，只有积极履行企业社会责任，追求全行业上下游共同盈利，才能创造可持续发展的业务模式。2021 年，公司累计捐款捐物 400.00 万元，积极合规尽责，做好企业公民，回馈社会，为消费者、品牌、行业和社会创造更多价值。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营业务为电商零售业务和品牌营销运营服务。核心竞争力主要体现在以下几个方面：1 1、广泛的合作品牌基础，先发优势及规模效应显著、广泛的合作品牌基础，先发优势及规模效应显著 公司深耕化妆品网络零售服务领域十余年，合作品牌 60 多个，覆盖了美妆各个细分品类以及欧美日韩等国家类别。合作过程中，公司形成了对品牌的深刻理解、对消费行为的全面洞察，以及强大的电商数据分析能力，推动合作品牌与公司自身长期持续的业绩增长。2 2、长期深耕天猫平台，快速拓展抖音平台，形成了高效的营销能力、长期深耕天猫平台，快速拓展抖音平台，形成了高效的营销能力 随着人口及流量红利的逐渐消失，营销效率逐渐成为互联网零售商最重要的核心竞争力之一。过去十多年，公司建立了丰富的品牌营销模型知识库，覆盖不同平台，不同品类，不同价格段，不同国别，不同功效，结合公司独有的消费者舆情分析、各平台特点以及广告投放等数据分析能力，敏锐地抓住消费者的购买习惯和消费心理，精心设计产品组合和定价策略，策划消费导向性的营销活动，向目标客户群体精准销售相关产品，通过不同平台的广告组合，以达到广告效益的最大化以及销售转化的提升。3 3、消费者消费趋势、消费心理洞察能力、消费者消费趋势、消费心理洞察能力 自成立以来，公司致力于为消费者提供满足他们需求的产品。因此，十多年来公司系统性地对中国不同的性别、城市层级、年龄段、消费层级、消费偏好的消费者的消费行为进行持续的追踪和建模，结合公司积累多年的营销模型，公司得以持续降低获客成本和稳定提升消费者复购率。困境中的品牌更加需要这种能力帮助。例如，韩国品牌 Missha 谜尚是最早一批进入中国市场的韩2021 年年度报告 11/208 妆品牌，近年来由于无法适应中国快速变化的市场，在 2020 年全年的销售额下滑较为严重。2020年底，谜尚找到公司合作，公司和谜尚品牌方共同研究，发现红气垫适合用户外出补妆需求，且保湿滋润。通过消费者调研，公司先在抖音、小红书上通过种草，又在天猫平台与超头合作直播，有效推动了品牌兴趣人群增长，最终把谜尚的品牌主力产品从客单价较低 BB 霜产品提升为百元以上的气垫产品。该气垫产品目前市场排名前三。在丽人丽妆的帮助下，谜尚从一个小众 BB 霜市场排名靠前的品牌，变成更大气垫市场排名靠前的品牌，品牌形象也得到了重振。4 4、具备领先的、具备领先的 ITIT 系统和精细化管理系统和精细化管理能力能力 公司具备专业的 IT 研发及应用落地能力。公司通过信息化系统衔接各部门的不同业务环节，确保各项业务的精细化管理，为消费者提供流畅、高效的购物体验。公司自行研发了业界领先的OMS(订单管理系统)、IMS(库存管理系统)、WMS(仓库管理系统)，能够实现订单安全、快速处理。在安全稳定的系统支持下，2021 年双 11 大促期间，公司订单最高峰处理量约 300 万单/小时，双 11 大促期间整体订单处理量超 1,440 万单，体现出 IT 系统和精细化管理对公司销售运营的赋能。5 5、组织能力和适应变化的能力、组织能力和适应变化的能力 通过多年的内部培养和外部引进，公司已打造了一支经验丰富的管理团队和一批业务水平较高的化妆品电商运营专业人才。公司核心团队成员均拥有多年的化妆品行业工作经验，对化妆品品牌文化和用户消费习惯有着深刻的理解，在店铺运营、营销策划和团队建设等方面均具备出色的执行能力。美妆行业渠道、营销、产品趋势等变化快速，公司作为品牌方的线上服务提供商，能快速的洞察到线上不同赛道的切换、新型营销方式的兴起等。比如，2021 年占据市场前列的数个品牌粉底液由于产品品质、理念陈旧等原因出现用户流失，公司迅速抓住这一机会，推动日本彩妆品牌 Kate 发力粉底液品类。当年，Kate 粉底液进入平价粉底液消费者好评榜前 3 名，为该品牌在中国的良性发展奠定了基础。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2021 年 12 月 31 日，公司经审计的总资产 34.34 亿元，归属于母公司所有者的净资产26.91 亿元；2021 年全年公司实现营业收入 41.55 亿元，归属于母公司所有者的净利润 4.11 亿元，加权平均净资产收益率 16.40%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,154,853,839.36 4,599,796,342.82-9.67 营业成本 2,640,201,327.19 3,203,612,210.67-17.59 税金及附加 7,239,605.11 21,242,639.10-65.92 销售费用 836,104,749.43 763,029,479.72 9.58 管理费用 122,779,425.42 99,575,462.25 23.30 财务费用-8,175,046.64-1,942,444.43 不适用 研发费用 11,025,385.86 11,904,650.91-7.39 其他收益 57,047,887.29 40,930,969.84 39.38 投资收益 1,034,157.92 1,127,990.56-8.32 公允价值变动收益/(损失）5,515,188.07-335,326.91 不适用 信用减值损失-5,250,189.28-13,832,220.62 不适用 资产减值损失-60,320,473.38-86,368,910.37 不适用 营业外支出 3,534,855.21 1,680,591.49 110.33 所得税费用 130,823,699.95 104,911,055.65 24.70 经营活动产生的现金流量净额-133,866,227.54 175,242,103.17-176.39 投资活动产生的现金流量净额-146,560,332.02-19,177,336.81 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-30,788,739.96 387,056,422.27-107.95 2021 年年度报告 12/208 营业收入变动原因说明：报告期无重大变动。营业成本变动原因说明：报告期内，营业成本变动主要系公司部分品牌在 2021 年由经销模式转变为代运营模式导致成本下降。销售费用变动原因说明：报告期内，销售费用变动主要系报告期广告费及职工薪酬上升所致。管理费用变动原因说明：报告期内，管理费用的变动主要系增加了 2021 年限制性股票摊销费用以及使用权资产折旧费用所致。财务费用变动原因说明：报告期内，财务费用的变动主要系公司获得较多利息收入所致。研发费用变动原因说明：报告期无重大变化。其他收益变动原因说明：报告期内，公司收到较多政府补助导致其他收益上升。公允价值变动收益/(损失）变动原因说明：报告期内，公司公允价值变动收益系公司投资的非上市公司权益投资产生的公允价值变动所致。信用减值损失变动原因说明：报告期内，公司信用减值损失变动系公司往来款项计提的减值准备变动所致。资产减值损失变动原因说明：报告期内，公司资产减值损失变动系公司计提的存货跌价准备所致。营业外支出变动原因说明：报告期内，公司营业外支出增加主要系公司对外捐赠增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量相比去年下降主要系公司收到的现金相比去年减少以及支付了较多的货物采购款所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量下降主要系公司在报告期有较多对外投资所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量下降主要系公司 2020 年上市收到募集资金，而报告期无此项筹资相关的现金流入所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2021 年公司销售规模保持平稳，营业收入 41.55 亿元人民币，相比去年下降 9.67%，主要系公司在报告期内存在部分合作品牌从经销模式转变为代运营模式致使收入下降所致。2021 年，公司整体毛利率为 36.46%，相比去年提高 6.10 个百分点，主要系公司在报告期内存在部分合作品牌业务模式从经销模式变为代运营模式从而带来的毛利率变动。2021 年 11 月 2 日，财政部会计司发布了关于企业会计准则相关实施问答，明确规定：“通常情况下，企业商品或服务的控制权转移给客户之前、为了履行客户合同而发生的运输活动不构成单项履约义务，相关运输成本应当作为合同履约成本，采用与商品或服务收入确认相同的基础进行摊销计入当期损益。该合同履约成本应当在利润表“营业成本”项目中列示。”本次会计政策变更后，公司按照财政部会计司相关实施问答的规定，将为履行客户销售合同而发生的运输成本在“营业成本”项目中列示。并同时对于 2020 年进行追溯调整。相关调整情况及调整后主要数据汇总如下：2021 年年度报告 13/208 变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 2020 年度 合并报表 母公司报表 针对发生在商品控制权转移给客户之前，且为履行销售合同而发生的运输成本，本集团及本公司将其自销售费用全部重分类至营业成本 销售费用 -255,166,200.11-202,534,274.85 营业成本 255,166,200.11 202,534,274.85 上述重分类追溯调整对于公司 2020 年其他会计科目列式金额无影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售、分地区、分销售模式情况模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天猫国内 3,709,234,033.25 2,335,826,395.77 37.03-14.78-16.59 增加1.37 个百分点 天猫国际 164,082,182.30 86,258,537.48 47.43 1.43-3.55 增加2.17 个百分点 其他 281,537,623.81 218,116,393.94 22.53 228.51 272.70 减少8.82 个百分点 合计 4,154,853,839.36 2,640,201,327.19 36.46-9.67-17.59 增加6.10 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）美妆洗护品类 4,051,143,935.39 2,574,212,732.21 36.46-9.25-17.10 增加6.01 个百分点 其他品类 103,709,903.97 65,988,594.98 36.37-23.63-33.04 增加8.95 个百分点 合计 4,154,853,839.36 2,640,201,327.19 36.46-9.67-17.59 增加6.10 个百分点 2021 年年度报告 14/208 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 3,960,235,977.86 2,506,819,934.34 36.70-10.41-11.88 增加1.06 个百分点 境外 194,617,861.50 133,381,392.85 31.46 8.44 28.58 减少10.74个百分点 合计 4,154,853,839.36 2,640,201,327.19 36.46-9.67-17.59 增加6.10 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电商零售业务 3,871,723,983.16 2,539,545,209.22 34.41-11.25-18.73 6.04 品牌营销运营服务 216,728,562.94 38,050,276.29 82.44 8.85-6.28 2.83 其他 66,401,293.26 62,605,841.68 5.72 73.06 63.20 5.70 合计 4,154,853,839.36 2,640,201,327.19 36.46-9.67-17.59 6.10 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、从分行业(分平台)而言，公司报告期内依然在天猫平台运营为主，其他平台主要包括以抖音为代表的新兴社交媒体平台，公司在报告期内在新兴社交媒体平台业务增长较快。2、从分产品而言，公司在报告期内依旧以美妆洗护类目的运营为主。3、从分地区而言，境内销售规模较大，天猫国际及 Lazada 等平台销售较为平稳。4、从销售模式而言，公司电商零售业务下降、品牌营销运营服务的上升主要系公司在报告期内存在着部分合作品牌旁氏、凡士林等从电商零售业务模式转变为品牌营销服务模式。电商零售业务毛利率相比 2020 年上升 6.04 个百分点，主要系公司合作品牌如 KATE、Clio（珂莱欧）等在报告期内合作条款发生变更，公司采用较低折扣采购货物并承担营销费用。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用