000686_2022_东北证券_2022年年度报告_2023-04-14.pdf

1、-1-1-公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告经公司第十届董事会第九次会议审议通过，没有董事、监事、高级管理人员声明对本年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。公司 13 名董事中，实际出席会议的董事13 名。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议：未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名张洪东董事因公项前公司本年度财务报告已经中准会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见审计报告。报告期内，公司内部控制不存在重大缺陷。本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。公司经第十届董事会第九次会议审议通过的 2022 年度利润分配预案为：以公司截至 2022 年 12月 31 日股份总数 2,340,452,915 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险和洗钱风险等。针对上述风险，-2-公司通过持续完善全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育稳健的风险管理文化，强化风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营决策的全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告“第三节 管理层讨论与分析-十二、（三）公司可能面临的各种风险和（四）公司已经或拟采取的对策和措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。-3-第一节 重要提示、目录和释义.1第二节 公司简介和主要财务指标.5第三节 管理层讨论与分析.18第四节 公司治理.55第五节 环境和社会责任.91第六节 重要事项.94第七节 股份变动及股东情况.112第八节 优先股相关情况.116第九节 债券相关情况.117第十节 财务报告.123（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。目录目录备查文件备查文件目录目录-4-在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：注：2022 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由四舍五入造成。释释义义释义项释义内容东北证券、公司、本公司、母公司指东北证券股份有限公司东北有限指东北证券有限责任公司东证融通指东证融通投资管理有限公司东证融达指东证融达投资有限公司东证融汇指东证融汇证券资产管理有限公司渤海期货指渤海期货股份有限公司东方基金指东方基金管理股份有限公司银华基金指银华基金管理股份有限公司东方汇智指东方汇智资产管理有限公司亚泰集团指吉林亚泰（集团）股份有限公司吉林信托指吉林省信托有限责任公司证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会中国证监会吉林监管局、吉林证监局指中国证券监督管理委员会吉林监管局深交所指深圳证券交易所上交所指上海证券交易所北交所指北京证券交易所全国股转系统指全国中小企业股份转让系统登记公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司报告期、本报告期指2022年1月1日-12月31日上年同期指2021年1月1日-12月31日-5-一、公司信息一、公司信息股票简称股票代码股票种类东北证券东北证券000686000686AA 股股股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称东北证券股份有限公司公司的中文简称东北证券公司的外文名称Northeast Securities Co.,Ltd.公司的外文名称缩写Northeast Securities公司的法定代表人李福春公司的总经理何俊岩公司注册资本人民币 2,340,452,915 元公司净资本人民币 12,644,493,648.54 元注册地址/办公地址吉林省长春市生态大街 6666 号注册地址/办公地址邮政编码130119公司注册地址历史变更情况2016 年 11 月 11 日，公司注册地址由“吉林省长春市自由大路 1138号”变更为“吉林省长春市生态大街 6666 号”。客户服务电话95360投资者咨询电话0431-85096806-6-公司网址电子信箱主要指数纳入情况深证综指、深证成指、标普道琼斯中国指数、MSCI 中国 A 股指数、富时罗素概念指数等二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名董曼刘洋联系地址吉林省长春市生态大街 6666 号 11 楼电话0431-850968060431-85096806传真0431-850968160431-85096816电子信箱liuyang_三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所（）公司披露年度报告的媒体名称及网址中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点吉林省长春市生态大街 6666 号 11 楼 证券部四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码91220000664275090B公司上市以来主营业务的变化情况（如有）经中国证监会关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限公司的通知（证监公司字2007117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并，并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，注册地址迁至吉林省长春市，公司股票在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。公司行业分类由“石油化工行业”变更为“证券公司”，主营业务由石油及石油制品的销售、仓储和管输等变更为证券业务。目前，公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品业务。-7-历次控股股东的变更情况（如有）公司无控股股东，无实际控制人。五、各单项业务资格五、各单项业务资格（一）母公司的单项业务资格序号批准部门资格名称批准文号/批准部门1中国证监会及其派出机构公司经营证券业务资格中国证监会2公司营业网点经营证券业务资格中国证监会3网上交易委托业务资格证监信息字20018 号4开放式证券投资基金代销业务资格证监基金字2004108 号5证券承销与保荐资格中国证监会6实施经纪人制度资格吉证监发2009281 号7为期货公司提供中间介绍业务资格证监许可2010294 号8债券质押式报价回购业务试点资格证监会机构部部函2012399 号9融资融券业务资格证监许可2012623 号10公司自营业务参与股指期货交易业务资格吉证监函2012144 号11代销金融产品业务资格吉证监许字20137 号12人民币利率互换业务资格吉证监函20143 号13上 海 证 券 交 易所、深圳证券交易所、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统上证基金通业务资格上海证券交易所14大宗交易系统合格投资者资格上海证券交易所15保证金现金管理产品资格深证函2012280 号16约定购回式证券交易业务资格深证会201321 号上证会字201326 号17全国股转系统主办券商资格股转系统函201342 号18股票质押式回购交易业务资格深证会201360 号上证会字201387 号19港股通业务交易权限上证函2014625 号深证会2016330 号20全国股转系统做市业务资格股转系统函20141165 号21上海证券交易所股票期权经纪、自营业务交易权限上证函201560 号22上市公司股权激励行权融资业务试点资格深证函2015116 号23上市公司股权激励限制性股票融资业务试点资格深证函2016280 号24质押式报价回购交易权限深证会201918 号-8-25股票期权业务交易权限深证会2019470 号26融资融券业务资格北京证券交易所27中国证券业协会中小企业私募债券承销业务资格中证协函2012472 号28柜台市场试点业务资格中证协函2014775 号29询价对象中国证券业协会30代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格中国证券业协会31中国证券登记结算有限责任公司结算参与人、权证结算参与人、基金通结算参与人、B 股结算参与人中国证券登记结算有限责任公司32代理证券质押登记业务资格中国证券登记结算有限责任公司33个人投资者证券账户业务无纸化业务开展资格中国证券登记结算有限责任公司34其他部门全国银行间同业拆借市场成员中国人民银行银复2002303 号35证券业务外汇经营资格国家外汇管理局 SC20111736向保险机构投资者提供综合服务业务资格保监会资金部函201214 号37转融通业务试点资格中证金函201311 号38转融券业务试点资格中证金函2014129 号39私募基金综合服务业务资格证保函201526 号40银行间债券市场尝试做市业务权限全国银行间同业拆借中心41信用风险缓释工具核心交易商中国银行间市场交易商协会42定向债务融资工具专项机构投资人中国银行间市场交易商协会43非金融企业债务融资工具承销商（证券公司类）中国银行间市场交易商协会44中国票据交易系统参与者票交所便函2019170 号45国债期货期转现业务资格中国金融期货交易所46利率互换实时承接业务资格上海清算所47标准化债券远期业务资格上海清算所48银行间市场利率期权市场成员资格中国外汇交易中心49安徽省股权托管交易中心推荐商会员资格安徽省股权托管交易中心50中原股权交易中心推荐机构会员资格中原股权交易中心51齐鲁股权交易中心推荐机构会员资格齐鲁股权交易中心52江苏股权交易中心战略会员资格江苏股权交易中心53山西股权交易中心推荐机构会员资格山西股权交易中心54天津滨海柜台交易市场推荐机构会员资格天津滨海柜台交易市场55宁波股权交易中心推荐机构会员资格宁波股权交易中心-9-56大连股权交易中心推荐机构 A 类会员资格大连股权交易中心57辽宁股权交易中心推荐机构会员资格辽宁股权交易中心58吉林股权交易所推荐机构会员资格吉林股权交易所（二）全资及控股子公司的单项业务资格序号子公司名称资格名称批准文号/批准部门1东证融通证券公司私募基金子公司管理人中国证券投资基金业协会2东证融达另类投资业务资格吉林证监局3东证融汇证券资产管理业务资格中国证监会4东方基金及其子公司经营证券期货业务资格中国证监会5特定客户资产管理业务资格证监许可20112118 号6合格境内机构投资者资格证监许可20152003 号7投资管理人受托管理保险资金业务资格中国保险监督管理委员会8渤海期货及其子公司金融期货经纪业务资格证监期货2007220 号9金融期货交易结算业务资格证监期货2007264 号10资产管理业务资格中期协备字201516 号11期货投资咨询业务资格大证监发2015123 号12仓单服务中期协备字201628 号13基差贸易中期协备字201628 号14场外衍生品业务中期协备字201649 号15做市业务中期协备字20193 号16上海证券交易所股票期权交易参与人资格上证函20192296 号17期权结算业务资格中国结算函字202022 号18深圳证券交易所股票期权交易参与人资格深证函2020896 号19广州期货交易所会员广州期货交易所20大连商品交易所会员大连商品交易所21郑州商品交易所会员郑州商品交易所22上海期货交易所会员上海期货交易所23中国金融期货交易所会员中国金融期货交易所24上海国际能源交易中心会员上海国际能源交易中心-10-六、公司历史沿革六、公司历史沿革东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”）是经中国证监会核准由锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司（以下简称“锦州六陆”）定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司（以下简称“东北有限”）而设立。东北有限的前身为吉林省证券有限责任公司（以下简称“吉林证券”）。经中国人民银行关于同意成立吉林省证券公司的批复（银复1988237 号）批准，1988 年 8 月 24 日吉林省证券公司正式成立，注册地址吉林省长春市。时间发展大事记1997 年 10 月 13 日经中国人民银行关于吉林省证券公司增资改制有关问题的批复（银复1997396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省证券有限责任公司”，注册资本增加至 1.2 亿元。1999 年 9 月 15 日经中国证监会关于吉林省证券有限公司和吉林信托投资公司证券部合并重组事宜的批复（证监机构字1999102 号）批准，吉林省证券有限责任公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组建新的证券公司。2000 年 6 月 23 日经中国证监会关于核准吉林省证券有限责任公司更名及增资扩股的批复（证监机构字2000132 号）批准，吉林证券更名为“东北证券有限责任公司”，吸收新股东入股，注册资本增至 1,010,222,500 元。2003 年 12 月 5 日受中国证监会指定，东北有限托管原新华证券有限公司的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证券营业部和 1 家证券服务部。2007 年 8 月 20 日经中国证监会关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知（证监公司字2007117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并,并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围变更为证券业务。2007 年 8 月 27 日公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注册资本变更为581,193,135 元。2009 年 6 月 26 日公司实施完毕 2008 年度利润分配方案，每 10 股送 1 股派 3 元现金，公司股份总数增加至 639,312,448 股。2009 年 8 月 13 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 639,312,448 元。2012 年 8 月 22 日公司以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发行了 339,270,568 股人民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在深圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为978,583,016 元。2014 年 4 月 16 日公司实施完毕 2013 年度利润分配方案，以资本公积转增股本，每 10 股转增 10股，公司股份总数增加至 1,957,166,032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完-11-毕工商变更登记手续，注册资本变更为 1,957,166,032 元。2016 年 4 月 14 日公司以向原股东配售的方式发行完成 383,286,883 股人民币普通股（A 股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。2016 年 4 月 21 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 2,340,452,915 元。七、公司组织机构情况七、公司组织机构情况（一）公司组织机构公司按照公司法证券法证券公司内部控制指引上市公司治理准则证券公司治理准则及公司章程的规定，构建了规范、科学、有效的法人治理结构和组织架构。截至本报告披露日，公司组织机构图如下：-12-（二）公司分支机构数量和分布情况截至本报告披露日，公司在全国 28 个省、自治区、直辖市的 69 个大中城市设立了 140 家分支机构，其中包含 47 家分公司（含 44 家经纪业务区域分公司）和 93 家证券营业部，具体情况参见本报告附录一和附录二。1 1.公司分公司数量及分布情况公司分公司数量及分布情况省市/地区分公司数量省市/地区分公司数量广东省5甘肃省1吉林省5重庆市1北京市4贵州省1上海市3陕西省1山东省3山西省1辽宁省2河北省1浙江省2河南省1江苏省2安徽省1四川省2湖北省1黑龙江省1湖南省1天津市1福建省1江西省1云南省1内蒙古自治区1海南省1新疆维吾尔自治区1广西壮族自治区1注：公司分公司具体情况参见本报告附录一。2.2.公司证券营业部数量及分布情况公司证券营业部数量及分布情况省市/地区证券营业部数量省市/地区证券营业部数量吉林省30重庆市3浙江省10北京市2上海市9内蒙古自治区2江苏省8山西省2广东省6河南省2-13-福建省6安徽省2山东省5广西壮族自治区1湖北省4湖南省1注：公司证券营业部具体情况参见本报告附录二。（三）公司全资、控股子公司及参股公司情况名称注册地址成立时间注册资本持股比例法定代表人联系电话东证融通投资管理有限公司北京市西城区锦什坊街28号楼7层2010/11/266亿元100%刘永010-68588808东证融达投资有限公司上海市浦东新区航头 镇 沪 南 公 路5469弄129号2013/9/1130亿元100%刘浩021-61005189东证融汇证券资产管理有限公司中国（上海）自由贸易试验区新金桥路255号540室2015/12/247亿元100%李福春0431-85096806渤海期货股份有限公司中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 1201、3503 室1996/1/125亿元96%濮岩021-61257850东方基金管理股份有限公司北京市西城区锦什坊街28号1-4层2004/6/113.3333亿元57.60%崔伟010-66295867银华基金管理股份有限公司深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层2001/5/282.222亿元18.90%王珠林010-58163000（四）其他分支机构数量及分布情况截至本报告披露日，公司除上述分公司、子公司及证券营业部外，无其他分支机构。八、聘请会计师事务所情况八、聘请会计师事务所情况会计师事务所名称中准会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层签字会计师姓名韩波、邹楠九、主要会计数据和财务指标九、主要会计数据和财务指标报告期内，公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据。-14-（一）主要会计数据（合并报表）2022 年2021 年本年比上年增减2020 年营业总收入（元）5,077,439,948.017,477,801,881.89-32.10%6,609,613,343.83归属于上市公司股东的净利润（元）230,943,100.381,623,994,253.62-85.78%1,333,325,683.24归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）232,150,322.371,587,883,429.86-85.38%1,319,564,225.82其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额（元）1,624,766.50-14,102,256.60111.52%-12,504,115.16经营活动产生的现金流量净额（元）2,714,082,856.204,309,580,415.93-37.02%2,318,368,435.84基本每股收益（元/股）0.100.69-85.51%0.57稀释每股收益（元/股）0.100.69-85.51%0.57加权平均净资产收益率1.28%9.37%-8.09%8.28%2022 年末2021 年末本年末比上年末增减2020 年末资产总额（元）78,898,974,864.1480,131,868,330.60-1.54%68,685,835,383.56负债总额（元）60,241,576,067.1861,443,858,762.29-1.96%51,272,623,429.33归属于上市公司股东的净资产（元）18,043,705,421.0018,045,198,014.55-0.01%16,669,364,706.11（二）主要会计数据（母公司）2022 年2021 年本年比上年增减2020 年营业总收入（元）2,154,826,631.043,757,340,165.89-42.65%3,699,396,129.72净利润（元）244,612,989.221,176,156,561.71-79.20%1,325,843,612.81扣除非经常性损益的净利润（元）258,943,976.841,157,336,878.64-77.63%1,324,329,906.34其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额（元）1,270,711.84102,965.171134.12%-186,467.12经营活动产生的现金流量净额（元）221,480,363.403,078,604,203.16-92.81%2,647,571,389.01基本每股收益（元/股）0.100.50-80.00%0.57稀释每股收益（元/股）0.100.50-80.00%0.57加权平均净资产收益率1.47%7.28%-5.81%8.75%2022 年末2021 年末本年末比上年末增减2020 年末资产总额（元）70,664,546,556.9674,831,188,982.68-5.57%64,490,555,063.43-15-负债总额（元）54,000,256,289.4358,178,737,124.71-7.18%48,780,317,440.84所有者权益总额（元）16,664,290,267.5316,652,451,857.970.07%15,710,237,622.59公司不存在最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情况。公司本年度扣除非经常性损益前后的净利润均为正值。截止披露前一交易日的公司总股本和用最新股本计算的全面摊薄每股收益：截止披露前一交易日的公司总股本（股）2,340,452,915支付的优先股股利0支付的永续债利息（元）0用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.0987十、境内外会计准则下会计数据差异十、境内外会计准则下会计数据差异公司暂未按照国际会计准则披露 2022 年度财务报告。十一、分季度主要财务指标十一、分季度主要财务指标（一）主要财务指标（合并报表）单位：（人民币）元第一季度第二季度第三季度第四季度营业总收入799,071,341.441,603,487,440.911,564,730,676.481,110,150,489.18归属于上市公司股东的净利润-259,094,224.64465,754,548.8768,637,793.50-44,355,017.35归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-261,098,903.91453,514,572.2962,461,310.97-22,726,656.98经营活动产生的现金流量净额830,043,509.73727,161,744.493,783,946,937.64-2,627,069,335.66（二）主要财务指标（母公司）单位：（人民币）元第一季度第二季度第三季度第四季度营业总收入172,434,677.02968,204,643.63535,728,005.90478,459,304.49净利润-141,152,138.40400,909,665.4758,905,718.04-74,050,255.89-16-扣除非经常性损益的净利润-141,817,338.77399,620,529.9653,263,568.59-52,122,782.94经营活动产生的现金流量净额394,988,329.121,168,384,699.08-13,887,975.96-1,328,004,688.84上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。十二、非经常性损益项目及金额（合并报表）十二、非经常性损益项目及金额（合并报表）单位：（人民币）元项目2022 年2021 年2020 年非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,559,874.68-2,064,987.04-698,842.50计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）23,519,118.0736,325,945.7618,128,880.00与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-22,000,000.000.000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出7,317,515.1114,452,025.991,130,787.88减：所得税影响数7,821,236.5312,213,952.514,642,331.59少数股东权益影响额（税后）662,743.96388,208.44157,036.37合计-1,207,221.9936,110,823.7613,761,457.42公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。对公司将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明：项目涉及金额（元）原因交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益1,079,010,296.22由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融资产及衍生工具产生的公允价值变动收益以及处置交易性金融资产及衍生工具取得的投资收益不界定为非经常性损益。持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益-728,044,789.14十三、十三、母公司净资本及有关风险控制指标母公司净资本及有关风险控制指标单位：（人民币）元项目2022 年末2021 年末本年末比上年末增减核心净资本10,159,493,648.5410,620,712,498.88-4.34%-17-附属净资本2,485,000,000.002,500,000,000.00-0.60%净资本12,644,493,648.5413,120,712,498.88-3.63%净资产16,664,290,267.5316,652,451,857.970.07%各项风险资本准备之和6,762,583,991.736,383,201,912.605.94%表内外资产总额56,913,040,386.6258,974,593,197.81-3.50%风险覆盖率186.98%205.55%-18.57%资本杠杆率18.38%18.52%-0.14%流动性覆盖率258.45%272.75%-14.30%净稳定资金率146.05%155.08%-9.03%净资本/净资产75.88%78.79%-2.91%净资本/负债33.08%32.30%0.78%净资产/负债43.60%40.99%2.61%自营权益类证券及证券衍生品/净资本30.48%27.58%2.90%自营固定收益类证券/净资本191.83%181.86%9.97%-18-一、报告期内公司所处行业的情况一、报告期内公司所处行业的情况2022 年，俄乌冲突、逆全球化等多重因素叠加，全球产业链、供应链受到冲击，主要发达经济体面临高通胀压力，世界经济增长显著放缓。国内始终坚持稳中求进工作总基调，加大宏观调控力度，推进改革举措落地，积极应对超预期因素冲击，全力保持经济社会大局稳定，经济发展预期持续向好。面对复杂严峻的国内外形势，一级市场展现出较强韧性，股权融资和债券融资规模同比小幅下降，注册制改革红利持续释放，IPO 融资规模再创历史新高；二级市场波动较大，A 股主要指数出现不同幅度下跌，债券市场利率整体低位震荡。资本市场改革深入推进，多层次资本市场体系持续健全，常态化退市机制逐步形成，资本市场基础制度和法治体系更加完善，重点领域风险得到稳妥防范处置，各类主体归位尽责，资本市场良性生态加速形成。2022 年，证券行业新兴业务蓬勃发展，证券公司业务转型提速。受市场行情低迷影响，证券行业年内整体经营业绩出现下滑，但受益于资本市场改革、创新业务红利与主动转型发展，行业周期性有所减弱。与此同时，证券行业延续分化格局，行业集中度持续上升，场外衍生品、做市等业务快速发展驱动头部券商杠杆率稳步提升，中小券商更加注重差异化、特色化发展，在细分业务、特定区域或行业领域形成竞争优势。根据中国证券业协会统计，截至 2022 年末，证券行业总资产为 11.06 万亿元，同比增长4.41%；净资产为 2.79 万亿元，同比增长 8.52%；净资本为 2.09 万亿元，同比增长 4.69%；行业资本实力持续夯实。但受多重超预期因素冲击，行业经营业绩短期承压，140 家证券公司 2022 年度实现营业收入 3,949.73 亿元，同比下降 21.38%；实现净利润 1,423.01 亿元，同比下降 25.54%。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务-19-公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，并确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为企业提供直接融资服务，为客户投资理财提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务等。财富管理业务：财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券及期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；金融产品销售业务主要为客户提供各种金融产品和资产配置服务，其金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；信用交易业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务的收入来源为手续费、顾问费、佣金及利息收入。投资银行业务：投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，股权承销业务主要为客户提供上市保荐及股权融资服务；债券承销业务主要为客户提供各类债券融资服务；财务顾问业务主要是从产业布局和发展战略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务；股转业务主要为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务的收入来源为承销佣金、保荐费、顾问费等业务收入。投资与销售交易业务：投资与销售交易业务：公司投资与销售交易业务以权益自营业务与固定收益自营业务为基础，发挥研究咨询业务的赋能作用，发展特色化的衍生品交易、量化交易、做市交易及另类投资业务，保障公司自有资金实现穿越牛熊周期的稳定收益。投资与销售交易业务的收入来源为投资收入和投资咨-20-询收入。资产管理业务：资产管理业务：公司资产管理业务致力于通过建立完整的产品体系与客户服务体系，重点服务以商业银行为主的金融机构、上市公司和财富客户，为客户提供资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理业务，以良好的产品业绩驱动打造具有差异化竞争优势的行业财富管理机构。资产管理业务的收入来源为顾问费、管理费、投资收入及业绩报酬。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）清晰明确的经营理念与战略定位公司紧紧围绕以客户为中心的核心经营理念，充分挖掘自身比较优势，确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的战略定位，聚焦特色化、精品化、生态化的业务体系建设，加速布局金融科技领域，为公司可持续发展赋能，并在经营过程中形成了“融合、创新、专注、至简”的企业精神，为公司落实战略规划提供了思想引领。（二）科学完善的治理结构与制度体系公司不断完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法人治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责清晰、相互分离、相互制衡的科学有效的运作机制，同时构建了系统全面的现代企业制度体系，保障公司治理、管理与经营行为均有法可依、有章可循，为公司规范健康经营奠定了坚实基础。（三）稳定充足的资金支持与人才储备公司作为较早上市的证券公司，始终坚持稳中求进、诚信经营，以良好的企业声誉获得了股东和债权人的充分信赖与广泛支持，具有相对充足的资金补充渠道，通过不断优化资本结构与资金运营能力，有效满足各项业务开展的资金需求；公司十分重视人才吸引和储备，建立了多层次的人才培养体系，实施市场化的选拔任用与薪酬激励机制，汇聚了一批素质高、经验丰富、稳定性强的专业骨干与管理团队，为公司转型创新发展提供了较好保障。（四）高效多元的决策机制与管理体系公司日常经营始终坚持以客户需求为导向，形成了灵活的决策管理机制和高效的资源调配机制，支持公司充分识别市场变化，快速把握市场机遇；同时，公司秉承“健全、合理、制衡、独立”的经-21-营原则，持续构建和完善合规风控管理体系、资本管理体系、营运管理体系、信息管理体系、人力资源管理体系、财务管理体系等多元共建的后台管理支持和管控体系，具有较强的风险管理和抵御能力，为公司平稳高效运转提供了有力支撑。（五）成熟完整的业务架构与网点布局公司作为拥有全牌照的综合证券服务商，业务体系日益完整，综合金融服务功能不断加强，已经形成了较好的品牌价值和市场影响力；同时，公司持续优化“三地三中心”布局，其中以北京为中心重点发展固定收益投资业务、投资银行及私募股权基金业务；上海靠近金融、科技人才高地，重点发展权益类投资、资产管理、财富管理、研究咨询及金融创新业务，打造业务创新中心；长春作为决策、治理中心，保有券商传统经纪业务和管理支持职能。与此同时，公司部分决策职能和合规、风控、信息技术、资金运营、人力资源等管理职能向上海、北京等地转移，提供更加高效、强大的后台服务支持，并在全国 28 个省、自治区、直辖市的 69 个大中城市设立了 140 家分支机构，构建了覆盖中国主要经济发达地区的营销网络体系，积累了丰富的营销渠道和充足的客户资源，为公司业务联动协同建设提供了较强平台基础。报告期内，公司始终坚持以合规经营和有效的风险控制为根本，及时调整、优化风险管理策略，各项业务平稳运行，确保公司在总体风险可测、可控、可承受的范围内开展经营。四、主营业务分析四、主营业务分析（一）概述2022 年，公司聚焦“十四五”战略规划和年度经营目标，坚持稳健经营的工作主基调，持续加大战略性长期投入，全面推进财富管理转型和数字化转型；同时，公司多措并举提效保收，积极稳妥应对市场波动等带来的风险挑战，保持各项业务平稳发展，流动性合理充裕，各项监管指标持续健康运行，存量风险得到实质性化解，公司高质量发展基础进一步夯实。报告期内，公司实现营业收入 50.77 亿元，同比减少 32.10%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.31 亿元，同比减少 85.78%，利润构成未发生重大变动；截至报告期末，公司总资产为 788.99亿元，同比减少 1.54%，归属于上市公司股东的所有者权益为 180.44 亿元，与上年度末基本持平。1.1.财富管理业务财富管理业务报告期内，受市场波动和投资者信心不足等方面影响，公司基础经纪业务开展难度较大，AB 股-22-基金成交量和佣金率同比下降。面对挑战，公司持续加大财富管