605377_2021_华旺科技_杭州华旺新材料科技股份有限公司2021年年度报告_2022-04-26.pdf

公司代码：公司代码：605377 公司简称：公司简称：华旺科技华旺科技 杭州华旺新材料科技股份有限公司杭州华旺新材料科技股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/203 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准、准确确性性、完整、完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张延成张延成、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄亚芬黄亚芬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄亚芬黄亚芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022 年 4 月 26 日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了关于 2021 年度利润分配方案的议案，公司 2021 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案为：以 2022 年 4 月 26 日总股本 332,161,890 股为基数，拟向全体股东每10 股派发现金红利 5.20 元（含税），以此计算合计拟派发现金红利 172,724,182.80 元（含税），占合并报表中 2021 年度实现的归属于上市公司股东净利润比例为 38.51%。不实施资本公积金转增股本等其他形式的分配方案。本次利润分配方案尚需提交公司 2021 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容，请投资者予以关注。2021 年年度报告 3/203 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/203 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.27 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.46 第六节第六节 重要事项重要事项.50 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.83 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.84 第十节第十节 财务报告财务报告.84 备查文件目录（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；（三）报告期内在中国证监指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。2021 年年度报告 5/203 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、华旺科技、华旺股份 指 杭州华旺新材料科技股份有限公司 华旺集团 指 杭州华旺实业集团有限公司，系公司控股股东 华锦进出口公司 指 杭州华锦进出口有限公司，系公司全资子公司 华旺新材料公司 指 华旺新材料（杭州）有限公司，曾用名“杭州华旺进出口有限公司”，系公司全资子公司 马鞍山华旺公司、马鞍山华旺 指 马鞍山华旺新材料科技有限公司，系公司全资子公司 马鞍山热能公司 指 马鞍山慈兴热能有限公司，系公司控股孙公司 GW 公司 指 GRAND WAY HOLDING PTE.LTD.（中文名：新加坡鸿昇贸易有限公司），注册于新加坡，系公司全资子公司 浙旺新材料公司 指 浙旺新材料（海南）有限公司，系公司全资子公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州华旺新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 华旺科技 公司的外文名称 Hangzhou Huawang New Material Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 HUAWON 公司的法定代表人 张延成 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈蕾 江莎莎 联系地址 浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号 浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号 电话 0571-63750969 0571-63750969 传真 0571-63750969 0571-63750969 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号 公司注册地址的历史变更情况 无 2021 年年度报告 6/203 公司办公地址 浙江省杭州市临安区青山湖街道滨河北路18号 公司办公地址的邮政编码 311305 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 http:/、上海证券报http:/、中 国 证 券 报 http:/、证券日报http:/ 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华旺科技 605377 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 蒋晓东、叶贤斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔2203 室 签字的保荐代表人姓名 赵小敏、李华筠 持续督导的期间 2020 年 12 月 28 日至 2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 2,940,194,972.87 1,611,978,592.45 82.40 1,654,020,988.88 归属于上市公司股东的净利润 448,575,530.91 259,995,387.17 72.53 170,787,524.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 427,047,967.00 254,863,485.74 67.56 165,255,023.75 经营活动产生的现金流量净额 526,960,643.49 214,864,025.55 145.25 322,169,454.49 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股2,547,813,447.34 2,219,123,542.70 14.81 1,076,352,868.15 2021 年年度报告 7/203 东的净资产 总资产 4,020,589,168.77 3,408,333,329.64 17.96 1,967,653,210.37 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）1.57 1.21 29.75 0.80 稀释每股收益（元股）1.57 1.21 29.75 0.80 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.50 1.19 26.05 0.77 加权平均净资产收益率（%）18.90 21.56 减少2.66个百分点 17.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）18.00 21.13 减少3.13个百分点 16.72 注：2021 年公司实施了 2020 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，向全体股东每 10股转增 4 股，公司股本增加至 28,541.34 万股，已按照转增后总股本调整了各列报期间的每股收益。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入较上年同期增长 82.40%，主要系报告期内，公司新增产能充分释放，市场占有率提升，以及木浆下游客户需求量增加，木浆贸易增长所致；2、归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 72.53%，主要系报告期内，公司继续深耕主营业务，新增产能释放，加上市场需求增长，装饰原纸及木浆销量增长带来的毛利增长，促进了盈利水平的增长所致；3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 67.56%，主要系报告期内，公司继续深耕主营业务，新增产能释放，加上市场需求增长，装饰原纸及木浆销量增长带来的毛利增长，促进了盈利水平的增长所致；4、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 145.25%，主要系本期公司新增产能充分释放，市场占有率提升，以及木浆下游客户需求量增加，木浆贸易增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2021 年年度报告 8/203 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 633,375,309.73 696,316,546.73 673,969,068.45 936,534,047.96 归属于上市公司股东的净利润 98,141,512.90 120,742,944.02 101,090,129.68 128,600,944.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 96,801,096.14 112,661,802.41 94,437,255.57 123,147,812.88 经营活动产生的现金流量净额 35,550,499.46 38,659,318.49 80,994,843.58 371,755,981.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 41,291.23 -151,363.20-530,528.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,533,497.77 1,676,140.10 1,035,602.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有18,853,758.79 4,526,663.08 5,584,586.93 2021 年年度报告 9/203 效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,440,522.90 -102,926.72-57,235.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,586.28 减：所得税影响额 3,431,909.68 714,185.33 445,852.49 少数股东权益影响额（税后）44,137.58 102,426.50 54,070.92 合计 21,527,563.91 5,131,901.43 5,532,500.63 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 银行理财产品 120,900,000.00 186,600,000.00 65,700,000.00 16,821,532.36 交易性金融负债 衍生金融负债 2,043,193.46 10,967.03-2,032,226.43 2,032,226.43 合计 122,943,193.46 186,610,967.03 63,667,773.57 18,853,758.79 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，时代之变和疫情相互叠加,面对全球政治经济环境复杂多变、国内疫情不断 2021 年年度报告 10/203 反复、生产原材料上涨、运输成本上升、能源管控等一系列困难，公司凭借着自身技术优势、精细化管理体系，积极开拓市场、扩大生产规模、提升管理效率，有效推动了公司业绩和利润持续提升。截至报告期末，公司总资产 402,058.92 万元，归属于上市公司普通股股东的净资产254,781.34 万元；2021 年 1-12 月，公司实现营业收入 294,019.50 万元，同比增长 82.40%；归属于上市公司普通股股东的净利润 44,857.55 万元，同比增长 72.53%。（一）优质产能扩张，精细化管理效果显现（一）优质产能扩张，精细化管理效果显现 报告期内，公司坚持定位中高端装饰原纸生产路线的优势得以良好体现，装饰原纸行业在下半年由于成本压力和能源管控压力整体形势偏弱，公司凭借成本控制优势、客户资源优势和产品品质优势保持了稳定的出货增长，同时，公司 IPO 募投项目的第一条产线全年运行情况良好，公司产能大幅提升，叠加精细化管理优势，公司业绩再创新高。（二）推进（二）推进企业数字化转型，企业数字化转型，助力生产效率提升。助力生产效率提升。报告期内，公司继续推进数字化工厂建设。通过生产车间的信息系统的迭代更新，优化了公司产品生产过程的全面追溯和质量管控体系，加强了对公司产品的全生命周期管理，从而提高了公司产品质量；同时公司依托数字化管理平台，依据数据分析，优化生产流程、改善生产工艺、提高设备利用率、完善动态交付模式，不仅提升了公司产能和生产效率，也实现了精准交付、快速交付和产销平衡。（三）专注中高端市场定位，提升市场份额。（三）专注中高端市场定位，提升市场份额。公司深耕于中高端装饰原纸领域，致力于为客户提供高性能装饰原纸“一站式”整体解决方案，践行“智造+服务”的经营模式，协同客户需求，建立快速响应机制，实现“定制化生产”，中高端市场占有率稳步提升。（四）推出股权激励计划，激发团队活力。（四）推出股权激励计划，激发团队活力。报告期内，公司推出股权激励计划，股权激励覆盖公司董事、高管、核心管理及技术人员，进一步激发了公司生产、管理、销售等环节的经营活力，为公司长期稳定发展和持续健康经营打下了坚实基础。（五）聚焦技术先行，引领企业发展。（五）聚焦技术先行，引领企业发展。公司始终坚持以技术创新驱动企业内生增长，报告期内，先后引进了粗糙度检测仪器、网毯检测仪器，更新升级耐晒仪器、压板机等研发设备，为研发提供有力保障。同时，公司博士后工作站建设也在按计划稳步推进中。在新产品研发生产方面，在研项目有免漆板专用低透高抗张装饰原纸开发、粗粒多元合金磨片用于装饰原纸加填共磨新技术的开发等 17 个，取得发明专利 1 项，实用新型专利 2 项。2021 年年度报告 11/203 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为造纸和纸制品业（C22）中的特种纸制造领域，公司主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务，产品矩阵丰富，是少数既掌握核心技术，又有能力进行多品种、定制化生产的装饰原纸生产企业之一。目前，我国装饰原纸行业整体呈稳步发展状态，产品应用领域不断拓宽，下游产业需求持续增长。由于装饰原纸环保、节约资源，并且在美观度、耐磨度和耐晒度等方面具有卓越表现，满足了不同空间个性化装饰需求。国家产业政策也大力支持，相继推出多个文件支持行业发展，行业发展政策环境良好。从行业发展趋势来看，国内头部企业产能较为集中，随着国内浸渍装饰纸生产商逐渐采用转速更快的先进印刷设备，对装饰原纸的匀度、纸张强度、渗透性等性能的要求更高。同时，消费者对家居个性化、环保性的重视程度与日俱增，以及新应用领域的拓宽对装饰原纸性能要求的提升，均导致市场对装饰原纸的品质提出更高要求，中高端装饰原纸需求呈显著增长趋势。国外市场，传统欧洲市场由于制造成本居高不下，导致产品毛利下滑，技术更新动力不足，产品竞争力下降，增长潜力较大；另外，新兴东南亚市场国民生活水平逐步提高，住房改善需求和装饰装修需求持续扩大，也为我国装饰原纸行业提供了更为广阔的发展空间。因此，未来装饰原纸行业增长空间稳定，品质导向的趋势显现，质量稳定、性能良好、能够直接参与国际竞争的装饰原纸企业将获得更高的市场份额。近年来，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纤维等材料制成的各类新型板材发展较快，同时，随着新型印刷技术的不断提升，装饰原纸在替代天然石材、皮革、布艺、PVC 等一系列其他装饰材料方面，以其强大的表现力和性价比逐步赢得市场青睐。随着新型板材贴面技术的研发与应用，装饰原纸的市场容量将进一步扩大。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）公司主要从事的业务（一）公司主要从事的业务 公司是国内高档装饰原纸研发、生产的领军企业。深耕于中高端装饰原纸领域多年，致力于为客户提供高性能装饰原纸“一站式”整体解决方案。公司在装饰原纸领域拥有多项领先技术专利，拥有同步对纹印刷专用纸、珠光粉印刷专用纸以及素色印刷专用纸等多项高端装饰原纸生产技术，产品矩阵丰富，是少数既掌握核心技术，又有能力进行多品种、定制化生产的企业之一。2021 年年度报告 12/203 业务类型业务类型 产品分类产品分类 产品应用图片产品应用图片 产品特点产品特点 生产业务 可印刷装饰原纸 产品说明：产品说明：可印刷装饰原纸是一种用于各类板材饰面装饰的装饰原纸，经过印刷、三聚氰胺树脂浸渍后压贴于人造板表面 产品应用：产品应用：在印刷时，该类产品可根据个性化的需求印制各种精美的木纹和图案 素色装饰原纸 产品说明：产品说明：素色装饰原纸是一种用于人造板饰面装饰的装饰原纸，呈现各类单一颜色 产品应用：产品应用：经三聚氰胺树脂浸渍后，可直接压贴于人造板表面，色彩鲜艳亮丽，层次感突出 贸易业务 木浆 产品说明：产品说明：木浆是以木材为原料，经过剥皮、切片、粉碎、蒸煮和漂白等工序制成的纸浆 产品应用：产品应用：主要用于造纸工业 （二）公司的行业地位（二）公司的行业地位 公司是国家级高新技术企业、中国林产工业协会装饰纸与饰面板专业委员会副理事长单位，参与起草了人造板饰面专用纸国家标准。在全国同行业率先通过 ISO9001 质量体系认证、信息化和工业化融合管理体系认证、ISO14001 环保体系认证、FSC 国际森林体系认证，2021 年获得国家级“绿色工厂”、省级“节水标杆企业”等荣誉。公司拥有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院、在建博士后工作站，公司自主研发的多项产品被浙江省经济和信息化委员会认定为“省级工业新产品”，并获得“中国地板行业科技创新奖”、“中国林业产业创新奖”。作为国内装饰原纸行业龙头企业之一，公司已成功跻身全球高端装饰原纸行业前列，公司拥有多条全球先进装饰原纸生产线，目前拥有杭州和马鞍山两大生产基地，各类装饰原纸品种 400 余个。目前，装饰原纸系列产品以其强大的印刷表现力、环保的生产工艺、优质的性价比，不仅已成为天然薄木的最佳代替品，还逐步替代天然石材、皮革、布艺、PVC等一系列其他装饰材料，应用领域也已从传统家装领域中的地板、木门、墙板、衣柜、橱柜等一系列应用中扩展到室外装修、广告、飞机、高铁、医院、实验室等公共场所，已逐步成为装饰材料行业中应用最广泛的材料之一。公司的产品在耐晒、耐磨、稳定性和印刷性能方面具有良好的表现性能，在中高端市场具有强大的消费引导力和市场领导力。2021 年年度报告 13/203 （三）（三）公司的经营模式公司的经营模式 公司深耕于中高端装饰原纸领域，致力于为客户提供高性能装饰原纸“一站式”整体解决方案，践行“智造+服务”的经营模式，深度协同客户需求，建立快速响应机制，实现“定制化生产”，中高端市场占有率稳步提升。同时公司坚定不移地走科技含量高、资源消耗低、环境污染少的新型生产模式，大力实施绿色低碳战略，坚持清洁生产模式，依托先进的生产工艺和制造装备，实现低耗低排的“绿色工厂”生产模式，成为资源节约型、环境友好型标杆企业。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌与客户资源优势品牌与客户资源优势 公司是国内高档装饰原纸研发、生产的领军企业，是国内最早的装饰原纸生产厂商之一，公司在行业内深耕多年，拥有雄厚的技术储备和广泛的客户群体，在国内外市场积累了较好产品口碑与品牌知名度。公司在装饰原纸领域拥有多项领先技术专利，产品矩阵丰富，是少数既掌握核心技术，又有能力进行多品种、定制化生产的企业之一。公司领先的技术基础、生产能力和稳定的客户群体使公司能在激烈的市场竞争中保持足够的影响力和吸引力，巩固市场份额，占据优势地位。2、技术服务优势、技术服务优势 公司是国家级高新技术企业，公司的科研中心也被认定为“省级高新技术企业研究开发中心”，“博士后工作站”也有序推进建设中，公司研发人员数量达 206 人，占比 21.02%，报告期内研发费用投入 8,839.66 万元，同比提升 63.44%。公司通过“智造+服务”，为客户提供量身定制的高性能装饰原纸整体解决方案，同时，公司积极响应市场对装饰原纸性能拓展的需求，相继推出了“素色印刷专用原纸”、“珠光粉印刷专用原纸”、“同步对纹印刷专用纸”等多种新型产品，延展了装饰原纸的应用空间，进一步增强了公司产品的竞争优势与发展潜力。3、产品质量优势产品质量优势 公司以强大的技术创新能力不断扩大客户合作资源的同时，通过持续的技术创新深化、方案能力提升、产品质量强化等举措，提升产品性能和品质，不断契合客户对产品性能、品质及应用需求，因此产品及服务得到客户广泛好评，形成了良好的口碑和品牌形象，具备强大的品牌影响力，是国内少数能够与全球高端装饰原纸企业直接开展国际竞争的公司之一。公司产品在下游客户生产过程中的品质稳定性表现优异，具备竞争优势和客户粘性。公司产品的技术改进及提升速度快，可以贴近客户的需求开发定制化的产品，未来将继续加快高端的产品技术研发，不断拓展公司产品序列。4、规模优势、规模优势 2021 年年度报告 14/203 装饰原纸行业属于资金密集型产业，投入大，门槛高，有着较高的质量要求。为了建设具有竞争力的生产线，装饰原纸企业需要引入优良的生产设备，经过较长时间的试车运营后才能正式投产。因此，只有在先进生产设备的支持下达到较大的生产规模，才能有效降低原材料采购成本与生产环节的成本，并提升产品质量。另外，由于下游浸渍装饰纸与人造板生产企业对装饰原纸具有多元化的需求，装饰原纸企业只有实现规模化的生产才能够提供种类丰富的产品。截止本报告期，公司拥有 6 条全球先进的装饰原纸生产线，高端装饰原纸年生产能力达 22 万吨，可定制化生产品种达 400 余种。马鞍山“12 万吨/年装饰原纸生产线新建项目”已经投产，马鞍山“年产 18 万吨特种纸生产线扩建项目（一期）”也在加快推进，届时公司规模化生产能力将再上一个新台阶。5、环保优势、环保优势 公司作为装饰原纸行业的大型企业之一，产品采用优质进口桉木浆作为原料，生产流程不涉及环境污染较为严重的自制纸浆环节，产品绿色、环保。同时，公司高度重视节能降耗和清洁生产，通过技术改进、废物利用、自建污水处理中心和污染物实时监控系统等方式，不断降低生产能耗和污染物排放水平。报告期内，公司的污染物排放量远小于排污许可证标准，在保证装饰原纸品质和产品交付能力的同时，实现了环境保护与清洁生产，符合国家建设环境友好型现代造纸工业的政策要求。公司被杭州市人民政府评为“杭州市能源计量示范单位”，获得了 SAI 国际认证集团颁布的 FSC 森林认证，2021 年获得国家级“绿色工厂”、省级“节水标杆企业”等荣誉。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 294,019.50 万元，较上年同期增加 82.40%，归属于上市公司股东的净利润 44,857.55 万元，较上年同期增加 72.53%；报告期末，公司总资产402,058.92 万元，归属于上市公司股东的所有者权益 254,781.34 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,940,194,972.87 1,611,978,592.45 82.40 营业成本 2,297,519,785.34 1,244,470,540.59 84.62 销售费用 18,112,288.73 13,446,047.81 34.70 管理费用 40,661,776.22 21,269,451.51 91.17 财务费用 481,532.33 7,540,297.48-93.61 研发费用 88,396,585.81 54,084,913.71 63.44 经营活动产生的现金流量净额 526,960,643.49 214,864,025.55 145.25 2021 年年度报告 15/203 投资活动产生的现金流量净额-294,705,082.70-253,149,607.16 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-337,001,092.60 916,249,839.71-136.78 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期增长 82.40%，主要系报告期内，公司新增产能充分释放，市场占有率提升，以及木浆下游客户需求量增加，木浆贸易增长所致；营业成本变动原因说明：营业成本较上年同期增长 84.62%，主要系报告期内，公司新增产能充分释放，市场占有率提升，以及木浆下游客户需求量增加，木浆贸易增长所致；销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期增长 34.70%，主要系报告期内销售规模扩大，相应的销售费用增加所致；管理费用变动原因说明：管理费用较上年同期增长 91.17%，主要系马鞍山募投项目投产相应的管理费用增加所致；财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期降低 93.61%，主要系本期银行利息收入增加，以及利息支出减少所致；研发费用变动原因说明：研发费用较上年同期增长 63.44%，主要系报告期内，公司继续深耕主营业务，持续加大研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长145.25%，主要系本期公司新增产能充分释放，市场占有率提升，以及木浆下游客户需求量增加，木浆贸易增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系马鞍山募投项目建设增加所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期降低136.78%，主要系上期公开发行新股募集资金，同时本期归还全部银行借款所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司实现营业收入 294,019.50 万元，营业成本 229,751.98 万元；其中主营业务收入 290,705.93 万元，主营业务成本 226,702.97 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%）2021 年年度报告 16/203 （%）（%）装饰原纸 2,157,067,363.60 1,606,357,581.13 25.53 65.22 68.40 减少1.41 个百分点 木浆贸易 749,991,959.43 660,672,132.80 11.91 153.56 133.32 增加7.64 个百分点 合计 2,907,059,323.03 2,267,029,713.93 22.02 81.54 83.26 减少0.73 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）可印刷装饰原纸 1,965,644,988.05 1,465,263,005.18 25.46 71.57 74.73 减少1.34 个百分点 素色装饰原纸 191,422,375.55 141,094,575.95 26.29 19.70 22.33 减少1.59 个百分点 木浆贸易 749,991,959.43 660,672,132.80 11.91 153.56 133.32 增加7.64 个百分点 合计 2,907,059,323.03 2,267,029,713.93 22.02 81.54 83.26 减少0.73 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 2,558,739,453.74 1,985,552,036.07 22.40 79.14 78.20 增加0.41 个百分点 国外销售 348,319,869.29 281,477,677.86 19.19 101.34 129.17 减少9.81 个百分点 合计 2,907,059,323.03 2,267,029,713.93 22.02 81.54 83.26 减少0.73 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直销 2,907,059,323.03 2,267,029,713.93 22.02 81.54 83.26 减少0.73 个百分点 2021 年年度报告 17/203 合计 2,907,059,323.03 2,267,029,713.93 22.02 81.54 83.26 减少0.73 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、装饰原纸营业收入较上年同期增长主要系报告期内，公司新增产能充分释放，市场占有率提升所致；2、木浆贸易营业收入较上年同期增长主要系下游客户需求量增加所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）可印刷装饰原纸 吨 192,499.50 188,073.71 12,817.03 51.02 51.00 44.95 素色装饰原纸 吨 14,589.84 14,386.77 2,388.40 0.55 3.46 7.94 合计 207,089.34 202,460.48 15,205.43 45.86 46.23 37.55 产销量情况说明 装饰原纸产销量较上年增长主要系马鞍山募投项目投产，产能增加所致。(3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 装饰原纸 原材料 1,308,996,575.60 81.49 756,731,004.35 79.32 72.98 主要系马鞍山募投项目投产，产能增加所致 制造费用 71,617,786.91 4.46 56,394,156.84 5.91 27.00 动力费用 131,679,122.67 8.20 90,486,890.18 9.49 45.52 人工费用 32,996,896.71 2.05 23,535,821.85 2.47 40.20 运输费 61,067,199.24 3.80 26,768,038.07 2.81 128.13 木浆贸易 原材料 659,766,380.93 99.86 281,648,945.94 99.47 134.25 主要系下游客户需 2021 年年度报告 18/203 求量增加木浆销售增加所致 运输费 905,751.87 0.14 1,509,642.40 0.53-40.00 主要系本期自提客户增加所致 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 可印刷装饰原纸 原材料 1,196,131,749.85 81.63 661,203,92