603915_2021_国茂股份_国茂股份2021年年度报告_2022-04-27.pdf

2021 年年度报告 1 1/200200 公司代码：603915 公司简称：国茂股份 江苏国茂减速机股份有限公司江苏国茂减速机股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 2/200200 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐国忠徐国忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆一品陆一品及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）梁小建梁小建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每股派发现金红利0.30元(含税)，每股转增0.4股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了可能面临的风险因素，有关内容敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”部分相关内容。敬请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3 3/200200 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.26 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.40 第六节第六节 重要事项重要事项.44 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.70 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.70 第十节第十节 财务报告财务报告.70 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报上公开披露过的所有公司文件的正本及公司公告原稿。2021 年年度报告 4 4/200200 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 国茂股份、发行人、公司、本公司 指 江苏国茂减速机股份有限公司 国茂立德 指 公司之前身常州市国茂立德传动设备有限公司 国茂集团、控股股东 指 国茂减速机集团有限公司 捷诺、捷诺传动 指 捷诺传动系统（常州）有限公司 泛凯斯特 指 泛凯斯特汽车零部件（江苏）有限公司 Acorn 公司 指 Acorn Industrial Corporation 国茂精密 指 国茂精密传动（常州）有限公司 智马科技 指 江苏智马科技有限公司 中重科技 指 中重科技（天津）股份有限公司 智鸥驱动 指 安徽智鸥驱动科技有限公司 正德咨询 指 常州市正德企业管理咨询中心（有限合伙）恒茂咨询 指 常州市恒茂企业管理咨询中心（有限合伙）正泰咨询 指 常州市正泰企业管理咨询中心（有限合伙）国恒咨询 指 常州市国恒企业管理咨询中心（有限合伙）SEW 指 德国 SEW（Sddeutschen Elekromotoren-Werke）公司，在中国设立的企业为 SEW-传动设备（天津）有限公司 弗兰德 指 德国 Flender 公司，在中国设立的企业为弗兰德传动系统有限公司 无锡罗斯 指 罗斯（无锡）设备有限公司 广州红尚 指 广州红尚机械制造有限公司 宏工科技 指 宏工科技股份有限公司 金银河 指 佛山市金银河智能装备股份有限公司 股权激励计划、本次激励计划 指 江苏国茂减速机股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划 公司章程 指 江苏国茂减速机股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021 年度，即 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 特别说明：本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏国茂减速机股份有限公司 公司的中文简称 国茂股份 公司的外文名称 JIANGSU GUOMAO REDUCER CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GUOMAO REDUCER 2021 年年度报告 5 5/200200 公司的法定代表人 徐国忠 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆一品 冉艳 联系地址 江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙潜路 98 号 江苏省常州市武进高新技术产业开发区龙潜路 98 号 电话 0519-69878020 0519-69878020 传真 0519-86575867 0519-86575867 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 常州市武进高新技术产业开发区龙潜路98号 公司办公地址的邮政编码 213164 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国茂股份 603915 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际 A 座 28-29 楼 签字会计师姓名 朱伟、卞加俊 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 签字的保荐代表人姓名 李懿、贺南涛 持续督导的期间 2019 年 6 月 14 日-2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 6 6/200200 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 2,944,286,973.65 2,184,076,489.85 34.81 1,895,725,969.13 归属于上市公司股东的净利润 462,035,296.62 359,127,084.55 28.66 283,759,082.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 424,243,363.69 321,152,270.96 32.10 263,554,179.60 经营活动产生的现金流量净额 399,340,780.40 413,261,426.17-3.37 300,220,899.91 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,953,715,137.11 2,533,179,311.76 16.60 2,249,993,167.66 总资产 4,708,345,723.43 4,003,006,707.15 17.62 3,342,937,353.41 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.99 0.78 26.92 0.67 稀释每股收益（元股）0.99 0.77 28.57 0.67 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.91 0.69 31.88 0.63 加权平均净资产收益率（%）16.87 15.06 增加1.81个百分点 16.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.49 13.47 增加2.02个百分点 15.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入增加，主要系 2021 年经济强势复苏，公司各业务板块实现稳健增长所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系销售增长所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 7 7/200200 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 642,202,421.19 839,216,128.76 777,059,404.10 685,809,019.60 归属于上市公司股东的净利润 79,433,393.79 128,658,033.39 136,724,498.46 117,219,370.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 76,937,211.68 114,075,551.72 131,612,534.12 101,618,066.17 经营活动产生的现金流量净额 17,807,858.10 111,768,238.25 42,926,414.49 226,838,269.56 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-1,117,653.40 -1,436,006.66-102,745.16 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,839,081.10 5,364,190.11 9,983,076.51 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 660,117.89 420,337.41 379,819.88 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2021 年年度报告 8 8/20200 0 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 31,401,495.46 37,423,757.23 10,713,280.70 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,788,846.89 2,949,609.85 2,797,042.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 6,691,762.92 6,708,283.21 3,565,571.14 少数股东权益影响额（税后）88,192.09 38,791.14 合计 37,791,932.93 37,974,813.59 20,204,903.16 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影2021 年年度报告 9 9/200200 响金额 交易性金融资产 600,000,000.00 750,000,000.00 150,000,000.00 31,401,495.46 应收款项融资 508,753,075.69 589,786,254.92 81,033,179.23 合计 1,108,753,075.69 1,339,786,254.92 231,033,179.23 31,401,495.46 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，全球新冠疫情经历多轮反复，海外各大经济体经济在曲折中复苏。各国政府宽松的财政及货币政策、贯穿全年的供应链瓶颈、疫情复苏引起的需求增加等因素，使大部分主要经济体的消费者价格指数持续攀升，欧美国家通胀高企的问题仍然突出，全球经济进一步复苏仍面临着较大压力。面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，我国发布各项支持企业发展相关政策文件，扩大内需，保证经济平稳恢复，经济社会发展和疫情防控均保持全球领先地位。根据国家统计局数据，2021 全年固定资产投资（不含农户）同比增长率为 4.9%，制造业投资同比增长率为13.5%。在宏观经济稳步增长以及中国制造 2025等相关政策文件大力支持的背景下，我国减速机行业稳定发展，行业规模持续扩大。减速机下游应用领域中，清洁能源发电、沙石骨料、锂电池制造、装配式建筑、化工搅拌、环保等行业保持了较高的景气度，为减速机需求带来了新的增长点。报告期内，公司克服疫情散发、原材料涨价、能耗双控等诸多外部扰动因素，坚持以市场为导向，以各业务板块为抓手，以产品为落脚点，稳步开展各项生产经营活动。在董事会的带领及全体员工的不懈努力下，公司营业收入与净利润再创历史新高，进一步彰显了公司积极开拓的坚定信念，也充分展现了在整体经济大环境之下的发展韧性、创新能力、产业势能及品牌价值。2021年，公司实现营业收入 2,944,286,973.65 元，同比增长 34.81%；归属于上市公司股东的净利润462,035,296.62 元，同比增长 28.66%；剔除股权激励费用影响后的归属于上市公司股东的净利润498,425,554.81 元，同比增长 33.95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润424,243,363.69 元，同比增长 32.10%。报告期内，公司主要经营工作如下：(一)核心业务引领发展，新兴业务支撑发展 1、通用减速机业务板块 通用减速机业务是公司具有显著行业竞争力的优势业务。2021 年，通用减速机业务部产值和产量再创新高。报告期内，公司持续推进 35 万台减速机项目、160 万件齿轮项目，顺利完成热处理二期工程、箱体二期项目，新扩充的产能均保持了较高的利用率。生产管理方面，公司持续推进精益制造，精益管理迈上新台阶。通用减速机业务部在各生产部门全面规划并建立了功能独立的保全部门，保全部门拥有精益管理、刀具工装管理、换产管理、新品试制、设备保养管理、现场管理等 9 大职能。通过这 9 大职能的设计与搭建，实现了对生产制造技术的专业化引领，对现场管理的监督及改善更为灵敏便捷，为高效、高质、敏捷的生产制造系统打下坚实基础。在保全部门的带领及全员的共同努力下，公司全年共实现 222 起改善获奖事例，较上年大幅增长，有效助力降本增效工作。工艺及技术方面，主要开展的工作有：全面推广刀具优化工作，规范刀具加工参数，有效提升加工效率；对滚齿机进行切削微润滑改造，合理控制切削油的使用，改善作业环境；ZY 系列部2021 年年度报告 1010/200200 分产品箱体由分体式改造为整体式，降低了加工工艺成本，减速机外形更为简洁美观；CAE 仿真软件于 2021 年 3 月运行，已成功应用于部分大功率机型。报告期内，以公司作为主起草单位编写的模块化电动减速机通用技术要求被评为工信部2021 年百项团体标准应用示范项目。2、捷诺传动业务板块 随着我国经济结构的优化升级，装备制造业对高端减速机产品的需求呈上升趋势。公司旗下全资子公司捷诺立足于高端减速机的研发、生产及销售，与外资企业在同一赛道竞争。为扩大捷诺高端减速机的发展优势，2021 年 3 月，公司购买国茂集团 1 宗工业用地使用权及其地上房屋建筑物(土地面积 49,094.79 平方米)作为捷诺的生产用地，同时以增资方式为捷诺后续扩产计划提供强有力的资金加持。报告期内，随着新购置高精设备的到场，捷诺的加工能力和装配产能持续提升，进一步缓解了供需矛盾。此外，捷诺从原材料采购、工艺路线、产线布局等方面深入开展多层次优化工作，有效提高了订单交付准时率。S4 产品系列生产工序实现预装配，从而大幅缩短了装配时间；D1 产品系列从 3 天 2 台提升至 1 天 7 台；ABB 产品系列由按订单生产转为整机适量备库。报告期内，捷诺稳步推进高端减速机扩建项目，计划于 2023 年一季度完成新厂区主体建设。该项目全面达产后，预计将形成年产约 9 万台高端减速机的生产能力。市场开发方面，捷诺紧抓新能源锂电池行业蓬勃发展的机遇，大举开拓锂电浆料搅拌减速机市场，重点客户无锡罗斯、广州红尚、宏工科技、金银河的销售额均实现大幅增长。2021 年 12 月，捷诺与宏工科技签订了 2,800 万元的战略合作协议，为 2022 年的发展奠定了坚实基础。产品开发方面，具有代表性的新产品有：SHE2超高扭矩系列齿轮箱，升级后的新机型扭矩提升20%以上；全新开发大功率MGHB系列减速机，产品性能优良，可全面替代进口减速机；ABB机器人用减速机新品5500型号通过挪威满负荷疲劳测试，温升、振动、回转精度、轴承损伤度等方面表现优异，现已实现小批量供货；非标HB系列产品成功运用于振华港机美国项目，产品性能获得客户认可。3、工程机械业务板块 工程机械业务部自 2020 年 10 月设立以来，不断拓展新业务、开发新产品、攻关新客户，产值及出货量逐年提升。在产品开发端，通过前期技术开发及储备，目前工程机械业务部产品已形成 GLW（回转驱动）、GTR-T(行走驱动)、GTR-B(卷扬驱动)、GTN(通用型驱动)、GXM(混凝土搅拌车驱动)等系列，可广泛应用于塔机、挖机、登高车、混凝土搅拌车、旋挖钻、施工升降机、电动叉车等主要工程机械装备。公司在设计产品时充分考虑质量及成本因素，旨在提升产品综合竞争力。此外还增加了产品的功能属性，通过较小的产品调整带来较大的产值增长。在市场端，公司与徐州徐工物资供应有限公司、徐工重庆建机工程机械有限公司、河南东起机械有限公司等客户建立了良好的合作关系，依托高品质的产品与优质的服务，进一步提升塔机领域的市场占有率。同时，积极开发储备新产品，以点到面以期实现行业全覆盖。此外，为中联重科股份有限公司、山东临工工程机械有限公司等目标客户的新产品试制、送样工作按计划进行中，为后续市场拓展打下基础。在生产端，一是加大机械加工设备投资，进一步提高零部件的自制率水平；二是建立装配流水线，现已建成装配线 5 条，在建装配线 3 条，将大幅提升装配产能；三是推进环保干式喷漆房项目建设，建成后可满足年产 8 万台减速机的喷漆需求。4、工业齿轮箱业务板块 2021年下半年，公司新成立了工业齿轮箱业务部。通过引入外资企业的技术团队，对原有的大功率PV系列减速机进行全面升级。升级后的HB系列工业齿轮箱与进口减速机同尺寸、同扭矩/功率，实现进口替代。预计该项产品将于2022年6月全面推向市场，助力公司在水泥、煤炭、电力、港口、水利等下游领域的市场拓展。（二）以精准销售为导向，进一步优化销售组织架构 公司坚持以客户需求为导向，建立全方位销售管理机制，充分发挥销售引领作用，从而有力支撑各业务板块发展壮大。2021 年年度报告 1111/200200 报告期内，公司进一步优化销售组织架构，初步形成行业管理、区域管理、商务管理、售后服务管理四大管理板块。具体内容如下：一是深化行业管理。报告期内，公司新成立行业拓展部，旨在加大新兴行业、薄弱行业的开发。引入行业专家担任下游细分领域的行业经理，通过行业经理对行业的专业了解及广泛的客户基础，协助销售员、经销商开发行业内龙头企业。目前已设立冶金行业及物流行业的渠道拓展小组，后续计划按行业设立更多的渠道拓展小组。二是加强区域管理。通过片区经理、副经理、会长等加强区域内市场管理，引导片区内经销商在团队建设、业务扩张等方面不断自我提升。三是规范客户接待流程。商务管理部从工厂参观、会议组织、住宿就餐等方面多维度优化客户服务工作。四是不断完善全国售后服务网点建设。现已设立官方指定售后服务网点 19 家，可加快售后服务响应速度，节省售后服务费用。（三）加速数字化转型，数字化运营体系建设成效初显 公司逐步构建的先进数字化运营平台 GOS（Guomao Operating System），整合了公司客户及销售管理系统(CRM)、计划管理系统(APS)、物流仓储管理系统(WMS)、机加工及组装制造执行系统（MES）、供应链及采购管理系统(SRM)、精益物流管理系统（LEAN）等。公司各管理系统加速集成与融合，以期形成敏捷运行的统一数字化平台。报告期内，公司西厂区全自动立体库已验收并投入使用，与立体库相关的 WCS 及 WMS 系统稳定运行。该项目的建成有助于提高物流效率，降低人工成本；CRM 系统上线后，实现全国客户网上备案，可有效防范内部销售冲突。同时实现销售订单网上处理，便于经销商及业务员下达和追踪订单；APS 系统进入试运行阶段，可根据物料计算出明确的交期，作为供应链的响应标准，有助于提高公司订单精准交付能力；SRM 系统应用先行覆盖首批供应商，提高供应链协作效率，并提高质量追溯能力。（四）以对外投资为推手，助力企业跨越式发展 2021年，公司主要完成两次项目投资。一是参股中重科技，积极拓展下游冶金市场，以期提升细分行业市占率。2021年，中重科技实现规模及利润的快速增长，为公司带来一定的投资收益。二是成立控股子公司国茂精密传动，收购目标公司谐波及RV减速器相关资产，并任命其原有的核心技术人员为国茂精密传动业务部总经理。积极布局精密减速器领域，是公司由通用减速机向专用减速机领域延伸的重要举措，有助于公司拓宽赛道，提升综合竞争力。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 2021 年，我国经济总量持续增长，产业结构持续优化。根据国家统计局相关数据，全年全国规模以上企业工业增加值比上年增长 9.6%，两年平均增长 6.1%。减速机具有下游应用领域广泛的特点，其行业市场规模随我国经济发展而持续增长。与此同时，我国高度重视扶持实体经济，相关国家产业政策陆续出台。2021 年 3 月，全国人大发布中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要，提出重点培育先进制造业集群，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用，为减速机行业发展提供了有利的外部环境，有力推动减速机行业市场规模的扩大。得益于我国经济总量增长与国家相关政策营造的有利环境，我国减速机行业等通用设备制造业近年来整体呈现出持续健康发展态势。根据国家统计局数据，2021 年我国通用设备制造业利润总额达 3153.1 亿元，同比增长 10.29%。减速机行业景气度与宏观经济、固定资产投资、制造业投资等密切相关，行业具有一定的周期性，但减速机企业的下游行业分布广泛，单个行业的需求变化对减速机行业整体需求不会产生重大影响，在一定程度上可平滑行业周期性波动。当前我国减速机行业已进入相对成熟的发展阶段，主要呈现的特点有：一方面，我国减速机行业规模进一步增大，行业整体实力迈上新台阶。另一方面，行业整合速度加快。行业内中小企业难以满足持续增长的资本开支需求，不断提升的技术及质量要求，下游客户尤其是大客户愈发倾向于购买质量与服务有保障的大企业所生产的产品。行业资源进一步向龙头企业集中，行业整合加速。2021 年年度报告 1212/200200 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1.1.主要业务、主要产品及其用途主要业务、主要产品及其用途 公司的主营业务为减速机的研发、生产和销售。公司的主要产品为减速机。减速机在原动机和工作机之间起着匹配转速和传递扭矩的作用。绝大多数工作机负载大、转速低，不适宜用原动机直接驱动，需通过减速机来降低转速、增加扭矩，因此绝大多数的工作机均需要配用减速机。作为工业动力传动不可缺少的重要基础部件之一，减速机广泛应用于环保、建筑、电力、化工、食品、物流、塑料、橡胶、矿山、冶金、石油、水泥、船舶、水利、纺织、印染、饲料、制药等行业。公司的减速机产品根据结构和原理不同，可以分为两大类：齿轮减速机、摆线针轮减速机。产品类别产品类别 图示图示 产品特点产品特点 齿轮减速机 1、传动效率高 2、传递功率范围较广 3、结构灵活，可以满足各种工况要求 摆线针轮减速机 1、结构紧凑体积小 2、单级传动比大 3、运转平稳噪声低，拆装方便，易维修 其中，齿轮减速机可细分为两类产品，如下表所示：产品类别产品类别 图示图示 主要特点主要特点 应用领域应用领域 模块化减速机 1、所有零部件均按高度模块化技术设计 2、传递功率覆盖 0.12-200kW，广泛应用于中小功率工业传动领域 3、结构中包含减速机与电机的快速接口，便于电机的安装 4、传动比划分细，安装形式几乎不受限制，因此，应用范围非常广泛，是公司在目标市场中最受欢迎的产品之一 广 泛 应 用 于 环保、建筑、电力、化工、食品、物流、塑料、橡胶、矿山、冶金、水利、饲料、纺织、印染等领域 2021 年年度报告 1313/200200 大功率减速机 1、传递功率较大，最高可达5100kW，承载能力高 2、结构中不包含减速机与电机的快速接口，电机可以根据客户需求灵活配置 3、使用寿命长，易于拆装，传动效率高，运转平稳 广 泛 应 用 于 冶金、矿山、化工、环保、水泥、建筑、电力、石油、船舶、水利、塑料、橡胶、工程机械等领域 2.2.经营模式经营模式 （1）采购模式 公司依据下一年度业务情况的预测制定年度采购规划。每年年初，公司与主要供应商签订年度采购框架合同。公司实际发生采购需求时，向供应商发送采购订单。公司的采购定价模式以核价采购为主，询价采购为辅。核价采购指的是通过成本核算及合理利润加成的方式确定采购价格。每月，公司都会根据原材料价格行情判断采购价格是否需要调整。询价采购指的是向多个符合条件的供应商进行询价，综合性价比确定采购对象和价格。通过核价采购的产品包括铸件、锻件等。通过询价采购的产品包括轴承、电机等。（2）生产模式 从生产流程来看，公司采取零部件生产环节适当备库、装配环节以销定产的生产模式。从生产的组织形式来看，公司以自主生产为主、外协生产为辅。（3）销售模式 公司的销售模式根据公司是否将产品直接销售给终端客户，划分为直销、经销。公司的所有销售模式均为买断式销售，不存在代销的情况。公司的客户中，贸易型企业称为经销商，归类为经销客户；使用公司产品的客户，称为终端客户，归类为直销客户。经销模式是指公司与经销商签署买断式经销合同，将产品销售给经销商，经销商再将产品自行销售。直销模式是指公司直接与使用公司产品的企业签署销售合同，该类企业为公司的终端客户。3 3.公司公司主要的业绩驱动因素主要的业绩驱动因素 （1）下游市场需求提升 报告期内，减速机下游领域中，清洁能源发电、沙石骨料、锂电池制造、装配式建筑、化工搅拌、环保等行业呈现了较高的景气度，有效带动了公司减速机销量。减速机下游行业需求的增长是公司业绩驱动的主要因素。（2）市场集中度进一步提升，国产替代持续加速 近年来，减速机市场集中度不断提高，龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势愈发突出，资源进一步向头部聚拢。与此同时，行业龙头企业重视研发投入、自主创新，持续推进新产品开发和升级换代，明显缩小了与国外企业同类产品在结构设计、质量控制、可靠性等方面的差距，国产替代持续深入。公司的经营规模在国内通用减速机企业中处于领先地位，行业整合及国产替代有利于公司进一步扩大市场占有率。（3）募投项目产能逐步释放 报告期内，随着新设备的陆续进厂及安装，公司齿轮减速机产能持续爬坡，有力保障了市场端的供给。公司募投项目之一“35万台减速机项目”于2021年底已初步达产约23万台。2021 年年度报告 1414/200200 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、营销网络优势 公司经销商渠道建设完善，销售网络覆盖范围广泛。公司经销网络较为稳定，有利于深耕区域市场，带动经销商共同成长。截至报告期末，公司共有 78 家专营公司产品的 A 类经销商，是公司销售网络的核心力量。经销商的销售区域覆盖中国绝大多数省份，贴近市场，能够更好地发掘客户需求，并对客户的售后服务要求做出及时的响应。稳定、忠诚、分布广泛的经销商团队是公司的一大核心优势。与此同时，公司拥有一支销售经验丰富的业务员团队，负责直接开发、管理客户。完善的营销渠道及强大的业务拓展实力助推公司销售业绩屡创新高。2、产品多样化优势 公司是通用减速机领域产品线最齐全的公司之一，2021 年生产出的产品型号近 10 万种，能够满足下游不同客户的多元化的需求。公司在生产实践过程中，针对公司产品多品种、小批次的特点，不断加强研发创新、优化生产工艺、提高管理水平。通过较高的模块化设计技术，可组成很多的结构和传动比，极大地增强了产品的多样化程度。通过“集中制造、分散组装”的生产方式，实现前端制造环节核心零部件的集中制造，后端组装环节根据产品的不同属性，最大程度地实现柔性化装配生产。此外，公司逐步构建的先进数字化运营平台从供应商管理、计划管理、物流仓储等多维度为公司高效敏捷的生产运营提供保障。3、质量和品牌优势 公司近几年逐步贯彻实施精益生产，按照精益生产要求建立了多条零部件及装配生产集群，有效提升了产品质量的可靠性及稳定性。此外，公司已建立了覆盖公司各层次的质量体系和职责分明的质量管理组织机构。从全员质量意识提升到严格的原材料检测、生产过程及成品检测，以及售后质量问题的整改，全方位、多维度保障产品质量，赢得了客户对公司产品的广泛认可。公司历史悠久，在行业中拥有良好声誉。自成立以来，公司一直致力于打造品牌形象，经过二十多年的发展，“国茂”品牌在我国减速机行业已具有较高的知名度和美誉度，有助于增加客户粘性，提高重复购买率。2010 年 2 月，“国茂”商标被认定为“中国驰名商标”。公司先后被评为“五星级明星企业”、“机械工业质量诚信企业”、“2020 年江苏省绿色工厂”、工信部“2021 年度绿色工厂”，中国重型机械工业协会颁发的“卓越企业奖”，先后获得“江苏省机械行业优秀品牌奖”、工信部“第六批制造业单项冠军”、“2021 年中国机械 500 强”、“江苏省机械行业质量管理奖”等多项荣誉。4、技术优势 公司从事减速机行业已有二十多年的历史，对本行业的技术要求、下游应用领域及未来发展趋势有较深刻的认识，在产品核心技术、专业技术人才等方面都有了深厚的积累。公司拥有模块化设计、精益生产技术、有限元分析、锌基合金材料应用、锥面包络蜗轮蜗杆啮合副、锥面迷宫密封结构等核心技术。通过核心技术的运用，公司减速机产品在研发、生产、销售等方面形成了较强的市场竞争力。知识产权方面，2020 年，公司荣获“国家知识产权优势企业”。截至 2021 年 12 月 31 日，公司及下属子公司拥有境内专利 164 项，其中境内发明专利 25 项、实用新型专利 139 项。此外，公司积极参与行业重要技术团体标准的制定工作。报告期内，由公司作为主起草单位编制的模块化电动减速机通用技术要求被评为工信部 2021 年百项团体标准应用示范项目。公司主起草的HR 系列齿轮减速器通用技术规范团体标准通过中通协减变速机分会标委会审查。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见“第三节 一、经营情况讨论与分析”。2021 年年度报告 1515/200200 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,944,286,973.65 2,184,076,489.85 34.81 营业成本 2,145,711,095.70 1,566,487,334.52 36.98 销售费用 93,295,250.68 74,850,641.16 24.64 管理费用 107,577,840.85 70,391,893.13 52.83 财务费用-6,328,140.77-6,077,806.14 不适用 研发费用 112,527,441.01 78,286,470.58 43.74 经营活动产生的现金流量净额 399,340,780.40 413,261,426.17-3.37 投资活动产生的现金流量净额-600,117,916.93 154,797,364.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-111,060,306.22-27,415,589.37 不适用 营业收入变动原因说明：主要系 2021 年经济强势复苏，公司各业务板块实现稳健增长所致；营业成本变动原因说明：主要系销售增加所致；管理费用变动原因说明：主要系本期股权激励费用增加所致；研发费用变动原因说明：主要系本期加大新产品研发投入所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期理财收回减少所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期实施限制性股票激励计划收到资金较多所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分