603089_2021_正裕工业_2021年年度报告_2022-04-21.pdf

2021 年年度报告 1/199 公司代码：603089 公司简称：正裕工业 浙江正裕工业股份有限公司浙江正裕工业股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郑念辉郑念辉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王筠王筠及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王筠王筠声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配预案：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向实施权益分派股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1元（含税）,不派送红股也不以资本公积金转增股本。截至2022年3月31日，公司总股本为222,499,802股，以此计算合计拟派发现金红利22,249,980.20元（含税）。如在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股等致使公司总股本发生变动的，公司维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，将另行公告具体调整情况。本预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的相关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.40 第六节第六节 重要事项重要事项.44 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.64 第十节第十节 财务报告财务报告.67 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年年度报告 4/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监管管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、正裕工业 指 浙江正裕工业股份有限公司 正裕投资、控股股东 指 浙江正裕投资有限公司 实际控制人 指 郑连松、郑念辉、郑连平 宁波鸿裕 指 本公司全资子公司宁波鸿裕工业有限公司 上海优肯 指 本公司全资子公司上海优肯汽车科技有限公司 正裕美国公司 指 ADD USA,INC.，系由宁波鸿裕设立的全资子公司 芜湖荣基 指 本公司控股子公司芜湖荣基密封系统有限公司 安博帝特 指 本公司控股子公司芜湖安博帝特工业有限公司 南京优肯 指 南京优肯汽车科技有限公司，系上海优肯设立的控股子公司 南宁优肯公司 指 广西南宁优肯汽车科技有限公司，系南京优肯参股子公司 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江正裕工业股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 5/199 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江正裕工业股份有限公司 公司的中文简称 正裕工业 公司的外文名称 ADD Industry（Zhejiang）CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ADD 公司的法定代表人 郑念辉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈灵辉 李幼萍 联系地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路 55 号 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 电话 0576-87278883 0576-87278883 传真 0576-87278889 0576-87278889 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 公司注册地址的历史变更情况 2021年5月18日，公司注册地由“浙江省玉环市双港路88号”变更为“浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号”公司办公地址 浙江省玉环市沙门滨港工业城长顺路55号 公司办公地址的邮政编码 317607 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站http:/ 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正裕工业 603089-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 吕安吉、程雷 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦 签字的保荐代表人姓名 李晓芳、林义炳 2021 年年度报告 6/199 持续督导的期间 2019 年 12 月 30 日-2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,610,663,736.51 1,137,747,546.02 41.57 1,108,868,100.60 归属于上市公司股东的净利润 62,653,682.11 109,899,215.36-42.99 74,484,977.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,073,280.27 4,336,356.82 432.09 66,188,785.91 经营活动产生的现金流量净额-31,766,344.26 86,309,844.03-136.81 130,774,076.21 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,049,847,161.57 1,023,370,353.88 2.59 821,912,089.55 总资产 2,217,558,867.31 1,803,520,557.68 22.96 1,554,222,222.46 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.28 0.52-46.15 0.36 稀释每股收益（元股）0.28 0.52-46.15 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.10 0.02 400.00 0.32 加权平均净资产收益率（%）6.06 13.16 减少7.10个百分点 9.37 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.23 0.52 增加1.71个百分点 8.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内，营业收入为 1,610,663,736.51 元，较上年同期增加 41.57%，主要系下游市场需求拉动以及产能逐步释放形成销售收入所致。2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润为 62,653,682.11 元，较上年同期减少 42.99%，主要系上年同期公司土地房屋征收非经常性收益事项所致。3、报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 23,073,280.27 元，较上年同期增加 432.09%，主要系产能、收入增长带动所致。4、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-31,766,344.26，较上年同期减少-136.81%，主要系产能增加及存货增长，购买商品支付的现金增加所致。2021 年年度报告 7/199 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 328,788,756.81 372,331,471.09 425,178,559.38 484,364,949.23 归属于上市公司股东的净利润 50,796,859.16-4,654,074.86 13,376,716.19 3,134,181.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,178,068.94-5,676,541.93 12,577,857.33-4,006,104.07 经营活动产生的现金流量净额 4,110,706.17-8,275,784.68-16,466,678.48-11,134,587.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 27,985,249.88 108,893,273.62-637,224.20 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,587,720.05 13,868,336.04 12,134,958.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 2021 年年度报告 8/199 的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 650,868.97 银 行 理财 产 品收益 1,395,392.23 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 4,832,934.40 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 330,325.00 远 期 结汇 持 有期 间 公允 价 值变 动 及交 割 损益 4,877,082.30 1,234,941.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-301,861.64 -377,929.71-190,103.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 55,611.62 130,122.99 20,215.37 减：所得税影响额 1,248,406.69 18,866,017.12 1,853,721.24 少数股东权益影响额（税后）2,312,039.75 4,357,401.81 2,412,874.23 合计 39,580,401.84 105,562,858.54 8,296,191.21 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 2021 年年度报告 9/199 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 33,213,931.60 -33,213,931.60 981,193.97 应收款项融资 47,333,316.35 77,863,639.27 30,530,322.92-7,231,673.21 其他权益工具投资 4,484,624.00 4,484,624.00-148,310.40 其他非流动金融资产 2,800,000.00 2,800,000.00 308,000.00 合计 83,347,247.95 85,148,263.27 1,801,015.32-6,090,789.64 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10/199 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021年，全球经济保持恢复性增长态势，汽车零部件行业也在持续恢复调整之中。但新冠疫情在全球范围内反复，大宗原材料价格持续上涨，海外国际物流不稳定，为经济的复苏带来了一定的不利影响。报告期内，公司重点推进了以下工作：（一一）开拓内外销市场，提升市场份额）开拓内外销市场，提升市场份额 公司一直深耕汽车售后市场，二十余年的设计、制造、销售积累了稳定的优质客户群体。近年来公司依托于搭建的全球销售平台，开始快速切入国内售后市场，将逐渐形成国内、国际互促，双引擎发展格局。国内市场开拓：随着国内汽车保有量及车龄的逐年提高，特别是新能源车份额的逐步扩大，国内汽车售后市场需求也将快速增长，公司积极切入国内市场，已和多家汽车零部件品牌平台运营商展开合作，以更专业、迅捷、全面、优质的服务在国内汽配后市场高歌猛进。国外市场拓展：公司不断加强与国际知名采购商的合作，优化客户结构，随着全球汽车保有量的稳定增加，基于丰富的产品品种及系列，公司产品市场前景良好。公司目前主要客户为天纳克全球（TENNECO）、采埃孚全球（ZF）集团、墨西哥 GOVI、美国 AutoZone 等国际知名的汽配进口商或采购商，同时公司开始在北美等地区布点建立海外物流中心仓储，构建全球直销网络，为客户提供快速便捷的服务，进一步巩固海外市场销售。（二二）继续推进产）继续推进产业业布局布局整合整合，突破产能瓶颈突破产能瓶颈 公司继续加强生产集群提升智能制造，进一步提升快速反应能力，降低生产成本，推进设备网联化、控制自动化、检测智能化、管理数字化、产线柔性化，不断提高过程的稳定性，以满足客户订单的多品种、小批量、多批次的特点。1、悬架系统减震器板块，布局调整如下：（1）玉环沙门生产基地不断提高生产流程自动化控制水平，加快网联化设备、数字化车间、智能化工厂建设，不断改进生产方式，提升产能效率，降低生产成本。（2）为减少企业运营负担，处置低效资产加强生产集聚，整合并出售子公司嵊州生产基地。（3）为扩充产能，公司全力营造玉环漩门三期智造园，同时推进主要配套工厂合理科学分布在生产基地周围形成产业园区，以实现快速交货能力，提高生产效率和产品质量，进一步增强产品竞争力。2、汽车橡胶减震板块，加快产能建设不断扩充品种满足市场需求：依据新增年产 500 万件汽车橡胶减震产品项目的建设规划需要，截止报告期末已累计投入募集资金 2.18 亿元，研发出多种型号的橡胶减震产品，品种能满足多数通用车型，已初步具备规模供应生产能力。随着产能的释放销售额也在不断攀升之中，2021 年橡胶减震产品实现销售收入3,071 万元。公司将继续加大此项目研发力度，扩充橡胶减震器产品品种，以适应客户一站式采购需求，打造企业新的利润增长点。（三）加（三）加强技术创新，加速新品强技术创新，加速新品研发研发 公司从专业制造悬架系统减震器产品拓展至汽车发动机密封件、汽车橡胶减震产品等其他汽车零部件领域，产品种类进一步丰富，更好的满足客户一站式需求。公司建成的汽车减震器研发、检测中心，获得 CNAS 认证成为国家认可的实验室，此实验室可以按照国际标准提供检测服务，增强公司新产品开发水平和研发能力，并进一步提升产品检测试验水平。在汽车悬架系统减震器板块，公司继续保持对传统汽车悬架系统减震器的研发投入，推进产品优化升级，提升产品的安全性、舒适性和使用寿命。随着空气悬架等高端减震器国产化成本的下降，在新能源汽车和中高档价位车型渗透率的提升，以及消费者对汽车稳定性、安全性、舒适性等品质的要求不断提高和消费升级，未来高端减震器市场空间广阔。公司努力抓住机会积极投2021 年年度报告 11/199 入研发高端减震器，并且取得了新能源汽车减震器、空气悬架减震器和阻尼可调式减震器等多种新品种的研发成果，部分高端新品减震器已经实现销售。在汽车密封件板块，现为国内产品目录较全、规模较大的制造商之一，公司努力继续增加产品品种，提高产能规模，优化产品结构及层次。公司也不断将生产重心向高利润水平、高附加值的产品转移，持续提高核心竞争力。橡胶减震器板块，利用可转债发行资金支撑，继续加快产能建设，增加产品种类，拓展销售渠道网络。目前已研发出多种型号的橡胶减震产品，品种能满足多数通用车型，已经初步具备规模供应生产能力，销售额也在不断攀升之中。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、汽车零部件行业概况与发展前景、汽车零部件行业概况与发展前景 公司产品归属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。汽车零部件行业是汽车工业的基础，即位于汽车制造业的上游，为整车提供配套，同时又位于汽车制造业的下游，是汽车售后维修市场的重要组成部分，因此汽车零部件行业的发展与汽车工业息息相关。从规模来看，汽车零部件约占整个汽车产业链 50%的价值，在欧美等成熟汽车市场，汽车整车行业与零部件行业的规模比例为 1:1.7。汽车零部件市场可分为整车配套市场（OEM 市场）和售后市场（AM 市场）。整车配套市场是指汽车零部件厂商为整车厂商生产的新车提供零部件配套；售后市场是指汽车在使用过程中由于零部件损耗而形成的零部件维修、更换市场。2、汽车零部件行业特有的经营模式（整车配套市场和汽车售后市场）、汽车零部件行业特有的经营模式（整车配套市场和汽车售后市场）整车配套市场（整车配套市场（OEMOEM 市场）市场），其生产的零部件主要是用于组装新车。需求主要取决于汽车产量，与整车市场的发展密切相关。随着全球汽车市场进入成熟期，总体上看，汽车零部件整车配套市场预计在未来一段时间将伴随整车市场呈现平稳发展的态势。在整车配套市场，汽车减震器、发动机密封件企业的客户是整车厂商或其供应商。整车厂商对减震器、密封件的质量、性能要求较高，对配套企业的认证环节多、周期长，要求减震器、密封件企业能够与整车厂商进行同步甚至是超前的产品开发，并能提供充足的产能以配套整车厂商的生产，这对配套企业的研发、资金实力都提出了很高的要求。而减震器、密封件企业一旦通过认证进入整车厂商的配套体系将获得较为稳定、大批次的订单，可以整个车间甚至是整个工厂为整车厂商的既定车型提供配套，同时面对的产品型号、原材料/配件规格较少，生产的标准化程度高，较易于形成规模效益，亦可迅速扩大品牌影响力。汽车售后市场（汽车售后市场（AMAM 市场）市场），其主要产品诸如汽车减震器、前后保险杠、刹车盘、车轮配件等汽车易损件。市场需求则是与汽车保有量及车龄密切相关，同时也受到车辆的行驶路况、载荷情况、驾驶习惯、保养方式等因素的影响。汽车后市场，在经济扩展期，新车销量增长，导致汽车保有量增加；经济衰退期，新车销量增速放缓，导致在使用车辆的平均年龄增加，需求量反而增加。相比整车配套市场，后市场规模增速受经济波动的影响更小。近年来，全球汽车市场新车型推出速度快，存量车型众多。而且，不同车型、不同排气量或不同年份参数的同一车型都可能要求适配不同型号的减震器及发动机密封件，此外，同一辆车的左右减震器之间、前后减震器之间通常也存在差异。因此，在汽车售后市场，汽车减震器及发动机密封件种类繁多、产品更新迅速，减震器及发动机密封件厂商的客户订单也具有多品种、小批量、多批次的特点，这对厂商的产品开发、制造及“一站式”供货能力提出了很高的要求。庞大的汽车保有量构成了售后市场坚实的市场基础，并将推动售后市场的持续发展。国际能源署 IEA（International Energy Agency）推测，全球整车工业未来几年将呈现发达国家增速平稳、新兴市场国家较快增长的态势；随着时间的推移，新车转化为存量，将进一步扩大汽车保有量的规模，至 2035 年，全球乘用车保有量将达 17 亿辆。伴随售后市场的发展，汽车零部件亦有望在售后市场保持快速发展。3、公司现阶段产品市场定位、公司现阶段产品市场定位 海外售后市场是本公司目前产品的主要目标市场。售后市场的减震器、密封件供应商所面对的主要客户是汽车零部件集团采购商，销售方式是直销。欧美等国家汽车售后市场的汽配流通渠2021 年年度报告 12/199 道较为成熟，拥有美国 ADVANCE、天纳克（TENNECO）、采埃孚（ZF）集团、美国 AutoZone 等国际知名的汽配进口商或采购商等，以及网点众多的社区汽车配件超市等。国际知名厂商或采购商产品定位于中高端，对产品质量要求较高。国内减震器、密封件企业要进入这些客户的全球采购体系，必须具备产品市场化同步研发、柔性化精益生产、规模化集约供应能力，才能在满足客户“一站式”采购要求的同时确保自身的生产效率和规模效益。并且在发达国家成熟市场，零部件分销商处于汽车后市场的核心地位，能够不断整合上游生产商，减少中间环节，促进供应链扁平化，使消费者享受最大优惠。此外，国外发达国家还建立起了严格的非原厂配件认证和质量监督体系，以保障非原厂件的质量品质，从而使国外发达汽车后市场非原厂配件占据了大部分市场份额。国内市场对于公司来说，销售额比重较小，但增速较快。目前，我国汽车保有量达到近 3 亿辆，然而国内汽车零部件流通环节较为分散，向第三方服务商分销零部件的商家主要集中在各个城市的汽配商品城，普遍规模不大，也未形成专注后市场的有影响力、网络覆盖全面的国际性连锁汽配品牌，汽车后市场在交易机制、市场架构上与发达国家比较总体尚处于完善阶段。随着国内保有量及车龄的不断增长、汽车消费者不断成熟，以及连锁维修企业和线上电商模式等多元化主体共同发展局面的加快形成，未来我国售后市场巨大的发展潜力将加速释放。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司目前主要从事汽车悬架系统减震器、汽车橡胶减震产品以及发动机密封件等汽车零部件产品的研发、生产与销售，公司始终致力于为中高档汽车售后市场提供适配的汽车零部件产品和相关服务。汽车悬架系统减震器系公司自成立以来即专业从事的主要业务，已具备悬架支柱总成整体解决方案的制造和综合服务能力，以及整车配套能力。悬架系统减震器是汽车悬架系统的核心部件，由于涉及到车辆的综合性能，特别是安全性和舒适性，包括新能源汽车在内的绝大多数汽车的悬架系统内都需装配有减震器。公司通过兼并收购将产品拓展至橡胶减震产品以及发动机密封件等其他汽车零部件及配件领域，进一步扩充并优化了公司主营业务产品结构，更好地满足了客户“一站式”采购需求。1 1、汽车悬架系统减震器、汽车悬架系统减震器 汽车悬架系统减震器（又称避震器或阻尼减震器）主要应用于汽车悬架系统。悬架系统汽车减震器按照结构可分为单筒减震器和双筒减震器，按阻尼介质可分为油压式减震器、油气混合式减震器、油气分离式减震器和气压减震器，按阻尼是否可调分为被动减震器和主动减震器。2021 年年度报告 13/199 2 2、汽车橡胶减震产品、汽车橡胶减震产品 橡胶减震产品属于汽车 NVH（Noise，Vibration and Harshness，即噪声、震动和不平顺性）零部件，NVH 是指在汽车驾乘过程中驾乘人员感受到的噪声、振动和声振粗糙度，是衡量汽车制造质量的一个综合性指标。汽车橡胶减震产品的主要作用是降低相关零部件及子系统的振动，同时调整重要总成系统（如动力总成悬置系统、传动系统等）的动态性能，减少由于结构的振动而导致的整车 NVH 问题。橡胶减震产品广泛分布于汽车的各个部位，品种丰富，规格繁杂，涉及上万个不同规格的产品。从产品类别来看，橡胶减震产品通常包括动力总成悬置、变速箱悬置、动力吸震器、排气吊耳、后置衬套、液压衬套、悬架衬套和支撑、控制臂衬套、拉杆衬套、缓冲块等，其中动力总成悬置为最典型的橡胶减震产品。目前，市场上应用较为普遍的动力总成悬置系统包括橡胶悬置和液压悬置。相比于橡胶悬置，液压悬置由于引入了液体阻尼装置，通过悬置内置的流道和解耦结构较好地满足了低频高阻尼、高频低刚度的技术要求，因此具有更好的减震效果，能进一步提升整车的 NVH 性能。减震器内部结构 2021 年年度报告 14/199 3 3、发动机、发动机密封件密封件 发动机密封件属于汽车发动机系统中重要的零部件。发动机是一种能够把其它形式的能量转化为机械能的机器。按照能量形式及工作原理，发动机可分为内燃机、外燃机、电动机等，目前以内燃机最为常见。发动机是油气混合、加压并燃烧的场所，在短时间内可产生较高的温度、压力和爆发力，结构复杂，工作环境较为恶劣。发动机密封件是发动机在运行过程中，对维持发动机正常工作的油品、冷却液、气体等物质进行密封，防止发动机内高温高压介质泄露的关键零部件。发动机密封件主要包括排气管垫、油底壳垫、气门室盖垫、汽缸垫、正时齿轮罩垫、增压器垫、气门油封、曲轴油封等。随着对汽车行业和内燃机行业节能减排等要求的不断提高，发动机将进一步向轻量化、紧凑化及高燃烧效率方向发展。发动机技术的持续升级和产品的更新换代，将推动新材料、新技术的普及和应用，相应地将会对发动机密封件的技术、性能等方面提出更高的要求。在全球汽车产品不断升级换代，发动机技术水平不断进步的背景下，售后市场对发动机密封件的需求呈现出产品序列完整、技术覆盖全面的特点，相应发动机密封件生产厂商需掌握不同品牌、型号发动机的密封件设计、技术、开发等方面的能力以不断丰富完善自身的产品序列，满足不同市场客户对各种车型发动机的维修需求。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）产品市场化同步研发能力优势（一）产品市场化同步研发能力优势 在技术含量方面，公司已具备较强的产品研发能力，可根据市场及客户需求情况实施产品的同步、快速开发。公司历来注重产品技术创新投入和研发人才的储备和培养，已建立起以技术中心为首，下辖新产品开发室、工程更改组、数据库维护、试验室等多层次、分梯度的研发管理体系，获得 CNAS 认证成为国家认可的实验室。公司亦引入 PLM 产品生命周期管理系统构建产品信息数据库，利用模块化设计方式使公司产品开发可根据客户提供的阻尼性能、设计力值、减震性能、密封性能等参数自动匹配多套符合要求的产品开发和设计方案，提高了公司的新产品同步开发能力和标准化生产能力。（二）多品种、多系列产品的规模化集约供应优势（二）多品种、多系列产品的规模化集约供应优势 经过多年的发展，公司不断提高产品的技术含量，丰富产品的种类和型号，具备了多品种、多系列产品的规模化供应能力。产品种类已涵盖筒式减震器、支芯式减震器、托盘式减震器、托盘支架式减震器、悬架支柱总成减震器、转向减震器、驾舱减震器、可调式减震器、气囊式减震2021 年年度报告 15/199 器 9 个系列。在全球售后市场，公司悬架系统减震器可适配于大多数知名汽车品牌及车型，是国内少数能够满足客户“一站式”采购需求的厂商。公司通过产业并购将产品品种扩充至汽车橡胶减震器、发动机密封件等领域，扩充了现有产品品类，优化了产品结构，有效地提升并增强了公司向全球各大客户规模化集约供应优势。（三）产品的柔性化精益生产优势（三）产品的柔性化精益生产优势 生产制造方面，整车配套企业主要为整车厂商的既定车型提供配套，较易形成标准化生产和规模效益。而面向售后市场的汽车零部件厂商，其客户订单具有产品型号多但单种型号需求量小、订单批量小批次多的特点，该等厂商需要面对繁杂的产品型号和原材料/配件规格，如何缩短产品开发周期、如何迅速组织生产并在确保及时交货的同时形成规模生产是售后市场厂商面临的最大难题。公司已自主开发了一套适应“多品种、小批量、多批次”生产的精益生产管理系统，该系统是一种以客户需求为拉动，以消灭浪费和不断改善为核心，使企业以最少的投入获取成本和运作效益显著改善的生产管理模式。凭借突出的产品开发与制造能力，公司能够实现快速设计和快速生产相切换，这使得公司在采购和销售环节都具有较强的商业谈判能力。（四）（四）稳定的产品质量优势稳定的产品质量优势 在产品质量方面，汽车减震器、发动机密封件均是汽车重要零部件，其工作性能及质量的好坏将直接影响到汽车驾乘的舒适性、驾驶的安全性、操控的稳定性，以及车辆和其他部件的使用寿命。为确保产品质量，公司已建立了一整套的质量控制体系，工厂生产条件、产品质量检测及产后监督等环节严格按照国家及相关行业制定的质量标准实施，并已获得 ISO/TS16949 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、CMS 测量管理体系认证证书和 TSE 认证、INMETRO 认证、EAC 认证等第三方权威认证。稳定、可靠的产品质量，为公司树立了良好的形象，也有利于公司与全球各大客户维系长期、稳定的合作关系。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 161,066.37 万元，同比增加 41.57%；营业利润为 8,037.20 万元，同比减少 44.36%；净利润为 7,167.89 万元，同比减少 37.11%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,610,663,736.51 1,137,747,546.02 41.57 营业成本 1,271,412,179.19 861,435,318.56 47.59 销售费用 60,335,025.02 36,363,061.17 65.92 管理费用 91,410,468.39 77,649,011.64 17.72 财务费用 26,264,858.26 40,165,211.94-34.61 研发费用 76,975,999.52 53,392,342.46 44.17 经营活动产生的现金流量净额-31,766,344.26 86,309,844.03-136.81 投资活动产生的现金流量净额-125,135,058.99-105,731,015.27-18.35 筹资活动产生的现金流量净额 138,193,297.11 22,816,031.33 505.69 营业收入变动原因说明：主要系下游市场需求拉动以及产能逐步释放形成销售收入所致。营业成本变动原因说明：主要系产销增加相应成本增长所致。销售费用变动原因说明：主要系本期产销规模增加及渠道拓展，销售费用相应增加所致。管理费用变动原因说明：主要系产销规模增长，相应管理成本增加。财务费用变动原因说明：主要系汇率变动汇兑损失减少及部分可转债转股后利息支出减少所致。研发费用变动原因说明：主要系为扩大产销规模，增加新产品研发投入。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系产能增加及存货增长，购买商品支付的现金增加所致。2021 年年度报告 16/199 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系建设新生产基地及设备智能化改造支出增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期金融机构贷款净流入额较上年同期增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 161,066.37 万元，同比增加 41.57%；营业成本 127,141.22 万元，同比增加 47.59%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽 车 零部件 1,609,975,336.47 1,271,277,507.03 21.04 41.60 47.60 减少3.21 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽 车 悬架 系 统减震器 1,208,488,994.44 977,186,322.77 19.14 39.63 46.06 减少3.56 个百分点 发 动 机密封件 313,993,425.95 212,047,174.87 32.47 32.13 33.21 减少0.54 个百分点 其 他 汽车 零 部件 87,492,916.08 82,044,009.39 6.23 158.26 148.03 增加3.87 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境 外 地区 1,372,466,619.26 1,071,861,581.24 21.90 42.89 49.33 减少3.37 个百分点 境 内 地区 237,508,717.