603108_2021_润达医疗_2021年年度报告_2022-04-26.pdf

润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 1/314 公司代码：603108 公司简称：润达医疗 转债代码：113588 转债简称：润达转债 上海润达医疗科技股份有限公司上海润达医疗科技股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 2/314 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵伟东赵伟东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人廖上林廖上林及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李娜李娜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年4月25日，公司召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了关于2021年度不进行利润分配的议案。同意公司2021年度不进行现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 3/314 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.38 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.54 第六节第六节 重要事项重要事项.57 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.79 第十节第十节 财务报告财务报告.83 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。载有注册会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报上公开披露过的所有公司文件的正本及公司公告原稿。润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 4/314 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、发行人、润达医疗 指 上海润达医疗科技股份有限公司 拱墅国投、下城国投 指 杭州市拱墅区国有投资控股集团有限公司（原杭州市下城区国有投资控股集团有限公司）拱墅区财政局、下城区财政局 指 杭州市拱墅区财政局（原杭州市下城区财政局）拱墅区政府、下城区政府 指 杭州市拱墅区人民政府（原杭州市下城区人民政府）上海惠中生物、惠中生物 指 上海惠中生物科技有限公司或其生产的产品 杭州惠中诊断、惠中诊断 指 杭州惠中诊断技术有限公司（原名：上海惠中诊断技术有限公司）上海惠中医疗、惠中医疗 指 上海惠中医疗科技有限公司或其生产的产品 上海益骋 指 上海益骋精密机械有限公司 北京惠中 指 北京惠中医疗器械有限公司或其生产的产品 润达实业 指 上海润达实业发展有限公司 青岛益信 指 青岛益信医学科技有限公司 哈尔滨润达、哈尔滨润达康泰 指 哈尔滨润达康泰生物科技有限公司 黑龙江龙卫 指 黑龙江龙卫精准医学检验中心有限公司 上海昆涞 指 上海昆涞生物科技有限公司或其生产的产品 山东鑫海 指 山东鑫海润邦医疗用品配送有限公司 苏州润达 指 苏州润达汇昌生物科技有限公司 南京润达 指 南京润达强瀚医疗科技有限公司 润达榕嘉、上海润达榕嘉 指 上海润达榕嘉生物科技有限公司 上海润医 指 上海润医科学仪器有限公司 杭州怡丹 指 杭州怡丹生物技术有限公司 合肥润达 指 合肥润达万通医疗科技有限公司 上海中科 指 上海中科润达精准医学检验有限公司 中科实验室、上海中科实验室 指 上海中科润达医学检验实验室有限公司 济南润达 指 济南润达生物科技有限公司 广东润达 指 广东省润达医学诊断技术有限公司 秸瑞信息 指 上海秸瑞信息科技有限公司 北京东南、北京东南悦达 指 北京东南悦达医疗器械有限公司 武汉尚检、武汉润达尚检 指 武汉润达尚检医疗科技有限公司 云南润达康泰、云南润达 指 云南润达康泰医疗科技有限公司 黑龙江泰信 指 黑龙江润达泰信生物科技有限公司 长春金泽瑞、金泽瑞 指 长春金泽瑞医学科技有限公司 黑龙江鑫圣瑞 指 黑龙江鑫圣瑞医学科技有限公司 武汉优科联盛 指 武汉优科联盛科贸有限公司 润澜生物、上海润澜 指 润澜（上海）生物技术有限公司 上海康夏 指 上海康夏医疗科技有限公司 杭州润达 指 杭州润达医疗管理有限公司 瑞美科技、上海瑞美 指 上海瑞美电脑科技有限公司 重庆润达 指 重庆润达康泰医疗器械有限公司 浙江润惠 指 浙江润惠诊断技术股份有限公司（原惠中诊断技术股份有限公司）润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 5/314 国药控股润达 指 国药控股润达医疗器械发展（上海）有限公司 国润供应链 指 国润医疗供应链服务（上海）有限公司 云南赛力斯 指 云南赛力斯生物科技有限公司 四川润达宏旺 指 四川润达宏旺医疗科技有限公司 广西柳润 指 广西柳润医疗科技有限公司 黑龙江泰诚 指 黑龙江润达泰诚医疗供应链有限公司 1077801 公司 指 1077801 B.C.LTD.Response 指 Response Biomedical Corp.福建福瑞 指 福建省福瑞医疗科技有限公司 合肥天元 指 合肥市天元医疗器械有限公司 武汉海吉力 指 武汉海吉力生物科技有限公司 青岛润达 指 青岛润达医疗科技有限公司 逸仙检验 指 逸仙检验（广东）有限公司 苏州润赢 指 苏州润赢医疗设备有限公司 上海润林 指 上海润林医疗科技有限公司 合肥三立 指 合肥三立医疗科技有限公司 通用润达 指 上海通用润达医疗技术有限公司 润达融迈 指 润达融迈（杭州）医疗科技有限公司 苏州惠中 指 苏州惠中生物科技有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 上海润达医疗科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 SIMS 指 实验室库存信息管理系统 B2B 指 供应链管理系统 POCT 指 point-of-care testing，快速床边诊断系统 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海润达医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 润达医疗 公司的外文名称 Shanghai Runda Medical Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Runda Medical 公司的法定代表人 赵伟东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张诚栩 杨琪 联系地址 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 电话 021-68406213 021-68406213 传真 021-68406213 021-68406213 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 6/314 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市金山区卫昌路1018号1号楼201室 公司注册地址的历史变更情况 2017年6月7日由“上海市金山区亭卫南路388号8幢203室”变更为“上海市金山区卫昌路1018号1号楼201室”公司办公地址 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 公司办公地址的邮政编码 200085 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 润达医疗 603108 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层2001 签字会计师姓名 申利超 赵青 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23 楼 签字的保荐代表人姓名 张胜 胡琳扬 持续督导的期间 至 2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 7/314 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 8,860,108,027.37 7,069,156,290.47 25.33%7,051,950,182.60 归属于上市公司股东的净利润 380,229,134.14 329,981,167.77 15.23%309,509,502.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 370,984,064.10 322,807,835.42 14.92%304,707,158.60 经营活动产生的现金流量净额 371,112,690.11 323,441,186.05 14.74%246,678,613.99 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,462,734,438.66 3,203,387,812.40 8.10%2,758,404,144.13 总资产 12,016,544,118.64 10,176,547,262.92 18.08%9,032,848,918.07 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.66 0.57 15.79%0.53 稀释每股收益（元股）0.64 0.57 12.28%0.53 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.64 0.56 14.29%0.53 加权平均净资产收益率（%）11.39 11.07 增加0.32个百分点 11.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.12 10.83 增加0.29个百分点 11.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 8/314 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,020,296,517.12 2,222,725,020.04 2,396,756,653.98 2,220,329,836.23 归属于上市公司股东的净利润 89,755,869.52 113,795,592.37 118,194,638.21 58,483,034.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 85,181,162.77 111,985,429.77 115,346,435.10 58,471,036.46 经营活动产生的现金流量净额-202,676,093.75 143,327,413.11-845,979.63 431,307,350.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 一、2021 年分季度主要财务数据（未审计已披露定期报告数据）第一季度 第二季度 第三季度 第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 2,063,978,662.09 2,269,331,934.79 2,439,778,208.38 2,087,019,222.11 归属于上市公司股东的净利润 91,830,107.31 115,161,888.41 118,518,484.50 54,718,653.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 87,249,394.99 113,354,548.39 115,660,238.59 54,719,882.13 经营活动产生的现金流量净额 -202,666,436.57 126,882,655.98 -6,899,992.99 453,796,463.69 二、审计前后 2021 年分季度主要财务数据差异和影响，即对上海润林收购标的是否达到并表标准的业绩影响程度变化如下：调整前后差异（审计后-审计前）第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入-43,682,144.97 -46,606,914.75 -43,021,554.40 133,310,614.12 归属于上市公司股东的净利润-2,074,237.79 -1,366,296.04 -323,846.29 3,764,380.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,068,232.22 -1,369,118.62 -313,803.49 3,751,154.33 经营活动产生的现金流量净额-9,657.18 16,444,757.13 6,054,013.36 -22,489,113.31 收入占比-2.12%-2.05%-1.76%6.39%归母净利润占比-2.38%-1.21%-0.28%6.88%扣非归母净利润占比-2.37%-1.21%-0.27%6.86%经营活动净流量净额占比 0.00%12.96%-87.74%-4.96%三、季度数据与已披露定期报告数据差异说明：经 2020 年 12 月 25 日公司第四届董事会第十三次会议及 2021 年 1 月 11 日公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过：公司全资子公司杭州润达医疗管理有限公司受让上海润达盛瑚投资管理中心（有限合伙）、上海润祺投资管理中心（有限合伙）、江苏康克生物技术有限公司、成都坤 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 9/314 洋实业发展有限公司、深圳市树辉投资咨询有限公司五方分别持有上海润林医疗科技有限公司10.00%、10.00%、7.14%、6.93%及 6.93%的股权。交易完成后杭州润达将持有上海润林 56%股权。上海润林已于 2021 年 1 月 26 日完成工商变更登记。公司按照协议约定支付了部分股权款，因此公司将上海润林纳入并表子公司管理范围，2021 年前三个季度定期报告则按照此口径进行。但在 2021 年报审计期间，审计机构认为公司与上海润林的原股东签订的 41%股权转让交易未全部完成。股权转让款实际支付时间经合约方谅解较合同约定有所延迟，从合同内容约定条件整体来看，此股权交易并未全部执行完成，按谨慎性原则，最终判定，报告期末杭州润达医疗管理有限公司拥有上海润林 35%的股权，应作为合营或联营企业核算权益。综上，2021 年审定的季报数据和已披露的季度数据产生差异。上海润林并表前后对公司合并报表的业绩并未形成重大影响。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 1,731,015.59 6,472,270.43 4,064,536.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 929,415.21 650,105.39 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 19,126,350.93 20,564,054.09 19,175,170.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 623,272.21 19,364.09 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易3,977,738.10 1,567,921.65-8,430,975.32 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 10/314 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 270,027.08 337,235.16 465,180.50 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,855,091.69 -19,055,350.08-3,582,801.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 530,215.97 558,351.64 减：所得税影响额 2,411,536.25 3,167,608.36 5,199,962.17 少数股东权益影响额（税后）3,676,337.11 773,011.66 1,688,805.84 合计 9,245,070.04 7,173,332.35 4,802,343.70 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 169,600,000.00 25,490,000.00-144,110,000.00 3,977,738.10 应收款项融资 394,237,321.61 437,416,540.05 43,179,218.44-14,310,026.76 其他权益工具投资 10,491,285.18 21,712,097.49 11,220,812.31 合计 574,328,606.79 484,618,637.54-89,709,969.25-10,332,288.66 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一一)经营情况讨论经营情况讨论 润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 11/314 基于国内稳健的疫情防控政策、各地医疗机构就诊活动逐步恢复，2021 年公司各项业务亦稳步推进。但在下半年全国部分地区出现疫情反复，对部分地区医院就诊活动带来一定影响，从而对公司业务造成一定影响。作为国内医学实验室综合服务商，公司积极推进各项业务发展，继续围绕核心综合服务业务与自产产品业务，顺应国家医改政策方向，进一步积极拓展综合服务业务市场份额，同时加大自产产品研发投入，加强自产产品与渠道平台的协同作用，提升公司整体综合盈利能力。报告期内，公司实现营业收入 88.60 亿元，比上年同期增长 25.33%，归属上市公司股东净利润 3.80 亿元，同比增长 15.23%。其中自产产品业务实现营业收入 5.02 亿元，同比增长 21.19%；集约化业务/区域检验中心业务实现营业收入 25.15 亿元，较去年同期增长 20.52%，第三方实验室业务收入 3.53 亿元，同比增长 125.60%。报告期内，公司继续加大自产产品的研发投入，截止报告期末，公司研发投入 1.23 亿元，同比增长 40.88%，在巩固糖化、质控等产品国内领先水平的情况下，公司在临床质谱仪、数字化检验信息系统等产品领域不断取得新突破。1 1、经营业绩分析经营业绩分析 报告期内，国内疫情得到持续有效的控制，公司实现营业收入 88.60 亿元，同比 2020 年增长25.33%；实现归母净利润 3.80 亿元，同比去年同期增长 15.23%。下半年受东北、西南等部分地区疫情反复影响，公司下半年营收及利润受到一定影响，从全年来看整体业绩呈现了稳中有增的态势。（1 1）分地区业务分析分地区业务分析 地 区 主营业务收入 同比增长 毛利率 同比增长 本期金额（万元)上期金额（万元)本期金额 上期金额 华东地区 523,966.64 417,126.71 25.61%26.88%26.03%0.85%东北地区 115,094.62 82,143.08 40.11%27.89%28.19%-0.30%华北地区 110,228.82 85,193.77 29.39%21.17%27.03%-5.85%西南地区 30,778.33 29,330.14 4.94%27.82%24.09%3.74%华中地区 84,949.51 76,952.90 10.39%30.87%29.93%0.94%其他 20,309.76 15,476.71 31.23%37.66%37.58%0.08%合计 885,327.67 706,223.31 25.36%26.97%27.00%-0.03%公司业务覆盖了全国大部分的省市及地区，按照服务客户所在区域划分，公司的营业收入和毛利率的特点为：润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 12/314 （1）华东地区是公司重要的战略部署，华东地区营业收入占公司全年营业收入的 59.18%；同时作为集约化和区检业务客户最多的区域，通过多元化服务组合所产生的协同效应助力毛利率增长；（2）东北地区、华北地区在 2020 年受疫情影响较大，报告期内两个地区疫情得到一定控制，各项业务保持了较快的恢复增长；（3）西南地区受部分区域疫情影响，整体业务平稳增长。（4）华中地区主要系去年武汉地区子公司疫情期间为重点抗疫医学实验室供应了相关设备和试剂导致营业收入基数较大，报告期营业收入同比去年增长 10.39%，增幅小于平均数，较 2019 年增长 40.49%。（2 2）分业务类型分析分业务类型分析 报告期内，随着全国疫情持续得到有效控制，公司各项业务亦快速恢复，其中核心服务型业务（集约化业务/区域检验中心业务）及工业板块业务均保持了较快速的增长。（A A）集约化业务）集约化业务/区域检验中心业务区域检验中心业务 报告期内，公司集约化业务/区域检验中心业务实现营业收入 25.15 亿元，较去年同期增长20.52%，增速略低于整体营业收入增速，主要系报告期内东北地区受疫情影响较大，公司终止了当地部分医院的集采合作项目。全年净新增集约化和区检中心客户 13 家，累计客户数达 391 家。（B B）工业板块）工业板块 工业板块包括 IVD 产品研发生产业务和数字化检验信息系统业务，2021 年工业板块实现营业收入 5.02 亿元，同比增长 21.19%。报告期内，公司继续加大研发投入，研发费用达 1.23 亿元，同比增长 40.88%，在巩固糖化、质控等产品国内领先水平的情况下，公司在临床质谱仪、数字化检验信息系统等产品领域不断取得新突破。公司于 2021 年 12 月推出自主产品-ARP-6465MD 三重四极杆临床质谱仪，实现了公司在精准检测领域的重大突破，同时推出全新一代糖化血红蛋白仪MQ-8000,进一步满足高端客户的产品需求。在数字化检验信息产品领域，报告期内公司推出创新产品：润达慧检-人工智能解读检验报告系统，为 B 端医疗机构及 C 端患者提供智能化解读检验报告服务。公司自主品牌业务销售渠道的拓展及现有集约化和区检业务的协同作用带动了工业板块的业务收入增长。润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 13/314 （C C）第三方实验室业务）第三方实验室业务 公司下属的两家第三方实验室上海中科润达及黑龙江龙卫 2021 年实现营业收入 3.53 亿元，较上年同期增长 125.60%，主要系新冠检测业务带来的业绩增量和常规检测业务的逐步恢复。（3 3）盈利能力分析盈利能力分析 报告期内，公司整体盈利能力保持稳定，ROE 水平稳中有升。2021 年毛利率基本保持平稳，净利率水平阶段性略有下降，主要是公司为进一步提升公司对客户的服务管理水平，对客户的服务投入也进一步加大力度，销售费用增长速度较快。同时报告期内公司也加大在自产产品的研发投入，研发费用率有所提升。（4 4）期间费用率分析期间费用率分析 （A）销售费用率增加：主要系 2021 年公司为了进一步提升公司对客户的服务管理水平，用于开展服务的投入进一步加大，公司售后服务相关费用均归类在销售费用项下，其中设备调试维修费用、技术服务费用增长幅度高于收入增长的幅度。（B）管理费用率下降：主要系公司通过精细化管理严格控制各项费用的支出，加强存货管理，在有效安全的库存前提下减少库存报废量，取得较好成效。（C）财务费用率下降：公司 2021 年通过控制融资规模和丰富融资渠道，优化长短期结构和融资产品结构，资金综合成本率进一步下降。（D）研发费用率逐年提升：公司继续加大自产产品的研发投入，在巩固糖化、质控等产品国内领先水平的情况下，公司在临床质谱仪、数字化检验信息系统等产品领域不断取得新突破。润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 14/314 （5 5）经营性净现金流分析经营性净现金流分析 报告期内，公司实现经营性净现金流 3.71 亿元，较上年同期增长 14.74%。公司在 2015-2017年经营性净现金流阶段性发生变化，主要系为完成全国业务布局进行了系列并购，被并购公司在业务导入过程中所新增的应收账款导致。近年来公司不断增强各地区业务整合和发展，提升了整体的资金使用效率，经营性净现金流得到持续改善。（二）运营管理情况分析（二）运营管理情况分析 1 1、加强主营业务做精做强，通过服务不断扩大院内检测服务平台市场规模、加强主营业务做精做强，通过服务不断扩大院内检测服务平台市场规模 公司在主营业务方面进一步广拓深耕，积极拓展市场，继续推进整体综合服务业务，通过不断深化服务内容进一步扩大公司在国内院内检测服务平台市场份额。同时公司积极响应国家医改政策，助力分级诊疗落地，推动检验结果互认，公司以整体综合服务为核心协助各级医院的区域检验中心建设，从医院实验室综合服务向区域检验中心综合服务发展，将现有成熟的服务经验和模式延伸到精准检验和区域检验中心领域中去。目前公司已向 40 余家区域检验中心提供集约化模式解决方案，获得客户和市场高度认可。截至 2021 年底公司集约化及区域检验中心客户共计 391家。2 2、受益公司渠道平台价值赋能，继续提升自主品牌产品的市场份额、受益公司渠道平台价值赋能，继续提升自主品牌产品的市场份额 公司积极布局上游 IVD 生产制造领域，对 IVD 部分特色技术领域产品进行差异化布局，自主品牌产品领域覆盖糖化、质控、质谱仪、分子诊断、POCT、数字化检验信息系统等领域。报告期内，公司继续加大自产产品的研发生产，研发投入达 1.23 亿元，以自有的新产品研发中心为依托，不断提升整体研发水平，持续研发新产品的同时，对原有产品技术进行升级，取得了较丰硕的成果，并在市场上树立了良好的口碑。为助力公司全面发展、优化内部管理结构、清晰业务板块布局，促进自产业务整合、加强自产业务协同、提升自产业务经营效率，从而实现加速公司商业服务板块以外的新增长，公司计划将持有 11 家股权转让给公司全资子公司杭州惠中诊断技术有限公司，推动公司在工业板块自产业务的整体经营效率。3 3、推进公司业务模式的延伸，开创新的业务模式、推进公司业务模式的延伸，开创新的业务模式 公司借助自身资源优势，积极拓展下游第三方实验室业务，作为公司集约化业务及区域检验中心业务的补充。目前，公司旗下共有两家第三方实验室，上海中科润达精准医学检验有限公司和黑龙江龙卫精准检验中心。报告期内，两家实验室收入 3.53 亿元，较上年同期增长 125.60%。润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 15/314 此外公司充分发挥自身的研发、生产产能优势，渠道平台及售后服务优势，公司与全球 IVD巨头奥森多展开业务合作，双方就产品研发及委托生产达成合作，公司为合作开发的产品提供研发、生产、销售及售后服务，形成了新的业务模式。4 4、加大数字化检验医疗信息系统建设、加大数字化检验医疗信息系统建设 公司聚焦智慧检验，打造数字化检验平台，以大数据、区块链、云计算、物联网、AI 等信息技术为基础，在检验信息、智能化管理、质量控制管理、检验大数据分析解读等各环节赋能传统检验医疗服务向精益化、智慧化转型升级，实现数字化检验诊疗，致力于构建智慧医疗、智慧服务和智慧管理为一体的智慧医院，提升医疗效率。报告期内，公司持续加大数字化检验产品的升级与开发投入，推出创新的数字化检验产品：润达慧检-人工智能解读检验报告系统，该产品同时面向医疗机构及患者提供智能化解读检验报告服务。未来公司将继续基于检验大数据重点开发围绕医疗机构和患者应用的智能数字化产品。5 5、优化供应链资源，改善经营性现金流、优化供应链资源，改善经营性现金流 公司在完成跨区域战略布局后，专注于增强业务整合和发展，提升了整体的资金使用效率，公司经营性现金流得到持续改善，主要体现在：（1）随着公司业务规模逐年扩大，公司与上游供应商的渠道粘性呈现出优势，议价能力逐年提升，信用政策尚佳，有效缓解了公司经营性现金流压力。（2）应收账款管理加强：公司及子公司加强对应收账款的精细化管理，及时对账催款，成立专门的 AR 小组参与应收账款的过程管理，并实施了有效的奖惩考核机制。2021 年应收账款周转次数 2.64 次，周转天数 137 天；2020 年应收账款周转次数 2.44 次，周转天数 148 天，公司通过调整客户结构，加强应收账款回款管理政策，多举措加大应收账款的回款能力。（3）库存管理水平提升：自 2018 年通过信息化系统对库存进行集团化管理以来，库存的流转持续加强。2021 年存货周转率 4.87，周转天数 74 天；2020 年存货周转率 4.43，周转天数 81天；公司根据终端客户的订单需求，提高仓储配送服务能力，减少公司库存周转周期。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所处的行业为 IVD 流通与服务行业，IVD 流通服务商是连接上游 IVD 生产企业和下游医疗机构的重要环节，是国家医疗卫生事业和体外诊断产业的重要组成部分。医学检验工作主要通过检验系统完成，检验系统除了检验设备、试剂、标准品、质控品等生产资料和检验人员等构成生产要素外，还需要配合全面的质量管理、实验室环境、标本采集输送、技术维修服务等工作最终产出检验结果。医学实验室的本质为通过各种仪器、试剂，将人体样本（血液、体液、组织等）生产成为检验数据与结果的“工厂”。作为服务于公立医疗机构检验科的中间渠道服务商，公司一方面需要承担起实验室诊断试剂/设备等生产资料供应链服务，同时为提高医学实验室检验系统的工作效率和管理水平，在设备产品选择、技术应用培训、流程操作规范、质量控制措施、试剂耗材管理存储、设备维修养护等方面还需提供专业化的技术支持服务和管理服务。润达医疗润达医疗 20212021 年年度报告年年度报告 16/314 未来 IVD 流通服务行业将迎来以下发展趋势：1 1、需求端：市场规模持续增长、需求端：市场规模持续增长 根据 2020 年发布的中国卫生健康统计年鉴的统计数据，2019 年国内医疗卫生机构收入为 3.75 万亿。国内公立医院检验收入为 3,156.5 亿元，同比增长 12.5%。其中，2019 年国内公立医院住院病人检查收入为 1,553.5 亿元，同比增长 17%；门诊病人检查收入为 1,600.3 亿元，同比增长 14.8%。对应于中间渠道检测服务商市场规模约 1,000-1,300 亿元左右，总体上 IVD 中间渠道服务行业市场规模保持持续稳定增长。国内检验行业的高速增长一方面受益于我国人口老龄化进程加快，患者基数增大；另一方面受益于我国医保体系不断健全、人均可支配收入增长、医疗消费理念得到提升，新的检验需求持续增加，院内检验项目不断扩容。目前我国纳入医保目录的检测项目约 1,600 项，普通的大型三甲医院开展检测项目约 700-800 项，而欧美等医疗体系较成熟的发达国家大型医院检测项目在 3,000-4,000 项，国内检验费用支出占医保整体支出比例较国外成熟医疗体系国家仍有较大的提升空间。现阶段在检验领域控费措施，对小部分成熟技术领域产品的集采降价，并不会影响整个检验市场长期向好的发展。借鉴国外体外诊断产品成熟的流通与服务模式基础上，结合我国医疗体制改革现状，国内的专业综合服务商将在体外诊断市场快速增长的背景下，迎来了良好的市场发展环境。2 2、供给端：行业集中度日趋提高、供给端：行业集中度日趋提高 目前我国 IVD 流通服务市场呈现出整体分散的竞争格局