603010_2021_万盛股份_浙江万盛股份有限公司2021年年度报告_2022-04-29.pdf

2021 年年度报告 1/206 公司代码：603010 公司简称：万盛股份 浙江万盛股份有限公司浙江万盛股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/206 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信立信会计师会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高献国高献国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋瑞波宋瑞波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）乐雁乐雁声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派发4.2元现金红利（含税），共计247,623,009.06元，剩余未分配利润1,162,056,778.52元结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”第六部分“公司关于未来发展的讨论与分析”（四）中“可能面对的风险”部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/206 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.38 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.54 第六节第六节 重要事项重要事项.60 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.76 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.84 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.85 第十节第十节 财务报告财务报告.86 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的会计报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告原稿。2021 年年度报告 4/206 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 万盛股份、公司、本公司 指 浙江万盛股份有限公司 河南洛升 指 河南洛升企业管理咨询合伙企业（有限合伙）万盛科技 指 浙江万盛科技有限公司 大伟助剂、大伟 指 张家港市大伟助剂有限公司 江苏万盛、万盛大伟 指 江苏万盛大伟化学有限公司 山东万盛 指 山东万盛新材料有限公司 福建中州 指 福建中州新材料科技有限公司 香港万盛 指 万盛股份（香港）有限公司 美国万盛 指 WANSHENG MATERIAL SCIENCE(USA)C0.,LTD，注册地在美国德克萨斯州 欧洲万盛 指 WANSHENG EUROPE B.V.，注册地在荷兰阿姆斯特丹 英国万盛 指 WANSHENG EUROPE(UK)LIMITED，注册地在伦敦 南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司 上海并购基金 指 上海并购股权投资基金二期合伙企业（有限合伙）报告期 指 2021 年度 阻燃剂 指 用以阻止材料被引燃及抑制火焰传播的助剂，又称难燃剂、耐火剂或防火剂，主要应用于高分子材料的阻燃处理。根据组成，主要包括无机阻燃剂、有机阻燃剂，有机阻燃剂又以卤系阻燃剂(有机氯化物和有机溴化物)和磷系阻燃剂为主要代表。主要适用于有阻燃需求的材料，延迟或防止高分子材料的燃烧，使其点燃时间增加、点燃自熄、难以点燃 脂肪胺 指 有机胺化合物中的一大类，主要应用于医药、农药、油品添加剂、电子化学品以及日化产品等脂肪胺类表面活性剂等领域 腰果酚 指 一种从天然腰果壳油中经先进技术提炼而成，可以代替或者部分代替苯酚用于制造环氧固化剂、液体酚醛树脂、液体或者粉末状的热固性酚醛树脂 涂料助剂 指 工业环氧固化剂、稀释剂等配制涂料的辅助材料 表面活性剂 指 指加入少量能使其溶液体系的界面状态发生明显变化的物质，范围包括阳离子表面活性剂、阴离子表面活性剂、非离子表面活性剂及两性离子表面活性剂、复配表面活性剂、其他表面活性剂等，为具体应用提供多种功能，包括发泡效果，表面改性，清洁，乳液，流变学，环境和健康保护的一类精细化工产品 功能日化添加剂 指 使用于清洁、美容、护理等用途化妆品及洗涤用品等日化行业，具有特定功能的添加剂 杜桥医化园区 指 浙江省化学原料药基地临海园区 2021 年年度报告 5/206 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江万盛股份有限公司 公司的中文简称 万盛股份 公司的外文名称 Zhejiang Wansheng Co.,Ltd 公司的法定代表人 高献国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱明均 阮丹丹、林涛 联系地址 浙江临海两水开发区聚景路 8 号 浙江临海两水开发区聚景路8号 电话 0576-85322099 0576-85322099 传真 0576-85678867 0576-85678867 电子信箱 zjwsfrws- zjwsfrws- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 临海市城关两水开发区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 浙江临海两水开发区聚景路8号 公司办公地址的邮政编码 317000 公司网址 http:/www.ws- 电子信箱 zjwsfrws- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 浙江临海两水开发区聚景路8号（证券部）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万盛股份 603010 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 郭宪明、吴金玲 2021 年年度报告 6/206 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 营业收入 4,114,603,534.27 2,322,324,240.49 2,329,927,464.02 77.18 1,929,602,282.47 归属于上市公司股东的净利润 824,475,343.70 393,220,204.76 393,220,204.76 109.67 165,769,087.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 818,185,321.43 382,118,051.14 382,118,051.14 114.12 79,930,563.13 经营活动产生的现金流量净额 841,224,448.79 402,469,883.80 402,469,883.80 109.02 203,893,950.60 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,367,827,786.99 1,612,954,112.21 1,612,954,112.21 46.80 1,228,938,772.25 总资产 3,316,703,131.54 2,419,480,010.53 2,419,480,010.53 37.08 2,052,961,423.75 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.71 0.82 0.82 108.54 0.34 稀释每股收益（元股）1.70 0.81 0.81 109.88 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.69 0.79 0.79 113.92 0.16 加权平均净资产收益率（%）42.14 27.94 27.94 增加 14.2个百分点 13.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）41.82 27.15 27.15 增加 14.67个百分点 6.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入的增长，主要系主要产品销量及销售价格上升所致。2、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益的增长，主要系销售收入及产品毛利率增长所致。3、归属于上市公司股东的净资产、总资产的增长，主要系销售收入及产品毛利率增长所致。4、经营活动产生的现金流量净额增长，主要系盈利能力增强净现金流入增加所致。2021 年年度报告 7/206 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 925,398,230.92 1,028,033,498.98 1,061,328,918.64 1,099,842,885.73 归属于上市公司股东的净利润 203,751,350.20 225,568,910.87 195,350,114.80 199,804,967.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 202,855,746.01 222,102,283.54 192,988,598.34 200,238,693.54 经营活动产生的现金流量净额 86,802,140.38 305,835,414.35 205,005,564.10 243,581,329.96 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 因会计政策变更调整，对其他重要财务指标不会产生重大影响。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-7,051,330.11 -7,783,231.01-10,154,401.10 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,653,774.85 12,215,856.71 17,241,668.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处3,975,643.95 8,919,697.99-785,626.20 2021 年年度报告 8/206 置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,114,244.61 -1,139,249.00 80,417,497.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 1,173,821.81 1,096,661.87-199,735.81 少数股东权益影响额（税后）14,259.20 1,080,350.00 合计 6,290,022.27 11,102,153.62 85,838,524.41 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 21,094,923.80 -21,094,923.80 其他非流动金融资产 73,792,088.96 73,792,088.96 3,014,083.43 衍生金融资产 应收款项融资 130,022,773.35 76,369,818.04-53,652,955.31 其他权益工具投资 150,000,000.00 101,087,046.85-48,912,953.15 衍生金融负债 5,332.03 -5,332.03 829,202.03 合计 301,123,029.18 251,248,953.85-49,874,075.33 3,843,285.46 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9/206 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年度在公司董事会的领导下，全体员工的勤勉工作下，公司发展空间进一步打开，新领域新赛道新市场不断开辟，各项主要业绩实现较快增长，实现营业收入 411,460.35 万元，比去年同期增加 178,467.61 万元，同比增长 77.18%，实现归属于上市公司股东的净利润 82,447.53 万元，较上年同期增长 109.67%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 81,818.53万元，较上年同期增长 114.12%。报告期内，公司重点工作如下：（一）危中寻机，保障供应 在疫情反复、海运紧张、成本上升等多方面困难挑战下，公司加强供销联动，迅速做好预警，加大采购力度，控制采购成本，有力对冲磷产业链上游产能猛烈收缩与价格暴涨的大幅波动，并做到了保证供应，为提升产能、稳定盈利奠定关键基础。公司发挥全球销售网络及欧美仓储优势，有效化解了苏伊士运河事件、宁波港疫情封港及国内限电限产等事件影响，实现了对客户稳定供应和及时交付。产量上，2021 年，阻燃剂全年产量为 13.1 万吨，同比增长 37%；胺助剂及催化剂全年产量为2.41 万吨，同比增长 2%;涂料助剂全年产量为 9766 吨，同比增长 71%。销量上，2021 年，阻燃剂全年销售为 12.76 万吨，同比增长 33%；胺助剂及催化剂全年销量为 2.49 万吨，同比增长 4%;涂料助剂全年销量为 9746 吨，同比增长 97%。（二）研发创新，科技赋能 公司始终以科技发展作为第一生产力，加强研发技术与工程技术的专业化分工与协作，不断提升公司智能化、连续化、数字化水平。公司持续加大科研投资力度，加强研发团队建设，丰富研发方式，通过自主研发+合作研发的模式，加速研发创新。报告期内，公司自主研发项目达 22项，委外合作项目 3 项，并分别与中科院宁波材料技术与工程研究所、武汉理工大学、清华大学、华东师范大学等国内知名院校进行校企合作，向 5G 阻燃新材料、生物基可降解氨基酸表面活性剂新能源材料等领域进行研发投入。（三）安全环保，警钟长鸣 公司将安全与环保当作一体两面、相辅相成的两项重要工作，两手抓、两手硬，严格落实安全生产制度、提升环保标准。报告期内，杜桥生产基地开展设备改造 110 余项，优化废水废气排放工艺，成品危废产生量和处理成本较 2020 年明显下降。两大生产基地绷紧安全这根弦，人人抓安全、事事讲安全，全年无重大安全生产事故。（四）多向发力，狠抓项目 把项目作为推动公司发展的最大引擎、最强动力。杜桥生产基地实施开展老车间自动化改造，顺利完成一车间自动化提升改造，有效降低单耗及生产成本。大伟二期年产 2.7 万吨技改项目现场安装工作已经完成。受疫情影响，项目试生产专家评审的相关资料仍在积极推进中，预计于 2022 年第二季度进行试生产。山东万盛生产基地已与潍坊市自然资源和规划局签订了国有建设用地使用权出让合同，“年产 31.93 万吨功能性新材料一体化生产项目”已获得环评、能评、土地、施工许可证等，现已进入开工建设阶段，其他事项均在有序推进中。该项目已被纳入山东省“十四五”海洋经济发展规划，从“蓝图规划”阶段到“开工建设”阶段，为公司延伸产业链布局打下了良好基础。（五）系统联动，管理提升 报告期内，全力推进管理赋能，通过培训、认证相结合的方式，不断提升中基层员工管理技能，并以车间为单位，重点抓现场规范管理，将 6S 管理纳入日常考核中，促进员工养成 6S 意识和习惯，提升了员工素质、增强了产品竞争力。树立数字化思维，建设数字化智能立体仓库，将实现成品包装、存储、发货智能化操作，提升工作效率和质量；积极推进供应商线上管理模式，实现供应全流程 OA 呈现，使管理透明度、规范化程度不断提升。（六）股权激励，吸引人才 2021 年年度报告 10/206 2021 年 1 月，公司推出2021 年股票期权激励计划，本次激励对象为公司及控股子公司核心管理层及核心骨干，共计授予股份 1250 万股。实施股权激励计划有效调动了公司管理层的积极性，有利于吸引和留住优秀的管理人才和业务骨干，建立了公司的人力资源优势，进一步激发公司创新活力，为确保实现公司的经营目标和发展战略提供了保障。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 精细化工是当今化工行业最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。全球各个国家特别是工业发达国家都把发展精细化工产品作为传统化工产业结构升级调整的重点发展战略之一，其化工产业均向着绿色低碳、科技创新的方向发展。国家十分重视精细化工行业的发展，未来将持续把提升行业科技化、节能环保化、精细化等作为国家战略发展的方向之一。1 1、磷系阻燃剂行业格局和趋势磷系阻燃剂行业格局和趋势 阻燃剂广泛应用于塑料、橡胶和涂料等领域，已经成为仅次于增塑剂的第二大橡塑助剂。阻燃剂产业是防火阻燃法规驱动的产业，全球范围内，阻燃法规实施最严的是电子电器和电缆市场，因而是阻燃剂最大的市场之一。欧美等发达国家对汽车、电子电器、网络通信设备、建筑以及家具等行业都拥有较为严格的阻燃法规，这也是国内磷酸酯阻燃剂的主要市场之一。未来，随着人们对生活品质要求的提高和防火安全意识的加强，防火法规将在各国得到重视，这将大力推动阻燃剂市场的发展。近几年来，社会各界对于阻燃剂在安全、环保方面的要求也日益提高，对阻燃剂研发水平往低毒、高效方向的发展产生了很大的推动作用。代表性的环保法案主要包括RoHS和斯德哥尔摩公约，这些法案的主要内容就是限制和禁用一些对环境和人体有害的物质，一些有机卤系阻燃剂就因为成分或者反应后的排放物达不到环保要求而被禁止或限制。随着环保要求不断提高，磷系阻燃剂正在加速替代溴系阻燃剂。国内外竞争格局分析：国内外竞争格局分析：得益于下游产业链向国内转移以及产业政策的支持，我国已经成为阻燃剂生产大国。全球磷系阻燃剂格局是国外企业逐步退出，而国内企业逐渐崛起，产业逐步整合的历史。尤其是近几年，受全国范围内环保、安全监管要求不断升级趋严，行业内部分基础薄弱的中小产能企业逐渐被淘汰出局，粗放经营、高污染、高耗能的企业逐渐被绿色、高效和规模化的大型企业所取代，整个行业将逐渐向几家规模化企业集聚。公司作为全球最主要的磷系阻燃剂生产、供应商，在规模效应、科研技术、安全性、环保处理等方面拥有较强的优势，随着国内环保、安全监管的不断加强，将为公司未来的发展带来机遇。市场需求趋势：市场需求趋势：（1）欧盟无卤化法规促进磷系阻燃剂的需求增长 卤系阻燃剂自上世纪 60 年代就被人们广泛应用，其中溴系阻燃剂是最主要的产品。经过 50 年的应用，人们在全球很多地方的土壤、水体、大气、食物链甚至人类的母乳中发现溴系阻燃剂的痕迹，这已经引起环保组织和各国政府和人民的高度重视和警惕。欧盟等发达市场已经禁止在电子设备制造时使用多溴联苯、多溴二苯醚等卤系阻燃剂。欧盟新的电子显示屏生态设计法规要求现已公布，自 2021 年 3 月 1 日起，禁止在所有电子显示屏、显示器和电视的机箱和机座中使用卤化阻燃剂。同时，由于 BDP、RDP 等无卤有机磷系阻燃剂与 PC/ABS 等工程塑料相容性好，并且具有环保性能好、热稳定性高、对材料性能影响小等优点，因此在手机、笔记本电脑、电视机等电子电器设备中得到广泛应用。欧盟无卤化法规的颁布，将促进磷系阻燃剂电子电器设备中的应用。（2）新能源汽车发展带动工程塑料阻燃剂需求增长 工程塑料在新能源汽车领域应用广泛，新能源汽车零部件、充电桩充电枪外壳、电子配套设备等均有采用工程塑料。根据电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年），规划指出2020 年国内充换电站数量达到 1.2 万个，充电桩达到 480 万个；电动汽车与充电设施的比例接近标配的 1：1。随着新能源汽车市场容量不断增大，工程塑料阻燃剂需求量也将增长。2021 年年度报告 11/206 图片来源：汽车之家 图片来源：聚赛龙 图片来源：聚赛龙（3）PC 产能持续扩张助力磷系阻燃剂需求增长 目前非卤阻燃 PC/ABS 已成为开发、应用的主要趋势，其中磷系阻燃剂低毒、持久、优秀性价比，不仅能对合金有效阻燃，而且能改善合金的加工流动性，是近年来发展迅速的一种高性能阻燃剂。近年来，国内 PC 产能不断扩张，供给端增长预期强劲，据卓创资讯统计，2017-2021 年中国 PC 产能复合增长率达到 21.6%。截至 2021 年底，中国产能达到 233 万吨，较 2020 年增长 39万吨。PC 在下游应用中电子电器和汽车领域均需使用工程塑料阻燃剂，因此 PC 产能持续扩张会带动工程塑料阻燃剂需求的增长。（4）5G 基站对工程塑料阻燃剂未来需求的拉动 由于 5G 通讯传输速率、信号强度等的提升，从基站端到应用端，这对材料的性能也提出了更高质量的要求，5G 通讯的实现必将涉及到多领域材料的更新换代，其中包括塑料领域的支持。5G基站建设的数量将达到 4G 基站的两倍以上，仅基站建设将给工程塑料行业带来大量需求。华为预计到 2025 年，全球 5G 宏基站总量将达到 650 万个，中国 5G 宏基站总量 300 万个，全球小基站总量 1200 万个，中国小基站总量 600 万个。5G 基站主要组成部分为基带部分（CU+DU）与射频天线（AAU）部分。随着 5G 的推广，智能终端的外壳、中框等防护、包覆材料也将大量用到工程塑料，进而拉动工程塑料阻燃剂的需求。2 2、胺助剂胺助剂及及催化剂行业格局和趋势催化剂行业格局和趋势 胺助剂及催化剂产品主要指通过加氢、胺化等技术工艺，制成各种脂肪伯胺、酰胺、仲胺及特种胺类及胺类催化剂等各种精细化工产品，主要产品包括各种癸酰胺、吡咯烷酮、特种胺、聚氨酯催化剂等系列产品，主要用途包括医药、农药、油品添加剂、电子化学品等。胺助剂被誉为现代“工业味精”，在各行各业具有广泛用途，伴随着现代社会的快速发展，人民生活水平的不断提高，使用量将逐步增加。国内外竞争格局分析：国内外竞争格局分析：目前全球市场主要的供应商有 Solvay，赢创，万盛大伟等，广泛用于医药、农化、工业杀菌剂、稀土金属萃取剂、聚氨酯催化剂等领域。近几年受到环保相关政策的影响和限制，国内地区的一些小规模厂家逐步退出，行业逐步向有规模优势的企业集中。市场需求趋势：市场需求趋势：（1）洗涤剂、杀菌剂的需求提升 随着人们生活水平提高以及安全、卫生意识加强，全球洗手液、杀菌剂和抑菌剂个人护理产品需求迅速增长，从而使季铵盐和脂肪叔胺系列产品需求增加，全球现有 20 万吨左右的脂肪叔胺产能将无法完全满足现有的需求。（2）环保相关产业，符合绿色规划 某些胺类产品可以应用于工业染料废水的处理，国家工业环境的整治，加上日益趋严的管控和要求，未来国内产能庞大的酸性染料中间体势必会完善废水处理，公司相关产品需求将会出现较大的增长。2021 年年度报告 12/206 同时公司产品还可以作为杀菌灭藻剂广泛应用于江河湖泊的净化和预防，随着我国越来越强的环保意识，这方面需求也将增长。（3）催化剂和磷系阻燃剂配套销售 公司催化剂系列产品应用于聚氨酯硬泡、软泡行业，基本上和公司阻燃剂产品部分下游客户重叠。催化剂可以配套阻燃剂销售，扩大客户的选择性和销售粘性。同时催化剂也可以利用现有的阻燃剂销售网络，快速铺开销售网络和市场，实现产值增长。3 3、涂料助剂行业格局和趋势涂料助剂行业格局和趋势 公司在发展规划中注重原料的生物来源性和可再生性，生产的涂料助剂为生物基高分子材料，其腰果壳油和二聚酸等生物可再生资源为主要原料，生产功能化学品助剂，产品主要为工业环氧固化剂、稀释剂，广泛应用于船舶防腐、钢结构桥梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、风力发电防腐等各种防腐涂料以及地坪涂料，具有保护环境和节约资源的双重功效。在资源日益短缺和环境污染愈发严重的今天，生物基高分子材料的发展已经得到社会各界的广泛重视和支持。图片来源：创想图库 图片来源：昵图网 图片来源：素材中国 目前国家环保政策日趋严格，涂料行业 VOC 减排势在必行，固化剂、稀释剂属于可再生的生物质资源，其价格低廉、来源十分丰富，腰果酚固化剂及稀释剂特别适合用于高固含及无溶剂涂料，行业里需求将不断增加。国内外竞争格局分析：国内外竞争格局分析：国内涂料助剂企业以小型企业为主，在资金、技术、品牌等方面都难以与国际巨头匹敌。近年来，受环保、安全政策的影响，行业内小型企业纷纷关停，这为公司涂料助剂事业的发展提供了契机。目前在全球环氧涂料固化剂市场上以跨国企业为主，公司是为数不多能大规模生产涂料助剂的供应商及全球涂料助剂产业链最为完整的公司之一。涂料助剂配合阻燃剂与胺事业部全球销售，公司享有客户共享、配套销售、安全环保的显著优势。市场需求趋势：市场需求趋势：根据2020 年中国涂料产业深度调研及战略发展报告，当前全球涂料市场规模已达到 1728亿美元，其中亚太涂料市场是全球最大的市场，涂料销售市场规模占全球总量 57%左右，产量约占全球 45%。到 2023 年，亚太地区的涂料需求将达到 295 亿升，产值 1000 亿美元。4 4、功能日化添加剂行业格局和趋势、功能日化添加剂行业格局和趋势 功能日化添加剂作为精细化学品中高附加值代表性产品，被广泛应用于消费、制造等行业，在生产、生活中离不开，作为一个国家精细化学工业发展水平的标志，近年来，随着新产品不断创新和生产技术提升，行业也上升了一个新的台阶。其中，表面活性剂为功能日化添加剂中最主要的产品之一，市场需求量巨大且行业发展呈现高速增长的趋势。截至到 2020 年，中国已经成为全球表面活性剂生产和消费大国，回顾“十三五”期间我国表面活性剂行业的发展，传统磺化、乙氧基化产品生产和市场布局已经进入一个新阶段，集约化更加凸显；以烷基糖苷、氨基酸型为代表的新产品开发、新技术应用等也上升了一个新台阶，整个行业逐步趋于规模化、智能化、绿色化和高值化发展趋势。新形势下，包括合成洗涤剂、个人护理用品、食品加工制造、纺织印染、农药生产及工业清洗等下游行业在新时期下对表面活性剂提出了更高要求，未来行业发展不仅仅是量的提升，更加注重产品品质、性能、环保以及为下游行业提供可行性应用解决方案。国内外竞争格局分析：国内外竞争格局分析：表面活性剂行业目前仍属于完全竞争市场，国内共有 2000 余家企业从事表面活性剂的生产和经营，但产销量超过 5 万吨的企业较少。近年来，随着国家安全环保趋严，一些小规模企业纷纷关停，而洗涤行业和化妆品等下游企业对表面活性剂供应商的选择更加慎重，市场逐步向有能力2021 年年度报告 13/206 创新、规模化、集约化、口碑好、产品质量高的企业转变集中的趋势。部分技术水平低、产品单一、客户和市场结构单一、创新能力不强的企业面临被淘汰和整合。市场需求趋势：市场需求趋势：根据中国表面活性剂行业中持续发展白皮书 2020 版，2019 年全球表面活性剂实际需求量在 2300 万吨左右，而中国表面活性剂的需求量在 407 万吨左右，占全球市场的 17.7%。全球表面活性剂市场规模达到了 480 亿美元，产品消费主要集中在美国、中国、欧盟、拉丁美洲等人口密集或经济发达国家和地区。根据中国日用化学工业信息研究数据显示，以中国为代表的发展中国家，目前人均消费量不到发达国家平均水平的一半。未来随着国民经济的高速发展，人口增长和人民生活水平不断提高，与人民生活密切相关的洗涤用品、化妆品都将得到较快发展，必将促进其主要的活性组分表面活性剂较快发展；另外，表面活性剂在各个工业应用领域的拓展，也将大大增加表面活性剂的市场需求，刺激表面活性剂的创新与发展。过去十年，随着生物发酵技术、新合成技术不断创新，新型表面活性剂发展尤为迅速，年均复合增长率超过 6%。从目前全球新冠疫情形势和经济发展来看，未来三到五年，新冠疫情后期消费习惯养成将给表面活性剂发展带来利好消息，日用家居清洁产品、个人护理产品以及工业与公共清洗消杀等对表面活性剂需求呈现新的增长点，同时随着消费升级的要求，市场对生物基、可降解等新型功能表面活性剂需求快速增长。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司自成立以来一直专注于功能性精细化学品的生产、研发和销售，为全球最主要的磷系阻燃剂生产、供应商。经过 20 多年的发展，公司不断拓展业务板块，已经形成多业务板块齐头并进的良好发展态势，目前拥有浙江临海杜桥医化园区、国家级泰兴经济开发区、山东潍坊 3 大生产基地，1 个研究院，上海、江苏、浙江、广州 4 个大区域销售中心以及阻燃剂、家庭及个人护理品、胺助剂、催化剂、涂料助剂 5 大事业部，并设有欧洲万盛、英国万盛、美国万盛、香港万盛销售子公司，配备仓储、销售服务以及物流，构建成全球化的销售网络。公司产品可分为：阻燃剂、功能日化添加剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂五大系列，均属于新领域功能性精细化学品，产品主要应用于与日常生活息息相关的“刚需”产业。1 1、磷系阻燃剂、磷系阻燃剂 公司专业从事磷系阻燃剂的研发、生产和销售，在二十多年的研发、生产和销售过程中，公司始终以技术创新为企业发展的根本动力，坚持差异化的发展战略，不断推出满足不同客户需求的新产品。主要产品包括聚氨酯阻燃剂（聚氨酯软泡阻燃剂和聚氨酯硬泡阻燃剂）、工程塑料阻燃剂等两大类 20 多个主要品种。产品主要应用于汽车、电子电器、网络通信设备、建筑以及家具等领域，在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度，产品远销美国、欧洲、南美、韩国、日本、东南亚等 40 多个国家和地区，已同拜耳、陶氏化学、科思创、巴斯夫、SABIC、金发科技、亨斯曼、乐天等国内外知名企业建立了长期的合作关系。未来，BDP 等工程塑料阻燃剂的市场需求将持续增长，公司将视行业状况积极布局产业链整合，扩大生产规模，降低成本。2 2、胺助剂及催化剂、胺助剂及催化剂 子公司万盛大伟主营业务为从事特种脂肪胺类产品和聚氨酯催化剂产品的研发、生产、销售，其属于产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正）中的“高效环保催化剂和助剂等精细化学品”，属于国家鼓励类产业。万盛大伟多年来聚焦于特种脂肪胺类精细化工产品的研发、生产和销售，经过多年的快速发展，已形成了一定的规模，在细分市场中居于领先位置。主要品种包括脂肪叔胺，可以用于个人护理、电子化学品、水处理和涂料助剂等；脂肪酰胺及吡咯烷酮主要用于农用的杀菌剂及橡胶助剂等；脂肪伯胺主要用于工业杀菌剂、医药中间体等。主要客户包括陶氏化学、巴斯夫、赢创工业集团、万华化学等国内外知名企业。3 3、涂料助剂、涂料助剂 公司涂料助剂主要产品包括工业环氧固化剂、稀释剂等系列产品，产品主要用于船舶防腐、钢结构桥梁防腐、石油石化防腐、海洋工程防腐、风力发电防腐等各种防腐涂料以及地坪涂料。主要客户包括海虹老人、宣伟、立邦、鱼童等国内外工业环氧涂料公司。公司一直以客户及市场需求为出发点，通过自身产品优势及团队优势，满足客户需求，与客户建立起长期关系，为目标客户带来价值。由于环保安全等问题，部分小企业正逐步被市场淘汰，这将为公司迎来市场机遇，2021 年年度报告 14/206 努力成为该细分行业全球主要供应商之一。涂料助剂业务成为公司未来功能性精细化学品重要的增长点。4 4、功能日化添加剂、功能日化添加剂 万盛大伟多年来聚焦于脂肪叔胺的研发、生产和销售，经过多年的发展，已形成了一定的规模，目前已经与 Stepan 全球主要工厂、花王 Kao、宝洁 P&G、欧洲 Thor 等国际型日化大客户建立了稳定的业务合作关系。随着大伟二期项目建成投产，公司将继续扩大脂肪叔胺的产能，并在此基础上往下游衍生，新增 1 万吨季铵盐的产能。未来随着山东一体化项目建成投产，公司将新增3 万吨新型可降解、生物基的氨基酸功能表面活性剂和腰果酚聚氧乙烯醚的产能，这将进一步拓展公司在家庭及个人护理用品市场的核心产品组合，增强一体化竞争优势，依托公司全球化的销售网络，更好服务全球功能日化的客户，逐步将家庭及个人护理品事业部打造成公司重要的快速增长点。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。随着企业不断发展壮大公司在品牌、技术、安全环保、营销网络等方面的综合竞争力进一步提升。1 1、品牌优势、品牌优势 万盛股份的商标在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度。20 多年来，公司一直以满足客户需求为己任，为客户提供优质的产品以及周到的服务，产品远销美国、欧洲、日本、东南亚等 40多个国家和地区，在国内外市场均具有较高的知名度和良好的市场形象。2 2、产品优势、产品优势 公司的产品线涵盖磷系阻燃剂、功能日化添加剂、胺助剂、催化剂、涂料助剂五大种类，产品丰富，可以广泛应用于汽车、电子电器、网络通信设备、建筑、家具、医药、农药、油品添加剂、电子化学品、日化产品、船舶防腐、桥梁防腐、海洋工程防腐、风力发电防腐各种防腐涂料以及地坪涂料等众多领域，下游市场空间十分广阔。通过多年的研发投入和实践积累，公司差异化的产品能够满足不同客户的需求，产品逐步被高端客户所接受。丰富的产品供应不但提供了持续稳定的供货能力，保障了客户稳