603256_2021_宏和科技_宏和科技2021年年度报告_2022-04-25.pdf

2021 年年度报告 1/208 公司代码：603256 公司简称：宏和科技 宏和电子材料科技股份有限公司宏和电子材料科技股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人毛嘉明毛嘉明 主管会计工作负责人主管会计工作负责人吴学民吴学民 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡利胡利声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，公司2021年度合并净利润金额为人民币124,258,842.39元。以公司最新总股本884,370,000股为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金股利人民币0.984元（含税），预计利润分配金额人民币87,022,008.00元，分配比例为70.03%。独立董事庞春云女士、陈怀谷先生、蔡瑞珍先生发表了同意本项议案的独立意见。此议案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告中涉及相关行业数据，为公司内部对行业情况的统计数据或引用的外部参考数据，仅供参考，不构成任何投资建议。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在若干风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”第六部分公司“关于公司未来发展的讨论与分析”之（四）“可能面对的风险”。2021 年年度报告 3/208 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/208 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 管理层讨论与分析.10 第四节 公司治理.45 第五节 环境与社会责任.57 第六节 重要事项.61 第七节 股份变动及股东情况.75 第八节 优先股相关情况.81 第九节 债券相关情况.82 第十节 财务报告.83 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的 财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 5/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、宏和电子、宏和科技 指 宏和电子材料科技股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所?中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 玻璃纤维 指 是一种主要成分为二氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化硼、氧化镁、氧化钠等的无机非金属材料，具有绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好、机械强度高等优点 电子级玻璃纤维布、电子布 指 由电子级玻璃纤维纱经整经、浆纱、编织而成的平纹结构织物，主要用来做印制电路覆铜板的绝缘增强材料 电子级玻璃纤维纱、电子纱、纱线、纱 指 由主要成分为二氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化硼、氧化镁、氧化钠等无机非金属材料经过高温熔融后拉丝而形成的产品，其单丝直径 9 微米及以下，碱金属含量低，具有绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好、机械强度高等优点，业界称为“电子纱”CCL、覆铜板 指 Copper Clad Laminate、覆铜板，是指将电子布等作增强材料，浸以树脂，单面或双面覆以铜箔，经热压而成的一种板状材料，全称覆铜箔层压板 PCB、印制电路板 指 印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），又称“印刷线路板”，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能。由于它是采用电子印刷术制作的，故又被称为“印刷电路板”。元 指 除非特别注释外，均指人民币元 远益国际 指 ASIA WEALTH INTERNATIONAL LIMITED；远益国际有限公司，公司控股股东 SHARP TONE 指 SHARP TONE INTERNATIONAL LIMITED，公司发起人之一 UNICORN ACE 指 UNICORN ACE LIMITED，公司发起人之一 INTEGRITY LINK 指 INTEGRITY LINK LIMITED，公司发起人之一 FUSECREST 指 FUSECREST LIMITED，公司发起人之一 黄石宏和 指 黄石宏和电子材料科技有限公司，公司全资子公司 香港宏和 指 Grace Fabric(H.K.)CO.LIMITED/宏和电子材料有限公司，公司全资子公司?本集团 指 本公司及子公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宏和电子材料科技股份有限公司 公司的中文简称 宏和科技 公司的外文名称 Grace Fabric Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Grace 公司的法定代表人 毛嘉明 2021 年年度报告 6/208 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邹新娥 陶静 联系地址 上海市浦东康桥工业区秀沿路 123 号 上海市浦东康桥工业区秀沿路 123 号 电话 021-38299688-6667 021-38299688-6666 传真 021-68121885 021-68121885 电子信箱 Honghe_ Honghe_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东康桥工业区秀沿路123号 公司注册地址的历史变更情况 201315 公司办公地址 上海市浦东康桥工业区秀沿路123号 公司办公地址的邮政编码 201315 公司网址 http:/ 电子信箱 Honghe_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宏和科技 603256 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 成雨静、陈轶 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 孔令海、李文杰 持续督导的期间 至 2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 2021 年年度报告 7/208 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 808,159,530.55 620,574,333.68 30.23 662,674,768.89 归属于上市公司股东的净利润 124,258,842.39 117,078,791.90 6.13 104,242,513.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 114,504,344.04 104,695,338.49 9.37 97,652,356.33 经营活动产生的现金流量净额 111,460,067.21 149,935,687.64-25.66 174,930,421.86 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,533,148,425.39 1,479,298,383.72 3.64 1,425,400,840.61 总资产 2,469,666,904.37 2,221,506,507.79 11.17 1,895,423,004.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.14 0.13 7.69 0.13 稀释每股收益（元股）0.14 0.13 7.69 0.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.13 0.12 8.33 0.12 加权平均净资产收益率（%）8.28 8.09 增加0.19个百分点 8.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.63 7.23 增加0.40个百分点 7.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年年度报告 8/208 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 190,445,391.75 203,642,461.23 209,733,228.44 204,338,449.13 归属于上市公司股东的净利润 29,978,450.19 38,892,518.04 31,914,762.17 23,473,111.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,311,507.31 37,536,601.90 30,098,306.22 18,557,928.61 经营活动产生的现金流量净额-12,687,517.56 14,263,482.14 64,377,583.86 45,506,518.77 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-158,300.73 固定资产处置损失 2,046,008.58-460,983.03 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,194,209.28 政府补贴收入 5,015,945.81 3,585,421.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 2021 年年度报告 9/208 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 654,649.91 银行结构性存款投资收益 7,446,555.56 3,974,694.44 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,520,258.91 废品出售的收入及其他 549,301.73 656,733.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 456,319.02 2,674,358.27 1,165,708.79 少数股东权益影响额（税后）合计 9,754,498.35 12,383,453.41 6,590,157.66 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 50,302,210.32 62,999,138.14 12,696,927.82 交易性金融资产 75,243,636.22 75,243,636.22 243,636.22 2021 年年度报告 10/208 合计 50,302,210.32 138,242,774.36 87,940,564.04 243,636.22 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，随着疫情的常态化，在复杂多变的内外部环境下，国内经济仍保持健康发展态势。但在应对外部疫情冲击，特别是全球供应链受阻，大宗商品原物料价格上涨，通胀压力不断增加等多重因素叠加和国外宏观经济的驱动，对我国经济和企业的发展产生了一定的影响。2021 年我国经济增长环境持续改善，从国内市场来看，内需市场已经恢复，逐步进入稳定的发展状态。据中国国家统计局公布的数据显示，2021 年中国 GDP 突破 114 万亿元，比上年增长了 8.1%。因此，中国的 GDP 年增速明显高于国际机构的预测，甚至高于中国政府的预期目标 6%。2021 年上半年，国际主要大宗商品价格出现显著上涨。发达国家商品消费需求和投资需求快速复苏推动大宗商品价格上涨。进入后疫情时代，中国生产复苏加快，发达国家商品消费和经济复苏加快，共同带动中国出口大幅增长和制造业投资增加，国内外的需求恢复同时带动了原材料需求快速增加和价格上涨。国内房地产和基建项目投资的恢复最快，风电市场继续保持高速增长，共同推动了玻璃纤维行业粗纱、电子级玻璃纤维粗纱、电子级玻璃纤维厚布价格的快速上涨。公司主营产品电子级玻璃纤维超细纱、电子级玻璃纤维薄布、超薄布、极薄布因市场需求量总体平稳，产品价格涨幅较小。受智能手机芯片和汽车芯片供应紧缺的影响，客户需求较稳定。2021 年下半年，受市场消费信心不足，市场供给和商业期望下降等因素的影响，叠加疫情的冲击，供应链短缺，流通环节受阻，能耗排放双控政策等因素的影响，消费复苏放缓，包括对汽车、消费性电子、住房等的需求。公司产品应用在消费性电子产品领域的主要集中在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、新能源汽车、智慧医疗设备、可穿戴设备、数码摄像机等，以及服务器、基站、数据中心、航空航天、IC 芯片封装基板等其他领域。受市场环境和产品供需关系的影响，公司下半年产品的需求量和价格均较稳定。2021 年，公司面临复杂的市场需求环境，面临中美贸易摩擦的持续，面对疫情的反复、变异，及产品需求结构不断变化等影响，对公司发展和经营管理提出了更高的要求，公司生产和经营面临了更大的考验，公司管理层必须具备灵活的应变能力和精准的管控能力，公司未来持续健康发展需要在产品品质、高端技术、人员管理等方面更进一步的提高，与市场发展的步伐紧密接轨，满足市场的需求；管理方面需要更加注重节能环保、安全生产，人员岗位的合理分配等问题，公司必须实施科学化、系统化的企业运营管理，提前预防并能充分应对各种临时问题。2022 年伴随着 5G 的高速发展，智能手机换机潮及折叠屏手机新技术的发展，下游终端将持续增长。其中占比较高的消费性电子领域、服务器领域和基站领域将持续发展。近年来，国家发布的与消费电子行业相关的主要法律法规及政策均为支持行业发展的有利政策，这些政策在支持智能硬件、物联网、5G 技术和大数据、新能源汽车等新技术发展的同时，也为电子纱、电子布行业未来长期发展提供了良好的机遇。中国银行研究院院长陈卫东表示，尽管疫情对实体经济带来严重冲击，但并未改变高技术行业高速增长态势。中国政府和专家预测，2022 年，航空航天器、计算机及办公设备等高技术制造业有望继续保持较快增长。2021 年年度报告 11/208 中国的经济增长得到了基础设施发展的支持，也包括数字基础设施，如高速通信网络和数据中心，这是蓬勃发展的高科技产业所必需的。中共中央政治局常务委员会此前提出，要加快 5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度。Canalys 认为，2021 年是数字化转型之年，而 2022 年则将是数字化加速之年。为了实现公司的稳定经营，公司已实施了员工股权激励机制，促进员工工作的积极性，让员工有归属感、认同感、责任感，公司的发展离不开每位员工的努力，需要员工永远保持良好的工作状态、进取思维，危机意识，为实现公司的目标和价值共同奋斗、相互协助。具体落实在以下方面：1、高品质高质量发展。公司产品的品质决定了公司的行业地位和市场地位，公司永远追求高品质、高质量、高技术，为客户提供品质稳定、技术先进的产品，为客户提供优质的服务。企业的口碑决定了公司在行业内的发展状态，提高产品的品质和技术，依据市场的发展需求，把产品的质量和品质做到最好，而且产品需要与市场趋向、偏好相适应。经过多年的经验积累，公司生产的电子级玻璃纤维布和黄石宏和生产的电子级玻璃纤维纱均为自主研发的工艺和技术，产品技术成熟、工艺先进、品质稳定，在行业内具有技术先进和品质高端的特点；在电子级玻璃纤维布行业，公司主营中高端产品薄布、超薄布、极薄布已达到国际技术水平，出口至日本、美国、欧洲、东南亚等国家，获得大多数客户的认可和赞誉。2、高效运营管理策略。有效的经营战略和管理策略有利于企业的管理和发展，规范企业管理，有利于提高企业服务品质，提高运营效率，加强内部人员管理，引导团队准确的完成目标，加强团队的创造力和竞争力；未来，工业设备渐渐步入智能化的发展方向，通过运用企业管理系统，提高企业生产和管理效率，从而让企业实现规范化、系统化、规模化，保证企业数据安全，稳定的管理可以降低运营成本，正确的策略方案有利于企业快速发展、壮大。3、有效降低生产成本。公司从以往依赖进口高端原材料转向自主研发并投产高端原材料电子纱线产品，从降低基础原材料成本上转变公司的发展格局，从单品电子级玻璃纤维布走向电子纱、电子布一体化的生产规模，有效增强行业产业链供应链的自主可控能力，降低了生产风险。随着黄石宏和子公司的投产及规模化生产，可减少进口高端原材料，降低了公司的采购成本，另外公司还从节能环保、安全生产、合理分配资源等方面努力寻求降低成本的方法，养成节约资源的好习惯。4、加强企业文化建设。明确公司治理结构，制定合理规范的公司内部管理制度和管理文件，严格执行内部管控制度，提高全体员工的文化知识，加强企业整体面貌的发展，加强企业标准化、科学化、规范化的管理水平，促进企业高速发展；加强团队精神，同心协力共同努力，在企业中长期发展的过程中形成共同的目标、基本的价值观，树立良好的工作作风，更有效的提高企业发展水平，强大企业发展规模。5、提高市场占有率。加强产品创新，开发新布种，增加高端市场占有率，公司依据市场需求不断提升产品的质量，优化和丰富产品的结构，开拓新的市场应用领域、应用场景，提高市场占有率，不断开拓和布局高端市场，增加经济效益。公司超薄布和极薄布不仅应用在高端 5G 智能手机基板及笔记本电脑中，同时也是高端 IC 封装基板的主要原材料之一。随着 5G 设备及移动通信、云计算、大数据、AI（人工智能）、物联网、新能源汽车、智能制造、无人驾驶等高端市场需求的发展，未来电子产品有更大的发展空间。6、培养专业化的人才。随着社会和企业的发展，岗位的专业性将直接影响公司的发展，专业的人才在企业管理中能充分发挥作用，加强员工培训，提高员工的综合素质及专业能力，营造一个积极向上、不断学习的氛围，提高管理层的管理能力，传输有效经验，提高工作效率，满足公司的发展需求，为公司打下扎实稳固的基础。2021 年年度报告 12/208 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 玻璃纤维应用领域涉及多个行业，随着市场经济的迅速发展，玻璃纤维已成为建筑、交通、电子、电气、化工、冶金、环境保护、国防、军工、航天、IC 封装基板等行业必不可少的重要基础原材料。电子级玻璃纤维纱、电子级玻璃纤维布广泛应用在各种电子元器件终端产品中，如电脑（含笔记本电脑、平板电脑等）、智能手机、基站、股务器、数据中心、汽车电子、IC 芯片封装基板及其它高科技电子产品中。2021 年全球经济仍处于复杂、严峻的状态下，疫情在反复中，电子布行业竞争日益激烈，市场需求与历史情形已大不相同，电子布产品处于供需错配的局面，在应对外部疫情冲击，特别是全球供应链受阻，大宗商品原物料价格上涨，通胀压力增加、能耗排放双控政策等影响时，公司经营也面临着较大的挑战。公司管理层通过不断提高全体员工的工作能力和工作效率，减少工作异常，提高相互协助能力，实施节能减排和降低成本的方案，共同努力，事前预防，精准管控，应对生产和经营过程中的突发状况。随着国内基建、数据中心、新能源汽车电子等领域的恢复、复苏，推动了玻璃纤维行业的持续不断发展。公司产品电子级玻璃纤维超细纱线、极细纱线、电子级玻璃纤维薄布、超薄布、极薄布属于玻璃纤维行业内高端产品，对产品的性能要求、外观要求都很高，属于玻璃纤维行业中精细化、精致性的产品。高端电子产品因单个电子产品及元器件不断向轻薄短小的技术方向发展，单位用量少，因此市场需求量总体较为平稳，产品价格也相对较平稳。电子级玻璃纤维布具有耐腐蚀、耐高温、吸湿性小、伸长小、抗拉强度高、化学稳定性好、良好的电绝缘和绝热性能等优点，在多个领域被广泛应用，是 PCB 高新技术领域中重要的必不可少的组成部分。PCB 行业下游应用领域十分广泛，5G 商用及汽车电子的发展将推动 PCB 产业继续增长，物联网、人工智能、无人驾驶等新兴产业更离不开 PCB 的支持。PCB 下游应用领域占比较大的是计算机、手机、消费性电子、汽车电子、服务器、基站等。电子产品行业是现今社会发展最活跃、最具有带动力的发展产业，电子产品应用领域、应用场景的不断拓宽和加深，电子产品的质量和技术水平也发生了跨越性的发展，从电子化到智能化的突破，电子产品规模持续上升，随着社会经济和高新技术的飞速发展，人工智能物联网将推动电子产品的市场需求日益增长，逐步实现万物数据化、万物智联化的生产、生活、服务等需求。随着市场的不断扩大，给玻璃纤维行业尤其是电子级玻璃纤维行业提供了一个更大的发展空间，市场仍将保持增长趋势。具体请参考本报告第三节“管理层讨论与分析”。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务 公司主要从事中高端电子级玻璃纤维布、高端电子级玻璃纤维纱的生产和销售。公司 2020 年及以前主营业务为中高端电子级玻璃纤维布的生产和销售，自 2021 年黄石宏和电子级玻璃纤维超细纱顺利投产后，公司实现了电子纱、电子布一体化生产和经营。公司的产品分类如下表（主要从产品厚度、单丝直径等方面分类）：2021 年年度报告 13/208 电子级玻璃纤维布为特定规格之电子级玻璃纤维纱织造而成，具有绝缘、高强度、高耐热、高耐化学性、高耐燃性、电气特性佳及尺寸安定性佳等优点，为制造电子产品核心印制电路板用铜箔基板的重要原料，使基板具备优质的电气特性及机械强度等性能，从而广泛应用于智能手机、平板及笔记本电脑、服务器、基站、汽车电子及其它航天航空、IC 芯片封装基板等高科技电子产品中。2021 年公司子公司黄石宏和超细纱线和极细纱线实现批量稳定生产，减少公司进口日本、美国高端纱线原材料，降低采购成本。公司产品在玻璃纤维行业中属于高端精细化、精致性的产品，技术要求高，品质要求高。主要应用领域如下图所示：2021 年年度报告 14/208 2、经营模式 公司以下游客户的需求为导向，营业人员负责提前与下游客户沟通订单状况，并持续了解市场行业的发展情况，保证电子纱线及化学品原材料的充足、客户订单及时安排生产并按时交付，确保客户供应链安全，使公司在各个环节上紧密协调，实行高效扁平化的经营管理策略。采购模式：根据销售部门提供的月度销售计划制定相应的月度生产计划，管理部根据生产计划，结合往年同期数据，预测原材料需求量，并与现有库存相比较，在考虑安全库存的基础上确定月度物料采购计划。公司主要原材料为电子级玻璃纤维纱线。采购以合格供应商进行询比议价开展采购作业，根据原物料价格实行国外采购与国内采购相结合的方式，按照公司采购管理作业程序执行采购作业。生产模式：公司销售部门根据订单提出下月销售计划，管理部门根据销售计划、库存量来制订下月生产计划。公司采用 ERP 系统进行全面管理，包括计划生产和订单生产，以计划生产为主。计划生产是依据销售部提供的月度销售计划来安排的生产，适用一般规格产品或有固定客户的常规产品；订单生产是指销售部取得客户订单后，管理部门依据客户的订单或客户的新要求来安排的生产，适用于特殊规格或新客户的产品。销售模式：公司坚持以客户为中心，主要采用直销的销售模式；按贸易方式分为国内销售和出口销售。国内销售指产品销售给中国境内的公司，货物由公司直接交付客户，产品交付所在地为中国境内；出口销售分为直接出口和深加工结转模式。销售定价综合考虑产品生产成本、市场供应情况及趋势、目标客户的可接受价格区间、过往产品销售情况、竞争产品的价格等多方面因素确定。3、行业情况（1）2021 年，我国电子信息制造业增速稳中有升 玻璃纤维作为一种性能优异的无机非金属材料，广泛应用于电子电器、交通运输、建筑、石油化工、体育休闲、国防军工等国民经济各大领域。随着玻璃纤维行业的发展，其渗透率不断提升，加之集成电路、半导体等行业发展规划的助力，玻纤行业产能有望步入发展新阶段。据工信部公布数据，2021 年全国规模以上电子信息制造业增加值比上年增长 15.7%，在 41 个大类行业中，排名第 6，增速创下近十年新高，较上年加快 8.0 个百分点；具体增速情况如下图示:图 20122021 年电子信息制造业和工业增加值增速情况 2021 年，主要产品中，手机产量 17.6 亿台，同比增长 7%，其中智能手机产量 12.7 亿台，同比增长 9%；微型计算机设备产量 4.7 亿台，同比增长 22.3%；集成电路产量 3594 亿块，同比增长 33.3%。2021 年年度报告 15/208 （2）2021 年全球智能手机同比增长 5.7%2022 年 1 月 28 日，全球知名统计机构 IDC 正式公布 2021 年全球智能手机出货量。具体如下图所示：统计数据显示，2021 年全球智能手机出货量达 13.548 亿，同比增长 5.7%。主要是 2021 年疫情缓解后消费购买力较 2020 年有复苏，尤其是 2021 年第一季。近四年以来全球智能手机各季出货量如下图示：资料来源：IDC 公开资料，公司整理。近四年以来全球智能手机出货量如下图示：2021 年年度报告 16/208 资料来源：IDC 公开资料，公司整理。全球智能手机 2018 年出货量达到顶端后于 2019 年因经济增速放缓而下滑，2020 年因疫情影响消费，出货量至历史低位，2021 年随着疫情的有效控制、消费复苏而开始企稳，预计未来出货量将随着5G 智能手机、折叠屏手机技术的发展、经济增速的发展而逐步回升。（3）近年中国手机出货量分析 据中国信通院发布的手机市场运行分析报告显示，2021 年 10 月，国内市场手机出货量 3357.5万部，同比增长28.4%，其中智能手机出货量3268.1万部，同比增长30.6%，占同期手机出货量的97.3%。2021 年 11 月，国内市场手机出货量 3525.2 万部，同比增长 19.2%，其中智能手机出货量 3484.1万部，同比增长 25.7%，占同期手机出货量的 98.8%。2021 年 12 月，国内市场手机出货量 3340.1 万部，同比增长 25.6%，其中智能手机出货量 3268.5万部，同比增长 29.6%，占同期手机出货量的 97.9%。2021 年全年，智能手机出货量 3.43 亿部，同比增长 15.9%，占同期手机出货量的 97.7%。近五年中国手机出货量逐月如下图示：2021 年年度报告 17/208 近五年中国手机出货量逐年如下图示：资料来源：中国信通院报告，公司整理 据中国台湾经济日报报道，TrendForce 调查显示，预计 2022 年智能手机全年产量达 13.86 亿部，年增长率为 3.8%；预计 5G 智能手机产量约 6.6 亿部，市场占有率达 47.5%。随着手机技术的发展及各手机品牌厂商新产品的不断推出、发布，将会给智能手机行业带来增长点。IDC 预计，在 2020-2025 年预测期内，全球智能手机市场的复合年增长率(CAGR)将达到 3.6%。（4）市场研究机构 Canalys 发布的报告数据显示，2021 年全球个人电脑市场（台式机、笔记本、工作站）的总出货量升至 3.41 亿台，同比增长 15%，创 2012 年以来新高。2021 年年度报告 18/208 其中，笔记本和移动工作站继续领衔增长，其出货量在 2021 年达到 2.75 亿台，同比增长了 16%；台式机和台式工作站的出货量在 2021 年达到 6600 万台，同比增长了 7%。随着个人消费模式的转变，电脑厂商驾驭的局面越来越复杂。为了满足人们不受地理和区域的限制进行工作，在世界各地进行协作，并保持超高生产力，我们将看到，对高端个人电脑、显示器、配件等其他科技产品的消费支出将驱动销售收入的增加。更快、更好、更有弹性且更安全的个人电脑从未像现在这样如此重要，行业厂商们愿意通过创新和突破来保持这一势头。预计 2022 年依旧保持高的增长性。（5）人工智能物联网的快速发展 AIoT（人工智能物联网）融合 AI 技术和 IoT 技术，通过物联网产生、收集来自不同维度的、海量的数据存储于云端、边缘端，再通过大数据分析，以及更高形式的人工智能，实现万物数据化、万物智联化。人们通过互联网、移动终端实现购物、社交、教育、医疗、服务、支付、交通、健康监控、安全等更加便捷、快速的生活、学习、工作方式。企业通过云端共享数据、管理平台提升工作效率，支持在线办公、居家办公、远程服务等办公方式。2021 年年度报告 19/208 资料来源：知乎柒灵 人工智能物联网的快速发展，带动移动终端如智能手机、电脑、可穿戴设备（如 I-watch(智能手表)、VR（虚拟现实）/AR（增强现实）、TWS（蓝牙耳机）等）不断发展，未来发展前景十分广阔。近年来，VR/AR 等热门技术和产品正加速落地,工信部电子信息司副司长任爱光表示，5G 商用加速到来，开启了 VR/AR 产业发展的新一轮热潮，推动 VR、AR 的应用范围从直播、购物等消费娱乐领域，加速向工业、医疗、教育等垂直领域渗透，实现规模化发展。据赛迪顾问公司预计，中国 VR/AR市场规模在 2022 年将突破千亿元，成为全球虚拟现实市场的增长中心。2020 年以来，虚拟现实技术拥有了更多的实际应用意义，比如 5G+AR 远程会诊系统，能有效提升诊疗效率，在抗疫防疫过程中发挥了大作用。随着技术的不断发展，虚拟现实或将深刻改变我们的生产生活方式。申橙咨询预测，全球 VR/AR 市场规模将在 2025 年超人民币 3500 亿元。具体如下图所示：2021 年年度报告 20/208 Canalys 的预测报告显示，2020 年至 2024 年，TWS 耳机的年复合增长率约为 19.8，远超可穿戴设备 6.7的年复合增长率；2020 年全球可穿戴设备和 TWS 耳机总出货量可达约 4.4 亿台，其中 TWS耳机约 2.5 亿台；2021 年全球可穿戴设备和 TWS 耳机总出货量约 5.6 亿台，TWS 耳机约 3.5 亿台；而2022 年到 2024 年期间，可穿戴设备的出货量会稳定在 2 亿台左右，TWS 耳机则继续稳步增长，出货量有望突破 5 亿台。（6）新能源汽车电子 中国是新能源汽车的销售大国。在各国政府制定的新能源汽车相关产业扶持政策的基础上，新能源汽车在全球范围内已进入快速发展期。我国能源消费结构急需改变，石油极度依赖进口。大力发展新能源汽车，减少燃油车的产销，有利于我国的能源消费结构从高度依赖石油向以电力消费为主转变，有利于解决我国因缺油带来的各种问题。环境问题也需要改善，大力发展新能源汽车，减少燃油车的使用，能够减少汽车尾气的排放，自然也能对雾霾问题起到相当大的改善作用。2015-2021 全球新能源汽车销量增速及预测如下图，预计今后因能源价格、排放等问题导致新能源汽车将保持较长时间的增长趋势。2021 年年度报告 21/208 根据 168 报告网发布的2021-2027 中国新能源汽车市场现状及未来发展趋势行业分析报告显示，未来中国新能源汽车销量预测如下图示：无人驾驶一直也是近年来全球关注的热点，尤其是当前大数据、物联网时代，智能驾驶的实践近乎火爆，被广泛地认为是未来人工智能产品实现大面积落地应用的突破口，智能化与汽车行业正在酝酿一场前所未有的“联姻”。伴随着 5G 网络的铺开，人工智能与智慧交通的深度融合，车联网将取得重要突破，无人驾驶技术得到了沉淀和快速发展。世界很多国家都将无人驾驶视为人工智能应用爆发点，纷纷布局于此，我国也不例外。不久前发布的新一代人工智能发展规划就将包括自动驾驶汽车在内的智能运载工具列为重点方向之一。2021 年年度报告 22/208 据前瞻产业研究院中国无人驾驶汽车行业发展前景预测与投资分析报告整理数据显示，2016年全球无人驾驶汽车市场规模为 40 亿美元左右，由于现有法律法规的限制，短期内无人