688550_2021_瑞联新材_2021年年度报告_2022-04-17.pdf

2021 年年度报告 公司代码：688550 公司简称：瑞联新材 西安瑞联新材料股份有限公司西安瑞联新材料股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 2021 年年度报告 2/266 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利公司上市时未盈利且尚未实现盈利 是 否 三、三、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各项风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”，敬请广大投资者仔细阅读并注意投资风险。四、四、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。五、五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。六、六、公司负责人公司负责人刘晓春刘晓春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王银彬王银彬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨博杨博声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、七、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利17.00元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。截至2021年12月31日，公司总股本70,181,579股，以此计算合计拟派发现金红利119,308,684.30元（含税）。本年度公司现金分红的金额占本年度合并报表归属于公司股东净利润的比例为49.76%。如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。八、八、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 九、九、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。十、十、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2021 年年度报告 3/266 十一、十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、十二、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、十三、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/266 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第四节第四节 公司治理公司治理.49 第五节第五节 环境、社会责任和其他公司治理环境、社会责任和其他公司治理.75 第六节第六节 重要事项重要事项.82 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.117 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.127 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况.128 第十节第十节 财务报告财务报告.129 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 公司董事、监事、高级管理人员签署的对公司2021年年度报告及摘要的书面确认意见 2021 年年度报告 5/266 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 瑞联新材、公司、本公司 指 西安瑞联新材料股份有限公司 瑞联有限 指 西安瑞联近代电子材料有限责任公司，即公司前身，曾用名为西安高华近代电子材料有限责任公司 渭南海泰 指 渭南高新区海泰新型电子材料有限责任公司 蒲城海泰 指 陕西蒲城海泰新材料产业有限责任公司 瑞联制药 指 渭南瑞联制药有限责任公司 大荔瑞联 指 大荔瑞联新材料有限责任公司 大荔海泰 指 大荔海泰新材料有限责任公司 卓世合伙 指 北京卓世恒立投资基金管理中心（有限合伙）国富永钰 指 宁波国富永钰投资合伙企业（有限合伙）东方富海基金 指 皖江（芜湖）物流产业投资基金（有限合伙）、杨凌东方富海现代农业生物产业股权投资企业（有限合伙）、东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）、东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙）、深圳市东方富海投资管理股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2021 年 LCD 指 Liquid Crystal Display，即液晶显示 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-LCD，即薄膜晶体管液晶显示 LTPS LCD 指 Low Temperature Poly-Silicon,即低温多晶硅液晶显示 QLED 指 Quantum Dot Light Emitting Diodes,即量子点发光二极管 mini-LED 指 芯片尺寸介于 50200 m 之间的 LED 器件 OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，即有机发光二极管 AMOLED 指 Active-matrix Organic Light Emitting Diode，即主动矩阵有机发光二极管 OLED 材料 指 OLED 中间体和 OLED 升华前材料 OLED 前端材料 指 由多种中间体合成的 OLED 升华前材料，是制造终端材料的中间过程材料 OLED 终端材料 指 OLED 升华后材料 热活化延迟荧光材料（TADF）指 第三代 OLED 发光技术，在保证和磷光材料类似发光性能的基础上，可以实现低成本、高效的 OLED 技术应用 混晶 指 混合液晶 CMO 指 Contract Manufacturing Organization，医药合同生产，是指接受制药公司的委托，提供医药中间体、原料药、医药制剂等的定制生产等服务 CDMO 指 Contract Development and Manufacturing Organization，医药合同定制研发生产，主要包括为跨国制药企业以及生物技术公司提供医药特别是创新药的工艺研发及制备、工艺优化、放大生产、注册和验证批生产以及商业化生产等定制研发生产服务 医药中间体 指 原料药工艺步骤中产生的，需经过进一步分子变化或精制等才能成为原料药的一种物料，广义上所称医药中间体泛2021 年年度报告 6/266 指原料药之前的各类化合物 原料药 指 药物活性成分，此种物质在疾病的诊断、治疗、症状缓解、处理或疾病的预防中有药理活性或其他直接作用，或者能影响机体的功能和结构 创新药、新药 指 含有新的结构、具有明确药理作用的小分子或大分子，且具有临床价值的药品 VC 指 碳酸亚乙烯酯 FEC 指 氟代碳酸乙烯酯 Merck 指 Merck KGaA，即德国默克集团 JNC 指 JNC Corporation，为日本智索株式会社（Chisso）新设全资子公司，Chisso 将液晶材料相关业务全部转入 JNC 杜邦 指 即 DuPont de Nemours,Inc.Doosan 指 Doosan Corporation Electro-Materials Ltd.Duksan 指 Duksan Neolux Co.,Ltd.和 Duksan Techopia Co.,Ltd.Chugai 指 Chugai Pharmaceutical Co.,Ltd.，罗氏制药的控股子公司 Idemitsu 指 Idemitsu Kosan Co.,Ltd.，即日本出光兴产株式会社 LG Display 指 LG Display Co.,Ltd，即韩国 LG 显示 LG 化学 指 LG Chem Ltd，即韩国 LG 化学 SFC 指 SFC CO.,LTD 罗氏 指 Roche Pharma(Schweiz)Ltd.阿斯利康 指 AstraZeneca 大冢制药 指 日本大冢制药株式会社 卫材制药 指 日本卫材制药株式会社 Kissei 指 KISSEI PHARMACEUTICAL CO.,LTD.，即日本橘生制药 普洛药业 指 普洛药业股份有限公司 八亿时空 指 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 江苏和成 指 江苏和成显示科技有限公司 诚志永华 指 石家庄诚志永华显示材料有限公司 万润股份 指 中节能万润股份有限公司 合全药业 指 上海合全药业有限公司 吉利德 指 Gilead Science，吉利德科学 天马 指 天马微电子股份有限公司 维信诺 指 维信诺科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安瑞联新材料股份有限公司章程 CAGR 指 Compound Annual Growth Rate，指复合年均增长率 PPm 指 Part per million，百万分之一 PPb 指 Part per billion，十亿分之一 2021 年年度报告 7/266 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 西安瑞联新材料股份有限公司 公司的中文简称 瑞联新材 公司的外文名称 Xian Manareco New Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Xian Manareco 公司的法定代表人 刘晓春 公司注册地址 西安市高新区锦业二路副71号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 西安市高新区锦业二路副71号 公司办公地址的邮政编码 710077 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 王银彬 武丹 联系地址 西安市高新区锦业二路副71号 西安市高新区锦业二路副71号 电话 029-68669091 029-68669091 传真 029-68669076 029-68669076 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报中国证券报证券时报证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 西安市高新区锦业二路副71号瑞联新材证券法务部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股股票 上海证券交易所科创板 瑞联新材 688550 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 董阳阳、刘荔强 2021 年年度报告 8/266 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 石迪、黄洁卉 持续督导的期间 2020 年 9 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,525,576,435.25 1,049,609,791.38 45.35 990,229,161.95 归属于上市公司股东的净利润 239,777,318.88 175,409,496.69 36.70 148,464,476.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 214,021,934.61 160,947,289.88 32.98 141,100,452.89 经营活动产生的现金流量净额 179,268,572.31 191,859,727.92-6.56 144,431,203.80 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,854,629,226.26 2,691,795,490.81 6.05 672,350,126.88 总资产 3,830,563,570.89 2,924,772,421.71 30.97 1,239,019,917.94 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）3.42 3.00 14.00 2.82 稀释每股收益（元股）3.41 3.00 13.67 2.82 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）3.05 2.75 10.91 2.68 加权平均净资产收益率（%）8.67 12.76 减少4.09个百分点 23.39 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.74 11.71 减少3.97个百分点 22.23 研发投入占营业收入的比例（%）5.46 4.03 增加1.43个百分点 3.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长分别为 45.35%、36.70%、32.98%，主要原因系公司销售订单大幅增加，销售收入持续增长所致。总资产较上年末增长 30.97%，主要是公司经营规模持续扩大所致。2021 年年度报告 9/266 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 307,900,389.85 379,292,007.75 446,014,583.84 392,369,453.81 归属于上市公司股东的净利润 50,536,581.04 50,690,218.10 67,135,345.58 71,415,174.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,622,470.82 46,768,734.57 62,355,520.39 62,275,208.83 经营活动产生的现金流量净额 56,347,358.86 47,590,309.85 32,503,284.28 42,827,619.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-760,901.90 -3,493,202.25-1,341,228.92 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,690,917.57 20,184,978.63 9,903,547.96 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2021 年年度报告 10/266 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 13,861,048.24 950,015.90 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 3,282,232.73 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 144,769.76 -627,431.33 101,238.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 51,138.00 减：所得税影响额 4,513,820.13 2,552,154.14 1,299,533.59 少数股东权益影响额（税后）合计 25,755,384.27 14,462,206.81 7,364,023.70 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响2021 年年度报告 11/266 金额 交易性金融资产 410,950,015.90 450,687,135.48 39,737,119.58 13,861,048.24 合计 410,950,015.90 450,687,135.48 39,737,119.58 13,861,048.24 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 2021 年年度报告 12/266 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，全球疫情总体好转，但新冠病毒的不断变异致使疫情反复并已呈常态化趋势，经济复苏不如预期。国内疫情率先得到控制，经济增长仍处于全球领先，国外因疫情导致的物资供应紧张进一步助力我国外贸出口的增长，进出口贸易顺差屡创新高，同时国际关系的不断变化导致汇率波动，2021 年美元对人民币平均汇率跌至 6.45，较 2020 年降低 7%。受全球复杂的国际政治经济形势、国际商务交流受限、人民币波动性升值、基础化工原材料价格持续上涨及国家环保标准不断提高等因素影响，公司管理层在董事会的领导下，继续坚持“开放、融合、创新、发展”的经营方针，拓展业务范围、加大国内市场开拓、加强精细化管理，按照公司既定的战略规划稳步推进各项工作，最终实现公司 2021 年营业收入和净利润双增长。（一）主要经营情况回顾 报告期内，公司实现收入 152,558 万元，同比增长 45%；归属于上市公司股东的净利润 23,978万元，同比增长 37%，扣非后净利润 21,402 万元，同比增长 33%；经营活动产生的现金流量净额17,927 万元，同比减少 7%；截至报告期末，公司资产总额为 38 亿元，同比增长 31%；归属于上市公司股东的净资产 29 亿元，同比增长 6%。2021 年公司关键经营业绩指标均有较大增长，主要呈现以下特点：1.以 OLED 为代表的显示材料板块增幅显著 2021 年年度报告 13/266 2021 年，各业务板块营收持续增长，尤其是以 OLED 为代表的显示材料板块对整体营收贡献较大。由于疫情转变的居家办公结构对终端产品需求上升、面板价格上涨促使下游面板厂商加大生产进而带动上游显示材料需求增长等因素，2021 年公司显示材料板块实现销售收入 120,211 万元，同比 2020 年增加 44,001 万元，增幅为 58%。2.毛利率有所下降，净利润增幅不及收入增幅 2021 年公司整体毛利率为 35%，较 2020 年下降 5 个百分点，净利润增幅低于营业收入增幅。毛利率下降原因如下：（1）外销业务占比上升，人民币对美元持续升值：2021 年公司外销收入 15,578 万美元，较2020 年增长 5,865 万美元，占公司整体营收比例增加至 65%，外销收入均采用美元计价和结算。人民币对美元波动性升值，2021 年公司因汇率波动导致收入较去年同期直接减少约 8,535 万元，对毛利率的影响约为 3.43%。（2）上游基础化工原材料大幅涨价：受到上游石油化工类产品市价波动的影响，2021 年公司生产所需的基础化工原材料的价格延续 2020 的上涨趋势，生产成本大幅增加，尤其是第四季度部分核心原材料的价格较年初涨幅达121%。2021年因原材料涨价导致公司采购成本增长约22%。（3）产品销售结构变化，显示材料板块销售占比提升：报告期内医药业务的营收继续保持增长，但增幅不及显示材料，故高毛利医药业务占公司整体营收的比重有所下降。（二）主要业务板块经营情况 1.OLED 板块 受益于OLED行业的高景气，2021年公司OLED板块产销量均大幅增长，实现销售收入43,730万元，占公司营收总额的比重为 28.66%，收入同比增加 15,501 万元，增幅 54.91%，且毛利率继续增长，2021 年 OLED 板块的毛利率为 30.02%。2021 年公司 OLED 业务的增长主要有以下几个原因：从行业发展动态看，除核心应用场景手机对应的小尺寸面板的市场占比继续提升外，2021年，OLED 面板在笔记本电脑和智能手表的应用较 2020 年亦有明显增长；在全球电视市场下行趋势明显时，凭借更优画质、更薄更亮等优势，加之技术进步提高了 OLED 电视面板良品率和使用寿命，2021 年 OLED 电视逆势增长，Omdia 数据显示 2021 年 OLED 电视面板需求同比增长63%，OLED 电视面板的出货面积首次超过智能手机面板的出货面积。从产品结构看，发光层材料的收入进一步提升，2021 年公司 OLED 发光层材料的收入占比为73%，通用层材料的收入占比为 27%。一方面重点产品氘代蓝光材料的供应稳步上升，2021 年销量同比增长 210%，收入贡献较大；另一方面 OLED 产品 100kg 以上订单增多，小批量多批次的情况有所改善；2021 年年度报告 14/266 从客户情况看，客户数量和单一客户销售量均有增长，公司对国内外 OLED 终端材料厂商的业务拓展系多点开花，国内客户销售占比虽不大但增幅显著。2.液晶板块 2021 年公司液晶板块业绩增长远超预期，实现销售收入 76,482 万元，占公司整体营业收入的比重达 50.13%，同比增加 28,499 万元，增幅 59.40%。主要原因如下：2021 年尤其是上半年，新冠疫情导致的居家办公促进了消费者对高端电视和笔记本电脑的强劲需求，下游面板需求紧张加之面板价格高涨，同时伴随玻璃基板、驱动芯片等面板上游关键原材料、核心零部件的供应紧缺，面板厂商积极扩张产能。液晶面板大尺寸化趋势明显，Omdia 数据显示 2021 年液晶电池的加权平均尺寸达到 48.7 英寸，就中国市场而言，市场调研数据显示中国电视市场中 55 英寸以上区间的电视关注度高达 73.35%，屏幕尺寸的增长带动了 LCD 面板出货面积的增长，进而对液晶材料的耗用及需求增加；依托良好的产品和客户结构，2021 年，公司对国内外混晶客户的销售均有明显增长，其中，海外客户的销售同比增长 51%，国内客户的销售同比增长 70%。3.医药 CDMO 板块 2021 年，公司医药业务实现销售收入 28,140 万元，较 2020 年增长 3,393 万元，同比增长13.71%，占公司营业收入的比重为 18.45%，综合毛利率为 61.40%，较 2020 年有所下降。除汇率因素外，我们认为公司医药业务收入增长和毛利率下降的原因如下：受新冠疫情的影响，公司部分医药管线对应终端药物的研发、临床或上市进度被迫暂停、延后，对公司相关产品的量产计划产生不利影响。医药板块的重点产品 PA0045 2021 年销量同比增长 38%，但该产品自 2020 年底开始有所降价，因此收入增幅不及销量增幅。公司通过中间商销售给欧洲某知名药企的医药中间体产品 A 2021 年销售大幅增长，收入超千万。因客户生产计划调整，某抗菌类终端药物对应的医药中间体 B 2021 年销量有所下降。4.电子化学品及其他板块 2021 年，公司电子化学品及其他板块实现销售收入 4,206 万元，较 2020 年增加 203 万元，同比增长 5.08%。通过公司新项目研发小组和电子化学品板块 BD 团队的紧密配合，在电子化学品板块公司已经研发出膜材料中间体、PI 单体、PR 单体和有机绝缘膜材料等多个产品，2021 年形成销售的客户数量和产品数量增长迅速，电子化学品及其他新材料板块的客户结构和产品种类更为丰富、合理，销售收入 800 万以上的产品从 1 个增加至 3 个。（四）研发创新 强劲的科创实力是公司继续保持技术先进性、提高市场占有率、实现高质量发展的重要保障。一方面，公司通过改造现有科研大楼、兴建新的科研检测大楼、购置高端科研检测设备进一步改善研发环境，增强科研“硬实力”；另一方面，公司实施科研系统薪酬绩效改革，提高科研人员2021 年年度报告 15/266 薪资待遇，建立科学的研发激励机制和人员培养体系，侧重于科研人员实施股权激励，激发科研人员研发积极性。2021 年，公司科研开发费用支出 8,331 万元，占主营业务收入的 5.46%,同比增长 97%；截至报告期末，公司科研技术人员总数为 369 人，较 2020 年末增加 174 人；报告期内，公司完成科研开发项目合计 479 个，其中：液晶类项目 100 个、OLED 类项目 172 个、医药类项目 106 个、其他业务项目 101 个。（五）产能情况 虽然不断增长的业务订单使得公司产能持续紧张，但 2021 年 308 车间和 313 西车间的陆续投产、OLED 产品小批量多批次情况的改善有效缓解了产能压力，同时公司通过继续加强计划管理、优化调配产线和设备、坚持工艺优化、实施新改扩工程等多种方式综合提升公司的生产能力，2021 年公司生产厂区全年产能利用率超过 95%。（六）投资项目 为提升公司产能，加速推进公司战略发展规划，有效利用募集资金，自 2020 年始，公司加大了固定资产投资力度，2021 年，公司固定资产类资本性支出金额为 40,577 万元，其中募投项目支出金额为 22,995 万元。公司各募投项目均处于建设期，尚未完成，具体建设进度如下：1.OLED 及其他功能材料生产项目：该项目中的辅助工程和服务设施已建设完成，308 车间、313 西车间已投入使用。314 车间已完成钢结构工程，设备安装中，309 车间钢结构工程进行中。2.高端液晶显示材料生产项目：该项目中的主要辅助工程和服务设施已建设完成，两个生产车间建设中，其中 310 车间房屋基础已经完成，钢结构工程进行中，311 车间土建施工中。3.科研检测中心项目：该项目主体工程已建设完成，设备采购和内部装修进行中。4.资源无害化处理项目：该项目主体工程已建设完成，试运行中。5.瑞联制药原料药项目：研发体系（包括质量研究和技术研发）已初步搭建完成，一期生产车间钢结构工程、工艺安装、电气工程、自控工程、消防工程进行中，实验质检楼装修中，环保处理设施建设中。6.蒲城海泰新能源材料自动化生产项目：313 东车间设备安装已完成，工艺安装、通风工程、自控工程进行中；315 车间土建和钢结构工程已完成，设备安装、工艺管道安装、通风工程、自控工程进行中。二、二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明(一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 公司是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业，业务内容涵盖显示材料、医药产品、电子化学品等新材料。其中显示材料产品根据终端产品显示特性的不同分为 OLED2021 年年度报告 16/266 材料、液晶材料；医药产品包括医药中间体和原料药（研发阶段，暂无销售），电子化学品主要产品包括光刻胶单体、聚酰亚胺单体、膜材料中间体和新能源材料（项目建设中，暂无销售）。(二二)主要经营模式主要经营模式 公司在通过下游厂商的认证后，根据客户提供的各类材料结构式及技术指标要求，针对性研发合成路线及纯化工艺，定制生产以销售给下游客户。具体如下：1.研发模式 作为技术导向性的企业，公司技术主要来自于自主研发、自主创新，根据研发阶段的不同分为小试研发、中试研发、量产研发和质检研发。研发方向主要来自于客户的定制化需求，公司根据客户提供的目标化合物的分子结构式，自主负责产品的合成路线和工艺的设计、开发工作；同时，营销部与科研部门以市场需求为动向，主动开发具有市场潜力的项目。此外，公司和科研院校及行业内优秀公司等外部机构借助各自优势针对具体项目开展合作研发。2.采购模式 公司建立了以采购制度供应商管理制度存货管理制度等多项采购管理制度为基础的采购体系，对主要供应商采取合格供应商认证机制，主要程序如下：采购部对潜在新供方进行前期调查，对其生产规模、信用情况进行初步评价；初评通过后通知新供方送样小试、中试，样品经小试、中试评价合格后，评级部门出具评价报告，采购部组织相关部门考察供应商、出具考察报告；公司根据报告确定合格供应商，后期按照供应商管理制度进行管理。公司根据订单需求、备货需求及原材料市场变动情况制定采购计划，采购计划经审批后，采购部根据公司质量标准的要求，结合供应商库存、产品品质等情况，采取询价、议价、比价的方式进行采购，采购完成后执行检测、入库、报账、付款等工作。3.生产模式 公司以客户订单及中长期预计需求量为导向，制定生产计划并实施。在生产方面，公司以自产为主，辅以外协加工以缓解自有产能不足的压力，保障产品的正常市场供应。4.销售模式 公司产品主要为按照终端生产企业特定技术指标要求生产的定制产品，采取直销方式销售给下游客户。根据部分日韩地区终端生产企业的商业惯例，公司通过其指定的代理采购商进行销售。2021 年年度报告 17/266 (三三)所处行业情况所处行业情况 1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司的主要产品根据其终端产品应用领域和业务类型，分别属于显示材料行业、医药 CDMO行业和新能源行业。（1）显示行业 目前 LCD 显示和 OLED 显示仍然是主流显示技术，OLED 作为新型显示技术，具有可柔性显示、发光效率高、更轻薄等优势，应用领域更广泛，除应用于手机、电脑、电视、车载等显示领域外，还可应用于照明等领域。近年来 OLED 市场规模不断增长，正在逐步侵蚀液晶的市场份额，根据 Omdia 数据，2021 年全球显示面板的出货面积为 2.6 亿平方米，市场规模约为 1,551 亿美元，其中 AMOLED 面板的出货面积约 1,421 万平方米，占全球显示面板出货面积约 5%，AMOLED 面板市场规模约 415 亿美元，占全球显示面板市场规模约 27%。在终端应用上，受限于蒸镀技术、显示寿命等原因，目前 OLED 面板集中于中小尺寸屏幕产品，智能手表和 VR 产品 65%以上使用 AMOLED 面板，苹果、三星、华为等品牌的高端机型几乎全部采用 AMOLED 面板，手机 AMOLED 面板的出货面积从 2019 年的 465 万平方米增至 2021 年的 626 万平方米，预计 2024年将超过 800 万平方米。在大尺寸领域，OLED 面板的渗透率仍比较低，Omdia 预测 2021 年全球OLED 电视出货量为 743 万台，同比 2020 年增长 66%，但占电视总出货量的比例仅为 2.78%，预计 2023 年全球 OLED 电视的出货量将超过 1100 万台，占电视总出货量的比例超过 4%。为了促进 OLED 的推广应用，OLED 面板厂商和材料厂商联动努力解决良品率、使用寿命和产能等问题，如在 OLED 蓝色荧光材料中用氢同位素取代氢原子，显著提高 OLED 面板使用寿命；LG Display 从 2021 年起扩大了 OLED EX 电视面板的产能、三星在 2021 年 11 月开始了 QD OLED 电视面板的量产。5G 技术发展为柔性 OLED 带来新的增长需求，三星、华为等主流手机厂商相继推出折叠屏手机，随着价格壁垒下降，折痕、重量等问题的解决，全球可折叠智能手机的出货量开始爆发式的增长，根据群智咨询（Sigmaintell）最新调查数据，2021 年全球可折叠智能手机出货规模约为 721 万部，同比增长约 171.9%，预计 2022 年全球可折叠智能手机出货规模约达 1440 万部，同比上涨约 99.6%，预计 2025 年将突破 7000 万部，手机屏幕尺寸的增加进一步加大了 OLED 材料的需求。TFT-LCD 显示作为主流显示技术，并不具备与主要显示功能无关的附加功能，TFT-LCD 面板因其制备技术成熟、产能规模大、稳定性高等优点，在电视、电脑显示器等大尺寸领域占据绝对主导地位。根据 Omdia 数据，2021 年 TFT-LCD 面板出货面积增至约 2.5 亿平方米，占全球显示面板出货面积约 94%，TFT-LCD 面板的市场规模约 1,124 亿美金，占全球平板显示市场规模约72.5%，其中大尺寸 TFT LCD 营收达到 914 亿美元。虽然液晶的市场份额不断被 OLED 侵蚀，但我们能看到 TFT LCD 显示面板出货量仍保持一定增长，一方面随着超高清视频产业的发展和 5G2021 年年度报告 18/266 技术的逐步成熟及应用，平板、桌上显示和电视的平均尺寸持续增长，面板厂商 8.5 代和 8.6 代线的液晶电视面板产能减少，更多的液晶电视面板将由 10 代线和 10.5 代线生产。另一方面以 LCD显示为基础的 mini-LED、QLED、LTPS LCD 等技术相继涌现并取得突破性进展，在对比度、视角宽度、发光效率、功耗等技术指标上对 LCD 显示进行优化，增强同 OLED 的竞争力。OLED 显示与 LCD 显示在未来较长时间内仍将保持共存态势，分别在小尺寸领域和中大尺寸领域占据优势地位，目前OLED 处于成长期和快速发展阶段，整个行业将保持稳定需求增长模式，LCD 行业整体处于成熟稳定发展阶段，行业增速趋于平稳。（2）医药 CDMO 行业 CDMO 业务是为制药企业提供药品生产所需要的工艺流程研发及优化、配方开发及试生产服务，并在上述研发、开发等服务的基础上进一步提供从公斤级到吨级的