605389_2021_长龄液压_江苏长龄液压股份有限公司2021年年度报告_2022-04-19.pdf

2021 年年度报告 1/171 公司代码：605389 公司简称：长龄液压 江苏长龄液压股份有限公司江苏长龄液压股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/171 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准、准确确性性、完整、完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人夏继发夏继发、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱芳朱芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李李彩华彩华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于 2022 年 4 月 19 日召开的第二届董事会第六次会议，审议通过了关于公司2021 年度利润分配及资本公积金转增股本的议案。经董事会决议，公司 2021 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及转增股份。此次利润分配、资本公积金转增股本方案如下：1、上市公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 6.00 元（含税）。截至本公告披露日，公司总股本 97,333,400 股，以此计算合计拟派发现金红利 58,400,040.00 元。本年度公司现金分红占公司 2021 年度归属上市公司股东净利润的比例为 28.98%。2、公司拟向全体股东每 10 股以资本公积金转增 4股，截至 2021 年 12 月 31日，公司总股本 97,333,400 股，此次合计转增 38,933,360 股，转增后，公司总股本将增加至136,266,760 股。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额、转增总额不变，相应调整每股分配比例、每股转增比例，并将另行公告具体调整情况。本次利润分配、资本公积金转增股本方案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/171 十、十、重大风险提示重大风险提示 敬请查阅第三届“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/171 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.24 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.38 第六节第六节 重要事项重要事项.41 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.52 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.59 第十节第十节 财务报告财务报告.59 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部 2021 年年度报告 5/171 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、母公司、长龄液压 指 江苏长龄液压股份有限公司 长龄弹簧 指 江阴市长龄弹簧有限公司 长龄精密 指 江苏长龄精密机械制造有限公司 长龄泰兴 指 江苏长龄液压泰兴有限公司 长龄金属 指 江阴长龄金属材料有限公司 长龄液压无锡分公司 指 江苏长龄液压股份有限公司无锡分公司 江阴澜海浩龙 指 江阴澜海浩龙企业管理合伙企业（有限合伙）联华铸造 指 江阴联华铸造有限公司 远东重工 指 江阴远东重工有限公司 华泰机械 指 江阴华泰机械制造有限公司 保荐机构、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 公司章程 指 江苏长龄液压股份有限公司章程 报告期 指 2021年 1 月 1日至 2021年 12 月 31日 元、万元、亿元 指 若无特别说明、均以人民币为度量币种 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏长龄液压股份有限公司 公司的中文简称 长龄液压 公司的外文名称 JiangSu Changling Hydraulic Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Changling Hydraulic 公司的法定代表人 夏继发 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戴正平 承伟 联系地址 江阴市云亭街道云顾路885号 江阴市云亭街道云顾路885号 电话 0510-80287803 0510-80287803 传真 0510-86018588 0510-86018588 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江阴市云亭街道云顾路885号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 江阴市云亭街道云顾路885号 公司办公地址的邮政编码 214422 公司网址 电子信箱 2021 年年度报告 6/171 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 中国证券报 证券时报 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 江苏省江阴市云亭街道云顾路885号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长龄液压 605389 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 B座 29 层 签字会计师姓名 倪国君、张雪生 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 南京市江东中路 228 号华泰证券广场 1号楼 4层 签字的保荐代表人姓名 李骏、李声祥 持续督导的期间 2021年 3 月 22日至 2023年 12 月 31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 906,500,138.89 867,075,361.06 4.55 609,988,151.25 归属于上市公司股东的净利润 201,509,816.09 235,857,142.26-14.56 170,017,959.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 195,222,585.60 231,646,947.83-15.72 166,792,900.30 经营活动产生的现金流量净额 108,358,516.77 205,803,136.84-47.35 129,913,627.69 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末2019年末 2021 年年度报告 7/171 增减（%）归属于上市公司股东的净资产 1,781,940,068.01 714,843,095.32 149.28 538,076,794.58 总资产 2,049,896,116.96 1,027,038,596.08 99.59 692,344,237.88 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）2.21 3.23-31.58 2.33 稀释每股收益（元股）2.21 3.23-31.58 2.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.14 3.17-32.49 2.28 加权平均净资产收益率（%）13.73 37.65 减少23.92个百分点 37.74 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.31 36.98 减少23.67个百分点 37.02 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期主要财务指标变动主要系：（1）公司下游工程机械销售有所增加，带动公司销售增加；（2）利润下滑主要系原材料价格持续高位所致；（3）公司净资产及资产增加，主要由于公司上市募集资金到账。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 289,804,343.99 229,031,567.21 159,447,186.73 228,217,040.96 归属于上市公司股东的净利润 72,837,592.90 47,610,956.45 37,242,566.59 43,818,700.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 72,192,797.55 46,650,305.28 35,949,473.46 40,430,009.31 2021 年年度报告 8/171 经营活动产生的现金流量净额-26,877,692.11 77,906,031.71 68,870,429.83-11,540,252.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-119,979.69 -105,274.29-378,280.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,422,125.48 4,966,755.67 6,670,231.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,290,648.78 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2021 年年度报告 9/171 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-232,112.40 79,862.93 31,694.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,527,200.00 减：所得税影响额 1,073,451.68 731,149.88 571,386.29 少数股东权益影响额（税后）合计 6,287,230.49 4,210,194.43 3,225,059.47 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 0.00 30,000,000.00 30,000,000.00 2,290,648.78 应收款项融资 61,897,953.55 47,362,331.16-14,535,622.39 0.00 其他权益工具投资 1,809,158.48 1,606,521.58-202,636.90 0.00 合计 63,707,112.03 78,968,852.74 15,261,740.71 2,290,648.78 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，公司主要产品张紧装置、中央回转接头等应用于以挖掘机、高空作业平台等为代表的工程机械领域；报告期末，随着铸件相关资产的购入，公司进一步延伸产业链条，完善了从铸件到液压元件生产的一体化经营体系，丰富了产品类型和客户结构。2021 年，公司总体经营情况相对稳定，实现营业收入 9.07 亿元，同比增长 4.55%，公司归属于上市公司股东的净利润为 2.02 亿元，同比减少 14.56%。2021 年公司重点开展情况如下：1、上市情况 2021 年 3 月 22 日，公司股票于上海证券交易所 A 股主板成功上市，公司股票发行价格为每股 39.40 元，本次公开发行股数为 2,433.34 万股，扣除本次发行费用后募集资金金额为 8.95 亿元。上市后，公司借助资本市场的力量，迈入崭新的发展阶段，公司必将以此为契机，不断把公司做大、做强、做优，与投资者共享公司的成长。2021 年年度报告 10/171 2、技术研发情况 公司始终重视新产品、新技术、新工艺的开发，2021 年度，公司共新增 6 项专利，其中发明专利 5 项。截至报告期末，公司共拥有有效专利 74 项，其中发明专利 16 项。同时，公司入选工信部第三批专精特新“小巨人”企业名单。3、生产经营情况 报告期内，公司各产线有序运行，公司通过不断优化产线布局，改善工艺水平，加大人才招聘力度，引进更加高端的生产加工设备，增加产线智能化、自动化投入，不断提升生产效率和产品质量，及时高效完成公司客户订单的交付任务。此外，公司的募投项目也有序实施，相关厂房完成竣工并取得了不动产权证，随着相关生产设备的陆续到位及调试完成，逐步开始投产。公司原材料占营业成本比例较高，原材料以钢材及钢材加工件为主，因此钢材的价格波动对公司成本有一定影响。报告期内，原材料价格等持续高位运行，为了不断提高企业经济效益，提升企业盈利能力，降低原材料等成本持续高位的不利影响，降本增效依然是公司提升市场竞争力的一项重要工作。面对制造业多重成本的上升，市场需求的不断变化，全公司推动精益生产，从生产流程、库存管理和生产计划等方面入手，有效配置和合理使用企业资源，减少浪费，最大限度的争取经济效益。4、组织架构情况 随着公司规模的不断扩大，公司适时优化内部生产架构，全资子公司长龄弹簧已调整为公司的弹簧生产车间，以提高公司内部的生产、管理及运行效率。同时，为延伸产业链条，完善从铸件到液压元件生产的一体化经营体系，扩大业务规模，巩固竞争优势，公司全资子公司长龄精密购买铸件相关生产资产，并对其进行技术改造，以保障汽车类铸件与机加工件、空调压缩机铸件与机加工件、冰箱压缩机铸件等现有产品生产，同时增加工程机械类铸件产品，进而满足公司工程机械液压产品对铸件原材料的需求，提升原材料自给自足能力和品质管控能力，减少外购原材料带来的价格、品质和交期不确定性等影响，强化公司在产品品质、生产成本等方面的优势，提升市场竞争力。长龄精密对原联华铸造等公司的员工进行了聘用，管理、生产、销售等团队纳入长龄精密，使得长龄精密能够快速实现设备产能等的高效利用，为公司和地方经济产生效益。5、人才队伍建设 人才兴则企业兴，人才强则企业强，培育人才队伍一直是公司的工作重点。公司不断加强人力资源的开发和配置，不断完善人才引进、培养和激励制度。在贸易全球化的今天，面对竞争愈发激烈的液压元件及零部件市场，一流的研发、生产、销售团队的建设不可或缺。通过内部发掘和高薪引进人才队伍，来打造自己的专业技术过硬的生产团队、富有创新精神的研发团队、具有市场开拓意识的销售团队以及深谙行业运行之道的管理团队。公司始终秉持“以人为本”的人才引进理念，多层次、全方位引进研发、生产、销售、管理人才。公司培养了一批拥有经验丰富、对企业忠诚度较高、作风严谨、创新能力强、行业技术过硬的团队，确立了以人才技术创新开拓市场的企业核心发展思路。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 中国液压气动密封件工业协会的液压液力气动密封行业“十四五”发展规划刚要指出：液压液力气动密封（下称液气密）行业是装备制造业的基础配套性产业，是装备制造业的核心技术产业，是我国制造业从大国向强国迈进的标志性产业，是制造强国建设的重要基础和支撑条件之一。“十三五”期间，在国家“制造强国战略”“工业强基”等一系列政策的支持引导及全行业的共同努力下，我国液气密行业整体实力有了较大提升，行业的科技创新、技术进步、企业管理取得可惜成绩。当前，液气密产业虽已居于全球第二大国地位，但还不是强国，液气密产品结构严重失衡，液压高端产品严重依赖进口，气动产品三资企业国内占有率近70%，且国内 30%几乎都是中低端产品。总体来说，行业基础能力薄弱，自主创新能力不足，在基础研发，科技创新，新工艺、新技术、新材料应用和系统集成等方面，许多深层次的问题还没有得到根本解决。行业的发展滞后于主机发展的要求，是制约我国制造业创新发展和质量提升的瓶颈。2021 年年度报告 11/171 “十三五”期间，全行业积极应对跌宕起伏的国际国内经济形势、中美贸易摩擦及新冠疫情带来的影响，努力适应经济发展新常态，以供给侧结构性改革为主线，不断创新发展方式，推动经济结构优化，实施产业技术更新改造及产品升级换代，在自主创新、转型升级以及科技成果转化、品牌建设和标准引领等方面取得了显著的进步，“十三五”期间也是行业高端产品突破、行业集中度提高最为突出的时期。在国家“强基”工程的引导和市场需求的拉动下，“十三五”期间，行业一批具有自主知识产权的高端液气密产品研发、生产取得重大突破。我国液气密行业中小企业多，产业集中度低，全行业（CR10）仍不足 20%。行业缺乏像博世力士乐（德国）、派克（美国）、伊顿-威克斯（美国）、川崎（日本）、SMC（日本）等大型跨国性龙头企业，近几年行业“散、乱、差、小”现象有些改善，但没有更本性改变；行业产品集中在价值链的中低端，高端产品不成体系，产品市场竞争力不强；行业重复建设严重，产能结构性过剩，产品同质化竞争依然激烈。铸造行业“十四五”发展规划将汽车铸件、能源动力及输变电装备铸件、轨道交通铸件等领域关键铸件，列为“十四五”期间铸造行业需要重点攻关的一批影响高端装备制造业发展瓶颈的关键铸件。进入“十四五”，制造业特别是装备制造业高质量发展是我国经济高质量发展的重中之重，是一个现代化大国必不可少的，尤其是关系到国计民生和国家重要科技命脉的关键技术的研究和发展。在制造强国国家战略背景下，我国机械基础零部件面临着提高创新水平、提升发展质量、增强发展效益的重大机遇和挑战。在此背景下，中国高端液压件产业正在迎来快速、健康发展的机会，充分利用各种行业资源，加快高端液压件的自主创新和产业化进程，实现高端液压件的进口替代，实现行业创新发展和转型升级的重大突破；同时，在重点攻关的高端装备制造业关键铸件领域，市场空间广阔。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务与主要产品（1）液压元件及零部件产品的生产销售任务 长龄液压主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，应用于挖掘机、高空作业平台等各类工程机械。报告期内，公司回转减速装置试制成功，该产品尚处于市场拓展阶段，尚未形成规模销售，该产品不仅可用于以高空作业平台、农用机械为代表的工程机械领域，也可用于太阳能发电跟踪系统等。公司产品如下图所示：产品名称 图示 特性 典型应用 中央回转接头 使得机械上下平台可以360相对运动，上平台主泵主阀输送的液压动能通过回转接头的交互传递到下平台的机械执行机构（行走马达等机构），从而解决了回转部分与固定部分的油路和电路的连接问题。挖掘机、高空作业车、起重机、海工装备等 张紧装置 使底盘履带达到一定的张紧度，合理的预张紧力对提高行走性能具有重大的减震作用；保证履带随地面高低不平的不同受力情况下始终处于张紧状态，减少履带行走作业过程中受到的冲击。挖 掘 机、起 重机、旋挖钻机、推土机等 2021 年年度报告 12/171 液压阀、销轴、轴套等 工程机械的辅助元器件。挖掘机、推土机、装载机等 回转减速装置 一种减速器，采用回转支承（俗称转盘）作为减速器从动件，可实现圆周回转和减速，可以承受较大的轴向力、径向力和倾覆力。太阳能发电跟踪系统、重型平板运输车、集装箱起 重 机、随 车吊、高 空 作 业车、农用机械等（2）铸件产品的生产销售业务 长龄精密作为公司重要的全资子公司，主要从事各类定制化金属零部件的研发、生产和销售业务。长龄精密目前已形成包括产品设计、模具开发、铸造工艺、机加工工艺等综合服务体系，具备了跨行业多品种产品的批量化生产能力，主要产品为工程机械、农机、汽车以及空调压缩机等的铸件与机加工件为主，长龄精密主要产品如下图所示：产品应用 图示 工程机械铸件 农机铸件 汽车铸件 2021 年年度报告 13/171 压缩机铸件 2、经营模式 （1）采购模式 公司生产所需的原材料包括钢材、铸件、锻件等，由供应科负责采购。供应科对主要原材料首先选择若干供应商作为备选供应商，在综合考察供应商的信誉状况、供货速度、供货质量及信用周期等因素后，一般选择两家以上供应商进行合作。实际采购中，公司将根据原材料或零部件的特性及市场供需情况等采用不同的采购策略，通过签订年度框架协议或批次合同按订单进行采购。供应科接到物料需求计划后，向建立合作关系的供应商进行询价，选择合适的供应商发出采购订单，部分原材料及零部件可能根据销售预期、生产计划并考虑安全库存等做采购计划，以采购订单为准。公司制定了供应商管理制度，与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，保证了公司原材料的质量稳定性和供货及时性。开发新供应商时，供应科需了解供应商产品质量、企业信息、售后服务等详细情况，质检科、技术科、生产等部门协助其进行联合考察。通过样品检验、小批量供货试验，产品质量稳定方可列入合格供应商名录。（2）生产模式 根据公司所处行业的特性，公司确定了“以销定产”为主的生产模式。根据客户销售订单，销售部和生产制造部通过产销会议确认生产数量，将该数据录入 MRP运算，将采购计划生成请购单传递至供应科,生产科负责领料生产。“以销定产”模式使得公司可以根据所获得具体销售订单的情况来安排生产计划，有利于提高公司生产设备的使用效率并合理配置生产和技术人员的工作；同时，公司依据生产计划来制定原材料采购计划，能有效控制存货的库存量和采购价格，最大限度提高公司的经营效率。（3）销售模式 公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，下游客户主要为三一重机、徐工集团、柳工机械、卡特比勒、浙江鼎力等国内外知名主机厂商，采取直销模式。在销售区域方面，报告期内，公司产品以国内销售，其余少量产品为境外销售。公司与这类客户每年签订框架合同，在合同期内由客户下达订单。对于下游挖掘机和重型装备潜在客户，公司销售部组织专业团队进行开拓和销售服务。一般通过拜访客户并收集业务信息，在此基础上，对商业机会和客户需求进行可行性分析，并评估公司的供给能力是否能满足客户的需求，然后参与商务谈判等，达成一致意向后签订销售合同，获得销售订单。以纳入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心，一旦通过主机厂认证进入供应体系，公司将组织拓展与该主机厂商技术、质量、商务等全方位的服务与合作。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、质量管控严密，品牌信誉度高 凭借领先的制造技术和优异的产品质量，公司在液压机械零部件行业内形成一定口碑和影响。一直以来，公司高度重视产品质量，积极引进多台套先进的加工设备，如大型数控立车、全数控车床、立式加工中心（大型回转式工装）、立式珩磨机等设备，拥有从装配试验涂装半自动化流水线和单元化加工生产线；具备完善的检测试验设备，如气密性试验、耐久性试验、型式试验设备等，确保产品质量的稳定、可靠。2021 年年度报告 14/171 公司产品在装机考核时长方面，已达到国外装机考核 3000小时的标准要求。稳定的产品质量、优异的使用性能、有竞争力的价格、相对较低的使用成本、细致周到的售后服务构成了公司产品较强的性价比优势，与国外先进产品相比具有比较优势。中央回转接头和张紧装置作为下游重型装备关键零部件，客户对于产品的稳定性和可靠度要求极高，品牌信誉度是下游厂商选择公司产品的重要依据。公司凭借其高品质的产品、周到的服务和强大的技术保障能力，受到众多下游知名厂商的青睐，连续多年被三一重机、柳工机械、现代重工等多家国内外知名企业评为优秀供应商，多次荣获卡特彼勒SQEP 认证铂金奖。公司产品凭借深厚的技术积累和稳定的产品质量形成的核心竞争优势，已长期获得下游知名主机厂商的青睐与认可，良好的品牌优势也为公司巩固客户关系和进一步开拓市场提供有力支持，使得客户对公司产品的需求粘性较强。2、客户资源优质，市场优势显著 公司主要客户均为国内外著名的主机厂商，在工程机械领域占有重要地位。公司产品质量和交付在国内外市场中具有良好的口碑，经过多年的精耕细作，凭借深厚的技术底蕴，公司已成功进入世界主要的工程机械主机厂商的供应体系，与三一重机、徐工集团、柳工机械、龙工机械、山东临工等多家国内龙头企业以及卡特彼勒、现代重工、沃尔沃、斗山机械、住友建机、神钢建机、约翰迪尔等多家外资主机制造商建立了长期、稳定的合作关系。优质的客户资源是公司健康稳定发展并保持持续竞争力的前提条件。在全球采购的大背景下，主机厂商往往会与液压元件行业中具有较强研发实力、较高生产技术、较好的质量控制体系等的企业保持密切合作，并与之保持长期稳定合作关系。众多的优质客户群为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分地保障了公司未来在国内行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。3、技术积淀深厚，产品研发领先 公司始终将技术创新作为其核心竞争力，不断加大自身科研队伍建设和研发设备投入，已形成由技术研发部牵头，以技术骨干为纽带、各工段技术小组为支点的多层次技术创新运行模式，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强、经济效益好的技术成果，树立了行业领先的技术优势，打破了中央回转接头领域国外品牌长期垄断的局面。公司是“GB/T25629-2021液压挖掘机中央回转接头”国家标准的主持起草单位，其“移地扩建 8万套工程机械用液压中央回转体、液压履带涨紧装置等零部件项目”荣获2011年重点产业振兴和技术改造中央专项项目。公司为江苏省高新技术企业，建有江苏省重型机械用液压中央回转工程技术研究中心，突破多项核心关键技术，报告期内，公司拥有七十多项专利，成功开发了多通道重型机械用液压中央回转装置等具备自主知识产权的产品。经过多年的技术沉淀与经验积累，公司直接参与主机厂的产品研发与技术改进工作，根据客户需求进行模具设计并制定相应的生产工艺，保证在规定的时间节点推出令客户满意的产品。报告期内，公司与国内外著名主机厂商的技术部签订技术合作协议，及时掌握市场需求的变化，丰富产品的系列化、多样化。4、区位优势显著，及时响应需求 液压元件是大型装备的核心部件，其产业格局与下游大型装备制造业的地域聚集分布相互关联。由于大型装备企业较为集中，行业内规模较大的液压元件企业一般选择在一定的合理半径内设立制造中心，兼顾研发、生产、物流等经营的多个方面，方便了解客户最新需求动态的同时，及时响应客户需求。公司地处的江阴市位于江苏省南部，是长三角经济区的南翼，是大江南北的重要交通枢纽和江海联运换装的天然良港城市，交通条件便利，公路、铁路四通八达，产业链配套齐全。公司的主要供应商均位于长三角经济带，原料采购配套完善；下游客户中，三一重机、徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、现代重工、龙工机械等主机厂商均有在华东区域建厂。据中国工程机械工业协会挖掘机分会统计，作为中国经济较为发达区域，华东地区是中国最大挖掘机械市场。公司在华东地区的销售占比最高，与下游产业布局一致，能够及时响应客户需求，具备绝佳的区位优势。2021 年年度报告 15/171 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，应用于挖掘机、高空作业平台等各类工程机械。2021 年，公司总体经营情况相对稳定，实现营业收入 9.07 亿元，同比增长 4.55%，公司归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，同比减少 14.56%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 906,500,138.89 867,075,361.06 4.55 营业成本 606,285,046.98 525,906,571.69 15.28 销售费用 11,301,025.59 8,851,581.52 27.67 管理费用 31,328,858.75 18,437,356.11 69.92 财务费用-15,479,919.17-1,557,721.62 不适用 研发费用 37,401,165.64 31,357,821.84 19.27 经营活动产生的现金流量净额 108,358,516.77 205,803,136.84-47.35 投资活动产生的现金流量净额-391,279,150.77-52,470,873.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 865,139,606.60-59,406,597.51 不适用 营业收入变动原因说明：下游工程机械销量增长，带动公司相关产品销量增长。营业成本变动原因说明：原材料价格上涨。销售费用变动原因说明：新品市场开拓，造成销售费用增加。管理费用变动原因说明：上市顾问费增加。财务费用变动原因说明：募资资金理财利息收入增加。研发费用变动原因说明：研发投入增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：销售规模扩大，采购支付现金增加，同时增加了存货准备。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资子公司长龄精密。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：募集资金到账。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 收入增加主要系公司销量上升所致，成本增加主要系原材料价格持续维持高位所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机械装备制造 901,828,200.31 604,672,817.31 32.95 4.28 15.09 减少 6.30个百分点 主营业务分产品情况 2021 年年度报告 16/171 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）张紧装置 522,878,514.41 365,812,312.24 30.04 4.70 13.70 减少 5.53个百分点 中央回转接头 352,157,702.05 220,954,340.42 37.26 2.12 15.49 减少 7.27个百分点 其他 26,791,983.85 17,906,164.65 33.17 30.20 45.11 减少 6.87个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 895,277,776.45 600,390,882.71 32.94 3.95 14.73 减少 6.30个百分点 境外 6,550,423.86 4,281,934.60 34.63 82.59 105.05 减少 7.16个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）中央回转接头 台 257,043 238,757 23,961 7.17 0.68 322.22 张紧装置 台 374,606 348,286 29,539 9.58 2.61 817.65 产销量情况说明 2021年公司规模扩大，销售收入增加，适当增加存货储备 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械装备制造 直接材料 445,305,083.05 73.64 379,466,335.19 72.22 17.35 机械装备制造 直接人工 41,629,937.95 6.89 33,415,740.04 5.27 24.58 机械装备制造 制造费用 117,737,7