605339_2021_南侨食品_南侨食品集团（上海）股份有限公司2021年年度报告（更正版）_2022-03-31.pdf

2021 年年度报告 1/195 公司代码：605339 公司简称：南侨食品 南侨食品集团（上海）股份有限公司南侨食品集团（上海）股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整、完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振毕马威华振会计师会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈正文陈正文、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人向书贤向书贤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张良彬张良彬声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议董事会决议通过通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度实现的归属于母公司的合并净利润368,404,867.86元。以母公司实现的净利润212,510,072.11元为基数，提取法定盈余公积21,251,007.21元，加上母公司上年结转未分配利润468,421,568.71元，并扣除期中已分配之现金股利110,117,647.12元后，母公司实际可分配利润549,562,986.49元。根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知、上交所上市公司自律监管指引第1号规范运作等有关法律法规及公司章程的规定，综合考虑公司现阶段实际经营情况，公司2021年度拟实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润,向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含税）。截至2022年3月14日，公司总股本427,654,412股，以此计算合计拟派发现金红利141,125,955.96元（含税）。公司2021年不进行资本公积金转增股本，不送红股。本次利润分配预案尚需提交公司2021年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司 2021 年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被是否存在被控股控股股东及其关联方非经营性占用资金情况股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在是否存在违反违反规定决策程序对外提供担保的情况规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大重大风险风险提示提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第七节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.31 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.47 第六节第六节 重要事项重要事项.49 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.70 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.78 第十节第十节 财务报告财务报告.79 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 南侨食品、公司、本公司、发行人 指 南侨食品集团（上海）股份有限公司 南侨开曼、控股股东 指 NAMCHOW(CAYMAN ISLANDS)HOLDING CORP.、南侨（开曼岛）控股公司 南新国际 指 南新国际有限公司 南侨投控 指 南侨投资控股股份有限公司 上海其志、其志咨询 指 上海其志商务咨询有限公司 Alfred&Chen 指 Alfred&Chen Partners Co.Ltd.Intro-Wealth 指 Intro-Wealth Partners Co.Ltd.侨祥投资 指 宁波梅山保税港区侨祥投资管理合伙企业（有限合伙）侨欣投资 指 宁波梅山保税港区侨欣投资管理合伙企业（有限合伙）天津南侨 指 天津南侨食品有限公司 广州南侨 指 广州南侨食品有限公司 上海南侨 指 上海南侨食品有限公司 天津吉好 指 天津吉好食品有限公司 广州吉好 指 广州吉好食品有限公司 重庆侨兴 指 重庆侨兴企业管理有限公司 武汉侨兴 指 武汉侨兴企业管理有限公司 皇家可口 指 皇家可口股份有限公司 泰南侨 指 泰南侨有限公司 南侨油脂 指 南侨油脂事业股份有限公司 新加坡南侨 指 南侨贸易(新加坡)有限公司 其志企管文化 指 其志企管文化股份有限公司 南侨维京 指 维尔京群岛南侨有限公司 上海侨好贸易 指 上海侨好贸易有限公司 天津侨好食品 指 天津侨好食品有限公司 上海侨好食品 指 上海侨好食品有限公司 上海侨好企管 指 上海侨好企业管理有限公司 上海宝莱纳 指 上海宝莱纳餐饮有限公司 南侨日本 指 南侨日本株式会社 侨和企业 指 侨和企业股份有限公司 其志企管文化 指 其志企管文化股份有限公司 南侨顾问 指 南侨顾问股份有限公司 华强实业 指 华强实业股份有限公司 侨富生技 指 侨富生技股份有限公司 点水楼 指 点水楼餐饮事业股份有限公司 南侨美食餐饮顾问 指 南侨美食餐饮顾问股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司章程、章程 指 公司过往及现行有效的章程 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 烘焙食品 指 以面粉、酵母、食盐、砂糖和水为基本原料，添加适量油脂、乳品、鸡蛋等，经一系列工艺手段烘焙而成的食品 2021 年年度报告 5/195 烘焙油脂 指 供烘焙食品加工制造所需的油脂类原料产品 人造奶油 指 用植物油加部分动物油、水、调味料经调配加工而成的可塑性的油脂品，用以代替从牛奶取得的天然奶油 起酥油 指 经精炼的动植物油脂、氢化油或上述油脂的混合物，经急冷、捏合而成的固态油脂，或不经急冷、捏合而成的固态或流动态的油脂产品 淡奶油 指 以食用油脂及乳制品为主要原料、添加或不添加食品添加剂，经乳化、均质、灭菌、充填等加工工艺制成的，一般做为蛋糕表面裱花等的制作使用 鲜奶油 指 从牛奶中提取的脂肪，打发成浆状之后可以在蛋糕上裱花，也可以加在咖啡、冰淇淋、水果、点心上，甚至直接食用 乳制品 指 使用牛乳或羊乳及其加工制品为主要原料，经加工制成的含乳制品 冷冻面团 指 以谷物粉、油脂、水为主要原料，食用酵母等配料为辅料，或同时配以油脂、坚果类、果料等配料为馅料，经调制、成型、发酵或烘烤等最终冷冻而成的主要用于生产糕点、面包、饼干的冷冻半成品面团 伴手礼 指 在探亲访友、赠别饯行时赠送的礼品。伴手礼并非价值不菲的名贵产品，而是代表着人与人之间情感的联系，体现了送礼者心意 2021 年年度报告 6/195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南侨食品集团（上海）股份有限公司 公司的中文简称 南侨食品 公司的外文名称 Namchow Food Group（Shanghai）Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Namchow Food 公司的法定代表人 陈正文 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 向书贤 张恩杰 联系地址 上海市徐汇区宜山路 1397 号 A 栋 12F 上海市徐汇区宜山路 1397 号 A 栋 12F 电话 021-61955678 021-61955678 传真 021-61955768 021-61955768 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 公司注册地址的历史变更情况-公司办公地址 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区宜山路1397号A栋12层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南侨食品 605339-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师姓名 刘许友、周徐春 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20 楼 2004 室 签字的保荐代表人姓名 黄学圣、王鹏 持续督导的期间 2021 年 5 月 18 日-2023 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 7/195 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 2,872,992,405.49 2,322,400,921.55 23.71 2,351,094,057.89 归属于上市公司股东的净利润 368,404,867.86 325,248,460.31 13.27 298,325,680.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 353,673,699.86 312,871,131.96 13.04 279,689,987.80 经营活动产生的现金流量净额 212,908,814.36 503,920,464.79-57.75 445,322,110.45 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,198,592,393.23 1,944,198,957.70 64.52 1,815,484,561.36 总资产 4,120,479,532.54 2,892,712,155.04 42.44 2,619,213,618.34 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.92 0.90 2.22 0.83 稀释每股收益（元股）0.92 0.90 2.22 0.83 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.88 0.87 1.15 0.78 加权平均净资产收益率（%）13.80 17.14 减少3.34个百分点 17.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.24 16.48 减少3.24个百分点 15.94 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 57.75%，主要是由于购买商品和接受劳务支付的现金增加。报告期内，归属于上市公司股东的净资产同比增加 64.52%，主要是本期收到募集资金导致的股本和资本公积增加以及业绩成长带来的净利润增加。报告期内，总资产同比增加 42.44%，主要是本期收到首发募集资金导致银行存款增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 8/195(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20212021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 647,730,414.11 714,440,749.81 693,299,009.14 817,522,232.43 归属于上市公司股东的净利润 97,646,712.86 97,718,060.66 78,393,617.10 94,646,477.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 93,283,617.35 97,427,681.13 70,348,183.92 92,614,217.46 经营活动产生的现金流量净额 26,654,346.55 83,459,769.71 40,660,409.60 62,134,288.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-196,822.87 按税前金额列示 86,614.91-4,419,116.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 18,897,221.73 按税前金额列示 19,208,027.07 24,651,225.27 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2021 年年度报告 9/195 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 957,454.44 按税前金额列示 2,092,560.28 770,833.33 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,235,495.17 按税前金额列示-4,632,083.83 3,058,855.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 3,689,354.17 4,367,775.09 5,413,074.78 少数股东权益影响额（税后）1,835.96 10,014.99 13,030.27 合计 14,731,168.00 12,377,328.35 18,635,692.59 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 51,959,305.56 0-51,959,305.56 957,454.44 合计 51,959,305.56 0-51,959,305.56 957,454.44 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10/195 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，全球进入“后疫情时代”，国内精准、高效防控疫情，加速经济现代化建设，积极应对百年变局，“十四五”迎来良好开局。但由于新冠疫情的不断反复、原材料价格的上涨等因素，公司仍面临挑战。报告期，公司秉持着“以客为尊”的理念，根据经营计划、结合市场环境，加大主营业务的投入，通过扩大产能、开拓渠道，从而实现了业绩稳步增长。2021 年 5 月 18 日，公司于上海证券交易所主板成功上市，迈入崭新的发展阶段。上市后，公司将获得资本市场的助力，推进业务健康、高效且稳步持续发展。同时，加深社会公众对公司的了解，并一同分享公司的经营成果。报告期内，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，公司总体经营情况稳定且良好。公司实现营业收入 287,299.24 万元，同比增长 23.71%，公司营业利润 46,038.85 万元，同比增长 13.21%，归属于公司股东净利润 36,840.49 万元，同比增长 13.27%。公司烘焙应用油脂业务实现营业收入 169,059.92 万元，同比增长 18.48%；淡奶油业务实现营业收入 47,708.09 万元，同比增长 35.54%；进口品业务实现营业收入 50,226.69 万元，同比增长 23.67%；冷冻面团业务实现营业收入 17,754.17万元，同比增长 55.01%。整体业绩的稳步增长，为实现公司战略目标奠定了坚实基础。2021 年公司业绩稳步提升,各项经营成果皆突显公司管理层在经营策略与管理方针的快速应变、多元运用、稳中求健，确保公司掌握市场趋势，持续提升公司盈利能力。回顾过去一年，公司重点开展了以下工作：1、巩固一二线城市，深耕三四线市场 报告期内，公司积极统筹内部优势、整合行业资源，助力烘焙主业加速发展。针对一、二线城市，公司加速销售网络细化及下沉工作，进一步开拓细分市场和销售渠道、挖掘市场潜力，引领新的消费需求，巩固和扩大公司产品市场占有率。在满足不同客户的细分需求的同时，不断增加对重点客户的投入，提升服务质量。针对近年对于烘焙品需求量成长快速的三、四线城市，公司深挖、启动市场成长动能。通过树立城市标杆客户的方式，交流、分享烘焙经验，带动地方烘焙市场的发展。公司团队结合各地市场情况，通过展会、论坛等多种方式与当地客户深度接触，依照各地客户需求、喜好等展示为其量身定制的产品和服务等，深耕并全力推动公司在三、四线烘焙市场的业务增长。2、专职团队聚焦经营，掌握新兴业态发展 报告期内，面对消费场景日益多元的烘焙市场，公司针对不同渠道、采取相对应的策略，从而为客户提供 360 度全方位顾问式服务，共享新兴业态的快速增长。（1）便利店：全国各地便利店快速发展，公司持续加强与重点城市目标便利店品牌、供货商合作；同时与食品工业销售团队共同经营，于在地化进行深耕细作。产品方面，公司以预包装为主要方向，参照和结合流行趋势，在经典产品系列中加入吸睛特色品项，吸引消费者购买，同时具备可量产、少耗损、低人工的特点，强化客户生产意愿。（2）商超、会员店：后疫情时代，会员店跃升为消费者购买烘焙品场景之一，公司不断加强与各个商超品牌的合作，开发、提供因应客户需求的功能性油脂和冷冻面团产品等客制化产品，以满足其客户的独特需求；市场部门依照目标市场客户进行推进，每季度对店内产品进行更新、提案，并与客户分享行业讯息。同时，公司对内进行了功能性组织建构，聚焦市场和客户实际需求，把握成长机会。（3）“烘焙+茶饮”及餐饮市场：一、二线城市烘焙、茶饮和餐饮市场如今正蓬勃发展，同时年轻世代成为消费主力，其对烘焙品的需求更加多元化、个性化。为顺应“烘焙+茶饮”及餐饮市场的最新潮流，公司建立了专职团队，通过细分化的专业培训，加深员工对产品的多元应用和对新兴市场的认知，以满足客户差异化、个性化的需求，助力强化与茶饮、餐饮厂商和经销商的合作。3、首倡汉饼文化复兴，助力新中式国风烘焙 公司洞见传统中点发展趋势，并率先倡议“汉饼复兴”，充分利用自身的研发优势，率先推出适合汉饼制作的“汉饼专用油”系列，同时建构专职团队,在全国目标城市推广“一城一饼”概念，让汉饼不仅能成为走访亲友必备的伴手礼，更能扮演寻常零食、主食的角色，潜移默化推动汉饼文化融入日常 2021 年年度报告 11/195 生活。公司团队推出多种蕴含浓厚地方文化、时尚多样的新式美味汉饼及优质的产品提案，获得多家客户的好评与支持。近年来，新中式烘焙已成为烘焙市场热门赛道，不少老字号传统烘焙企业纷纷另辟品牌、成立或重塑新中式烘焙业务。国内市场亦出现众多代表性品牌，并推出符合年轻族群注重颜值、好吃、性价比高等特性的产品，得到消费主力的热烈追捧。公司团队立足于趋势前端，与多家知名新中式烘焙客户密切合作，通过优化产品结构、定制伴手纪念品等客制化服务，凭借公司过硬的专业与丰富的经验，定制全方位、个性化的服务方案，与客户携手推动汉饼文化的新复兴。4、积极开拓布局，放眼海外市场 报告期内，公司为释放业务潜能，提升品牌知名度及海外市场占有率，成立全资子公司南侨贸易(新加坡)有限公司(Namchow Trading Singapore Pte.Ltd.)，将新加坡公司定位为开拓东南亚市场的据点。未来，公司将依托陆上丝绸之路及海上丝绸之路等跨国经济带，利用其贸易便利的条件拓展东南亚市场，加大力度覆盖、渗透新加坡、泰国、缅甸、印度尼西亚、越南及马来西亚等东亚国家。5、顺应市场趋势，引进、扩充国内外新品；与时俱进，与知名客户联名 （1）随着居民收入的提高，对食安重视度以及口味日益要求，国内烘焙品的消费趋势发生转变；公司顺应市场风向，在报告期内引进多项高端进口乳制品品类，扩充富比威黄油、加得兰黄油、嘉瑞吉芝士等高端优质产品，其优异的功能与特色获得了市场的一致好评。此外，公司还与多家知名高端烘焙品牌合作，共同打造联名代言品、纪念品等，成功提升南侨品牌国内市场知名度。（2）公司灵活应用自身丰沛的研发资源，推出提供茶饮客户制作奶盖、厚乳基底等的 Joy Q 霜享产品。All in One 的简便操作与多用途，能提高客户出品效率，更能大幅提升其产品性价比。同时搭配公司多品种优质产品，打造出丰富多样、具竞争力的团队服务方案。目前已获知名品牌进行量产采购，深受肯定。6、产线建设有序开展，核心产能逐步释放 报告期内，公司为了突破产能瓶颈、缓解热门产品，尤是冷冻面团供不应求的情况，有序推进了各产线的升级和建设工作，并在上海积极规划、建设冷冻面团生产线。2022 年 1 月 6 日，上海南侨二期冷冻面团项目正式投产，上海厂成为继天津厂后的第二座冷冻面团生产基地，确保为客户提供及时、创新的各项产品与服务。7、提升客户体验，升级客户服务中心 报告期内，为提高公司整体服务水平，提升客户服务体验，公司在考虑 GDP、城镇消费者购买力、城镇化及发达程度以及国家战略、政策等综合因素后，整合、升级各地区客户服务中心及烘焙教室，强化烘焙技术培训及跨业态美食体验功能，建立在地服务团队，深耕当地烘焙客户。将全国客服中心重新定义分级项目：由原先三类别、25 个客服中心，优化为四类别、18 个客服中心，期待带给各地客户更为细致、客制化的服务。8、推出股权激励计划，强化人才发展战略 报告期内，公司为了进一步建立长效激励机制，将股东利益、公司利益和员工利益结合，推出 2021年限制性股票激励计划。公司坚持战略引领与集约高效的原则，优化公司组织架构及岗位配置，不断深化人才队伍建设；同时根据业务需求，动态培养关键岗位、后备人才队伍，建立符合公司战略需求的专业化、市场化及高素质人才队伍。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、烘焙行业概况 国内烘焙食品行业于 20 世纪、80 年代，由我国香港、台湾地区率先引入。2021 年，我国人均 GDP正式突破八万大关，与此同时，带来的人均消费水平的增长、餐饮消费结构的调整以及消费习惯的西化将助力烘焙行业整体量价齐升。根据 Euromonitor 的数据，我国烘焙行业市场规模从 2010 年的 814 亿，大幅增长至 2020 年的 2358 亿，复合年均增速为 10.2%。2020 年我国人均烘焙消费量为 7.7kg，而以烘焙食品为主食的西方国家，则为 5-10 倍；对比饮食习惯相似的日本、新加坡等亚洲国家，我国人均烘焙消费量也普遍较低。故对比国外，我国烘焙食品行业未来仍较为乐观可期，发展潜力及空间巨大。2、烘焙食品原料行业 烘焙油脂、淡奶油、馅料等是烘焙食品最主要的生产原料，位于产业链上游，主要面向烘焙食品加工企业、现烤的烘焙门店等。近年来，下游烘焙企业的持续增长带动了上游烘焙食品原料的需求。总 2021 年年度报告 12/195 体来看，从事原料业务除了规模化企业外，还存在大量中小企业，行业竞争格局仍较为分散，竞争同质化且激烈。在消费升级的大背景下，下游烘焙企业产品对上游价格的敏感性相对偏弱，未来品牌知名度高、研发能力强、提供更贴心定制化服务的头部企业将享有更大的营收提升空间。伴随着国内收入水平的提升、消费观念的转变，消费者更加看重烘焙产品的品质与口感，进一步影响了原料的选用，促使下游烘焙企业的需求变化，同时将推动烘焙油脂中高端市场占比提升；以我司为代表，少数具有较强成本控制力、原料掌控力，能够适应市场，且不断调整产能渠道、单品策略，兼具研发硬实力及终端服务软实力的专业优质企业，更能得到各界客户的信任，逐步提高市场份额。3、冷冻面团食品行业 近年来，烘焙门店租金、坪效问题及人力成本持续上升，同时茶饮等新兴渠道需求不断涌现，带来了冷冻面团爆发的契机，未来渗透率有望持续提升。冷冻面团食品具备产品稳定性好、安全、保质期长、营运成本低、操作简便等较传统烘焙更具优势的特性，并以工业化生产替代人工生产。但冷冻面团食品入门门槛较高，从生产设备的预定采购、到安装调试、再到批量生产，需要较长的时间周期和较高的资金成本。由于我国冷冻面团食品起步较晚，且对技术和初始投入存在较高要求，行业参与者数量并不多，对标欧美市场发展前景广阔。根据目前世界上体量最大的冷冻面团企业，瑞士 Aryzta SIX Swiss Exchange 财报，其于 2020 年实现营收 29.31 亿欧元。美国食品巨头 General Mills 冷冻面团食品，2020 年实现营收 18.01 亿美元。日本住友集团、Aryzta 近年也加码在越南、马来西亚等东南亚市场以及日韩地区的布局。冷冻面团兼具有效利用坪效、现烤卖点、多种类、易操作复制等巨大优势，在后疫情时代持续为各方厂商所看中，未来将迈入高速发展期。4、行业周期性特点 依据烘焙市场相关调研，烘焙食品近年来已逐步成为生活必需品，不再局限为副食或点心，进而扮演主食类商品的角色，更加频繁出现于民众日常生活中。另外，烘焙行业仍受节假日、季节性等等因素影响；故公司为激励不同类型的客户，研拟、制定了经销商办法、捆绑办法等返利政策，以加深与客户之间的关系、粘性；另外，每年主体销售时间，则集中在第一、第四季度。5、新法律法规对行业的重大影响 国家对食品产业的发展可谓高度重视，对于食安议题更是重中之重，并不断出台、支持产业发展的政策，同时完善、规范食品安全之相关法律、法规，行业入门门槛提升，促进行业长期健康发展。2021年 4 月 29 日，经第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议审议决定，中华人民共和国主席令（第八十一号）颁布食品安全法修正案。随着行业新规的逐步出台与落地，新的监管精神与细则要求，将对未来烘焙食品行业的发展产生重要影响。公司将不断规范内部管理，认真研究学习各项行业法律法规，积极参与行业法律法规和标准的制定与修订，最大限度确保公司从容应对行业环境的变化。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的主要业务 公司自成立以来，专注从事烘焙油脂相关制品的研发、生产与销售，并始终秉持追求设备第一、技术第一、品质第一、服务第一的目标和使命服务广大食品消费市场。公司拥有丰富的生产和营销管理经验，旗下知名品牌荟萃，产品多样化，适合不同类型客户的工艺及需求。拥有天津、广州、上海三地共四座生产工厂，以先进的研发技术、高端的品质管理、全方位的售后服务，在烘焙油脂领域成功塑造金字招牌，客户遍及全国各主要城市。经过多年努力，公司已成为国内烘焙油脂市场领导者品牌之一。（二）公司的主要产品 公司专业生产、销售烘焙应用油脂、淡奶油、进口乳制品、冷冻面团、馅料五大系列，产品范围涵盖 200 多个品种。1、烘焙应用油脂系列 为公司主要产品，包括南侨经典系列、南侨维佳系列、南侨澳仕系列、南侨欧仕系列、玉峰系列以及侨饼家汉饼专用油系列等；系以提供最高安全规格、便捷、优质的产品为经营宗旨，获得广大客户支持青睐。且不断与时俱进、求新求变，因应消费趋势，运用最新研发与生产技术，开发、推出符合客户 2021 年年度报告 13/195 需求的各系列烘焙油脂，并成功导入市场。满足烘焙、餐饮等不同领域客户的多样需求，为烘焙油脂领域头部品牌之一。2、淡奶油系列 主要为侨艺 800 淡奶油、霜享 Joy Q 奶盖、霜艺奶浆系列。（1）侨艺 800 淡奶油：因应消费者对于蛋糕风味、口感的要求、一人食蛋糕的风行，公司研发、销售用于制作蛋糕等西点的侨艺 800 淡奶油，并于 2022 年推出新品，以两阶段乳化均值技术确保组织稳定、口感顺滑。该产品耐酸性强，与酸性食材搭配时不会出水，同时更有着绝佳打发量等极大优势与特色。（2）霜享 Joy Q：在茶饮+烘焙市场的蓬勃发展下，公司研发、推出霜享 Joy Q，以 All in one 的强大功能性解决客户多种原料调制的繁琐过程，并提供客制化的服务；霜享 Joy Q 可用于饮品之厚乳、奶盖、奶油顶等多种用途，具有便捷、高效的特点，能有效增加产品的附加价值。（3）霜艺奶浆：为软冰淇淋奶浆产品，有香草及巧克力风味冰淇淋奶浆可供客户选择。随取随用、操作便利省时，用料高端、口感温润绵密，除一般烘焙店家选用外，更深获餐厅、游乐园、电影院等客户青睐，为消费者创造轻松、甜蜜的休闲时光。3、进口乳制品系列 主要为米勒稀奶油系列、嘉瑞吉奶油芝士以及加得兰黄油、富比威黄油系列。（1）米勒稀奶油系列：现今“网红食尚”、“私人定制”、“家庭烘焙”热潮崛起，米勒稀奶油系列口感细致顺滑、香醇绵密，为制作高端西点、蛋糕之优选乳脂稀奶油，受到五星酒店、烘焙客户、网络蛋糕、私房烘焙以及新兴业态，如茶饮、餐饮客户的高度推崇、青睐。（2）嘉瑞吉奶油芝士系列：随着国内饮食多元化，奶油芝士不只应用于烘焙，在餐饮、咸食等也是大量应用；奶油芝士进口量逐年增加，其口感、营养成分深受国内消费者喜爱。公司引进嘉瑞吉奶油芝士，为提供国内客户高品质进口奶油芝士的更多选择，具差异化的“质地柔软、口味清爽”特色，能打造独特风味。（3）加得兰黄油、富比威黄油：进口黄油品牌众多，进口量逐年增长，消费者对于进口乳制品需求日益增加，公司引进加得兰黄油、富比威黄油，主要应用于烘焙产品中有乳脂升级需求的客户。加得兰黄油来自英国北爱尔兰、拥有金黄色泽，具有新鲜牛乳风味，富比威黄油来自比利时，黄油风味浓郁；两款具有风味特色差异的黄油产品，能满足不同需求的消费者。4、冷冻面团系列 公司冷冻面团产品种类包括：菠萝系列、可颂系列、丹麦系列、起酥系列、汤种系列、欧包系列、分享系列、美点系列、多拿滋系列及基础面团系列等。客户囊括国内外烘焙业者、高端酒店、餐饮业者、商超量贩、空厨、公司、学校、团膳以及食品加工厂等不同客户群，其口感、品质获得客户认可。冷冻面团产品日益受到市场肯定，除可解决客户研发、生产技术人员的短缺、门店人员的招工困难、店面租金和人工持续上涨、克服门店坪效等因素外，更能因应消费者追求现烤的新鲜美味。公司团队更可根据客户需求不同，如客户的现烤环境、设备与人力的条件，设计、供应不同工序所需的产品，助力客户开创亮眼业绩。鉴于上述因素，2022 年公司在上海开拓了第二条冷冻面团生产线，以缓解目前供不应求的状况，同时提高周边地区配送效率，提供给客户更加即时、完善的服务。5、馅料系列 主要以焙可芯、焙可诗系列为主。质地柔滑、风味多样，易与公司各系列产品搭配，即食馅料能维持稳定品质，同时操作简单，节省客户成本。能针对客户需求，于焙烤前后使用，协助客户打造时尚多样、风味醇厚的各式烘焙品。（三）公司主要经营模式 1、采购模式 采购工作严格按照采购管理办法、采购控制程序、供应商评审程序等规章制度执行，同时公司建立健全了原物料类采购计划、进口品采购计划、供应商选定机制、供应商管理、询价、议价、采购以及物资到货验收等机制。每年根据各事业部年度销售计划制定采购计划，再由各子公司根据每月滚动三至六个月的供应计划进行实际采购。2、生产模式 以市场需求为导向，建立以销定产、计划性与机动性有效平衡的生产模式。生产部门根据年度计划作出费用预算、产销计划，并每月发出滚动三个月预测，以便生产管理部门精确排程，根据各产线需求安排人力。2021 年年度报告 14/195 生产过程中严格遵守作业标准，以确保产品质量。不同批次油品分开储存，先进先出，可溯源。罐区采用自动化管理系统，控制收发油量、品种、批号、油温。3、销售模式 公司产品通过南侨食品与重庆侨兴两个主体对外销售。（1）直销和经销的销售模式 公司采取直营和经销两种模式。直营渠道主要以品牌知名度较高的客户为主。公司为该类客户及时提供新烘焙产品的研发、技术支援、人员培训、门店营运管理咨询等协助、辅导，以建立长期合作的同盟关系。报告期内，公司向经销商的销售均为买断式销售，对二、三、四线城市范围内以及物流配送不便的中小型客户，公司通过经销模式以借助经销商广阔的辐射网络影响力，达到全面覆盖市场的渗透度，并树立南侨品牌在烘焙市场的知名度。依据经销商销量、行为等进行考核，定期判定经销商等级。此外，公司为了服务更多的烘焙业者、消费者，于 2022 年 1 月，于天猫平台开设南侨食品旗舰店，在线上开展零售业务，期待能更好、更快的提供专业服务给青睐南侨产品的烘焙业者、消费者；未来，公司也将继续努力研究、开拓新渠道，提高公司销售水平。（2）国内和国外销售情况 报告期内，公司主要在国内进行销售，仅少量马来西亚、越南等地的外销订单交易，且均为公司烘焙油脂常规产品，外销销售收入占比不到 1%。未来，公司将积极开拓东南亚市场，致力全球化经营。2021 年 10 月，公司公告拟赴新加坡设立全资子公司南侨贸易(新加坡)有限公司(Namchow Trading Singapore Pte.Ltd.)，以新加坡为海外销售据点，建立高品质、高标准的贸易渠道，从而释放业务潜能，提升品牌知名度及海外市场占有率。（3）销售顾问式服务 公司始终秉承“全方位”的服务理念，以完整的专业服务、卓越技术，提供客制化建议与产品