603985_2021_恒润股份_江阴市恒润重工股份有限公司2021年年度报告_2022-04-15.pdf

2021 年年度报告 1/208 公司代码：603985 公司简称：恒润股份 江阴市恒润重工股份有限公司江阴市恒润重工股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人承立新承立新、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人顾学俭顾学俭及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张瑜张瑜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司 2021 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及转增股本。本次利润分配、资本公积金转增股本方案如下：1.公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。截至 2021 年 12 月 31 日，公司总股本 339,121,541 股，以此计算合计拟派发现金红利 33,912,154.10 元（含税）。本年度公司现金分红占公司合并报表归属于母公司股东净利润的比例为 7.67%。2、公司拟向全体股东每 10 股以资本公积金转增 3 股。截至 2021 年 12 月 31 日，公司总股本339,121,541 股，以此计算合计拟转增 101,736,462 股。本次转增后，公司的总股本为 440,858,003股。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额、转增总额不变，相应调整每股分配比例、每股转增比例，并将另行公告具体调整情况。本次利润分配及资本公积金转增股本方案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/208 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的相关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/208 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.31 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.48 第六节第六节 重要事项重要事项.50 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.71 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.79 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.80 第十节第十节 财务报告财务报告.81 备查文件目录 载有法定代表人承立新、主管会计工作负责人顾学俭、会计机构负责人张瑜签名并盖章的财务报表；载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件；报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 5/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、恒润股份、恒润重工 指 江阴市恒润重工股份有限公司。济宁城投 指 济宁城投控股集团有限公司，公司控股股东。济宁市国资委 指 济宁市人民政府国有资产监督管理委员会，公司实际控制人。恒润环锻 指 江阴市恒润环锻有限公司，本公司之全资子公司。恒宇公司、恒宇金属 指 江阴市恒宇金属材料有限公司，本公司之全资子公司。恒润传动 指 江阴市恒润传动科技有限公司，本公司之全资子公司。北京岚润 指 北京岚润科技开发有限公司，本公司之全资子公司。光科光电 指 江阴市光科光电精密设备有限公司，本公司参股公司。光科泰兴 指 光科真空科技（泰兴）有限公司，为江阴市光科光电精密设备有限公司全资子公司。EB 公司 指 德国 EUROBRUCKE GMBH，本公司之全资子公司。佳润国际 指 佳润国际投资有限公司。智拓集团 指 智拓集团（香港）网路咨询有限公司。银牛微电子 指 银牛微电子（无锡）有限责任公司。天风证券 指 天风证券股份有限公司，公司 2021 年度非公开发行保荐机构。盈利补偿协议 指 2018 年 9 月 22 日签署的 江阴市恒润重工股份有限公司与瞿建强、瞿一涛、陆耀娟、黄斐、江阴市光科启明企业管理中心合伙企业（有限合伙）之盈利补偿协议。盈利补偿协议之补充协议 指 2021 年 3 月 12 日，公司与瞿建强、瞿一涛、陆耀娟、黄斐、江阴市光科启明企业管理中心合伙企业（有限合伙）签署的盈利补偿协议之补充协议。ABS 指 美国船级社。DNV 指 挪威船级社。BV 指 法国国际检验局（Bureau Veritas,BV），是一家国际知名的检验、认证、咨询及工程质量控制的机构，下设工业与设施、消费品检验、政府采购与贸易和船舶检验（法国船级社）四大事业部。TUV 指 TUV 德国莱茵是一家国际领先的技术服务供应商。在全球提供承压设备及材料工程、质量管理体系认证等服务。PED 指 PED 是压力设备指令 PED（Pressure Equipment Directive）的简称，PED 是欧盟成员国就承压设备安全问题取得一致而颁布的强制性法规。AD2000 指 德国压力容器制造规范。DN 指 公称直径（Nominal Diameter），又称平均外径（Mean Outside Diameter）。指标准化以后的标准直径，以 DN 表示，单位 mm。kW、MW、GW 指 功率单位，1,000kW=1MW，1,000MW=1GW。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。2021 年年度报告 6/208 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江阴市恒润重工股份有限公司 公司的中文简称 恒润股份 公司的外文名称 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 承立新 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾学俭 张丽华 联系地址 江苏省江阴市周庄镇欧洲工业园 A 区 江苏省江阴市周庄镇欧洲工业园 A 区 电话 0510-80121156 0510-80121156 传真 0510-80121156 0510-80121156 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江阴市周庄镇欧洲工业园A区 公司注册地址的历史变更情况 214423 公司办公地址 江阴市周庄镇欧洲工业园A区 公司办公地址的邮政编码 214423 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒润股份 603985 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 签字会计师姓名 伍敏、邹红燕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 天风证券股份有限公司 办公地址 湖北省武汉市武昌区中北路 217 号天风大厦 2 号楼 签字的保荐代表人姓名 李林强、陆勇威 持续督导的期间 2021 年 10 月 21 日至 2022 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 7/208 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 2,293,483,157.02 2,384,509,836.09-3.82 1,431,182,547.41 归属于上市公司股东的净利润 441,907,178.50 463,145,848.29-4.59 82,923,284.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 275,760,012.38 402,169,221.72-31.43 79,893,314.89 经营活动产生的现金流量净额 325,507,733.94 242,489,418.99 34.24 28,141,156.11 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,337,236,245.77 1,522,270,992.06 119.23 1,142,793,895.49 总资产 3,892,616,001.56 2,688,453,208.85 44.79 1,949,471,442.48 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）1.5586 1.6335-4.59 0.2925 稀释每股收益（元股）1.5586 1.6335-4.59 0.2925 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.9726 1.4185-31.43 0.2818 加权平均净资产收益率（%）21.39 34.49 减少 13.10 个百分点 7.41 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.35 29.95 减少 16.60 个百分点 7.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比均下降 31.43%，主要原因为报告期内风电塔筒法兰销售价格下降，原材料价格上升，导致毛利率下降所致。2、报告期内，由于公司实施资本公积转增股本 6,115.20 万股，非公开发行人民币普通股7,412.9541 万股，公司总股本由 20,384.00 万股增加至 33,912.1541 万股。公司已按调整后的股数重新计算各比较期间的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 8/208 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 623,740,387.34 568,033,971.26 538,247,949.19 563,460,849.23 归属于上市公司股东的净利润 138,946,159.97 104,264,247.47 93,964,633.65 104,732,137.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 137,178,228.15 103,619,616.35 91,653,614.31-56,691,446.43 经营活动产生的现金流量净额-4,552,144.92 102,286,423.10 107,225,319.11 120,548,136.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 177,327,604.61 -686,934.65-133,309.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,209,400.53 6,207,847.57 4,359,035.76 债务重组损益 -381,931.90-186,052.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,532,125.76 74,645,714.41 590,230.04 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 4,981,484.10 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 598,065.54 -1,227,363.69-932,763.18 其他符合非经常性损益定义的损益 2021 年年度报告 9/208 项目 减：所得税影响额 21,117,380.65 20,194,083.70 512,617.14 少数股东权益影响额（税后）402,649.67 2,368,105.57 154,554.11 合计 166,147,166.12 60,976,626.57 3,029,969.29 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 期权 74,645,714.41 0.00-74,645,714.41 0.00 非交易性权益工具投资 51,101,477.00 54,532,125.76 3,440,648.76 3,440,648.76 理财产品 0.00 1,045,000,000.00 1,045,000,000.00 0.00 合计 125,747,191.41 1,099,532,125.76 973,794,934.35 3,440,648.76 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10/208 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是“十四五”规划的开局之年，国家提出的碳达峰、碳中和远景目标给风电行业迎来长期的机遇和前景。然而，2021 年，新冠疫情持续反复，全球经济增速放缓，大宗商品价格大幅上涨，航运成本大幅上升，给公司经营带来不小的挑战。受风电项目去补贴风电平价上网影响，陆上风电项目的需求量回落，竞标价格竞争激烈，风机价格陷入低价竞争局面，受此影响，公司风电塔筒法兰毛利率随之下滑；进入第四季度，风电场业主对风电项目开工审慎，订单释放放缓，海上风电项目订单减少，导致公司全年风电塔筒法兰产销量不及预期。国外疫情严峻叠加国际航运成本大幅上升，公司出口业务受到一定影响。报告期内，公司主要经营情况分析如下：（一）（一）推动推动业务战略转型升级业务战略转型升级 报告期内，公司紧紧围绕长期战略目标规划，聚焦主业风电行业，剥离光科光电真空腔体业务，出售参股公司银牛微电子股权，通过完成 2021 年度非公开发行推动公司业务战略转型升级，规划新建募集资金投资项目“年产 5 万吨 12MW 海上风电机组用大型精加工锻件扩能项目”、“年产 4,000 套大型风电轴承生产线项目”、“年产 10 万吨齿轮深加工项目”。通过本次业务转型升级，公司主要产品风电塔筒法兰由 9MW 扩充至 12MW 的生产能力，产品品种将增加风电轴承、风电齿轮箱零部件等高端产品。上述项目旨在丰富公司产品品种、进一步优化公司产品结构的同时，向风电行业纵深领域高附加值产品延伸，实现大型风电机组关键设备的国产化。截至报告期末，“年产 5 万吨 12MW 海上风电机组用大型精加工锻件扩能项目”基建基本完工，即将进入试生产阶段；“年产 4,000 套大型风电轴承生产线项目”进入建设施工阶段，预计于 2022 年 6 月试生产；“年产 10 万吨齿轮深加工项目”尚处于筹备阶段。（二）（二）持续开展降本增效持续开展降本增效 2021年初开始，公司主要原材料钢材价格持续大幅上涨，直到5月份国家相关部委实施干预，钢材价格震荡回落，但长期来看，钢材价格整年仍处于相对高位运行。面对成本端钢材价格大幅上涨的不利局面，公司密切跟踪钢材市场波动情况，统筹采购计划、择机采购的同时，加强各生产环节成本控制，深入开展降本增效工作，提升运营效率。（三）（三）加大加大专业技术专业技术人才储备人才储备 随着募集资金投资项目投入建设，公司新产线需要储备更多的管理人员和专业技术人员。报告期内，公司全面加强人才梯队建设，引进有多年轴承制造经验的专业技术人才，积极投入新项目、新技术的研发，不断加快科技成果产业化，提升公司的核心竞争力。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为锻造业。由于国家政策的鼓励和市场需求的推动，我国的锻造行业得到了快速发展。目前我国锻造行业的装备已经处于世界领先水平，锻造能力处于世界前列，在重大关键铸锻件领域也取得了突破，部分产品已打破国外垄断，但我国锻造行业在原材料、热处理工艺上与发达国家还有一定差距，制约了我国锻造行业的进一步发展。1 1、辗制环形锻件行业发展概况、辗制环形锻件行业发展概况 辗环锻造较其他锻造工艺有多方面优势，比如加工余量小，材料利用率高；加工环件的内部质量优良；锻造环境好，震动和噪音都大为降低；加工成本低。2021 年年度报告 11/208 辗制环形锻件毛坯的可塑性较强，通过数控机床等精加工设备将其加工成法兰、齿轮、回转支承套圈以及其他环形锻件成品，其应用范围较广。例如风力发电塔筒用的连接法兰，由于其口径大，承载负荷重，过去采用拼接技术生产的法兰无法满足要求，现在一般都采用辗环技术生产；工程机械、港口机械等越来越向大型化方向发展，其配套回转支承等部件口径越来越大，回转支承所需套圈是辗制环形锻件重要应用领域之一；石化运输管道和金属压力容器存储越来越用到大口径法兰连接，也是辗制环形锻件的重要应用领域之一。2021 年度，风电塔筒法兰业务占公司主营业务收入的 72.15%，风电行业为公司主要的下游行业。在全球环境日益恶化，化石类能源日益枯竭的情况下，风能作为一种清洁、安全的新能源，已受到各国政府和投资机构的重视。随着风力发电装备等行业的发展，对大型环形锻件的需求越来越大，辗制环形锻件市场广阔。风力发电已经成为全球可再生资源发电的重要的方式之一，海上风电近年来飞速发展。目前国内陆上风电已经发展成熟，并颇具规模；随着陆上风电的逐渐饱和，加之海上丰富的风能资源、不占用土地面积，靠近电力消纳中心，海上风电成为了未来电力市场和清洁能源的重要组成部分。海上风电不同于陆上风电，由于海上风电大型化、运行环境恶劣，对于风电零部件要求更加严格。根据国家能源局发布的数据，2021 年，全国风电新增并网装机 4,757 万千瓦，为“十三五”以来年投产第二多，其中陆上风电新增装机 3,067 万千瓦、海上风电新增装机 1,690 万千瓦。到2021 年底，全国风电累计装机 3.28 亿千瓦，其中陆上风电累计装机 3.02 亿千瓦、海上风电累计装机 2,639 万千瓦。全球风能委员会（GWEC）发布2021 年全球风能报告。报告显示，2021 年，全球风电装机新增 93.6GW（并网容量），其中陆上风电新增装机 72.5GW，海上风电新增装机 21.1GW。累计装机量达到 837GW（较上一年增长 12%）。另外，相比 2020 年，全球风电招标量上升了 153%，达到88GW，其中陆上风电为 69GW（占 78%），海上风电为 19GW。在中国 3060 双碳目标的驱动下，中国的风电正在飞速发展，在 2021 年取消陆上风电补贴和生态环保高压形势下，中国陆上风电仍然给出了 30.7GW 的装机结果，成为中国陆上风电第三历史新高（最高为 2020 年）；海上风电则因为补贴到期数据爆表:从 2020 年 3.06GW(占全球新增装机的 50.45%，总容超过德国，仅次于英国，成为全球第二大海上风电市场)一跃提高到 16.9GW，为 2020 年的 5 倍，也成为全球海上风电第一装机大国，从此，中国成为名副其实的风电第一大国。2 2、锻制法兰行业发展概况、锻制法兰行业发展概况 法兰（Flange）又叫法兰盘或突缘，主要应用于管状部件的连接。锻制法兰应用范围较广，主要应用于金属压力容器、石化及管道、机械、建筑、船舶等多种行业。锻制法兰市场为充分竞争的市场，生产厂商众多。锻制法兰市场主要受下游各应用行业和领域投资需求的变化而波动。目前，我国锻制法兰行业在装备水平、锻造技术和加工工艺上均取得了长足进步，产品的质量和性能已有大幅提升。由于人力成本较低，使得我国生产的锻制法兰在国际上具有较强的竞争优势，近年来出口数量达到了较高水平。德国、日本等工业发达国家由于人力成本较高，其国内法兰生产厂家已经很少，所需法兰产品主要从中国、印度、巴西等发展中国家进口。3 3、真空腔体行业发展概况真空腔体行业发展概况 真空腔体是保证内部为真空状态的容器，许多先进技术工艺均需要在真空或惰性气体保护条件下完成，真空腔体则成为了这些工艺中不可或缺的基础设备。2021 年年度报告 12/208 较低真空度领域使用的真空腔真空密封要求较低、采用外部焊接的方式即可满足需求，且往往体积较小，因此总体技术含量较低、进入门槛低、利润率水平也相对较差。中高真空甚至更高的真空所需的真空腔工艺更加复杂，进入门槛高，利润率也相对明显较高。报告期内，由于光科光电原股权出让方回购公司持有的光科光电 31%股权，自 2021 年 10 月起，公司已无真空腔体及其配件业务。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）（一）公司的主要业务、主要产品及用途公司的主要业务、主要产品及用途 公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件、真空腔体的研发、生产和销售，产品主要应用于风电行业、石化行业、金属压力容器行业、机械行业、船舶、核电及半导体行业、OLED 显示器行业、太阳能等多种行业。（二）经营模式（二）经营模式 公司经营模式为以销定产，利用自身积累的制造工艺以及全流程的生产管理经验，为客户提供优质的产品和服务，融入更多国际和国内知名企业的供应商行列，继续扩大市场份额。（三三）公司行业地位）公司行业地位 公司是辗制环形锻件和锻制法兰行业重要供应商，在国内同行业中具备较强装备工艺优势及研发优势。公司获得了维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、阿尔斯通、艾默生、三星重工、韩国重山、金风科技、明阳智能、上海电气等国际国内知名厂商的合格供应商资质或进入其供应商目录。在辗制环形锻件市场，公司已成为海上风电塔筒法兰的重要供应商，在全球同行业同类产品中处于领先地位，公司也是目前全球较少能制造 7.0MW 及以上海上风电塔筒法兰的企业之一，同时公司已量产 9MW 海上风电塔筒法兰。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 通过十多年的发展，公司已经成为能够提供高品质、高性能辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的锻造企业，与自身不断资金投入、创新能力、生产经验积累、技术储备，以及客户资源的不断开拓与储备密切相关，形成了公司核心竞争优势。1 1、装备工艺优势、装备工艺优势 一家具有竞争力的锻造企业，不仅要有先进的装备水平，还需具备较高的加工工艺和管理能力。目前公司拥有油压机、辗环机、空气锤、电液锤及其他各类锻造设备、热处理设备、金加工设备、检测设备等配套设备，可生产超大口径的各种环形锻件和法兰。公司的装备水平在行业内具有一定的优势。公司通过多年在锻造行业积累的经验，已形成成熟的热处理和成型控制技术。针对不同产品、不同机械性能要求，公司可以对锻件各项参数实行精确控制，确保产品以最为经济的方式达到客户的质量标准。锻造企业的生产管理能力也影响着产品的质量。公司自接到客户订单开始，将客户所定产品纳入生产过程管理体系，制定生产和检测计划（Manufacturing and Inspection Plan，MIP）。从原材料采购、投料，到加热、锻造，再到热处理、精加工，每道生产程序都有严格的管理规范和操作标准，并通过计算机实现精确步骤管理，确保产品符合客户定制标准。2 2、产品优势、产品优势 2021 年年度报告 13/208 近年来，海上风电的发展带动了海上风电配套产品的迅速发展。公司是国内最早一批给海上风电大功率风机配套塔筒法兰的厂商。公司是目前全球较少能制造 7.0MW 及以上海上风电塔筒法兰的企业之一。公司已具备了给海上风电大兆瓦风机配套相关产品的能力。公司产品优势不仅体现在海上风电大兆瓦风机配套产品上，更体现在传统产品制造上。经过多年的发展，公司的生产技术和经验都较为成熟，能够按照客户要求的标准体系，生产德标、美标、日标和国标标准的各种系列产品。同时，公司能够按照客户的特殊定制标准，生产和制造各种规格的“非标”产品。公司目前生产的产品直径范围涵盖了市场上绝大多数产品，从最小的公称直径 DN15 到最大直径 7.5 米。公司可以为客户提供全套口径环形锻件和法兰产品，便于客户集中采购。公司对生产产品的控制能力不仅表现在形状和尺寸上，更为重要的是能精确控制产品的力学性能。一些法兰及锻件产品应用环境较为复杂，尤其高端产品，可能需要在一些极端条件下使用，对法兰及锻件产品的各项性能参数要求极为苛刻。目前公司已生产很多高端应用领域产品，这些产品的性能已达到相关要求，且产品的稳定性得到客户认可。3 3、客户和品牌、客户和品牌优势优势 公司经过 10 多年的发展，在欧盟、日本等国家积累了一些优质的客户资源。公司已与德国EUROFLANSCH GMBH、日本 BORDERLESS Co.,Ltd.等采购商建立了长期稳定的合作关系，为公司业绩的长期稳定增长提供保证。公司已获得欧盟、日本、韩国等国际市场客户的肯定，建立了自己的品牌知名度。公司是维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒、阿尔斯通等国际知名风电设备企业的直接或间接供货商，使公司品牌在欧洲市场获得了广泛认可。公司先后与泰胜风能（SZ：300129）、天顺风能（SZ：002531）、上海电气（SH：601727）、金风科技（SZ：002202）、明阳智能（SH：601615）等国内知名上市公司建立了良好的合作关系。4 4、资质优势、资质优势 锻造产品主要为设备配套，进入特定的市场或特定的行业，需取得相应的资质认证。目前公司已取得国家质量监督检验检疫总局特种设备制造资格许可证（压力管道元件），还取得了莱茵技术（TUV）ISO9001：2008 质量体系认证证书、莱茵技术（TUV）欧盟承压设备（PED97/23/EC 和AD2000）指令中法兰制造许可证（PED 和 AD 证书）、日本 JIS 证书、法国 BV 风电法兰工厂认证。公司同时拥有挪威（DNV）、美国（ABS）、法国（BV）、意大利（RINA）、中国（CCS）、日本（NK）、韩国（KR）和英国（LR）等船级社认证。除了以上行业准入资质，很多高端客户还有企业资质认证，客户会根据产品的质量要求，对供应商的人员资质、设备水平、生产条件、检验检测水平、质量控制流程等进行严格的检验，合格后发放认证证书或进入其供应商目录。目前，公司已进入西门子歌美飒、通用电气、维斯塔斯等相关企业供应商目录。公司取得相关资质认证，不仅使公司进入了一些行业和大型客户的供应商目录，扩大了公司的市场空间，而且提升了公司的形象和地位，进一步增强了市场公信力，有利于公司拓展新的客户。5 5、管理优势、管理优势 企业管理水平高低决定了企业经营的效率。公司经过十多年的发展，在企业经营管理、生产质量管理、采购销售管理方面积累了丰富的经验，建立了现代化的经营管理体系，为企业稳步发展提供有力的保障。目前公司拥有一支生产技术过硬、管理水平专业、研发能力突出、销售经验丰富的年轻化团队。6 6、研发优势、研发优势 2021 年年度报告 14/208 公司设立以来一直重视研发体系建设，充分利用公司内外部资源，通过多种渠道提升公司研发实力。公司为江苏省科技厅等单位联合认定的高新技术企业；2011 年 10 月，公司技术研发部门被江苏省经信委等单位联合评定为省级企业技术中心。公司除了充分挖掘内部资源外，还以“产学研”相结合的方式与高校建立了长期的合作关系，利用高校先进的科研设备和优秀的科研人才，推动企业自身研发能力的提高。今后，公司将采取多种方式继续加强“产学研”技术合作，持续提升企业的核心竞争力。公司一贯坚持的质量方针为“诚实守信，敬业高效，质量为本，科技创新”，公司“科学技术协会”的成立，充分体现了公司崇尚科技、重视人才的企业文化，推动公司以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，利用公司内外部资源聚力科技创新，增强企业竞争力。公司全资子公司恒润环锻获批设立“江阴市博士（后）工作站”，公司以此为契机，充分发挥博士（后）工作站在高端人才引领和技术研发方面的优势，助力公司技术创新。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2021 年度，公司实现营业收入 229,348.32 万元，同比下降 3.82%；实现归属于上市公司股东净利润 44,190.72 万元，同比下降 4.59%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,576.00 万元，同比下降 31.43%。截止 2021 年 12 月 31 日，公司资产总额 389,261.60 万元，较年初增长44.79%；归属于上市公司股东的所有者权益333，723.62万元，较年初增长119.23%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,293,483,157.02 2,384,509,836.09-3.82 营业成本 1,736,469,892.31 1,668,703,688.20 4.06 销售费用 12,407,498.23 13,282,417.57-6.59 管理费用 80,318,954.32 66,495,955.28 20.79 财务费用 29,012,483.28 25,658,187.93 13.07 研发费用 88,239,205.86 99,117,523.59-10.98 投资收益 178,163,526.21-7,858,000.91 2,367.29 公允价值变动收益 4,532,125.76 74,645,714.41-93.93 信用减值损失 11,690,281.29-112,518.26 10,489.67 资产减值损失-1,395,295.28 19,681,944.29-107.09 营业外收入 2,116,111.05 227,557.17 829.93 经营活动产生的现金流量净额 325,507,733.94 242,489,418.99 34.24 投资活动产生的现金流量净额-778,244,473.02-411,335,083.89 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 866,058,558.17 146,337,430.48 491.82 营业收入变动原因说明：同比减少 3.82%，主要原因系本期风电塔筒法兰业务减少，钢材销售、废料销售增加所致。营业成本变动原因说明：同比增加 4.06%，主要原因系本期原材料涨价所致。销售费用变动原因说明：同比减少 6.59%，主要原因系本期子公司产品推广服务费减少所致。管理费用变动原因说明：同比增加 20.79%，主要原因系上期车间维修费用计入制造费用，本期调入管理费用所致。2021 年年度报告 15/208 财务费用变动原因说明：同比增加 13.07%，主营原因系本期汇率波动所致。研发费用变动原因说明：同比减少 10.98%，主要原因系本期研发用材料减少所致。投资收益变动原因说明：同比增加 2,367.29%，主要原因系报告期内，光科光电原股权转让方回购公司持有的光科光电 31%股权、出售银牛微电子股权所致。公允价值变动收益变动原因说明：同比减少 93.93%，主要原因系上年同期光科光电业绩对赌到期确认的一项未来可行使的期权，本期光科光电原股权出让方完成回购公司持有的光科光电 31%股权所致。信用减值损失变动原因说明：同比增加 10,489.67%，主要原因系本期子公司应收账款计提坏账损失增加所致。资产减值损失变动原因说明：同比减少 107.09%，主要原因系上年同期光科光电计提商誉减值损失，而本年度无此项。营业外收入变动原因说明：同比增加 829.93%，主要原因系本期公司董事、副总经理周洪亮先生窗口期违规减持股票净收益上缴公司所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加 34.24%，主要原因系本期采购减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系光科光电原股权转让方支付的光科光电31%股权对应的业绩补偿款及回购款，收到银牛微电子股权转让款，公司使用闲置募集资金购买银行理财，购置设备及新建厂房所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加 491.82%，主要原因系本期公司收到非公开发行募集资金、归还银行贷款所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况（二）非主营业务导致利润重大变化的说明”。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 229,348.32 万元，同比减少 3.82%，对应营业成本 173,646.99万元，同比增长 4.06%。其中，实现主营业务收入 167,419.73 万元，同比下降 12.25%，对应主营业务成本115,744.72万元，同比减少7.39%；实现其他业务收入61,928.59万元，同比增长29.95%，对应其他业务成本 57,902.27 万元，同比增加 38.21%。报告期内，内销实现收入 141,144.