603871_2021_嘉友国际_2021年年度报告_2022-04-21.pdf

2021 年年度报告 1/195 公司代码：603871 公司简称：嘉友国际 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际物流股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人韩景华韩景华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周周立军立军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周周立军立军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第四十八次会议审议通过2021年年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）；同时拟以资本公积金转增股本，每10股转增4股。截至2022年3月31日，公司总股本316,972,161股，以此计算，合计拟派发现金红利158,486,080.50元（含税），合计拟转增126,788,864股。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配、转增比例不变，相应调整分配、转增总额。以上方案尚需提交股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面临的主要风险及应对措施，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/195 目录目录 第一节第一节 释义释义 .3 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第四节第四节 公司治理公司治理 .3030 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 .4444 第六节第六节 重要事项重要事项 .4646 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .6262 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .7070 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 .7171 第十节第十节 财务报告财务报告 .7272 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签字并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 嘉友国际、公司、本公司 指 嘉友国际物流股份有限公司 控股股东、嘉信益 指 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）实际控制人 指 韩景华、孟联 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 甘其毛都嘉友 指 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司 甘其毛道金航 指 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司 甘其毛都华方 指 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司 嘉和国际 指 嘉和国际融资租赁（天津）有限公司 嘉盈智慧 指 嘉盈智慧物流（天津）有限公司 嘉新国际 指 JASN INTERNATIONAL PTE.LTD.（嘉新国际有限公司）嘉纳国际 指 JIAYOU-M AND D GLOBAL LOGISTICS NAMIBIA(PROPRIETARY)LIMITED 嘉荣悦达 指 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司 嘉新蒙古 指 JASMON LOGISTICS LLC 嘉友恒信 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司 嘉毅国际 指 巴彦淖尔嘉毅国际物流有限公司 嘉运智慧 指 霍尔果斯嘉运智慧物流有限公司 中非国际 指 SINO-AFRICA INTERNATIONAL LOGISTICS INVESTMENT LIMITED（中非国际物流投资有限公司）誉达物流 指 巴彦淖尔市誉达物流有限公司 嘉航供应链 指 巴彦淖尔市嘉航供应链管理有限公司 嘉金国际 指 GOLDEN DEER INVESTMENT SARLU（嘉金国际投资管理有限公司）嘉宸国际 指 嘉宸国际贸易（内蒙古）有限公司 嘉晟智慧 指 巴彦淖尔市甘其毛都嘉晟智慧物流有限公司 嘉易达矿业 指 内蒙古嘉易达矿业有限公司 福建嘉友 指 福建省嘉友国际物流有限公司 嘉泓泰达 指 嘉泓泰达国际物流（青岛）有限公司 刚果（金）指 刚果民主共和国 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 嘉友国际物流股份有限公司章程 本报告 指 嘉友国际物流股份有限公司 2021 年年度报告 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 5/195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 嘉友国际物流股份有限公司 公司的中文简称 嘉友国际 公司的外文名称 Jiayou International Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiayou International 公司的法定代表人 韩景华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 聂慧峰 吴丹 联系地址 北京市石景山区城通街26号院2号楼23层 北京市石景山区城通街26号院2号楼23层 电话 010-88998888 010-88998888 传真 010-68066006 010-68066006 电子信箱 jy_ jy_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区阜成门外大街31号6层608A 公司注册地址的历史变更情况 2021年5月19日公司住所由“北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806”变更为“北京市西城区阜成门外大街31号6层608A”公司办公地址 北京市石景山区城通街26号院2号楼23-24层 公司办公地址的邮政编码 100043 公司网址 电子信箱 jy_ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉友国际 603871 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 签字会计师姓名 王志勇、张金海 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 沈玉峰、程万里 持续督导的期间 2018 年 2 月 6 日至 2022 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 6/195 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 3,888,023,062.66 3,281,112,616.81 18.50 4,170,611,468.57 归属于上市公司股东的净利润 342,814,443.03 360,197,958.90-4.83 343,331,490.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 330,253,638.83 341,887,109.26-3.40 316,047,861.31 经营活动产生的现金流量净额-324,809,001.41 254,166,810.13-227.79 393,477,796.47 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,856,793,875.91 2,164,669,681.72 31.97 1,866,183,735.75 总资产 4,556,148,250.28 3,401,637,446.85 33.94 2,396,979,490.27 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）1.2013 1.2622-4.82 1.2031 稀释每股收益（元股）1.0596 1.2208-13.20 1.2301 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.1573 1.1980-3.40 1.1075 加权平均净资产收益率（%）15.43 18.10 减少2.67个百分点 19.94 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.86 17.18 减少2.32个百分点 18.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 注：公司于 2019 年度、2020 年度、2021 年度以资本公积转增股本，根据企业会计准则相关规定，为保持会计指标的前后期可比性，已按调整后的股数重新计算各列报期间（2019 年度、2020年度）的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 7/195 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 599,718,567.80 894,297,866.99 1,050,806,492.13 1,343,200,135.74 归属于上市公司股东的净利润 84,074,412.89 72,810,978.67 91,339,057.87 94,589,993.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 83,166,118.96 65,541,694.12 89,240,953.48 92,304,872.27 经营活动产生的现金流量净额-95,952,334.18-217,212,785.33-293,512,679.03 281,868,797.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-89,715.05 -2,813,625.10-24,075.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,684,043.95 8,452,958.27 6,431,144.50 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 2021 年年度报告 8/195 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 5,340,331.54 19,577,148.90 26,993,017.08 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 266,099.42 -2,007,939.11-94,824.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 2,474,697.16 3,617,834.14 5,212,857.58 少数股东权益影响额（税后）1,165,258.50 1,279,859.18 808,775.16 合计 12,560,804.20 18,310,849.64 27,283,629.32 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9/195 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是我国构建新发展格局的起步之年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，科学统筹疫情防控和经济社会发展，积极打通经济循环卡点堵点，国民经济持续恢复发展，主要经济指标运行在合理区间，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效，实现“十四五”良好开局。2021 年国内生产总值达到 114 万亿元，增长8.1%。我国货物贸易进出口总值达 39.1 万亿元，增长 21.4%。其中，出口 21.73 万亿元，增长21.2%；进口 17.37 万亿元，增长 21.5%。贸易方式进一步优化，一般贸易进出口占比超过 60%。2021 年，我国一般贸易进出口 24.08 万亿元，增长 24.7%，占比 61.6%，提升 1.6%；其中，出口13.24 万亿元，增长 24.4%；进口 10.84 万亿元，增长 25%。同期，加工贸易进出口 8.5 万亿元，增长 11.1%，占比 21.7%。公司业务与“一带一路”沿线国家投资和贸易紧密相关。2021 年，中国对“一带一路”沿线国家进出口增长 23.6%，比整体增速高 2.2%。其中，出口 6.59 万亿元，增长 21.5%；进口 5.01 万亿元，增长 26.4%。2021 年我国企业对“一带一路”沿线国家的非金融类投资 203 亿美元，增长14.1%，既服务了我国经济社会发展需要，也促进了共建国家产业发展和民生改善，实现了互利共赢的积极成效。2021 年 1-12 月，中蒙贸易额 91.2 亿美元，增长 35.3%，其中，中国对蒙出口 22.3 亿美元，增长 38.1%；自蒙进口 68.9 亿美元，增长 34.4%。但受疫情影响，2021 年蒙古煤炭出口 1,634.4万吨，与 2020 年同期 3,117.78 万吨相比下降 48%。作为我国进出口货运量最大的陆路边境口岸甘其毛都口岸 2021 年累计进口煤炭 696 万吨，与 2020 年同期 1,455 万吨相比下降 52%；累计进口铜精粉 68.75 万吨，与去年同期 75.78 万吨相比下降 9%。2021 年 1-12 月，中哈货物进出口总额 252.5 亿美元，增长 17.6%。其中，中国对哈出口 139.8亿美元，增长 19.5%；中国自哈进口 112.7 亿美元，增长 15.3%。双边贸易中方顺差 27.1 亿美元，增长 36.2%。2021 年 1-12 月，中非贸易额达到 2,542.89 亿美元，增长 35.3%，创双边贸易额历史新高，约占中国外贸总额的 4%。其中，中国对非出口达 1,483.67 亿美元，增长 29.9%，中国自非进口达1,059.22 亿美元，增长 43.7%。2021 年，新冠疫情持续肆虐，随着病毒变种和传播趋势的不断变化，以及国内、国际疫情防控政策的相应变化，物流行业迎来了更大的冲击和挑战。疫情对跨境综合物流和供应链贸易的各个环节产生了不同程度的严重影响，公司经营面临了前所未有的挑战。在如此复杂变化的经营环境下，公司严格执行国家防疫政策，做好防疫工作，在公司董事会的领导下，继续稳步推进公司发展战略，进一步加快推动中蒙、中亚、非洲的物流基础设施建设，优化和再造公司管理和业务体系，通过信息化技术提升和创新公司业务模式，努力保障国际国内客户稳定的物流服务体系，增强抗风险能力，促进公司经营稳步发展。报告期主要工作情况如下：（一）全力保障跨境综合物流业务畅通 2021 年年度报告 10/195 2021 年疫情对于陆运跨境运输业务的冲击超过预期，中蒙、中亚陆路口岸的通行受到了极大影响。各陆运口岸陆续采取了长时间的限流措施，部分口岸还出现了临时封关的情况。公司积极应对各种疫情变化带来的新的管理挑战，组织员工积极应对，以陆运口岸为圆心在境内外设立或合作设立运输车队闭环管理营地，支持并实施国家出台的各项管理规定，确保跨境综合物流运输业务的不间断运行，虽然艰难异常，公司在疫情管控更为严格的 2021 年依然实现中蒙、中亚市场稳定的业绩。2021 年中非市场的业务迅速提升，公司作为非洲区跨境综合物流行业领先企业的优势逐渐体现，公司一方面将跨境综合物流的业务模式复制到非洲区域，另一方面充分释放以上海港为核心的海运组织能力，在疫情严重的非洲区域实现 48%的营业收入增长和 45%的毛利润增长。（二）陆路口岸基础设施投资建设取得显著进展 在中蒙甘其毛都口岸，甘其毛都嘉友办公及生产经营场所升级改造项目已经全部完工。2021 年，公司采用非公开发行 A 股股票募集资金 4.46 亿元用于嘉易达矿业海关监管场所储煤棚建设、储煤棚道路及场地硬化和配套设施设备建设等项目，本次非公开发行已于 2021 年 12月完成全部发行手续。在中亚霍尔果斯口岸，嘉友恒信海关监管场所已全部完工，并于 2022 年 1 月通过海关验收正式运营。非洲刚果（金）卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目取得决定性进展，卡松巴莱萨-萨卡尼亚 150 公里道路已经全部通车并于 2022 年 1 月开始收费试运营，其他陆港等建设按计划在 2022 年完工并投入运营。上述口岸基础设施投资的完成并投入使用，进一步夯实公司核心区域市场的竞争力。（三）夯实与供应链贸易供需双方的合作，推动供应链贸易持续稳定发展 以蒙古、非洲的大宗商品行业为主，进一步完善公司供应链贸易板块的价值链，夯实与供需两端的合作，通过提供有竞争力的全球物流门到门服务体现供应链贸易服务价值。公司分别与蒙古博迪国际有限责任公司和 ERDENES TAVAN TOLGOI JSC（珍宝塔本陶勒盖公司）签署四年内采购主焦煤 600 万吨和五年内采购 1,500 万吨主焦煤合同，负责自矿山塔本陶勒盖煤矿提货至中国终端用户的中蒙跨境综合物流服务，同时公司与国家能源集团煤焦化有限责任公司签订战略合作框架协议，约定向其销售总数量不少于 500 万吨主焦煤。上述重大合同的签订，保障了公司物流规模的增长和盈利的稳定增长。（四）引入战略投资者，实现优势互补 公司通过非公开发行 A 股股票和股份协议转让的方式，引入紫金矿业集团股份有限公司作为战略投资者，紫金矿业成为公司第二大股东。紫金矿业作为国际领先的矿业集团，矿产资源遍布全球，其全球第二大铜矿资源刚果（金）卡莫阿-卡库拉铜矿与公司刚果（金）卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路和口岸项目属于同一区域。紫金矿业对于国际物流供应链的需求与公司提供的国际跨境综合物流服务具有高度的一致性，2021 年双方通过股权合作奠定了两个中国上市企业在国际化发展进程中的合作基础，探索中国企业海外发展强强联合、优势互补的长期合作模式；同时更充分的发挥和保障公司海外投资资产的效益。（五）变革优化公司管理体系，提升信息化管理能力及应用范围 公司引入专业的外部管理咨询团队，对企业文化、组织架构、管理体系、市场环境、竞争力等各方面进行了梳理和优化，围绕中蒙、中亚、非洲核心业务区域组建三个区域型业务集群，成立海外集群管理海外投资和运营，根据公司发展需求吸引国际化人才，明确业务目标，再造适合规模化管理的业务流程，完善绩效考核体系，为公司实现国际化、规模化、稳定的发展打下坚实的基础。2021 年公司自行研发的新版信息化管理系统物流部分通过验收并投入使用；包含保税库、海关监管库、普通仓、大宗商品仓、集装箱堆场等各种应用场景的智能仓储管理系统上线使用；配合公司已有的网络运输管理平台、跨境集装箱管理系统，公司日常管理正在逐步实现远程可视、可控、可追踪、高效、标准化的现代物流管理体系。公司不断将业务管理场景与数字化建设相结合，加强数字信息管理在公司日常经营活动中的应用，疫情管理中的核酸检测以及司机隔离管理 APP 也应运而生，充分实现日常业务管理的“降本增效”。2021 年年度报告 11/195 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 2021 年适应市场物流需求变化，物流供给服务保持快速增长，经受了国际严峻环境和国内疫情等多重考验，服务能力有所增强，物流基础设施环境也不断改善。2021 年全年物流业总收入 11.9 万亿元，同比增长 15.1%。从年内走势看，各季度物流业总收入均保持 15%以上的增速，两年年均增速在 8.5%以上，市场规模稳步扩大。物流行业实现快速发展，市场活力进一步增强。物流业景气指数一季度为 53%，实现良好开局，二季度回升至 55.9%的高点，下半年受供应链上下游需求放缓和多点散发疫情影响，指数出现一定波动，三季度回落至51.3%，四季度回升到 53.2%，全年物流业景气指数平均为 53.4%，较上年提高 1.7 个百分点，实现圆满收官。2021 年，物流需求规模再创新高，社会物流总额增速恢复至正常年份平均水平。全年社会物流总额 335.2 万亿元，是“十三五”初期的 1.5 倍。按可比价格计算，同比增长 9.2%，两年年均增长 6.2%。从年内走势看，由于受下半年散发疫情和上年同期基数较高等因素影响，走势前高后低。一季度同比增长 24.2%，上半年增长 15.7%，前三季度增长 10.5%。社会物流总额与 GDP 对比来看，与疫情前的 2018、2019 年不同，2020 年以来社会物流总额增速持续高于 GDP 增长，物流需求系数持续提升，显示在疫情压力持续存在的情况下，生产、出口、消费等实物物流恢复保持良好势头，实体经济是物流需求复苏的主要支撑。从物流成本统计来看，2021 年社会物流总费用 16.7 万亿元，与 GDP 的比率 14.6%，比上年回落 0.1 个百分点，在连续三年持平后首次回落。结合近年经济数据同时对比美日等国分析显示，国民经济产业结构调整对物流成本下降存在边际递减效应。“十三五”时期服务业增加值占 GDP 的比重每上升 1 个百分点，物流成本与 GDP 的比率下降仅为 0.1 左右。2020 年疫情以来，服务业受到较大冲击至其比重有所趋缓，对我国物流成本与 GDP的比率影响进一步减弱。2021 年年度报告 12/195 推进综合运输服务发展和提质增效是现代综合交通运输体系建设的本质要求与根本目的。为加快建设交通强国，推进综合运输服务高质量发展，中共中央、国务院、发改委、交通运输部相继印发了国家综合立体交通网规划纲要、关于进一步降低物流成本的实施意见、综合运输服务“十四五”发展规划等纲要、意见、发展规划等，促进物流行业降本增效，增强物流行业活力和效率水平，推进疫情防控和经济社会发展工作的决策部署，进一步降低物流成本、提升物流效率。公司在综合物流行业中是以国际陆路口岸跨境运输为核心竞争力的跨境物流综合服务的领先企业。公司将牢牢把握行业发展趋势，围绕中蒙、中亚、非洲等陆运锁定的国家和地区大力发展跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易业务，加大对核心领域的资产投入，延长产业链布局，发掘新的利润增长点，提升整体竞争和盈利能力，形成服务产品综合、链条完整、板块协同发展的新格局。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）公司所从事的主要业务 公司成立于 2005 年，业务以蒙古、中亚、非洲等具有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和地区为主，在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等物流服务的社会资源，在关键物流节点投资跨境运输工具、保税仓库及海关监管场所，组建通关和物流服务网络，以客户需求为核心，提供差异化、专业化、信息化的跨境综合物流代理服务,形成长期可持续性发展的国际跨境多式联运物流系统。公司业务包括跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务。（二）公司的经营模式 1、跨境多式联运综合物流服务的经营模式 2021 年年度报告 13/195 公司主营业务核心区域公司主营业务核心区域 跨境多式联运综合物流服务突出以客户需求为导向的差异化物流方案设计能力、专业化的物流国际资源整合能力，提供包含承运人选择、运输管理、仓储、海关代理、口岸中转、信息管理在内的一揽子物流组织实施管理服务。业务类型可细分为跨境多式联运、大宗矿产品物流和智能仓储业务。（1）跨境多式联运 跨境多式联运业务是公司的核心业务，其发展具有两个特点，一方面公司作为国际陆运口岸海关监管场所、公用型保税库等仓储设施和国际道路运输车队的所有人，提供物流核心环节实际的物流操作；另一方面，利用公司研发的物流信息管理系统在全球范围内整合海陆空铁、港口、口岸等第三方物流服务供应商资源，为客户全球范围内提供门到门跨境多式联运服务。跨境多式联运业务国际化进程以蒙古、中亚、非洲市场为核心有序推进，从蒙古业务起源，到哈萨克斯坦为代表的中亚业务发展，再到非洲的跨境口岸物流资产投资，是一个复制与优化、开拓与创新的过程。复制的是以核心物流资产投入带动社会资源整合能力的模式，创新的是物流信息化管理、大数据系统的应用，从而形成跨境多式联运业务持续稳定发展的经营模式。（2）大宗矿产品物流 矿产品行业客户具有物流需求长期稳定、物流方案聚焦公铁联运、运力保障要求高等特点，公司在跨境多式联运业务发展中积累了大量的矿产品行业客户，形成了独特的大宗矿产品物流经营模式。大宗矿产品物流业务充分发挥公司在甘其毛都、巴彦淖尔、二连浩特、霍尔果斯等中蒙、中亚重要陆运口岸的仓储节点优势，以及建设中的非洲刚果（金）矿业通道（卡松巴莱萨到萨卡尼亚的道路以及边境基础设施）的作用，将仓储和配送作为对客户完整物流服务方案中的核心环节，并与公铁联运承运人之间建立仓配的合作关系，保证运力，满足大宗矿产品行业客户对于产品供应稳定、高效的需求。为积极响应中国铁路的大宗矿产品“散改集”运输政策，公司的大宗矿产品物流业务率先完成了从传统的散货大宗运输方案到集装箱环保替代方案的优化进程。目前公司购置的集装箱均具备铁路运营资质，提升了公司与铁路承运人的合作粘性，加强了铁路运力的保障。公路运输方面，公司利用自主研发无车承运电商平台，可以根据客户的运输需求整合全国范围内的优质运力，降低车辆空驶率，实现了公路运输的降本、减排和增效。大宗矿产品物流以进口仓配为核心的经营模式凭借公司的公铁联运优势得到持续和稳定的发展。（3）智能仓储 2021 年年度报告 14/195 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所，在满足中蒙、中亚、非洲国际陆运口岸的进出口货物仓储需求、提供仓储服务的同时，为公司在相关市场和区域开展跨境多式联运综合物流服务提供关键节点的支持。公司自主研发的仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等一系列物流管理信息系统，实现进出仓及在仓货物智能化管理，为客户提供智能仓储的增值服务。多式联运优势路线多式联运优势路线 多式联运业务成功案例多式联运业务成功案例 2021 年年度报告 15/195 公公司自有智能仓储场地司自有智能仓储场地 2、供应链贸易服务的经营模式 供应链贸易服务是以跨境多式联运综合物流服务为基础进行的更全面的资源整合业务模式。区别于传统贸易经营模式，供应链贸易服务是根据供应商的要求，向其提供公开市场交易信息、价格反馈、物流方案、仓储、配送、结算等全供应链服务过程。公司以自身名义进口商品，之后将商品销售给境内用户，该服务的盈利主要来源于公司提供的一整套跨境综合物流解决方案的实施，而不依赖商品差价。供应链贸易服务的经营模式的核心是体现跨境综合物流服务在整个贸易环节中的核心影响力，并通过这种影响力来增加贸易服务价值，满足客户多样化的需求。对于商品的买卖价格分别与客户和供应商确定，从而避免大宗商品价格波动给公司带来的风险。供应链贸易服务是实现客户价值最大化的经营模式。报告期内，公司将供应链贸易服务的范围进一步延伸，通过与蒙古煤矿以及终端用户直接签订贸易合同，为煤炭从蒙古矿山最终到达终端用户提供全程物流服务，实现效益最大化和风险可控的统一。2021 年年度报告 16/195 供应链贸易业务模式供应链贸易业务模式 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）陆运口岸物流资产投入的先发优势 二连浩特、甘其毛都陆运口岸是中蒙国际跨境物流的核心节点。公司在发展初期即规划并获批建设的海关公用型保税库、海关监管场所、保税物流中心（B 型）等陆港核心资产对中蒙跨境物流业务起到中枢的作用，在成本控制和运营管理上体现出公司中蒙跨境综合物流服务的先发优势，很难被同行业其他竞争对手超越，率先成为内陆国家和地区跨境综合物流服务的领先企业。公司将中蒙陆运口岸开发及运营的成功经验向中国与中亚国家的边境口岸进行复制。与可克达拉市恒信物流集团有限公司共同在霍尔果斯口岸投资、建设、运营进出口海关监管场所，将中蒙跨境物流的经营模式复制到中亚地区，形成中亚地区的核心竞争力。公司于 2018 年开始在非洲内陆国家和地区优化并复制以跨境口岸为中枢的跨境综合物流的成功模式。2019 年与刚果（金）政府签署特许授权协议，建设刚果（金）重要的铜钴矿产区科卢韦齐、卢本巴希地区的进出口通道“卡松巴莱萨-萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目”。本项目作为公司在非洲地区建立的重要物流枢纽，将改善刚果（金）南线运输条件，提高陆运通道的通行能力，降低刚果（金）运输成本；同时复制中国陆运边关的先进运营模式和经验，萨卡尼亚陆港、莫坎博边境口岸建成后将提供优质高效的通关服务，营造和谐便利的通关环境，为包括中资企业在内的所有矿企提供一站式、高效的跨境综合物流服务，为公司在非洲市场今后的发展奠定坚实基础。（二）核心客户的资源优势 公司经过多年稳健发展，依托跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务业务，为世界 500强国际国内大型矿业公司、上市公司、黑色及有色金属冶炼公司提供全方位、一站式综合物流服务。公司的主要客户自身履约能力强，信誉度高，经济实力雄厚。在选择综合物流服务商时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，公司和这些客户重复签约率高，获客成本相对较低，形成了长期稳定的合作模式。2021 年年度报告 17/195 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。中国每年约 50%铜的消耗量需要在全球范围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增长的。公司坚持以客户需求为核心定制物流服务解决方案，不断拓宽加深业务合作，与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，赢得客户的信赖。（三）国际多式联运的先进性 公司作为跨境综合物流服务的提供商，主要通过整合境内外海陆空铁运输服务、港口、口岸仓储、报关报检服务等多种物流环节，为客户提供一站式跨境综合物流服务。公司商业模式的优势是以多式联运业务形态为核心开展综合物流业务，在业务区域关键物流节点投资核心物流资源，大力开发全球货运代理网络，整合物流市场资源，并以物流信息系统建设作为提升服务质量和服务增值的重要手段，轻资产重服务，积累跨境多式联运业务专业技能，提升国际业务管理能力，使跨境多式联运业务操作更加高效务实，符合国际、国内物流行业发展趋势。公司在提供跨境综合物流服务的基础上，积极开拓和完善物流产业链新的业务需求，为客户提供包括境内外仓储、国际融资租赁、供应链贸易等多种业务形式，满足客户一站式多元化服务的需求。（四）信息化管理的技术优势 公司多年来一直重视物流信息化系统的建设，致力于信息化网络系统的搭建。经过持续开发运用和迭代创新，形成了跨境综合物流业务管理系统、公路网络运输管理系统、集装箱运输管理系统、报关管理系统、智能仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等物流信息管理应用系统模块以及拥有 21 项软件著作权和 9 项专利。特别是近年来通过利用移动互联网、云计算、大数据等前沿技术自行开发的嘉盈吉运智慧物流共享平台上线运营，以“运费竞价交易”的模式，进一步降低物流成本，实现降本增效的良性循环。公司物流信息管理系统的建设与运维，最大程度地提高公司全球物流订单承接、操作、结算的处理速度，同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现物流全过程的控制和综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓展模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 388,802.30 万元，同比增长 18.50%，实现归属于上市公司股东的净利润 34,281.44 万元，同比下降 4.83%。公司年末总资产 455,614.82 万元，较年初增长33.94%,公司年末归属于母公司净资产 28