603773_2021_沃格光电_江西沃格光电股份有限公司2021年年度报告_2022-03-14.pdf

2021 年年度报告 1/234 公司代码：603773 公司简称：沃格光电 江西沃格光电股份有限公司江西沃格光电股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/234 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人易伟华易伟华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张雄斌张雄斌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李志勇李志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经第三届董事会第二十二次会议审议通过了关于公司2021年度利润分配预案的议案，经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，公司母公司期末可供分配利润为人民币446,351,757.36元。经董事会决议，公司2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），剩余未分配利润结转至下年度。截至2022年3月14日，公司总股本122,355,713股，扣减公司回购专户中的2,061,700股，以120,294,013股为基数计算，共派发现金红利12,029,401.30元（含税）。根据上海证券交易所上市公司回购股份实施细则的有关规定，“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”。公司2021年度以集中竞价方式回购股份累计支付金额为人民币52,788,298.74元（不含印花税、交易佣金等交易费用），视同现金红利52,788,298.74元。加上该等金额后，公司现金分红(含税)金额共计人民币64,817,700.04元。2、公司拟向全体股东以资本公积金转增股本的方式每10股转增3股，不送红股，截至2022年3月14日，公司总股本122,355,713股，扣减公司回购专户中的2,061,700股，以120,294,013股为基数计算，本次转增股本后，公司总股本为158,443,917股。如在本议案审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股份等致使公司总股本和/或有权参与权益分派的股数发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变的原则进行分配，相应调整分配总额。同时维持每股转增比例不变，相应调整转增总额，如公司后续总股本和/或有权参与权益分派的股数发生变动，将另行公告具体调整情况。该利润分配方案尚须公司2021年年度股东大会审议通过后实施。2021 年年度报告 3/234 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司可能面临的风险因素敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/234 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.32 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.47 第六节第六节 重要事项重要事项.50 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.78 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.84 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.85 第十节第十节 财务报告财务报告.85 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在上海证券报中国证券报证券日报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。2021 年年度报告 5/234 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 沃格光电、公司、本公司 指 江西沃格光电股份有限公司 深圳沃特佳、沃特佳 指 深圳沃特佳科技有限公司，公司全资子公司 沃德投资 指 新余市沃德投资合伙企业（有限合伙）汇晨电子 指 深圳市汇晨电子股份有限公司，公司控股子公司 北京宝昂 指 北京宝昂电子有限公司，公司控股子公司 兴为电子 指 东莞市兴为电子科技有限公司，公司控股子公司 创东方富本 指 深圳市创东方富本投资企业（有限合伙）创东方富凯 指 深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）中华映管 指 中华映管股份有限公司，原台湾证券交易所上市公司（股票代码：2475）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 江西沃格光电股份有限公司章程 公司章程（草案）指 江西沃格光电股份有限公司章程（草案）FPD 指 平板显示器，屏幕厚度较薄，没有一般显示器中的电子束管，看上去就像一块平板，作为大屏幕显示时不存在投射距离问题，平板显示器目前已成为显示器中的主流产品。平板显示的种类很多，按显示媒质和工作原理可分为液晶显示器（LCD）、等离子显示器（PDP）、有机电致发光显示器（OLED）等 LCD 指 液晶显示器，为平板显示器类型的一种 OLED 指 有机发光二极管，具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当电流通过时，有机材料就会发光，其显示屏具有可视角度大、节省电能等优势。AMOLED 指 有源矩阵有机发光二极管，是有机发光二极管（OLED）的一种，相比传统的液晶面板，具有反应速度较快、对比度更高、视角较广等特点 In-Cell 指 将触摸面板功能嵌入到液晶面板的液晶像素中的技术方法，显示触控模组器件实现技术之一 On-Cell 镀膜 指 在液晶显示器的彩色滤光片表面镀上一层透明导电膜，用于制作触控线路 In-Cell 抗干扰高阻镀膜 指 在液晶显示器的液晶像素中镀上一层特殊材料，形成一种即能抗干扰又能防静电的功能薄膜，用于制作触控线路 PI 膜 指 聚酰亚胺薄膜，呈黄色透明状，具有优良的耐高低温性、电气绝缘性、粘结性、耐辐射性、耐介质性，特别适宜用作柔性印制电路板基材和各种耐高温电机电器绝缘材料 5G 指 第五代移动通讯技术 AR 指 Augmented Reality/增强现实 VR 指 Virtual Reality/虚拟现实 3D 玻璃 指 一种加工成三维形状的曲面玻璃，具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、坚硬、耐刮伤等特点，是 3D 玻璃镀膜工艺的原材料 AG 指 即玻璃制品通过化学蚀刻的方法，改变玻璃表面形貌，在微观下呈现凹凸不平的效果，从而减少光线在玻璃表面的反射，起到防眩光保护视力的作用，同时提升了玻璃表面爽滑度和抗污2021 年年度报告 6/234 能力 AR 指 通过磁控溅射方法，在玻璃上沉积光学薄膜，让玻璃具有高透过率、低反射率、高硬度、高耐磨等特性，起到提升显示效果、节能、保护眼睛的作用 AF 指 通过真空镀膜的方法，在具有 AR 功能的膜层上叠加 AF 膜层，使产品达到持久抗污的能力 黄光蚀刻、黄光 指 一种基于紫外线照射下在涂有光敏性材质的玻璃基板上经曝光、显影、蚀刻等工序制作出线路图的技术实现方法 Mini LED 指 次毫米发光二极管显示屏，即采用数十微米级的 LED 晶体，实现 0.5-1.2 毫米像素颗粒的显示屏 CTP 指 电容式触摸屏 RTP 指 电阻式触摸屏 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西沃格光电股份有限公司 公司的中文简称 沃格光电 公司的外文名称 WGTech（JiangXi）Co.,LTD.公司的外文名称缩写 WG Tech 公司的法定代表人 易伟华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡芳芳 梁晖 联系地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 电话 0790-7109799 0790-7109799 传真 0790-7109799 0790-7109799 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司注册地址的历史变更情况 338004 公司办公地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司办公地址的邮政编码 338004 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、证券日报及上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站()公司年度报告备置地点 董事会办公室 2021 年年度报告 7/234 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 沃格光电 603773/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区西直门大街 110 号 11 层 签字会计师姓名 兰滔、刘儒 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,049,995,306.70 604,157,536.52 73.79 524,324,061.46 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 1,017,606,826.32 590,490,413.90 72.33 521,478,946.53 归属于上市公司股东的净利润-26,862,904.82 14,110,621.93-290.37 50,904,512.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-32,216,727.39 5,339,495.48-703.37 38,841,598.98 经营活动产生的现金流量净额 91,015,280.30 108,632,381.38-16.22 78,056,509.16 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,531,730,778.39 1,615,193,888.16-5.17 1,616,407,746.30 总资产 2,605,370,387.87 2,012,544,176.06 29.46 1,809,304,220.46 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）-0.2220 0.1153-292.54 0.4160 稀释每股收益（元股）-0.2220 0.1153-292.54 0.4160 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2662 0.0436-710.55 0.3174 加权平均净资产收益率（%）-1.72 0.87 减少2.59个百分点 3.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.06 0.33 减少2.39个百分点 2.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 注：2020 年、2019 年基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益金额与 2020 年年度报告披露的金额不一致，系因按公司 2021 年资本公积金转增股本后的总股本122,355,713 股计算所致，使 2021 年、2020 年及 2019 年的数据更有可比性。2021 年年度报告 8/234 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分年分季度主要财务数据季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 188,790,945.05 213,058,606.12 276,292,388.24 371,853,367.29 归属于上市公司股东的净利润 10,905,073.91-8,449,034.36-9,160,759.58-20,158,184.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,067,584.38-10,050,757.65-11,095,021.08-21,138,533.04 经营活动产生的现金流量净额-92,212,795.73 46,484,901.95 23,087,531.84 113,655,642.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-824,686.23 -272,935.97-303,244.88 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,389,102.88 11,633,603.52 14,546,647.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,505,679.29 -963,354.03-49,593.91 减：所得税影响额 1,202,885.97 1,626,187.07 2,130,894.99 少数股东权益影响额（税后）1,513,387.40 合计 5,353,822.57 8,771,126.45 12,062,913.77 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2021 年年度报告 9/234 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，面对国内外地缘政治风险，光电显示领域竞争格局进一步加大，行业集中化明显。公司直面挑战，持续推动研发、生产、销售、管理等多维度提升。报告期内，公司进一步完善集团化组织架构及全员绩效考核机制的制定，充分调动管理层、技术人员和一线员工的积极性、主动性、创新性，通过组织架构的短平化以提升管理决策效率以及信息传递的准确性。报告期内，销售方面，公司在夯实液晶面板精加工业务的基础上，加快转型业务的市场化推广及商用落地，报告期内,公司全年实现营业收入 104,999.53 万元，同比增长 73.79%；其中，光电玻璃精加工业务实现销售收入 68,374.24 万元，同比增长 21.49%；Mini LED 新产品研发收入 268.24 万元。研发方面，公司坚持以创新驱动发展，继续位居面板显示行业技术研发能力行业前列；生产管理方面，公司持续提升智能制造水平，加强质量管理，降本增效，在研发以及新业务和新产品方面取得较大进展。报告期内，公司具体经营情况如下：一、研发方面 随着 MINI LED 玻璃基板、UTG 开始转入量产，为持续保持公司的核心竞争力，公司围绕着显示新材料、新工艺、新应用等方面进一步深入研发，在光学、化学、微电路技术等方面展开，因为研发规模的扩大，在研发、技术、产品量产转化等方面加强管理，使公司时刻保持技术领先地位。报告期内，公司的技术研发情况如下：新增研发项目：UTG 产品拓展研发:在 UTG 上制备纳米薄膜，实现产品的感觉功能，应用于折叠、可弯曲显示；在 UTG 上叠加 AG，应用于电子纸、学习机等产品的触控功能及护眼功能；前盖高阻膜:通过 PVD 镀膜工艺在 3D 前盖上沉积复合膜，实现 OLED INCELL 产品 ESD、抗干扰、抗指纹功能；Mini/Micro LED 直显产品开发:在玻璃基板上沉积低电阻率多层薄膜，光刻电路，使玻璃基板具备符合小间距直显产品的要求；开发 IC 芯片超薄玻璃封装载板，用于高精度，高导热，高频传输等领域的 IC 芯片封装。公司折叠手机盖板项目，目前已实现盖板厚度小于 25um，适用于超薄柔性显示的 UTG 项目。该研发主要是基于 5G 生态下移动终端未来将持续迭代，折叠手机将是重要形态之一，折叠手机的难点在于一体的折叠屏，折叠屏上游材料中柔性材料、粘合剂难度较大，特别是盖板材料，UTG(超薄柔性玻璃)有望成为重要的新方向，另外，随着笔记本电脑和平板电脑有较强轻薄化需求，卷绕电视也逐渐成为行业产品的研发方向，以上产品都需要 UTG 的应用，超薄玻璃盖板的应用场景将越来越广泛。2021 年年度报告 10/234 报告期内，公司研发投入为 5,122.40 万元，比去年同期增长 60.50%，研发投入总额占营业收入比例 4.88%。截止 2021 年 12 月 31 日，公司分别向美国、欧洲、日本通过 PCT 途径申请了 2套专利，均已授权；申请国家专利 472 件，其中发明 189 件，实用新型专利 280 件；共授权专利306 件，其中发明专利 84 件，实用新型专利 219 件，并荣获第二十二届中国优秀专利奖。二、生产管理方面 1、集团化管理，降本增效，激发组织活力 报告期内，为落实公司战略规划，提高公司经营管理效率，公司引进全国领先的咨询管理机构华夏基石，针对目前的组织架构、经营管理模式以及业务流程进行优化，推进公司生产经营更上一层楼。一方面，加强经营管理水平和决策效率，包括优化公司组织架构，精简管理流程和审批环节，充分授权，激发组织活力，提升组织效能；另一方面，通过开源节流相结合，提升人均创利水平，激发组织活力，以增加企业发展动能。2、围绕公司发展战略，完善光电显示模组产业链布局 报告期内，公司先后收购了汇晨电子 51%股权、北京宝昂 51%股权、兴为电子 60%股权，拓展公司在背光、触控模组以及光学膜材等上下游领域的延伸，进一步推进及完善公司在光电显示模组产业链布局，同时加深与面板企业、车载终端客户的深入合作，提升公司快速发展及业务盈利水平。三、销售方面 报告期内，公司通过对组织架构、管理体系、激励机制、企业文化等诸多方面进行销售模式和观念的转变，整顿销售薄弱环节，针对前期制约市场发展的突出问题，实施具有针对性的销售方案，激发各层级销售人员意识，纵深拓展客户需求。根据各个市场情况制定不同的市场策略、匹配不同的市场资源，促进各类市场快速发展。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为光电显示面板行业，平板显示产业链由上游材料及液晶面板制造、中游制造和下游应用组成，公司所处行业位于中游制造阶段，其中薄化、镀膜、切割、黄光（精密集成电路业务）的加工对象为液晶显示玻璃，经过前序加工后，交由模组厂商用于生产显示模组、显示触控模组，最终用于智能手机、车载产品、电视机、平板电脑等移动智能终端产品。报告期内，公司从事的主要业务包括光电玻璃精加工业务及光电显示器件业务。公司是国内光电玻璃精加工细分领域领先企业。近年来，随着新一代显示技术 Mini LED 显示时代的来临，以及新型材料 UTG、3A 盖板、PI 等在面板显示领域商业化应用的进一步明朗的情况下，公司在原有玻璃精加工业务基础上，开启了“Mini 显示+背光模组全贴合”双领域的产业转型与战略布局。在市场需求方面，预计 2020 年至 2025 年全球显示面板总需求面积将保持稳定增长；在市场供给方面，全球显示面板产能向大陆厂商转移有利于促进国内显示器件产业链的整体增长。具体情况如下：2021 年年度报告 11/234 1、市场需求 受益于显示面板市场的大屏化趋势和以 OLED、Mini LED 为代表新一代显示技术革新对显示面板升级需求的拉动，显示面板的市场需求将保持稳定增长。根据国联证券研究所的测算，2020年全球显示面板总需求面积达到 2.27 亿平方米，预计 2020 年至 2025 年复合年增长率（CAGR）为3%；到 2022 年，全球显示面板行业市场规模将超过 4,000 亿元。从下游的终端应用来看，随着全球信息技术产业的快速发展，显示面板的下游终端产品仍呈现持续发展局面，尤其是 5G 通信技术、新型显示技术和大屏化趋势的发展拉动了手机、电视等终端产品的替换需求，新能源汽车市场的火爆为显示面板行业提供了重要的发展机遇。（1）智能手机 受新冠疫情的影响，最近三年全球智能手机出货量增长放缓。但随着世界经济步入后疫情时代，消费者购买意愿增强，加之 5G 技术的推广，全球手机显示面板出货量预计将持续回升。根据IDC 的统计数据，2021 年全球智能手机出货量同比增长 5.7%，达到 13.55 亿台；Omdia 预计 2021年全球智能手机显示面板出货量同比增长 11%，达到 17.14 亿片。5G 手机的换机需求系推动智能手机及其显示面板出货量增长的重要因素。以国内市场为例，中国信息通信研究院的统计数据显示，2021 年国内手机市场出货量同比增长 13.9%，达到 3.51 亿台；其中 5G 手机出货量同比增长 63.5%，达到 2.66 亿台，占手机总出货量的 75.9%。随着 5G 手机在全球市场的渗透率不断提高，消费者的换机需求将进一步推动显示面板行业的增长。（2）电视 根据 Witsview 的统计数据，2020 年 LCD 屏幕电视与 OLED 屏幕电视的面板面积需求占比合计为 79%。作为显示面板面积需求占比最大的终端应用，电视的市场需求对显示面板行业的发展起着“压舱石”的作用。虽然电视行业目前已是成熟市场，未来的出货数量较为稳定，但随着画质规格更高、显示效果更好的大尺寸电视受到消费者的青睐，电视市场呈现大屏化发展趋势，有助于提升显示面板的2021 年年度报告 12/234 总需求面积。根据 Omdia 和国联证券研究所的数据，2018 年电视面板平均尺寸约 45 英寸，2020年增加至 47.3 英寸，预计到 2025 年将增长至 51 英寸。平均尺寸的增长将拉动电视显示面板出货面积的增长，预计 2020 年至 2025 年全球电视面板出货面积的 CAGR 将达 3%。大屏化趋势下总需求面积的提升为显示面板行业带来新的增长空间。LCD 电视面板出货面积增长趋势（来源：国联证券研究所）（3）车载显示 在汽车行业智能化发展趋势下，显示屏车载应用日益多元，主要包括仪表盘、中控屏、后视镜以及 HUD 抬头显示、娱乐系统等。车载显示的不同应用场景（来源：中信证券研究部）虽然近年来全球汽车总销量已步入稳定发展阶段，但新能源汽车行业仍在快速发展，其放量增长有助于车载显示屏需求的持续增长，并带动燃油汽车在车载显示方面的升级。根据 Omdia 的数据，2020 年全球车载显示屏出货量约 1.27 亿片，预计 2025 年将增长至 2.07 亿片，2020 年至2025年CAGR约10.3%；中信证券研究部预计2025年全球车载显示市场规模有望达到4,900亿元。快速发展的车载显示市场未来或为显示面板行业提供最大的增量需求。2021 年年度报告 13/234 全球汽车显示屏（不含 HUD）出货量增长趋势（单位：百万片，来源：中信证券研究部）（4）折叠屏手机方面，据调研机构 Counterpoint Research 发布的报告，2021 年全球可折叠智能手机市场规模预计将较去年增长两倍，达到约 900 万部，折叠屏手机目前仍然是一个小众市场，但其因高科技含量特点成为国内手机市场中的“高精尖”的代表。随着技术的成熟，相信会有越来越多的折叠屏手机会出现，价格也会越来越有竞争力，折叠屏手机市场仍有较大的增长空间。（5）在新兴市场方面，随着 5G 通讯技术商用，物联网作为通信行业的新兴应用，在万物互联的大趋势下，以智慧城市、智慧医疗、智能家居、智能玩具、智能医疗、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴行业的崛起和智能化变革，将会刺激市场需求，进而带动新兴行业对显示屏的需求的增加。（6）Mini LED 显示应用方面 根据高工 LED 预测，Mini/Micro LED 全球市场规模在 2024 年预计将达到 2321.9 百万美元，2018-2024 年复合增长率为 147.9%；我国 Mini/Micro LED 应用市场已经起步，并且高速增长，未来市场空间巨大。随着技术的发展，玻璃基 Mini/Micro LED 以其优越的性能，有望在中高端市场占据一定市场份额。2、市场供给 近年来，日韩面板厂商纷纷计划退出 LCD 面板市场，LG、三星于 2019 年宣布将全面关停、退出 LCD 产线，准备向 OLED 转型。随着日韩厂商退出 LCD 面板市场，全球面板产能将进一步向中国大陆转移，DSCC 预测 2022 年中国大陆显示面板产能占有率将超过 70%。产能集中有助于提升大陆面板厂商的市场定价权，有利于显示面板市场价格的稳定，并带动国内新型显示器件行业整体市场份额的提升。未来，随着移动手机、平板电脑等电子消费品尺寸越来越大、轻薄化以及对显示效果高要求等趋势不断发展，对玻璃基板减薄的要求将日益提高，盲孔的产品占比也越来越高，使行业内企业将面临一方面不断缩减玻璃厚度及盲孔抛光技术的要求，另一方面拥有处理更大尺寸玻璃基板（G5）的技术实力，行业内企业的技术水平将需要随之不断提升。柔性 OLED 显示技术及 UTG 玻璃2021 年年度报告 14/234 的应用，同样对薄化技术提出了更高的要求，市场格局的变化，需要企业密切关注柔性 OLED 的发展，及国内从事液晶面板同行业公司的发展。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 经过多年的核心技术研发储备及积累，公司在 FPD 光电玻璃精加工业务（薄化、镀膜、切割）、超薄玻璃加工业务领域进一步巩固行业龙头地位，在此基础上，依托于公司自主研发多年的光刻技术，巨量打孔技术以及厚铜镀膜技术，公司具备新一代显示技术 Mini LED 显示的核心器件 Mini LED 玻璃基板的生产能力，报告期内，公司通过收购上下游企业成功完成光电显示模组的产业链优化整合，形成具备光电显示模组除液晶显示面板外的全产业链生产能力并成为 Mini LED 显示模组全产业链解决方案供应商。报告期内公司业务板块具体如下：（一）公司传统业务光电玻璃精加工业务板块 公司深耕 FPD 光电玻璃精加工（玻璃薄化、镀膜、切割、黄光）业务 10 余年，凭借高稳定性、高良率和成本优势赢得京东方、TCL、天马、群创光电、中电熊猫、信利等知名面板企业的一致认可。薄化、镀膜业务方面，在面对疫情、面板价格下降及行业竞争加剧等一系列挑战的情况下，公司进一步加强市场开拓力度，新增引进优质客户，以保证产线处于全稼动状态。切割业务方面，公司子公司沃特佳成功导入 OLED 新产品项目，并且进一步增强自动化生产能力，同时对现有设备进行升级及技改提效降本，2021 年沃特佳实现营业收入 13,214.42 万元，较上年上升 17.8%；实现净利润 1,554.95 万元，较上年下降 20%，主要系报告期内面板厂产能过剩竞争加剧导致公司产品销售单价同比存在不同程度的下降，及公司扩大投资后折旧等固定成本增加，导致本报告期毛利率有所下降，进而导致利润有所下降。报告期内，公司光电玻璃精加工业务实现全年营业收入 69,075.49 万元，同比增长 22.43%。（二）光电显示器件业务板块 报告期内，公司进一步加快推动新产品业务转型及市场应用，产品和业务主要涵盖玻璃盖板、UTG 超薄玻璃、Mini LED 背光及直显、车载触控及背光显示模组等，各新产品业务进展情况具体如下：1、Mini LED 背光及直显 报告期内，通过公司技术研发人员多年累积的丰富经验和公司对研发力度的大量投入，现公司已攻克 Mini LED 玻璃基的核心技术难点，包括光刻技术、厚铜镀膜以及玻璃基巨量打孔等核心技术，并于 2021 年成功收购汇晨电子、兴为科技、北京宝昂三大子公司，具备 Mini LED 直显和背光模组全产业链技术及生产能力，并积累了业内众多优质客户，包括车载显示、TV、显示器等客户。截至目前，直显方面，公司已实现 mini LED 玻璃基直显产品点亮，并已与相关客户在进2021 年年度报告 15/234 行合作洽谈。背光方面，公司已开发 1152 分区 15.6 寸、2304 分区 75 寸样品，并已成功点亮，充分说明玻璃基 Mini LED 产品技术路线的可行性。截至目前，公司已与包括车载、笔电、显示器、TV、商显等各领域与众多行业知名客户开展项目合作。报告期内，公司实现玻璃基材的 Mini LED新产品研发收入 268.24 万元。截至目前，公司已完成设立子公司江西德虹显示技术有限公司，并已开始进行玻璃基材的Mini/Micro LED 基板生产项目的投建工作，预计今年下半年实现部分量产，该项目实施建成后，达产年将实现生产玻璃基材的 Mini/Micro LED 基板总产能 5,240,000/Y。2、车载触控及背光显示模组 报告期内，公司积极布局车载产品业务，公司子公司汇晨电子其主要产品为 LED 背光源，主要用于车载设备领域。子公司兴为科技具备车载显示模组全贴合生产能力，并且积累了上汽通用、广汽三菱、现代、长城、长安、奇瑞、江淮、广汽等众多知名汽车终端客户。报告期，公司已与业内领先车载产品客户签订战略合作协议，车载产品将成为公司未来重点拓展领域。2021 年，兴为科技及汇晨电子车载业务销售收入共计 1.12 亿元。公司将成立车载显示模块产品业务平台以及专项研发团队，充分利用沃格光电多达数百项的玻璃精加工及面板显示领域专利，例如：Mini LED 显示、UTG 超薄玻璃、3A 盖板等，将应用于研发车载显示的最前沿科技产品。3、玻璃盖板、UTG 超薄玻璃 玻璃盖板主要为光电显示模组的防护玻璃盖板，为公司第三事业部主要产品。该产品上公司具备以下技术优势：UTG 超薄玻璃技术以及 3A（AG、AR、AF）技术，公司 UTG 技术可以将普通玻璃薄化到 25um，做到柔性折叠，同时搭载公司的 3A 技术，将大大增强电子显示产品的显示效果、触控性能、护眼功能以及大大降低产品厚度。截至目前，公司的 UTG 加 AG 盖板已获得相关客户认可，并已获得客户订单，产品终端应用于亚马逊的电子书产品。报告期内，公司实现 AG 业务创收3,000 万元，后续随着销售订单不断增加，将形成公司新的盈利增长点。公司自成立起一直致力于将玻璃制造成具备光电功能的精密元器件。公司技术应用领域广泛，除上述光电显示模组领域，在半导体封装、PI 膜等产品应用领域目前也在进行一系列的合作研发。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、业务一体化以及垂直一体化的产业链优势 LCD 显示行业，主要有玻璃基板及各类材料制造、液晶面板制造（包含玻璃薄化、抛光、镀膜、ON-CELL、切割）最后到 LCM 模组组装等关键步骤。公司以液晶面板薄化业务为基础，逐步向镀膜、切割和精密集成电路加工等业务延伸，2019 年以来，公司制定了“以技术研发为核心，以2021 年年度报告 16/234 提升产品品质服务为目标，完善产业链布局，实现产品化转型”的发展战略目标，截至目前，公司完成收购汇晨电子 51%股权、北京宝昂 51%股权以及兴为电子 60%股权，使公司具备了显示行业里除液晶面板薄化代工外的背光模组，触控模组产品供应能力以及光学材料（偏光片、OCA 光学胶等）等供应能力，具有一定的产业链优势，形成较强的产业链协同效应，有利于提升企业竞争力，增强客户黏性，提升公司收入规模。2、研发及技术优势（1）强大的研发团队 公司拥有一支由多名专业理论知识扎实、创新能力强、研发经验丰富的专业技术人员组成的研发团队，能将客户需求、研发和生产有机结合起来，快速转换为公司新产品、新工艺。公司先后获批组建了国家级/省级企业技术中心、江西省 TFT-LCD 玻璃面板镀膜工程技术研究中心、江西省光电玻璃精加工工程研究中心、江西省工业设计中心、江西省重点实验室、省博士后创新实践基地、国家博士后科研工作站平台等平台，完善了公司的研发平台，提升综合创新能力。公司已获得了国家企业技术中心、中国专利优秀奖、省级工业设计中心、国家级工业设计中心、AEO 高级认证企业、江西省模范劳动关系和谐单位、2019 年度江西省瞪羚企业、江西省消费品工业“三品”战略示范企业、江西省科技进步奖、2019 年度江西省技术发明二等奖、第四届江西省专利奖、江西省智能制造标杆企业、防控新冠肺炎疫情突出贡献企业、抗击疫情重要贡献民营企业等奖项。（2）良好的自主创新能力 公司在 TFT-LCD、OLED 光电玻璃等产品的薄化、切割等技术以及在 Mini LED 玻璃基板等产品的镀膜、光刻精密集成电路加工等技术方面处于国内领先水平，形成了整套具有自主知识产权的研发技术成果。目前，公司仍有多项研发技术在进行中，这些研发技术为公司后续产品不断升级出新奠定了坚实的技术基础。公司始终依靠自主研发创新，形成了具有自身特色的研发技术体系，确保了产品生产及精加工过程中的高良率、高品质，有效降低产品生产成本，为公司经营业绩的增长提供了可靠的保证。截止 2021 年 12 月 31 日，公司分别向美国、欧洲、日本通过 PCT 途径申请了 2 套专利，均已授权；申请国家专利 472 件，其中发明 189 件，实用新型专利 280 件；共授权专利 306 件，其中发明专利 84 件，实用新型专利 219 件，并荣获第二十二届中国优秀专利奖。（3）先进的研发技术 薄化技术 公司是国内第一批专业的面板薄化生产商，在 TFT-LCD、OLED 光电玻璃薄化业务上有着较强的技术优势。主要包括蚀刻前处理技术与蚀刻技术。公司拥有多项自主研发的蚀刻前处理以及蚀刻创新技术。该类技术可以减小 LCD 薄化过程中表面缺