603766_2021_隆鑫通用_隆鑫通用动力股份有限公司2021年年度报告全文_2022-04-29.pdf

2021 年年度报告 1/236 公司代码：603766 公司简称：隆鑫通用 隆鑫通用动力股份有限公司隆鑫通用动力股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/236 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人涂建华涂建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王建超王建超及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙欣孙欣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2021年度利润分配股权登记日的总股本，每10股派发现金红利0.60元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。以公司截止2021年12月31日股本2,053,541,850为基数计算，拟派发的现金红利共计123,212,511元，占2021年合并报表归属于母公司股东的净利润的32.02%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司的未来计划、战略的实现，以及对未来的分析或测算，系需要依托客观条件不发生重大变化，该等计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的有关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/236 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.29 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.49 第六节第六节 重要事项重要事项.54 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.66 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.71 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.71 第十节第十节 财务报告财务报告.72 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内在中国证监会指定媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年年度报告 4/236 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 隆鑫通用、公司、本公司 指 隆鑫通用动力股份有限公司 控股股东、隆鑫控股 指 隆鑫控股有限公司 隆鑫集团 指 隆鑫集团有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司信息披露指定网络，上海证券交易所官方网站（）报告期、期内 指 2021 年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 隆鑫进出口 指 重庆隆鑫进出口有限公司 隆鑫机车 指 重庆隆鑫机车有限公司 广州威能 指 广州威能机电有限公司 珠海隆华 指 珠海隆华直升机科技有限公司 金业机械 指 遵义金业机械铸造有限公司 意大利 CMD 指 意大利 CostruzioniMotoridieselS.p.A 厚德物流 指 广州厚德物流有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）CARB 指 California Air Resources Board 美国加利福尼亚州空气资源委员会 TC 指 Type Crtificate 型号合格证 FOB 指 Free On Board 离岸价 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 原始设备制造商 ODM 指 Original Design Manufacturer 原始设计制造商 EFI 指 Electronic Fuel Injection 电子控制燃油喷射系统 NVH 指 Noise、Vibration、Harshness 噪声、振动、声震粗糙度 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 隆鑫通用动力股份有限公司 公司的中文简称 隆鑫通用 公司的外文名称 LoncinMotorCo.,Ltd.公司的外文名称缩写 LONCIN 公司的法定代表人 涂建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶珂伽 张小伟 联系地址 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆2021 年年度报告 5/236 鑫C区 鑫C区 电话 023-89028829 023-89028829 传真 023-89028051 023-89028051 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市九龙坡区九龙园区华龙大道99号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 重庆市九龙坡区九龙园C区聚业路116号隆鑫C区 公司办公地址的邮政编码 401329 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 隆鑫通用 603766 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 签字会计师姓名 郭东超、石卉 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 Deloitte&ToucheS.p.A.办公地址 RivieradiChiaia，180，80122Napoli，Italia 签字会计师姓名 MarianoBruno 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 13,057,921,370.98 10,437,055,350.27 25.11 10,650,409,704.97 归属于上市公司股东的净利润 384,803,012.70 479,918,012.30-19.82 622,847,229.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 84,416,447.42 352,561,585.01-76.06 472,069,157.49 2021 年年度报告 6/236 经营活动产生的现金流量净额 1,259,785,377.76 1,191,289,509.83 5.75 1,106,289,217.34 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 7,404,738,756.78 7,197,340,985.64 2.88 6,928,799,282.62 总资产 13,217,711,974.22 13,126,443,704.39 0.70 13,131,158,482.94 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.19 0.23-17.39 0.30 稀释每股收益（元股）0.19 0.23-17.39 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04 0.17-76.47 0.23 加权平均净资产收益率（%）5.28 6.83 减少1.55个百分点 9.35 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.16 5.02 减少3.86个百分点 7.08 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,843,249,686.32 3,310,854,942.17 3,180,715,401.06 3,723,101,341.43 归属于上市公司股东的净利润 170,216,913.98 345,912,294.53 195,120,469.53-326,446,665.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 156,953,741.71 85,858,967.39 186,218,515.98-344,614,777.66 2021 年年度报告 7/236 经营活动产生的现金流量净额 76,492,197.02 458,044,329.15 453,628,224.86 271,620,626.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 240,155,664.69 52,886,655.20-5,172,951.95 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 64,074,323.89 113,992,246.53 74,441,062.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,015,485.51 17,012,871.30 12,285,079.39 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 7,580,915.75 450,065.74 2,117,635.21 2021 年年度报告 8/236 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2,737,200.00 25,496,910.59 31,402,295.66 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,447,559.10 -28,181,593.98-5,350,330.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,077,876.02 73,640,959.00 减：所得税影响额 27,626,078.53 48,767,428.26 26,930,133.08 少数股东权益影响额（税后）8,998,505.13 7,611,175.85 5,655,544.83 合计 300,386,565.28 127,356,427.29 150,778,071.99 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受计入当期损益的政府补助 13,348,536.53 元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他非流动金融资产 8,061,401.37 8,268,811.07 207,409.70 733,205.18 交易性金融资产 343,867,997.54 378,864,129.83 34,996,132.29 4,014,256.02 投资性房地产 568,634,600.00 571,371,800.00 2,737,200.00 2,737,200.00 应收款项融资 326,143,015.23 369,037,227.58 42,894,212.35 0.00 持有待售资产 11,078,751.40 0.00-11,078,751.40 0.00 衍生金融资产 11,204,500.00 0.00-11,204,500.00 24,387,500.00 合计 1,268,990,265.54 1,327,541,968.48 58,551,702.94 31,872,161.20 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，面对全球新冠疫情变化，大宗商品价格及汇率波动，国际运输资源紧张等诸多影响。公司董事会制定了“聚焦主业”做大做强、做精做透的战略，管理层主动把握市场，按照“突技术、造爆品、强品牌、拓渠道、提能效、激活力、促发展”的发展策略，带领团队克服困难，努力拼搏，公司主业取得了较好的发展。报告期内，公司实现营业收入 130.58 亿元，同比增长 25.11%，完成年初董事会制定的营业收入 125 亿的经营目标。其中“摩托车+通机”主营业务规模创历史新高，实现销售收入 117.61亿元，同比增长 35.31%。受计提商誉减值和子公司计提应收账款坏账准备等因素影响，实现归属2021 年年度报告 9/236 于上市公司所有者的净利润 3.85 亿元，同比减少 19.82%。2021 年，公司自主品牌实现营业收入19.14 亿元，占公司营业收入的 14.66%,保持稳步增长。（一）（一）制定发展战略，聚焦主业经营制定发展战略，聚焦主业经营 1、面对新的发展机遇，结合团队的共同愿望，公司发布了新的愿景、使命和价值观，确立了发展方向，使全体员工形成共识和合力。愿景：低碳动力、智慧产品领先品牌；使命：聚焦科技、创新驱动美好生活；价值观：实业强国、客户至上共同富裕。2、公司明确了聚焦“摩托车+通机”主业的发展战略，围绕主业“做大做强、做精做透”，推进燃油产品向电动产品、机械产品向智能产品、中间产品向终端产品、贴牌代工向自主品牌转变，最终实现工业品向消费品的升级。（二）（二）经营业务分析经营业务分析 1、摩托车及发动机业务 报告期内，公司摩托车及发动机业务实现销售收入 75.58 亿元，同比增长 30.55%。受原材料、运输成本上涨等因素的影响，毛利率同比下降 2.56 个百分点。摩托车业务 摩托车业务实现销售收入 59.01 亿元，同比增长 35.64%，出口创汇 7.47 亿美元，同比增长54.07%，出口销量突破 120 万台，创历史新高。无极 无极高端大排量系列产品全年实现销售收入 8.37 亿元，同比增长 87.24%，占公司两轮摩托车销售收入的 18.40%，同比提升 4.10 个百分点。其中国内实现销售收入 4.71 亿元，同比增长33.76%；出口实现高速增长，销售收入达到 3.66 亿元，同比增长 285.37%。高端产品市场份额得到快速提升的同时，在西安、重庆、成都、济南等省会城市推进旗舰店的升级工作，进一步提升无极品牌的高端形象，增强用户体验，累计建成国外销售网点 567 家，国内形象店 335 家，已建成以北京、西安、杭州、重庆、成都等直辖市/省会城市为核心的经销渠道网络。产品开发上，一方面围绕用户需求推出全新车型，500AC 的上市进一步夯实公司在先锋复古系列上的口碑，250RR 仿赛车型上市后得到用户一致好评，产品阵列得到进一步完善；另一方面稳步推进已上市产品的迭代升级，提升动力、操控、颜值等用户体验，同时，全面强化产品的智能化属性，通过搭载智能硬件、智能车控系统，结合用户 APP，实现用户与车、用户与用户之间的交互联接，如定位导航、远程控制、出行组队、行驶轨迹查看、驾驶状态记录、OTA 远程升级等功能，并与公司信息系统全面集成，为用户提供全新的购车、用车体验。无极品牌推广持续发力，公司明确了“极致驾驶乐趣运动机车”的无极品牌定位，提出“匠心无极随心所驭/VOGEDrive your soul”的品牌口号，并树立了“纯粹、激情、进取”与“精工、精控、精美”的全新品牌个性和价值主张。为孵化无极机车文化 IP，公司于 2021 年 112021 年年度报告 10/236 月举办“燃无极鑫连心”隆鑫通用VOGE 机车首届文化艺术节，引起行业高度关注，新华社、中新经纬、证券时报等央媒及行业自媒体进行了深度报道，在微信、抖音、微博、头条等社交平台阅读量超 1.4 亿次，无极品牌的知名度和美誉度得到提升。茵未 公司积极布局电动摩托车产业，秉承着对燃油大排量机车速度与性能、操控与安全的长期技术积淀，依托强大的 EPS 智能制造能力和传承于与宝马合作的品控体系，公司将重新定义并打造新一代电动摩托车品牌茵未 BICOSE。首款茵未品牌产品 Real 5T 系列将于 2022 年上半年发布。该车具备行业领先的动力性能、优秀的驾驶体验，致力于高品质摩托车的骑行标准；配置先进的域集中式电子电气架构和自主研发BOS 智能操作系统，实现了高度智能化，如中央级的车辆电子控制、智能辅助驾驶、人-车-云互联和交互。随着 Real 5T 系列的问世，不仅代表公司在产品层面实现突破，后续将逐步开启电动化产品家族的扩展；同时标志着公司由纯硬件制造销售的传统商业模式，向智能终端产品生态、高端智慧出行解决方案、软件开发应用与增值服务的方向升级。宝马 公司为宝马代工业务实现销售收入 6.91 亿元，其中摩托车实现销售收入 3.79 亿元，同比增长 62.18%。随着与宝马合作的进一步深入，公司依托于合作产品平台，将推出 700cc 以上更大排量的自主车型。摩托车发动机业务 摩托车发动机业务实现销售收入 16.57 亿元，同比增长 15.17%。其中，自主研发的中大排量摩托车发动机销售收入同比增长近 40%。为有效支撑公司摩托车整车产品布局，公司不断完善发动机产品型谱，在品类上，成功推出踏板、越野及全地形摩托车专用动力，得到市场充分验证与认可；在排量上，积极布局 700cc 及以上大排量产品的同时，补齐各中小排量段产品阵列。通过线上新媒体推广与线下门店建设相结合的方式，积极推广高端售后发动机市场“晶耐”品牌，2021 年销量同比增长 3.6 倍，其“坚固耐用”的品牌形象得到用户普遍认同。2、通用机械业务 报告期内，公司通用机械业务持续稳健增长，实现营业收入 42.03 亿元，同比增长 44.82%，通机产品实现销量 437.72 万台，同比增长 44.60%，创历史新高，其中：通机动力产品实现销售收入 21.99 亿元，同比增长 36.68%；小型家用发电机组实现销售收入 19.87 亿元，同比增长55.29%。受原材料、运输等成本快速上涨以及汇率波动等因素的影响，毛利率同比下降 5.99 个百分点。公司在持续加深与现有客户的战略合作关系的同时，积极拓展新客户、新渠道。一方面，公司积极克服中美贸易摩擦的影响，美国市场实现出口创汇 3.10 亿美元，同比增长 30.63%；另一2021 年年度报告 11/236 方面，积极拓展其他市场，欧洲市场增长明显，实现创汇 1.27 亿美元，同比增长 123.39%；非洲市场取得重大突破，销量同比增长 131.79%。对现有产品进行平台升级和产品迭代，强化人机交互，提升用户体验，同时自主研发电喷和多燃料技术，提前应对 CARB 2024 排放标准及实现“双碳”目标。根据市场需求，积极推出储能电源产品。以涉足园林机械终端产品为发展方向，一方面，公司与全球知名品牌达成中大功率终端产品的合作意向，并按计划顺利推行，实现产品转型；另一方面，积极自主开展电动化园林机械产品的研发，适应欧美市场需求，同时，通过技术集成和资源配置积极开展智能机器人产品的前期研发工作。此外，稳步提升通机制造能力和水平，重庆工厂单月产量突破 50 万台，越南工厂年产能提升至 80 万台。3、其他业务 报告期内，广州威能实现销售收入 5.94 亿元，同比下降 25.88%，受计提应收账款坏账准备等因素影响，广州威能实现净利润-2.84 亿元。金业机械实现销售收入 2.13 亿元，同比增加 83.84%，2021 年实现扣非后净利润 0.76 亿元，完成 2021 年业绩承诺目标。意大利 CMD 公司实现销售收入 2.90 亿元，同比增长 76.90%，实现净利润-2114 万元。此外，CMD 于 2021 年 7 月通过欧洲航空安全局(EASA)生产组织批准证书(POA)资质的审核，受到疫情等因素的影响，CMD 未能于 2021 年底取得欧洲航空安全局（EASA）关于 GF56 发动机的 TC 认证，预计将在 2023 年底前完成相关认证工作。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（一）（一）摩托车及发动机业务摩托车及发动机业务 2021 年受国内疫情有效控制，国外市场需求上涨的影响，中国摩托车产销量达到自 2014 年以来最好水平，总产销分别为 2,019.52 万辆、2,019.48 万辆。其中，国内摩托车销量稳中带升，实现销量 1,122.01 万辆，同比增长 3.62%；出口市场实现销量 897.47 万辆，同比增长 26.57%。其中，两轮摩托车销量 1,785.47 万辆，同比增长 13.76%；摩托车行业的增长主要得益于，国内市场的稳定小幅增长、出口市场的持续高景气、特别是大排量摩托车的快速增长。2021 年，大排量（250ml）摩托车销量 33.30 万辆，同比增长 65.78%。2021 年，中国摩托车发动机销量 1,721.44 万台，同比增长 11.29%。其中 250ml 以上排量段实现 23.44%的高速增长。2021 年，电动摩托车销量 394.28 万辆同比增长 3.43%；电动两轮摩托车销量 315.40 万辆，与去年持平；电动两轮轻便摩托车（50km/h）销量 64.24 万辆，同比下降 40.72%；电动两轮摩托车（50km/h）销量 251.16 万台，同比增长 21.06%。行业呈现由轻便电动摩托车向中高速电动摩托车升级趋势。（数据来源：中国汽车工业协会摩托车分会产销快讯）（二）（二）通通用用机械产品业务机械产品业务 2021 年，中国内燃机全年总销量 5,047.36 万台，同比增长 7.91%；发电机组出口量与出口金额均实现了大幅增长。据中国海关统计，2021 年，中国发电机组出口额 43.62 亿美元，同比增长41.90%，全年出口机组 980.9 万台，同比增长 21.3%，中国通机行业出口呈增长趋势。2021 年园林工具全球总规模达 305 亿美元，同比 2020 年增长 7.1%，预计未来 5 年年复合增长率 3.62%，其中锂电园林工具市场规模约 73 亿美元，同比增长 19%，预计未来五年将保持 16%的年复合增长率。随着电池技术的发展和智能技术的场景应用普及，锂电园林工具的需求将会不断增加。（数据来源：中国海关、中国内燃机工业协会、Mordor Intelligence、弗若斯特沙利文报告、Grand View Research）三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）主要业务及主要产品（一）主要业务及主要产品 2021 年年度报告 12/236 公司属机械制造行业，现有主营业务包括：摩托车及发动机、通用机械产品。序号 业务 产品展示 说明 1 摩托车及发动机 两 轮 摩 托 车：50-700cc跑车、街车、越野车、太子车、弯梁车、踏板车共100多款产品，其中，无极产品涵盖跑车、街 车、复 古、拉力、踏板五大系列。三 轮 摩 托 车：110-300cc运输车、客运车、物流车、环卫车、特种车 及 电 动 三 轮 车 等 产品。全 地 形 车：200cc-700cc的多款产品。摩 托 车 发 动 机：50cc900cc的200多款产品。2 通用机械 79cc-999cc 的通用动力发动机产品，功率 1kW-20kW 的家用小型发电机组，储能电源、锂电草坪机、碎枝机等终端产品。（二）经营模式：（二）经营模式：公司经营涵盖各类业务的研发、采购、生产及销售。1、研发模式研发模式 ATV300 UTV700 500cc 发动机 525DS 525R 525AC 250RR SR4 MAX 家用小型发电机组 非道路用发动机 储能电源 碎枝机 手推式割草机 2021 年年度报告 13/236 公司搭建了“集团技术中心+事业部工程研究院”的研发架构，拥有各类研发团队人员 1,200余人。以基础研究、信息化、知识产权为赋能三角，通过搭建在强度、疲劳、缸内流动、动力学及运动学、流场、振动、冷却与润滑、底盘性能、EFI 系统匹配标定、NVH 试验与对策等仿真分析及工程对策能力，以市场为导向，赋能各业务。2、采购模式采购模式 对采购的常用物资，通过招标等方式固定采购渠道，确定价格或定价方式，与核心供应商建立起战略伙伴关系。3、生产模式、生产模式 生产模式主要为以销定产，部分自主销售产品根据市场需求适度备货。4、销售模式、销售模式 摩托车业务，在国内主要采取直接对终端经销商销售和区域代理商销售模式，货物入库后挂账结算；在国外主要通过进口国区域代理商销售，货物报关后以 FOB 方式结算；发动机业务，在国内主要采用与终端产品主机厂提供产品配套和区域代理的销售模式，货物入库后或货物使用后挂账结算，出口方面主要采取 OEM/ODM 供货模式，货物报关后以 FOB 方式结算；通机业务，国内主要采取为主机厂提供产品配套的经营模式，出口方面主要采取与国际大客户的 OEM/ODM 合作模式；商用发电机组业务，为客户自主集成定制研发，提供系统化解决方案，国内销售主要采取招标供货、区域代理销售、租赁等，出口方面主要采取为大客户供货和区域代理销售。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术研发、技术研发优势优势 公司通过构建“基础研究+知识产权+信息化”的赋能三角，支撑和赋能各个业务版块的发展，依托“集团技术中心+事业部工程研究院”的研发架构，有效提高产品开发协同效能，及时满足市场需要。“集团技术中心”在具备强度、动力性、振动、噪声、动力学及运动学等基础研究能力的同时，持续推进技术能力迭代，强化跌落与碰撞、轻量化、疲劳、缸内流动、流场、冷却与散热、润滑与密封、底盘性能、EFI 系统匹配标定、NVH 试验与对策等仿真分析、竞品对标及工程对策能力。持续深耕电动化、网联化、智能化和共享化方面的能力建设，并取得了阶段性的研究成果，保障了智慧出行产品和智慧园林系列产品的研发顺利推进，为实现低碳动力、智慧产品领先品牌提供技术支撑。2021 年年度报告 14/236 公司拥有国家认定/可的“企业技术中心”、“国家级工业设计中心”、“国家认可实验室”（摩托车及通机）等称号，并获得了国家知识产权局授予企业知识产权管理的最高荣誉“国家知识产权示范企业”称号。截至 2021 年 12 月 31 日，公司国内外有效专利 1,850 件，其中发明 281 件、实用新型专利 688 件，获得注册商标766 件。报告期内，公司新增专利 231件，发明专利 31 项。2 2、品牌及渠道优势、品牌及渠道优势 围绕“低碳动力、智慧产品领先品牌”的愿景，公司确立了“做强品牌”的战略方向，公司加强渠道建设以及品牌价值提升，建立和完善了终端分销体系以及线下服务体系，销售网络覆盖五大洲 90 多个国家和地区，经销商数量超过 2,000 家。摩托车业务 公司依托于拉美等区域的传统优势，持续挖掘市场需求，做透渠道，积极拓展欧洲、东南亚、非洲等地大客户。报告期内，新开拓英国、希腊、挪威等市场。无极渠道同步国内外建设效果显著，在注重渠道数量的增加的同时，亦注重渠道质量的提升。其中，欧洲市场网点数量突破 500 家，同比增长 340%，随着无极欧洲首家旗舰店的设立，标志着公司在欧洲老牌大排量摩托车市场得到用户的认可；国内市场持续推进省会城市、直辖市及地级市的销售网络布局，渠道数量增长至 335 家，同比增长近 20%，其中高质量旗舰店数量同比增长近 80%。同步增强售前、售后的综合服务能力水平，持续为销售赋能。通机业务 公司在通机产品的主流市场和区域，建立了自主品牌经销商渠道，覆盖了欧洲、东南亚、非洲等区域共 54 个国家和地区。在国内市场中，公司重新优化整合了经销渠道，进一步提升了渠道质量。3 3、数、数智智化网联优势化网联优势 在数智化转型升级方面，公司继续夯实 5+2+2 的系统平台建设，对公司内各企业进行数智化赋能，提升公司整体运行效率。同时也加大公司数字化车间和智能工厂建设，报告期内，公司新建成的无极工厂，荣获重庆市“5G+智能物联创新运用示范工厂”认定，在传统工厂向智能制造转型升级的实践上，起到了良好的带头示范作用。在智能产品方面，在“VOGE”车联网数据平台为所有用户提供精准售后服务支持和安全骑行保障智能服务；同时，公司在“无极”机车部分车型上搭载了新一代的车载智能硬件，包括 4G 通讯、GPS、陀螺仪等功能，通过全新的 APP 程序可以连接车辆，提供给消费者全新的智慧体验：如车辆定位、远程闪灯、远程鸣笛、行驶轨迹查看、驾驶状态记录、OTA 远程升级、组队出行、车队语音交流、全国在线竞技等等，持续提升“VOGE”品牌知名度，形成具有国际竞争能力的高端、智能品牌。4 4、智能制造优势、智能制造优势 报告期内，新建的无极“5G 智慧工厂”，集成了大量的自动化设备，产线机器人、视觉识别等，对标宝马的先进工艺水平，借助工业互联网优势，运用信息化管理平台提升产品质量水平，满足市场日益增长品质需求。同时具备柔性化生产模式，满足客户小批量不同状态的需求，缩短了产品的交付周期。在制造的各个环节实现了高度协同、自动化与无人化，其质量水平、生产效率、信息化管理程度达到了行业领先水平。公司获得 3 个重庆市“智能工厂”、2 个重庆市“数2021 年年度报告 15/236 字化车间”，并入选重庆市“首批工业互联网试点示范项目”，为企业向数字化转型、推进智能制造和数字化工厂建设提供基础，为企业构建数字化、智能化等核心竞争优势提供动力。随着越南工厂产能达标，公司通机业务初步具备了全球化的制造能力，能够快速满足不同国家和市场的用户需求，为公司拓展多元化的国际市场提供了保障。凭借“工业互联网”应用优势，实现数字化建设能力的价值外溢，赋能并带动行业生态链的发展。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司主营业务情况详见本章“经营情况讨论与分析”和“报告期内所从事的业务情况”相关内容。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 13,057,921,370.98 10,437,055,350.27 25.11 营业成本 11,260,007,843.72 8,700,590,634.52 29.42 税金及附加 149,470,176.30 109,320,515.86 36.73 销售费用 155,125,691.73 106,239,568.35 46.01 管理费用 437,905,936.56 420,079,311.19 4.24 财务费用 31,678,034.43 108,950,016.37-70.92 研发费用 383,979,534.73 305,768,878.03 25.58 其他收益 77,422,860.42 129,852,153.60-40.38 投资收益 284,993,862.12 85,527,862.63 233.22 公允价值变动收益-8,411,419.88 16,980,862.41-149.53 信用减值损失-227,673,891.61-125,663,528.20 不适用 资产减值损失-294,581,571.26-219,208,143.48 不适用 资产处置收益 556,565.60-2,699,179.69 不适用 营业外收入 33,296,040.45 8,675,643.91 283.79 营业外支出 14,848,481.35 36,857,237.89-59.71 所得税费用 122,838,704.16 80,484,404.08 52.62 经营活动产生的现金流量净额 1,259,785,377.76 1,191,289,509.83 5.75 投资活动产生的现金流量净额-313,645,819.46-687,549,176.18 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-805,665,496.09-308,230,950.18 不适用 营业收入变动原因说明：主要系公司摩托车业务和通机业务收入增长所致。营业成本变动原因说明：主要系公司摩托车业务和通机业务收入规模增长影响同比增长、另受原材料价格上涨影响增长比例高于收入增长。税金及附加变动原因说明：主要系公司大排量摩托车销量增加导致消费税及附加税增加。销售费用变动原因说明：主要系销售返利直接冲减收入所致。财务费用变动原因说明：主要系本年人民币兑美元汇率波动导致汇兑损失减少所致。其他收益变动原因说明：主要系本年获得的政府补助较上年减少所致。投资收益变动原因说明：主要系本年处置子公司厚德物流股权取得投资收益所致。公允价值变动收益变动原因说明：主要系上年的远期