603588_2021_高能环境_高能环境2021年年度报告_2022-04-27.pdf

2021 年年度报告 1/259 公司代码：603588 公司简称：高能环境 北京高能时代环境技术股份有限公司北京高能时代环境技术股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/259 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人凌锦明凌锦明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴秀姣吴秀姣及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）祁鹤鸣祁鹤鸣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2022年4月26日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了公司 2021年度利润分配及资本公积金转增股本预案：以实施权益分派的股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份总数为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利人民币0.70元（含税），以资本公积金转增股本每10股转增2股，剩余未分配利润结转以后年度。根据上市公司回购股份实施细则等有关规定，上市公司回购专用账户中的股份，不享有利润分配、资本公积金转增股本的权利。基于此，本公司回购专用证券账户中的股份将不参与公司本次利润分配、资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前，因期权行权、回购股份等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例、每股转增比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/259 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“管理层讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/259 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.34 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.49 第六节第六节 重要事项重要事项.60 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.74 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.80 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.81 第十节第十节 财务报告财务报告.83 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证券监督管理委员会指定报纸公开披露的所有公司文件正文及公告原稿 2021 年年度报告 5/259 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、高能环境 指 北京高能时代环境技术股份有限公司 董事会 指 北京高能时代环境技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京高能时代环境技术股份有限公司监事会 股东大会 指 北京高能时代环境技术股份有限公司股东大会 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 高能鹏富 指 湖北高能鹏富环保科技有限公司 靖远高能 指 靖远高能环境新材料技术有限公司 宁波大地 指 宁波大地化工环保有限公司 滕州高能 指 高能时代环境（滕州）环保技术有限公司 高能中色 指 甘肃高能中色环保科技有限公司 贵州宏达 指 贵州宏达环保科技有限公司 新疆高能 指 新疆高能时代水务有限公司 岳阳锦能 指 岳阳锦能环境绿色能源有限公司 桂林高能 指 桂林高能时代环境服务有限公司 贺州高能 指 贺州高能环境生物能源有限公司 泗洪高能 指 泗洪高能环境生物质能有限公司 和田高能 指 和田高能新能源有限公司 杭州新材料 指 杭州高能时代新材料科技有限公司 新沂高能 指 新沂高能环保能源有限公司 濮阳高能 指 濮阳高能生物能源有限公司 荆门高能 指 荆门高能时代环境技术有限公司 天津高能 指 天津高能环保能源有限公司 内江高能 指 内江高能环境技术有限公司 乐山高能 指 乐山高能时代环境技术有限公司 临邑高能 指 临邑高能环境生物能源有限公司 邵阳高能 指 邵阳高能时代环境技术有限公司 明水高能 指 明水高能时代环境卫生管理服务有限公司 闻喜高能 指 闻喜高能环境水务有限责任公司 云南京源 指 云南京源环境产业技术有限公司 榆林高能 指 榆林高能时代环境技术有限公司 高能修复 指 北京高能时代环境修复有限公司 玉禾田 指 玉禾田环境发展集团股份有限公司 固体废物、固废 指 在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态和置于容器中的气态的物品、物质以及法律、行政法规规定纳入固体废物管理的物品、物质 危险废物、危废 指 列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有危险特性的固体废物 填埋 指 将固废掩埋使其自然稳定的处理方法 焚烧 指 废物经过焚烧处理线处理，达到焚烧污染控制标准的处理方法 环境修复 指 指依靠技术手段和工程措施的有效应用，阻止次生污染的发生或防止2021 年年度报告 6/259 次生有害效应的产生，使正常的生态结构与功能得以维护或改善，实现污染土壤、场地、水体的修复，亦称“绿色修复”元、万元 指 除非特指，均为人民币元、万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京高能时代环境技术股份有限公司 公司的中文简称 高能环境 公司的外文名称 Beijing GeoEnviron Engineering&Technology,Inc.公司的外文名称缩写 BGE 公司的法定代表人 凌锦明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张炯 郝海星 联系地址 北京市海淀区秋枫路 36 号院 1 号楼高能环境大厦 北京市海淀区秋枫路 36 号院 1 号楼高能环境大厦 电话 010-85782168 010-85782168 传真 010-88233169 010-88233169 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区地锦路9号院13号楼-1至4层101内一层 公司注册地址的历史变更情况 详情请见公司于2018年3月22日在上海证券报中国证券报及上海证券交易所网站（）披露的高能环境关于变更注册地址并修订相应条款的公告（编号：2018-027）公司办公地址 北京市海淀区秋枫路36号院1号楼高能环境大厦 公司办公地址的邮政编码 100095 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报https:/ 上海证券报https:/ 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 高能环境 603588-2021 年年度报告 7/259 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦 签字会计师姓名 赵娇、彭亚敏 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 重庆市江北区桥北苑8号 签字的财务顾问主办人姓名 马力、何薇 持续督导的期间 2020年7月22日-2021年12月31日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同 期 增 减(%)2019年 营业收入 7,826,771,311.40 6,826,732,844.62 14.65 5,075,386,924.73 归属于上市公司股东的净利润 726,253,042.30 550,071,321.50 32.03 412,015,129.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 688,366,269.37 542,644,658.67 26.85 392,574,741.06 经营活动产生的现金流量净额 606,918,265.12 1,088,819,042.28-44.26 786,678,020.55 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 5,493,419,354.32 4,730,324,558.30 16.13 3,129,940,942.89 总资产 17,333,436,931.69 15,430,249,544.30 12.33 11,455,167,855.46 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.692 0.578 19.72 0.475 稀释每股收益（元股）0.689 0.577 19.41 0.454 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.656 0.571 14.89 0.452 加权平均净资产收益率（%）14.24 14.25 减少0.01个百分点 14.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.49 14.06 减少0.57个百分点 13.35 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 归属于上市公司股东的净利润同比增长 32.03%、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 26.85%，主要是得益于公司主营业务经营状况良好，重点板块固废危废资源化利2021 年年度报告 8/259 用业务开展顺利，收入及利润较上期均有较大增长，同时生活垃圾焚烧发电项目较上年同期投入运营阶段的项目增加。经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 44.26%，主要是公司加大对资源化板块的投入力度，尤其是固废危废原材料的采购力度，报告期购入价值较高的原材料，该部分原材料经过无害化处理及资源高效回收后所形成的库存商品大部分在四季度销售，而部分回款于 2022 年一季度收回，剩余材料尚未进行生产销售；此外，受行业政策变化的影响，公司承接修复工作的污染地块需待地下水和风险管控监测期满 2 年后才能完成验收，如徐州汉邦轮胎有限公司原厂址污染场地土壤及地下水修复项目等环境修复项目工程款回款周期较长。2021 年 6 月，公司进行 2020 年年度权益分派实施，本次权益分派以实施公告确定的股权登记日的总股本 812,845,343 股，扣除回购专户中的回购股份 531,000 股后，即以 812,314,343 股为基数，每股转增股份 0.30 股，共计转增股份 243,694,303 股。公司已根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报上年同期及 2019 年基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,264,614,148.79 2,106,844,814.30 2,113,858,917.07 2,341,453,431.24 归属于上市公司股东的净利润 119,219,094.05 271,293,670.00 193,133,775.26 142,606,502.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 121,751,898.79 259,775,931.32 182,777,364.98 124,061,074.28 经营活动产生的现金流量净额 120,828,729.10-22,176,088.58 406,775,800.70 101,489,823.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如2020 年金额 2019 年金额 2021 年年度报告 9/259 适用）非流动资产处置损益 19,377,955.22 -16,334,486.98-1,697,255.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 29,784,631.06 35,362,629.36 22,602,845.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,345,862.32 374,761.28 1,807,123.29 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 19,676,758.32 -796,452.49-1,015,454.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,750,383.78 -6,084,196.97 83,502.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,292,979.97 减：所得税影响额 9,719,640.26 2,863,353.50 3,928,701.54 少数股东权益影响额（税后）16,828,409.95 -4,060,742.10-1,588,328.96 合计 37,886,772.93 7,426,662.83 19,440,388.35 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 增值税即征即退 24,234,668.33 与公司正常经营业务密切相关 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,952,464.59 379,238.40-1,573,226.19 20,673,028.57 权益工具投资 18,990,000.00 18,090,000.00-900,000.00-1,000,000.00 应收款项融资 27,762,211.37 28,727,952.34 965,740.97 合计 48,704,675.96 47,197,190.74-1,507,485.22 19,673,028.57 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 10/259 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是十四五开局第一年，面对国内外环境纷繁复杂，公司持续聚焦环保主业，根据既定战略方向，及时调整经营策略，继续严控经营风险，以持续快速增长的业绩回馈投资者。（一）继续深化固废危废资源化利用为重点战略方向的业务布局（一）继续深化固废危废资源化利用为重点战略方向的业务布局 报告期内，固废危废资源化利用板块各项目运营良好，板块收入达到 34.94 亿元，同比增长155.70%。1、资源化利用领域产能方面：报告期内，公司收购江西鑫科环保高新技术有限公司（以下简称“江西鑫科”）80%股权、收购重庆耀辉环保有限公司 51%股权，以外延方式快速扩张资源化产能和实现区域布局；子公司金昌高能环境技术有限公司年处理 10 万吨的固危废资源综合利用项目在报告期内开工建设，增强区域竞争优势。此外，公司加大对现有项目的改扩建投入：高能鹏富完成熔炼系统、烘干系统、烟气超低排放系统的改造，提升生产效率和原料适用性；靖远高能实施扩建电解铅、稀贵金属、物料烘干预处理等四条生产线，投产后将拓宽原料种类和提升产能规模，其中冶炼废渣综合利用技术提升及产业优化项目（二期）于 2021 年 3 月列入甘肃省重点项目。通过上述项目建设，使公司报告期内资源化领域整体处置能力得以快速提升。2、资源化利用领域产业链的延伸：公司收购的江西鑫科项目除前端含铜、锌、镍、铅废料处置外，还包含 10 万吨电解铜生产线及其他多金属深加工生产线，随着江西鑫科项目建成投产，公司资源化利用产业链将从原来前端固危废回收处理延伸至后端金属类产品的深度加工，上下游延伸的一体化建设有助于公司加强内部协同，并可提升整体盈利能力。报告期内，公司收购鑫盛源金属材料有限公司、金昌正弦波环保科技有限公司各 51%股权，将产品线延伸至氧化亚镍和电池级硫酸镍钴领域，进一步拓展公司的产业链至新能源材料领域。3、资源化利用领域品类的拓展：除金属类资源化利用外，公司已通过并购杭州新材料将资源化领域扩展至废橡胶资源化利用领域，除了现有杭州、清远、襄阳外，报告期内杭州新材料公司在重庆、唐山等地积极拓展生产基地，进一步扩大产能和品类。报告期内，公司通过并购浙江嘉天禾 51%的股权，资源化利用业务扩展至医用废塑料及废玻璃的资源化利用领域。目前公司资源化利用已涉及金属、橡胶、塑料、玻璃等资源回收利用品类。4、资源化利用领域原料采购：随着公司资源化项目布局范围扩大，结合原料资源分布不均匀的市场状况，资源化板块在公司层面建立统一的采购中心，制定原料采购管理办法及材料市场客户信息管理办法，搭建客户信息报备流程，形成完备的采购人员及采购流程管理体系，最大程度满足资源化项目原料需求，提升产能利用率。（二）巩固运营板块基石作用，运营收入快速增长（二）巩固运营板块基石作用，运营收入快速增长 报告期内，公司对运营板块的投入成效显著。公司运营收入达到48.42亿元，同比增长128.56%，运营收入占公司整体收入比例提升至 61.87%。其中，固废危废资源化运营收入增长 155.70%，生活垃圾处理运营收入增长 156.77%。固废危废资源化板块各项目报告期内运营良好，且技术升级改造效果显现，运营效率明显提升；生活垃圾处理板块，公司对已运营项目推广焚烧发电厂标准化管理以实现精细化管控，全面2021 年年度报告 11/259 推行绩效改进及培训，使得人均效能总体提升 11%；通过积极拓展垃圾收运范围以提高整体收益。此外，随着公司近几年在生活垃圾处理领域不断布局，各项目协同效应得以体现：贺州生活垃圾焚烧发电项目协同医疗废物处理、天津静海生活垃圾焚烧发电项目及四川内江生活垃圾焚烧发电项目协同处置餐厨垃圾及废弃油脂，既实现了餐厨垃圾分类收运处理，有效地节约成本和提升经济效益，符合生活垃圾处理“无害化、减量化、资源化”原则要求，同时显著提升运营效能。已运营的危废无害化处理项目中，宁波大地依旧保持高水平危废处置运营能力，业绩稳定，贺州医废项目加强与焚烧项目协同运营，取得良好效果。（三）践行循环利用，助力实现双碳目标践行循环利用，助力实现双碳目标“双碳”目标是我国基于推动构建人类命运共同体的责任担当和实现可持续发展的内在要求而做出的重大战略决策，展现了中国为应对全球气候变化做出的新努力和新贡献。公司从事的固废、危废资源化利用和生活垃圾焚烧发电等领域，能够有效减少碳排放，将助力双碳目标达成。资源化业务提炼废弃的资源再利用，不仅符合碳中和趋势，还可有效减少环境污染，提纯出的金属材料可帮助企业节能减排，如每吨精矿铜生产碳排放约为 18.80 吨，而每吨再生铜生产碳排放仅为4.80吨，减排比例达74%。公司现有固废危废资源化利用项目以有色金属冶炼加工企业、工矿企业等产生的废渣为原料，从中加工提炼有价值的有色金属，属于再生资源回收利用，相比直接采集原矿，可减少提取过程中的碳排放。报告期内随着公司资源化业务领域拓展，已将资源利用领域从原来废金属为主扩展至废金属、废橡胶、废玻璃及废塑料等品类，进一步提升减排成效。2021 年度，公司资源化利用板块处置各类固废危废 384,033.90 吨，生产固废危废资源化利用产品（冰铜、粗铜、粗铅、冰镍等）总量 80,340.98 吨，有效降低碳排放。降低碳排放实现碳中和目标，需通过能源替代、循环再生和节能再生等手段实现，生活垃圾焚烧发电是最为直观的碳减排路径之一。公司 2021 年度生活垃圾焚烧发电全年发电量达到 12.03亿度，根据 2021 年国家生态环境部办公厅发布最新可得的2019 年度中国区域电网二氧化碳基准线排放因子，采用项目所在区域电网（华东、华中、华北、西北、南方电网）平均排放因子，项目减少碳排放达 61 万吨。（四）推行创业平台，内部管理水平进一步提升（四）推行创业平台，内部管理水平进一步提升 公司持续推行以创造价值、分享价值为导向的“我的薪酬我做主”的薪酬分配激励政策，截至报告期末，创业平台级超额利润奖励分配方案覆盖率达到100%；销售人员薪资、奖金直接跟业2021 年年度报告 12/259 绩挂钩，提前完成业绩当月兑现“双薪奖励”，岗位、薪酬实时调整，真正实现岗位可上可下、薪酬可升可降；工程系统施行工程评级定薪机制及工程利润分享机制，鼓励员工创造价值、分享价值；职能系统的薪酬与关键绩效指标考核挂钩，关键部门及岗位“我的薪酬我做主”方案覆盖率约70%，实现多劳多得、拉大同岗位收入差距。另外，公司实行滚动的限制性股票、股票期权计划，让员工共享企业长期发展成果。内部管理方面，推行 OKR、清单工作法等先进管理工具，公司职能部门、工程项目、各分子公司将 OKR 工作法作为常态化的目标管理及沟通管理工具，执行良好的部门比例约 73%，横向对齐消除部门壁垒、快捷沟通，纵向对齐目标一致，工作效率提升，最终达成公司经营目标。公司自 2019 年起逐步推行合伙人平台，截至目前共有水处理平台、烟气处理平台、炉渣处理平台、有机垃圾处理平台等创业合伙平台企业，涉及工业废水治理、再生资源回收、城市有机垃圾处理等多个业务领域，将员工由雇佣制转变为合伙制，极大激发员工创造力、工作热情，更好地为企业创造价值、一起分享价值。（五）启动再融资工作（五）启动再融资工作，增强公司资金实力，增强公司资金实力 2021 年 12 月 1 日，公司披露高能环境 2021 年度非公开发行 A 股股票预案，拟募资总额27.58 亿元，用于公司固危废资源化项目和垃圾焚烧发电项目的投资建设。截至目前已完成向证监会申报，并已取得证监会对项目的反馈意见。此次再融资工作完成后，将募集到公司后续投资所需资金，大大增强公司主营业务的核心竞争力，有效降低公司的资产负债率，增强公司运营过程中抵御风险的能力。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011）及中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（证监会公告 201231号），公司所处行业为生态保护和环境治理业（代码为 N77）。固废危废资源化、生活垃圾处理及环境修复均为生态保护和环境治理业中细分领域。（一）（一）固废危废资源化领域固废危废资源化领域：固废危废资源化利用服务于各类工业企业，由于我国工业废物产生量持续保持较快增长，因此市场容量大；上游采购原料及下游销售产品均面向企业端，市场化程度较高；从行业供求关系上看，我国危废的处理能力存在结构性不足，目前行业集中度偏低，大部分工业危废处理企业为非规模化、难以扩张及再投资的中小型企业，技术、资金、研发能力偏弱，处理资质单一。大企业有望凭借资金优势、不断技改升级工艺迭代的成本优势以及全国布局的市场渠道，不断提升市场规模，抢占小企业份额。2021 年 5 月 11 日国务院办公厅发布了 强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案。方案指出，到 2022 年底，危险废物监管体制机制进一步完善，建立安全监管与环境监管联动机制；危险废物非法转移倾倒案件高发态势得到有效遏制。2021 年 7 月 7 日，国家发展改革委印发 “十四五”循环经济发展规划，规划指出，到 2025年，主要资源产出率比 2020 年提高约 20%，再生有色金属产量达到 2,000 万吨，其中再生铜、再生铝和再生铅产量分别达到 400 万吨、1,150 万吨、290 万吨，资源循环利用产业产值达到 5 万亿元。为固危废资源化利用行业未来市场奠定政策基础。（二）（二）生活垃圾处理生活垃圾处理领域领域：报告期内发布的“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划提到，到 2025 年底，直辖市、省会城市和计划单列市等 46 个重点城市生活垃圾分类和处理能力进一步提升；全国城市2021 年年度报告 13/259 生活垃圾资源化利用率达到 60%左右，全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日左右，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日左右。垃圾焚烧行业以往具有渠道优势的国有企业获取项目能力较强，市场份额占比较高。近年来，国家通过推行 PPP 模式等方式，引入社会资本进入公共设施服务领域，招投标过程的公开透明，有助于民营企业和国有企业公开竞争。目前，垃圾焚烧行业集中度不高，各地方性小型垃圾焚烧厂较为普遍，通常一个县级市只能容纳一个垃圾焚烧发电厂，协议期通常为 25-30 年，最早进入该地区的企业将获得明显的先发优势，后续其他企业很难进入该地区。该行业经过近几年的高速发展，目前已进入平稳增长阶段。2021 年 8 月 19 日，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发了2021 年生物质发电项目建设工作方案（以下简称方案）。方案就 2021 年生物质发电项目建设工作的总体要求、补贴项目条件、纳入 2021 年中央补贴项目的规则、工作程序以及推动生物质发电有序建设的后续措施进行了详细说明。方案的总体思路即“以收定补、央地分担、分类管理、平稳发展”。围绕“2021 年补贴资金申报”和“生物质发电项目建设”两大主要任务，重点突出“分类管理”，推动生物质发电行业平稳健康发展。（三）（三）环境修复环境修复领域领域：环境修复行业在经历了前期政策驱动下的快速发展后，逐步进入技术管理趋于成熟的稳定发展阶段。土壤修复远期空间依然广阔。2021 年 12 月 21 日，为贯彻落实中华人民共和国土壤污染防治法中华人民共和国政府信息公开条例，规范和指导建设用地土壤污染风险管控和修复名录，以及土壤污染修复施工期间相关情况和环境保护措施等公开工作，生态环境部制定建设用地土壤污染风险管控和修复名录及修复施工相关信息公开工作指南。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主要从事固废处理处置和环境修复两大业务领域，形成了以固废危废处理、生活垃圾处理、环境修复等核心业务板块，兼顾水处理、烟气处理、污泥处置等其他领域协同发展的综合型环保服务平台。2021 年年度报告 14/259 （一）主要（一）主要业务领域业务领域 1 1、固废危废处理固废危废处理 公司固废危废处理业务包括固废危废资源化利用和无害化处置两大类型，具体情况如下：（1）固废危废资源化利用 固废危废资源化利用是指通过熔炼、萃取、电解、提纯等物理或化学的处理工艺，提取固废或危废中有回收利用价值的元素资源，并进一步加工生产成为产品的过程。公司目前主要从事与金属、有机溶剂、废橡胶、废塑料等相关的固废危废的资源化利用业务，如含贵金属的电镀污泥经过脱水、浓缩、熔炼、提纯等工序后，提炼其中的金属，形成如冰铜、粗铜、粗铅、冰镍等合金产品（包含计价贵金属），提炼过程中生成的造渣副产品出售用于建筑材料，实现资源的循环利用。固废危废资源化再生利用产业链上游为各类型产废企业，包括金属冶炼、电镀、电子、化工和医药等企业，同时也包括商贸公司等经销商。下游则是以金属为材料的行业，包括有色金属和有色冶炼深加工、金属制品等行业。（2）固废危废无害化处置 固废危废无害化处置是指通过焚烧、填埋、物化等处理工艺，对废物进行减量化、降低危害性，并最终实现消除废物污染属性的过程。当工业废物不可资源化利用或可资源化利用价值低，处置企业一般以收费的形式进行收集处理，统称为“无害化处置”。废物无害化处置产业链上游为各类型产废企业，由于无害化处置后不产生副产品，通常无下游企业。2 2、生活垃圾处理生活垃圾处理 （1）生活垃圾焚烧发电 公司通过投资、建设、运营生活垃圾发电设施，用焚烧的方式，将生活垃圾转化为灰烬、废气和热力，所产生的热能可用于发电、供暖，炉渣可用于建筑材料，从而实现垃圾的减量化、无害化、资源化。（2）生活垃圾填埋 公司还提供生活垃圾填埋场的新建、改扩建服务和餐厨、厨余等有机垃圾处理设施投资、建设与运营。生活垃圾填埋是公司的传统优势业务领域，先后参与多项国家、行业标准制定，在国内市场中始终保持领先地位。3 3、环境修复环境修复 环境修复指依靠技术手段和工程措施的有效应用，阻止次生污染的发生或防止次生损害的产生，使正常的生态结构与功能得以维护或改善，实现污染土壤与地下水、场地、水体的环境质量与生态修复。公司环境修复业务板块涵盖土壤修复、地下水修复、生态修复治理等多个修复领域，其中土壤修复以场地修复、矿山修复、耕地农田修复为重点。公司在环境修复领域的主要业务以土壤修复类工程为主，是目前国内该领域的领军企业之一。4 4、水处理和烟气处理、水处理和烟气处理 公司水处理业务主要为工业园区污水处理、城市供水、印染废水治理和渗滤液处理项目提供服务；烟气处理业务主要承接各类烟气处理系统设计及装备制造业务，广泛应用于垃圾焚烧发电厂、工业锅炉、危废处置中心等。（二）主要（二）主要经营模式经营模式 2021 年年度报告 15/259 1 1、固废危废资源化利用和无害化处置、固废危废资源化利用和无害化处置 公司从事的固废危废处理业务主要包括对固废危废进行资源化利用和无害化处置。公司自主投资、建设与运营固废危废处理厂，向产废企业收集危废后，通过物理和化学方法对其进行无害化处置，同时通过配伍一定量的一般固废，将危险废物及一般固废中的各类金属资源进行富集，生成具有经济价值且对环境无害的合金产品以及副产品炉灰、水淬渣和脱硫石膏等，并将上述资源化产品对外销售，最终实现危险废物无害化处置及多金属高效富集的资源化利用过程。公司固废危废处理业务的盈利主要来自于资源化综合利用产品的加工利润及提供危废处置服务的经营利润。2 2、生活垃圾处理、生活垃圾处理 生活垃圾处理业务模式主要分为 PPP 模式、BOT 模式和 TOT 模式等。（1）PPP 模式 PPP 模式即公私合作模式，该模式鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作。从政府自主运营转变为环保企业运营，政府向环保企业购买环保服务。环保企业和政府的关系，不再是财政补贴的关系，而是商业合同的关系。该模式下，政府可以减轻负债压力，降低非专业化运营带来的低效率，分担环保治理风险；环保企业能够获取更多市场份额，承担环保治理风险。PPP 模式实质是政府和企业同时参与投资，共担风险。PPP 模式下，公司的盈利主要来自两方面：一是工程建设利润，二是经营期间的项目经营利润。如个别项目不存在工程建设阶段，盈利仅包括经营期间的项目经营利润。（2）BOT 模式 BOT 模式是业主与服务商签订特许经营协议，特许服务商承担工程投资、建设、经营与维护，在协议约定的期限内，服务商向业主定期收取服务费用，以此来回收工程项目的投资、融资、建设、经营和维护成本并获取合理回报，特许经营期结束后，服务商将该项目无偿移交给业主的一种模式。BOT 模式下，公司作为特许服务商，获得了工程项目在一定范围内的排他性服务权。以该模式承揽的项目，公司负责项目的融资、建设和运营并承担相应的投资、建设和经营风险。特许经营期间，项目的建设和经营投入全部由公司负责，项目投入运营后，公司定期向业主或所服务的对象收取服务费用。BOT 模式下，公司的盈利主要来自两方面：一是工程建设利润，二是经营期间的项目经营利润。（3）TOT 模式 TOT 模式是指业主通过与服务商签订特许经营协议的形式，将已完工项目的一定期限经营权，有偿转让给服务商，由其进行运营管理，服务商在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，服务商再将该项目无偿交还业主的一种模式。TOT 模式下，公司作为特许服务商，负责项目的运营管理，并根据提供的运营服务，定期向业主或所服务的对象收取服务费用。TOT 模式下，公司的盈利主要来自经营期间的项目经营利润。3 3、工程承包（服务）、工程承包（服务）工程承包（服务）模式是业主委托第三方专业设计院对环境污染治理项目进行方案设计，在设计方案完成或即将完成时，业主把该项目的施工业务委托给工程承包方，承包方按照设计方案进行工程施工，项目资金由业主筹集并根据实施进度向承包方支付工程款的模式。公司为客户提供贯穿于项目建设全过程的系统服务，包括前期调查、技术咨询、方案论证、二次设计、专业施工和售后维护等。由于设计院的总体方案通常不能完全涉及具体应用技术或实2021 年年度报告 16/259 施方案，对于其中部分项目一般需要进行二次设计，因此，公司会在设计院的设计方案基础上，制定项目技术方案、系统结构设计、选择材料和工艺，并制定质量保证措施，设计施工方案。专业施工是确保工程质量的关键环节，公司全面负责项目施工管理和质量控制，项目完工后，公司还提供系统维护服务。公司承揽的环境污染治理项目的工程承包（服务）模式具体分为工程专业承包模式和工程总承包模式。工程承包（服务）模式下，公司的盈利主要来自于项目的工程建设利润。公司工程承包项目主要集中在环境修复、固废填埋场建设、水处理、烟气处理等细分领域。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、领先的研发实力和完备的技术体系、领先的研发实力和完备的技术体系 技术领先是公司的核心战略。截至报告期末，公司（含子公司）拥有授权专利合计 600 余件，其中母公司拥有授权专利 447 件；累计主、参编国家及行业标准与规范 86 项；报告期内“