603683_2021_晶华新材_晶华新材2021年年度报告_2022-03-30.pdf

2021 年年度报告 1/277 公司代码：603683 公司简称：晶华新材 上海晶华胶粘新材料股份有限公司上海晶华胶粘新材料股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/277 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周晓南周晓南、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人尹力尹力及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林雅林雅声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据天衡会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意见的审计报告天衡审字（2022）00702号确认，截至2021年12月31日，公司可供股东分配的利润为264,175,981.21元。经董事会决议，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润及转增股本。公司2021年度利润分配及资本公积金转增股本方案如下：（1）公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.55元（含税）。截至2022年3月29日，公司总股本为183,569,000股，以此计算共计拟派发现金红利10,096,295.00元（含税），剩余未分配利润滚存至下一年度。本次分配的现金分红总额占当年度归属上市公司股东净利润的31.87%。（2）公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增2股。截至2022年3月29日，公司总股本为183,569,000股，本次转增后，公司的总股本为220,282,800股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3/277 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来可能面对的风险因素及对策部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/277 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.48 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.67 第六节第六节 重要事项重要事项.81 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.101 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.110 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.111 第十节第十节 财务报告财务报告.111 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年年度报告 5/277 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上市公司、公司、本公司、股份公司、晶华新材 指 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏晶华 指 江苏晶华新材料科技有限公司，为晶华新材子公司 浙江晶鑫 指 浙江晶鑫特种纸业有限公司，为晶华新材子公司 广东晶华 指 广东晶华科技有限公司，为晶华新材子公司 成都晶华 指 成都晶华胶粘新材料有限公司，为晶华新材子公司 昆山晶华 指 昆山晶华兴业电子材料有限公司，为晶华新材子公司 青岛晶华 指 青岛晶华电子材料有限公司，为晶华新材子公司 苏州百利 指 苏州百利恒源胶粘制品有限公司，为晶华新材子公司 广东晶华三得 指 广东晶华三得新材料有限公司 深圳三得 指 三得应用材料（深圳）有限公司 东莞三得 指 东莞三得应用材料有限公司 东莞分公司 指 上海晶华胶粘新材料股份有限公司东莞分公司，为晶华新材分公司 汕头分公司 指 江苏晶华新材料科技有限公司汕头分公司，为江苏晶华分公司 安徽晶睿 指 安徽晶睿光电科技有限公司 安徽晶华 指 安徽晶华新材料科技有限公司，为晶华新材子公司 深圳睿得 指 深圳睿得光电合伙企业（有限合伙）定远晶睿晟 指 定远晶睿晟科技合伙企业（有限合伙）香港晶华 指 香港晶华投资有限公司，为晶华新材子公司 香港锦华 指 香港锦华投资有限公司，为晶华新材孙公司 金傲投资 指 上海金傲投资管理有限公司 上海欣顺 指 上海欣顺企业管理咨询中心（有限合伙），曾用名上海粤鹏投资管理有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、保荐人、保荐机构 指 广发证券股份有限公司 会计师、天衡会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）、天衡会计师事务所有限公司 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 胶粘带/胶粘材料 指 以纸、布、薄膜等为基材，通过将黏胶剂均匀涂布于各类基材上加工呈带状并制成卷盘供应的产品 美纹纸胶粘带/胶粘材料 指 以美纹纸为基材，覆涂以水性或油性胶粘剂制作而成的胶粘带，具有耐高温、抗化学溶剂佳、高粘着力、柔软服贴、再撕不留残胶、分色效果界线清晰等特性 布基胶粘带/胶粘材料 指 以布为基材，根据用途的不同覆涂以橡胶、热熔胶等不同类型的胶粘剂制成的胶粘带，其特点是粘着力强，抗张强度高 电子胶粘带/胶粘指 电子胶粘带用于电子行业的胶粘带，主要包括双面胶粘带、无2021 年年度报告 6/277 材料 基材胶粘带（包括导电胶带/膜）及泡棉胶粘带等 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 公司的中文简称 晶华新材 公司的外文名称 Shanghai Smith Adhesive New Material Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 无 公司的法定代表人 周晓南 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘晓婵 联系地址 上海市松江区玉树路1569号11幢1108室 电话 021-31167522 传真 021-31167528 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区永丰街道大江路89号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市松江区玉树路1569号11幢1108室 公司办公地址的邮政编码 201600 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 中国证券报 证券时报 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 晶华新材 603683-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号万达广2021 年年度报告 7/277 场商务楼 B 座 20 楼 签字会计师姓名 钱俊峰 程正凤 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,394,717,048.87 1,038,740,713.86 34.27 931,387,073.51 归属于上市公司股东的净利润 31,683,406.45 155,496,947.70-79.62 3,469,952.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,013,486.80 33,707,667.43-13.93-10,026,361.18 经营活动产生的现金流量净额 126,187,570.13 77,760,043.45 62.28 88,240,568.56 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 963,909,041.22 927,732,436.70 3.90 790,627,737.49 总资产 1,760,710,611.28 1,650,887,900.32 6.65 1,511,900,022.15 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.18 0.88-79.55 0.02 稀释每股收益（元股）0.18 0.88-79.55 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.16 0.19-15.79-0.06 加权平均净资产收益率（%）3.33 18.11 减少14.78个百分点 0.44 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.05 3.93 减少0.88个百分点-1.26 注：根据 2020 年年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东每股转增 0.4 股,共转增 5220.6万股，根据企业会计准则第 34 号每股收益相关规定，公司以转增后的总股本调整上述列报的每股收益指标。2021 年年度报告 8/277 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内营业收入同比增加 34.27%，归属于上市公司股东净利润同比减少 79.62%，主要是：1、上年度母公司上海晶华胶粘新材料股份有限公司政策性搬迁完成，确认了搬迁税后净收益为 11840 万元，影响了当年度增减比例；2、由于报告期内子公司江苏晶华产能进一步释放，产销量增加，其他各分子公司销售量也有进一步增长，两者因素综合导致营业收入增长；3、报告期内原材料采购成本增涨过快、人工成本增加、能耗成本增涨等因素导致营业成本增长大于销售额增长，使本年净利润下降；4、经营活动产生的现金流量净额增长是由于本期销售额增长，公司加强信用管理，销售资金及时回款增加所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 301,712,337.82 346,465,945.64 370,142,362.80 376,396,402.61 归属于上市公司股东的净利润 14,757,403.74 9,076,290.23 7,354,249.51 495,462.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,184,226.55 8,807,588.79 6,532,792.50 488,878.96 经营活动产生的现金流量净额-4,140,238.54 3,881,974.97 26,143,774.49 100,302,059.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注2020 年金额 2019 年金额 2021 年年度报告 9/277 （如适用）非流动资产处置损益-10,272,066.01 94,938,680.43-1,471,440.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,545,312.87 4,286,477.30 8,689,594.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 11,614.99 214,325.44 1,703,591.01 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,546,871.17 1,442,904.00 65,216.67 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 2021 年年度报告 10/277 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-711,481.82 42,508,415.38 7,287,685.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 49,201.89 68,081.85 减：所得税影响额 572,939.83 21,560,246.66 2,636,010.48 少数股东权益影响额（税后）-73,406.39 109,357.47 142,322.91 合计 2,669,919.65 121,789,280.27 13,496,313.93 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0.00 50,408,237.80 50,408,237.80 408,237.80 合计 0.00 50,408,237.80 50,408,237.80 408,237.80 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是“十四五”规划开局之年，也是机遇与挑战并存的一年。外部环境风云变幻，全球疫情反复，产业链材料短缺形成“卡脖子”困境等多种外部环境因素影响，制造型企业的经营发展压力依然很大。晶华新材在董事会的领导和大力支持下，统筹疫情防控，坚持以市场为导向，以生产经营为核心，坚持创新驱动，战略转型升级，多措并举，持续发力，实现了各项指标的全面优化。1、统筹疫情防控，保障生产稳定 面对反反复复的疫情，公司管理层统筹疫情防控，保障公司稳定生产。一方面公司积极做好疫情防控宣传知识，落实防控要求和措施；另一方面公司做好生产经营工作，保障生产线的稳定2021 年年度报告 11/277 运行，满足公司持续扩张的产能和市场需求，通过技术攻关、精准排产、强化管理、深挖潜力等举措，使各事业部的产能均有显著提升。2、推进公司战略深化发展，明确发展方向 积极推进公司战略深化发展，努力构建公司核心竞争力，以智数化带动企业生产效率的提升，紧紧把握国产替代进口的风口，提升公司市场占有率和市场地位。公司将以胶黏剂的基础研发、应用开发、精益生产作为核心竞争优势，突破产品功能性和延展产品的适用性，提升并扩大精密涂层技术在多领域的延伸应用，加强产品质量管理，通过研发加强对于不同基材的应用理解，通过胶黏剂和基材的组合应用开发，进一步完善功能性产品线，提升为客户提供各种行业胶粘解决方案的能力，抓住新能源汽车、动力电池、绿色家装等新兴下游应用的发展机遇，为公司长久发展打下夯实的基础。公司的非公开发行作为公司战略的一个重要举措，在 2021 年稳步推进，将在 2022 年争取项目落地，与产业资本、财务资本紧密合作，为公司的发展注入活力。3、落实重点项目，提升经济效益 2021 年晶华新材全资子公司江苏晶华研发中心扩建项目将于 2022 年 4 月完成施工。该项目将切实保障公司新产品开发、新工艺设计、新技术的运用，为实现公司主要产品技术产业化和提升产业层次，探究前沿技术提供强大的技术支持。加快定增项目年产 6,800 万平方米电子材料扩建项目的落地，公司已经开始设备选型，并计划先用自有资金进行投入，保障项目的实施及产能的及时释放。化工新材料二期项目已经通过验收，完成达产；工业胶粘材料新增两台涂布机，且通过技改升级，提升车速，提升产能；电子胶粘材料，一方面提升车速，另一方面改造功能性薄膜的生产线增加产能。2021 年 2 月投资安徽晶华新材料科技有限公司，建立“年产 OCA 光学膜胶带 2600 万 m2、硅胶保护膜 2100 万 m2、离型膜 4000 万 m2”项目，现已完成部分产线投入试产阶段，预计 2022 年上半年将建成投产。该项目将进一步扩大公司功能性薄膜材料和电子材料产能。4、树立标杆客户，开发重点市场 报告期，公司对工业胶粘材料的产品进行优化整合，突出以和纸、美纹纸为重点产品，深耕下游汽车等轨道交通、电子电器、家电、家装等重点下游应用领域。2021 年，公司与立邦建立战略合作伙伴，树立标杆客户。公司的产品也用于宇通客车、海尔、海信、中车等产品上不断渗透下游应用市场，强化品牌影响力。外销销售方面，公司不断践行品牌升级、积极参与国际展会、打造海外平台，公司至今已拥有 60 多个外销销售点，产品销往超 60 个国家和地区。同时，公司深度开发亚洲、南非及欧洲市场的关键大客户，加之全球经济逐渐恢复正常运行，报告期内，大部分客户采购需求回暖明显，公司外销收入提升。电子胶粘材料以新能源动力电池胶粘材料为主要发展方向，目前在新能源电池行业，公司产品用于的终端客户有：宁德时代、中航锂电、力神能源、蔚来汽车等等，为进一步开拓市场份额，2021 年年度报告 12/277 公司已经向国内各大锂电池生产企业提供产品方案和送样认证，逐步实现国外品牌产品的全面替代。随着国内动力电池产能持续突破、储能市场的不断发展，公司生产的动力电池胶粘材料销售量持续攀升。目前公司有 10 条电子生产线，共计产能 600 万平方米/月，为考虑后续动力电池、储能市场的发展，公司已经布局年产 6800 万平方米的产能，该项目目前在设备选型期，公司已经预留充足的土地用于大力发展电子胶粘材料，随着后续市场情况的变化，公司会持续放量产能以满足市场所需。动力电池胶粘材料的持续发力，来源于新能源行业下游客户的扩展以及公司产品线的丰富。3C 电子胶粘材料，2021 年保持稳定增长态势，被京东方，OPPO,华星光电等终端厂商和客户使用,公司产品的下游终端涵盖各大笔电、手机品牌，产品主要用于笔电、手机中的导电、遮蔽、导热等功能。功能性薄膜材料，经过 3 年时间的产品经营，光电从原先单一的保护膜产品，逐步向功能性材料发展。目前主要核心业务：AB 胶、OCA、PU 保护膜、TPU 类产品等。在功能性薄膜材料端，公司以建立核心团队，沉淀技术，打好基本功为主，完善华南市场，建立市场形象和口碑。同时，公司正积极研发三层全贴合 OCA 胶膜，并针对未来 OCA 光学膜在如手机、车载等场景的新兴应用加强技术储备。5、打造胶黏核心，创新技术攻关 公司坚持立足主业，通过突破关键技术、提升行业进口替代水平，助力产品结构升级。2021年，在工业胶粘领域，实现美纹纸胶带、和纸胶带在包括汽车、医疗、家装主要胶带应用下游领域的重大产品突破。同时，公司积极响应国家在“3060 双碳目标”、“快递包装材料绿色化”的顶层部署，在包装胶带领域突破可降解胶带技术，突破了可降解胶粘材料的技术攻关。电子胶粘材料方面，公司凭借多年的研发优势，能够提供功能突出、定制化的解决方案，紧紧把握新能源汽车加速替代传统燃油车的趋势，在动力电池用胶粘材料方面从单一品种向多品种延伸、单一功能向多功能发展。此外，公司通过与华南理工大学、复旦大学进行产学研合作以及人才外聘、项目攻关小组组建联合产业研发等方式，充实公司研发力量以及研发储备，不断透析市场需求，加快开发进度，推动公司快速发展。公司将继续利用技术创新，发展高端、新颖、科技含量高的绿色环保的新材料产业。6、以智能化、自动化打造企业先进管理 深入学习智数化相关知识，提高创新能力，加快工厂标准化建设，提升生产效率，通过 PLM、WMS、BI 分析系统的使用，CRM、HR 系统的导入，SRM、MES 系统的接入，为推动公司建设智能工厂，推进人与机高效融合。7、积极寻找产业落地园区，打造三角鼎立布局 为进一步优化公司的产业布局和产品线的规划，公司积极寻找资源优势丰富的区域，推动工业胶粘材料往中西部地区落地，实现规模化经济，提升公司的盈利水平；释放张家港的现有空间，重新布局产线；安徽生产基地的构建，为公司的发展提供强有力的支持。未来公司将形成三角鼎立的产业生态圈，近距离辐射客户。2021 年年度报告 13/277 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为化工行业中的胶粘材料与胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业，公司主要为工业企业、手机厂商、动力电池厂商、屏显厂商等客户提供胶黏材料、胶粘剂等产品，是产业链上不可或缺的一环。近年来，随着我国经济不断发展，工业产值和工业产品需求快速增长，拉动胶粘材料与胶粘剂需求量不断提升，全球胶粘带与胶粘剂企业的生产与消费中心逐渐向我国转移，公司所处行业的生产规模迅速扩大。并且，随着国内创新型科技企业实力不断提升，各类胶粘产品应用领域不断扩展，在 5G 通信、电子电器、动力电池及新能源汽车、物联网、机械制造、轻工和日常生活等众多领域逐步产生新型产品需求，胶粘材料与胶粘剂成为各个领域实现轻量化、高粘接、提质增效的重要产品。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计，2020 年我国胶粘剂总销量约 709 万吨，总销售额达 1006.4 亿元人民币，胶粘带总销量为 299.0 亿平方米，总销售额达 500.8 亿元。展望未来，得益于国内疫情发展得到精准控制，国内经济活动获得高速发展的重要窗口期，内循环下的投资需求、消费升级需求、生态环境提升需求，均成为国内胶粘带与胶粘剂高速发展的强劲引擎。在“十四五”末，我国胶粘带与胶粘剂产品将改变国产产品高端不足、低端过剩的局面，行业附加值将进一步提升，由粗放的规模扩张型发展向更高质量的效益提升型发展转型。期间，随着产品的更新换代、生产效率的提高、行业环保政策及标准的出台与执行等因素推动，我国胶粘行业的发展主要将呈现六大趋势。趋势一：产品端，新兴应用市场及应用场景催生新兴产品需求，行业整体附加值将出现显著提升。随着 5G、新能源汽车等尖端技术不断突破，与物联网等前沿概念逐步兴起，战略性新兴产业未来将迎来爆发式发展，强势拉动胶粘行业出现新的市场空间，并且，该类新兴用胶市场将成为领先胶粘材料企业竞相角逐的主场。例如，消费电子用胶领域，集合了汇鑫、斯迪克、新纶、回天、集泰、硅宝、永冠等包括公司在内的强势胶粘上市企业。此外，公司、赛伍、斯迪克等行业内龙头企业也逐步突破新能源汽车、光伏、轨道交通、航天航空、医疗器械等领域。趋势二：销售端，绑定终端大客户成为主旋律，各厂商纷纷由产品向解决方案服务商升级。随着粘胶行业进入高质量发展阶段，“技术+服务”已经成为构筑企业护城河的要素，从而形成模仿的系统能力，抬高中小企业进入壁垒；同时，与大客户形成强绑定，是胶粘企业提升对终端市场掌控力的重要模式，通过定制化开发，保证产品和服务质量，建立长期合作成为国内粘胶厂商下一阶段的努力方向。例如，国际知名胶粘厂商德莎的电子胶带绑定大众、宝马、奔驰等大厂，提供中高温美纹纸胶带、遮蔽胶带、分色胶带等产品，配套遮蔽设计、工装工具、异形模切片解决方案；国内领先企业集泰股份与百强房企中的 90 家建立合作，提供各类工业胶粘或胶带，以及整合售后服务。趋势三：投资端，马太效应逐步凸显，领先胶粘企业将通过收并购和合资合作整合产业资源，逐步完善产业链能力，行业集中度将逐步提高。目前，胶粘领先企业纷纷寻求通过国内外的收并购来获取重点技术成果、上游原材料、下游销售渠道等，打通产业链，进一步提升产品竞争力，2021 年年度报告 14/277 扩大销售渠道，逐步形成纵向一体化优势，持续降本增效。未来，技术水平落后、缺乏自主创新能力、高污染、高能耗的小型生产企业相继被淘汰，国内龙头企业将借助资本市场优势加快发展，推动行业整体呈现规模化、集约化的发展趋势，行业集中度和技术水平不断提高。趋势四：技术端，加快技术创新和自主可控，国产替代进口加速向深水区进军。胶粘材料作为下游应用的重要辅材，需要积极迎合我国具有世界领先地位优势的应用产业升级。目前，我国在光伏发电和建筑装饰领域的用胶已经实现较高的国产化替代，在消费电子在部分中低端领域已经实现了大范围的国产替代进口，但是，消费电子的高端领域、新能源动力电池和新能源汽车、轨道交通和航空航天领域，国产替代进口正处于发展期或萌芽期，需要胶粘厂商大力进行技术创新与突破，配合国家长期发展战略，打造民族强企。趋势五：成本端，随着行业整体利润水平下行，降本增效成为长期课题。过去十年，中国胶粘行业逐步成熟，市场平均价格持续、缓慢走低，为胶粘企业提出新的挑战。因此，胶粘企业要在精益生产、优化效能、管理提升方面持续发力，提升自动化、智能化生产水平，同时，向高附加值领域积极突破，避免陷入低价竞争的恶性循环。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司以成为“胶粘材料行业的国际引领者及产品解决方案提供商”为目标，通过技术创新、自动化、数字化不断提高产品品质与品牌价值。主营业务涵盖各类工业胶粘材料、电子胶粘材料、功能性薄膜材料以及特种纸的研发、生产和销售。其中，工业胶粘材料方面，以实现规模化、高性价比、差异化、品牌化为发展路线，充分利用公司已布局的上游特种纸及胶粘剂领域资源，针对传统及新兴应用需求，提升产品覆盖面及产品质量；电子及功能性薄膜材料方面，以精密涂布技术带动产品品质提升，以嵌入式研发为入口，深入了解客户需求并与客户建立长期战略合作关系，力争打开动力电池、新能源汽车、折叠屏手机等新兴客户渠道；特种纸方面，突破传统造纸技术，持续产品创新，提升产品功能性，进一步完成进口替代，并乘上“以纸代塑”的行业东风，持续开发环境友好的特种纸新品类；化工材料方面，大力构建基础研究到应用开发的能力体系，实现产品功能性和适用性的双飞跃并赋能其他业务充分发展。此外，公司也正积极布局石墨烯业务，已通过多家企业认证，达成小批量试产与出货。同时，公司通过加强基础研究，优化工艺技术不断加快产品升级，并与客户共建实验室、进行嵌入式研发，不断提升与客户的粘性，深度挖掘客户需求。现今，公司产品已被广泛应用于建筑装饰、汽车制造及汽车美容、电子电器产品制造、家具制造、文具、包装、航空高铁等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。未来，公司将逐步形成在汽车产业解决方案、消费类产品、设计与建筑、电子材料、电力能源、轨道交通运输等行业解决方案小组，拉通销售、研发及生产，打造系统解决方案，充分提升客户体验，为客户创造价值。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2021 年年度报告 15/277 公司专注于胶粘带与胶粘剂等新材料的研发、生产和销售推广，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，形成强劲的成果转化能力，是国内胶粘带与胶粘剂行业中研发能力领先的企业。在国家关于自主创新和国产替代进口的倡导下，公司持续投入研发，在部分领域打破国际厂商用胶技术壁垒，成为国内企业在用胶方面进行国产替代进口的重要先遣队。1、创新研发驱动，产学研体系拱卫 公司自主研发各类环保、高性能胶粘剂制备和高端特种纸制造等领先的新工艺、新技术，在生产关键领域获得了国家多项发明专利，不断引领胶粘行业先进制造水平。公司共拥有 18 项发明专利技术、58 项实用新型专利，晶华新材、江苏晶华、浙江晶鑫、昆山晶华均为高新技术企业，上海晶华为上海市科技小巨人企业,在产学研方面与复旦大学、华南理工大学等国内高等院校保持稳定的合作。公司围绕化工材料，作为构建晶华产业链闭环，提升核心竞争力的关键，目前丙烯酸水胶、油胶初见起色。同时，公司着眼未来，积极落实了 PLM 平台建设，实现研发流程现代化、可视化、透明化，未来能够进一步缩短研发周期、降低研发成本、提升研发效率。此外，公司研发团队积极进行预研储备工作，以中长期发展战略为出发点，储备公司下一阶段高速发展的拳头产品，以应对未来的国际国内的发展趋势。2、特色销售体系，全方位覆盖 公司坚持以下游客户需求为导向，建立了经销与直销相结合的复合销售模式，贴近客户、快速反应。按照胶粘带与胶黏剂的实际应用场景，公司建立了工业销售、电子销售、光学销售等多个销售团队，深入接触客户实际需求，提升产品应用体验。同时，公司还搭建了覆盖全国的销售网络，通过经销与直销相结合，并在重点客户地区增设办事处等方式，满足全国所有地级城市和重要的县级城市需求。此外，公司积极组建大客户服务小组，快速响应大客户需求，不断提升大客户销售额占比。公司与国内知名手机厂商、笔电龙头、动力电池龙头、造车新势力均建立了强有力的合作关系，并且不断深化合作范围，拓展合作领域，为公司长期发展奠定了客户基础。3、建立健全认证体系，提升竞争力 公司拥有健全的管理体系，在引领着中国和纸胶带、美纹纸胶带的工业事业部基础上，通过ISO14001 和 FSC 森林认证体系持续推进更加安全、更加美化地球环境的管理理念，以更加关注顾客的需求为焦点，导入了 IATF16949 质量管理体系，为不断提高对顾客提供更优质的产品和服务，扩展了生产胶粘剂的化工事业部、生产离型膜的电子材料事业部，并将 IATF16949 全面推广开来。为有助于自我完善、在设计阶段就开始预防产品缺陷，成立了通过 3C 认证的新能源汽车胶带实验室，光学涂胶质量管控体系，公司通过自产胶粘剂+离型材料+涂布加工技术的一体化，给客户提供优质产品和专业化技术服务，为顾客提供了全方位质量保障和专业化技术服务。4、打造全产业链，提升产能保供给 2021 年年度报告 16/277 以胶粘剂为核心打造公司全产业链，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、管理创新为手段，不断优化产品结构和客户结构，充分利用自身的研发、营销、管理、人才及全产链优势，以客户为中心推进全产业链发展战略，增强企业市场竞争力，坚持规模化、专业化、科技化的发展道路并形成现代化的经营格局。公司规划 5 万吨胶黏剂生产能力，未来将在剩余地块继续投资建设化工类项目，自产胶水替代水平即将实现 100%，支持形成全产业链能力。丙烯酸水胶在“环保大势”和无溶剂技术的革新下增长可期，加大反应型丙烯酸胶的研发，为电子领域业务拓展做好支撑。5、以客户需求为切点，一站式方案提供筑壁垒 公司以多年的市场经验服务客户，品类齐全，在胶粘剂、特种纸、膜类胶粘材料、纸基胶粘材料、布基胶粘材料方面，公司产品应用于汽车及轨道交通、新能源动力电池、消费电子等众多领域，方便客户一站式采购，降低客户采购成本。不同区域、不同行业客户对于各类胶粘带产品有着各自不同的需求，包括但不限于：产品的初粘性、持粘性、解卷力、内聚力、耐温性、平整度、光泽度、低 VOCs 要求等。6、打造智能制造体系，强化公司效率 公司持续推动管理提升，提升生产自动化、智能化水平。公司持续向全面数字化、智能化转型，积极推进 WMS、MES 等系统，实现物料流转全面可追溯；并引进国际先进高速机器，实现智能化生产，提升生产效率。通过软件与硬件相结合，公司致力于实现供应链高效运转，降低运营成本，增强公司智能制造体系竞争优势。并且，公司未来将进一步扩大产能、提升软件与硬件水平，持续优化公司生产能力，不断提升公司核心竞争力，实现可持续、跨越式发展，稳定公司市场地位。公司经过多年的发展，已成为在胶粘材料配方、涂层聚合、精密涂布方面具有领先优势的新材料综合解决方案供应商。公司将持续围绕终端客户的产品升级路线来前瞻性布局自身产品升级方向，并不断的拓展产品组合的宽度、长度并加强产品组合的深度，进而为客户提供“一站式”综合解决方案。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入139,471.7万元，较上年同期增加34.27%；本期毛利率为16.27%，较上年同期减少 2.79 个百分点；归属于母公司净利润 3168.3 万元，较上年同期减少 79.62%，减少的原因主要是上年度上海晶华政策性搬迁完成，确认了搬迁税后净收益为 11840 万元，影响了当年度增减比例。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,394,717,048.87 1,038,740,713.86 34.27 2021 年年度报告 17/277 营业成本 1,167,810,443.52 840,761,826.56 38.90 销售费用 31,649,626.83 23,477,982.36 34.81 管理费用 65,031,151.95 55,385,470.86 17.42 财务费用 22,004,463.50 19,973,821.77 10.17 研发费用 61,771,210.25 39,232,982.00 57.45 经营活动产生的现金流量净额 126,187,570.13 77,760,043.45 62.28 投资活动产生的现金流量净额-131,748,313.01 56,156,627.18-334.61 筹资活动产生的现金流量净额-20,862,450.43-37,170,727.13 43.87 营业收入变动原因说明：子公司江苏