603128_2021_华贸物流_港中旅华贸国际物流股份有限公司2021年年度报告_2022-04-15.pdf

2021 年年度报告 1/304 ffff 公司代码：603128 公司简称：华贸物流 港中旅华贸国际物流股份有限公司港中旅华贸国际物流股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/304 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人向宏向宏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于永乾于永乾及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘永健刘永健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据中国证监会关于上市公司分红的有关规定，拟以公司 2021 年 12 月 31 日总股本1,309,462,971 股为基数，减去截止本议案通过日已回购股份 20,622,962 股，向全体股东每 10股派发人民币现金股利 2.28 元人民币（含税），现金分红金额 293,855,522.05 元人民币，占可供分配利润的 41.36%，剩余未分配利润 416,544,940.66 元结转留存。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告内详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中可能面临的风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/304 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.43 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.57 第六节第六节 重要事项重要事项.59 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.85 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.91 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.92 第十节第十节 财务报告财务报告.92 备查文件目录 载有董事长签名的2021年年度报告文本 载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本 2021 年年度报告 4/304 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、华贸物流 指 港中旅华贸国际物流股份有限公司 中国物流集团 指 中国物流集团有限公司 中国诚通、诚通集团 指 中国诚通控股集团有限公司 诚通香港 指 中国诚通香港有限公司 诚通金控 指 北京诚通金控投资有限公司 港中旅集团 指 中国港中旅集团公司（现更名为中国旅游集团公司）、香港中旅（集团）有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上海华贸物流 指 上海华贸国际物流有限公司 深圳华贸国际物流 指 深圳市港中旅华贸国际物流有限公司 厦门华贸物流 指 厦门华贸物流有限公司 厦门供应链 指 华贸供应链管理（厦门）有限公司 华贸报关 指 华贸报关（厦门）有限公司 天津华贸柏骏 指 天津华贸柏骏国际物流有限公司 成都华贸物流 指 成都港中旅华贸国际物流有限公司 南京供应链 指 华贸供应链管理南京有限公司 宁波华贸物流 指 宁波港中旅华贸国际物流有限公司 重庆华贸物流 指 重庆华贸国际物流有限公司 深圳报关 指 港中旅华贸报关（深圳）有限公司 武汉供应链 指 华贸供应链武汉有限公司 上海柏荟 指 上海柏荟报关有限公司 郑州华贸 指 郑州港中旅华贸国际物流有限公司 长沙华贸 指 华贸国际物流（长沙）有限公司 华贸信息科技 指 港中旅华贸(上海)信息科技有限公司 美国华贸 指 华贸（美国）物流有限公司 华贸物流香港 指 华贸物流（香港）有限公司 港中货 指 香港中旅货运有限公司 临港仓储物流中心 指 临港仓储物流中心募投项目 华贸工程 指 港中旅华贸工程有限公司 昆山华贸 指 昆山港中旅华贸国际物流有限公司 2021 年年度报告 5/304 济南华贸 指 港中旅华贸国际物流(济南)有限公司 上海供应链 指 港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司 德祥集团、德祥 指 上海德祥国际货运代理有限公司、上海德祥物流有限公司、上海德祥船务有限公司、上海德祥集装箱运输有限公司、上海德祥物流营销有限公司、上海德祥国际航空货运代理有限公司的统称 中特物流 指 中特物流有限公司 华安润通 指 北京华安润通国际物流有限公司 华安物流 指 北京华安润通国际物流有限公司、华大国际物流有限公司 中国邮政 指 中国邮政速递物流股份有限公司 佳成物流 指 杭州佳成国际物流股份有限公司 恒展远东 指 恒展远东（北京）国际供应链管理股份有限公司 深创建 指 深圳市深创建供应链有限公司、深圳深创建控股集团有限公司 华为 指 华为投资控股有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 港中旅华贸国际物流股份有限公司 公司的中文简称 华贸物流 公司的外文名称 CTS International Logistics Corporation Limited 公司的外文名称缩写 CTS Logistics 公司的法定代表人 向宏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于永乾 李锐 联系地址 上海市南京西路 338 号天安中心 20 楼 上海市南京西路338号天安中心20 楼 电话 021-63588811 021-63588811 传真 021-63582311 021-63582311 电子信箱 2021 年年度报告 6/304 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东机场海天一路528号 公司注册地址的历史变更情况 201202 公司办公地址 上海市南京西路338号天安中心20楼 公司办公地址的邮政编码 200003 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海市南京西路338号天安中心20楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华贸物流 603128 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖北省武昌区中南路 99 号武汉保利大厦 29层 签字会计师姓名 陈勇波，甘声锦 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 24,667,657,392.37 14,094,543,449.95 75.02 10,252,464,825.27 归属于上市公司股东的净利润 836,742,802.40 530,470,377.62 57.74 351,275,927.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 832,077,856.47 516,645,952.88 61.05 345,982,262.35 经营活动产生的现金流量净额 256,065,446.91 754,651,086.50-66.07 281,833,788.64 2021年末 2020年末 本期末比上年2019年末 2021 年年度报告 7/304 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 5,129,883,522.37 4,585,633,853.06 11.87 4,115,151,140.77 总资产 10,523,478,239.01 7,502,734,517.63 40.26 6,408,281,765.83 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.65 0.41 58.54 0.27 稀释每股收益（元股）0.64 0.41 56.10 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.65 0.40 62.50 0.27 加权平均净资产收益率（%）17.13 12.21 增加 4.92 个百分点 8.77 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.04 11.89 增加 5.15 个百分点 8.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年新冠肺炎继续大流行，深刻影响全球物品供应链转移的每个环节，从原材料采购到送往终端消费者，无不深受不通畅影响。全球受港口堵塞、劳工短缺，以及国界封锁和封城等因素影响，国际货运运力无论海运、空运、卡板、铁路均供求失衡，运价历史高位运行，影响全球商业贸易。面对复杂的国际物流行业情况，华贸物流全体员工在公司董事会、经营管理层的科学领导下，真抓实干、务实高效做好了以下重点工作。1、保持战略定力。公司坚定聚集主责主业，坚持作为第三方国际综合物流服务商的定位，践行营销驱动和科技驱动，相信久久为功。面对国际运价高企拥有运力资源可获取高收益的黄金期，不畏浮云遮望眼，坚决不做运力批发商靠博弈市场运价波动的机会赚取运力差价以短期内取得高收益，而是把市场价购置的运力作为产品要素融入全链条服务中去，依靠专业的服务获取收益。2、优化客户结构。对标世界一流国际物流企业的发展路径和行业发展的趋势，倾注公司资源，不断提高直接客户，特别是制造业直接客户的营收比例，通过不断调整客户结构和质量提高综合收益。3、夯实产品本质。2021 年年度报告 8/304 全链条服务以及服务网点布局全球化是第三方国际物流产品服务的本质，公司年内新增国际海外自营网络至 46 个城市和地区，海外同行合作网络亦达全球主要节点城市，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中的四个以上服务环节。4、深化改革创新。以深化改革不断创新市场化为主要特征的体制机制，使以尊重市场和业绩导向的分配机制更加科学。如年内推出人力资源各项改革措施近 50 项，资源组织化和组织化赋能得到更好贯彻。5、坚持正能量文化。牢记建设具有竞争力的世界一流综合性中国物流企业初心使命，不断取得参与国际竞争合作的新优势，不断增强在全球产业链供应链创新链中的影响力，提升在国际物流的话语权。6、稳健资本外延。积极布局未来国际物流主渠道之一的跨境电商物流赛道，加快 FBA、专线小包、邮政联销等产品建设，推动公司传统国际物流业务与跨境电商物流业务的融合发展，形成了为更多商贸流通新平台服务的新业态新模式。7、未来发展可期 公司的第三方国际综合物流主要业务继续保持高速增长，多年来形成的核心竞争优势和竞争能力进一步巩固，为公司现在和可预见的未来保持快速发展提供了坚实基础。华贸物流 2021 年实现营业收入 246.68 亿元，同比增长 75.02%，三年复合增长率 55.11%；实现归属母公司净利润 8.37 亿元，同比增长 57.74%，三年复合增长率 54.34%；扣除非经常性损益后归属母公司净利润 8.32 亿元，同比增长 61.05%，三年复合增长率 55.08%。每股收益 0.65 元，同比增长 58.54%，三年复合增长率 55.16%。2021 年末公司总资产为 105.23 亿元，比年初增加 40.26%，三年复合增长率 28.15%。归属于上市公司股东的所有者权益为 51.30 亿元，比年初增加 11.87%，三年复合增长率 11.65%。公司继续保持了轻资产经营的优势，资产负债水平合理，具备持续发展能力。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2021 年年度报告 9/304 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,485,945,910.72 5,328,181,042.59 6,788,005,098.12 8,065,525,340.94 归属于上市公司股东的净利润 185,138,947.84 289,436,949.09 195,207,331.27 166,959,574.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 179,090,933.90 287,142,192.69 188,304,954.47 177,539,775.41 经营活动产生的现金流量净额-41,512,445.01-17,896,407.84 9,986,024.91 305,488,274.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 11,655,436.11 4,863,128.67 158,911.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,219,181.28 17,124,998.98 6,916,938.49 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 4,370,545.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 496,821.38 -4,420,471.51-278,578.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目-20,772,070.00 减：所得税影响额 2,246,649.22 111,944.24 76,805.37 少数股东权益影响额（税后）1,058,319.41 3,631,287.16 1,426,800.65 合计 4,664,945.93 13,824,424.74 5,293,664.85 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 2021 年年度报告 10/304 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，面临各种风险和挑战，特别是全球疫情造成的国际物流经营环境变换莫常，管理层认真执行和积极落实董事会的各项决策部署，保持战略定力，坚定主业发展。全体员工坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念，以“稳”为经营主线系统化开展各项工作。公司内生增长和资本外延两方面工作均实现新突破。内生增长上，公司坚持聚焦传统国际空海运综合物流业务、聚焦新业态培育、聚焦细分市场，深化落实营销与科技双轮驱动，不断实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。资本外延上，在“布网络”的基础上，着力在“补短板”、“控资源”和“建生态”上下功夫，并成功并购佳成物流，积极进行国际干线服务能力与跨境电商物流服务能力的整合工作，进一步布局跨境电商物流小包产业链合作生态，加快改革发展与结构调整步伐。公司继续以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，积极融合到新成立的中国物流集团，并为打造具有全球竞争力的世界一流综合性物流企业集团，更好发挥中央企业在加快建设现代流通体系、构建新发展格局中的战略支撑发挥积极作用。2021 年，公司实现营业收入 246.68 亿元，同比增长 75.02%；实现利润总额 11.90 亿元，同比增长 65.39%；实现归属母公司净利润 8.37 亿元，同比增长 57.74%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润 8.32 亿元，同比增长 61.05%。完成的具体工作有：1、大力推动国际综合物流产品建设 公司大力推进产品建设，一方面，把传统优势的国际空运、国际海运综合物流资源转换为面向市场营销、满足客户需求的标准化产品，另一方面，密切与航空公司、船务公司、中欧班列的合作，巩固把运力资源转为综合物流服务的能力，为国际综合物流产品在时效、价格、安全三大方面的稳定性进一步夯实基础。国际空运方面，构建空运体系带动公司空运业务全面发展。一是继续建设海外自营运力产品。欧洲团队在建立欧洲当地及境内营销渠道基础上，推出了“伦敦-杭州”航线客改货进口全链条服务等产品。二是推动固航产品运营常态化。盐城至日韩线、南京至台北、西安至莫斯科、AMS 往返 YVR等固航产品运营常态化，有力推动了北京至阿拉木图疫苗、特定企业的种猪、羊驼等活体动物的运输。三是在新加坡、曼谷、大阪开展全方位物流服务。四是深化与各地机场集团的合作，提高地面保障能力。中标佳木斯东郊国际机场、牡丹江海浪国际机场、鸡西凯湖机场货运整体外包服务业务。2021 年年度报告 11/304 国际海运方面，在“一箱难求”的情况下，加强资源整合、网络协同，把握市场机遇，敢破敢立，逐步舍弃资源占用大的代订舱单环节物流产品服务，向全流程综合物流服务转型，实现海运业绩快速提升。一是完成全国至澳洲线产品，成为公司特色海运运力产品。二是进一步拓展以星快线（ZIM）至深圳、上海、宁波、南京、常州。三是通过组织变革，实现公司运营统筹，有效提升产品的市场竞争力。国际铁路方面，一是积极开拓产品建设，成都、重庆、徐州等多地自主开行出口包列，有效满足了南京、厦门、深圳、扬州、重庆、成都等多地的紧急出货需求。二是推动海铁联运，开通了班列“淮北-连云港海铁联运班列”，为淮北地区货物进出连云港港口增添了新通道。三是与中铁集签订了西行巴库、格鲁吉亚线路运输协议和境外第三国过境连云港港口往中亚的全范围覆盖协议，实现了多式联运通道产品选择多样化、车货运输通关一体化、海陆联运信息共享化、班列运输、物流贸易便利化。跨境电商物流方面，一是强化产品建设，开通至台北定班自营航班，开通至比利时列日卡车航班服务；美国海外仓开通 T86 清关模式，与敦煌网、TikTok、SHOPIFY、SHOPLINE、天猫国际、京东出海等电商平台及独立站的签订物流合作协议，与菜鸟网络签署机场地面服务及代理协议，与中国邮政包裹往俄罗斯方向开展全面合作。二是打造具有核心竞争力的产品。在盐城开通 9710 电商通关、南京开通国际快件通关，大连、重庆、南京公司开通 9610 通关服务、9710、9810 申报服务、1210 进口服务，公司开通 9610 和快件申报出口服务。三是海外仓取得新进展。头程运输方面布局整合优质海外仓，FBA 海运入仓业务实现了超过 100%的增长。四是与深圳南油集团达成合作，获取深圳跨境电商进出口基地 7.5 万平方米保税仓资源。五是华安润通、深创建、佳成国际合作跨境电商物流业务，包括在前端揽收、库内运营、关务申报、干线运输、尾程派送等共享合作，实现客户资源共享、服务平台资源共享，共同打造全链条、一体化的跨境电商物流体系。国际工程方面，继 2016 年收购中特物流，2019 年收购洛阳中重运输后，2021 年又通过设立合资公司的方式整合了恒展远东在东部非洲和南亚地区的尾程服务能力。公司设立工程物流业务中心，整合北京、上海、洛阳以及海外的业务资源，统筹海内外工程物流业务拓展。将 136 个风冷自备集装箱装载在散杂货船上发往美国巴尔的摩港，“华为数据中心”设备第一批非标集装箱装载在散杂货船上发往孟加拉吉大港，可以承运亚洲单体容量最大海上风电单桩。2、全力营销服务直接客户 2021 年年度报告 12/304 华贸物流着眼于优化客户结构，直接客户、大客户数量不断增加，营业收入占比逐年提升。整合和充实营销团队，充分调动公司营销与运营优势资源向重点行业集中，驱动公司客户结构稳步向物流价值中高端转移升级，公司不断扩张服务环节、延伸服务链条，得到越来越多直接大客户的信任。重点在电子、医疗、汽车零部件、工程大件物流领域新突破，依托品牌优势，主动对接国家核电、中国中车等央企的物流需求。在跨境电商物流市场，成功开发科沃斯、泽宝、兰亭、字节跳动等优质客户，并与敦煌网等跨境电商平台、SHEIN 等独立站达成全面战略合作。近期实现了迈瑞医疗、天马微电子、九安医疗、海信电子、酷派、荣耀、菜鸟物流、比亚迪、美的电器、欧普照明灯等优质客户的营销突破。2021 年 12 月，公司通过华为国际物流服务的认证体系审核，标志着华贸物流综合国际物流服务能力得到华为的再次全面认可。公司服务得到客户的广泛认可，陆续获得诸多大型客户授予的“优秀生态资源方”、“优秀供应商”、“供应商企业社会责任可持续发展评级A级”等各类荣誉。3、继续向科技型物流企业转型 华贸物流以“管理信息化、业务信息化、决策信息化”为建设目标，积极推进“华贸智慧物流信息平台”建设，以此满足客户个性化需要的高组合性模块化物流解决方案，努力向科技型物流企业转型升级。公司在前期各业务系统完成阶段性开发与投入运营的基础上，空运出口业务系统优化了订舱、航线、报关、单证、仓库、财务等所有环节，实现PC端、移动端App的无缝操作连接，全面实现和CCN、CCSP、EZcargo、唐翼四大航空公司对接平台数据直连，同时对接30多家航司和单一窗口的报关平台，实时获取报关和航程信息，将空运出口各个环节统一在一体化可视平台展现。全新的海运业务系统和结算系统进行全面运用。跨境电商系统完成与客户OMS系统、委托订舱系统对接，引进部署了华磊TMS系统，并扩展了渠道和客户的API对接。4、资本推动战略布局 跨境电商物流方面，公司2019年收购北京华安润通国际物流有限公司和华大国际物流有限公司70%股权，进入邮政国际空运服务市场。2021年公司完成对深圳市深创建供应链有限公司33.5%股权以及杭州佳成国际物流股份有限公司70%股份的收购。公司在跨境电商物流领域的战略布局已经初具规模，服务对象覆盖邮政、跨境电商平台和卖家，服务能力涵盖前端揽货、转运分拨、出口报关、干线运输、进口清关、海外仓配，并具备整合尾程派送的能力、服务产品囊括邮政包裹、FBA专线、国际快递、个人快件。公司正在整合跨境电商物流板块的成员企业资源，结合传统贸易的普货、邮政小包以及佳成物流的FBA专线电商货，构建服务跨境电商行业的全球供应链服务体系。2021 年年度报告 13/304 通过初步业务协同，杭州佳成国际物流股份有限公司全年实现跨境电商物流小包10.53万吨（其中国际空运2.52万吨、国际海运2.9万吨、国际铁路1.6万吨、中欧卡板0.2万吨，其余为海外仓和报关服务3.31万吨），比去年同期增长118%。国际工程物流方面，继2016年收购中特物流，2019年收购洛阳中重运输后，2021年又通过设立合资公司的方式整合了恒展远东在东部非洲和南亚地区的尾程服务能力，为公司在此领域取得更大的市场份额奠定了基础。近年来，公司通过资本并购与产业协同发展，基本形成覆盖全产业链的竞争实力，相较传统国际物流企业，更加具备国际物流综合服务优势。5、党建与生产经营深度融合、党建与生产经营深度融合 2021年是中国共产党建党一百周年，华贸物流坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想，推进党建工作与生产经营深度融合。以庆祝建党一百周年为契机，认真学习党史，从党的光辉历程、优良传统中汲取精神力量，坚定了打造国际物流“国家队”、服务中国企业“走出去”的初心和使命，以构建全球供应链服务保障体系为战略目标，谋篇布局，主动加压，矢志不渝，全力推进。在党建引领下，公司积极践行国企担当，在保障新冠疫苗和其他医疗防疫物资运输方面，持续贡献力量。2021年上半年先后承担福建、广东、浙江省委统战部“新春暖心包”运输任务，为全球各地同胞送去祖国的关爱；成功完成国药集团向阿根廷、阿联酋及老挝等国的疫苗运输任务，昆明政府向不丹、尼泊尔的医疗物资援助任务。此外，公司主动加入可持续航空燃料计划（SAF Programme），在连接中国与欧洲航线上提供更为绿色的货运服务。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所在的全球第三方物流行业，2021 年面对新冠疫情的强力冲击，加上某些区域地缘政治局势紧张，以及某些大国霸权思想导致的逆全球化，与过往二十年相比存在更多的风险也拥有最好的发展机会，处在难得的新的历史机遇期。1、商流决定物流。国际贸易环境深刻影响国际物流行业形势，2021 年在世界各国量化宽松政策经济刺激的带动下，全球经济逐步复苏，需求强劲增长。海关总署发布数据显示，2021 年我国货物贸易进出口总值 39.1 万亿元人民币，比 2020 年增长 21.4%。其中，出口 21.73 万亿元，增长 21.2%；进口 17.37万亿元，增长 21.5%。以美元计价，我国进出口规模达到了 6.05 万亿美元,达到了历史高点。物流行业的变化又催生跨境电商等国际贸易新业态新发展。未来国际产业链供应链布局将深刻调整，受益于中国在全球制造领域的整体实力，加上在新冠疫情管控方面的不同道路，叠加跨境电商等新业态蓬勃发展，中国的进出口货物贸易整体实现强劲增长。2021 年年度报告 14/304 2、物流影响商流。中国品牌崛起出海后，在产品出口物流服务商的选择上，会更加倾向于本土第三方综合物流服务上，也因此拥有了全球最强劲的增长动力，产业升级与跨境电商出口成为了重要的突破口。而随着产业升级与跨境电商正在解决中国品牌在微笑曲线两端的短板，进而带动中国跨境物流商话语权提升，一方面，产业升级提振中国出口的产品力，提升中国品牌的全球影响，另一方面，跨境电商打通了品牌与消费者之间的渠道，而卖家的发货模式也使中国本土国际物流企业获得了更多的成长机会。3、国际空运市场 受国外疫情反复影响，国际客机腹舱运力恢复预期持续延后，叠加疫苗等医疗物资运输挤占运力，腹舱缺位、空港疫情等因素连环影响，航空运力紧张的局面持续，航空货运价格仍居高位水平。根据国际航空运输协会(IATA)的数据，2021 年航空货运需求强劲，但运力受到限制。2021 年全球航空货运需求比 2019 年增长 6.9%（其中国际需求增长 7.4%），较 2020 年同比增长 18.7%。这是自国际航空运输协会 1990 年开始监测货运表现以来，同比需求的第二大改善，仅次于 2010年 20.6%的增长。2021 年，全球航空货运运力较 2020 年同比提升 12.4%，但仍比 2019 年下降了10.9%（国际业务为 12.8%），重要枢纽遭遇瓶颈，运力仍受限，空运运力供不应求，运价持续高位运行。根据 IATA 的预计，2021 年全球航空货运量为 6,310 万吨，同比增长 16.4%。根据中国民用航空局统计，2021 年国际航空货运市场需求旺盛，全年完成全行业货邮运输量731.8 万吨，同比增长 8.2%。4、国际海运市场 报告期内，在全球供应链拥堵影响下，集装箱的供需格局的决定因素出口需求、新箱投放、旧箱回流的平衡被打破，船舶停留时间延长，港口工作效率低下，导致了大量的集装箱被滞留在海外港口，周转率急速下降叠加苏伊士运河堵塞等偶发事件影响，港口拥堵、船期紊乱渐成常态，全球集装箱航运市场运力供给日趋偏紧。需求端，海外疫情期间停工停产同时美国在 2020-2021年施行宽松的货币政策并发放财政补贴，推动美国房地产市场阶段性高景气，间接带动部分耐用消费品需求增长。疫情导致跨境供应链遭受显著冲击，干线及枢纽端运力供需差迅速走扩，叠加导致中国出口快增，直观上体现为国际空海货运运价的大幅提升。根据克拉克森统计，2021 年全球集装箱海运量同比增幅达到 6.5%，全球运力增长约 4.5%。2021 年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为 2615.54 点，同比增长 165.69%，上海出口集装箱运价指数（SCFI）均值为 3,791.77 点，均创历史新高。由于全球贸易需求大增，航运市场一片景气，过量的货物造成缺柜、塞港情形不断上演，而这也直接推高了航运费用。5、国际铁路市场中欧班列 在航空货运、集装箱航运等传统干线运力趋于紧张的形势下，中欧班列作为跨大洲、跨国别、长距离、大运量的新型运输方式，已经成为国际干线运力的重要补充，成为我国参与全球开放合2021 年年度报告 15/304 作、共建“一带一路”的国家名片。2021 年中欧班列开行数量实现增长，全年开行 1.5 万列、同比增长 22%，发送 146 万标箱、同比增长 29%。公司作为第三方国际综合物流服务商，需求端受益于国际商品贸易增长，供给段受制于国际空海铁运力紧张和价格高位，最有利的行业环境是尽快恢复到常态化市场，利于公司作为物流要素整合者，更好发挥核心竞争优势。6、跨境电商 疫情催生线上消费导致跨境电商渗透率持续走高，跨境电商交易规模整体呈高速增长的态势，跨境电商对欧美及东南亚市场的渗透力不断增强。产业升级与跨境电商正在解决中国品牌在微笑曲线两端的短板，进而带动中国跨境物流商话语权提升。一方面，产业升级提振中国出口的产品力，提升中国品牌的全球影响；另一方面，跨境电商打通了品牌与消费者之间的渠道，而卖家选择物流商的发货模式也使中国物流商获得更多的成长机会。2020 新冠疫情爆发后，中国恢复进程全球领先，供应链稳定性和产品竞争力获得再次彰显。海关统计数据显示，2021 年我国跨境电商进出口 1.98 万亿元，增长 15%；其中出口 1.44 万亿元，增长 24.5%。跨境出口电商行业的快速发展直接带动跨境物流行业的整体向前，迎来前所未有的爆发式增长。艾瑞咨询预计，2025 年跨境电商出口物流行业规模有望超过 3.6 万亿，2021-2025 年的年复合增长率将高达 22.5%。欧美地区此前长期消费习惯以线下传统渠道消费为主，疫情期间民众出行受限，被迫部分转向通过网络购物解决消费需求。独立站在中国卖家中的进一步推广，中长期将带动中国产品出海升级为中国品牌出海，一方面将为跨境电商物流行业带来新的业务增量，另一方面也有助于物流服务商在跨境电商产业链中地位的边际提升。根据 eMarketer 预计，至 2022 年美国电子商务销售额将突破万亿美元。中国本土跨境电商企业一定会通过品牌出海、自建独立站、打造本土跨境电商龙头平台企业三大模式，拥有自己的话语权，跨境电商发展前景依然广阔。7、产业政策鼓励发展 中共中央、国务院提出国内国外“双循环”的新发展格局，物流作为社会流通体系的基础将在双循环发展格局中扮演更为重要的角色。保障国际供应链稳定性，增强国际物流服务竞争力，补齐我国国际供应链安全的重大短板，已成为国家战略层面的紧迫任务。2021 年 2 月，中共中央、国务院印发国家综合立体交通网规划纲要，要求加快建设交通强国，构建现代化高质量国家综合立体交通网，并强调围绕陆海内外联动、东西双向互济的开放格局，着力形成功能完备、立体互联、陆海空统筹的面向全球的运输网络。发改委、交通运输部、商务部等各部门也相继印发商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025 年）、推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案、关于进一步降低物流成本的实施意见，出台各种措施，支持物流行业降本提质增效。在跨境电商物流方面，政策鼓励推动跨境电商服务体系愈趋完善、海外仓加速建设，国务院办公厅 2021 年 7 月 9 日印发关于加快发展外贸新业态新模式的意见，明确支持跨境电商及配2021 年年度报告 16/304 套物流发展的一系列措施，包括：完善跨境电商发展支持政策、扎实推进跨境电子商务综合试验区建设、培育一批优秀海外仓企业、完善覆盖全球的海外仓网络。2021 年 3 月国家“十四五”规划提出强化流通体系支撑作用，建设现代物流体系，加快发展冷链物流等。十四五规划中强调：中国将挖掘外贸增长潜力，为推动国际贸易增长、世界经济发展作出积极贡献。中国将推动跨境电商等新业态新模式加快发展，培育外贸新动能。“加快发展”和“新动能”的定位，把跨境电商从幕后拉到台上，纳入国家层面合规监管和助推发展，行业进入国家战略推动期。2022 年 1 月发改委印发“十四五”现代流通体系建设规划，十四五现代流通体系建设规划 国务院办公厅关于促进内外贸一体化发展的意见和十四五航空物流发展专项规划等规划和意见相继出台,要求聚焦补齐现代流通体系短板，着眼现代流通体系高质量发展，加快形成现代流通统一大市场，明确提出要打造高效的航空物流网，加强国际航空物流能力建设，建设综合货运枢纽，发展专业化和智慧化物流服务。8、行业格局 2021 年中国物流行业各领域投融资热度持续攀升。其中，物流智能信息化领域的交易数量再次领跑全行业，而新冠肺炎疫情下高速增长的跨境贸易则为综合物流领域带来并购整合的契机。2021 年 2 月 9 日，顺丰控股发布公告称将以现金 175.55 亿港币要约收购联交所公司嘉里物流 51.5%的股份,顺丰正式与嘉里物流强强联手，正式开启顺丰国际物流市场的拓展。2021 年 12 月 18 日，百世集团发布公告称，已完成将国内快递业务转让给极兔速递的事宜。据双方于 10 月 29 日签订的最终协议，该业务以约 68 亿元人民币的价格转让。2021 年 12 月 6 日，经国务院批准，中国物流集团正式成立。中国物流集团在“十四五”乃至今后较长时期，将定位于“综合物流服务方案提供者、全球供应链组织者”，打造全球性的物流企业集团，对标国际物流巨头。打造中国的具有全球服务能力的物流集团，实现物流供应链的自主可控，摆脱对海外物流的依赖。中国物流集团致力于提升物流产业的专业化程度，同时，中国物流集团引入中国东方航空集团有限公司、中远海运集团、招商局集团三大战略投资者。随着民营企业的整合加速、中国物流集团等国资集团的强势接入，行业加速洗牌，国内国际物流企业或将快速进入巨头时代。2021 年，世界知名货代德迅先后收购了挪威空运货代企业 Salmosped 和中国物流服务提供商爱派克斯国际物流 Apex International；德国邮政敦豪集团收购了海运货代公司 J.