601866_2021_中远海发_中远海发2021年度报告_2022-03-30.pdf

2021 年年度报告 1/257 公司代码：601866 公司简称：中远海发 中远海运发展股份有限公司中远海运发展股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/257 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 王大雄 另有公务 刘冲 三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙信永中和会计师事务所（特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王大雄王大雄、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林锋林锋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张明明张明明声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除届时回购专户上已回购股份后的股份余额为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.26元（含税），剩余未分配利润全部结转下年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司面临的风险将在本报告第四节“经营情况讨论与分析”做详尽描述。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3/257 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.27 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.47 第六节第六节 重要事项重要事项.58 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.82 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.90 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.91 第十节第十节 财务报告财务报告.103 备查文件目录 1、载有董事长签名的2021年年度报告文本 2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本 3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本 4、在其他证券市场披露的2021年年度报告文本 5、其他有关资料 2021 年年度报告 4/257 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/中远海运发展/中远海发 指 中远海运发展股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 中国海运 指 中国海运集团有限公司 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）中远海运集团 指 中国远洋海运集团有限公司，本公司的间接控股股东 中远海运租赁 指 中远海运租赁有限公司 中远海运发展香港 指 中远海运发展（香港）有限公司 佛罗伦 指 佛罗伦国际有限公司 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的股票 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经香港联交所批准上市、以人民币标明面值、以港币认购和进行交易的股票 公司章程 指 本公司过往及现行有效的公司章程 TEU 指 一种集装箱容量的标准计量单位，通常指 20 英尺国际标准集装箱，相当于一个 20 英尺长、8 英尺 6英寸高和 8 英尺宽的集装箱（1 英尺=0.3048 米，1英寸=2.54 厘米）船舶租赁 指 以固定价格于指定期间或指定航程提供的船舶出租或租赁服务 集装箱 指 具有一定强度、刚度和规格，专供周转使用的大型装货容器 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中远海运发展股份有限公司 公司的中文简称 中远海发 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Development Company Limited 公司的外文名称缩写 COSCO SHIPPING Development 公司的法定代表人 王大雄 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡磊 高超 2021 年年度报告 5/257 联系地址 上海市浦东新区滨江大道 5299 号中国远洋海运大厦 上海市浦东新区滨江大道 5299号中国远洋海运大厦 电话 021-65966105 021-65967333 传真 021-65966498 021-65966498 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A-538室 公司注册地址的历史变更情况 201306 公司办公地址 上海市浦东新区滨江大道5299号中国远洋海运大厦 公司办公地址的邮政编码 200127 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区滨江大道5299号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海发 601866 中海集运 H股 香港联合交易所 中远海发 02866 中海集运 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 签字会计师姓名 王友娟、王圣会 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心 44 层 签字会计师姓名 孙龙伟 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸二座27 层及 28 层 签字的财务顾问主办人保荐代表人姓名 莫太平、邢宏远 持续督导的期间 2020 年 12 月 18 日至 2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸二座2021 年年度报告 6/257 27 层及 28 层 签字的财务顾问主办人姓名 莫太平、王都 持续督导的期间 2021 年 11 月 25 日至 2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 37,118,371,039.56 20,178,687,529.51 18,941,312,104.14 83.95 14,806,784,730.67 14,189,172,789.86 归属于上市公司股东其他权益持有者的净利润 6,090,682,045.65 2,140,929,451.08 2,130,516,797.52 184.49 1,596,941,204.65 1,743,126,526.72 归属于上市公司股东其他权益持有者的扣除非经常性损益的净利润 4,297,556,919.71 1,962,907,624.91 1,962,907,624.91 118.94 1,622,774,520.99 1,622,774,520.99 经营活动产生的现金流量净额 14,577,657,724.32 8,669,436,913.95 9,894,472,553.28 68.15 8,671,774,604.13 8,566,492,059.51 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东其他权益持有者的净资产 32,688,898,902.01 27,405,690,344.23 24,370,007,060.10 19.28 27,565,873,554.62 24,207,718,480.05 总资产 132,616,320,517.55 153,234,882,932.56 146,038,794,875.34-13.46 149,675,538,283.22 144,494,117,837.27 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.4979 0.1566 0.1557 217.94 0.1157 0.1283 稀释每股收益（元股）0.4974 0.1566 0.1557 217.62 0.1157 0.1283 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3444 0.1412 0.1412 143.91 0.1179 0.1179 加权平均净资产收益率（%）23.70 10.13 10.16 增加13.57个百分点 8.12 9.01 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.40 9.14 9.22 增加7.26个百分点 8.28 8.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2021 年年度报告 7/257 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 归属于上市公司股东及其他权益持有者的净利润 归属于上市公司股东其他权益持有者的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 6,090,682,045.65 2,140,929,451.08 32,688,898,902.01 27,405,690,344.23 按境外会计准则调整的项目及金额：专项储备-1,360,053.39-1,527,350.28 按境外会计准则 6,089,321,992.26 2,139,402,100.80 32,688,898,902.01 27,405,690,344.23 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 136.01 万元，系两地会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,028,811,955.92 9,034,097,612.35 10,167,688,180.27 13,887,773,291.02 归属于上市公司股东及其他权益持有者的净利润 775,860,826.22 2,124,250,829.28 2,486,566,993.46 704,003,396.69 归属于上市公司股东及其他权益持有者的扣除非经常性损益后的净利润 794,011,330.04 1,722,502,556.65 1,483,611,953.89 297,431,079.13 经营活动产生的现金流量净额 504,661,843.79 1,121,992,748.24 4,469,429,074.26 8,481,574,058.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-10,499,103.94 25,685,810.90 82,629,851.84 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 98,760,877.59 127,888,239.40 92,387,516.99 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,854,606,379.64 10,412,653.56-146,185,322.07 单独进行减值测试的应收款项、合同资产45,599,679.46 52,171,897.20 2021 年年度报告 8/257 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-117,721,937.45 6,620,265.98-24,040,366.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 77,620,769.36 44,757,040.87 30,624,997.08 少数股东权益影响额（税后）合计 1,793,125,125.94 178,021,826.17-25,833,316.34 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 国债（新标准券）800,000,000.00 五矿资本股份有限公司 996,141,335.75 759,237,156.14-236,904,179.61-236,904,179.61 远海明晟（苏州）股权投资合伙企业（有限合伙）551,003,684.10 549,865,511.32 82,965,060.72 82,965,060.72 信达远海航运投资（天津）合伙企业（有限合伙）385,407,100.00 812,159,677.83 463,781,457.55 463,781,457.55 池州中安招商股权投资合伙企业（有限合伙）336,425,691.87 261,892,960.60 13,967,268.73 13,967,268.73 亚太卫星宽带通信（深圳）有限公司 249,379,765.54-20,677,170.17-20,677,170.17 远海（青岛）产业投资基金中心（有限合伙）245,621,433.69 243,167,921.40-2,453,512.29-2,453,512.29 银联商务股份有限公司 197,893,146.65 226,609,458.84 28,716,312.19 28,716,312.19 中国石油集团资本股份有限公司 493,267,708.45 217,761,030.45-73,367,064.90-73,367,064.90 招商财富-理财宝 22 号 FOF 单一资产管理计划 205,648,572.49 5,648,572.49 5,648,572.49 河南远海中原物流产业发展基金（有限合伙）103,768,500.00 121,236,648.65 17,468,148.65 17,468,148.65 海发（湖州）股权投资合伙企业（有限合伙）111,649,500.00 兰溪宏鹰动力股权投资合伙企业（有限合伙）88,580,000.00 93,514,300.00 4,934,300.00 4,934,300.00 北京航天科工信息产业投资基金（有限合伙）100,103,111.27 91,430,710.57-1,681,113.57-1,681,113.57 深圳市望月股权投资基金合伙企业（有限合伙）70,147,246.10 72,435,728.56 2,288,482.46 2,288,482.46 深圳市杉岩数据技术有限公司 50,000,000.00 70,817,585.60 20,817,585.60 20,817,585.60 其他 968,619,050.46 199,218,703.55 16,390,754.01 16,390,754.01 合计 4,586,978,008.34 5,086,025,231.54 321,894,901.86 321,894,901.86 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 二零二一年，全球新冠疫情多轮反复、新冠病毒变异加快，但随着新冠疫苗的研发与广泛接种，各经济体经济增长刺激计划的部署，全球经济迎来复苏态势，全球贸易强劲反弹，航运需求2021 年年度报告 9/257 持续旺盛，而全球主要港口拥堵以及集装箱运力、集装箱短缺等因素给全球供应链畅通带来压力。面对全球供应链延滞压力，公司多措并举，不断深化提质增效，实现了经济效益新的突破。二零二一年，公司实现营业收入人民币 371.18 亿元，较二零二零年增长 83.95%。归属母公司股东及其他权益持有者的净利润为人民币 60.91 亿元，较二零二零年大幅增长 184.49%。每股基本盈利为 0.4979 元。董事会建议派发末期股息每 10 股人民币 2.26 元。经营回顾经营回顾 二零二一年，公司围绕航运、物流主业统筹部署，不断提高服务能力，拓展业务领域，加快构建新发展格局，集成核心竞争优势，努力实现“十四五”时期高质量发展开局。一、航运租赁板块深化内部协同，发挥产业链优势 1.船舶租赁业务积极落实产业链协同，稳拓业务领域 围绕产融结合的战略核心，积极促进航运主业发展，在延展航运产业链服务领域方面取得突破性进展。二零二一年，在持续投放中远海运特运 10 艘纸浆船、中远海运散运 16 艘散货船项目基础上，积极寻求合作机会，推进 LNG 船舶、滚装船等租赁项目，充实公司租赁船队新生力量，助力航运主业发展。同时，公司注重内外兼修，稳步拓展外部市场业务，在外部船舶租赁、大交通类租赁业务方面实现历史新突破。2.集装箱租赁业务发挥内部协同优势，有效提升资产效益 公司充分发挥租造协同优势，秉持大客户战略，开展全过程客户关系管理，提升客户满意度，增强客户黏性，实现全年签约箱量大幅增加。同时，公司不断拓展冷箱业务领域，实现了冷箱出租业务的显著突破。在稳步推进集装箱租赁业务的同时，公司有效把握新旧箱贸易商机，在全球范围拓展贸易箱业务，有效提升资产效益，实现提质增效。二、集装箱制造板块提升核心竞争力，积极满足市场需求 二零二一年，公司完成发行股份购买相关集装箱制造资产，一举跃居为全球第二大集装箱制造商。同时，公司以 2.76 元/股的增发价格，成功募集资金 14.64 亿元人民币。项目的实施进一步整合了集团内造箱资产，优化产能布局，提升科技含量，促进租造联动。同时，有效降低资产负债率，奠定高质量发展基础。二零二一年，集装箱市场出现结构性缺箱状况，公司密切跟踪市场情况，在做好疫情防控的前提下，积极发挥产业链协同效应，克服原材料供应紧张、用工紧缺等困难，通过多重积极措施，提高生产效率，为供应链畅通运转提供有力支持，并实现自身效益的显著提升。同时，公司建立健全全过程质量管理体系，以匠心打造卓越品质，不断推进技术创新，推行“油改水”技术，促进绿色环保理念不断向行业传播，引领行业健康可持续发展。三、投资管理板块产融结合，优化布局助推产业升级 2021 年年度报告 10/257 公司坚持主线投资思路，以资本为纽带，以航运、港口、物流行业应用场景为基础，吸引优质资源交流互融，持续优化投资组合。同时，积极践行双碳战略，探索零碳绿色智能化技术，助力航运新技术、新产业及绿色航运的发展。四、推进积极分红政策，维护投资者利益 公司致力于维护广大投资者利益，推进公司的长远和可持续发展，连续三年进行现金分红，分红比例逐年提升，旨在与股东分享公司发展成果。二零二一年，公司顺利完成了对 A 股、H 股投资者二零二零年度的分红派息，向全体股东合计派发现金红利总额约人民币 6.5 亿，积极回报投资者。五、加强疫情下的风险管理体系建设，提升内控管理能力 公司紧扣行业属性及疫情背景下所属业务板块的风险压力，采取更加审慎的风险管理政策，持续做好法治建设工作，做深做实风险管理，优化风险限额指标体系，提升合规管理水平，完成全面风险管理系统二期建设。二零二一年，公司各业务板块风险可控，稳健发展。六、推进数字化转型，促进提质增效 公司积极开展数字化转型，在租箱业务板块打造数字化平台；在造箱业务板块实现多项关键技术突破；并升级公司财务管理系统，多方位促进提质增效。七、践行社会责任，推进可持续发展 二零二一年，公司充分利用规模优势、航运产业链的协同效应以及产业+科技的创新思维，强化产融结合，保障供应链顺畅；不断提升自身及所属单位公司治理水平，加强廉洁管理与风险防控，为打造负有社会责任的航运产业链贡献力量；主动拥抱大数据时代，利用科技金融数字化手段，服务航运产业链上下游企业；将绿色发展理念融入公司生产运营的各个环节，探索布局新能源等绿色产业；坚持责任担当，助推区域经济社会发展，支持定点帮扶项目。公司坚信可持续发展理念是全球发展的指南针，将可持续发展理念融入核心战略、管理模式、企业文化与业务经营，致力于为产业共荣、生态友好、社会和谐做出积极贡献。未来展望未来展望 二零二二年，全球经济发展面临新冠肺炎疫情、各经济体货币政策调整、通货膨胀及地缘政治事件等不确定性的挑战，整体增速预计将较前期有所放缓。未来一段时间，航运市场有望保持较好的景气度，而供应链周转效率在一段时间内仍受影响，随着航运产业链各个环节的积极投入和升级，航运市场将逐步回归理性，而数字化、绿色低碳化、智能化将构建航运产业链新格局，助推航运产业链新发展。公司将继续围绕航运、物流主业新的发展方向积极布局，居安思危，稳固战略定力，提高驾驭市场、平抑周期的能力，谋勇创一流之策，走可持续发展之路，努力推动公司高质量发展。2021 年年度报告 11/257 航运租赁板块方面，进一步创新商业模式，探索资产轻量化方案和环保型船舶项目，坚持科技赋能，加强数字化建设，内外兼修，创新发展；进一步加强租造协同，强化租箱和贸易箱两大业务市场影响力，持续增强价值创造能力。集装箱制造板块方面，继续聚力责任担当，发挥集装箱制造资源整合优势，致力于效益专精，提升创效能力，大力拓展冷箱、特种箱等高附加值产品业务领域。同时，积极推动数字化、信息化技术在节能、清洁能源领域的创新融合，探索环保节能科技在集装箱制造领域的应用。投资管理板块方面，要紧随国家政策导向及“十四五”规划，进一步加强投后管理，精准把控，做好风险预警和防范，提高投资收益，助推产业升级。此外，公司将持续完善风险管理系统建设，不断推进全面风险管理系统的优化；同时，进一步健全安全生产体系建设，强化疫情防控举措，为企业生产经营创造良好的安全环境。二零二一年是“十四五”新航程的起点，我们奠定了良好的开局，继往开来，中远海运发展将研判形势，创造机遇，稳中求进，沿着高质量发展航向破浪前行，向着发展创造价值的目标勇毅前行，努力打造具有中远海运特色的卓越航运产业金融运营商。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 二零二一年，全球新冠疫情多轮反复、新冠病毒变异加快，但随着新冠疫苗的研发与广泛接种，各经济体经济增长刺激计划的部署，全球经济迎来复苏态势，全球贸易强劲反弹，航运需求持续旺盛，而全球主要港口拥堵以及集装箱运力、集装箱短缺等因素给全球供应链畅通带来压力。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司围绕综合物流产业主线，以集装箱制造、集装箱租赁、航运租赁业务链为核心，以拓展航运物流产业金融服务为辅助，以投资为支撑发展产融投一体化业务，打造具有中远海运特色的卓越产业金融运营商。主营业务情况详述请见本报告第三节“经营情况的讨论与分析”。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、公司在航运业长期积累的深厚经验以及对航运市场的理解，使公司能够更加专业化及全面化的从事航运资产租赁业务，并为上中下游企业提供一站式金融服务及解决方案。2、公司的船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第三，集装箱制造业务产能位居行业第二，规模优势凸显。3、公司拥有独特的“航运+金融”的产融结合的业务模式，搭建实体经济与资本市场当中的桥梁。公司独特的定位使得公司能够借助资本市场及实体经济两者的优势，实现运营效率及财务指标的优化。2021 年年度报告 12/257 4、立足于自贸区，随着金融新政的逐步落地，公司将拥有地缘和政策优势。5、拥有经验丰富的综合性人才，在各个业务板块打造出高效的管理团队。6、中远海运集团全球领先的综合航运企业地位，能在产业资源、销售网络、品牌信誉、银行合作等多方面给公司带来支持。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 财务回顾：财务回顾：本公司二零二一年实现营业总收入人民币 3,716,820.92 万元，较去年同期上升 83.82%；税前利润总额为人民币 791,622.52 万元，较去年同期利润上升 219.62%；归属于母公司股东的净利润为人民币 609,068.20 万元，较去年同期上升 184.49%。分部运营情况分析：分部运营情况分析：1.航运及相关产业租赁业务分析航运及相关产业租赁业务分析 1）营业收入）营业收入 二零二一年，本公司租赁业务营业收入为人民币 946,063.54 万元，占公司总收入的 25.45%，较去年同期人民币 1,224,308.47 万元下降 22.73%，主要系本期 74 艘船舶由期租业务变更为光租业务所致。其中来自船舶租赁收入为人民币 206,657.83 万元，较去年同期人民币 514,258.01 万元减少59.81%，其中船舶经营租赁收入为人民币 54,186.49 万元，船舶融资租赁收入为人民币 152,471.34 万元。二零二一年十二月三十一日，公司经营租赁租出船舶为 97 艘（二零二零年十二月三十一日，公司经营租赁租出船舶为 84 艘）。其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币 597,673.00 万元，较去年同期人民币 436,259.41万元上升 37.00%，主要系二零二一年集装箱市场景气度较高，公司把握市场机遇，发挥租造协同优势，拓展业务，实现租箱收入大幅提高。其中来自其他产业融资租赁收入为人民币 141,732.71 万元，较去年同期人民币 273,791.05 万元下降 48.23%，主要系原子公司中远海运租赁有限公司自二零二一年六月三十日后不再纳入合并范围，2021 年下半年收入不再并入本公司合并财务报表。2）营业成本）营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶和集装箱的折旧及维护成本、出售约满退箱之账面净值及融资租赁业务承担的利息成本等。二零二一年，本公司租赁业务营业成本为人民币 597,840.76 万元，占本公司总成本的 22.72%，较去年同期人民币 813,332.66 万元同比减少 26.49%，主要系本期74 艘船舶由期租业务变更为光租业务所致。2021 年年度报告 13/257 2.集装箱制造业务分析集装箱制造业务分析 1）营业收入）营业收入 二零二一年，本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币 3,211,193.39 万元，较去年同期人民币 1,210,208.29 万元同比上升 165.34%，占公司总收入的 86.40%。主要系受益于二零二一年我国疫情控制情况良好，市场对集装箱的需求大幅增加，致使集装箱制造板块量价齐升。二零二一年总共销售集装箱 164.50 万 TEU，较二零二零年 86.61 万 TEU 同比增加 89.93%。2）营业成本）营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、运输成本、职工薪酬以及折旧费等。二零二一年，本公司集装箱制造业务营业成本为人民币 2,436,411.54 万元，较去年同期人民币1,078,523.22 万元同比上升 125.90%。主要系集装箱销售箱量上升，且材料、人工、运费等成本等亦呈上升趋势所致。3.投资及服务业务分析投资及服务业务分析 1）营业收入）营业收入 二零二一年，实现营业收入为人民币 26,179.66 万元，占本公司营业总收入的 0.70%，较去年同期人民币 22,082.10 万元同比增长 18.56%。2）营业成本）营业成本 二零二一年，营业成本为人民币5,031.75万元，较去年同期人民币4,349.37万元同比上升15.69%。3）投资收益）投资收益 二零二一年，本公司实现投资业务收益为人民币 141,699.49 万元，较去年同期人民币 243,211.67万元同比下降 41.74%，主要系部分联营及合营企业效益下滑所致。4）公允价值变动收益）公允价值变动收益 二零二一年，本公司实现公允价值变动收益 31,972.16 万元，较去年同期人民币-20,637.10 万元同比上升 254.93%，主要系持有的远海明晟、银联商务、信达远海等金融资产公允价值同比增加所致。所得税所得税：截至二零二一年十二月三十一日，本公司及其他境内子公司所适用的企业所得税税率为 25%。根据新所得税税法的有关规定，本公司就来源于境外子公司之利润应在其子公司宣告发放股利时缴纳企业所得税。根据有关规定，本公司按照其适用税率就境外子公司之利润缴纳所得税。流动资金，财政资源及资本架构：流动资金，财政资源及资本架构：1、流动资金及借款分析、流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及短期银行贷款。本公司的现金主要用作运营成本支出、偿还贷款、新建造船舶、购置集装箱及支持本公司开展融资租赁业务。于本期间，2021 年年度报告 14/257 本公司的经营现金流入净额为人民币 1,457,765.77 万元。本公司于 2021 年 12 月 31 日持有银行结余现金为人民币 1,787,114.76 万元。于 2021 年 12 月 31 日，本公司的银行及其他类型借款合计人民币 8,222,926.86 万元，到期还款期限分布在 2021 年至 2036 年期间，需分别于一年内还款为人民币 4,188,408.53 万元，于第二年内还款为人民币 1,677,220.20 万元，于第三年至第五年还款为人民 1,690,229.88 万元及于五年后还款为人民币 667,068.25 万元。本公司的长期银行贷款主要用作开展融资租赁业务、购建船舶、采购集装箱以及收购股权。于 2021 年 12 月 31 日，本公司的长期银行及其他贷款有共值人民币 1,867,268.21 万元的若干集装箱及船舶作为抵押物。于 2021 年 12 月 31 日，本公司持有应付债券共计人民币 850,000.00 万元，公司债合计 500,000.00万元，债券募集资金用于归还到期债务。募集中期票据计人民币 350,000.00 万元，债券募集资金中350,000.00 万元全部为归还银行贷款。本公司的人民币定息借款为 2,210,075.00 万元，美元定息借款 128,452.59 万美元（相当于人民币 818,975.19 万元），浮动利率人民币借款为 183,065.10 万元，浮动利率美元借款为 785,923.36 万美元（相当于人民币 5,010,811.57 万元）。本公司的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本公司通过内部现金流量或外部融资应付。董事会将不时检查本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合，以确保不时具备有效的资本架构。2、债务比率分析、债务比率分析 于 2021 年 12 月 31 日，本公司的净负债比率为 222.78%，较 2020 年 12 月 31 日减少 144.26%，主要由于本期期末股东权益增长、负债减少，导致净负债率降低。3、外汇风险分析、外汇风险分析 于本期间，本公司当期产生汇兑损失 36,616.43 万元，主要是由于本期美元汇率波动所致；外币报表折算差额减少归属于母公司股东权益为人民币 187.87 万元。本公司未来将继续密切关注人民币及国际主要结算货币的汇率波动，降低汇率变动带来的影响，减少汇率敞口。4、资本开支分析、资本开支分析 截至 2021 年 12 月 31 日，本公司用于添置集装箱、机器设备、船舶及其他开支为 1,319,966.32万元，用于购买租赁资产开支 2,113,013.42 万元。2021 年年度报告 15/257 5、资本承担分析、资本承担分析 于 2021 年 12 月 31 日，本公司就已签订但未拨备之固定资产的资本承担为人民币 255,082.84万元，股权投资承担为人民币 31,417.04 万元，租赁承担 25,231.85 万元。雇员、培训及福利：雇员、培训及福利：截至 2021 年 12 月 31 日，本公司共有雇员 13,338 人，本期间内雇员总人工费用（含员工酬金、福利费开支、社会保险费等）约为人民币 357,448.92 万元（含外包劳务人员开支）。薪酬管理作为最有效的激励手段和企业价值分配形式之一，遵循总量控制原则、贡献价值原则、内部公平原则、市场竞争原则及可持续发展原则。公司高管按照“契约化管理、差异化薪酬”的原则引入并实施了职业经理人制度管理，强化了基于业绩管理的激励和约束机制。公司员工实施的全面薪酬体系主要由薪金、福利和认可计划三个方面组成：1、薪金，包含岗位/职务薪金、绩效薪金、专项奖励、津贴等。2、福利，国家规定的社会保险、住房公积金及企业自设的福利项目。为配合公司人力资源管理改革，服务人才开发和培养工作，公司构建了员工培训体系；以需求识别为前提，以权责划分为支撑，以清单管理为方法，优化培训内容和实施体系，提升培训资源配置的有效性、员工培训参与度及满意度。基于培训体系，策划并实施了针对不同类型业务及岗位的培训项目，覆盖转型创新、行业拓展、管理能力、金融业务、风险管理、安全及个人素养等各类内容。此外，公司通过实施股票期权激励计划，进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司高级管理人员、核心及骨干人员的积极性，促进业务创新与拓展，促使公司长远战略目标的实现，从而实现股东价值的最大化和国有资产保值增值。(一一)主