601600_2021_中国铝业_中国铝业2021年年度报告全文_2022-03-22.pdf

2021 年年度报告 1 公司代码：公司代码：601600601600 公司简称：公司简称：中国铝业中国铝业 中国铝业股份有限公司中国铝业股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘建平刘建平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王军王军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高立东高立东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所审计，本公司 2021年度母公司财务报表净利润为人民币 2,546,421 千元，合并财务报表归属于上市公司股东的净利润为人民币 5,079,562 千元。公司拟按照 2021 年度母公司财务报表净利润 10%提取法定公积金人民币 254,642 千元；并拟提取净利润的 21.39%，按每 10 股人民币 0.32 元（含税）以现金方式向股东派发现金红利。按公司已发行股本总数 17,022,672,951 股计算，本次派息总额约为人民币 544,726 千元（含税），约占公司 2021 年度合并财务报表归属于上市公司股东的净利润的 10.72%。2021年度，公司不实施资本公积金转增股本。上述利润分配方案已经本公司于2022年3月22日召开的第七届董事会第二十六次会议审议通过，尚待本公司2021年度股东大会审议、批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及营业计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于2022年3月22日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。2021 年年度报告 3 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请参阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第四节第四节 公司治理公司治理.41 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.75 本 第六节第六节 重要事项重要事项.87 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.104 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.116 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.117 第十节第十节 财务报告财务报告.129 备查文件目录 载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签字并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签字的审计报告原件 报告期内在上海证券交易所网站、证券日报上公开披露的所有公司文件的正本及公告原稿 2021 年年度报告 5 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团、本集团 指 本公司及其附属公司 广西分公司 指 中国铝业股份有限公司广西分公司 青海分公司 指 中国铝业股份有限公司青海分公司 贵州分公司 指 中国铝业股份有限公司贵州分公司 包头铝业 指 包头铝业有限公司，为本公司的全资子公司 中铝矿业 指 中铝矿业有限公司，为本公司的全资子公司 中铝国贸 指 中铝国际贸易有限公司，为本公司的全资子公司 中铝香港 指 中国铝业香港有限公司，为本公司的全资子公司 中铝山东 指 中铝山东有限公司，为本公司的全资子公司 中州铝业 指 中铝中州铝业有限公司，为本公司的全资子公司 郑州研究院 指 中铝郑州有色金属研究院有限公司，为本公司的全资子公司 中铝能源 指 中铝能源有限公司，为本公司的全资子公司 中铝物流 指 中铝物流集团有限公司，为本公司的全资子公司 中铝物资 指 中铝物资有限公司，为本公司的全资子公司 中铝国贸集团 指 中铝国际贸易集团有限公司，为本公司的全资子公司 中铝上海 指 中铝（上海）有限公司，为本公司的全资子公司 山西华兴 指 山西华兴铝业有限公司，为本公司的全资子公司 抚顺铝业 指 抚顺铝业有限公司，为本公司的全资子公司 兰州铝业 指 兰州铝业有限公司，为本公司的全资子公司 宁夏能源 指 中铝宁夏能源集团有限公司，为本公司控股子公司 贵州华锦 指 贵州华锦铝业有限公司，为本公司的控股子公司 广西华昇 指 广西华昇新材料有限公司，为本公司的控股子公司 山西中润 指 山西中铝华润有限公司，为本公司的控股子公司 2021 年年度报告 6 山西华圣 指 山西华圣铝业有限公司，为本公司的控股子公司 贵州华仁 指 贵州华仁新材料有限公司，为本公司的控股子公司 兴华科技 指 中铝集团山西交口兴华科技股份有限公司，为本公司的控股子公司 甘肃华鹭 指 甘肃华鹭铝业有限公司，为本公司的控股子公司 山西新材料 指 中铝山西新材料有限公司，为本公司控股子公司 遵义铝业 指 遵义铝业股份有限公司，为本公司的控股子公司 山东华宇 指 山东华宇合金材料有限公司，为本公司的控股子公司 广西华磊 指 广西华磊新材料有限公司，为本公司的合营公司 广西华银 指 广西华银铝业有限公司，为本公司的合营公司 灵武发电 指 华电宁夏灵武发电有限公司，为本公司的联营公司 内蒙古华云 指 内蒙古华云新材料有限公司，为本公司全资子公司包头铝业的控股子公司 中铝几内亚 指 中国铝业几内亚有限公司，为本公司全资子公司中铝香港的控股子公司 中铝集团 指 中国铝业集团有限公司 云铝股份 指 云南铝业股份有限公司，为本公司控股股东中铝集团的附属公司，亦为本公司联营公司 云铝溢鑫 指 鹤庆溢鑫铝业有限公司，为云铝股份的控股子公司，亦为本公司的联营公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 纽交所 指 纽约证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 治理准则 指 上市公司治理准则 公司章程 指 中国铝业股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 中国铝业股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 中国铝业股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 中国铝业股份有限公司监事会议事规则 2021 年年度报告 7 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 香港联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 A 股 指 本公司发行的人民币普通股，在上交所上市 H 股 指 本公司发行的境外上市外资股，在香港联交所上市 美国存托凭证（ADR）指 由纽约梅隆银行作为存托银行发行、在纽交所上市的美国存托凭证，每一美国存托凭证代表 25 股 H 股的所有权 铝土矿 指 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”氧化铝 指 一种白色无定形状粉状物，又称三氧化二铝 原铝、电解铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝 炭素 指 用于铝电解生产的含碳元素的阳极和阴极制品 铝合金 指 以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合金，是以铝为基的合金总称 LME 指 伦敦金融交易所 SHFE 指 上海期货交易所 疫情、新冠疫情 指 新型冠状病毒肺炎疫情 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 2021 年年度报告 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国铝业股份有限公司 公司的中文简称 中国铝业 公司的外文名称 Aluminum Corporation of China Limited 公司的外文名称缩写 CHALCO 公司的法定代表人 刘建平（注）（注）注：2021 年 6 月 29 日，本公司召开 2020 年度股东大会，选举通过刘建平先生为本公司第七届董事会执行董事；同日，本公司召开第七届董事会第二十一次会议，选举通过刘建平先生为本公司第七届董事会董事长。根据公司章程的相关规定，本公司已将法定代表人变更为刘建平先生。二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王军（注（注1 1）高立东（注（注2 2）联系地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 中国北京市海淀区西直门北大街62号 电话（86 10）8229 8322（86 10）8229 8322 传真（86 10）8229 8158（86 10）8229 8158 电子信箱 IR IR 注 1：报告期内，本公司董事会秘书由王军先生担任。2022 年 3 月 22 日，王军先生因个人原因提请辞去本公司财务总监、董事会秘书职务；同日，本公司召开第七届董事会第二十六次会议审议通过了关于变更公司财务总监、董事会秘书的议案，批准解聘王军先生的财务总监、董事会秘书职务，并批准聘任葛小雷先生为公司财务总监、董事会秘书。注 2：因工作调动，本公司原证券事务代表赵红梅女士于 2021 年 10 月 25 日向公司董事会递交书面辞呈，提请辞去公司证券事务代表职务。本公司于 2021 年 10 月 26 日召开第七届董事会第二十三次会议，审议通过了关于公司拟变更证券事务代表的议案，批准赵红梅女士辞去公司证券事务代表职务，并聘请高立东先生为公司证券事务代表。三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 公司办公地址的邮政编码 100082 公司网址 电子信箱 IR 2021 年年度报告 9 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 中国北京市海淀区西直门北大街62号中国铝业股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 中国铝业 601600 不适用 H股 香港联交所 中国铝业 2600 不适用 ADR 纽交所 CHALCO ACH 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展广场 2 座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 李燕玉、梁欣 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦 22 楼 签字会计师姓名 梁建邦 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的保荐代表人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 2021 年年度报告 10 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 269,748,232 185,990,577 185,994,253 45.03 190,215,398 190,215,398 归属于上市公司股东的净利润 5,079,562 764,306 741,004 564.60 853,102 853,102 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,029,856 416,725 393,423 1,586.93 232,597 532,597 经营活动产生的现金流量净额 28,306,356 14,955,026 14,928,904 89.28 12,609,249 12,595,046 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 57,264,687 54,449,317 54,332,010 5.17 54,756,244 54,671,979 总资产 192,376,897 195,040,911 194,901,684-1.37 203,237,668 203,137,491 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.286 0.030 0.028 853.33 0.037 0.037 稀释每股收益（元股）0.286 0.030 0.028 853.33 0.037 0.037 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.401 0.009 0.008 4,253.95 0.001 0.001 加权平均净资产收益率（%）9.28 1.40 1.36 增加7.88个百分点 1.593 1.593 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.99 0.31 0.24 增加12.68个百分点 0.427 0.427 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年年度报告 11 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 52,613,929 68,121,838 74,193,184 74,819,281 归属于上市公司股东的净利润 966,709 2,108,451 2,232,336-227,934 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,287,634 3,048,951 2,789,788-96,517 经营活动产生的现金流量净额 2,333,361 7,188,943 8,269,759 10,514,293 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-650,711/319,796 259,684 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 154,931/412,456 101,267 债务重组损益 13,508/47,658-企业重组费用，如安置职工的支出、费合费用等-232,594/-176,210-189,326 处置业务获得联营公司股权-/-262,677 丧失子公司控制权取得的投资收益-/-261,187 2021 年年度报告 12 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-/-295,288 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 32,315/-2,135 37 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-58,810/-81,729-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-604,733/512,984 50,820 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 12,045/29,204 109,385 对外委托贷款取得的损益-402,372/-248,745-处置合营公司股权取得的投资收益-/-159,514 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-311,895/11,065-139,676 其他符合非经常性损益定义的损益项目-16,492/-减：所得税影响额 64,978/-192,359-323,505 少数股东权益影响额（税后）49,536/-284,404-226,847 合计-1,950,294/347,581 620,505 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 17,311 0-17,311-17,311 交易性金融负债 26,684 68,871 42,187-41,898 应收款项融资 4,560,437 2,697,266-1,863,171-其他权益工具投资 1,526,703 239,538-1,287,165-合计 6,131,135 3,005,675-3,125,460-59,209 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 13 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 请在阅读下述讨论与分析时一并参阅包含在报告其他章节中有关本集团的财务资料及其附注。本公司的主要业务为铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易、物流产业，火力及新能源发电等。产品市场回顾产品市场回顾 2021 年，全球经济在美国等主要经济体实施的长效经济刺激计划带动下，逐渐摆脱因疫情带来的衰退并强势复苏，加上全球流动性空前宽松，全球大宗商品市场逐步走出谷底，迎来了一波规模空前的上涨行情。然而，电解铝作为高耗能行业，受中国能耗“双控”、“双碳”政策影响，生产出现限电、限产、项目出现停批、停建、缓产和电价急剧上涨，行业发展面临前所未有的大变局。铝土矿市场铝土矿市场 2021 年，受供应、航运偏紧、国际原油价格波动引发海运费上涨、国内环保政策、氧化铝企业需求增加等因素影响，中国铝土矿价格呈现提升态势。国内矿方面，2021 年上半年由于氧化铝价格低位运行，国产矿石价格上涨支撑力有限，尽管部分地区因环保督查出现供应偏紧，导致矿石价格上涨，但涨幅有限，矿石价格走势整体平缓；2021 年下半年，由于氧化铝市场价格由平缓运行逐步转为大幅攀升，叠加国产矿石供应紧张局面未能有效缓解，引发国内铝土矿价格全面上涨。与 2020 年同期相比，国内铝土矿价格处于较高位运行。进口矿方面，进口矿主要供应国依旧为几内亚、澳大利亚、印度尼西亚。由于 2021 年海运费整体处于高位运行，国内企业进口铝土矿以签长单为主，但由于国产矿石供应紧张未有缓解，进口矿石需求持续提升，进口矿价格上涨。2021 年，中国进口铝土矿共计 10,737 万吨，其中几内亚进口占 51%。受海运费高企和国内需求增加的影响，进口铝土矿到岸价约 48 美元/吨，价格较上年有所上涨。氧化铝市场氧化铝市场 2021 年全球氧化铝市场价格波动较大。上半年呈现窄幅震荡态势，走势平缓；下半年因海外突发事件频出和中国部分地区出现洪灾以及出台限产政策，刺激氧化铝市场价格快速上涨，叠加下2021 年年度报告 14 游电解铝和氧化铝主要原材料快速上涨，氧化铝价格和生产成本均迅速攀升，11 月份随着铝价下跌而快速下跌。国际市场方面，因设备故障、自然灾害和意外事件等因素使氧化铝生产商生产受影响，供应偏紧，电解铝价格的上升推动氧化铝价格大涨。2021 年，国际氧化铝最高价为 484 美元/吨，最低价为269 美元/吨，全年均价 331 美元/吨，较 2020 年上涨 21.8%。国内市场方面，2021 年初，因春节备库，氧化铝市场较为活跃，但春节后市场交易清淡，价格疲软。进入 2 季度市场格局虽有所转变，但供需双方对价格上涨看法不一，进入僵持状态。2021年下半年，海内外突发事件导致氧化铝生产、运输受限推高国产氧化铝价格，三季度氧化铝市场活跃度明显提升，价格呈现持续上涨态势。进入 10 月氧化铝主要原材料价格持续大幅上涨，推动氧化铝成本重心不断上移，而后广西氧化铝限产 50%政策导致部分企业压减运行产能，进一步刺激国内氧化铝价格上涨，再加上下游电解铝迅速攀涨至历史高位，带动氧化铝价格强劲上涨。随着 11 月铝价快速回落，原材料价格下行，氧化铝价格开始快速下跌。2021 年，中国氧化铝价格重心较去年上移，国内氧化铝最高价为 4,101 元/吨，最低价为 2,331 元/吨，全年均价为2,798 元/吨，较 2020 年上涨 19.7%。数据来源：数据来源：国内现货价格源自阿拉丁、百川、安泰科三网均价；进口国内现货价格源自阿拉丁、百川、安泰科三网均价；进口 FOBFOB 价格源自普氏价格源自普氏 据统计，2021 年全球氧化铝产量约为 13,866 万吨，消费量约为 13,761 万吨，同比分别增长 4.2%和 3.6%；中国氧化铝产量约为 7,520 万吨，消费量约为 7,799 万吨，同比分别增长 5.9%和 4.3%，分别占全球产量和消费量的 54.24%和 56.67%。截至 2021 年 12 月底，全球氧化铝产能利用率约为 82.1%，其中中国氧化铝产能利用率约为 83.2%，同比增加 3.1 个百分点。2021 年年度报告 15 原铝市场原铝市场 伴随着经济在后疫情时代的快速恢复，需求爆发式增长，但供应链未能及时修复，供应缺口加大。国内外铝库存持续下降，尤其 LME 铝库存更是降至 90万吨以下，创历史新低。国际铝现货供应紧俏，升水大幅度提高。中国“双碳”和能耗“双控”目标的提出，强化资本市场看涨电解铝，加上全年限电限产遍及全球和能源危机引发煤炭、石油、天然气价格暴涨，导致电解铝成本大幅增加。在多重因素影响下，电解铝价格不断创新高。国际市场方面，2021 年上半年电解铝产量逐步增加，随着全球范围内的自然灾害、生产事故等各种减产事件频发、能源紧张，行业出现规模化减产，而铝消费从疫情引发的危机中迅速恢复，除航空和汽车方面以外，包装、家电、建筑等方面需求均表现强劲，电解铝供不应求。2021 年，LME 现货铝平均价约为 2,480 美元/吨，较 2020 年上涨 45.5%；LME 三月期铝平均价格约为 2,485美元/吨，较 2020 年上涨 43.3%。国内市场方面，2021 年国内电解铝价格重心超预期大幅上移。上海金属交易所电解铝价格从 1月中下旬起快速上涨，至 10 月份创下了近十五年的高位。期间，尽管国家部委多次点名大宗商品价格问题，实施了抛储等保供稳价措施，价格有所下行，但受行业内各种减产事件频出、电价和氧化铝价格上涨导致电解铝成本大幅增加、抛储量不及预期等因素影响，电解铝价格继续上涨。受煤炭价格强势监管影响，10 月中下旬电解铝价格急剧下挫，跌至 5 个月的低位，12 月上旬触底反弹，跌幅有所收窄。2021 年,SHFE 当月铝和三月期铝的平均价分别为 18,953 元/吨和18,898 元/吨，较 2020 年分别上涨 34.2%和 37.3%。数据来源：数据来源：SHFESHFE 三月期铝和三月期铝和 SHFESHFE 现货价格摘自上海期货交易所（现货价格摘自上海期货交易所（SHFESHFE）；）；LMELME 三月期铝和三月期铝和 LMELME 现货价格摘自伦现货价格摘自伦敦金属交易所（敦金属交易所（LMELME）2021 年年度报告 16 据统计，2021 年全球原铝产量约为 6,778 万吨，消费量约为 6,915 万吨，同比分别增长 3.8%和9.1%；中国原铝产量约为 3,890 万吨，消费量约为 4,055 万吨，同比分别增长 4.3%和 5.7%，分别占全球产量和消费量的约 57.39%和 58.64%。截至 2021 年 12 月底，全球原铝企业产能利用率约为 88.4%，其中中国原铝企业产能利用率约为 87.2%，比上年降低 0.9 个百分点。业务回顾业务回顾 2021 年，面对疫情持续蔓延、行业政策剧烈变化、市场跌宕起伏、局部地区出现极端天气以及几内亚军事政变等各种复杂变化的外部因素，公司积极应对，以推动高质量发展为主题，以提升价值创造能力为统领，以深化全要素对标为抓手，抓落实、提效能、创一流，高质量发展取得新成效，实现“十四五”良好开局。1.经营业绩取得新突破，运营质量显著提高。经营业绩取得新突破，运营质量显著提高。2021 年，本公司经营业绩大幅增长，全年实现营业收入 2697.48 亿元，同比增长 45.03%；实现利润总额 101.79 亿元，较上年增长近 3.65 倍；实现归母净利润 50.80 亿元，较上年增长 5.65 倍。债务结构大幅优化，带息融资规模同比降低 147 亿元，资产负债率同比降低 1.27 个百分点。标准普尔首次将公司国际信用评级从“展望稳定”调升至“展望正面”，位列“央企 ESG（环境、社会和公司治理）先锋 50 指数”第四名，入选恒生可持续发展企业指数，美国明晟指数 ESG 评级提升到“B”级。2.2.深入开展全要素对标，深入开展全要素对标，专业管控能力持续提升。专业管控能力持续提升。本公司采取“五步法”推进全要素对标，完善生产管理制度，创新生产调度指挥，强化生产服务指导，聚力解决生产技术管理问题。山西中润电解铝“五标一控”管理模式得到推广，广西华昇氧化铝“三化一提升”管理模式和卓越技术中心精益管控系统初步形成，管理降本成效显著，氧化铝、电解铝成本竞争力进一步提高。2021 年，本公司氧化铝、炭素产能利用率同比分别提高 2.5、16 个百分点，电解铝综合交流电耗、氧化铝综合能耗同比均得到优化，氧化铝一级品率、铝液99.85 以上槽占比、阳极一级品以上率同比分别提升 11.8、12.2、4.4 个百分点。不断完善采购、营销、物流三大平台运营机制，统筹平衡资源配置，加大市场化运作，加快采购数字化转型，建成“铝约益采”采购平台，推行“双赛马”机制，创新备件共享管理，实现采购降本。包头铝业在有色行业首次问鼎“全国质量奖”，广西分公司获得国际质量管理小组金奖。3.聚焦内涵式高质量发展，绿色发展迈出新步伐聚焦内涵式高质量发展，绿色发展迈出新步伐。围绕公司发展战略，构建产业发展新格局。加大资源获取力度，王洼煤矿成功取得采矿证，获取煤炭资源 4.3 亿吨。几内亚铝土矿产运销全流程贯通，扩产工程全面建成。广西教美铝土矿开工建设，山西新材料 14 万吨电解铝复产，包头铝业智能工厂完成验收，广西华昇智能工厂形成可复制模块 12 个；加快布局绿色低碳产业，新能源、再生铝、赤泥综合利用、电解铝“三废”处置等专项工作进入系统化实施。广西分公司赤泥综合利用年获得铁精矿 70 万吨，中铝山东建成 20万吨高铁赤泥资源化利用生产线，山西新材料二次铝灰熟料窑协同处置示范线建成投产。2021 年年度报告 17 4.重构科技创新体系重构科技创新体系，技术攻关取得新突破。，技术攻关取得新突破。整合内部科技资源，组建了中铝绿色冶金研究院，成立了电解铝节能降碳等 6 个技术中心，构建了公司本部协同中央研究院开展科技研发布局、专业研究院负责前沿突破、技术中心负责工业试验和产业化示范、实体企业实施成果转化的科技创新体系，制订了科技创新方案，明确了 12 个重点科技攻关方向，建立了“揭榜挂帅”攻关机制。全年实施重大科技研发项目 36 个，新增授权发明专利 35 件。高纯超细氮化铝项目完成攻关，新能源车用氢氧化铝实现进口替代，5N 超细氧化铝示范线建成投产，氧化铝腐殖质脱除、湿法氧化脱硫脱碳等一批新技术得到推广应用。公司13 家附属企业获得高新技术企业认定、36 家附属企业取得西部大开发认定。5.系统推进系统推进管理管理改革，改革，经营机制持续优化。经营机制持续优化。制定深化改革三年行动推进方案，形成了“一把手”负责、上下协同的联动推进机制，细化年度工作要点和任务台账，实现闭环管理，超额完成年度任务目标。炭素、合金的专业化整合和甘肃地区企业的区域化化整合加快推进；公司全级次企业推行了任期制契约化管理，8 户子企业开展了职业经理人试点；持续优化劳动用工，进一步清理业务外包，全年用工总量压减 10.3%，承包商数量、外包合同发生额同比减少 12.5%、25.6%，氧化铝、电解铝、炭素劳动生产率同比分别提高 34%、28%、43%。进一步优化考核分配，将工资总额与成本、利润、劳动生产率挂钩，加大降本奖励和利润提成力度，实行科技型企业项目分红，并启动公司限制性股票激励计划。6.进一步完善公进一步完善公司治理司治理，风险防控体系风险防控体系得到加强得到加强。进一步明确了公司本部、经营实体、经营平台职责定位，制订了董事会授权管理制度等系列决策管理制度，进一步明晰治理主体权责边界、明确议事决策程序；更新、完善了公司内控体系，实现内控流程覆盖公司全部重要业务与管理领域；健全了法治合规管理体系，形成了集约化法律管控模式，实现了公司规章制度、经济合同和重要决策等事项法律审核全覆盖。积极应对频繁限电、市场震荡、极端天气、几内亚政变以及疫情等不利因素叠加影响，最大限度减少了对生产经营的冲击。7.加强安全环保管控，加强安全环保管控，安全安全风险风险逐年降低逐年降低。强化安全环保管理体系建设，修订完善制度规程，深入推进职业健康安全生产标准化体系运行，着力健全生态环境管控长效机制。加强重要危险源安全管控，大力推动葡萄图安全管理工具和作业前风险评价工作落实。组织开展“三敬畏、反三违”等安全专项行动，开展基层骨干员工安全培训，创新开展安全互查，员工安全意识和能力不断加强，安全生产形势逐步向好。全年未发生较大及以上生产安全事故，疫情防控实现全员零感染。包头铝业、青海分公司等 5 家企业通过国家安全标准化一级企业验收，银星发电取得了国家安全生产标准化一级企业证书，王洼二矿被认2021 年年度报告 18 定为安全生产标准化二级企业。着力健全生态环境管控长效机制，建立环保在线监测平台，加强环境信息化监管力度。2021 年公司主要污染物排放量持续下降，未发生环境事件。8 8.党建党建与与业务深度融合，党建业务深度融合，党建推动高质量发展。推动高质量发展。本公司坚持以高质量党建引领保障高质量发展，完善“三重一大”决策制度和党委研究讨论前置程序，做实做精“两带两创”活动，推进党建和业务深度融合，充分发挥党委“把方向、管大局、促落实”作用，高质量党建引领保障公司高质量发展效果日益显著。经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 营运业绩营运业绩 本集团 2021 年归属于上市公司股东的净利润为 50.80 亿元，较去年盈利 7.64 亿元增利 43.16 亿元，主要为氧化铝及电解铝毛利同比大幅上涨。营业收入营业收入 本集团 2021 年实现营业收入 2,697 亿元，较去年同期的 1,860 亿元增加 837 亿元，主要为氧化铝、电解铝价格同比上涨所致。营业成本营业成本 本集团 2021 年营业成本为 2,416 亿元，较去年同期的 1,718 亿元增加 698 亿元，主要为原燃材料价格上涨影响。税金及附加税金及附加 本集团 2021 年税金及附加为 22.48 亿元，较去年同期的 16.02 亿元增加 6.46 亿元，主要为企业盈利增加及新项目投产影响所致。期间费用期间费用 销售费用：本集团 2021 年发生销售费用 3.15 亿元，较去年同期的 3.16 亿元基本持平。管理费用：本集团 2021 年发生管理费用 37.22 亿元，较去年同期的 30.67 亿元增加 6.55 亿元，主要为上年新冠疫情社保减免政策致人员费用减少，以及本年新投产企业致费用增加。财务费用：本集团 2021 年发生财务费用 37.14 亿元，较去年同期的 42.41 亿元降低 5.27 亿元，主要为公司通过压缩带息债务规模、优化融资成本等方式实现财务费用同比降低。研发费用研发费用 本集团 2021 年研发费用为 23.62 亿元，较去年同期的 14.34 亿元增加 9.28 亿元，主要为产品工艺优化、提高铝加工产品附加值及开发中高端产品等投入增加。其他收益其他收益 2021 年年度报告 19 本集团 2021 年其他收益为 1.45 亿元，与去年同期的 1.35 亿元基本持平。投资收益投资收益（损失）（损失）本集团 2021 年投资损失为 2.17 亿元，较去年同期的投资收益 9.44 亿元减利 11.61 亿元，主要是平仓套期保值期货同比减利影响。公允价值变动损益公允价值变动损益 本集团 2021 年公允价值变动损失 0.59 亿元，与去年同期公允价值变动损失 0.1 亿元减利 0.49亿元，主要是持仓期货公允价值变动影响。信用减值损失信用减值损失 本集团 2021 年信用减值损失 13.85 亿元，较去年同期损失 9.79 亿元减利 4.06 亿元，主要为本年长账龄应收款项的可回收金额进一步下降影响。资产减值损失资产减值损失 本集团 2021 年资产减值损失 30.71 亿元，较去年同期损失 17.54 亿元减利 13.17 亿元，主要是本年由于生产计划调整和运营成本升高等因素，对部分停产、暂时闲置及未满负荷生产的资产组计提减值损失较多。资产处置收益资产处置收益 本集团 2021 年资产处置收益 0.25 亿元，较去年同期的 4.48 亿元减少 4.23 亿元，主要是上年所属企业出售电解铝指标实现收益较多。营业外收支净额营业外收支净额 本集团 2021 年营业外收支为净流出 10.29 亿元，较去年同期的净流出 1.48 亿元减利