601388_2021_怡球资源_公司2021年年度报告_2022-04-25.pdf

2021 年年度报告 1/186 公司代码：601388 公司简称：怡球资源 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/186 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘凯珉刘凯珉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄勤利黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高玉高玉兰兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度合并报表归属于母公司所有者的净利润851,656,954.91元，报告期期末未分配利润1,667,609,281.85元。2021年母公司报表净利润202,730,911.59元，报告期期末未分配利润259,734,794.57元。经公司董事会提议，公司2021年度利润分配预案为：以公司2021年12月31日全部已发行股份2,201,514,386.00股为基准向公司全体股东每10股派发现金股利0.8元（含税），共计176,121,150.88元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的20.68%，剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者予以关注。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。2021 年年度报告 3/186 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4/186 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.26 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.38 第六节第六节 重要事项重要事项.41 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.47 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.53 第十节第十节 财务报告财务报告.53 备查文件目录 公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 注册会计师签名并盖章的审计报告原件 2021 年年度报告 5/186 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、发行人、怡球资源 指 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 马来西亚怡球、YCPG 指 怡球金属熔化有限公司 AME 公司 指 美国金属出口有限公司 和睦集团 指 和睦集团有限公司 金城公司 指 金城有限公司 怡球国际 指 怡球国际有限公司 YCTL 指 YeChiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd.太仓鸿福 指 鸿福再生资源（太仓）有限公司 怡球昆山 指 怡球贸易（昆山）有限公司 Metalico、M 公司 指 Metalico,Inc 及其子公司 怡球上海 指 怡球企业管理咨询（上海）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 公司的中文简称 怡球资源 公司的外文名称 YeChiu Metal Recycling（China）Ltd.公司的外文名称缩写 YeChiu Resources 公司的法定代表人 刘凯珉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高玉兰 施佳佳 联系地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路 88 号 电话 0512-53703986 0512-53703986 传真 0512-53703950 0512-53703950 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 公司注册地址的历史变更情况 215434 公司办公地址 江苏省太仓市浮桥镇沪浮璜公路88号 公司办公地址的邮政编码 215434 公司网址 http:/ 电子信箱 2021 年年度报告 6/186 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 怡球资源 601388 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 9 层 签字会计师姓名 叶金福、郑珊杉 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦16-26 层 签字的保荐代表人姓名 张存涛、余东波 持续督导的期间 2020 年 6 月 5 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 8,282,934,844.94 5,627,025,863.19 47.20 5,448,473,369.40 归属于上市公司股东的净利润 851,656,954.91 461,772,133.68 84.43 114,943,444.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 850,454,010.97 442,178,392.46 92.33 119,317,800.21 经营活动产生的现金流量净额 459,095,465.49 480,899,407.01-4.53 840,700,605.56 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 3,864,426,842.96 3,286,288,080.31 17.59 2,740,656,239.16 总资产 5,749,454,459.68 5,151,561,108.02 11.61 4,961,432,849.98 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.3888 0.2200 76.73 0.0568 稀释每股收益（元股）0.3883 0.2200 76.50 0.0568 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3883 0.2107 84.29 0.0589 加权平均净资产收益率（%）23.89 15.45 增加8.44个百分点 4.33 2021 年年度报告 7/186 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）23.86 14.79 增加9.07个百分点 4.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,995,785,766.65 1,955,391,621.31 2,051,722,311.01 2,280,035,145.97 归属于上市公司股东的净利润 202,616,932.41 223,692,225.69 226,393,252.61 198,954,544.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 204,657,389.39 224,981,725.44 222,044,393.95 198,770,502.19 经营活动产生的现金流量净额-29,424,920.68 217,861,500.94 215,518,639.73 55,140,245.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益-483,530.76 -2,753,615.74 846,481.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,062,033.03 16,693,742.48 2,526,400.38 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2021 年年度报告 8/186 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-18,543,053.78 7,686,136.88 2,922,776.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-444,063.63 689,828.88-9,674,409.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 3,388,440.92 2,722,351.28 995,605.16 少数股东权益影响额（税后）合计 1,202,943.94 19,593,741.22-4,374,356.01 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 519,965,374.71 381,247,249.30-138,718,125.41-18,340,503.56 应收款项融资 0 13,465,386.28 13,465,386.28 交易性金融负债 84,512.38 66,920.35-17,592.03-202,550.22 其他权益工具投资 51,604,812.65 58,615,007.54 7,010,194.89 合计 571,654,699.74 453,394,563.47-118,260,136.27-18,543,053.78 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年度仍是一个极度不平凡的一年，是疫情笼罩下的第二个年度，全球经济也呈现出复杂多变的态势，但是值得庆幸的是，疫苗的普及增强了世界人民抗击疫情的信心。报告期内，公司按照既定方针，在管理层的带领下，做好疫情防控的同时，有序的推进各项工作，通过 2020 年底的并购增量、降本增效、合理安排采购生产销售等方式，提升了公司的整体营业能力。本年度，公司实现营业收入 8,282,934,844.94 元，较去年同期增长 47.20%；实现2021 年年度报告 9/186 归属上市公司股东的净利润 851,656,954.91 元，同比增长 84.43%；实现归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 850,454,010.97 元，同比增长 92.33%。报告期内，公司对 2020 年年底收购的位于美国俄亥俄州的吉拉德工厂资源，进行了优化和整合，将其与公司原有市场进行战略性合并，实现资本和生产的集中，减少了资源的重复消耗、扩充了原料采购半径，使得产能得到了有效的释放，生产效率有了大幅度的提升，较 2020 年相比，Metalico 年处理量增加了近 50%，市场占有率进一步提升。报告期内，面对不尽相同的各国经济形势，受益于前期的采购、生产、销售的全球化布局，在国内市场因废料进口政策等因素出现供需不平衡时，公司的管理层积极调整集团国内外采购、生产、销售的战略布局，有效利用了全球各个地方的资源，保证了集团的利润最大化。报告期内，公司通过技术改造和精细化管理，对生产设备进行工艺改良，对生产流程、工艺方法和参数进行改进，提高自动化和节能降耗，使得回收率得到了进一步提升。另外公司实施预算目标管理，目标责任层层分解，定期检讨预算执行差异，倡议员工降本增效，期间费用得到控制与改善。报告期内，为了进一步把握业务发展机会，同时降低供应链风险，公司着力进一步扩张海外产能，在马来西亚实施年产 130 万吨再生铝合金锭的扩建项目，以缓解公司马来西亚生产基地的生产压力，优化全球布局，充分利用国际、国内市场，进一步增强公司的抗风险能力，为公司长远发展打下坚实基础。公司积极克服疫情的影响，严格把关各个环节，马来西亚年产 130 万铝合金锭扩厂项目施工顺利推进，在目前市场环境、行业政策未发生重大改变的情况下，公司预期 2023 年下半年即可完成全部的基础建设和第一期 65 万吨产能的释放。同时公司提前陆续增加采购、生产及销售人员的配备，并对他们进行系统的培训，提高他们的工作能力和专业技能，以备项目完成后的人才需要。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、再生铝行业 再生铝行业相较于原铝行业具有低能耗、低污染、固定资产投资较小、生产成本较低、能有效地节约自然资源，保护生态环境等特征，国家的十四五规划明确提出将“碳中和和碳达峰”作为国家污染防治攻坚战的主攻目标,力争到 2025 年，再生铝产量达到 1150 万吨，据此目标，预计 2020-2025 年间国内再生铝产量年均复合增速将达到 9.22%。为培育壮大节能环保产业，推动资源节约高效利用，2021 年 12 月 16 日，财政部、税务总局、发展改革委、生态环境部公告2021 年第 36 号环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（2021 年版）以及资源综合利用企业所得税优惠目录（2021 年版），明确了公司生产的产品原料 70%来源于社会回收的废金属（废钢铁、废铜、废铝等）可享受减按 90%计入企业当年收入总额，从而减少企业所得税的负担，国家政策的大力扶持对再生铝产业的发展提供了强有力的支撑。2021 年年度报告 10/186 铝行业是国家重要的基础产业，因铝产品具有轻便性、导热性、导电性、耐腐蚀性等特征，致使其广泛运用于汽车、电器、机械、建筑、电力、交通、计算机、包装、五金等多个领域。如今在工业轻量化的发展趋势下，节能减排政策压力、对汽车安全性和操纵性的追求依旧,新能源汽车市场需求的牵引，加速了轻量化的需求，铝作为主流的轻量化材料在国民经济中发挥着越来越重要的作用，“以铝代钢”、“以铝节铜”等模式在诸多工业生产领域中被推广应用。新能源车的性能要求导致其对铝的需求高于传统燃油汽车。也正因其应用领域与国家基础产业密切相关，导致其产品价格随着国内外宏观经济波动呈现周期性变化。国内再生铝行业起步时由于我国的城市化、工业化进程较晚，早期废铝的社会保有量不足，供应相对短缺，且鉴于国外回收体系更加完善，国外废铝价格要低于国内价格，使用进口废铝的再生铝企业的成本要明显低于使用国内废铝的企业。另外因为上游回收端的采购以散户为主，存在采购过程中无法取得增值税进项发票的问题，直接增加了废料回收企业的生产成本，从而阻碍了废料回收行业的发展，这些原因导致了 2018 年以前国内再生铝行业的废铝原材料主要以进口为主，特别是以美国为首的发达国家是国内原料进口的主要来源国。但随着 2018 年中国与美国的贸易摩擦加剧，以及近几年基于环保的监管进口废料的标准愈发严格，使得我国进口废铝规模呈现逐渐萎缩的趋势。为了促进再生铝行业的规范公平有序发展，2021 年 12 月 31 日国家财政部、税务总局发布了 2021 年第 40 号关于完善资源综合利用增值税政策的公告，明确了增值税一般纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务想享受增值税即征即退的优惠，应按规定从销售方取得增值税发票，同时取消了从事再生资源回收业务的纳税人财政返还、奖补，如有违背，将依法追究相应责任。未来伴随着我国报废汽车、家电、建筑材料的数量逐年增多，同时政府不断建立健全相关政策支持再生铝行业的有序发展，完善再生铝回收体系，达到经营的制度化、规范化和产业的规模化，国内再生铝行业的原料将更多的依赖于国内废铝供应，国内再生铝消费市场将迎来广阔的发展空间和重要的发展机遇。2、废料回收行业 废旧金属资源的回收利用，可以节约大量能源和矿石。发展循环经济是解决全球矿产资源短缺的重要途径，不仅可以减少全球各国对原生资源的消耗，而且可以在较大程度上减少排放和环境污染，满足各国对基础金属的大量需求，是一项既有经济效益又有社会效益的重大工程。随着经济的不断发展，国民环保理念、循环经济概念的不断提升，以及国内汽车报废潮的来临，废料贸易的行业的发展势如破竹。为进一步规范报废汽车回收拆解行业的发展，国务院发布了报废机动车回收管理办法，依据该管理办法，商务部、发改委等七部门于 2020 年 8 月联合发布报废机动车回收管理办法实施细则，各省在 2020 年下半年至 2021 年初也陆续出台了实施办法。2021 年 12 月 31 日国家财政部、税务总局发布了 2021 年第 40 号关于完善资源综合利用增值税政策的公告，明确规定了从事再生资源回收的增值税一般纳税人销售其收购的再生资源，可以选择适用简易计税方法依照 3%征收率计算缴纳增值税，或适用一般计税方法计算缴纳增值税，该政策降低了回收行业的回收成本，促进了行业的规范有序发展，再叠加中美贸易2021 年年度报告 11/186 摩擦加增关税的影响，国内很多企业生产将逐渐更多的依靠国内的废料供应，国内废料贸易行业将会迎来愈发广阔的发展空间。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）铝合金锭业务 利用所回收各种废旧铝资源，进行分选、加工、熔炼等工序，生产出再生铝合金产品。通过对现有铝废料进行回收和利用，可以实现金属铝的循环使用，有效节约铝资源，同时，因再生铝产品的生产较原铝生产具有能源消耗低、环境污染小的特点，且国家十四五规划提出将“碳中和和碳达峰”作为国家污染防治攻坚战的主攻目标，所以再生铝行业符合国家积极倡导和鼓励的新型产业发展方向。公司的主要产品为各种规格型号的铝合金锭，是国民经济建设和居民消费品生产必需的重要基础材料。公司是中国铝资源再生领域的龙头企业之一，生产和节能技术水平领先，是我国循环经济产业的典型企业，是工业和信息化部、财政部、科学技术部联合确定的资源节约型、环境友好型企业（即“两型”企业）创建工作的第一批试点企业，是国内唯一的铝合金锭产品在伦敦金属交易所（LME）注册并能实际交割销售的生产企业之一，产品质量符合国际市场的标准。公司经营模式：1、采购模式 废铝是公司主要的原材料，公司近年来不断拓展完善采购体系，建立了全球化的采购网点，采购半径遍布中国、美国、欧洲、澳大利亚、东南亚等。太仓公司负责在国内原物料的采购；马来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、新加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；公司全资子公司 AME 专门负责在北美洲及欧洲其他国家等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。多年的发展，公司与主要供应商都保持有密切的业务关系和较高的信任度，对于国外大型供应商一般采用取得运输单证后付款的方式。公司近年来不断拓展国内原料市场，国内原料采购比例逐年上升。不过国内废料回收市场仍处于发展中，废料回收体系尚未健全，导致废料市场集中度较低，生产成本高于国外，价格上不具有优势，但随着市场的逐步完善，预计国内废料在不久的将来会与国际接轨。2、生产模式 公司有位于苏州太仓和马来西亚的两个生产基地，一般采取“以销定产”的方式组织生产，即以订单为主线，根据客户订单要求，制定生产计划，安排规模化生产；同时针对客户特殊的定制要求，采取灵活的多品种搭配生产。3、销售模式 公司的销售网络遍布亚洲，销售客户主要集中在中国、日本和东南亚。中国厂区主要负责中国国内市场，针对国内市场需求，母公司除太仓本部外，还在深圳建立了办事处，负责华南地区的销售业务；马来西亚厂区主要负责东南亚、日本、印度及中国其他需求市场，集团内可根据实2021 年年度报告 12/186 际情况自由调配国内外市场销售额度以实现集团利益最大化。公司产品拥有良好的质量和市场口碑，产品主要是直接销售给下游用户。公司中国以及马来西亚工厂的铝合金锭产品在英国伦敦金属交易所（简称 LME）注册，可进入 LME 的市场交割系统，同时中国工厂为国内唯一一家可以在伦敦交易所交易的产品品牌。公司产品的价格参照 LME、上海期货交易所、上海有色网、长江有色金属网和灵通网的公开报价，并考虑成本和利润，与客户协商确定。针对国际商品市场上金属价格频繁波动而对公司造成影响，公司有采取一些避险措施，有效降低铝产品价格波动给公司经营带来的影响。为减少坏账风险，保证及时、足额收到货款，公司对国内外客户进行资信调查，由此确定商务条件。对于存在多年合作关系的重要客户，通常给予 15-60 天不等的信用期；对于新客户或者资信状况不佳的客户，则要求采用信用证、承兑汇票、款到发货。同时为了保障货款的安全性，特定的客户有购买信用保险，在客户无法给付货款时由保险公司赔付，降低了公司的应收货款风险。（二）废料贸易业务 回收各种工业、家庭废旧物、报废汽车，报废品，通过先进的分选设备分选出黑色金属、有色金属及其他可回收利用废旧物。公司分选出的产品是下游金属行业的重要原料来源，产品涉及黑色、有色金属以及再制造等行业。公司拥有 20 多个加工工厂，辐射美国东部大部分地区。为美国前 20 大金属回收企业。公司经营模式：1、采购模式 通过美国 20 多家工厂的辐射区域，承接工厂周边的工业，民用回收品，报废汽车的回收。同时与工厂签订长期合约，回收工厂产出的边角料，不良品。除此之外，也参与竞标回收工程，如：铁路再造的回收工程等。2、生产模式 利用大功率的破碎机及分选设备把各种回收物质分类成黑色，有色金属及其他，再分别销售不同的客户。3、销售模式 公司生产出的有色部分会以实现集团利益最大化为目标，选择销售给第三方公司或者供给同集团中马来西亚工厂；黑色金属主要在美国当地消化。与美国部分客户签订长期合同以保证稳定的销量。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、行业地位优势 2021 年年度报告 13/186 公司专注于废铝再加工业务，是国内铝资源再生领域的龙头企业之一，坚持生产工艺的不断改良，拥有成熟的废铝采购、分类处理、熔炼等方面的生产体系和经验，技术水平在国际领先。公司是中国有色金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。太仓公司和马来西亚公司的现有产能，再加上未来 130 万吨的产能释放，怡球集团定是亚洲最大的铝合金锭生产企业。2、工艺技术优势 公司自主研发的专利及非专利核心技术（技术诀窍），是公司三十多年来持续研发积累的成果，也是公司赖以生存、发展、立足于市场的核心竞争力之一。公司在工艺技术上持续追求创新，采用先进的生产设备，利用自身研发的技术对生产设备进行大量工艺改良，对生产流程、工艺方法和参数进行不断改进，不断提高自动化和节能降耗水平，在产品品质提高的同时，提高了生产效率，降低了生产成本和能耗，增强了公司的盈利能力。目前公司独到的生产设备及工艺技术水平处于行业领先水平。3、材料采购优势 再生铝行业中，废铝原材料采购对企业的发展至关重要。公司经营废铝采购三十多年，已建立了国际化的废铝采购网络，包括美国，中国，南美洲，欧洲，澳洲，日本，东南亚等国家和地区。太仓公司负责在国内、日本、韩国原物料的采购；马来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、新加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；子公司 AME 公司负责在美国及北美等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。Metalico 公司地处美国东海岸，有二十多个营运中心散布在北美最大重工业区，采购半径已扩充至宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州东部、纽约州、新泽西州、密西西比州及弗吉尼亚州西部等区域，公司的回收网点靠近钢铁厂等原料供应商，具有强大的区域性回收网络。北美地区经过了长时间的经济发展，国民经济收入水平较高，人们对于汽车、电器等产品的更新换代速度较快，每年产生大量报废汽车，为废旧金属回收企业提供了充足的原材料。公司 2016 年收购 Metalico公司后，向上延伸进入美国废旧金属回收市场，不仅保障公司稳定获取原材料供应的能力，而且获取了产业链上游利润，减少中间环节损耗，公司整体盈利水平得到提升。2020 年年底公司收购了位于美国俄亥俄州的吉拉德工厂资源，进一步扩充了原料采购半径。4、客户优势 公司铝合金锭产品主要供应给汽车、电动工具、电子通讯、五金电器等领域的客户，公司在行业中积累了多年的知名度和信誉，已成为多家世界知名汽车生产商、电器和电子生产企业及其在中国的合资或独资企业的供应商，如本田、日产、丰田、三菱、飞利浦、东风汽车、盖茨传动、德尔福、博世、松下电器等等。对铸件产品要求比较严格的领域尤其是汽车产业，同一牌号的铝合金成分或者其物理性能的细微差异都有可能导致客户产品的合格率存在差异，具有一定的客户粘性。2021 年年度报告 14/186 依托于技术、地理及规模的优势，Metalico 公司与行业内众多的钢铁企业建立了长期稳定的合作关系，已成为美国 REPUBLIC STEEL、MULTIMETCO INC 等钢铁垄断巨头的主要供应商之一。5、管理优势 为了保障公司永续经营与发展，确保公司各项建设工作有组织、有系统、统筹有序的开展，公司将组织构架分为了事业部与幕僚管理，事业部的职责为公司日常营运事务的直接处理，幕僚管理作部门监督完善公司日常营运营，此部门的建立代表公司的管理体制迈入崭新的里程碑。目前公司幕僚管理部门的在职人员，均为公司五年以上的资深员工，并且都曾服务于实际生产作业、现场管理部门，业务经验非常丰富，可有效的制定公司的各项管理制度、推广及执行。公司高效运行发展的坚实基础是“依法治企”，公司的一切管理、一切作业皆按幕僚部门制定的制度办事，制度化后严格执行，执行后现场实际稽核，发现问题，寻找对策。制度管理是公司的管理特色，主要体现在以下几个方面：（1）制度统一管理，分级实施（2）实行独立监控，强化制度稽核（3）稽核排期，有效实施（4）发现问题，人才培养 公司幕僚管理部门以公司的基本管理制度为基础，涵盖了整个生产经营过程监督管理，确保了各项工作的顺利展开，形成了规范的管理体系。并在公司事业部的监督管理中，充分考虑了行业的特点和公司多年管理经验，保证了各项制度符合公司生产经营的需要，对经营风险起到了有效的控制作用，对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。在管理执行过程中，主要采取现场稽核，系统稽核和系统管制三种方式进行制度运行的督察。现场稽核：是稽核人员直接深入到现场进行监督检查的一种形式。通过自主检查和外部稽核，受检部门每月进行自主检查，并对异常问题进行立案后呈报至幕僚管理部门对应的机能组寻求帮助。系统稽核：主要是针对管理中违背制度标准的异常现象进行电脑系统跟踪分析，发现问题，及时解决。系统管制：主要是针对制度规定的流程和设定的工作目标进行提示和连续跟催，保证按程序按时间落实各项制度要求。另，公司管理层具有几十年的再生铝行业从业经历或者生产性企业的高级管理经验，是具有国际化经验的职业管理团队，在原材料采购、技术研发、工艺改良、质量控制、成本管理、产品销售等方面积累了丰富的经验。公司注重管理的信息化和制度化，2016 年引进先进的 SAP 管理系统，为公司管理和发展规划提供了有力支撑。公司已经通过了 ISO9001:2008、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2009 体系认证，在质量管理、环境保护、汽车零部件原材料管理等方面达到了国际标准。5、国际化经营优势 2021 年年度报告 15/186 目前，再生铝行业的原材料及产品的价格随着国内供需失衡，国内与国际存在较大差异，国内市场影响着国际市场，市场的竞争也不再局限于国内市场，而是延伸至全球市场。公司拥有近40 年的国际化经营经验，拥有马来西亚怡球、美国 AME 公司及 Metalico 等境外经营实体，建立了国际化的原材料采购及产品销售的体系，即使不同国家发生再生铝市场轮动，我们也能第一时间抢占市场先机。公司管理层也具备多年国际化的经营经验。国际化的企业经营架构以及拥有国际化经营经验的管理团队，使得公司在市场竞争中具备一定的优势。公司 2016 年收购 Metalico 公司后，公司的资产周转率将得到提升，同时公司可及时从产业链上游了解废铝市场的最新动态，Metalico 可根据公司铝行业下游的接单情况快速调整回收策略和品种结构，上市公司整体的资产周转率将得到提升，且近年来公司在美国不断扩大回收半径。6、融资成本优势 凭借雄厚的经营实力和良好的信用水平，公司与海内外银行保持着良好的合作关系，且国际化经营使得公司拥有海外的融资渠道，在银行贷款规模和利率方面均具有突出优势，综合融资成本较低。有利于公司以较低的成本获得资金满足企业扩大生产经营规模，形成良性循环。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本集团 2021 年度归属于母公司的净利润为 851,656,954.91 元，较上年同期归属于母公司的净利润 461,772,133.68 元同比上升 84.43%，主要系公司主要产品铝合金锭、黑色和有色金属价格上涨，销售毛利同期比上升，以及集团国际化采购生产销售优势凸显所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,282,934,844.94 5,627,025,863.19 47.20 营业成本 6,761,781,420.11 4,723,048,616.07 43.17 销售费用 19,486,421.05 19,238,605.01 1.29 管理费用 322,457,575.45 297,595,269.45 8.35 财务费用 9,107,933.79-4,089,259.26 不适用 研发费用 5,193,881.76 2,694,214.02 92.78 公允价值变动损益-31,533,453.91-3,635,387.32 不适用 资产减值损失（损失以“-”号填列）-35,820,125.80-62,480,367.00 不适用 营业外收入 24,982,778.30 17,892,824.81 39.62 所得税费用 265,583,891.75 74,264,725.45 257.62 经营活动产生的现金流量净额 459,095,465.49 480,899,407.01-4.53 投资活动产生的现金流量净额-51,565,090.79-306,297,420.27 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-257,388,957.44-234,419,181.73 不适用 营业收入变动原因说明：主要系受市场行情影响，公司的主营产品量价齐升所致 营业成本变动原因说明：主要系主营产品销售增长所致 财务费用变动原因说明：主要系汇率波动所致 研发费用变动原因说明：主要系报告期内研发投入增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购建资产减少以及理财到期金额增加2021 年年度报告 16/186 同时购买理财金额减少 公允价值变动损益变动原因说明：主要系有价证券波动所致 资产减值损失（损失以“-”号填列）变动原因说明：主要系存货价格波动所致 营业外收入变动原因说明：主要系政府补助增加所致 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）汽车 3,841,837,788.86 2,991,367,421.40 22.14 93.53 81.82 增加 5.01 个百分点 电器 324,758,911.12 272,408,070.06 16.12 93.16 99.83 减少 2.80 个百分点 五金 365,916,250.89 305,216,530.70 16.59 42.07 43.11 增加 0.61 个百分点 机械设备 115,175,497.55 96,881,498.27 15.88 168.94 173.02 减少 1.26 个百分点 家电 198,061,159.51 159,405,325.78 19.52 43.63 41.59 增加 1.16 个百分点 废料贸易 3,128,631,415.60 2,659,005,894.90 15.01 109.06 97.58 增加 4.94 个百分点 其他 308,553,821.42 277,496,679.00 10.07-79.95-77.52 减少 9.72 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收