002105_2022_信隆健康_2022年年度报告_2023-03-16.pdf

深圳信隆健康产业发展深圳信隆健康产业发展 股份有限公司股份有限公司 2022022 2 年年度报告年年度报告 股票简称：信隆健康股票简称：信隆健康 证券代码：证券代码：002105002105 住所：深圳市宝安区松岗街道办碧头第三工业区 二零二三年三月十三日深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人廖学金、主管会计工作负责人邱东华及会计机构负责人公司负责人廖学金、主管会计工作负责人邱东华及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)周杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。周杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险，并且理解计划、预测与承诺之间的的实质承诺，敬请投资者注意投资风险，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。差异。公司未来发展战略和经营目标的实现可能存在宏观经济环境和市场格局公司未来发展战略和经营目标的实现可能存在宏观经济环境和市场格局变化、成本上涨压力、汇率变动等风险，敬请广大投资者注意投资风险。变化、成本上涨压力、汇率变动等风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 364,498,900364,498,900 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 1.001.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），不股（含税），不以公积金转增股本。以公积金转增股本。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.67 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.90 第六节第六节 重要事项重要事项.100 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.110 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.115 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.116 第十节第十节 财务报告财务报告.117 深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 备查文件目录备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、信隆健康 指 深圳信隆健康产业发展股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 香港利田 指 利田发展有限公司 太仓信隆 指 太仓信隆车料有限公司 美国信隆 指 HL CORP(USA)深圳信碟 指 深圳信碟科技有限公司 香港信隆 指 信隆实业（香港）有限公司 太仓健康产业 指 信隆健康产业（太仓）有限公司 越南信友 指 信友实业（越南）责任有限公司 天津信隆 指 天津信隆实业有限公司 天腾动力 指 武汉天腾动力科技有限公司 董事会 指 深圳信隆健康产业发展股份有限公司董事会 股东大会 指 深圳信隆健康产业发展股份有限公司股东大会 公司章程 指 深圳信隆健康产业发展股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本报告期、本期 指 2022 年度 深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 信隆健康 股票代码 002105 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳信隆健康产业发展股份有限公司 公司的中文简称 信隆健康 公司的外文名称（如有）HL CORP(SHENZHEN)公司的外文名称缩写（如有）HL CORP 公司的法定代表人 廖学金 注册地址 深圳市宝安区松岗街道办碧头第三工业区 注册地址的邮政编码 518105 公司注册地址历史变更情况 2016 年 8 月 11 日公司注册地址由“深圳市龙华新区龙华办事处龙发路 65 号”变更为“深圳市宝安区松岗街道办碧头第三工业区”办公地址 深圳市宝安区松岗街道办碧头第三工业区 办公地址的邮政编码 518105 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈丽秋 联系地址 深圳市宝安区松岗街道办碧头第三工业区 电话 0755-27749423-8105 传真 0755-27746236 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所 http:/ 证券时报 http:/ http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 914403006188220739 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司于 2008 年 08 月 14 日召开 2008 年第二次临时股东大会审议通过，并经深圳市贸易工业局深贸工资复20083059 号文批复同意，公司经营范围增加：普通货运。为进一步拓展中国内销市场，公司于 2009 年 12 月 16 日召开 2009 年第三次临时股东大会，审议通过公司经营范围取消：产品 100%外销，并经深圳市科技工贸和信息化委员会深科工贸信资字20100050 号文批复同意。公司于 2014 年深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 6 月 19 日召开 2014 年第三次临时股东大会审议通过，并经深圳市市场监督管理局2014第 82689978 号文批复同意，公司经营范围增加：生产并出口玩具、童车。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 昝丽涛、李双双 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）1,824,864,770.48 2,634,187,767.13-30.72%1,867,328,488.38 归属于上市公司股东的净利润（元）189,175,677.04 272,525,892.20-30.58%165,176,203.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）165,530,445.08 246,679,804.45-32.90%133,376,158.01 经营活动产生的现金流量净额（元）369,316,958.16 225,894,732.12 63.49%245,710,000.64 基本每股收益（元/股）0.519 0.748-30.61%0.4510 稀释每股收益（元/股）0.519 0.748-30.61%0.4510 加权平均净资产收益率 20.97%36.46%-15.49%26.72%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 总资产（元）1,916,185,931.79 2,282,516,393.71-16.05%1,834,878,332.28 归属于上市公司股东的净资产（元）962,688,153.89 852,946,415.37 12.87%654,098,080.95 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 511,351,040.77 543,640,220.72 415,025,715.79 354,847,793.20 归属于上市公司股东的净利润 45,395,423.02 79,737,410.06 62,870,572.40 1,172,271.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,303,359.99 73,299,885.30 54,832,112.51-3,904,912.72 经营活动产生的现金流量净额 15,248,893.03 63,949,355.73 127,250,011.17 162,868,698.23 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）582,913.90-2,561,327.65 859,908.29 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）10,701,924.70 4,881,930.33 14,396,022.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 10,458,225.18 7,252,570.89 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,929,857.37 430,825.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,735,770.48 11,048,843.84 15,332,365.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,403.52 4,976,928.16 减：所得税影响额 4,306,567.10 3,461,468.49 5,140,247.14 少数股东权益影响额（税后）70.91-72,131.31 900,573.68 合计 23,645,231.96 25,846,087.75 31,800,045.91-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系个税手续费返还，合计 1,403.52 元。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 2022 年初以来全球供应链扰动、国际出口海运拥堵运价高涨，地缘政治局势紧张、能源价格飙升、劳动力局部短缺、原材料价格波动等都影响着世界经济的正常运行，抑制了经济复苏的韧性；2022 下半年，全球经济经历了滞胀风险实质化、货币供给外生化、新一轮贸易保护主义抬头的三重变奏，欧美及新兴市场的经济活动深受影响，美联储多次加息，美元升值，新兴国家本币大幅贬值，高通胀影响了各国消费者的实质所得和消费能力以及其消费形态；面对世界经济下行等多重超预期因素冲击，全球各国政府纷纷祭出促经济、稳增长的政策，各大企业则加大力度实施降本增益的各种措施，以保证企业在这波冲击中能屹立不摇。自自行车零配件业务行车零配件业务 （一）、（一）、20202 22 2 年宏观市场经济景气度年宏观市场经济景气度 1 1、国内市场分析：、国内市场分析：（1 1）2022 年自行车及电动自行车行业受外贸订单减少等超预期因素影响，行业的经济运行出现波动，但行业在下行压力中呈现韧性，自行车、电动自行车行业利润同比增长15%以上，高于轻工业平均水平，经济效益持续改善，自行车出口平均单价达到 80 美金以上，同比增长 20%，骑乘出行悄然火爆，越来越多人选择自行车作为通勤和运动健身工具，在一定程度推动共享单车和中高阶运动自行车的发展，政府“新基建”政策的大幅投入及城市自行车车道配套设施的完善以及三电技术配合 AI 技术提升，加上中国经济恢复快速，也在一定程度推动中高阶运动自行车的发展，特别是新能源（含电动）助力自行车的发展；（2 2）中国稳增长一揽子政策、推动建设全国统一大市场、稳健的货币政策继续实施，以及政府减税降费和降准降息等政策红利，利于企业转型升级，尽快实现产业优化和市场升级，布局中高端消费市场；“十四五”规划和一带一路政策推动面向东盟、RCEP 国家，响应国家双碳战略，加快绿色低碳转型，推动行业向多元化发展：跨界品牌合作、跨界产品研发、跨界推广手段、跨界销售渠道合作和增收等活动，加快行业的数字化智能化发展，推动智能技术和产业的融合应用，向数字化转型。2 2、国际市场分析：国际市场分析：由于世界环保意识提高，能源油价上涨的助推，以及高通胀率等因素，导致欧美消费者积极寻求降低出行成本的方式，乃至于其购买偏好转移，加上各国减碳政策等因素，自行车特别是电动助力自行车在海外市场的销量逐年上升，2022 年各跨境电商和资本巨头（红杉、腾讯等资本）都看好两轮车的快速发展。（1 1）欧美央行持续加息，令欧元大幅贬值，其他新兴国家本币也大幅贬值，加速了美金回流到美国；在俄乌冲突和高通胀率影响下的粮食危机和能源危机更加凸显；受限于能源的供应及价格高涨，消费者为降低出行成本，倾向增加选用电动助力自行车和货运自深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 行车以及中高级青少年车，但是经 2020 年到 2022 年 3 年间市场累积，中低阶的传统登山车和城市自行车市场则趋近饱和，形成终端市场各大经销商和零售商库存积压；另外一方面新兴国家和欧美大众自行车的消费力因高通胀率和粮食危机等影响，消费动力明显不足；（2 2）基于欧盟碳中和绿色协议倡导，和自行车基础设施承建渐趋完善，以及政府对电动自行车购买的奖励支持，欧洲电动助力自行车和混合助力自行车及货运自行车的需求仍是十分强劲，预计 2022 欧盟电动助力自行车需求将超过 500 万台，欧洲自行车协会CONEBI 预估到 2025 欧洲自行车销售量将超过 650 万台电动助力自行车，但是传统中低阶登山车和城市自行车需求则大幅缩减，美国非电动助力自行车 2025 年市场将超过 1720 万台；（3 3）新兴市场：如南亚/西亚/东亚/等受政府的绿色能源政策影响，轮毂电动助力自行车需求也开始兴起，中低价位的运动型和外卖派送型电助力自行车在新兴市场上热销。3 3、综合分析：、综合分析：（1 1）国际：欧盟政府对新基础设施的承诺以及对电动自行车购买奖励措施和全球碳中和措施推动，带动电动助力自行车持续热销，虽推动制造业回流欧洲，但仍有约 1/3 总量需求依赖进口，但从 2020 年到 2022 年 3 年间自行车市场累积，中低阶传统登山车和城市自行车市场饱和，加上高通胀率和能源粮食危机，大众购买力不足，各大经销商和零售商库存积压加大，各中小品牌面临巨大资金压力；（2 2）国内：中国大陆因为经济刺激政策“新基建”和碳中和政策的大幅投入，利于个人骑乘出行增加，也在一定程度推动共享单车和中高阶运动自行车的发展；（3 3）欧洲自行车制造协会 CIE 和 CONEBI 协会以及欧洲自行车基金会 ECF 等 3 个自行车协会联合预计，到 2030 年欧洲人每年会比现在多购买 1000 万辆自行车，比 2019 年高出 47%，每年总共将售出 3000 万辆自行车，电动助力自行车的销售增长强劲，从 2019 年300 万辆增长到 2030 年的 1700 万辆；根据美国第三方调查机构 PMR 报告，预计 20192024 年全球自行车市场将扩大 37.5%，营收将增加到 620 亿美金，到 2024 年电动助力自行车市场价值将达到 244 亿美金，未来 8 年全球自行车复合增长率将接近 4%，主要是人民追求更健康的生活方式、全球变暖以及资源枯竭等因素所促成；此外，自行车道数量不足将会是自行车市场增长的主要障碍；（4 4）E E-BikeBike 是未来环保绿能出行的趋势。（二）、（二）、20222022 年所在行业市场供求与竞争情况年所在行业市场供求与竞争情况 行业总体发展情况行业总体发展情况 1 1、国际方面、国际方面:（1 1）虽然 2022 年从第二季度开始全球经济受到俄乌冲突和高通胀率的影响，但是自行车特别是电动自行车和货运自行车以及青少年车仍然保持增长的态势，加上碳中和绿色环保新策以及欧盟国家补贴政策影响出行方式变化等，EMBA 预测到 2025 年欧盟电动自行车销售将突破 650 万台；深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 10（2 2）美洲市场：2022 年尽管上半年受到海运运输和供应链产能问题的影响，美国第一季度进口 470 万台自行车，在港口价值 5.65 亿美金，比 2021 年第一季度增长 52%，比2020 年第一季度增长 143%；依据 LEVA 公布数据：北美 2022 年第一季度电动助力自行车销售量涨幅超过 300%，预计 2025 年能达到 480 万台，电动助力车市场呈现出差异和精细化特点，朝着复古化和场景休闲化方向发展，同时加入复古燃油机车元素设计；美国在高通胀率下重新将豁免 352 项中国进口关税提上日程；（3 3）欧洲市场：欧美央行持续加息，欧元大幅贬值，其他新兴国家本币也大幅贬值，加速美金回流到美国；俄乌冲突和高通胀率影响下，加上从 2020 年到 2022 年 3 年间市场累积，中低阶自行车特别是传统城市自行车市场趋近饱和，终端各大经销商和零售商库存大幅积压同时各大组车厂整车和配件也大幅积压库存；另外一方面新兴国家和欧美大众自行车消费力因为高通胀率和粮食危机等影响，消费动力明显不足，市场资金面承压，各中小品牌甚至包括各大老品牌面临经营的不确定性和资金流等承压增加；贸易保护主义抬头和供应链因素，制造业回流欧美的趋势加速，各大品牌整合资源在地化生产的意愿增强；（4 4）欧洲市场消费者对 E E-BIKEBIKE 的喜好已逐渐向：休闲短距离代步全家娱乐中长距离旅游运动/货运/中长代步通勤的方向转型（由代步转到集运动、代步和休闲、通勤一体的电动助力车和载货货运车），传统自行车需求锐减；整车的设计预算偏重于三电（电机、电池和控制器）并融入更多的 AI 智能化元素，而变速和传动系统的预算则大幅缩水，整车测试负荷需求 140 公斤和 200 公斤的需求增多，操控零件安全标准更再次提升至更高的 EN-15194 及 DIN79010 和 EN13849(电池)；（5 5）新兴市场：如东南亚/南亚/西亚/东亚/纽澳以及俄罗斯等政府的绿色能源和能源危机以及高通胀率影响等，轮毂电动助力车需求也开始兴起，中低价位的运动型和邮件派送电动助力自行车在当地市场热销。2 2、国内方面、国内方面 （1 1）出口：）出口：依据中国机电产品进出口商会统计：2022 年第一季度电动两轮车出口359.98 万台，同比减少 15.67%，出口金额 12.18 亿美金，同比增长 17.97%；（2 2）国内市场：）国内市场：个人骑乘出行的增加也在一定程度推动共享单车和中高级运动自行车的发展，另外共享电动助力车开始逐步发展。（三）、市场需求、容量、竞争状况（三）、市场需求、容量、竞争状况 1 1、市场需求和容量、市场需求和容量（1 1）美洲市场）美洲市场：尽管受到运输和供应链产能问题的影响，美国 2022 年第一季度进口470 万台自行车，在港口价值 5.65 亿美金，比 2021 年第一季度增长 52%，比 2020 年第一季度增长 143%，依据 LEVA 公布数据：北美 2022 年第一季度电动助力自行车销售量涨幅超过 300%，预计 2025 年能达到 480 万台，电动助力自行车市场呈现出差异和精细化特点，朝着复古化和场景休闲化方向发展同时加入复古燃油机车元素设计；美国高通胀率下重新豁免 352 项中国进口关税提上日程；（2 2）欧洲市场：）欧洲市场：2021 年欧盟自行车（非电动）出口量为 148.7 万台，出口值为 4.33亿欧元，进口量为 574.3 万台，进口值为 10.46 亿欧元，与 2020 年相比，2021 年欧盟自行车（非电动）总出口量成长 16%，进口量成长 17%。2021 年欧盟电动自行车出口量为深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 31.5 万台，出口值 4.88 亿欧元，同时欧盟从欧盟以外的国家进口 114.8 万台电动自行车，进口值为 8.49 亿欧元，与 2020 年相比，2021 年出口量成长 15%，进口量成长 37%，预计2025 年可达到 60 亿欧元，2025 年有望突破 650 万台，预计 2022 欧盟电动助力自行车需求超过 500 万台，中高阶电动助力自行车组车有回流欧洲本地化制造的趋势,EMBA 预测到2025 年欧盟电动自行车销售将突破 650 万台，预计 2029 年将达到 70 亿美金。英国政府2022 年 11 月 30 日批准了贸易救济管理局 TRA 关于降低中国电动自行车反倾销税税率提议，从 62.1%降低到 16.2%（但还需要征收 17.2%补贴税率，合并税率 33.4%），葡萄牙议会决定 2023 年起降低自行车和自行车维修增值税从 23%降到 6%；（3 3）国内市场）国内市场:2022 年自行车电动自行车行业受外贸订单减少等超预期因素影响，行业经济运行出现波动，但行业在下行压力中呈现韧性，自行车电动自行车行业利润同比增长 15%以上，高于轻工业平均水平，经济效益持续改善，自行车出口平均单价达到 80 美金以上，同比增长 20%，“骑乘出行”悄然火爆，越来越多人选择自行车作为通勤和运动健身工具，在一定程度推动了中高阶运动自行车的发展，甚至部分高阶车款出现一车难求局面。2 2、公司所占市场份额；、公司所占市场份额；重要竞争者重要竞争者及其及其所占市场份额；所占市场份额；（1 1）公司自行车操控零件年产量约占全球需求 25%,主要竞争对手为利奇(10%),久鼎(10%)；（2 2）公司避震前叉全球占有率约 20%,主要竞争对手 Suntour（SR）(60%),RST(10%)；3 3、公司的主要竞争优势，重要竞争者的竞争优势、公司的主要竞争优势，重要竞争者的竞争优势（1 1）公司的主要竞争优势）公司的主要竞争优势 A A、公司历史悠久，业界信誉卓著，为世界各大领导品牌策略合作伙伴，客户遍布全球；B B、公司生产基地布局中国主要自行车组装产地，越南厂也运营稳定，具有规模化量产的优势，能短距离、快速及时供应客户及市场需求；C C、公司拥有高度自制率及高度自动化生产线，产量、质量稳定，交期迅速。（2 2）重要竞争者的竞争优势：）重要竞争者的竞争优势：A A、自行车操控类零件：如利庆、利奇等公司规模较小，委外加工制程多，适合少量多样订单，其总公司多位于台湾，相关产业人才取得容易；B B、避震前叉：主要竞争对手如“SR”，其市场占有率高，产品线完整，高阶产品在台湾生产，供应链及第三方资源充足；中高阶产品在越南生产，交期、交量和价格较稳定，在欧洲德国斯图加特设厂就近供应，在德国就有 6 个售后服务据点。（3 3）竞争者所采取的行动，及其对公司的经营活动产生的影响）竞争者所采取的行动，及其对公司的经营活动产生的影响 公司的竞争对手如“SR”，其品牌、交期、交量和价格具有很大优势，另外在德国斯图加特设新厂，布局短供应链，并在台湾新建第二工厂增加高阶镁合金避震前叉产能，在欧洲德国北中南分别设立 6 个售后服务中心在地化服务终端客户；金享越南厂(自有表面深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 处理厂)投产；陆资企业如笠智鑫、毅鑫、瑞安、大通等低价侵入亚洲等各市场。4 4、公司的定价策略：、公司的定价策略：（1）公司定价总体原则是依照成本+利润+汇率波动+材料人工等因素作为考虑，同时兼顾竞争对手价格、不同区域市场行情、客户特性和市场订单状况以及订单量等，中心原则是在保障公司基本利润下确保订单和客户不流失，另外，与有条件的客户使用跨境人民币结算；（2）对于新产品定价策略：采取满意定价策略（温和价格），达到生产者和顾客双赢的价格；（3）对于修补产品采取产品组合定价策略，以突出其附加价值；（4）价格调整策略：策略性的依照各个区域消费群体的特性，和汇率、材料、人工波动等幅度调整价格。运动健身器材业务运动健身器材业务 （一）、（一）、20222022 年宏观市场经济景气度年宏观市场经济景气度 1.1.国内市场分析：国内市场分析：国内对于电动滑板车的法规尚未完成，但各大品牌商与一线制造商诸如小米，雅迪、联想、乐行天下、探梦者、小牛等等早已纷纷投放于市场中，以小米而言，自 2018 年起开始投放，第一年约 2030 万台，其他品牌商与厂家约有 10 万台，以一线城市居民为主消费族群，目前电动滑板车可携带上地铁、公交等大众运输交通。但是，中国道路交通安全法实施条例第七十四条规定行人不得在道路上使用滑板、旱冰鞋等滑行工具，因此电动滑板车在我国尚不具备上路条件。目前，国内电动滑板车的生产企业，除了少数几家综合实力较强的企业可自主研发产品外，大部分厂家采用整套采购配件组装成整车再贴牌对外销售的模式，这些企业技术力量薄弱，不熟悉关键部件（尤其是电池、控制主板）的要求，仅简单组装各功能模块，导致整车系统兼容性差，产品质量无法得到保障，甚至很多电动滑板车加装了鞍座，替代了电动自行车作为代步工具。随着欧美国家纷纷出台电动滑板车的相关准入标准，如美国的 UL 认证、欧盟的 CE,EN17128 认证，德国 ABE 认证等，有效的阻止了低端伪劣产品进入市场，使得一些生产规模较小、产品质量较差的企业逐渐淡出市场，倒逼生产企业投入人力、物力，加大研发力度，确保产品符合相关的法律法规规定，行业经营环境得到改善，电动滑板车开始进入有序发展阶段。2.2.国际市场分析：国际市场分析：在法国，电动滑板车已经成为了日常出行必备代步工具，人们得以在拥堵的城市道路之间自由穿梭，法国电动滑板车市场也持续爆发，从 2020 年至 2021 年销量增长了 42%，FPMM 估计法国有 250 万普通滑板车用户，而共享滑板车也趁势兴起。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 近年各国政府持续推动环保低碳，并对相应产品提供了各种补贴，电动市场增速明显可见，电动化时代已经来到，特别是在欧美等地，电动自行车、电动滑板车等产品在道路上越来越常见，也给生活提供了很多便利，但作为深受欢迎的新一代通勤神器，法国政府却放出消息，很有可能会取缔共享电动滑板车的租赁服务。电动滑板车事故频发，多加限制仍无济于事电动滑板车事故频发，多加限制仍无济于事。2021 年，法国有 24 人死于滑板车相关事故，而 2022 上半年巴黎就登记了 337 起电动滑板车和类似车辆的事故，2021 年同期为 247 起，似乎情况在变得更加严重。早在 2020 年，政府就采取了措施，为了便于管理，政府严格限制了电动滑板车运营商的数量，留下 Dott、Lime 和 Tier 这三家企业，并将电动滑板车的总数限制在 15,000 辆。在正式投入使用阶段不断对电动滑板车的出行要求加码，比如限制最高时速、禁止多人同乘、要求驾车时佩戴头盔、禁止在人行道上行驶等等，但在现实生活当中，几乎没有多少人在遵守这些规定，大家依然可以看到许多人驾驶着电动滑板车在人行道上风驰电掣。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 譬如在今年 8 月份法国两名未成年小孩在里昂的公交车道上骑乘同一辆电动滑板车时，与一辆私人救护车相撞后不幸去世，媒体了解到两人在骑行过程中并没有佩戴头盔或进行其他安全防护措施，这次事故之后法国政府当即禁止未成年人使用电动滑板车，并要求所有使用者必须扫描身份证来进行年龄认证。从这件事故中我们也能看出，人们骑行时缺乏安全意识和对骑行规则的了解，这样不仅容易误操，还易发生安全事故，对路边的行人和自身造成伤害。车辆管理仍然欠缺，检测系统辅助车辆管理仍然欠缺，检测系统辅助。巴黎对电动滑板车可以停放的地方有严格的规定，但在许多城市，滑板车经常在人行道上乱停乱放，不仅不好管理，浪费人力回收车辆，还会对交通造成阻碍，特别是在一些人车混行的车道，非常容易发生事故。政府要求运营商给出解决方案，Dott 表示，厂商正在试验传感器，可以检测出两个人乘坐一辆电动滑板车并加以警告，还有一项能迫使骑手将车辆停在指定地点的新技术也正在测试阶段，还能添加限速器，当系统检测到骑手处于学校外或购物中心等行人密集的地区会强制以不超过 20 公里/小时甚至 10 公里/小时的速度行驶。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 DottDott 还表示，电动滑板车的能耗比轻便摩托车少 10 倍，比电动汽车少 100 倍，是非常节约能源的交通工具。运营商曾做过调查，一旦政府禁止使用电动滑板车，将有 35%的用户会继续使用汽车或者 Uber 类的出租车服务。私人滑板车市场的扩大是否更难监管？私人滑板车市场的扩大是否更难监管？法国政府与运营商的合约将在 2023 年 2 月到期，在此之前法国政府表示如果无法解决交通事故频发和道路拥堵的问题，那么很有可能不再续约。但这也带来了一个问题，DottDott 表示，共享电动滑板车如果被取缔，那么私人电动滑板车市场将进一步扩大，相较于共享市场的统一管理和智能控制，私人车辆并没有这个优势。而且去年法国 Kantar 公司对电动滑板车骑手做的一项调查显示:78%的人会在骑行时打电话 79%的人会在人行道上行驶 68%的人连头盔都不佩戴 安全教育普及刻不容缓，爱尔兰国家交通管理局曾提出了自行车图书馆的概念，普及电动自行车出行时的正确操作和安全法规。目前世界各地的城市都在收紧对电动滑板车的监管，限制运营商的数量，限制速度和停放区域等。巴黎与运营商合约即将到期，这次如果拿不出有效措施，或许电动滑板车很有可能真的会在巴黎街头消失，不过这同时也是给其他电动滑板车厂商提出的警告，电动滑板车事故频发的问题一日不解决，那么始终有一把安全利剑悬在整个行业头顶，之后的命运就尚未可知了。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 16（二）、（二）、20222022 年所在行业市场供求与竞争情况年所在行业市场供求与竞争情况 行业总体发展情况行业总体发展情况 1 1、全球市场销量及占比、全球市场销量及占比 全球电动滑板车下游需求最大的市场是零售渠道，2021 年市场份额为 63.14%，随着共享电动滑板车的盛行推动了欧美地区对个人电动滑板车的需求。2 2、全球市场共享服务、全球市场共享服务 根据北京研精毕智的数据显示，预测到 2025 年全球共享服务电动滑板车销量将会增长至 754.7 万台，同比达到 26.93%的增长率。从 2018 年开始的运营高峰期,以及经过 2 年，几乎所有的共享运营商都处于亏钱状态，例如 BirdBird 为首家在 2020 年11 月 NYSENYSE 上市,股价从上市每股 8.4 到现今的 2.6 美元，LimeLime 也是暂缓新单与整修库存车降低成本；TierTier、WindWind、VoiVoi、DottDott、BoltBolt、SpinSpin 也因欧美洲多重影响，运营不顺。深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 3 3、销量现状及预测、销量现状及预测 2017 年全球电动滑板车总销量为 116.3 万台，到 2021 年增长达到 623.1 万台，2017-2021 年复合增长率高达 52.14%，预计到 2025 年全球总销量将增长到 1872.2 万台，预测期内复合增长率约为 31.66%；凭借其上手简单、方便和轻巧等优势，年轻人都热衷于骑电动滑板车，被称为“短途代步神器”，特别是在欧美地区，电动滑板车是短途出行以及绿色出行的绝佳选择。4 4、行业集中率、行业集中率 全球电动滑板车市场集中度持续升高，2021 年 CR5 约为 73.12%，九号和开心电子是行业头部企业，九号公司销量占比最高，2021 年约为 56.94%，其他厂商销量占比比较低，均不足 10%。5 5、全球主要地区电动滑板车市场发展现状及前景、全球主要地区电动滑板车市场发展现状及前景（1 1）主要地区产量情况：）主要地区产量情况：全球电动滑板车主要产地分布在中国、美国和欧洲等地，其中中国是全球最大的电动滑板车生产国，2021 年中国地区总产量达到 380.5 万台，全球占比为 85.57%，主要原因是全球第一大制造商九号公司的生产基地主要分布在中国地区。（2 2）主要地区销量情况：）主要地区销量情况：2021 年全球电动滑板车主要销量地区包括美国、欧洲和中国等，其中欧洲是最大的消费地区，全球占比超过 40%，总销量约为 250 万台。-20002004006008001234567共享服務(万台)增长率0500100015002000销量(万台)销售增长率深圳信隆健康产业发展股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 欧美市场：欧美市场：2022 年中低端的电动滑板车销量下降约 50%，对零售价在$300$500 的影响最大，其中小米降幅约有 55%，约有 55 万台，原因在中低收入群消费者因高通胀等因素影响，实质收入减少，消费偏好改变，会将钱花在刚性需求上，开销以日常生活消费为主，自然减少对非生活必须的支出。但零售价在$700 以上的中高价位电动滑板车的销量反而有增长趋势，因中高收入者有固定资产与稳定的收入，对于产品质量有着较高的要求，其购买电动滑板车比较着重在功能性、安全性与创新性，价格反而不是其关注的重点。另一种消费族群就是对于具独特性产品需求的族群，例如：乐行天下的独轮车在美国市占约 40%，年销量约 4 万台，零售