870508_2022_丰安股份_2022年年度报告_2023-04-24.pdf

1 2022 丰安股份 870508 浙江丰安齿轮股份有限公司 ZJFACLGFYXGS 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于对浙江省认定机构 2022 年认定的高新技术企业进行备案公示的通知，本公司被认定为高新技术企业，资格有效期 3年(2022 年-2024 年)，本期公司按 15%税率计缴企业所得税。2、2022 年 9 月，公司被授予工信部“第四批国家级专精特新小巨人企业”称号。3、2022 年 11 月 10 日，公司收到中国证券监督管理委员会关于同意浙江丰安齿轮股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复（证监许可20222810 号），同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的注册申请。4、2022 年 12 月 16 日，公司股票成功在北交所上市。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .3232 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .4545 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情董事、监事、高级管理人员及员工情况况 .5252 第九节第九节 行业信息行业信息 .5555 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5656 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6363 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .143143 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄健民、主管会计工作负责人吴怀源及会计机构负责人（会计主管人员）吴怀源保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 宏观经济与行业政策风险 齿轮制造作为机械工业产业的配套,其市场供需情况与下游产业景气度关系密切。宏观经济形势下行会导致行业下游机械设备、运输工具等成品制造增速减缓甚至规模下滑进而影响齿轮制造的产品需求和齿轮制造企业的营业收入和利润水平。客户集中度高和大客户依赖的风险 下游农机行业的市场集中度较高导致公司的客户集中度高。报告期内，公司对第一大客户沃得农机销售占比已超过 50%，公司对第一大客户沃得农机存在一定程度的依赖。另外，沃得农机存在自产拖拉机齿轮的情形，若未来沃得农机提高自配套比例，或者沃得农机的经营战略、经营状况出现重大变化或其他因素导致其对公司产品的需求下降，或因公司产品交付质量、交付速度等原因不能满足客户需求而使公司与其合作关系出现重大变化，将对公司经营业绩产生不利影响。下游行业出现下行拐点的风险 公司下游农机行业属于周期性行业，与国民经济景气度密切相关，呈现波动发展态势。近 20 年来，我国联合收割机、拖拉机行业经过初期的发展后，逐步进入较为明显的周期性发展阶段。经过上一轮周期性发展后，联合收割机、拖拉机行业分别于 2020 年、2019 年开始进入上行周期。目前联合收割机、拖拉机市场进入存量时代，以需求结构性调整拉动的更新需求成为市5 场增长的主要动力，行业正逐步进入稳健、高质增长的阶段。在政策导向利好的大背景下，农机行业具备可持续性发展的大趋势不变，但市场面临周期考验。具体而言，联合收割机市场周期为 7 年左右，拖拉机市场周期大约为 7-8 年。在经历 2020年高速增长后，若未来宏观经济形势下行、农机补贴金额减少或者农业机械化与规模化水平未达预期，将可能导致农机行业出现下行拐点的风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。市场空间受限的风险 目前我国收割机、拖拉机保有量较高，但结构上以老旧收割机、小型拖拉机为主。为促进我国农机装备转型升级，老旧产品淘汰力度将持续加大，农机存量更新换代需求不断增加，尤其是老龄化进程加快、劳动力成本提升、土地流转加快的背景下，我国农业机械化与规模化程度不断提高。但如果下游需求放缓或者农机行业向大型化、智能化等方向的发展不及预期，公司面临市场空间受限的风险。新客户开拓不力或新产品推广未达预期的风险 报告期内，公司对前五大客户销售占比分别为 54.09%，12.99%，10.57%，4.07%和 3.21%，其中对第一大客户沃得农机销售占比占比已超过 50%，为实现可持续发展以及降低对大客户的依赖，公司需要不断开发新客户、新产品。报告期内，公司新增客户数量逐年增加，但新增客户对应的销售收入占比相对较小。同时，公司依托不断优化的工艺技术及生产制造能力积极向工程机械齿轮、电动叉车齿轮等领域拓展，相关产品尚处于送样或小批量供货阶段。新客户的开拓需要一定时间、新产品的推广需要得到市场验证，因此，公司存在新客户开拓不力或新产品推广未达预期的风险。人才短缺风险 齿轮制造企业对专业人才需求迫切，通常需要储备专业的生产管理人才、技术人才以及熟练技术工人，才能不断消化吸收国内外先进技术、提高产品质量、在维护现有客户的同时开发新客户与新市场、提高企业运营效率，以应对现代化齿轮行业的生产管理模式，提升企业价值。目前行业整体不仅高层次技术开发人才普遍缺乏，一线熟练技工也非常紧缺，人员整体素质亟待提升。随着智能制造发展，未来既掌握先进制造技术、又熟悉新一代信息技术的复合型工程技术人员将面临严重短缺。发行人也面临齿轮专业人才储备力量不足的困境。技术升级及市场竞争风险 齿轮制造行业是技术及资本密集型行业，且产品属性、生产工艺进步迅速。通过技术升级带来的产品升级和工艺优化需要企业耗费一定时间和资源进行消化。目前齿轮制造行业内企业数量众多，且市场较为分散。不断迸发的技术革新特别是在新生产工艺和生产设备上的应用会使中小企业齿轮产品竞争加剧，并导致其收入和利润的下滑。传统上依靠成本优势占领市场的粗放型经济增长方式将逐步受到挑战，创新、技术优势将成为行业主导。应收账款无法收回风险 2022 年末应收账款余额为 101,987,334.31 元，占当期营业收入的比重为 69.07%,随着公司经营规模持续扩大，公司应收账款金额呈上升趋势。尽管公司主要客户是信誉状况良好、资金实6 力较强的大型企业，但是未来如果公司应收账款收款措施不力，客户经营状况发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化，导致其付款延迟或丧失付款能力，可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。存货规模较大的风险 虽然公司目前的存货水平维持在合理范围内，且库龄相对较短，但未来若因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货积压和减值，将对公司的经营业绩产生不利影响。较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运营效率，也会增大存货发生跌价损失的风险，从而影响公司的生产经营和财务状况。税收优惠政策变动风险 1.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室关于对浙江省认定机构2022年认定的高新技术企业进行备案公示的通知，本公司被认定为高新技术企业，资格有效期 3 年(2022年-2024 年)，本期公司按 15%税率计缴企业所得税。2.根据 国家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告（国家税务总局公告 2021 年第 8号）和财政部税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告（财政部税务总局公告 2022 年第 13 号）规定，浦江恒兴为小型微利企业，其应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 12.50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对其应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。若未来国家高新技术企业的税收优惠政策和小型微利企业的税收政策发生变化，或公司未来不满足高新技术企业的认定标准，或子公司不符合小微企业的标准，从而无法享受上述税收优惠，导致税收费用上升，将会对公司未来的净利润产生不利影响。非经常性损益占净利润比例较高的风险 报告期内，公司归属于母公司的净利润 34,494,422.56 元，扣除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为22,501,721.85 元，公司非经常性损益主要系因搬迁产生的政府补助在受益期内摊销产生的营业外收入，未来在资产使用寿命期内仍将继续产生该项营业外收入。报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润呈下降趋势，公司存在非经常性损益占净利润比例较高的风险。毛利率下降风险 如果未来受行业政策、补贴力度减弱等因素影响，下游市场规模增速放缓，公司产品价格将面临下行压力，从而导致公司毛利率存在下降的风险。另外，若公司新产品开发不及时，将可能导致无法及时匹配新的市场需求，跟进新的行业趋势，对应进行技术升级和产品迭代，进而导致公司市场份额、毛利率下降的风险。募投项目未能实现预期经济效益的风险 公司本次募集资金主要用于厂房建设、购买生产设备及研发检测设备等，预计完全投产后，每年新增折旧及摊销费用约 636.56 万元，整体金额较大。虽然公司结合对行业发展的判断及自身经营情况对未来市场需求进行了审慎评估，并对本次募投项目进行了充分论证和可行性研究分析，但若项目实施过程7 中因实施进度、投资成本、宏观经济形势、下游市场需求、行业政策、市场竞争变化等因素的影响，使得公司无法按计划顺利实施募投项目，可能会出现产能过剩、业绩下滑，甚至募投项目终止的情况。本期重大风险是否发生重大变化：报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，公司针对经营现状对风险因素做了审慎的分析，风险发生了变化。是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 8 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、丰安股份 指 浙江丰安齿轮股份有限公司 股东大会 指 浙江丰安齿轮股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江丰安齿轮股份有限公司董事会 监事会 指 浙江丰安齿轮股份有限公司监事会 董监高 指 浙江丰安齿轮股份有限公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 浙江丰安齿轮股份有限公司股东大会、董事会、监事会 聚金丰安 指 浦江聚金丰安投资管理合伙企业(有限合伙)湖州安达 指 湖州安达汽车配件有限公司,公司参股企业 浦江农商行 指 浙江浦江农村商业银行股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 会计师、天健、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程或章程 指 浙江丰安齿轮股份有限公司公司章程 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)浦江恒兴、恒兴传动机械公司 指 浦江恒兴传动机械有限公司 报告期、本期、本年度 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日 上年同期、上期、上年度 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 丰安股份 证券代码 870508 公司中文全称 浙江丰安齿轮股份有限公司 英文名称及缩写 ZJFACLGFYXGS ZJFACLGFYXGS 法定代表人 黄健民 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 吴怀源 联系地址 浙江省浦江县恒昌大道 618 号 电话 0579-84113073 传真 0579-84113073 董秘邮箱 公司网址 办公地址 浙江省浦江县恒昌大道 618 号 邮政编码 322200 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报 公司年度报告备置地 公司董事会 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 1999 年 1 月 27 日 上市时间 2022 年 12 月 16 日 行业分类 C34-通用-设备-制造业-轴承、齿轮和传动部件制造 主要产品与服务项目 汽车齿轮、变速箱、前后桥、飞轮及飞轮壳、拖拉机、柴油机、茶机、水泵、矿山机械与轴类制造、销售钢材、金属材料销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）62,240,000 优先股总股本（股）0 控股股东 黄健民 10 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（黄健民），一致行动人为（2016 年 3 月签订一致行动协议的张心安、黄刚敏）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9133072670455890XG 否 注册地址 浙江省浦江县恒昌大道 618 号 否 注册资本 62,240,000 是 报告期内，公司通过公开发行股票 15,560,000 股后，公司股本变为 62,240,000 股 六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市萧山区盈丰街道润奥商务中心 T2 写字楼 28 层 签字会计师姓名 费方华、金浙安 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 浙商证券 办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 保荐代表人姓名 孙书利、陈叶叶 持续督导的期间 2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 营业收入 147,660,502.78 166,990,538.51-11.58%131,261,567.57 毛利率%32.16%32.61%-34.74%归属于上市公司股东的净利润 34,494,422.56 45,411,317.33-24.04%40,528,789.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,501,721.85 30,727,948.13-26.77%28,596,618.39 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）12.26%18.02%-18.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.00%12.19%-12.74%基本每股收益 0.74 0.97-23.71%0.90 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 536,630,772.04 359,954,488.52 49.08%337,982,128.28 负债总计 92,523,573.35 91,364,822.06 1.27%90,532,153.59 归属于上市公司股东的净资产 439,022,982.31 264,332,435.14 66.09%243,802,592.74 归属于上市公司股东的每股净资产 7.05 5.66 24.56%7.83 资产负债率%（母公司）17.75%26.13%-27.15%资产负债率%（合并）17.24%25.38%-26.79%流动比率 11.26 7.82-8.27 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 利息保障倍数-36,076.20 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 12 经营活动产生的现金流量净额-4,366,722.46 24,475,982.51-117.84%9,821,230.46 应收账款周转率 1.79 2.88-2.47 存货周转率 1.79 2.20-2.00 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%49.08%6.50%-10.25%营业收入增长率%-11.58%27.22%-58.47%净利润增长率%-23.99%11.85%-78.56%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 45,938,914.90 43,202,029.72 32,917,983.00 25,601,575.16 归属于上市公司股东的净利润 8,982,859.97 14,927,589.32 8,155,491.88 2,428,481.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,416,324.97 9,148,874.96 6,443,930.68 492,591.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 161,405.97 9,170.09 65,590.13 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）10,940,849.20 9,082,867.72 9,657,289.87 计入当期损益的对非金融企业收取的资金0.00 53,848.27 0.00 13 占用费 委托他人投资或管理资产的损益 1,422,442.96 7,960,371.18 2,808,781.64 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,884,316.80 476,225.99 1,850,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-302,117.98-283,582.00-330,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 11,210.29 4,828.30 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 14,118,107.24 17,303,729.55 14,051,661.64 所得税影响数 2,119,473.90 2,620,156.99 2,104,164.18 少数股东权益影响额（税后）5,932.63 203.36 15,326.17 非经常性非经常性损益净额损益净额 11,992,700.71 14,683,369.20 11,932,171.29 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为各类农业机械齿轮的研发、生产及销售。报告期内，公司拥有独立自主的研发能力和核心技术团队，能够快速响应市场发展变化和客户需求。公司根据订单情况和市场需求预判制定生产计划，合理安排采购、生产、销售等环节。经过多年发展，公司形成了符合自身发展的商业模式。（一）采购模式 公司采购部门根据生产计划和订单需求制定采购方案，面向市场独立采购各种原辅材料，并将原辅材料入库管理，各生产单位和车间根据生产任务和计划进行领用。公司采购的原辅材料主要是齿轮用低碳钢材、齿轮切割所需刀具、油料和五金件等，其中钢材采购主要依据钢材市场采购当日的市场行情确定采购价格，根据生产需求每月下达采购订单。公司采购部门综合考虑产品质量、价格、交货时间、应急响应能力等多方面因素综合选择供应商，以保证各原辅材料供应及时、质量稳定，有效控制采购成本。（二）生产模式 公司采用“安全库存结合定制化产品以销定产”的生产模式。公司齿轮产品定制化程度较高，针对不同客户或者同一客户不同类型的整机，公司产品的尺寸、规格、型号均有不同。同时，对于部分通用型号的产品以及长期合作客户的一些常规产品，为了满足交货期要求，公司会进行适当的安全库存备货。报告期内，公司存在委外加工的情形，主要为单件重量超过 3KG 以上的齿轮锻造、毛坯件粗加工等非核心工序。公司产品委外加工环节的技术含量较低且市场供给充分，将上述生产环节委托加工符合实际情况和行业惯例，不会对公司生产造成重大影响。15 （三）营销模式 公司采用直销模式。公司营销部初步确定客户合作意向和产品要求后，牵头技术部和制造部等相关部门确定合作的可行性，并会同财务部制定预算和报价。与客户达成共识后，与客户直接签订产品购销合同，明确合同标的、质量标准、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、验收与结算。公司与长期合作的客户企业每年签订框架协议，客户下订单后按月结算，由营销部完成货款的回收；对于零散客户，公司按次签订合同，并采取“款到发货”的销售模式。在产品定价方面，公司与客户确定产品方案后，在成本核算的基础上加上合理的利润，综合考虑市场行情、产品工艺难度等因素，向客户提出报价。公司与主要客户通常会针对原材料价格变动情况设定价格调整机制。16 专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 17 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年度，公司管理层按照年度经营计划，坚持以开阔市场为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，公司总体发展保持良好态势。本期末总资产 536,630,772.04 元，比之期初增长 49.08%，收入为 147,660,502.78 元，下降 11.58%，净利润为 35,321,407.62 元，较之去年下降 23.99%。(二二)行业情况行业情况 1、齿轮概述 齿轮是指轮缘上有齿轮连续啮合传递运动和动力的机械元件，应用在国民经济各个领域，是机械装备的重要基础件，绝大部分机械成套设备的主要传动部件就是齿轮传动。齿轮作为工业机械的基础零件，其应用广泛。按照产品用途，齿轮可以细分为车辆齿轮、工业齿轮及齿轮专用装备。车辆齿轮产品主要应用于各类汽车、摩托车、工程机械、农机和军用车辆等，约占市场份额 62%；工业齿轮产品应用的领域包括船用、矿山、冶金、航空、电力等；齿轮专用装备主要为齿轮专用机床、刀具等齿轮制造配套设备。2、齿轮行业发展概况 齿轮行业历经数十年的发展，业内企业结合自身的发展状况和行业趋势安排产品的研发和生产，细分出非常多的行业。根据公开资料显示，目前从事齿轮制造企业约有 5,000 家，规模以上企业 1,000 多家，骨干企业 300 多家。规模以上的齿轮制造企业都有自身较为专注的细分领域。随着机械行业的迅速发展，我国齿轮行业发展主要表现在以下几个方面：一是生产规模不断扩大。齿轮工业已成为中国机械基础件中规模最大的行业，约占机械通用零部件总销售额的 61%，年产值居世界前列。从行业发展态势来看，齿轮行业发展与国民经济发展态势基本一致。纵观 2011-2022 年，我国齿轮行业总产值稳步上涨，但行业增速逐步放缓，由高速增长阶段转向高质量发展阶段，促使齿轮行业转变经济发展方式，优化产业结构，转换增长动力。二是创新能力明显加强。一些工程实验室、研究中心、国家认定的企业技术中心、博士后科研工作站等创新平台陆续建成运行；科技成果取得重大突破，2013 年到 2018 年期间，齿轮行业获得 8 项国家科技进步奖和发明奖；授权专利量多质优，从我国齿轮行业专利申请数量和专利公开数量来看，近年来，我国齿轮行业专利量实现了快速增长。三是产业结构不合理，企业两极分化现象严重。齿轮行业经过连续多年的高速增长，已进入转型升级、供给侧结构性调整为主的高质量发展期。目前齿轮行业中低端产品产能严重过剩。据公开资料统计，我国高、中、低端齿轮产品的比例大约为 25%、35%和 40%；按照生产高、中、低端产品的企业来分，其比例大约为 15%、30%和 55%。虽然近年涌现了“双环传动”、“杭齿前进”等著名品牌，但仍有不少中小企业仍处于同质化恶性竞争之中。随着国内劳动力、原材料成本持续上升、制造业环保要求提高等原因，企业成本优势逐渐丧失，同质化恶性竞争逐渐加剧，未来市场竞争将加剧，企业分化将加大，龙头企业将借助消费和技术升级实现强者恒强，其余企业要想在竞争中立于不败之地，只有加快转变经济增长方式，优化产业结构布局，走“专精特新”差异化道路，才能在产业转型期中率先抓住机遇。3、农机齿轮行业发展概况 农机齿轮主要产品包括齿轮箱、桥和联轴器等，涉及的农机产品有拖拉机、农用运输车、联合收割机、收获机、牧草机械等。农机齿轮行业作为车辆齿轮的一个细分领域，在产业集中度、工艺、技术发展等方面，与齿轮大行业发展趋同，目前仍是产业集中度较低、核心竞争力有待加强的发展状况。根据中国齿轮工业年鉴（2018）之农用机械齿轮一文分析，目前生产农用机械齿轮的企业很多，国18 外有代表性的企业有美国约翰迪尔、日本久保田、日本洋马等；国内农机齿轮生产企业规模普遍较小，产业集中度较低，规模较大的有中国一拖集团、杭齿前进、雷沃重工、海天机械等少数企业，更多企业处于低水平同质化竞争中，影响了行业的技术进步。从需求端看，农机齿轮主要与下游农机行业休戚相关，作为农机装备的零部件，农机销量的景气度是关系公司齿轮销量的关键外部因素。为了加快推进农业机械化，提高农机装备先进性，改善农业生产条件，近十几年来，国家先后出台了农机购置补贴等多项扶持政策，支持农业生产向机械化方向发展，包括联合收割机、拖拉机在内的大型农业机械保有量持续增加。据农业农村部关于落实党中央国务院 2022 年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见指出，要提升农机装备水平，其中要重点支持履带式作业等大型复合智能农机和成套设施装备。履带式农机将带来增量市场需求。作为农机齿轮领域主要生产企业之一，一直致力于农机齿轮关键技术的研发，尤其在履带式麦稻联合收割机齿轮、拖拉机齿轮等领域深耕细作，积累了大量行业经验。公司主营业务突出、竞争力强、成长性好，成为了农机齿轮细分市场的专业化“小巨人”企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 152,773,012.14 28.47%38,472,656.18 10.69%297.10%应收账款 94,809,347.57 17.67%58,001,217.56 16.11%63.46%存货 54,715,682.33 10.20%50,040,631.42 13.90%9.34%投资性房地产 23,135,573.46 4.31%24,750,270.66 6.88%-6.52%长期股权投资 33,654,035.90 6.27%40,279,277.09 11.19%-16.45%固定资产 66,302,151.43 12.36%65,596,587.03 18.22%1.08%在建工程 407,079.64 0.08%无形资产 19,123,209.70 3.56%9,236,918.15 2.57%107.03%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：2022 年 12 月公司完成北交所挂牌上市并募集资金，故货币资金期末余额大幅度上涨。应收账款变动原因：受收割机齿轮市场客户需求的增加订单持续增加，带动公司收割机齿轮收入规模大幅增长，收割机齿轮的收入增加致使应收账款余额也随之增加；另外由于各主机厂最终回款受政府农机补贴是否及时发放的影响，地方政府补贴未及时下发，导致支付供应商货款的进度放缓，致使应收账款余额较之上年同期变大。无形资产变动原因：主要系本期获得募集项目用地的土地使用权所致。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 19 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 147,660,502.78-166,990,538.51-11.58%营业成本 100,174,570.61 67.84%112,538,277.95 67.39%-10.99%毛利率 32.16%-32.61%-销售费用 3,678,941.89 2.49%4,029,812.25 2.41%-8.71%管理费用 8,562,144.65 5.80%6,895,123.78 4.13%24.18%研发费用 8,806,513.99 5.96%8,533,825.58 5.11%3.20%财务费用-150,650.27-0.10%-5,953.33 0.00%2,430.52%信用减值损失-2,564,405.18-1.74%-1,096,136.12-0.66%133.95%资产减值损失-1,667,331.67-1.13%-1,837,853.13-1.10%-9.28%其他收益 2,345,239.99 1.59%1,782,815.28 1.07%31.55%投资收益 4,745,966.93 3.21%12,526,520.86 7.50%-61.50%公允价值变动收益 1,884,316.80 1.28%476,225.99 0.29%295.68%资产处置收益 161,405.97 0.11%-汇兑收益-营业利润 29,798,786.11 20.18%45,066,005.99 26.99%-33.88%营业外收入 8,606,901.52 5.83%7,314,050.83 4.38%17.68%营业外支出 302,200.00 0.20%283,582.00 0.17%6.57%净利润 35,321,407.62 23.92%46,471,166.70 27.83%-23.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用变动原因：主要系采购纪念币、住宿费等业务费用支出增加所致。信用减值损失变动原因：主要系本期应收账款增加所致。投资收益变动原因：（1）安达投资收益减少金额为 157.00 万元（2）受聚金丰安投资的海南金盘的股价浮动的影响，导致投资收益减少了 476.00 万元。净利润变动原因：主要系收入下降，各项成本及支出的增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%主营业务收入 135,184,619.18 152,670,015.34-11.45%其他业务收入 12,475,883.60 14,320,523.17-12.88%主营业务成本 90,518,305.31 100,748,957.18-10.15%其他业务成本 9,656,265.30 11,789,320.77-18.09%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 营业成本营业成本比上年同比上年同毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%20 增减增减%期期 增减增减%收割机齿轮 88,224,867.41 56,462,543.97 36.00%15.65%18.83%减少 4.54 个百分点 拖拉机齿轮 38,182,947.09 26,636,462.67 30.24%-38.24%-34.56%减少 11.47个百分点 旋耕机齿轮 499,229.29 407,514.14 18.37%-70.22%-58.98%减少 54.89个百分点 其他 8,277,575.39 7,011,784.53 15.29%-35.78%-39.22%增加 45.69个百分点 合计 135,184,619.18 90,518,305.31 33.04%-11.45%-10.15%减少 2.85 个百分点 按区域分类分析按区域分类分析：单位：元 分地分地区区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上年同期毛利率比上年同期增减增减%华 东地区 129,324,859.15 86,701,255.09 32.96%-11.06%-9.96%减少 2.42 个百分点 华 南地区 2,761,014.15 1,904,606.90 31.02%-35.50%-42.17%增加 34.52 个百分点 华 中地区 1,221,292.07 888,320.75 27.26%60.35%45.53%增加 37.29 个百分点 华 北地区 973,489.20 567,631.10 41.69%3.55%1.77%增加 2.49 个百分点 西 南地区 903,964.61 456,491.47 49.50%621.75%489.38%增加 29.72 个百分点 合计 135,184,619.18 90,518,305.31 33.04%-11.45%-10.76%减少 1.56 个百分点 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：旋耕机齿轮和其他产品收入减少原因：受客户需求、自身产能等因素影响，公司将重心放在收割机齿轮和拖拉机齿轮上，其他产品主要用于售后维修服务市场。拖拉机齿轮减少原因：主要受客户去库存情况、自身产能等因素影响。(3)(3)主要客户情