688550_2022_瑞联新材_2022年年度报告_2023-04-16.pdf

2022 年年度报告 1/246 公司代码：688550 公司简称：瑞联新材 西安瑞联新材料股份有限公司西安瑞联新材料股份有限公司 2022 年年度报告年年度报告 2023 年年 04 月月 2022 年年度报告 2/246 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利公司上市时未盈利且尚未实现盈利 是 否 三、三、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“四、风险因素”部分。四、四、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。五、五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。六、六、公司负责人公司负责人刘晓春刘晓春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王银彬王银彬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨博杨博声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、七、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派的股权登记日登记的总股本扣减回购专用账户中股份后的总股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利12.00元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。截至2022年12月31日，公司总股本为98,398,696股，扣减回购专用账户中的618,074股后的总股数为97,780,622股，以此为基数计算合计派发现金红利117,336,746.40元（含税），合计转增39,112,249股，转增后公司总股本将增加至137,510,945股。本年度公司直接现金分红的金额占本年度合并报表归属于公司股东净利润的比例为47.59%。如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。八、八、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 九、九、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。2022 年年度报告 3/246 十、十、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 十一、十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、十二、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、十三、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/246 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第四节第四节 公司治理公司治理.50 第五节第五节 环境、社会责任和其他公司治理环境、社会责任和其他公司治理.76 第六节第六节 重要事项重要事项.83 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.116 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.125 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.126 第十节第十节 财务报告财务报告.127 备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件 公司董事、监事、高级管理人员签署的对公司2022年年度报告及摘要的书面确认意见 2022 年年度报告 5/246 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 瑞联新材、公司、本公司 指 西安瑞联新材料股份有限公司 瑞联有限 指 西安瑞联近代电子材料有限责任公司，即公司前身，曾用名为西安高华近代电子材料有限责任公司 渭南海泰 指 渭南高新区海泰新型电子材料有限责任公司 蒲城海泰 指 陕西蒲城海泰新材料产业有限责任公司 瑞联制药 指 渭南瑞联制药有限责任公司 大荔瑞联 指 大荔瑞联新材料有限责任公司 大荔海泰 指 大荔海泰新材料有限责任公司 日本瑞联 指 株式会社，即瑞联日本株式会社 海融医药 指 南京海融医药科技股份有限公司 卓世合伙 指 北京卓世恒立投资基金管理中心（有限合伙）国富永钰 指 宁波国富永钰创业投资合伙企业（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2022 年 LCD 指 Liquid Crystal Display，即液晶显示 TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-LCD，即薄膜晶体管液晶显示 OLED 指 Organic Light-Emitting Diode，即有机发光二极管 AMOLED 指 Active-matrix Organic Light Emitting Diode，即主动矩阵有机发光二极管 OLED 材料 指 OLED 中间体和 OLED 升华前材料 OLED 前端材料 指 由多种中间体合成的 OLED 升华前材料，是制造终端材料的中间过程材料 OLED 终端材料 指 OLED 升华后材料 混晶 指 混合液晶 CMO 指 Contract Manufacturing Organization，医药合同生产，是指接受制药公司的委托，提供医药中间体、原料药、医药制剂等的定制生产等服务 CDMO 指 Contract Development and Manufacturing Organization，医药合同定制研发生产，主要包括为跨国制药企业以及生物技术公司提供医药特别是创新药的工艺研发及制备、工艺优化、放大生产、注册和验证批生产以及商业化生产等定制研发生产服务 医药中间体 指 原料药工艺步骤中产生的，需经过进一步分子变化或精制等才能成为原料药的一种物料，广义上所称医药中间体泛指原料药之前的各类化合物 原料药 指 药物活性成分，此种物质在疾病的诊断、治疗、症状缓解、处理或疾病的预防中有药理活性或其他直接作用，或者能影响机体的功能和结构 创新药、新药 指 含有新的结构、具有明确药理作用的小分子或大分子，且具有临床价值的药品 Merck 指 Merck KGaA，即德国默克集团 2022 年年度报告 6/246 JNC 指 JNC Corporation，为日本智索株式会社（Chisso）全资子公司 DuPont 指 即 DuPont de Nemours,Inc.Doosan 指 Doosan Corporation Electro-Materials Ltd.Duksan 指 Duksan Neolux Co.,Ltd.和 Duksan Techopia Co.,Ltd.Chugai 指 Chugai Pharmaceutical Co.,Ltd.，罗氏制药的控股子公司 Idemitsu 指 Idemitsu Kosan Co.,Ltd.，即日本出光兴产株式会社 LG Display 指 LG Display Co.,Ltd，即韩国 LG 显示 LG 化学 指 LG Chem Ltd，即韩国 LG 化学 SFC 指 SFC CO.,LTD 罗氏 指 Roche Pharma(Schweiz)Ltd.阿斯利康 指 AstraZeneca 大冢制药 指 日本大冢制药株式会社 卫材制药 指 日本卫材制药株式会社 药明生物 指 上海药明生物技术有限公司 凯莱英 指 凯莱英医药集团（天津）股份有限公司 博腾股份 指 重庆博腾制药科技股份有限公司 九洲药业 指 浙江九洲药业股份有限公司 陶氏 指 Dow Chemical Co，美国陶氏化学公司 JSR 指 JSR 株式会社 TOK 指 日本东京应化工业株式会社 Kissei 指 KISSEI PHARMACEUTICAL CO.,LTD.，即日本橘生制药 信越化学 指 信越化学工业株式会社 普洛药业 指 普洛药业股份有限公司 八亿时空 指 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 江苏和成 指 江苏和成显示科技有限公司 诚志永华 指 石家庄诚志永华显示材料有限公司 万润股份 指 中节能万润股份有限公司 合全药业 指 上海合全药业有限公司 吉利德 指 Gilead Science，吉利德科学 深天马 指 天马微电子股份有限公司 维信诺 指 维信诺科技股份有限公司 北京夏禾 指 北京夏禾科技有限公司 吉林奥来徳 指 吉林奥来德光电材料股份有限公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司 和辉光电 指 上海和辉光电股份有限公司 莱特光电 指 陕西莱特光电材料股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安瑞联新材料股份有限公司章程 PPm 指 Part per million，百万分之一 PPb 指 Part per billion，十亿分之一 2022 年年度报告 7/246 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 西安瑞联新材料股份有限公司 公司的中文简称 瑞联新材 公司的外文名称 Xian Manareco New Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Xian Manareco 公司的法定代表人 刘晓春 公司注册地址 西安市高新区锦业二路副71号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 西安市高新区锦业二路副71号 公司办公地址的邮政编码 710077 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 王银彬 武丹 联系地址 西安市高新区锦业二路副71号 西安市高新区锦业二路副71号 电话 029-68669091 029-68669091 传真 029-68669076 029-68669076 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 中国证券报 证券时报 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 西安市高新区锦业二路副71号瑞联新材证券法务部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股股票 上海证券交易所科创板 瑞联新材 688550 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 2022 年年度报告 8/246 签字会计师姓名 董阳阳、刘荔强 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的保荐代表人姓名 陈相君、衡硕 持续督导的期间 2020 年 9 月 2 日至 2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 1,480,379,426.82 1,525,576,435.25-2.96 1,049,609,791.38 归属于上市公司股东的净利润 246,538,464.91 239,777,318.88 2.82 175,409,496.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 224,541,259.97 214,021,934.61 4.92 160,947,289.88 经营活动产生的现金流量净额 193,633,969.15 179,268,572.31 8.01 191,859,727.92 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 2,955,503,428.16 2,854,629,226.26 3.53 2,691,795,490.81 总资产 3,340,456,607.74 3,830,563,570.89-12.79 2,924,772,421.71 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）2.52 3.42-26.32 3.00 稀释每股收益（元股）2.52 3.41-26.10 3.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.30 3.05-24.59 2.75 加权平均净资产收益率（%）8.53 8.67 减少0.14个百分点 12.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.77 7.74 增加0.03个百分点 11.71 研发投入占营业收入的比例（%）7.05 5.46 增加1.59个百分点 4.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量净额、归属于上市公司股东的净资产、总资产相较去年同期及2022 年年度报告 9/246 去年末均无明显变化。基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降的主要原因是股本增加所致。研发投入占营业收入比例提高主要是公司加大研发投入所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 424,905,940.45 472,285,869.35 291,716,486.46 291,471,130.56 归属于上市公司股东的净利润 79,802,876.73 81,366,657.62 48,010,493.49 37,358,437.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 75,767,720.15 77,126,863.43 44,682,484.02 26,964,192.37 经营活动产生的现金流量净额-7,126,238.62 63,377,146.22 60,042,743.81 77,340,317.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益-3,677,442.31 -760,901.90-3,493,202.25 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,050,407.73 13,690,917.57 20,184,978.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 2022 年年度报告 10/246 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,857,369.55 13,861,048.24 950,015.90 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 2,465,501.32 3,282,232.73 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 223,383.05 144,769.76-627,431.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,963,037.50 51,138.00 减：所得税影响额 3,885,051.90 4,513,820.13 2,552,154.14 少数股东权益影响额（税后）合计 21,997,204.94 25,755,384.27 14,462,206.81 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2022 年年度报告 11/246 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 450,687,135.48 140,358,337.92-310,328,797.56 8,857,369.55 其他权益工具投资 24,652,350.00 24,652,350.00 合计 450,687,135.48 165,010,687.92-285,676,447.56 8,857,369.55 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 十二、十二、因国家秘密、因国家秘密、商业商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 适用 不适用 根据上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号规范运作信息披露暂缓与豁免事务管理制度等有关规定，基于商业秘密保护的需求，公司对年度报告部分客户和供应商信息豁免披露并已履行公司内部审批程序。2022 年年度报告 12/246 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，外界因素对消费电子产品的刺激已经消失，加之国际局势动荡、全球通货膨胀、经济形势低迷等不确定性因素影响，终端消费情绪减弱，智能手机、PC、平板电脑、电视等出货量整体下降趋势明显。下游终端消费电子需求大幅降低导致上游面板价格急剧下跌、面板库存积压，面板厂开始进行产能管控、消化库存，从国内主要面板厂披露的 2022 年经营数据来看，相较于 2021 年出现不同程度的下滑甚至亏损。由于产业链传导存在时滞性，从 2022 年下半年开始，在超出预期的行业波动下，公司显示材料业务收入环比出现了大幅下降，加之医药板块销售不及预期，虽然公司主动作为、迎接各种挑战，通过技术创新、精细化管理、节约挖潜等多种方式降低成本，推进公司各项业务顺利发展，公司 2022 年营收较 2021 年略有下降，但净利润略有增长。（一）主要经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 148,038 万元，同比下降 3%；归属于上市公司股东的净利润24,654 万元，同比增长 3%，扣非后净利润 22,454 万元，同比增长 5%；经营活动产生的现金流量净额 19,363 万元，同比增加 8%；截至报告期末，公司资产总额为 33 亿元，同比降低 13%；归属于上市公司股东的净资产 30 亿元，同比增长 4%。2022 年公司整体毛利率为 39%，较 2021 年增长 4 个百分点。2022 年公司毛利率增长的主要原因如下：（1）研发创新：公司不断增加研发投入，鼓励员工技术创新，通过工艺优化、节约挖潜等方式降低成本，提高生产效率。（2）产品结构调整：2022 年，OLED 业务的收入占比提升了 8%，OLED 板块新品和千万级以上产品销售增多，板块整体毛利有明显提升。（3）外汇波动：公司外销收入均采用美元计价和结算，2022 年公司外销收入有所增长，同时人民币对美元贬值，间接利好毛利率。（二）主要业务板块经营情况 1.显示材料板块 2022 年，公司显示材料板块实现销售收入 124,988 万元，占公司营收总额的比重为 84.43%，同比 2021 年增加 4,776 万元，增幅为 3.97%，毛利率为 36%，较 2021 年增长了 6 个百分点。2022年公司显示材料业务呈现出以下特点：2022 年年度报告 13/246 由于产业链整体的传递时滞性，公司显示材料业务在 2022 年上半年仍保持高速增长态势，下半年大幅下滑；显示面板行业景气度的下行对液晶业务的影响大于 OLED 业务，2022 年，公司 OLED 业务的营收仍有明显增加，OLED 业务在公司整体的营收占比接近 40%；3 除原有主力产品继续稳步增量供应外，公司 OLED 板块千万级以上收入的产品数量大幅增长；同时，得益于高效的研发响应速度和优质的客户服务，公司 OLED 板块新品数量仍保持较高增速。2.医药 CDMO 板块 2022年，公司医药 CDMO 板块实现销售收入 18,233万元，占公司营业收入的比重为 12.32%，同比 2021 年下降 9,907 万元，降幅为 35.21%，毛利率为 59%。公司医药业务收入下降主要有以下几方面原因：医药板块的主力产品由于客户销售策略调整开始优先消化库存，下调了采购预期，影响了新产品的采购需求，其他新产品的放量销售不足以弥补上述主力产品的销售下滑；由于商务交流不便，公司医药市场开拓受限，对医药业务运营造成一定的不利影响；加之部分医药管线对应终端药物的研发、临床或上市进度被迫暂停、延后，对公司相关产品的量产计划有滞后的不利影响。3.电子化学品及其他新材料板块 2022 年，公司电子化学品及其他新材料板块实现销售收入 4,500 万元，占公司营业总额的比重为 3.04%，较 2021 年增加 294 万元，同比增长 6.99%。近年来，公司经过多年积累，凭借持续的研发、生产投入，电子化学品及其他新材料板块新品数量和形成销售的产品数量都在逐年快速增加，为公司未来业绩快速增长奠定基础。公司围绕电子信息产业，以半导体光刻胶单体和显示用高端光刻胶为主要方向，加大对电子化学品及其他新材料的研发投入和市场开拓，已开发出半导体光刻胶单体、PI 单体和 TFT 平坦层光刻胶等多款产品，虽然目前整体收入占比相对较低，但电子化学品板块的客户数量、新品数量和形成销售的产品数量都在逐年快速增加，发展潜力巨大。（四）研发创新 持续的研发创新能力关系着公司新品、工艺优化、中试量产的导入速度，公司持续保持在研发创新上的投入力度。2022 年，公司科研开发费用支出 10,441 万元，占主营业务收入的 7%，同比增长 25%。公司着力强化人才培养，加大高端人才引进，优化研发人员结构，通过完善职级体系、配套的薪酬管理制度和激励政策，提升员工自主创新、创造的积极性。在报告期内，公司小试研发团队完成科研开发项目合计 500 余个，科研项目平均达标率超过 90%，中试项目成功率超过 95%，科研新品上线率进一步提高，研发成果丰硕。公司开发的酶催化定向手性合成技术可以2022 年年度报告 14/246 实现定向手性合成；微通道连续流反应技术大幅提高了反应的选择性，有效规避了釜式反应的安全风险；氢同位素取代率的分析技术可实现对产品制备全过程中氢同位素取代率的精准把控。截至报告期末，公司新增 13 件发明专利申请，累计在申请中的专利 51 项，获得授权专利 67 项。（五）重点产能建设 目前，公司形成了以西安总部为行政研发中心，渭南海泰为主要中试基地、蒲城海泰为核心生产基地、瑞联制药为原料药生产基地、日本瑞联为医药业务市场开拓基地、大荔瑞联和大荔海泰为产能储备基地的“一中心多基地”架构体系。报告期内，公司的产能建设以蒲城海泰和瑞联制药为主，资本性支出除用于原有项目的改扩建和零星修缮外，仍以募投项目的投资为核心。公司全年固定资产类资本性支出金额为 51,749 万元，其中募投项目支出金额为 43,750 万元。2022年，公司各募投项目逐步进行产能释放，OLED 及其他功能材料生产项目部分车间陆续投入使用，资源无害化项目、瑞联制药原料药项目一期车间均开始试运行，蒲城海泰新能源材料自动化生产项目已交付。募投项目的整体建设进度虽因设备供货期延长、物流不畅、施工受限等原因略有滞后，但整体推进顺利，显著提升了公司产能，为促进公司业务规模化增长和新产品的量产奠定良好的基础。（六）对外投资 寻找与公司医药业务相契合的优秀医药企业，充分利用各方资源促进公司医药、尤其是原料药业务的发展，是公司医药业务一直在努力的方向。2022 年公司投资海融医药，并与海融医药签署战略合作协议，双方将充分发挥各自优势，在创新药、高端仿制药、原料药工艺研究及生产相关领域开展全面的深入合作。海融医药是一家专注于创新药、改良型新药、高端仿制药物研发、生产、销售的高新技术企业，与海融医药的合作有利于完善公司医药产业布局，为公司医药业务向下延伸至原料药奠定基础。公司日本子公司日本瑞联于 2022 年正式设立，增资后注册资本为5,000 万日元，日本市场作为公司目前主要医药业务所在地和医药市场的重点开拓方向，日本瑞联设立后有利于通过本地化的营销服务和更便利的售后支持对日本医药客户进行开发和维护，巩固和开拓日本医药市场。二、二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 报告期内，公司持续专注于研发、生产和销售专用有机新材料，业务内容涵盖显示材料、医药产品、电子化学品等新材料。其中显示材料产品根据终端产品显示特性的不同分为OLED材料、液晶材料；医药产品包括创新药中间体和原料药（试生产中），电子化学品主要产品包括半导体光刻胶单体、TFT 平坦层光刻胶、膜材料中间体和聚酰亚胺单体等。(二二)主要经营模式主要经营模式 1.盈利模式 2022 年年度报告 15/246 公司的盈利模式主要为生产和销售专用有机新材料，公司从上游供应商处采购原材料，根据客户提供的各类材料结构式及技术指标要求，公司针对性研发合成路线及纯化工艺，定制生产以销售给下游客户获得收入和利润。2.采购模式 公司生产使用的主要原材料包括基础化工原料和各类定制初级中间体。公司建立了以采购管理制度 供应商管理办法 产供销存货管控办法等多项采购管理制度为基础的采购体系，严格按照制度流程合规采购，对主要供应商采取合格供应商认证机制：采购部对潜在新供方进行前期调查，对其生产规模、信用情况及体系建设进行初步评价；初评通过后通知新供方送样进行小试样品评价，经评价合格后，评价部门出具评价报告，采购部组织相关部门考察供应商、出具考察报告；公司根据报告确定合格供应商，后期按照供应商管理办法进行管理。公司采用“以产定购与合理备库”相结合的采购模式，根据订单需求、备货需求及原材料市场变动情况制定采购计划，采购计划经审批后，采购部根据公司质量标准的要求，结合供应商库存、产品品质等情况，在公司合格供应商名录中经过询价、比价、议价等流程，采购完成后执行检测、入库、报账、付款等工作。3.生产模式 公司以客户订单及中长期预计需求量为导向，采用“以销定产”为主、“合理库存”为辅的生产模式，在确认客户订单后，由经营计划部编制生产任务书并根据产品生产工艺安排采购部进行原材料采购，与生产部门根据生产工艺和原材料到货时间共同制定生产计划，生产承接部门根据生产计划组织实施生产并在完成产品生产后向质检部门送样检测，送样质检合格后办理入库供营销部提货。在生产方面，公司以自产为主，辅以外协加工以缓解自有产能不足的压力，保障产品的正常市场供应。4.销售模式 公司产品主要为按照终端生产企业特定技术指标要求生产的定制产品，采取直销方式销售给下游客户。根据部分日韩地区终端生产企业的商业惯例，公司通过其指定的代理采购商进行销售。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司的主要产品根据其终端产品应用领域和业务类型，分别属于显示行业、医药 CDMO 行业和电子信息行业。（1）显示行业 作为显示行业产业链中的关键一环，显示材料的技术和品质决定了面板的显色度、对比度和使用寿命，显示面板的市场规模和终端应用情况直接反应了显示材料的技术成熟度并推动显示材料不断进行迭代、优化。2022 年，在经济下行、通货膨胀、前期供给端新产能集中释放等多重因2022 年年度报告 16/246 素下，终端消费电子需求疲软，消费者迭代换新的欲望减弱，全球显示行业处于下行周期，2022年，全球显示面板的出货面积为 2.5 亿平方米，同比下降 4%，市场规模约为 1,230 亿美元，同比下降 21.72%。2022 年，AMOLED 面板的出货面积约 1,412 万平方米，占全球显示面板出货面积约为 5.7%，市场规模约为 426 亿美元，占全球显示面板市场规模约为 35%，预计到 2024 年，AMOLED 面板的出货面积将增长至 1,967 万平方米，市场规模达到 525 亿美元。虽然 AMOLED 面板 2022 年的出货情况并未实现预期的高增长，但无论是出货面积还是市场规模占全球显示面板的比重均有提升，尤其是在折叠屏手机、车载、AR/VR、平板电脑、游戏平台等高端、新兴市场领域的渗透率。在中小尺寸领域，在智能手机整体低迷、手机出货量大幅下降的背景下，AMOLED 手机面板的出货量较 2021 年降低 7.5%，但占比提升至 37%，主要是由于使用 OLED 显示技术的可折叠手机出货量逆势增长，第三方预测，2022 年全球可折叠手机的出货量约为 1,420 万台，同比增长 77.5%，随着各个手机厂商相继进入折叠屏手机领域，并在铰链、折痕控制和价格下探方面不断努力，预计 2023 年折叠屏手机的出货量将超过 3,000 万台。而中国折叠屏市场 2022 年出货量近 330 万台，同比增长 118%，折叠屏产品在国内智能机市场的占比从 2021 年的 0.5%上升到 1.2%，预计 2023年将继续保持高速增长。车载领域，随着车企竞相布局智能化车载显示，车载屏幕的需求范围从传统的中控屏、仪表盘拓展至副驾驶、新兴的 HUD 和电子后视镜，对屏幕显示、形态和触控技术的要求不断提升，OLED 屏幕凭借柔性和轻薄的优势从高端汽车品牌向中高端品牌渗透，根据Omdia 的预测，2022 年 OLED 车载显示面板的出货面积为 28,406 平方米，同比 2021 年增长 86%，预计到 2027 年车载 OLED 面板出货量将从 2022 年的 57 万片攀升至 520 万片，复合增长率高达56%，市场规模近 12 亿美元。在大尺寸领域，消费需求下降叠加液晶面板价格暴跌的双重压力，占据高端电视市场的 OLED电视出货不及预期，据 Omdia 数据，2022 年全球 OLED 电视的出货量仅为 740 万台，占全球电视总货量的比例为 3%，与 2021 年基本持平，远低于 2021 年 66%的市场增幅。未来随着市场需求逐步回暖，大尺寸 OLED“色偏”和寿命期问题进一步改善，技术进步推动价格下降，大尺寸AMOLED 面板将进入一个更为稳定的需求增长模式，OLED 电视市场规模和渗透率有望持续上升，市场预测，2023 年全球电视 OLED 面板出货量将同比增长约 11%，达到 852 万片，渗透率上升至 4.1%，其中 1,500 美元以上的高端电视市场，OLED 电视的出货量占比将接近 50%。在经历了 2021 年的透支性高速增长后，面对全球通胀下得供需不平衡，相较正处于成长期和快速发展期的 OLED 显示，经过充分市场竞争、处于成熟稳定发展阶段的液晶显示行业上下游的下滑显著高于 OLED。在大尺寸领域，LCD 电视面板市场成熟且供应量较大，受冲击更为严重，据 Omdia 统计，2022 年，全球 LCD 电视面板出货量约 1.97 亿台，创 10 年来最低记录，其中备受市场瞩目的 Mini LED 电视的出货总量预计仅为 300 万台，但市场仍看好 LCD 电视的大尺寸趋势，2022 年 TFT-LCD 电视的出货面积和加权平均尺寸的下降幅度与市场规模相比仅略有下降，2022 年年度报告 17/246 高端大尺寸 TFT-LCD 电视的销售仍具有明显优势，Omdia 预测 2025 年 TFT-LCD 电视的加权平均尺寸将增长至 52.8 英寸。在中小尺寸领域，据 Omdia 统计，2022 年智能手机 TFT-LCD 面板出货量大幅下滑至 9.9 亿片，同比下降了 25%，车载 TFT-LCD 面板出货量在 2022 年小幅增长 4%至 1.95 亿片，收入规模已超过智能手机。尽管 2022 年显示行业遭遇行情冷淡、价格下降等诸多不利情况，但是随着全球经济复苏、下游需求回暖以及技术升级、产业创新，面板行业的刚性需求正在回归，显示行业仍具有广阔的市场空间。（2）医药 CDMO 行业 CDMO 业务是为制药企业提供药品生产所需要的工艺流程研发及优化、配方开发及试生产服务，并在上述研发、开发等服务的基础上进一步提供从公斤级到吨级的定制生产服务。CDMO 行业属于医药制剂产业链的前端环节，从临床前的研究到临床试验、到最终上市商业化生产销售的各个阶段帮助药品研发企业降低研发生产成本、缩短产品研发上市时间。CDMO 行业赛道宽广，全球创新药企业研发投入提升推动 CDMO 行业持续扩容，且以化学药 CDMO 为主，市场集中度低、高度碎片化。人口老龄化加剧、医药行业的刚需属性和稳定增长的医药市场需求为医药企业提供了研发动力，根据 Evaluate Pharma 的预测，2022 年全球医药研发支出从 2016 年的 1,594 亿美元增长至约 2019 亿美元，年均复合增长率约 4%，预计 2026 年将增长至 2,325 亿美元。同时，医药研发企业面临疾病日益复杂、政策监管持续升级，新药研发成本上升、研发成功率下降