688231_2022_隆达股份_隆达股份：2022年年度报告_2023-04-25.pdf

2022 年年度报告 1/342 公司代码：688231 公司简称：隆达股份 江苏隆达超合金股份有限公司江苏隆达超合金股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/342 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利公司上市时未盈利且尚未实现盈利 是 否 三、三、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，具体内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”，敬请广大投资者查阅。四、四、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。五、五、中汇会计师中汇会计师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。六、六、公司负责人公司负责人浦益龙浦益龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人浦燕浦燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）丁艳丁艳平平声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、七、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2023年4月25日召开的第一届董事会第二十二次会议审议通过了 关于公司2022年度利润分配方案的议案，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.6元（含税）。公司总股本为246,857,143股，以此计算共计拟派发88,868,571.48元（含税）。该利润分配方案尚需公司2022年年度股东大会审议通过后方可实施。八、八、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 2022 年年度报告 3/342 九、九、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。十、十、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 十一、十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、十二、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、十三、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/342 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.15 第四节第四节 公司治理公司治理.58 第五节第五节 环境、社会责任和其他公司治理环境、社会责任和其他公司治理.80 第六节第六节 重要事项重要事项.89 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.132 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.147 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.148 第十节第十节 财务报告财务报告.149 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2022 年年度报告 5/342 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、隆达股份 指 江苏隆达超合金股份有限公司 国联产投 指 无锡国联产业升级投资中心（有限合伙），系公司的股东 云上联信 指 无锡云上联信投资中心（有限合伙），系公司的股东 云上印象 指 无锡云上印象投资中心（有限合伙），系公司的股东、员工持股平台 云上逐梦 指 无锡云上逐梦投资中心（有限合伙），系公司的股东、员工持股平台 云上初心 指 无锡云上初心投资中心（有限合伙），系公司的股东、员工持股平台 国发开元 指 无锡国发开元股权投资中心（有限合伙），系公司的股东 疌泉金茂 指 江苏疌泉金茂新材料创业投资合伙企业（有限合伙），系公司的股东 江苏一带一路 指 江苏一带一路投资基金（有限合伙），系公司的股东 太湖云和正奇 指 无锡太湖云和正奇科技成果转化创业投资企业（有限合伙），系公司的股东 金灵医养 指 无锡金灵医养创业投资合伙企业（有限合伙），系公司的股东 南京道丰 指 南京道丰投资管理中心（普通合伙），系公司的股东 无锡源隆 指 无锡源隆投资合伙企业（有限合伙），系公司的股东 无锡云林 指 无锡云林产业发展投资基金（有限合伙），系公司的股东 安吉精铸 指 贵州安吉航空精密铸造有限责任公司 子公司、航材公司 指 江苏隆达超合金航材有限公司，系公司位于无锡的全资子公司 子公司、无锡诚达 指 无锡诚达金属材料有限公司，系公司位于无锡的全资子公司 子公司、隆翔特材 指 江苏隆翔特材科技有限公司，系公司位于无锡的控股子公司 报告期 指 2022 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 合金 指 由两种或两种以上的化学元素（其中至少有一个组分为金属）经熔炼再凝固得到的具有金属特性的物质 高温合金 指 以铁、镍、钴为基体元素，能在 600以上的高温环境下抗氧化或耐腐蚀，并能在一定应力作用下长期工作的一类金属材料。高温合金2022 年年度报告 6/342 不仅有优良的高温强度、良好的抗氧化和耐腐蚀性能，而且还有良好的综合性能，如蠕变性能、疲劳性能、断裂韧性、组织稳定性、工艺性能等，主要应用于涡轮叶片、涡轮盘、燃烧室、压气机盘、机匣、环形件、尾喷管及紧固件等部件。欧美通常称之为超合金（superalloy）铸造高温合金 指 由母合金锭重熔后可直接浇注成零件的高温合金，是在高温及氧化腐蚀环境中长期稳定工作的金属结构材料，因此又称为高温合金母合金。铸造高温合金通常可以按合金基体元素和凝固结晶组织来分类。按合金基体元素种类不同，可以分为镍基、铁基、钴基和铬基高温合金。按凝固结晶组织不同，可以分为等轴晶铸造高温合金、定向凝固柱晶高温合金和单晶高温合金。单晶高温合金 指 含有 Ni、Cr、Co、W、Mo、Al 等多种合金元素并采用定向凝固和选晶（籽晶）技术制造的具有单一柱状晶组织的铸造高温合金。变形高温合金 指 经锻造、轧制、镦粗和冷拔等塑性变形工艺和热处理制造加工成形的材料，是航空发动机、航天发动机等热端部件制造所需关键材料 镍基合金 指 以镍为基体元素的合金 铜镍合金管 指 以镍为主要合金元素的铜基合金管材，又名白铜管 镍基耐蚀合金 指 以镍为基体元素并含有其他合金元素且以耐蚀性为主要使用性能的一系列合金 高铁地线合金管 指 以锌为主要合金元素的铜基合金管材，又名高铁贯通地线用铜合金无缝盘管 新材料 指 新出现的具有优异性能或特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高或产生新功能的材料 叶片 指 航空发动机叶片，主要包括风扇叶片、压气机叶片、涡轮叶 片等发动机的关键零部件 涡轮盘 指 发动机中的盘状部件，是动力产生装置，通过压缩空气、燃气油混合物等，获得高温高速的后喷气体，使飞行器获得前进的动力。涡轮盘是涡轮发动机的核心部件，需要承受高温、高压、高转速和高应力 转动件 指 发动机的涡轮叶片、涡轮盘、压气机叶片、压气机盘等 机匣 指 整个发动机的基座，是航空发动机上的主要承力部件，其外形结构复杂，不同的发动机、发动机不同部位，其机匣形状各不相同。机匣零件的功能决定了机匣的形状，但他们的基本特征是圆筒形或圆锥形的壳体和支板组成的构件 屈服强度 指 金属材料发生屈服现象时的屈服极限，即抵抗微量塑性变形的应力 蠕变 指 材料在应力不变的条件下，应变随时间延长而增加的现象 蠕变性能 指 材料在某一温度下，经过一定时间后，蠕变量不超过一定限度时的最大允许应力 疲劳 指 材料、零件和构件在循环加载下，在某点或某些点产生局部的永久性损伤，并在一定循环次数后形成裂纹、或使裂纹进一步扩展直到完全断裂的现象 痕量元素 指 对于待测组分的质量分数小于 0.01%的元素 2022 年年度报告 7/342 微量元素 指 对于待测组分的质量分数在 0.01%-1%的元素 晶粒度 指 工业生产上用来表示晶粒大小的等级，标准晶粒度共分 12 级，14级为粗晶粒，58 级为细晶粒，912 级为超细晶粒度 偏析 指 合金中各组成元素在结晶时分布不均匀的现象 锻造 指 通过外力作用，使工件在空间三个维度尺寸上均产生明显塑性变形的成形技术，主要目的是既要获得所需的形状和尺寸，又要获得的一定的组织结构和使用性能 热端部件 指 通常包括涡轮叶片、导向叶片、涡轮盘和燃烧室等，由于工作环境非常恶劣，在使用过程中易出现失效的元器件 两机 指 航空发动机和燃气轮机 两机专项 指“航空发动机和燃气轮机”国家科技重大专项 ppm 指 parts per million 的简称，即百万分率 wt.%指 质量百分比 2022 年年度报告 8/342 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 江苏隆达超合金股份有限公司 公司的中文简称 隆达股份 公司的外文名称 Jiangsu Longda Superalloy Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 longda 公司的法定代表人 浦益龙 公司注册地址 江苏省无锡市锡山区安镇街道翔云路18号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 江苏省无锡市锡山区安镇街道翔云路18号 公司办公地址的邮政编码 214105 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 吕斌 尤佳 联系地址 江苏省无锡市锡山区安镇街道翔云路18号 江苏省无锡市锡山区安镇街道翔云路18号 电话 0510-88532566 0510-88532566 传真 0510-88722222 0510-88722222 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（http:/）、上海证券报（http:/）、证券日报（http:/）、证券时报（http:/）公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 2022 年年度报告 9/342 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股）上海证券交易所科创板 隆达股份 688231 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 周磊、周贵人 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 1626 层 签字的保荐代表人姓名 马军、唐慧敏 持续督导的期间 2022 年 7 月 22 日至 2025 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华英证券有限责任公司 办公地址 无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋 签字的保荐代表人姓名 苏锦华、金城 持续督导的期间 2022 年 7 月 22 日至 2025 年 12 月 31 日 2022 年年度报告 10/342 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 951,596,645.17 725,777,514.83 31.11 539,656,408.83 归属于上市公司股东的净利润 94,440,962.48 70,208,071.42 34.52 34,740,397.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,594,455.88 28,084,768.07 76.59 8,982,039.53 经营活动产生的现金流量净额-322,158,090.78-7,731,403.01 不适用 23,325,160.81 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 2,800,507,431.82 503,642,608.39 456.05 431,091,586.41 总资产 3,168,319,685.43 1,138,976,457.87 178.17 871,084,797.56 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.45 0.38 18.42 0.19 稀释每股收益（元股）0.45 0.38 18.42 0.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.24 0.15 60.00 0.05 加权平均净资产收益率（%）6.43 15.06 减少8.63个百分点 11.10 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.38 6.02 减少2.64个百分点 2.87 研发投入占营业收入的比例（%）6.41 7.26 减少0.85个百分点 6.55 2022 年年度报告 11/342 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 951,596,645.17 元，同比增加 31.11%；实现归属于上市公司股东的净利润 94,440,962.48 元，同比增加 34.52%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,594,455.88 元，同比增加 76.59%。主要系本报告期内高温合金销售规模增长，变形高温合金销售放量所致。报告期末，公司财务状况良好，归属于上市公司股东的净资产 2,800,507,431.82 元，较报告期初增加 456.05%，总资产 3,168,319,685.43 元，较报告期初增加 178.17%。主要系本报告期内，公司首次公开发行股票，收到募集资金所致。扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期增加 60.00%，主要系归属于公司所有者的净利润增加所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 194,623,624.19 287,069,849.04 235,239,955.25 234,663,216.69 2022 年年度报告 12/342 归属于上市公司股东的净利润 15,953,033.54 35,347,039.10 20,565,942.44 22,574,947.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,401,088.47 23,668,854.92 12,083,412.89 1,441,099.60 经营活动产生的现金流量净额-136,637,030.79-30,561,264.91-119,845,674.23-35,114,120.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 253,949.15 第十节-七-73 298,108.61-327,399.67 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 26,374,752.46 不适用 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 42,065,633.52 第十节-七-67、74 39,122,131.44 37,319,909.79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,258,071.80 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 2022 年年度报告 13/342 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -3,559,813.55 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-23,314,949.88 第十节-七-68、70-471,425.14-869,258.04 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-663,492.82 第十节-七-74、75 7,547,344.92 182,685.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 52,422.83 第十节-七-67-267,933.57-4,657,235.13 减：所得税影响额-78,191.34 不适用 4,104,922.91 4,588,603.05 少数股东权益影响额（税后）合计 44,846,506.60 42,123,303.35 25,758,357.75 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 涉及金额 原因 闲置募集资金的理财收益 8,494,466.26 募集资金尚未投入取得的资金收益 2022 年年度报告 14/342 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 10,000.00 -10,000.00 57.57 应收款项融资 13,839,221.29 36,025,009.33 22,185,788.04 衍生金融负债 10,138,563.54 10,138,563.54-10,138,563.54 其他非流动金融资产 50,000,000.00 50,000,000.00 合计 13,849,221.29 96,163,572.87 82,314,351.58-10,138,505.97 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 十二、十二、因国家秘密、因国家秘密、商业商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 适用 不适用 根据国防科工局、中国人民银行、中国证监会发布的相关法规，对于涉及国家秘密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。公司部分客户名称属于商业秘密，报告中采用代称的方式披露。2022 年年度报告 15/342 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年，面对生产、物流受限、原材料价格攀升等多重不利因素，公司保持既定发展战略，优化主营业务，战略重点继续投入高温合金业务。把握市场机遇，不断加强新产品研发和市场开拓，铸造高温合金和变形高温合金在航空发动机、燃气轮机多个批产和科研型号上进行了导入和验证，多个牌号已完成或正在进行发动机的长试考核。公司高温合金业务包括军品业务继续保持快速增长，经营业绩显著提升。报告期内，公司实现营业收入 951,596,645.17 元，同比增加 31.11%；实现归属于上市公司股东的净利润 94,440,962.48 元，同比增加 34.52%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 49,594,455.88 元，同比增加 76.59%，扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期增加 60.00%具体开展工作如下：1、奋力扩产能，建项目，铸就产能新的增长极 报告期内，公司具有高温耐蚀合金总产能 6000 吨，其中铸造高温合金及镍基耐蚀合金产能为3000 吨，变形高温合金产能 3000 吨。公司于 2021 年为两条高温合金产线工艺匹配而购置了相关生产设备，铸造高温合金年产能已于 2021 年底新增 1000 吨至 3000 吨总产能。变形高温合金产线已于 2021 年底购置了 12T 真空感应熔炼炉，该设备已在 2022 年 6 月进行安装，2023 年初设备投产后变形高温合金生产线总产能增加至 5,000 吨。未来产能将随着业务拓展而逐步投放，生产规模具有较大的增长空间。2、致力稳订单、拓市场，市场份额稳步提升 公司抓住两机赛道高景气的机遇，精准发力，瞄准两机、军工高温合金骤增的机遇，用实力打破技术壁垒、市场先入壁垒和行业准入壁垒，重点牌号开发和导入，加快进入两机领域。国际市场尽管地区战争严重影响市场销售，但是国际业务还是稳住外销基本盘，签订了国际量级知名企法国赛峰的十年长单，为未来国际市场打下基础。（1）航空航天领域的应用：1）铸造合金多个牌号产品用于发动机叶片生产已完成发动机的装机考核认证并进行批量供货；铸造母合金多个牌号产品用于发动机结构件生产正在进行产品开发和三批次材料验证；2）变形合金共 6 个牌号产品应用于多个批产型号发动机件号正在进行发动机的装机考核验证，预计 2023 年完成考核并开始进行批量供货；变形合金共 5 个牌号产品应用于多个预研型号发动机已提供样件产品，目前完成锻件的试制，准备进行装机实验；2022 年年度报告 16/342 3）批量供应中国航发商发等公司并用于民用航空发动机研制，覆盖主要铸造高温合金和变形高温合金牌号，更为突出的是为发动机研制提供对标国际产业化程度最高、附加值丰厚的第二代单晶高温合金母合金；4）瞄准民用航空发动机核心材料，参与中国航发商发推动的 CJ-1000 系列发动机盘及转动件国产棒材合格认证，产品已提供多家锻件厂进行锻件试制并合格，目前进展符合预期；5）向贵州航宇科技发展股份有限公司、航空工业贵州安大航空锻造有限责任公司批量供应部分牌号产品，用于生产罗罗、柯林斯宇航航空发动机的锻件生产；（2）燃气轮机领域的应用：1）铸造合金若干牌号供应江苏永瀚、万泽、安徽应流、哈尔滨鑫润等公司，用于批量生产国内外燃气轮机热端部件，其中包括中国航发燃气轮机有限公司、龙江广瀚燃气轮机有限公司、哈尔滨汽轮机有限公司、中国东方电气集团有限公司重型燃机、中国联合重燃重型燃机项目等；2）若干等轴晶母合金牌号出口 GE、西门子等用于燃气轮机，变形合金用于贝克休斯燃气轮机项目；3）变形合金若干牌号批量供应中航工业贵州安大、无锡派克、贵州航宇、三角防务、南山等公司，用于燃机轮机涡轮盘转动件和静止件的生产；（3）公司产品作为 3D 打印材料 公司产品作为 3D 打印原材料，批量供应万泽、铂力特增材、钢研高纳等，用于航空航天领域发动机零部件生产；（4）油气领域的应用 公司向派克新材批量供应GH4169用于油气，向航宇科技批量供应C263和IN909用于GE油气。凭借着严格的产品质控体系和与日俱增的客户需求，公司迈入了高温合金行业的发展快车道。随着公司对高温合金产品持续的研发投入和对产能的设备投入，待更多的牌号通过下游客户导入验证后，高温合金的客户导入、牌号验证、产能释放将成为公司未来业绩的核心推动力。3、聚力抓创新、强企业，发展动能更加强劲 公司坚持科技创新是第一生产力的理念，科技创新积极服务国家强国强军材料需求，完成 3项国家级项目验收，获得国家级“专精特新”小巨人企业称号。2022 年公司申请发明专利 16 项，授权发明专利 20 项；发表论文 7 篇；通过江苏省级新产品鉴定 2 项。2022 年年度报告 17/342 二、二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 公司是专注于高温合金、合金材料研发、生产和销售的高新技术企业。公司高温合金业务包括铸造高温合金和变形高温合金，下游领域应用广泛，包括航空航天、能源电力、油气石化、船舶等行业，公司铸造高温合金专注“两机领域”（特指应用在上述相关行业中的航空发动机和燃气轮机设备），包括民用和军用。公司合金管材业务产品主要有铜镍合金管、高铁地线合金管、黄铜管，主要用于船舶、石油化工、电力、轨道交通和制冷等领域。(二二)主要经营模式主要经营模式 公司根据客户对产品化学成分、纯净度、微观组织、综合性能以及尺寸形状等方面的要求，采购原材料并熔炼生产为符合客户技术标准的多种牌号、不同结构的合金产品，从而获取合理利润。公司高温合金产品主要服务航空航天和燃气轮机领域。（1）采购模式 公司采购实行计划管理。公司根据生产计划和库存情况编制原辅材料及委外加工采购计划；按照研发需求编制研发采购计划；按照项目投资计划安排项目所需物资的采购。公司采购的原材料主要是铜、镍、铬、钴、钛、铌、钽、钼、铼等元素料和再生原料；其他采购还有辅材、外协加工和设备。对于原辅材料和外协加工，公司通常在合格供货商名录中择优合作。（2）生产模式 高温合金产品的原材料价值较高且波动较大，因此公司主要采取“以销定产”的模式生产民用高温合金产品；但为保障军品任务，公司采取“以销定产+合理库存”的模式生产军用高温合金产品。合金管材产品的原材料价值相对不高，因此公司采取“以销定产+合理库存”的模式生产。生产部门根据销售订单、交货期和库存情况，结合各款产品各个牌号的生产工序和主要设备的生产能力，安排生产计划并组织生产。同时，公司根据销售部门回馈的预期订单，适度备货，保持主要牌号的合理库存。（3）销售模式 公司采取直销加贸易商的销售模式。直销客户普遍会对公司的质量管理体系、研发能力、生产工艺、销售服务能力和报价情况等进行合格供货商认证。其中，高温合金产品的认证标准较为严格，审核周期相对较长。通常在经2022 年年度报告 18/342 过初步审核、签署技术协议、样品测试、小批量验证等环节后，公司才能纳入客户的合格供货商名录。对于航空发动机或燃气轮机等高端装备上的应用，如高温合金产品经锻铸后作为关键重要部件如涡轮叶片，则通常需要经过工艺评审、部件评审、试车考核等环节被列入合格供应商并批量供货；如作为非关键重要部件，则合格供应商考核评审流程视情形有所简化。产品进入军品供应链时，设计所、主机厂、直接客户等单位全程参与关键重要部件所用高温合金的合格供应商考核评审过程，确保产品质量符合最终使用的需求；非关键重要部件用高温合金的评审过程则会有所简化。贸易商模式在有色金属行业内广泛存在，交易的产品一般有成熟的标准，此外行业内有第三方认证的标准实验室。终端客户可提供产品标准，贸易商可借助第三方实验室对产品质量进行管控，进而交付给终端客户。公司军品科研生产任务的销售流程严格按照客户要求进行。（4）研发模式 公司采取自主研发和项目或课题研发相结合的研发模式。自主研发主要结合下游市场需求和内部自身降本增效开展；项目或课题研发主要是国家、省、市级各类科研申报项目，经费来源于中央或地方财政。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司专注于高温合金、合金材料的研发、生产和销售，所属行业为新材料领域中的先进有色金属材料行业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为有色金属冶炼和压延加工业（C32）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2021），公司属于“有色金属冶炼和压延加工业”（C32）中的“有色金属合金制造”（C3240）。按产品的应用领域，公司业务分别属于高温合金行业和铜管材行业。1、高温合金行业 高温合金是应用于航空发动机和燃气轮机热端部件的关键基础材料，而航空发动机和燃气轮机是我国亟需进一步提升自主创新能力的战略性高技术产业，是我国航空、能源、电力工业等产业对高性能动力装备的重要支撑。2022 年年度报告 19/342 （1）高温合金在航空发动机领域的发展前景 航空发动机是关系国家国防安全、国民经济发展的重大装备。航空发动机设计和制造技术的先进性在很大程度上取决于所使用材料的水平。可以说，材料是发展航空发动机乃至整个航空工业的物质基础和先导。在先进的航空发动机上，高温合金的用量超过 50%，用途包括但不限于燃烧室、涡轮盘、涡轮叶片、压气机盘、机匣等。我国军用航空砥砺前行，需求持续增长；国际民用航空受环境影响有所波动，加速航空产业链向我国迁移。航空发动机的应用领域包括军用飞机和民用飞机。军用航空发动机 受益于“十四五”规划我国新一代航空装备整体列装需求，高温合金在单机用量和整体规模上相较于之前有了较大提升，我国军用航空高温合金的需求有望保持稳健增长。目前，我国军用飞机配套的航空发动机采取国产为主、进口为辅的模式。近年来，两机专项、飞发分离、成立航发等事项为我国航空发动机制造业的发展给予了强力支持。伴随着国防军队现代化建设提速，航空装备换装列装进程加快，对于装备的新增和替代要求不断增加，高温合金需求将被有效拉动。民用飞机的发展趋势 民用航空领域先进适用运输装备加速推广，单通道飞机对高温合金的需求将继续占据主导地位。据中国商飞公司市场预测年报(2021-2040)测算，我国航空市场将接收 50 座级以上客机9084 架，价值约 1.4 万亿美元。目前，国内的民航客机主要依赖进口，但波音事故造成的困局也为其他飞机制造商发展带来了机遇。单通道飞机方面，国内 C919 大飞机项目顺利推进。支线飞机方面，ARJ21、新舟 600 等型号飞机逐步投入运行。但发动机层面，国产民航客机仍主要使用国外发动机，其中 C919 正在推进国产发动机替代计划（长江-1000 发动机），支线飞机方面国产替代也已提上日程，高温合金在国内民航领域的市场将逐步扩大。（2）高温合金在燃气轮机领域的发展前景 燃气轮机同样是关系国民经济发展的具有广阔市场前景的高技术产业，其整体结构和航空发动机相似，核心部件如燃烧室、燃气透平主要使用高温合金制造。燃气轮机主要应用于船舶动力和地面发电机组领域，工作环境需要承受高硫燃气和海水盐分的腐蚀，因此设备部件材料必须使用具有耐高温、耐高蠕变强度的高温合金材料。伴随舰艇用燃气轮机需求的与日俱增，国产燃气轮机的研发替代也取得了阶段性进展。“碳中和”推动绿色低碳的燃气发电等清洁能源的发展，这也将促进燃气轮机的市场增长。（3）高温合金在核电领域的发展前景 2022 年年度报告 20/342 高温合金材料因其耐高温、耐高强度等优异特性，在核电领域具有难以替代的作用，主要应用于承担核反应工作的核岛内。核电装备中主要使用高温合金的部件包括燃料机组、控制棒驱动机构、压力容器、蒸发器、堆内构件、燃料棒定位格架、高温气体炉热交换器等。这些部件在工作时需要承受 600-800的高温，并具备较高的蠕变强度。（4）高温合金在汽车涡轮领域的发展前景 汽车涡轮增压器的工作温度约 600，因此也是高温合金的应用领域之一。目前，发达国家重型柴油机的增压器装配率为 100%，中小型装配比例达到 80%，而我国约为 50%。在节能减排的环保背景下，我国汽车涡轮增压器的配置率将持续提高。（5）高温合金在航天领域的发展前景 高温合金可用于航天发动机中涡轮泵、燃烧室等部件。十四五规划瞄准空天科技等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目，攻关新一代重型运载火箭和重复使用航天运输系统。预计我国将持续强化国家战略科技力量，保持一定规模的火箭发射。（6）高温合金在石油化工领域的发展前景 随着社会需求的扩大、环保法规的趋严以及炼油工艺的不断发展，高温合金在石化装置上的应用越发广泛，诸如火焰式加热炉、集合管、阀门、旋风分离器、流化催化裂化装置、水蒸汽转化制氢装置、乙烯裂解装置中高温阀门、催化剂炉管、二次转化炉内构件、反应器再热器、波纹管，均为高温部件，需使用大量高温合金。油气开采的工作环境高压、高温及易腐蚀，而深井开采的工作环境更恶劣。现代油气开采通常选用镍基高温合金，如油气开采钻具上的注射阀、运转阀、升举阀、安全阀等；水压设备管线、绳索管道、水压控制管线、水压设备套圈等；XLD 假阀、XLI 升举阀、水压设备螺母、安全隔板等油气开采设施设备中应用多种牌号高温合金。综上所述，未来一段时间内，我国将持续推进航空发动机和燃气轮机提高自主创新能力，持续推进国防建设和能源等战略性产业的自主可控发展。高温合金主要应用领域的发展态势折射出市场乃至国家战略对我国高温合金特别是航空级高温合金的巨大需求。2、铜管材行业 随着公司战略转型，合金管材业务中铜镍合金管（按成分属于白铜管）和高铁地线合金管（按成分属于黄铜管）因附加值在行业内较高且属于鼓励类产品而稳定发展，其他产品收入规模逐年下降。铜管材的下游应用主要为海洋工程、船舶、石油化工、轨道交通等。（1）海洋工程和船舶行业 2022 年年度报告 21/342 在海洋工程、船舶等行业中，各类铜及铜合金管也得到大量使用。据产业信息网测算，在一般军用和商用船上，铜及铜合金的用量可占到舰船自重的 2%-3%。在海洋工程中，由于铜合金冷凝管具有导电性、导热性以及耐腐蚀等优良性能，应用前景广阔。舰船冷凝器是保证舰船动力装置正常运转所不可缺少的重要组成部件。对于海水淡化设备和大面积浸泡于海水受海水腐蚀的船舶领域，大量使用白铜管作为冷凝管。（2）石油化工行业 铜换热管是换热压力容器（又称热交换器）的组成部分，后者广泛应用于石油化工行业。石油消费量的稳步增长将促进石油化工设备制造业的长期发展，从而带动石油化工行业对铜换热管的需求。（3）轨道交通行业 贯通地线是一种铁路信号设备，通常在铁路信号系统轨道电路区段与电缆同沟敷设，由绞合铜导体和外护套构成。其中