831195_2022_三祥科技_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

1 证券代码：831195 证券简称：三祥科技 公告编号：2023-041 2022 三祥科技 831195 青岛三祥科技股份有限公司 年度报告 QingDao Sunsong Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 7 月，公司被山东省工业和信息化厅评选为“山东省瞪羚企业”称号。2022 年 11 月，公司被山东省工业和信息化厅评选为“第六批山东省制造业单项冠军企业”。2022 年 12 月，公司成功登陆北交所，成为青岛市第 5 家北交所上市公司。2022 年 7 月，公司被山东省市场监管局评选为“山东省高端品牌培育企业”。2022 年 10 月，公司被青岛市民营经济发展局评选为“青岛市民营领军标杆企业”称号。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .3737 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4545 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .5151 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5757 第九节第九节 行业信息行业信息 .6161 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6262 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .7676 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .177177 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏增祥、主管会计工作负责人孙若江及会计机构负责人（会计主管人员）孙若江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 宏观经济波动风险 公司所处行业为汽车零部件行业，其发展与下游行业的发展状况及宏观经济波动密切相关，直接影响公司产品的市场需求。近年来，由于全球性通货膨胀、国际直接投资活动低迷、国际贸易摩擦等因素影响，宏观经济出现波动，全球经济增速放缓，国内外汽车行业在需求及供应两方面均受到负面影响。因此，公司所处行业的市场行情存在一定不确定性，不排除未来一定时间内公司经营业绩受到宏观经济周期性波动及下游行业景气度不利变化的影响。市场竞争加剧的风险 公司产品主要面向国内外乘用车主机厂商及汽车售后市场，我国经济发展进入新常态，汽车产销量出现大幅下滑趋势，且汽车市场竞争日益激烈，如果公司未能准确把握市场和行业发展趋势，持续快速地进行产品研发和客户拓展，公司的利润空间将受到挤压。原材料价格波动的风险 编织线、橡胶、炭黑及金属连接件是生产汽车胶管的主要原材料，其中橡胶、炭黑均属于市场定价的大宗商品，编织线、金属连接件的采购价格也受到其原材料石油、钢材等大宗商品价格波动的影响，大宗商品价格的波动将层层传导并直接影响行业企业产品的利润率水平。在原材料价格波动频繁的时期，如果成本的变化不能及时向下游传导，公司将面临利润率下行的风险。成本上升的风险 环保投入、精益管理投入、智能设备改造投入，使得公司面临制造费用成本的上升；公司属于劳动密集型企业，人工成本始终处于上升的状态将进一步挤压企业生产利润。5 汇率波动的风险 公司境外主营业务收入占比较高，主要以美元、欧元等外币结算，汇率受国内外政治、经济等因素影响较大,如果汇率出现大幅波动，公司未通过有效手段管理外汇风险，公司未来生产经营活动将会受到不利影响。新能源汽车的市场开拓风险 随着全球新能源汽车的快速发展，未来汽车行业的动力来源由传统能源向新能源发展的趋势逐渐明朗。公司现有产品中，专门用于燃油车的加油口管、燃油管、动力转向管产品的市场需求可能会出现下降，而制动管、空调管、冷却水管等可用于燃油车及新能源车的多类产品的未来收入占比将随着公司新能源车整车客户的开拓而提升。如公司无法通过客户拓展、产品研发以及生产技术改进等方式提升在新能源汽车市场中的竞争力，将会对公司的业务规模和经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、三祥科技 指 青岛三祥科技股份有限公司 金泰达 指 青岛新金泰达经济信息咨询有限公司 安盛和 指 青岛安盛和经济信息咨询有限公司 海纳兆业 指 青岛海纳兆业经济信息咨询企业（有限合伙）恒业海盛 指 青岛恒业海盛经济信息咨询企业（有限合伙）三祥金属 指 青岛三祥金属制造有限公司 三祥北美 指 三祥北美股份有限公司（Sungsong North America Inc.）Holding、三祥控股 指 三祥控股股份有限公司（Sunsong Holding,Inc.）Harco 指 哈克制造集团有限责任公司（Harco Manufacturing Group,LLC.）三祥泰国 指 三祥泰国有限公司 三祥机械 指 青岛三祥机械制造有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 青岛三祥科技股份有限公司章程 北交所 指 北京证券交易所 保荐机构 指 长江证券承销保荐有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上期、上年度、上年 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 报告期、本报告期、本年度 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日 报告期末 指 2022 年 12 月 31 日 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 三祥科技 证券代码 831195 公司中文全称 青岛三祥科技股份有限公司 英文名称及缩写 QingDao Sunsong Co.,Ltd.法定代表人 魏增祥 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 薛艳艳 联系地址 山东省青岛市黄岛区王台镇环台北路 995 号 电话 0532-83113737 传真 0532-83113911 董秘邮箱 xyysun- 公司网址 http:/www.sun- 办公地址 山东省青岛市黄岛区王台镇环台北路 995 号 邮政编码 266425 公司邮箱 xyysun- 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（）证券时报（）公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2003 年 4 月 16 日 上市时间 2022 年 12 月 30 日 行业分类 制造业（C）-汽车制造业（C36）-汽车零部件及配件制造（C366）-汽车零部件及配件制造（C3660）主要产品与服务项目 公司主要从事车用胶管及其总成的研发、生产和销售，为整车厂商及其零部件配套厂商、售后零部件供应商等供应车用胶管及总成产品。普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）98,030,000 优先股总股本（股）0 控股股东 青岛新金泰达经济信息咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为魏增祥，一致行动人为李桂华、魏杰、青岛恒业海8 盛经济信息咨询企业（有限合伙）、青岛海纳兆业经济信息咨询企业（有限合伙）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137020074720583XM 否 注册地址 山东省青岛市黄岛区王台镇环台北路 995 号 否 注册资本 83,800,000 否 2022年12月30日，公司在北京证券交易所上市，发行新股14,230,000股，总股本变更为98,030,000股，报告期内尚未办理完毕注册资本等工商信息变更。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO B 座 20 层 签字会计师姓名 李江山、于晓玉 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇一座 28 层 保荐代表人姓名 陈知麟、李利刚 持续督导的期间 2022 年 12 月 30 日2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司分别于 2023 年 1 月 9 日召开第四届董事会第二十三次会议、2023 年 1 月 31 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过关于修订并办理工商备案登记的议案，2023 年 3月 9 日，公司已完成相应工商变更登记及章程备案等手续，并取得新的营业执照，公司类型变更为：股份有限公司（外商投资、上市），注册资本变更为：9803 万元整。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 营业收入 724,892,510.92 612,426,531.71 18.36%566,880,604.04 毛利率%30.44%30.93%-31.02%归属于上市公司股东的净利润 64,838,313.96 81,009,480.72-19.96%44,650,416.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,681,106.61 57,647,104.61 5.26%42,269,199.05 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）14.88%25.20%-14.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.93%17.93%-14.10%基本每股收益 0.66 0.97-31.96%0.53 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减%2 2020020 年末年末 资产总计 1,091,405,400.86 709,888,594.86 53.74%639,924,408.82 负债总计 474,957,345.00 306,752,667.28 54.83%316,876,314.22 归属于上市公司股东的净资产 609,832,043.57 398,554,911.39 53.01%318,170,371.56 归属于上市公司股东的每股净资产 6.22 4.76 30.69%3.8 资产负债率%（母公司）38.21%36.59%-40.61%资产负债率%（合并）43.52%43.21%-49.52%流动比率 1.93 1.89-1.57 20222022 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 利息保障倍数 6.75 14.48-9.12 10 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额-52,285,465.39 36,357,498.75-243.81%54,697,667.29 应收账款周转率 3.63 3.35-3.4 存货周转率 1.98 2.26-2.15 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20202020 年年 总资产增长率%53.74%10.93%-9.33%营业收入增长率%18.36%8.03%-7.77%净利润增长率%-18.28%79.88%-23.01%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月份）月份）营业收入 159,983,205.33 164,071,564.40 194,356,713.50 206,481,027.69 归属于上市公司股东的净利润 10,575,137.23 20,898,601.92 20,642,166.28 12,722,408.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,410,804.05 18,770,707.87 19,929,176.31 11,570,418.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 1、非流动性资产处置-45,297.11-42,331.58-926,247.89 固定资产报废损11 损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；失 2、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免；868,248.95 四季度购置设备政策允许加计扣除影响 3、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；2,936,564.47 12,004,697.74 3,211,611.17 政府补助 4、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；365,845.55 219,974.94 332,888.25 理财收益、抵账股票价值变动等 5、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；80,988.36 388,291.19 单项计提减值损失后收回 6、除上述各项之外的其他营业外收入和支出；579,523.68 11,387,644.79 398,910.58 不需要支付的往来款项、诉讼赔偿等 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,785,873.90 23,958,277.08 3,017,162.11 所得税影响数 594,422.75 578,051.10 645,688.64 少数股东权益影响额（税后）34,243.80 17,849.87-9,744.31 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,157,207.35 23,362,376.11 2,381,217.78 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 货币资金 106,585,644.61 106,585,749.07 交易性金融资产 15,908,839.09 -应收票据 12,805,200.00 29,412,559.67 应收账款 174,914,598.46 171,726,456.84 应收款项融资 -11,925,707.17 预付款项 7,350,881.39 6,968,339.39 5,213,603.51 3,732,117.84 其他应收款 2,064,067.35 2,473,604.12 存货 166,582,411.77 152,138,260.77 其他流动资产 3,277,922.28 3,617,537.74 固定资产 85,506,308.95 85,634,027.95 在建工程 27,010,313.41 26,784,730.45 无形资产 20,682,398.54 26,714,967.95 商誉 17,700,468.15 -递延所得税资产 3,687,214.84 4,297,153.03 其他非流动资产 2,142,846.53 13,312,529.22 短期借款 105,990,154.66 106,091,140.94 应付账款 97,270,850.93 97,794,745.34 125,201,808.54 120,939,807.64 合同负债 1,473,238.14 1,560,007.02 应付职工薪酬 6,964,191.57 9,419,427.49 应交税费 441,855.81 3,503,720.67 其他应付款 20,314,207.89 739,507.88 其他流动负债 -12,654,710.96 长期应付款 19,574,700.00 -租赁负债 28,642,307.75 28,259,765.75 预计负债 7,957,630.66 7,433,736.25 878,075.00 4,509,078.81 递延所得税负债 2,313,274.28 2,284,512.54 其他综合收益 3,971,479.04 3,289,031.99 盈余公积 25,055,081.50 23,941,118.60 未分配利润 67,773,559.21 85,174,367.07 少数股东权益 4,758,964.68 4,877,723.04 营业收入 548,664,536.83 566,880,604.04 营业成本 368,595,578.65 391,051,325.35 税金及附加 3,289,314.67 4,605,446.76 销售费用 36,168,230.67 18,052,589.33 管理费用 50,947,329.54 53,877,976.37 财务费用 16,769,578.34 15,900,828.74 信用减值损失 -3,777,185.41-3,206,451.54 资产减值损失 -3,744,642.01-11,181,314.08 资产处置收益 43,953.11 121,961.86 营业外收入 1,172,744.13 1,177,885.35 营业外支出 123,467.35 124,306.55 所得税费用 6,248,631.83 6,775,550.61 购买商品、接受劳259,291,036.08 266,751,031.88 195,059,691.03 198,957,452.71 13 务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 152,316,697.80 144,856,702.00 126,159,554.45 121,915,596.33 支付其他与经营活动有关的现金 28,337,733.65 28,323,780.48 期初现金及现金等价物余额 36,984,088.85 36,623,939.24 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事车用胶管及其总成的研发、生产和销售，为整车厂商及其零部件配套厂商、售后零部件供应商等供应车用胶管及总成产品。公司经过多年发展，不断在工艺和配方等方面进行深入研究。目前，在前装市场中，公司与美国通用汽车、上汽通用、吉利汽车、长安汽车、比亚迪、东风日产等优质主机厂建立了稳固的合作关系。并成为国际主要新能源整车厂、蔚来汽车、小鹏汽车等造车新势力的供应商。此外，公司也在海外地区与大型汽配零售商等售后企业保持了紧密的合作。公司在现有产品系列的基础上不断扩展，以满足客户的多样化要求，保证公司持续经营能力。公司生产的液压制动橡胶软管系列产品销量连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“国内同行业第一”。公司被中国橡胶工业协会胶管胶带分会授予“胶管十强企业”荣誉称号。近年来，公司先后被评定为“国家级专精特新小巨人企业”、“青岛市第四批市级工业设计中心名单”、“青岛市工程研究中心”、“青岛汽车橡胶管路国际科技合作基地”、“山东省第六批制造业单项冠军企业（车用液压制动橡胶软管及总成）”、“2022 年山东省瞪羚企业”，其技术中心被认定为“山东省认定企业技术中心”。公司销售渠道主机和售后市场并重,商业模式如下:1.销售模式 按照车用胶管的使用对象分类，公司的客户可分为面向主机配套市场的客户和面向售后市场的客户。其中，面向主机配套市场的客户以整车厂商及其零部件配套供应商为主；面向售后市场的客户多为汽配连锁商超等零售商和贸易商，对于以美国为主出口售后市场，公司有经销商和零售商两种渠道。经销商模式是公司通过在出口市场本土的大型经销商对零售商进行销售，进而使产品进入终端维修市场。公司在经销商模式的基础上，近年来开发了部分大型零售商客户，零售网络分布相对广泛，公司通过该类零售商客户，直接向最终用户进行销售。主机配套市场，公司采取直销的模式，给整车厂商及其零部件配套供应商供货，销售公司直接与主机厂接洽，经过主机厂的产品标准审核要求，进入主机厂供应商体系。2.采购模式 公司采购的主要原材料为橡胶、炭黑、各类外协配件（接头、阀体、卡子等）及编织线、板材、硬管、五金件等。公司设立数字化供应链中心，建立了较为完善的采购和物流体系，以保证生产所需原材料的稳定供应，客户订单下达后，公司 ERP 系统自动进行物料需求分析并与库存情况进行比对，公司采购中心根据分析比对情况安排采购，公司的原材物料依照制定的采购计划进行采购与外协15 加工。3.研发模式 公司研发分为工艺、配方研发与产品研发。公司主要采取自主研发的模式，新品的研发以客户需求为导向，紧贴市场需求、技术发展趋势和自身战略。同时，公司会根据客户要求和行业标准，对现有产品进行持续改良和升级。工艺、配方研发是储备公司核心技术与竞争力的基础性研发，由公司的研发中心、技术部负责相关工作。产品研发是公司针对主机厂项目的配套产品进行的专门研发，由负责该项产品生产的生产制造部门成立专门项目小组进行实施，包括工艺选择，参数设计，产品检验，样品生产等，最终完成客户需求产品的开发并形成批量生产的能力。报告期内，本公司商业模式较上年未发生重大变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 其他相关的认定情况 山东省瞪羚企业 山东省工业和信息化厅 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，面对日趋复杂的市场经营环境和行业格局，公司按照年初制定的经营目标，以市场需求为导向，在经营上积极应对，加强团队管理，加大技术创新，提升管理水平、产品水平、质量水平及生16 产效率，降低生产成本，促进公司持续健康发展。报告期内，公司实现销售收入 724,892,510.92 元，同比增长 18.36%；实现归属于上市公司股东的净利润 64,838,313.96 元，同比下降 19.96%；截至报告期末，公司资产总额 1,091,405,400.86 元，与去年比增长 53.74%。(二二)行业情况行业情况 1、汽车行业发展概况 据中国汽车工业协会统计分析，2022 年，汽车产销稳中有增，主要经济指标持续向好，展现出强大的发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。从全年发展来看，2022 年汽车产销分别完成 2702.1万辆和 2686.4 万辆，同比增长 3.4%和 2.1%，延续了去年的增长态势。其中乘用车在稳增长、促销费政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献了重要力量；商用车处于叠加因素的运行低位。新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超 680 万辆，市场占有率升至 25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段；汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自 8 月份以来月均出口量超过 30 万辆，全年出口突破 300 万辆，有效拉动行业整体增长；中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近 50%，为近年新高。2023 年，我国将继续坚持稳中求进总基调，大力提振市场信心，实施扩大内需战略，积极推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。随着相关配套政策措施的实施，将会进一步激发市场主体和消费活力，加之新的一年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解，预计 2023 年汽车市场继续呈现稳中向好发展态势。2、汽车零部件制造行业概况 我国汽车零部件行业起步较晚，在起步阶段，汽车零部件制造企业技术水平较为薄弱，对整车厂商的依赖性较强。随着我国经济的高速发展和居民收入水平的提高，汽车消费市场迅速扩张，为我国汽车零部件行业的快速发展奠定了基础。配套产业政策的相继出台，为我国汽车零部件行业的发展壮大创造了良好的外部环境。同时，中国汽配市场的巨大潜力和较为低廉的劳动力成本吸引了国际汽车零部件企业在中国投资设厂，进一步推动了我国汽车零部件制造业的发展壮大。随着汽车产业迅猛发展，并逐步发展成为世界第一大汽车产销国，带动汽车零部件制造业经营规模持续扩大及产业配套日益健全，并发展成为全球汽车零部件的重要供应集群中心之一。未来随着汽车行业新能源化、智能化，我国汽车零部件企业有望凭借成本、先进制造能力、快速反应和同步研发能力，使全球市占率进一步提升。近年来我国汽车行业发展和产业技术快速升级，部分本土制造企业已掌握精密汽车零部件的制造工17 艺，将带动我国汽车产业尤其是零部件产业进入深度进口替代阶段，由此前整车装配、基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化（国内自主厂商取代外资或合资厂商），核心零部件领域由国际厂商（包括其在华设厂、合资企业）主导的局面正逐渐被打破，汽车零部件国产化的浪潮将为具备先进制造能力的本土汽车零部件供应商提供了历史性机遇。3、汽车胶管行业概况 汽车胶管是指在汽车上用于冷却系统、燃油系统、制冷系统、动力转向系统、制动刹车系统、空调系统等的橡胶软管，主要用于传输各种气体和液体，包括燃油、润滑油、制冷剂和水等，它能够帮助汽车各子系统实现功能，是重要的汽车零部件，其质量和性能对提高整车质量有着不可忽视的作用。由于汽车胶管属于汽车零部件配套必备的基础部件，其单车用量相对稳定，所以汽车胶管行业的发展十分依赖于汽车工业的规模和增长速度，随着中国汽车行业市场规模的扩大，与此相匹配的汽车胶管需求量也相应增长。汽车胶管行业目前国内的市场化程度很高，现有竞争对手之间竞争的核心是价格，其次是质量管理竞争和新品研发竞争。新品研发竞争主要体现在应用新材料、新工艺、新设备上。在汽车用胶管中，许多通用橡胶已不能适应不断提高的性能和环保要求，一些特种橡胶如氟橡胶、丙烯酸酯橡胶、氢化丁腈橡胶、丁基橡胶等愈来愈多地被采用。传统燃油车上的冷却管路主要用于发动机冷却、空调系统，新能源车由于需要统筹考虑电池、电机、电控以及座舱的冷却乃至加热需求，冷却管路的用量大幅增加。因此，新能源汽车的发展将大幅增加对冷却管路的需求。4、公司所处行业地位 公司始终专注于车用胶管产品生产工艺和配方技术的研究，已有专利百余项，并设有国家认可委员会（CNAS）认可的检测实验室，能同时进行新材料、新产品、新工艺的研究开发和测试、实验产品各项性能。此外，公司产品质量良好，达到了欧美等各主要出口国的技术标准要求，获得了 AMECA 机构颁发的 DOT 认证等质量管理体系认证，并通过了主机厂一级供应商所必要的 IATF16949 质量认证，同时，产品也受到客户的广泛认可，具有较高的市场竞争能力。多年来，公司通过不断的技术积累，深入参与整车厂的同步研发，在细分行业形成了极具竞争力的技术优势、产品优势。公司与国内、外知名的主机厂和优秀的汽车零部件制造企业建立了稳定的合作关系，具有较高的细分行业知名度。18 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 273,465,529.99 25.06%91,780,525.92 12.92%197.96%应收票据 21,994,255.37 2.02%47,258,597.92 6.65%-53.46%应收账款 202,310,172.22 18.54%162,495,724.03 22.88%24.50%存货 291,060,141.96 26.67%178,283,048.01 25.10%63.26%投资性房地产 891,640.73 0.08%324,449.34 0.05%174.82%长期股权投资 0.00%固定资产 96,402,671.54 8.83%87,642,437.66 12.34%10.00%在建工程 97,953,382.39 8.97%46,640,450.34 6.57%110.02%无形资产 25,265,026.81 2.31%24,882,881.78 3.50%1.54%商誉 0.00%短期借款 177,202,920.84 16.24%91,736,066.51 12.92%93.17%长期借款 0.00%-0.00%应收款项融资 15,021,659.91 1.38%5,687,617.38 0.80%164.11%应付票据 58,021,079.59 5.32%42,504,257.53 5.98%36.51%应付账款 143,865,838.53 13.18%97,794,745.34 13.77%47.11%应付职工薪酬 19,507,189.92 1.79%14,252,635.97 2.01%36.87%其他应付款 1,046,507.87 0.10%783,541.05 0.11%33.56%一年内到期的非流动负债 20,051,775.05 1.84%4,800,457.61 0.68%317.71%预计负债 15,147,537.80 1.39%7,433,736.25 1.05%103.77%资本公积 245,141,025.34 22.46%122,206,747.41 17.21%100.60%其他综合收益 11,654,707.80 1.07%2,380,167.51 0.34%389.66%未分配利润 221,176,863.79 20.27%161,119,138.84 22.68%37.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 197.96%，主要原因一是报告期期末公司募集资金 15,653 万元到位尚未支出；二是报告期银行融资同比大幅增加。2、应收票据同比减少 53.46%，主要原因是报告期从客户收取的、未到期的、已背书或拟背书转让的、低信用等级的银行承兑汇票减少。3、应收账款同比增长 24.5%，主要原因一是收入同比增长 18.36%；二是国外客户受疫情影响，回款缓慢，造成欠款额增加。4、存货同比增长 63.26%，主要原因一是受疫情影响，海运周期延长，为保证美国售后业务的交付率，19 增加售后库存商品及原材料的储备；二是销售收入同比增长。5、投资性房地产同比增长 174.82%，主要原因是厂房对外租赁面积增加。6、固定资产同比增长 10%，主要原因是报告期根据生产需求增加设备较多。7、在建工程同比增长 110.02%，主要原因是报告期新厂房建设加速，完工率达 90%以上。8、短期借款同比增长 93.17%，主要原因是报告期存货增加较大，为补充营运资金，增加银行融资借款。9、应收款项融资同比增长 164.11%，主要原因是报告期从客户收取的高信用等级的、未到期未转让的银行承兑汇票增加。10、应付票据同比增长 36.51%，主要原因是报告期为支付供应商货款，开具银行承兑票据同比增加。11、应付账款同比增长 47.11%，主要原因是报告期，为保证美国售后业务交付率，增加成品备货，采购额大幅增加。12、应付职工薪酬同比增长 36.87%，主要原因是因职工人数增加，报告期末公司计提未发放的工资及年度奖金同比增加。13、其他应付款同比增长 33.56%，主要原因是报告期其他应付往来款增加 26.30 万元。14、一年内到期的非流动负债同比增长 317.71%，主要原因是报告期新增一年内到期的长期借款及利息1,452 万元。15、预计负债同比增长 103.77%，主要原因是报告期根据售后客户的实际退货情况预提的应付退货款同比增加 640 万元。16、资本公积同比增长 100.60%，主要原因是报告期公司 IPO 融资，增加资本公积 12,293 万元。17、其他综合收益同比增长 389.66%，主要原因是报告期美元对人民币汇率上升，国外子公司报表外币折算收益增加。18、未分配利润同比增长 37.28%，主要原因是报告期公司实现净利润 6,484 万元。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 单位：元 项目项目 形成原因形成原因 资产规模资产规模 运营模式运营模式 收益情况收益情况 境外资产境外资产占公司净占公司净资产的比资产的比重重%是否存在是否存在重大减值重大减值风险风险 三祥控股 设立美国子公司 331,628,944.56 为北美主机厂及汽车售后市场制作销售汽车、报告期归属本公司净利润2,454,016.07元 30.39%否 20 摩托车管路总成 三祥泰国 设立泰国子公司 132,780,294.47 生产制作橡胶管路、车用管路总成 报告期归属本公司净利润11,162,782.67元 12.17%否 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 724,892,510.92-612,426,531.71-18.36%营业成本 504,241,800.12 69.56%422,983,437.05 69.07%19.21%毛利率 30.44%-30.93%-销售费用 26,677,412.57 3.68%16,833,892.32 2.75%58.47%管理费用 80,702,104.81 11.13%59,953,699.25 9.79%34.61%研发费用 30,52