605007_2022_五洲特纸_五洲特种纸业集团股份有限公司2022年年度报告_2023-04-20.pdf

2022 年年度报告 1/204 公司代码：605007 公司简称：五洲特纸 债券代码：111002 债券简称：特纸转债 五洲特种纸业集团股份有限公司五洲特种纸业集团股份有限公司 2022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/204 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健天健会计师事务所（特殊普通合伙会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵磊赵磊、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张海峡张海峡及会计机构负责人（会计主管人员及会计机构负责人（会计主管人员）宋李云宋李云声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2023年4月20日召开第二届董事会第十五次会议，审议通过了 关于2022年年度利润分配方案的议案。2022 年年度利润分配方案为：拟向全体股东每股派发现金红利 0.16 元（含税）。截至 2023年 3 月 31 日，公司总股本 400,552,720 股，以此计算合计拟派发现金红利 64,088,435.20 元（含税）。本年度公司现金分红比例为 31.23%。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本利润分配方案尚需提交公司2022年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略及前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。2022 年年度报告 3/204 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/204 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.26 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.40 第六节第六节 重要事项重要事项.45 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.75 第十节第十节 财务报告财务报告.77 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2022 年年度报告 5/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、五洲特纸 指 五洲特种纸业集团股份有限公司 浙江五星 指 浙江五星纸业有限公司 江西五星 指 江西五星纸业有限公司 浙江诚宇 指 浙江诚宇进出口有限公司 五星进出口 指 衢州五星进出口贸易有限公司 森远贸易 指 衢州森远贸易有限公司 湖北祉星 指 湖北祉星纸业有限公司 湖北祉星热力 指 湖北祉星热力能源有限公司 黄冈祉星 指 黄冈祉星纸业有限公司 黄冈祉星热力 指 黄冈祉星热力能源有限公司 衢州星洲 指 衢州星洲新能源有限公司 江西星洲 指 江西星洲新能源有限公司 汉川景星 指 汉川景星环保科技有限公司 报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日 公司章程 指 五洲特种纸业集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 企业会计准则 指 财政部颁布的企业会计准则基本准则和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 五洲特种纸业集团股份有限公司 公司的中文简称 五洲特纸 公司的外文名称 Wuzhou Special Paper Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Wuzhou Special Paper 公司的法定代表人 赵磊 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张海峡 韩孝琴 联系地址 浙江省衢州市衢江区通波北路 1 号 浙江省衢州市衢江区通波北路 1 号 电话 0570-8566059 0570-8566059 传真 0570-8566055 0570-8566055 电子信箱 2022 年年度报告 6/204 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 浙江省衢州市衢江区通波北路1号 公司注册地址的历史变更情况 报告期内未发生变化 公司办公地址 浙江省衢州市衢江区通波北路1号 公司办公地址的邮政编码 324022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲特纸 605007 无 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 叶怀敏、杨瑞威 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华创证券有限责任公司 办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号 签字的保荐代表人姓名 李锡亮、南鸣 持续督导的期间 2020 年 11 月 10 日至 2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 5,962,075,626.72 3,689,521,698.59 61.59 2,634,662,285.07 归属于上市公司股东的净利润 205,196,268.00 390,160,495.11-47.41 338,556,817.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 163,041,772.84 353,262,063.22-53.85 313,111,252.85 经营活动产生的现金流量净额 36,194,008.30 272,212,592.83-86.70 181,254,377.39 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司2,203,357,119.86 2,115,718,795.72 4.14 1,687,548,080.36 2022 年年度报告 7/204 股东的净资产 总资产 6,566,918,548.27 4,545,566,769.62 44.47 3,395,584,798.92 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.51 0.98-47.96 0.93 稀释每股收益（元股）0.51 0.98-47.96 0.93 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.41 0.88-53.41 0.86 加权平均净资产收益率（%）9.55 21.52 减少11.97个百分点 28.07 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.59 19.49 减少11.90个百分点 25.96 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,330,966,068.84 1,642,449,720.58 1,577,104,007.93 1,411,555,829.37 归属于上市公司股东的净利润 103,077,298.26 110,591,784.40 10,318,367.78-18,791,182.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 102,394,399.29 89,583,087 2,631,934.25-31,567,647.70 经营活动产生的现金流量净额-72,601,987.85 283,565,901.44 55,712,378.10-230,482,283.39 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2022 年年度报告 8/204 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 192,989.38 138,485.57 105,040.38 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 34,740,740.81 46,134,905.50 32,893,683.14 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 63,559.75 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 22,238,916.93 1,027,803.13 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,364,762.09 395,900.63 894,232.84 其他符合非经常性损益定义的损益236,260.26 46,268.04 2022 年年度报告 9/204 项目 减：所得税影响额 11,889,650.13 10,844,930.98 8,510,951.09 少数股东权益影响额（税后）合计 42,154,495.16 36,898,431.89 25,445,565.02 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 526,562,817.54 526,562,817.54 3,162,817.54 应收款项融资 66,785,613.15 73,578,694.26 6,793,081.11 0 合计 66,785,613.15 600,141,511.80 533,355,898.65 3,162,817.54 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2022 年，面对错综复杂的国内外经济形势，在董事会的领导下，经营层带领全体员工迎难而上，通过强抓产量和生产效率，优化和拓展原材料采购渠道，加大市场销售推广力度等手段，在保持了较好盈利韧性的同时，产销量均创下历史最好记录。（一）（一）产能持续释放，夯实市场地位产能持续释放，夯实市场地位 随着 2021 年底江西基地 50 万吨食品包装纸产线的试产成功，截止本报告期初，公司已形成 135 万吨原纸生产能力。2022 年，公司克服各种困难，全力推进 50 万吨食品包装纸产线的产能爬坡工作，本报告期，公司共生产食品包装纸 56.16 万吨，销售 54.78 万吨，产销同比增长均超 100%，市场份额得到进一步扩大，夯实食品白卡领军企业市场地位。公司另一拳头产品格拉辛纸，2022年产销也取得了不俗的成绩，产销同比分别上升 12.12%和 28.53%。（二）（二）加大科技投入，提升科技实力加大科技投入，提升科技实力 报告期内，公司充分利用上市公司的品牌优势和资源优势，积极加大科技投入。2022 年公司科技研发共投入 6484.43 万元，立项/完成研发项目 39 个，10 项产品已立项/备案省级工业新产品（新技术），公司参与了数字化工厂精益生产第 2 部分：成熟度评价规范项目 T/DE 标准制修订项目、T/CPA 001-2021含水性涂层纸杯纸团体标准的起草。报告期内，公司全资子公司江西五星纸业有限公司首次被认定为高新技术企业。2022 年年度报告 10/204 （三）（三）强强抓生产效率，增强经营韧性抓生产效率，增强经营韧性 报告期内，面对巨大的成本压力，公司除了在原材料采购端多方举措以降低采购成本外，同时强抓生产效率以挖潜降本，通过设备技改、设备管理、员工技能提升、科学排产多维度提高设备运行效率，进一步提升基础管理与精细化管理水平，寻找利润增长点，增强经营韧性。（四）（四）强化环保意识，助力绿色低碳强化环保意识，助力绿色低碳 报告期内，公司强化环保管控，助力绿色低碳。公司及下属子公司严格遵守国家、地方的环保 法律法规，自觉履行社会责任，通过加强源头管控、过程控制以及强化环保设施管理等措施，确保污染物达标排放积极塑造绿色环保制造企业品牌形象。报告期内重大环境污染事故、环境影响事件为零。公司加大节能减排和环保治理，污水、粉尘、噪音均按标准达到有效控制，效果显著。（五）（五）加快项目建设，构筑发展格局加快项目建设，构筑发展格局 继江西基地基本建设完成后，公司紧紧围绕“多点布局，丰富产线，浆纸一体，降本节能、绿色环保”的指导思想，开始湖北第三基地的建设筹备工作。截止本报告期末，汉川项目基地已完成一期工程建设用地手续办理及填方平整工程，项目整体按计划有序推进，计划 2024 年二季度末生产线启动开机调试，争取 2024 年三季度末产品推向市场。湖北汉川基地一期项目建成后，集团将形成衢州、湖口、汉川三地协同发展的模式，实现资源优势互补利用，产能规模再上一个台阶，产品矩阵更为丰富，为公司良性健康发展打下稳固的基础。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司属造纸行业中的特种纸行业。根据中国证监会颁布的 上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所处行业为“C22造纸和纸制品业”；根据国家统计局 2017 年公布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C22造纸和纸制品业”中的“C2221机制纸及纸板制造”。造纸行业是我国基础原材料工业，与国民经济和社会发展密切相关。一般来说，造纸行业可划分为包装纸、新闻纸、文化纸、生活用纸、白卡纸、特种纸等。其中文化纸、生活用纸、特种纸等划分为“木浆系”，包装纸行业内称为“废纸系”。各类细分产品用途存在差异，且市场关联度较低。2022 年 1-12 月，全国机制纸及纸板产量 13691.4 万吨，同比下降 1.3%；2022 年 1-12 月规模以上造纸和纸制品业企业营业收入 15228.9 亿元，同比增长 0.4%，较 2020 年同期增长 17.0%；行业利润总额 621.1 亿元，同比下滑 29.8%，较 2020 年同期下滑 24.9%。2022 年 1-6 月，纸浆价格延续上年走势，继续高位横盘加大企业成本压力，但大型特纸企业拥有较强的议价能力，叠加海外需求旺盛，通过提价较大程度上对冲了成本上涨的压力。进入下半年，海外需求由强转弱，国内需求未见明显复苏，纸企更多通过挖潜降本而非提价措施来应对压力，但成本端压力持续存在并有一定程度的加剧，导致盈利水平环比有所下滑。展望 2023 年，我们认为有概率迎来盈利改善的一年：一是在更为严格的技术和环保标准背景2022 年年度报告 11/204 下，市场出清力度持续加大，根据中国造纸协会统计数据显示，我国规模以上造纸企业数量已经连续 7 年减少，行业仍有较大整合空间；二是随着海外浆厂新增产能的落地，木浆价格同步开始理性回归，宣告连续两年的上涨行情结束，木浆成本的节约能一定程度上打开特种纸企业的盈利空间；三是特种纸以原生木浆为原料，产业成熟供应链完整，是“以纸代塑”的优选替代材料。随着国家“禁限塑令”相关政策的发布实施，以及国内外经济从低谷复苏，市场需求有望进一步扩大。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司为国内大型特种纸研发和生产企业之一。主营业务为特种纸的研发、生产和销售。公司生产的产品按下游应用可划分为食品包装纸、格拉辛纸、描图纸，转移印花纸以及文化纸和工业包装纸六大系列。食品包装纸也可称为食品白卡纸，根据终端产品的要求，公司生产的食品包装纸可分为纸杯纸、面碗纸、餐盒纸等不同种类，主要应用于休闲食品、快消品、餐饮等的包装，也可用于超市零售所需的外包装，具有防水防油、高强度、高松厚度的特点。食品包装纸是公司报告期内的优势拳头产品，下游客户囊括了国内重要的容器包装厂家，是国内食品白卡纸的头部第一企业。格拉辛纸经过超压后，纸张质地致密、均匀、有很好的内结合强度和透明度，是制作包括条形码在内的各类标签、各类不干胶制品和胶带或有黏性工业用品等的常用离型材料。截止报告期末，公司格拉辛共有 2 条格拉辛产线，拥有 21 万吨的生产能力，是目前国内最大的格拉辛纸生产企业，主要客户有艾利丹尼森、冠豪高新等国内外知名标签纸企业。2022 年年度报告 12/204 描图纸具有纸面平滑、强韧、透明度高、耐磨耐水、纸质均匀等特性，现广泛应用于印刷、出版期刊杂志的扉页、服装的广告吊牌、艺术用纸和高档日用品的外包装等领域。未来随着描图纸生产技术的提高和消费需求的多样化，描图纸的应用范围将拓展到日常生活中更多的领域。公司在描图纸行业具有很强的市场领导力。热转印纸是一种载体，用特殊的热转印油墨把各种图案印刷在上面，然后通过温度和压力将图案再转移到产品上，下游应用领域包括化纤、塑料、金属、皮革等表面的印花。公司现有 2 条数码转印纸生产线，产能 7.2 万吨。文化纸主要应用于教辅教材、党政期刊、儿童图书、商品说明书以及办公复印纸等领域，下游需求刚性较强，对外部经济环境变化敏感度较低。工业包装纸主要包括牛皮箱板纸、瓦楞原纸，瓦楞原纸是生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。要求纤维结合强度好，纸面平整，有较好的环压强度，有一定的弹性，以保证制成的纸箱具有防震和耐压能力。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一（一）大基地规模优势大基地规模优势 2022 年年度报告 13/204 规模优势带来成本优势，进而降低经营风险，增强企业的核心竞争力。2017 年以来，公司通过江西生产基地的建设，持续扩大生产能力。截至本报告期末，公司已经建成 8 条原纸生产线，产能近 135 万吨，为特种纸行业头部生产企业。产能总量中，江西基地贡献了 100 万吨，占总产能 75%之强。江西基地配套完整，拥有自备电厂和水路运输便利，产能全部达产后，可较大程度地节约能源和物流成本，大基地的优势凸显。另一方面，公司与与全球大型浆厂合作，随着产能的持续扩大，对外采购议价能力可以得到更好地加强，助力生产成本的节约。（二（二）品牌和品牌和客户优势客户优势 特种纸由于功能化强、定制化程度高，产品质量要求高，因此大型高端客户准入时间较长是行业的特点。经过多年的积累，公司的下游客户群囊括了国内大部分重要优质客户，积累了丰富的客户资源，在市场产品需求量不断攀升的情况下，可快速有效地通过该客户群体最大化地获取市场增量。另一方面，康师傅、统一、very Dennison（艾利丹尼森）、冠豪高新等国内外知名企业与公司的深度合作，能够起到示范效应，带动公司新客户的开拓，形成良性循环。（三（三）浆纸一体化优势浆纸一体化优势 拉长产业链，打造浆纸一体化是特纸企业抵御周期性风险，摆脱原材料来源和价格受制于外部供应的重要手段。公司在江西基地投建三十万吨化机浆生产线，预计 2023 年第四季度可投入使用。化机浆是生产食品包装纸和文化纸的重要原材料，该产线投产后，集团可实现化机浆自给自足，既为现有产品生产提高更好的成本节约空间，也可为未来公司产品结构优化调整提供强大的原料保障。（四（四）精细化管理精细化管理优势优势 精细化管理是企业实现优质高效生产和增强竞争力的重要手段。在新的竞争环境下，公司通过“精细化的操作”“精细化的控制“精细化的核算”“精细化的分析”“精细化的规划”实现降低成本、提高质量、优化生产流程、提高员工生产效率的目标。公司经过十多年的发展，培养了一支优秀的技术和经营管理人才团队，拥有较高的管理水平和开阔的视野，推动精细化管理工作不断向前开展，已取得了较为满意的结果。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2022年全年，公司完成机制纸产量96.13万吨，销量96.21万吨，同比分别增长58.68%和64.26%；公司实现销售收入 596,207.56 万元，同比增长 61.59%；净利润 20，519.63 万元，同比下降 47.41%。主要是因为：1、集团产能继续释放，销量增长，拉动报告期营业收入同比大幅上升；2、原材料，能源价格处于高位，营业成本上升导致毛利率下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 2022 年年度报告 14/204 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,962,075,626.72 3,689,521,698.59 61.59 营业成本 5,438,561,170.16 3,052,103,528.20 78.19 销售费用 9,706,879.45 8,164,116.77 18.90 管理费用 80,681,299.73 59,923,269.54 34.64 财务费用 123,012,729.89 38,425,777.18 220.13 研发费用 64,844,270.18 53,839,882.34 20.44 经营活动产生的现金流量净额 36,194,008.30 272,212,592.83-86.70 投资活动产生的现金流量净额-1,507,615,854.99-461,273,053.61 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 981,953,058.03 741,158,947.56 32.49 营业收入变动原因说明：主要系本期产能释放，销量增长所致。营业成本变动原因说明：主要系本期销售量增长，同时本期原材料采购价格上涨所致。销售费用变动原因说明：主要系本期销售规模增长，销售人员及工资薪酬增加所致。管理费用变动原因说明：主要系本期公司管理规模扩大，人员和费用增加所致。财务费用变动原因说明：主要系本期应付债券、借款利息增加所致。研发费用变动原因说明：主要系本期研发人员和研发项目增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期营收规模扩大，开立票据支付材料款金额增加，与其相关票据保证金增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司闲置募集资金购买理财产品增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期银行借款增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 5,943,728,722.04 元，较上年同期上升 61.71%，主营业务成本 5,431,165,679.80 元，较上年同期上升 78.41%。(1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）造纸行业 5,943,728,722.04 5,431,165,679.80 8.62 61.71 78.41 减少 8.53 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）食品包装3,373,901,260.33 3,044,668,193.65 9.76 93.16 133.86 减少 15.7 个2022 年年度报告 15/204 纸 百分点 格拉辛纸 1,519,226,526.56 1,300,976,146.50 14.37 50.97 54.75 减少 2.08 个百分点 描图纸 97,765,972.54 83,314,926.28 14.78 1.26 17.32 减少 11.67 个百分点 转移印花纸 218,320,647.56 230,613,281.52 -5.63-16.68-9.29 减少 8.6 个百分点 工业包装纸 734,514,315.05 771,593,131.85-5.05 不适用 不适用 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 5,210,389,648.39 4,815,871,847.71 7.57 53.44 71.23 减少 9.60 个百分点 境外 733,339,073.65 615,293,832.09 16.10 161.89 165.67 减少 1.19 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直销 4,815,767,834.75 4,302,292,273.85 10.66 74.56 100.06 减少 11.39 个百分点 经销 1,127,960,887.29 1,128,873,405.95-0.08 23.03 26.32 减少 2.6 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）食品包装纸 吨 561,558 547,814 27,429.62 101.03 100.16 238.28 格拉辛纸 吨 162,686 173,663 1,094.90 12.12 28.53-90.93 转移印花纸 吨 30,481 31,856 1,298.95-29.22-24.63-51.81 描图纸 吨 7,493 7,535 75.76 8.33 2.06-44.63 工业包装纸 吨 199,069 201,240 1830.751 -产销量情况说明 1、食品包装纸产销、库存量同比上升系江西基地 50 万吨食品包装纸产线投产所致。2、格拉辛纸、转移印花纸和描图纸库存同比下降系市场需求较好所致。(3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 2022 年年度报告 16/204 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 造纸行业 主营业务成本 5,431,165,679.80 100 3,044,153,551.61 100 78.41 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 食品包装纸 直接 材料 2,620,582,618.07 48.25 1,073,433,988.37 35.24 144.13 人工 成本 63,932,772.49 1.18 24,629,117.69 0.81 159.58 制造 费用 246,228,048.39 4.53 157,245,125.39 5.17 56.59 运费 113,924,754.70 2.10 46,584,395.25 1.53 144.56 格拉辛纸 直接 材料 1,058,276,229.00 19.49 618,959,684.26 20.33 70.98 人工 成本 36,834,333.32 0.68 15,075,110.42 0.50 144.34 制造 费用 125,726,483.80 2.31 179,842,233.69 5.91-30.09 运费 80,139,100.39 1.48 26,838,386.55 0.88 198.60 描图纸 直接 材料 52,768,177.08 0.97 44,465,875.88 1.46 18.67 人工 成本 3,474,912.03 0.06 2,555,946.12 0.08 35.95 制造 费用 24,780,231.53 0.46 22,985,892.51 0.76 7.81 运费 2,291,605.65 0.04 1,004,953.72 0.03 128.03 转移印花纸 直接 材料 201,941,235.91 3.72 194,995,880.43 6.41 3.56 人工 成本 9,433,412.56 0.17 5,412,792.42 0.18 74.28 制造 费用 17,454,876.15 0.32 46,846,270.59 1.54-62.74 运费 1,783,756.90 0.03 6,988,409.79 0.23-74.48 工业包装纸 直接 640,758,108.41 11.80 410,976,051.3 13.50 55.91 2022 年年度报告 17/204 材料 人工 成本 35,829,401.30 0.66 10,937,461.32 0.36 227.58 制造 费用 62,253,001.82 1.15 137,760,854.6 4.53-54.81 运费 32,752,620.32 0.60 16,615,121.28 0.55 97.13 成本分析其他情况说明 公司主营业务成本比去年同期增加了 78.41%，增加的主要原因：1、公司产品市场需求增加，销量增加；2、主要原材料价格持续上涨。(5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 适用 不适用 前五名客户销售额 174,004.43 万元，占年度销售总额 29.19%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 B.公司主要供应商情况公司主要供应商情况 适用 不适用 前五名供应商采购额 203,413.42 万元，占年度采购总额 39.92%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 适用 不适用 其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上期数 变动比例 原因分析 销售费用 9,706,879.45 8,164,116.77 18.90%主要系本期销售规模增长，销售人员及工资薪酬增加所致。管理费用 80,681,299.73 59,923,269.54 34.64%主要系公司管理团队规模扩大，人员费用增加所致。2022 年年度报告 18/204 研发费用 64,844,270.18 53,839,882.34 20.44%主要系研发人员和项目增加，相应研发投入增加所致。财务费用 123,012,729.89 38,425,777.18 220.13%主要系应付债券、银行借款利息增加所致。4.4.研发投入研发投入(1).(1).研发投入情况表研发投入情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 64,844,270.18 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 64,844,270.18 研发投入总额占营业收入比例（%）1.09 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 公司研发人员的数