603365_2022_水星家纺_上海水星家用纺织品股份有限公司2022年年度报告_2023-04-25.pdf

上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 1/168 公司代码：603365 公司简称：水星家纺 上海水星家用纺织品股份有限公司上海水星家用纺织品股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李裕陆李裕陆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙子刚孙子刚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈美珍陈美珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司2022年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利7元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本266,670,000股，扣除公司目前回购专用账户的股份3,895,100股，以此计算合计拟派发现金红利183,942,430.00元（含税），公司2022年度不进行资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份的基数发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司经营存在的主要风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”的“（四）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.31 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.48 第六节第六节 重要事项重要事项.52 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.61 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.66 第十节第十节 财务报告财务报告.67 备查文件目录 载有法定代表、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的公司2022年度会计报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的公司2022年度审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸和网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 公司章程 指 上海水星家用纺织品股份有限公司章程 水星家纺、水星股份、本公司、股份公司、公司 指 上海水星家用纺织品股份有限公司 水星有限 指 本公司前身，原上海水星家用纺织品有限公司 水星控股 指 本公司的控股股东，水星控股集团有限公司 百丽丝 指 本公司的全资子公司，上海百丽丝家纺有限公司 上海水星 指 本公司的全资子公司，上海水星家纺有限公司 浙江星贵 指 本公司的全资子公司，浙江星贵纺织品有限公司 北京水星 指 本公司的全资子公司，北京时尚水星纺织品有限公司 河北水星 指 本公司的全资子公司，河北水星家用纺织品有限公司 海安水星 指 本公司的全资子公司，上海水星家纺海安有限公司 海门水星 指 本公司的全资子公司，上海水星家纺海门有限公司 水星电商 指 本公司的全资子公司，上海水星电子商务有限公司 无锡水星 指 本公司的全资子公司，无锡水星家纺有限公司 合肥莫克瑞 指 本公司的全资子公司，合肥莫克瑞家纺有限公司 南京星贵 指 本公司的全资子公司，南京星贵家纺有限公司 厦门水星 指 本公司的全资子公司，厦门水星家纺有限公司 浙江水星 指 本公司全资子公司，水星家纺（浙江）有限公司 水星工具 指 南通水星电动工具有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2022 年 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 5/168 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海水星家用纺织品股份有限公司 公司的中文简称 水星家纺 公司的外文名称 Shanghai Shuixing Home Textile Co.,Ltd 公司的法定代表人 李裕陆 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李裕陆（代）朱钰 联系地址 上海市奉贤区沪杭公路 1487 号 上海市奉贤区沪杭公路 1487 号 电话 021-57435982 021-57435982 传真 021-57435966 021-57435966 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市奉贤区沪杭公路1487号 公司注册地址的历史变更情况/公司办公地址 上海市奉贤区沪杭公路1487号 公司办公地址的邮政编码 201401 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海水星家用纺织品股份有限公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 水星家纺 603365/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 潘莉华、吴轶 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室 签字的保荐代表人姓名 俞康泽、王家海 持续督导的期间 2017 年 11 月 20 日-2019 年 12 月 31 日 注：截止至 2022 年 02 月 09 日，公司首次公开发行募集资金投资项目全部结项，保荐机构上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 6/168 持续关注公司募集资金使用情况并履行督导责任。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 3,663,751,065.48 3,799,310,683.43-3.57 3,034,780,744.09 归属于上市公司股东的净利润 278,256,474.19 385,874,924.85-27.89 274,539,756.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 226,393,509.32 362,080,588.74-37.47 231,207,585.30 经营活动产生的现金流量净额 103,914,068.35 463,842,722.08-77.60 378,153,416.80 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 2,767,232,456.85 2,636,968,897.66 4.94 2,357,173,972.81 总资产 3,535,615,935.81 3,474,352,717.78 1.76 3,005,174,649.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）1.05 1.46-28.08 1.04 稀释每股收益（元股）1.05 1.46-28.08 1.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.85 1.37-37.96 0.88 加权平均净资产收益率（%）10.32 15.51 减少 5.19 个百分点 11.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.39 14.55 减少 6.16 个百分点 10.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 7/168 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 806,283,685.01 836,027,945.85 855,427,304.01 1,166,012,130.61 归属于上市公司股东的净利润 84,694,043.89 22,236,625.86 75,593,864.51 95,731,939.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 66,560,701.68 14,570,762.67 61,195,156.60 84,066,888.37 经营活动产生的现金流量净额-72,007,926.98-70,992,798.26 5,944,830.41 240,969,963.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 5,356.61 -188,070.49-108,183.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 51,305,861.94 22,770,072.87 41,902,611.75 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 9,591,812.17 6,511,552.06 11,233,957.76 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 8/168 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,277,864.35 659,084.16-354,225.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 718,183.52 减：所得税影响额 12,036,113.72 5,958,302.49 9,341,990.15 少数股东权益影响额（税后）合计 51,862,964.87 23,794,336.11 43,332,170.89 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 权益工具投资 252,336.18 252,336.18 39,675.50 银行理财、结构化存款产品及收益凭证 200,250,684.93 170,493,808.21-29,756,876.72 9,656,879.99 合计 200,250,684.93 170,746,144.39-29,504,540.54 9,696,555.49 十二、十二、其他其他 适用 不适用 上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 9/168 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年，全球经济增长放缓、通胀高位运行，地缘政治冲突持续，外部环境更趋复杂严峻，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。面对复杂多变的市场形势，公司继续专注家纺主业，聚焦被芯品类，围绕“好被芯 选水星”的品牌战略，从品牌、渠道、产品、信息化、人才建设等方面进行了进一步优化改革，不断增强核心竞争力，公司整体保持稳健经营。截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产 35.36 亿元，同比增长 1.76%，归属于本公司股东的权益27.67 亿元，同比增长 4.94%。报告期内本公司实现营业收入 36.64 亿元，同比减少 3.57%，归属于上市公司股东的净利润 2.78 亿元，同比减少 27.89%。品牌建设：品牌建设：1 1、“好被芯好被芯 选水星选水星”品牌战略领航品牌战略领航 公司持续聚焦“好被芯 选水星”品牌战略，强化核心品类优势，打造细分市场竞争力，带动全品类发展。报告期内，公司深入研究、洞察消费者的消费痛点，从颜值、舒适度、功能创新等方面引领被芯品类，提升品牌对外识别度，强化被芯品类的品牌心智。根据欧睿信息咨询（上海）有限公司发布的调研结果，“水星家纺 2021 年被芯全国销量第一”（注 1）、“水星家纺 2022 年全国结婚床品销量第一”（注 2）。注 1：数据来源：欧睿信息咨询（上海）有限公司，按 2021 年中国大陆被芯零售量计；被芯指床上用品的一种，里面填充有蚕丝、羽绒、羊毛、棉花、化纤或混合物；于 2022 年 8 月完成调研。上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 10/168 注 2：数据来源：欧睿信息咨询（上海）有限公司，按 2022 年度结婚套件、结婚被芯和结婚枕芯/靠垫芯的出厂销售量分别计算，结婚床品定义为婚庆系列的床品，即通常在婚庆、结婚场景下使用的床品套件（包括六件套、八件套、十件套等），被芯和枕芯/靠垫芯。于 2023 年 3 月完成调研。自2020年“好被芯 选水星”战略实施以来，被芯白皮书项目从未停止探索的脚步。2022年，公司再次与中国家纺协会、中国睡眠研究会联合发布2022 中国被芯白皮书，这已是三方连续三年合作。随着越来越多的受访者参与到这项社会调研活动中，水星家纺对国内消费者睡眠健康状况和寝具被芯认知的了解也越发深入，这将指引公司进一步明确被芯产品的开发方向，为公司带来更多符合消费者需求的好产品。随着消费市场进一步革新，消费升级态势愈加明显，公司在坚持“好被芯 选水星”战略大方向的同时，完成“水星 STARZHOME”形象升级，在终端形象、产品设计、技术研发、服务体验等方面全方位体现。2 2、新媒体助力品牌宣传、新媒体助力品牌宣传 移动互联网时代，公司充分利用微信、微博、抖音、小红书、今日头条等新媒体，传播公司的公关活动、营销大事件等，在产品、服务之外，创造能引起共鸣和情感连接的内容，在线上与目标用户进行即时的互动与分享，让用户主动参与品牌传播，并长期关注，形成公司的品牌资产。（1）把芯带回家 2022 水星芯意年 2022 年农历新年前夕，公司发布“把芯带回家 2022 水星芯意年”TVC，传递把“心”带回家上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 11/168 的情感内核，展现新年陪伴的意义。活动中公司充分利用新媒体和传统媒体实现精准触达和流量爆发，并上线“芯意”专场直播，在直播间里陪消费者一起，展望新年，挑选品质年货。本次活动公司成功以“芯”为情感连接点，与广大消费者达成“心”的交流。（2）寻找“午夜不眠人”公益项目 2022 年世界睡眠日，公司携手网易从公益视角出发，寻找午夜不眠人，共同出品走心微纪录片守护城市的温度。活动聚焦夜幕中那些牺牲睡眠的城市守护者，通过微纪录片、音乐共创、科普解读等兼具感性和理性的内容载体，致敬城市守护者，守护每一个人的晚安好梦。此项目获得第 29 届中国国际广告节“年度整合营销金案”和第 9 届 TMA 移动营销大奖家居类银奖。（3）水星家纺RIO 微醺 公司携手 RIO 微醺打造“跨界果味风”，推出果味系列床品。在抖音超品日中，公司通过充满趣味性的活动话题、平台头部达人创意，和达人带货直播、店铺直播等方式，让活动成功出圈。（4）科学守护睡眠 体验“22的夏天”公司运用低碳凉感科技，推出雪糕被升级版，同时牵手著名脱口秀演员庞博作为健康睡眠大使，并围绕其打造优质内容，通过构建微博、抖音、小红书等多社交平台矩阵，将科技感十足的雪糕被传递到广大粉丝面前，用高注意力场景和内容传播实现粉丝和品牌的“双向奔赴”，引发热议和广泛传播。凭借高“含科量”，水星家纺雪糕被获选人民网“2022 国民消费科技赋能创新案例”。上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 12/168 （5）水星家纺喵铃铛 公司与大热 IP 喵铃铛合作，聚焦萌宠文化，打造了集温暖、舒适、可爱于一体的治愈新品“喵铃铛系列”。水星家纺“喵铃铛系列”通过快手平台首发，以“短视频+直播”的形式呈现，直播中深度植入水星家纺喵铃铛 IP 的元素，采用工厂实景直播间+萌猫之家样板间双场景，还有猫咪人偶与萌主播的趣味互动，深受年轻消费者的喜爱。（6）水星家纺牛皮席视频夏风席语获国际大奖 为推广牛皮席系列产品，公司拍摄影片夏风席语，通过溯源原产地的形式，将川渝地区夏日凉爽的感觉和牛皮席手工制作的过程展现给消费者，让消费者看到好的用料和用心，以此给消费者更多选择的理由，完成品牌升级，带动销售。整部影片延续公司夏令品宣传清爽舒缓的调性，持续树立水星作为家纺品牌带给人们的舒适感、品质感和安全感。该影片获得“2022 金狮国际广告影片奖 家居地产类最佳广告影片金奖”。渠道建设：渠道建设：1 1、线下渠道、线下渠道 受物流停滞、部分门店无法正常开门营业、客流量大幅减少、消费信心不振等因素的影响，线下渠道经营受到较大冲击，导致销售收入下降。报告期内，公司在品牌、产品、营销、会员服务等方面不断提出新举措，赋能终端门店，以降低客观因素带来的影响。（1）品牌赋能，门店形象升级。随着“水星 STARZHOME”形象升级发布，公司不断推动终端形象的升级改造。对此公司不仅在店面装修、产品陈列、平面设计等硬件上升级，同时还在服务质量、店铺管理、顾客服务等软实力方面进行强化培训，以实现门店形象的整体升级。（2）新零售工具赋能，打通线上线下营销链路。近年来，在公司不断地推动下，新零售工具在终端的使用不断深入和优化，目前终端门店普遍能熟练使用，他们通过云店小程序、直播及私域流量运营等方式，增加门店获客率，以此促进销售。同时，公司充分发挥自身优势，通过各种措施助力经销商：报告期内，公司通过抖音短视频广告精准锁定门店周围商圈定向投放，覆盖全国超 1000 家门店，协助其从线上为门店引流；同时公司通过直播引入公域流量，再通过社群和微商城工具进行流量分配，让粉丝和门店高效匹配。直营渠道探索和线下头部百货品牌在新零售模式上做线上线下的融合创新，双方共同打造实体网红专柜的同时，利用直播扩大双方品牌影响力，上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 13/168 提升业绩。（3）科技赋能，打造极致爆款大单品。公司不断加强产品价值、品牌价值塑造，以满足消费者对产品舒适性、健康性的需求为宗旨，重点研发高品质、高“含科量”、极致性价比的爆款大单品，为门店引流，以此提升连带销售。如黄金搭档STAR 玻尿酸抗菌蚕丝鲜羽绒被，使用了公司自有国家专利技术蚕丝羽绒“1+1+1”叠加工艺、羽绒抗菌防臭专利技术、玻尿酸保湿技术等，融合蚕丝和羽绒两种高端天然纤维，在舒适度、保暖性、健康性等多方面满足消费者的需求,此款产品多年来不断升级迭代，一直深受市场认可；萱玻尿酸抗菌亲肤桑蚕丝被，利用了与上海应用技术大学联合研发的萱草花香氛缓释技术，及玻尿酸保湿技术、抗菌技术等先进科技，同时原材料为优质桑蚕丝，产品甫一推出就受到经销商和消费者的广泛好评。（4）会员服务赋能，新老用户“存故纳新”。公司推进终端门店利用企业微信、视频号、抖音、小程序等与消费者进行精准互动，提升入会率；同时持续推进终端门店 POS 系统上线，规范会员管理模式，借助数字化精准洞察消费者喜好；通过大管家服务持续为老用户提供产品清洁、保养等服务，提升满意度。2 2、线上渠道、线上渠道 随着消费者更多地选择线上购物，公司线上渠道保持了持续增长态势，但 2022 年物流不畅、货品交期拉长等仍给电商运营带来相当的挑战。报告期内，公司强化线上品牌宣传，并充分发挥电商团队极强的开拓能力、专业的运营能力及灵活的应变能力，提升了在各个平台的市占率。（1）传统“三大”电商平台稳健发展，新兴平台抖音增速领跑。公司在天猫、京东和唯品会三大平台深耕多年，凭借对平台规则的深入理解、消费者喜好的精准把握和产品的不断推陈出新等，持续保持行业领先地位。公司于 2020 年下半年入驻抖音平台，是行业内最早入驻的品牌之一。经过两年多的培育，2022 年公司在抖音平台的销售收入已具有一定规模，相较于竞争对手，公司在抖音平台上已具有较为明显的领先优势。（2）持续聚焦“好被芯 选水星”的品牌战略，加强品牌投入，不断提升品牌溢价能力。报告期内，公司通过跨界与知名品牌、IP、国际设计师等合作，采取联名打造专属产品的方式，积极探索潮流破圈，推动品牌年轻化升级；开展天猫小黑盒、天猫年度会员日、京东小魔方新品日、上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 14/168 抖音超品日、抖音嘉年华、快手超品日等活动，提升了公司业绩和品牌声量。（3）数字化驱动，电商运营效能提升。公司利用大数据技术对线上人群的需求进行深入地分析，研发出符合其需求和喜好的产品，提高了产品研发的质量和创新性。公司以商品企划为中心，打通了跨部门的数据流程，建立了一套完善的指标体系和数据应用体系，从而提升了商品的规划能力和效率。公司对线上业务流程和数据需求进行梳理，确定了一些常用的数据分析场景，如市场动态、竞争对手、渠道效果、产品销售、客户行为等，公司通过建立标准化的数据模型和报表，实现了这些场景的自动化和规范化，减少了人工干预和错误，提高了分析的速度和准确性。产品建设：产品建设：公司不断加强消费者洞察，挖掘消费者显性的或隐性的、理性的或感性的需求，针对不同消费者在不同消费场景下的消费痛点，进一步优化产品结构，增强高品质、绿色原材料研发和供应链打造，推进睡眠科技成果转化及应用，打造健康、环保、生态型科技类产品，持续提升水星特色产品的核心竞争力。科技赋能产品创新。公司继续以纤维新材料和助剂新材料的自主研发为重点，新开展了牛奶蛋白纤维、茶氨酸纤维、茶氨酸茶香纤维、无机抑螨纤维、草本天然抗菌助剂、物理抗菌技术、超薄超保暖纤维絮片、絮片叠加成效评测、羽绒保暖性测评、黄金搭档被测评、被芯温度梯度技术、吸光发热光暖助剂材料、香兰素和夜来香助剂材料、玻尿酸助剂材料等项目的技术研发、科技攻关和成果转化，取得了比较理想的技术成果。其中，草本天然抗菌、吸光发热光暖助剂材料、香兰素和夜来香助剂材料、玻尿酸助剂材料等技术成果已完成技术转化，应用于被芯和套件产品中，新产品上市后获得经销商和消费者的广泛好评，科技领先的品牌形象得到市场认可。信息化建设：信息化建设：报告期内，公司依据数字化发展规划，按照业务在线化，运营数据化，决策智能化路径，持续推进零售、分销、研发、供应链等板块的数字化建设，提升数据运营能力，重点实施以下项目：（1）推动数字化技术底座建设。公司进行了集团技术平台、开发与运维平台的统一规划，建立了 PC 端/移动端的企业门户，推进统一用户账号的系统建设，以提升用户体验与账号的安全性。（2）推动终端零售与分销渠道的数字化建设。推广统一的 POS 系统，为线下导购建立营销工具，以直播、社交运营等高质量数字化内容触达消费者，通过小程序形成离店销售，推进线上线下融合，实现全流程、全链路数字化的经营模式，以全域零售的高质量创新来推动业绩增长。（3）进行供应链的数字化规划，推动供应链业务端到端的拉通，提升运营效率。建立销售预测、库存库容可视化以及生产进度可视化等模型，推动质量管理数字化，以逐步实现供应链全局可视化，提升供应链的整体运营效率。公司 2022 年引入了 IBM 供应链管理咨询，主要涉及商品企划，研发管理，计划管理，采购管理，质量管理等板块，为构建水星数字化敏捷供应链打下基础。（4）推动大数据分析体系的建设。重点进行营销、商品企划、供应链、质量、财务等模块的数据横向拉通，以逐步通过全价值链的数据融合，实现跨领域数据决策支撑。人才建设：人才建设：上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 15/168 报告期内，公司推进矩阵式组织架构的变革和组织运营机制的升级改造，促进各部门之间的密切合作，提升组织效率，增强整体实力。与此同时，公司逐步推进面向人才需求的薪酬福利体系的搭建，提升组织活力；深耕人才培养体系，加强人才梯队建设和关键人才继任计划的落地，确保人才的保障供给；进一步推进人力资源职能的转型升级，加强人力资源部门与业务部门的融合。此外，公司还推出了核心价值观九项原则，以及 360 价值观评价系统、飞书 OKR 管理工具等，改善了组织氛围，提升了工作效率。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（一）（一）家纺行业总体运行稳中承压家纺行业总体运行稳中承压 2022 年，受国内经济下行和严峻的市场环境变化的影响，国内消费市场受到较大冲击。居民消费意愿下降，不敢消费、不便消费问题比较突出。在国家一系列稳经济促消费政策的持续发力作用下，全年社会消费品市场销售规模基本稳定，但纺织服装类商品零售下降明显。根据国家统计局公布数据显示，2022 年社会消费品零售总额 439,733 亿元，比上年下降 0.2%，除汽车以外的消费品零售额 393,961 亿元，下降 0.4%，其中，服装、鞋帽、针纺织品类下降 6.5%。根据中国家纺协会2022 年我国家用纺织品行业运行分析显示，2022 年，受地缘冲突长期化、通胀高企等不利因素影响，全球经济趋于下行态势，市场需求疲弱、贸易环境更趋复杂等不利因素给我国家纺行业带来严峻挑战，行业总体运行稳中承压，行业产销规模有所收缩。从出口情况看，2022 年我国出口床上用品 135.47 亿美元，同比下降 15.46%，其中美、欧、日传统市场下降明显，东盟市场仍保持较高水平增长。从内销情况看，床上用品市场消费动力总体偏弱，传统销售旺季营业额较上年下滑较为明显。国家统计局统计的 1095 家床上用品企业 2022 年内销产值同比下降 6.02%。（二）线上（二）线上消费占比持续增长消费占比持续增长 根据国家统计局公布数据显示，2022 年，全国网上零售额 137,853 亿元，比上年增长 4.0%。全年实物商品网上零售额119,642亿元，比上年增长6.2%，占社会消费品零售总额的比重为27.2%。在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长 16.1%、3.5%、5.7%。近年来，越来越多消费者购物习惯发生转变，线上客流大幅提升，销售快速增长，线下销售普遍面临困境，面对商业零售的生态与场景之间发生的巨大变化，越来越多的家纺企业开始借助线上平台开展销售，不断创新营销模式，通过短视频、直播、社群营销、品牌小程序等方式引流获客，积极探索线上线下相互融合发展之路。（三）（三）消费观念变化有助于品牌企业市占率提升消费观念变化有助于品牌企业市占率提升 国内涉及家纺产品生产的企业较多，行业集中度低，无品牌产品仍然占据较大的市场空间。近年来，随着我国人均可支配收入的增长，人们在家纺消费的过程中出现了更加注重品牌和质量、重视个性化和功能性等新特征的趋势，越来越多的消费者开始关注睡眠质量，愿意为高品质的家居生活付费，他们更加注重产品的健康性、安全性、防护性，更加关注产品的品质和体验，人们上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 16/168 在家纺方面的支出、消费频次不断提升。处于行业领先地位的一批优秀企业围绕着品牌的定位与传播、市场策略的建立、营销网络的搭建及市场管理、产品技术的创新及人才累积等方面构建起了各自的核心竞争优势，形成了相对稳定的竞争格局，市占率持续提升。（四四）行业或面临加速洗牌）行业或面临加速洗牌 2022 年，面对严峻的市场环境，中小家纺企业经营更加艰难。从线下渠道来看，核心商业体对家纺品牌的容量有限，由于终端客流减少，大型百货零售企业通过淘汰小品牌、聚合大品牌，提升单店销售业绩，且优质加盟商资源也将向龙头品牌集聚；从线上渠道来看，消费者在线上购买家纺产品的品单价、客单价都在不断提升，消费者更愿意选择有品牌的产品，同时，平台流量也进一步向优势大品牌倾斜，品牌企业市占率提升的趋势越来越明显；从供应链的角度来看，头部企业管理更加精细化，能够及时整合上下游资源，控制成本，保证品质，提升生产效率。在承压能力方面，头部企业规模以上企业规模以下企业。三、三、报告期内公司报告期内公司从事从事的业务情况的业务情况（一）公司主要业务及产品（一）公司主要业务及产品 公司自设立以来，持续专注于中高档家用纺织品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括套件、被芯、枕芯等床上用品。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1 1、品牌运营模式、品牌运营模式 公司的品牌运营采用“品类品牌化”的方式组建品牌矩阵，以“水星”品牌为主，“百丽丝”品牌为辅，以“水星家纺婚庆馆”“水星宝贝”“水星 KIDS”等品牌为组合细分品类品牌，在强化“水星”主品牌的同时，快速、有效地实现了品类细分市场的拓展。2 2、研发设计模式、研发设计模式 公司在产品研发和技术创新上始终坚持消费者至上的理念，针对不同品牌、不同渠道，通过对消费者需求的深入研究，以更强的消费者理解能力去完成对产品的研发、设计，形成了成熟的以原创研发设计为主，以与国内外纺织领域知名高校、专业研究机构合作研发为辅的设计研发运作模式。3 3、采购模式、采购模式 公司主要采用集中采购模式，通过制定严格的供应商甄选、考核和淘汰制度，定期对供应商进行考评，并相应调整合格供应商名录，使供应商处于良好的竞争和稳定状态。近年来，公司对采购系统进行了信息化升级，突破传统采购模式，致力于打造 DRP 供应链协同平台，建立起集中、高效、透明的供应链系统,实现销售需求、库存状态、生产进程可视化、在线化、共享化，从而提升供应链管理和协调能力。4 4、生产模式、生产模式 公司目前以自主生产、委托加工、定制生产三种方式相结合的模式生产产品。公司自主生产上海水星家用纺织品股份有限公司 2022 年年度报告 17/168 的主要为套件类、被芯类和枕芯类产品；委托加工主要针对坯布染整、套件的绣花或绗绣、套件的缝制等工序；定制生产主要包括羽绒被、部分蚕丝被、部分枕芯、竹草凉席、床护垫、毛毯和蚊帐等产品。5 5、销售模式、销售模式 公司坚持以经销、网络销售和直营为主，团购、国际贸易等为辅的多通路立体销售模式。报告期内，公司以持续提升加盟、直营门店、传统电商渠道的运营质量为基础，积极创新零售模式，通过直播、云店、抖音、KOL、小红书等形式，扩展公域流量，培育私域流量，加速线上线下融合发展。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司长期以来，始终专注于、专业于家纺产业的核心竞争力建设，通过对消费者深层洞察能力的全面提升，在品牌价值传播、双线渠道建设、产品创新研发、供应链优化、团队和文化建设等方面持续的创新、积累，取得显著的行业领先优势，核心竞争能力不断得到强化和提高。1 1、深层的消费洞察能力、深层的消费洞察能力 公司始终认为并坚持做到，我们是真正能够理解消费者并积极拥抱变化的企业。消费者的需求是显性的，也是隐性的，而显性的需求一般的企业都能捕捉得到，但是，那些隐性的、细微的需求是需要企业用数据、用情感、用心去理解才能有所体察的。公司经过长期地努力，积极地积累，建设起了一个从终端导购细致规范服务到数据集成、从线下到线上、从观察交流到理性分析、从产品到服务的一个消费者需求研究系统，从而有效地增强、提升了对消费者的深层洞察能力。针对消费者对床品需求的变化，报告期内公司积极创新，持续优化产品结构，加大对环保、绿色、智能中高端产品的研发、推广，进一步推进睡眠科技成果转化及应用，提升化纤类、棉类等产品的功能属性。积极转变宣传模式、营销模式，进一步提升消费者对品牌的认知度和满意度。2 2、突出的品牌影响力、突出的品牌影响力 长期以来，公司始终将品牌建设作为一项系统工程进行实施，通过技术创新、设计研发、款式创新以及对质量的不懈追求努力塑造品牌的“内涵”；通过统一的形象设计以及规范的运营要求及其管理，确保销售终端的服务能力在高水准上保持一致，拓展品牌的“外延”。通过“内涵”与“外延”的有机结合向消费者传递以优质产品、优质服务为核心的品牌价值。随着消费群体的