603041_2022_美思德_2022年年度报告_2023-04-28.pdf

2022 年年度报告 1/204 公司代码：603041 公司简称：美思德 江苏美思德化学股份有限公司江苏美思德化学股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/204 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙宇孙宇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙宇孙宇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐开进徐开进声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数量后的股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.40元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本为183,147,692股，扣除公司回购专用证券账户中的股份数1,999,953股之后，以181,147,739股为基数，计算合计拟派发现金红利人民币25,360,683.46元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。本次拟派发现金红利金额占2022年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为32.13%。报告期内，公司已使用自有资金23,461,127.39元（不含交易佣金等交易费用）以集中竞价方式回购股份，根据上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号回购股份等有关规定，上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来经营计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2022 年年度报告 3/204 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的原材料价格波动风险、汇率波动风险、应收账款风险、安全环保风险、经营环境风险、新项目投资风险等，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/204 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.37 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.51 第六节第六节 重要事项重要事项.56 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.77 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.86 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.87 第十节第十节 财务报告财务报告.87 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；?报告期内在上海证券报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。2022 年年度报告 5/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、美思德 指 江苏美思德化学股份有限公司，或者根据上下文，指江苏美思德化学股份有限公司及其子公司 美思德新材料 指 南京美思德新材料有限公司，本公司全资子公司 美思德精细化工 指 南京美思德精细化工有限公司，本公司全资子公司 MAYSTA INTERNATIONAL LTD 指 美思德国际（英国）公司，本公司全资子公司 MAYSTA INTERNATIONAL GMBH 指 美思德国际（德国）公司，本公司全资子公司 美思德（吉林）公司、吉林公司 指 美思德（吉林）新材料有限公司，本公司子公司 美思德上海分公司 指 江苏美思德化学股份有限公司上海分公司，本公司的分公司 德美集团、控股股东 指 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 实际控制人 指 黄冠雄先生 宁波世创 指 宁波世创物产有限公司（更名前：南京世创化工有限公司），南京世创化工有限公司于2021年11月29日更名为宁波世创物产有限公司。?聚氨酯泡沫稳定剂、匀 泡剂 指 用于生产聚氨酯泡沫塑料的关键助剂，主要用于实现聚氨酯泡沫塑料各原料组分间的高效互溶，稳定发泡反应过程，保证泡沫的均匀性和细密性，品种包括硬泡匀泡剂和软泡匀泡剂，简称“匀泡剂”。?硬质聚氨酯泡沫稳定剂、硬泡匀泡剂 指 用于生产硬质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称硬泡匀泡剂。?软质聚氨酯泡沫稳定剂、软泡匀泡剂 指 用于生产软质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称软泡匀泡剂。聚氨酯催化剂、有机胺催化剂 指 用于生产聚氨酯合成材料的关键助剂，可调节反应速度，促进正反应、抑制副反应，可提高聚氨酯材料力学性能、导热性能等关键指标，简称“催化剂”。?DCS 自动化控制系统 指 DCS 自动化控制集散控制系统的简称，英文名为：“Distributed Control System”，简称：“DCS”，是一个由过程控制级和过程监控级组成的以通信网络为纽带的多级计算机系统。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会?报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 2022 年年度报告 6/204 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏美思德化学股份有限公司 公司的中文简称 美思德 公司的外文名称 Jiangsu Maysta Chemical Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Maysta 公司的法定代表人 孙宇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈青 付佳慧 联系地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 电话 025-85562929 025-85562929 传真 025-85570505 025-85570505 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 公司注册地址的历史变更情况 公司于2020年7月2日召开了2020年第一次临时股东大会，审议通过了关于拟变更注册资本及修改的议案，公司注册地址由南京经济技术开发区兴建路18号变更为南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层。详见公司于2020年7月11日在上海证券交易所网站（）上披露的关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告（公告编号：2020-036）。公司办公地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层 公司办公地址的邮政编码 210046 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 美思德 603041 不适用 2022 年年度报告 7/204 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 张爱国、卞慧娟 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 周子昊、王傲东 持续督导的期间 2022 年 4 月 28 日-2023 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本 期 比 上 年同期增减(%)2020年 营业收入 496,787,419.04 494,955,740.71 0.37 389,549,116.60 归属于上市公司股东的净利润 78,930,634.10 63,816,103.25 23.68 110,966,394.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 70,677,313.28 62,350,660.49 13.35 81,019,508.06 经营活动产生的现金流量净额 73,583,641.17 78,559,355.57-6.33 103,253,835.81 2022年末 2021年末 本 期 末 比 上年 同 期 末 增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 1,373,616,287.23 922,210,059.25 48.95 888,677,656.73 总资产 1,578,878,165.66 1,079,821,414.49 46.22 999,738,516.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.47 0.45 4.44 0.79 稀释每股收益（元股）0.47 0.45 4.44 0.79 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.42 0.44-4.55 0.58 加权平均净资产收益率（%）6.69 7.07 减少0.38个百分点 13.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.99 6.91 减少0.92个百分点 9.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期末，归属于上市公司股东的净资产和总资产较上年期末变动较大，主要是因为：经中国证券监督管理委员会关于核准江苏美思德化学股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20214029 号）核准，公司向 21 名特定对象非公开发行 42,264,852 股人民币普通股（A2022 年年度报告 8/204 股），募集资金总额为人民币 426,029,708.16 元，扣除各项发行费用人民币 9,871,787.41 元（不含增值税），实际募集资金净额人民币 416,157,920.75 元。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 153,986,482.05 121,399,095.08 98,875,166.30 122,526,675.61 归属于上市公司股东的净利润 22,251,085.70 16,438,458.74 15,426,324.15 24,814,765.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,130,186.25 15,536,167.06 12,308,142.31 21,702,817.66 经营活动产生的现金流量净额-1,658,666.96 35,581,937.04 21,471,188.83 20,189,945.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 66,304.75 25,219,004.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,241,250.01 1,566,095.73 1,989,781.94 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 2022 年年度报告 9/204 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 9,242,113.45 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 6,298,196.35 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 193,670.57 111,598.21-1,055,064.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额-1,479,728.36 278,561.24 5,448,948.40 少数股东权益影响额（税后）-67.75 -5.31 合计 8,253,320.82 1,465,442.76 29,946,886.72 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2022 年年度报告 10/204 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 402,866.50 295,517,867.00 295,115,000.50 5,913,274.45 应收款项融资 6,795,194.41 32,925,929.23 26,130,734.82 其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00 285,714.00 合计 37,198,060.91 358,443,796.23 321,245,735.32 6,198,988.45 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年国际政治经济形势错综复杂，地缘冲突加剧，震动世界能源格局，世界经济增速放缓。我国经济运行受到多重因素冲击，公司所处的聚氨酯行业也面临着需求收缩、供给冲击和预期转弱。面对充满挑战的国内外环境，公司全体员工上下一心、攻坚克难，围绕“转型升级”年度发展主题，通过技术创新、市场创新和管理创新，扎实推进各项工作，实施内部挖潜，降本增效，积极应对风险与挑战，把握发展机遇。公司主要经营指标实现了增长，展现出企业发展的韧性。报告期内，公司以市场为导向，以赋能增长为目标，以融资为平台，以创新为动力，深度挖掘企业潜力，不断提升发展质量，重点开展了以下几方面的工作：1 1、坚持科技引领，搭建高质量创新平台，创新成果丰富、坚持科技引领，搭建高质量创新平台，创新成果丰富 公司深入实施“创新驱动”战略，不断提升科技创新体系的核心竞争力。2022 年，公司加大研发投入，坚持多渠道、多形式、多层次引进创新型人才，现已建成一支高效、成熟的科研团队，以开发功能化、差异化、高端化产品为重点，进一步加强应用研究和工程化研究，提升科技成果转化质量。依托“江苏省有机硅表面活性剂工程技术中心”、“江苏省企业技术中心”、“江苏省博士后创新实践基地”、“江苏省研究生工作站”等创新平台，充分发挥资源优势，与东南大学、中国林业科学研究院林产化学工业研究所、山西省化工研究所等知名高校、科研院所、骨干企业开展合作，打造产学研用一体化的研发平台，进一步夯实公司科技创新的平台基地；围绕聚氨酯行业“十四五”发展规划，推进“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”项目，开始搭建创新平台和信息平台，参与国家重点研发项目 1 项，牵头编制行业团体标准 3 项，促进创新链与产业链进一步融合。2022 年 5 月，公司“新一代聚氨酯泡沫稳定剂开发及产业化”项目通过了中国石油和化学工业联合会组织的科技成果鉴定，鉴定委员会认为该项目总体技术达到国际先进水平，该项目荣获 2022 年度中国石化联合会科技进步奖三等奖。报告期内，新增授权发明专利 11 项和授权实用新型专利 3 项，截止 2022 年 12 月 31 日，公司累计获得已授权专利共 35 项，其中发明专利 31 项，实用新型专利 4 项。“一种固定床反应器连续制备聚硅氧烷的方法”荣获了“南京市优秀发明专利奖”和“第二十三届中国专利优秀奖”。围绕创新战略，公司不断推出具有自主知识产权，适应、引导市场需求的高技术产品，2022 年成功开发和产业化 14 个新产品，这些新品种具有较强的市场竞争力，已形成批量销售，提升了公司的市场份额，为业务增长和创新转型提供了强大支撑。凭借知识产权创新、管理与运行能力，公司被认定为“南京市知识产权示范企业”。2 2、立足两个市场，、立足两个市场，推出两大系列产品推出两大系列产品，提升品牌影响力，提升品牌影响力 2022 年年度报告 11/204 面对经济下行、行业增速放缓、需求收缩等挑战，公司始终坚持“双轮驱动”市场策略，积极布局海外和国内市场的产品和渠道，针对不同区域市场的特点，开发、推广有针对性的产品，满足当地客户对产品的个性化需求。加大市场开拓，提速国际化布局，依托总部和海外公司两个业务平台，精耕欧洲等市场，开拓新兴市场，强化对客户的技术服务和交流，通过与大客户以及渠道商的合作，公司产品获得认可及市场应用。报告期内，公司深耕市场需求，积极开展匀泡剂、催化剂两大产品协同营销，为客户提供便捷服务，增强客户黏性。在匀泡剂方面，持续关注行业绿色环保发展的需求：在软泡行业，成功开发出满足欧盟标准、IKEA（宜家）标准的低挥发性匀泡剂，在国内外高端海绵生产企业的销量实现稳定增长，广泛地应用于家居用品以及汽车行业；在硬泡行业，开发出在 LNG 船制造业中的聚氨酯应用相应匀泡剂产品，实现在高端应用领域的又一新突破；成功开发出满足欧洲关于 D4要求的硬泡匀泡剂，获得海外高端客户的认可与使用，成为率先进入欧洲市场批量销售 D4 含量匀泡剂的中国企业，打破了外企在该市场区域的垄断。在催化剂方面，丰富产品线组合：在催化剂项目正式投产前，公司利用现有市场渠道，积极开展催化剂预销售，丰富低气味催化剂产品线，为客户提供一站式供应（匀泡剂+催化剂产品组合）的增值服务，并提供整体解决方案，获得客户的广泛认可。报告期内，公司多次组织国内外客户开展线上交流会、研讨会和产品发布会等，积极参与“2022 年中国软体家具聚氨酯应用研讨会”、“2022 聚氨酯前沿科技国际论坛暨企业家峰会”等活动，及时反馈市场动态和技术需求，从而进一步增强公司与客户之间合作的紧密性与稳定性，推动品牌影响力进一步提升。3 3、实施精细化管理，提升运营质量、实施精细化管理，提升运营质量，推进降本增效，推进降本增效 推行精细化管理，深入挖掘公司内部潜能，全面推进降本增效。通过开展清洁生产、资源回收和利用，进一步优化生产工艺，提高生产效率和资源利用率，实现节能降耗；采用科学方法分析和控制采购成本和库存成本；通过高效率开发高性价比产品，主动面对日益激烈的市场竞争；加强财务规范化管理和风险管理，紧盯动荡的国际市场环境，积极运用远期结汇、外汇期权等金融衍生工具，降低汇率风险，2022 年度公司外汇收益为 541.99 万元。为进一步实现精益管理，公司以信息化、智能化、数字化为建设目标，启动了信息系统（ERP、OA、CRM、MES 等）优化升级计划，实施完成后将有利于提升组织运行效率和管理水平；优化薪酬与绩效考核体系，对关键核心岗位人员实施内部培养晋升和外部人才引进机制，保障人才梯队稳定有序发展，实现组织与人才的持续升级迭代，进一步提升了组织的活力与运营质量。4 4、坚守化工安全环保底线，、坚守化工安全环保底线，践行践行绿色和可持续发展绿色和可持续发展 坚持将 EHS（环保、职业健康、安全）视为公司发展的红线、底线和生命线，以 EHS 体系文件为指针，持续开展过程安全管理（PSM）、安全标准化、双重预防机制和“五位一体化”安全管理信息系统的建设，推行安全文化建设方案，积极落实企业主体责任，增强全员安全意识，着力提升过程安全能力。通过技改项目建设提升工厂的自动化、智能化生产控制水平，筑牢企业的本质安全水平。公司践行绿色发展理念，以创新解决方案助力行业碳减排。在新产品开发和制备工艺开发时，注重遵循绿色、环保、节能的设计原则，通过开发可降低保温材料的导热系数、低挥发和低气味等性能的匀泡剂产品，推动聚氨酯材料的节能减排和绿色升级；积极开展清洁生产，实施污染物源头削减及污染防治设施升级改造等工作，通过源头改进、过程管控和末端治理相结合的方式减少污染物排放，推进绿色循环发展，保证了公司生产和经营规范有序，安全环保健康运行。2022年，公司“新一代聚氨酯泡沫稳定剂开发及产业化”项目通过了科技成果鉴定，该项目开发了适2022 年年度报告 12/204 用于新一代聚氨酯发泡剂所需的新一代泡沫稳定剂，包括零消耗臭氧潜能值(ODP)、低全球变暖潜能值(GWP)的聚氨酯新型发泡体系用硬质泡沫稳定剂，低气味、高阻燃软质泡沫稳定剂系列产品，低挥发(VOC)、低雾化(FOG)高回弹泡沫稳定剂系列产品，促进了聚氨酯泡沫行业向低碳、节能、环保、安全方向发展。5 5、提升资本运作能力、提升资本运作能力，实施再融资和回购股份，实施再融资和回购股份，促进，促进公司赋能式增长公司赋能式增长 经中国证监会关于核准江苏美思德化学股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20214029 号）文件批准，公司非公开发行人民币普通股（A 股）股票 42,264,852 股，发行价格为人民币 10.08 元/股，募集资金总额为人民币 426,029,708.16 元，在扣除发行费用后用于 4.5万吨/年有机胺系列产品项目（一期 2.5 万吨/年有机胺催化剂项目），募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关，有助于加快聚氨酯助剂业务的延伸布局，充分发挥匀泡剂和催化剂的协同效应，拓宽企业的产品线和发展空间，进一步巩固和增强公司在行业中的领先地位。2022 年 10 月，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，为维护广大投资者的利益，增强投资者信心和提升公司股票长期投资价值，综合考虑公司经营情况、财务状况及发展战略，公司发布了以集中竞价交易方式回购公司股份方案。截至报告期末，公司已累计回购股份 1,999,953 股，占公司总股本的比例为 1.0920%，支付的资金总额为 23,461,127.39 元。根据回购方案，本次回购的股份将用于股权激励或员工持股计划，以此进一步完善公司治理结构，构建长效激励和利益共享机制，有效地将股东利益、公司利益和员工利益紧密结合在一起，促进公司健康可持续发展。6 6、稳步稳步推进新项目建设，完善公司战略布局，加快实现转型升级推进新项目建设，完善公司战略布局，加快实现转型升级 切实抓好已有项目和新项目的规划与建设，充分发挥重要项目带动战略发展作用，为公司发展积蓄动力，加快实现提速转型升级。一是全面落实吉林工厂募投项目（一期 2.5 万吨/年有机胺催化剂项目），组建项目管理关键人才和团队，克服重重困难，高标准设计和建设有机胺催化剂工厂，该项目在 2022 年被吉林省工业和信息化厅、财政厅文件列为 2022 年省级工业产业链（重点产业链“搭桥”工程）试点示范项目。目前该项目土建工程基本完成，全面进入设备安装阶段，“保安全、保质量”推进项目建设，扎扎实实为后续工程中交和试生产做好一切准备。二是抓紧落实南京工厂技改项目（南京美思德新材料有限公司 2.2 万吨/年有机硅表面活性剂配套工程项目），目前该项目已完成“三同时”手续。三是组织开展中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心建设项目，规划建设信息平台（即中国聚氨酯助剂网）和研发平台，牵头编制行业团体标准。以项目建设和投入运营为契机，不断完善公司业务的战略布局，推动实现由单一助剂生产商向多种助剂与解决方案供应商的转型升级，从而提升公司的综合实力及核心竞争力；通过助剂中心建设，深度整合行业优势资源，积极推进聚氨酯关键助剂国产化，促进关键助剂在聚氨酯材料中发挥协同效应，助力中国聚氨酯行业的高质量、可持续发展。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1 1、行业概况、行业概况 根据中国证监会 2012 年 10 月发布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”，具体细分行业为专项化学用品制造行业。近些年，全球聚氨酯增长速度有所放缓，但亚洲及中东地区的聚氨酯原料市场表现活跃，进而带动全球聚氨酯市场的发展。2021 年，全球聚氨酯销量为 24.72 百万吨，同比增长 3.5%。据初步测算，2022 年全球聚氨酯销量约为 25.18 百万吨。随着水性环保聚氨酯及复合型聚氨酯材料的2022 年年度报告 13/204 技术进一步发展，聚氨酯的应用领域正进一步拓展，消费需求逐步上升，2021 年全球聚氨酯市场规模超 630 亿美元。据初步测算，2022 年全球聚氨酯市场规模约为 665 亿美元。（资料来源：Statista 前瞻产业研究院）中国聚氨酯主要原材料产能超过全球产能的 1/3，已经成为全球最大的聚氨酯原材料和制品生产国和消费国，也是世界上聚氨酯应用领域最全的地区。作为聚氨酯工业创新发展的重要原料，聚氨酯助剂以承上启下的纽带作用，赋予聚氨酯材料不可或缺的功能和用途，是聚氨酯产业链不可或缺的重要组成。“十三五”时期，我国聚氨酯行业关键助剂种类基本齐全，但中、低档产品较多，高性能产品多以国外专业公司生产为主，助剂领域的创新能力不足。进入“十四五”，聚氨酯工业开始进入高质量发展时期，主要助剂的研发和生产水平持续提升，产品具有一定的国际市场竞争力。在 2022 年，中国聚氨酯工业协会助剂专业委员会发布“十四五”聚氨酯助剂行业发展思路，提出要以绿色、低碳、数字化转型为重点，以提高助剂行业企业核心竞争力为目标，加快建设现代化工业体系，促进高端产品“补短板”、关键技术“抢高端”、传统产品“开新路”，引导聚氨酯助剂向环保、标准、高效、高端方向发展，推动我国由聚氨酯大国向强国迈进。公司研发和生产的有机硅表面活性剂、有机胺催化剂是聚氨酯泡沫塑料工业的两大关键助剂。聚氨酯作为性能优异的建筑保温材料，在助力我国“碳达峰、碳中和”目标的实现中将会发挥重要作用。随着我国对破坏大气臭氧层发泡剂淘汰和监管力度的加大，聚氨酯发泡剂绿色升级迫在眉睫；发泡剂的升级换代，亟需配套的泡沫稳定剂、催化剂等关键助剂协同与配套，这为聚氨酯助剂行业带来发展机遇。公司将以建设“中国聚氨酯工业协会助剂工程技术中心”为契机，以行业“十四五”规划内容“绿色、安全、环保型助剂的复合技术开发应用”为研究方向，充分发挥科技引领作用，高效开发高性能、高附加值助剂产品；深度整合行业优势资源，组织开展联合技术攻关，促进关键助剂在聚氨酯材料中发挥协同效应，带动上游原料企业和下游制品企业的技术创新与发展，推动聚氨酯行业的原始创新和集成创新；加快推动技术升级和数字化、智能化建设，构建聚氨酯助剂信息与交流共享平台，助力行业高质量发展。2 2、行业地位、行业地位 公司具有年产 2.2 万吨聚氨酯泡沫稳定剂（也称“有机硅匀泡剂”）生产能力，是目前国内生产规模大、品种全、科技含量高的匀泡剂生产企业，在产品品种、生产规模及安全自动化生产等方面，已经发展成为我国聚氨酯泡沫稳定剂行业的领军企业。在核心技术领域，公司掌握了聚氨酯泡沫稳定剂产品的分子结构设计、化学合成和配方组合等核心技术。公司承担的“万吨级聚氨酯泡沫用有机硅匀泡剂关键技术开发及产业化”项目，被列入聚氨酯行业“十二五”科技攻关计划，建成了我国第一个万吨级聚氨酯匀泡剂自动化生产线，生产规模和技术水平具有国际竞争力。公司提出的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂的研发及产业化”项目，被列入中国聚氨酯行业“十三五”发展规划的科技攻关项目，并被列为江苏省科技成果转化项目，该项目已通过鉴定、验收并成功投产，为公司高质量、可持续发展提供了有力支撑。“十四五”期间，公司提出并承担中国聚氨酯行业重要科技攻关项目“绿色、安全、环保型助剂的复合技术开发及应用”，将遵循助剂行业“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，围绕我国聚氨酯助剂行业发展的短板和关键技术难题，积极开展多种助剂的集成创新和应用创新。通过南京有机硅匀泡剂项目和吉林有机胺催化剂项目，美思德将构建“一体两翼”新发展格局，积极拓展聚氨酯催化剂新业务，优化助剂产业布局，推动有机硅匀泡剂与有机胺催化剂、有机锡催化剂等金属催化剂的有机整合和战略协同，实现从“聚氨酯匀泡剂生产商”向“聚氨酯助剂+解决方案供应商”的战略转型，进一步巩固和发展公司在聚氨酯助剂行业的领先地位。2022 年年度报告 14/204 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）公司主营业务情况（一）公司主营业务情况 1 1、公司主要业务、公司主要业务 报告期内，公司主营业务为聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售，在为市场提供聚氨酯泡沫稳定剂产品的同时也为客户提供技术支持服务。除上述业务，公司正在开展与自身主业密切相关的有机胺催化剂领域新业务，在吉林投资建设了 4.5 万吨/年有机胺系列产品（一期 2.5 万吨/年有机胺催化剂）项目，一期项目的产品为有机胺催化剂，它与公司现有主营产品有机硅匀泡剂是聚氨酯泡沫工业所需的两大关键助剂。目前该项目尚处于建设阶段。2 2、公司主要产品及其用途、公司主要产品及其用途 目前，公司主要产品为聚氨酯泡沫稳定剂，又称有机硅匀泡剂、有机硅表面活性剂，是聚氨酯泡沫塑料生产过程中所需的关键助剂，其主要功能是调节和控制泡沫制品的泡孔尺寸、均匀度和开闭孔率等，在稳定泡沫体高度、改善外观及手感、提高泡沫体力学性能等方面发挥着不可替代的作用。按照下游需求的聚氨酯硬泡和聚氨酯软泡来分类，聚氨酯泡沫稳定剂也可分为硬质聚氨酯泡沫稳定剂和软质聚氨酯泡沫稳定剂（包括高回弹匀泡剂），主要用途如下：聚氨酯硬泡匀泡剂聚氨酯硬泡匀泡剂 用途用途 促进原料组分间的互溶性，调节聚氨酯硬泡的闭孔率和均匀度，提高聚氨酯硬泡的力学性能，增强绝热保温性能。主要应用领域主要应用领域 “绿色、安全、环保型“绿色、安全、环保型助剂助剂的的复合技术开发复合技术开发及应用”及应用”“新一代聚氨酯泡沫“新一代聚氨酯泡沫稳定剂的研发及产业稳定剂的研发及产业化”化”“万吨级聚氨酯泡沫“万吨级聚氨酯泡沫用有机硅匀泡剂关键用有机硅匀泡剂关键技术开发”技术开发”生产线全系统自动化生产线全系统自动化升级改造升级改造 “十二五”期间“十二五”期间“十三五”期间“十三五”期间“十四五”期间“十四五”期间 图表图表：美思德美思德科技科技发展历程发展历程“十一五”期间“十一五”期间 2022 年年度报告 15/204 冷藏保温 建筑节能 太阳能热水器 管道保温 其他行业其他行业 汽车制造、仿木家具等。聚氨酯软泡匀泡剂聚氨酯软泡匀泡剂 用途用途 提高原料组分间的相容性，促进聚氨酯软泡泡沫体的结构稳定，增强其柔软、透气、高回弹和阻燃等性能。主要应用领域主要应用领域 软体家具 运动鞋 汽车垫材 玩具 其他行业其他行业 运动器材、声学材料、包装材料等。随着聚氨酯行业向着高性能、高品质、安全和环保方向发展，聚氨酯发泡剂 ODS 替代迫在眉睫，尤其是新型发泡剂的不断升级换代，需要与新型发泡剂相配套的聚氨酯匀泡剂、催化剂等关键助剂的协同才能发挥理想效能。未来，聚氨酯助剂（尤其是匀泡剂和催化剂）将更加专业化、系列化和绿色化，新品种的开发和应用层出不穷。使用和未使用聚氨酯匀泡剂的成型材料对比情况如下图：注释：上图中 A 号产品为使用了匀泡剂的聚氨酯硬质泡沫。注释：上图中 B 号产品为未使用匀泡剂的聚氨酯硬质泡沫。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司建立了独立、完整和有效衔接的研发、采购、生产、质控、销售及客户服务体系，结合市场需求和客户自身情况，独立地开展公司生产和经营活动。1 1、研发、研发 公司十分注重科研投入与创新能力的提升，依托公司建设的江苏省企业技术中心、江苏省有机硅表面活性剂工程技术研究中心、国家博士后科研工作站分站、江苏省博士后创新实践基地等创新平台，坚持走自主创新之路，在不断扩大已有技术优势的同时，逐渐缩小与国际先进水平的差距并力争赶超。经过多年的发展，公司已经形成了符合行业特征且高效运行的创新体系，包括基础研究、分子结构设计及化学合成、应用技术开发和技术产业化四大模块。通过国家、省市级科研项目或自立项课题，与高校院所以及相关企业保持广泛的科技交流与合作，持续研发新产品和新工艺。充分听取客户对产品性能的诉求和建议，不断提升产品的定制化开发能力和快速响应A A B B 2022 年年度报告 16/204 能力，建立起一整套涵盖市场、研发、生产及供应链的相互联接、互为依存和促进的高效经营机制，持续推动公司的创新与发展。2 2、采购、采购 公司建立了科学的采购管理体系和制度流程，直接面向国内外市场采购各类原辅材料。公司结合生产计划、销售订单以及现有库存状况，并综合衡量当前市场供需状况、价格趋势以及合理库存需求等因素编制采购计划与交付安排。同时公司还建立了完善的供应商评价体系，从筛选合格供应商、建立供方档案、定期进行考核评审等方面实施全过程的动态管理。对于每一种主要原材料公司均拥有多家可选的合格供应商，既确保了供应的稳定性，也保持了一定的竞价机制。公司始终倡导诚信和契约精神，从不拖欠应付款项，在业内享有良好商誉，与多家国内外知名供应商建立战略合作关系，保证了原料供应渠道的优质和稳