600805_2022_悦达投资_600805_悦达投资_2022年_年度报告_2023-03-29.pdf

2022 年年度报告 1/206 公司代码：600805 公司简称：悦达投资 江苏悦达投资股份有限公司江苏悦达投资股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/206 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 张久俊 公务 蔡柏良 董事 解子胜 公务 徐兆军 三、三、苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张乃文张乃文、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王圣杰王圣杰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘斌刘斌声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上述分配预案需提交公司 2022 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中第三节管理层讨论与分析中详细描述可能面对的相关风险，敬请投资者予以关注。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 3/206 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 管理层讨论与分析.7 第四节 公司治理.26 第五节 环境与社会责任.38 第六节 重要事项.40 第七节 股份变动及股东情况.46 第八节 优先股相关情况.51 第九节 债券相关情况.51 第十节 财务报告.52 备查文件目录 载有董事长、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在上海证券报、证券日报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2022 年年度报告 4/206 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 悦达集团 指 江苏悦达集团有限公司 悦达纺织 指 江苏悦达纺织集团有限公司 悦达棉纺公司 指 江苏悦达棉纺有限公司 悦达智能农装公司 指 江苏悦达智能农业装备有限公司 悦达专用车公司 指 江苏悦达专用车有限公司 威马悦达公司 指 江苏威马悦达智能装备有限公司 悦达智行公司 指 上海悦达智行汽车服务有限公司 悦达新能源公司 指 江苏悦达新能源科技发展有限公司 京沪公司 指 江苏京沪高速公路有限公司 悦达长久物流公司 指 江苏悦达长久物流有限公司 悦达集团财务公司 指 江苏悦达集团财务有限公司 悦达融资租赁公司 指 悦达融资租赁有限公司 陈家港电厂 指 国能陈家港发电有限公司 悦达卡特公司 指 江苏悦达卡特新能源有限公司 徐州通达公司 指 徐州通达（广通、运通）公路有限公司 西铜公司 指 陕西西铜高速公路有限公司 悦达起亚公司 指 江苏悦达起亚汽车有限公司 珩创纳米 指 江苏珩创纳米科技有限公司 盐城清能 指 江苏盐城市清洁能源发展股份有限公司 悦达低碳公司 指 江苏悦达低碳科技有限公司 大丰润龙公司 指 大丰润龙风电有限公司 阿尔特 指 阿尔特汽车技术股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏悦达投资股份有限公司 公司的中文简称 悦达投资 公司的外文名称 JIANGSU YUEDA INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Yueda Inv.公司的法定代表人 张乃文 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 秦大刚 王浩 联系地址 江苏省盐城市世纪大道东路 2 号 江苏省盐城市世纪大道东路2号 电话 0515-88200626 0515-88202867 传真 0515-88334601 0515-88334601 电子信箱 2022 年年度报告 5/206 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司注册地址的历史变更情况 2012年公司注册地址由江苏省盐城市开放大道78号变更为江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司办公地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司办公地址的邮政编码 224007 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 悦达投资 600805 江苏悦达 六、六、其他其他相相关资料关资料，公司聘请的会计师事务所（境内）名称 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区泰山路 159 号正太中心 A 座 14-16 层 签字会计师姓名 龚召平、卢灿志 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 3,073,276,005.78 3,886,938,761.96-20.93 3,025,637,691.10 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 2,840,019,890.24 3,687,799,180.27-22.99 2,837,029,735.63 归属于上市公司股东的净利润 94,163,618.11-768,187,107.53 不适用-1,268,206,308.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-366,994,003.71-877,223,334.62 不适用-1,490,023,366.15 经营活动产生的现金流量净额 11,000,980.24-13,820,685.86 不适用-86,706,083.94 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 4,302,788,675.80 4,173,017,178.01 3.11 4,934,351,742.43 总资产 8,014,607,621.84 9,166,827,580.17-12.57 10,469,016,022.06 2022 年年度报告 6/206 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.11-0.90 不适用-1.49 稀释每股收益（元股）0.11-0.90 不适用-1.49 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.43-1.03 不适用-1.75 加权平均净资产收益率（%）2.22-16.87 增加19.09个百分点-22.73 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-8.66-19.27 增加10.61个百分点-26.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 851,477,746.75 686,027,372.98 803,028,037.21 732,742,848.84 归属于上市公司股东的净利润 83,656,680.90-27,759,802.51 149,069,644.79-110,802,905.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-64,610,009.85-65,251,833.32-61,386,389.49-175,745,771.05 经营活动产生的现金流量净额-152,769,330.49 146,128,685.66 18,907,955.94-1,266,330.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 466,332,941.03 注 1 38,817,617.58 30,388,728.54 2022 年年度报告 7/206 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,644,310.22 32,043,796.94 52,048,973.60 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,482,561.64 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,245,417.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-70,089,399.19 注 2 6,013,670.84 208,930,250.67 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 6,359,766.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,291,215.72 53,987,141.33-9,429,360.97 减：所得税影响额-28,133,144.98 4,904,095.46 54,566,869.39 少数股东权益影响额（税后）3,996,918.58 16,921,904.14 6,800,082.95 合计 461,157,621.82 109,036,227.09 221,817,057.32 注 1 报告期内，公司放弃参与悦达起亚公司增资，持股比例由 25%降至 4.2%，该部分股权会计核算方式由长期股权投资的权益法，变更为金融资产-其他权益工具投资核算，因本次会计核算方式变更确认收益；以及转让所持京沪公司 15%股权，产生投资收益所致。注 2 报告期内，公司所持交易性金融资产发生的公允价值变动。对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 345,802,468.79 376,027,670.53 30,225,201.74-70,089,399.19 其他权益工具投资 140,090,609.43 379,269,391.90 239,178,782.47 0 合计 485,893,078.22 755,297,062.43 269,403,984.21-70,089,399.19 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 2022 年年度报告 8/206 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司为综合性投资公司，报告期内公司放弃对悦达起亚公司增资，持股比例由 25%下降至 4.2%，汽车整车制造业务不再是公司业务架构中重要组成部分。公司为进一步优化资产结构，转让了京沪公司 15%股权，交易金额 21 亿元，推动公司业务向“新能源、新材料、智能制造”产业布局转换。（一）新能源（一）新能源 报告期内，悦达投资与江苏盐城港实业发展集团有限公司（以下简称“盐城港实业集团”）共同发起设立新能源合资公司。合资公司利用双方的资源优势，充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目，分别成立了华旭、华辉等集中式光伏项目公司，完成“华丰农场东 202MW”、“华丰农场西 176MW”两个集中式光伏项目备案，入选 2022年光伏发电市场化并网项目名单；完成大丰润龙 49.5MW 风电项目 49%股权收购；参与盱眙整县屋顶分布式光伏项目开发建设。2022 年 9 月，悦达投资出资 1.26 亿元参与认购 2,000 万股江苏盐城市清洁能源发展股份有限公司股份。（二）新材料（二）新材料 报告期内，悦达投资成功领投珩创纳米磷酸锰铁锂项目 5,000 万元，高瓴资本及凯石资本等知名机构跟投。该项目首轮融资 1.7 亿元，投后估值 5.6 亿元。12 月底，该项目公司完成新一轮融资 1.4 亿元，开启 1 万吨磷酸锰铁锂产线建设，投后估值 12.4 亿元，较悦达投资入股估值提升近一倍，新一轮融资后悦达投资持股比例 7.92%。一期 5,000 吨生产线总投资达 3 亿元，已顺利投产，实现了当年建设、当年投产，未来将进一步扩大产能。珩创纳米与其战略合作伙伴签订了2,000 吨的正式年度采购协议，并携手就磷酸锰铁锂产品的研发、生产及销售业务等领域开展深度合作。（三）智能制造（三）智能制造 1.1.悦达智能农装悦达智能农装 报告期内，悦达智能农装公司主要产品系列功率覆盖 40-240 马力、38 款机型按时完成国四排放切换；新产品 YE704/804-N 窄轮距拖拉机和 YHX160-200 大马力拖拉机研发上市，新增产值近3,000 万元；重型拖拉机 YR、YK 系列强化设计和制造质量攻关，产品可靠性显著提升；科技部重点专项等 3 个国家科技项目、1 个省级科技项目顺利通过验收。销售渠道进一步下沉，发力终端市场，挖掘终端销售潜力，下半年销量实现同比上涨 96%；公司克服了俄乌冲突影响，全年新增欧洲经销商 4 家，海外销售实现同比增长 5%。2.2.悦达纺织悦达纺织 报告期内，悦达纺织遵循“绿色、低碳，功能、智能”研发方向，产品矩阵不断完善。棉纺公司“五类特色”纱线全年销售达 29,779 万元，占自产纱销售的 48%，平均毛利率达 8.31%，较其他自产纱提高 4 个百分点；面料公司“1+4”特色面料全年销售 14,228 万元，占比达 47%，实现毛利 1,240 万元；欧化公司天丝、竹纤维、EF 工艺、大红色布四大特色产品累计接单 289.3 万米，占比达 27%。为加快“智改数转”转型发展，10 万锭绿色智能工厂项目正在紧锣密鼓的推进，悦达纺织 5G+工业互联网绿色智能工厂入选省 2022 年数字化绿色化协同转型发展典型案例。3.3.悦达专用车悦达专用车 报告期内，悦达专用车公司产品研发有序推进，先后完成无泄漏垃圾车、31 吨车厢可卸式垃圾车、新款 8 吨多功能洗扫车的新品开发；基本完成高性价比压缩垃圾车、洗扫车及小船车的产品研发；完成抑尘车、自装卸式垃圾车等 7 款纯电动车型的设计开发。“智改数转”取得成效，NCC-ERP 一期供应链模块通过验收并正式投入运行，实现企业标准化重建、业务流程再造、基础数据完善等相关功能；“四星上云”企业通过省级认定。新增授权专利 36 件，其中发明专利 2件，实用新型 30 件，外观设计 4 件。4.4.威马悦达威马悦达 报告期内，威马悦达公司着力研究国内新能源汽车主机厂及零部件生产厂家加工应用需求，全面对标国际先进设备技术参数，在国内首次采用了“双主轴+五轴”的先进结构模式，成功自主研制了龙门式双主轴加工中心 VMC 1600D。对德国引进的 HPC V 系列产品进行优化升级，在满足客户多品种小批量加工需求的同时，降低生产成本，迭代后的产品可广泛应用于汽车、航空、军工、纺织机械等诸多领域，拓宽目标客户覆盖面。中标 9 台加工中心，项目合同总金额近 3,000万元。2022 年年度报告 9/206 （四）其他业务（四）其他业务 1.1.乘用车销售及配套服务乘用车销售及配套服务 公司全资子公司悦达智行公司销售汽车 9,016 台，实现营业收入 10.45 亿元；公司持股 51%的悦达长久物流公司实现营业收入 2.33 亿元。2.2.公路收费公路收费 公司持股 70%的西铜公司于 2021 年 9 月 14 日收费期限到期，正在清算中。徐州通达公司已于 2022 年 6 月完成清算注销。公司持股 6%的京沪公司，正在实施改扩建，报告期内实现营业收入 122.67 亿元，归属于母公司净利润 0.31 亿元。3.3.火电业务火电业务 陈家港电厂实现营业收入 28.38 亿元，同比增长 15.65%，归属于母公司净利润 1.42 亿元。4.4.金融服务业金融服务业 公司持股 25%的悦达集团财务公司实现营业收入 0.95 亿元，归属于母公司净利润 0.56 亿元。公司持股 40%的悦达融资租赁公司实现营业收入 2.49 亿元，归属于母公司净利润 0.25 亿元。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（一）新能源行业（一）新能源行业 根据国家能源局公布的相关数据显示，2022 年，我国风电新增装机 3,763 万千瓦，同比下降20.90%，光伏新增装机 8,741 万千瓦，同比增长 59.27%。年内全国风电、光伏发电新增装机突破1.2 亿千瓦，创历史新高，风电、光伏累计装机超过 7 亿千瓦，带动可再生能源装机超过 12 亿千瓦，风电、光伏产业已经成为最具竞争力的产业之一。数据来源：国家统计局 数据来源：国家统计局 随着风电、光伏发电装机规模不断扩大，风电、光伏已成为我国新增装机和新增发电量的主体，据国家能源局统计，2022 年风电、光伏新增装机占全国新增装机的 78%，新增风电、光伏发电量占全国新增发电量的 55%以上。风电、光伏发电在能源保供中的重要作用也日益凸显，2022 年我国风电、光伏发电量突破 1 万亿千瓦时，达到 1.19 万亿千瓦时，较 2021 年增加 2073 亿千瓦时，同比增长 21%，占全社会用电量的 13.8%。根据电网公司调度数据，2022 年全国大部分地区风电、光伏发电平均出力约占平均用电负荷的 15%左右，最高达 40%。数据来源：国家能源局，中商产业研究院 2022 年年度报告 10/206 根据中国光伏行业协会统计，2022 年我国集中式电站新增装机达 3,630 万千瓦，分布式光伏新增装机达 5,111 万千瓦,占当年光伏新增装机 58%以上，再次实现对集中式电站的赶超，特别是“整县推进”模式已经成为 2022 年分布式光伏的主要增长动力。（二）新材料行业（二）新材料行业 “双碳”战略时代背景下，交通领域减排降碳压力攀升，极大促进了新能源汽车的推广应用，助推新能源汽车行业迎来快速发展。伴随新能源整车市场的爆发式增长，动力电池装机量也迅猛攀升，正极材料作为动力电池重要组成部分，在技术迭代、原材料价格波动等多重因素影响下，呈现多技术路线并行发展态势。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2022 年，我国动力电池累计产量 545.9GWh，累计同比增长 148.5%。其中，三元电池累计产量 212.5GWh，占总产量 38.9%，累计同比增长 126.4%;磷酸铁锂电池累计产量 332.4GWh，占总产量 60.9%，累计同比增长 165.1%。数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟 数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟 2022 年新能源汽车市场渗透率达到 25.6%，较 2021 年提升 12.2 个百分点。新能源汽车销量高增下动力电池装车量随之攀升，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的相关数据显示，2022 年1 月-12 月，我国动力电池装机量提升至 294.6GWh，累计同比增长 90.7%。其中三元电池累计装车量 110.4GWh,占总装车量 37.5%，累计同比增长 48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量 183.8GWh,占总装车量 62.4%，累计同比增长 130.2%。（三）智能制造（三）智能制造 1.1.农机行业农机行业 近两年，国家在政策鼓励、资金投入、财政补贴等多个方面进行扶持，推动农机行业景气发展。资本市场上，工程机械、地产等龙头纷纷跨界进军农机行业。随着农机“国四”标准切换，行业进入加速洗牌期。根据国家统计局数据显示，2022 年，大型拖拉机累计产量为 107,647 台，比去年同期增长 10.7%；中型拖拉机累计产量为 291,858 台，比去年同期下降 8.2%；小型拖拉机累计产量为 17 万台，比去年同期下降 11.5%；出口方面，1-12 月累计出口数量为 128,876 台，累计出口金额为 548,027 万元，累计出口数量比去年同期下降 7.3%，累计出口金额比去年同期增长21.2%。2.2.纺织行业纺织行业 受原料成本上涨、需求低迷以及行业自身特点影响，纺织服装行业发展面临巨大压力。整体来看，凭借高效稳定的国际竞争优势，出口增长势头延续；国内市场出现旺季不旺、淡季更淡景象，多数企业业绩受到明显影响。根据工信部网站公布数据显示，2022 年，规模以上纺织企业工业增加值同比下降 1.9%，营业收入 52,564 亿元，同比增长 0.9%；利润总额 2,067 亿元，同比下降 24.8%；行业亏损面 21.4%，同比扩大 4.3 个百分点。规模以上企业纱、布、服装产量同比分别下降 6.6%、6.6%、3.4%；我国纺织品服装累计出口 3,233 亿美元，同比增长 2.6%，其中，纺织品出口 1,480 亿美元，同比增长 2.0%。3.3.专用车行业专用车行业 受经济下行影响，部分地方政府对环卫车的采购需求下降，环卫车行业发展面临较大困难和挑战。根据汽车智库平台提供的终端上牌数据，2022 年环卫车累计销售 82,471 辆，销量创下近年新低，也是近 5 年第一次年度累计销量低于 10 万辆的年份，同比下降 18.7%，构成了自从 20202022 年年度报告 11/206 年以来环卫车市场同比增速的“3 连降”。2022 年柴油类环卫车市场占比 87.1%，占主体地位；汽油类环卫车市场占比 6.2%，居于第二；新能源环卫车逆势上扬，累计销售 4,867 辆，同比增速最高达 22.84%，市场占比为 5.9%，同比增加 2.1 个百分点。4.4.机床制造业机床制造业 根据中国机床工具工业协会重点联系企业统计数据，行业营业收入整体持续下行，且下行速度略有加快。得益于近年来行业企业发展方式和经营管理的转型升级，行业整体利润总额增速逆势回升。另外，受汽车和电工电器等领域的需求恢复的拉动，金属加工机床新增订单和在手订单同比增幅明显扩大，为行业的稳定恢复提供了有利条件。根据中国海关数据，2022 年机床工具行业进出口总额 333.6 亿美元，同比增长 0.9%。其中进口总额 124.0 亿美元，同比降低 10.2%；出口总额 209.5 亿美元，同比增长 9.0%。（四）其他业务（四）其他业务 乘用车销售及配套服务业乘用车销售及配套服务业 中国汽车工业协会发布的数据显示，2022年我国乘用车产销分别完成2,383.6万辆和2,356.3万辆，同比分别增长 11.2%和 9.5%，增幅高于汽车行业增速，均超过 7 个百分点，我国乘用车市场已经连续八年超过 2,000 万辆。2022 年虽受到芯片短缺等因素的影响，但得益于购置税优惠和新能源快速增长，2022 年国内乘用车市场销量呈“U 型反转，涨幅明显”特点，此外，近年来我国乘用车市场呈现出“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征。2022 年，中国品牌乘用车共销售 1,176.6 万辆，同比增长 22.8%，占乘用车销售总量的 49.9%，占有率比上年同期提升5.4 个百分点。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 （一）新能源（一）新能源 公司控股子公司悦达新能源公司是悦达投资与盐城港实业集团共同发起设立新能源合资公司，注册资本 5 亿元，悦达投资出资 3.5 亿元，持股 70%，盐城港实业集团出资 1.5 亿元，持股 30%。合资公司旨在利用股东方的资源优势，同时充分发掘盐城丰富的风光资源，在盐城及其他地区积极投资光伏、风电及其他能源项目。（二）新材料（二）新材料 公司参股子公司珩创纳米主要产品为磷酸锰铁锂正极材料，作为磷酸铁锂升级方案的磷酸锰铁锂，具有低成本、高电压的优势，相比三元材料又有着安全性和寿命长的优点。珩创纳米拥有多项从美国陶氏化学购买的全球磷酸锰铁锂核心专利，创始团队由 GE 和陶氏化学的前高管和研发人员组成，拥有近 20 年锂电池正极材料行业的从业经验。（三）智能制造（三）智能制造 1.1.悦达智能农装悦达智能农装 公司控股子公司悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。公司主导产品拖拉机功率覆盖 16-260 马力，是我国直联式全齿轮传动轮式拖拉机品种最全、谱系最宽的企业之一。公司产品销售区域遍及国内三十多个省、市和自治区，并外销北美洲、欧洲、南美洲、非洲、东南亚及中东等国家和地区。2.2.悦达纺织悦达纺织 公司全资子公司悦达纺织是悦达投资旗下一家集研发设计、生产制造、品牌运营于一体的综合型纺织企业。公司成立于 2003 年 7 月，经过近 20 年的发展，已形成年产 2.8 万吨中高档纱线（精梳、紧密纺、涡流纺）、1,800 万米中高档家纺面料、400 万套（件）家纺制品、2,880 万米印染面料及医用纺织品生产加工能力。3.3.悦达专用车悦达专用车 公司全资子公司悦达专用车公司主要产品包括后压缩式垃圾车、多功能洗扫车、隔离护栏清洗车、高压清洗车、餐厨式垃圾车、侧装式垃圾车、电动环卫车等在内的专用车。其中主导产品后压缩式垃圾车引进日本先进技术，性能达到国际先进水平。此外，多功能扫洗车性能处于国内领先水平，纯电动压缩式垃圾车已批量上市。4.4.威马悦达威马悦达 2022 年年度报告 12/206 公司控股子公司威马悦达公司成立于 2018 年，由悦达投资携手德国威马弗格兰科技公司等股东投资成立，核心产品和服务涵盖专用机床、通用机床、机加工产线等。威马悦达公司立足于机床制造及升级改造领域，不断利用技术及管理优势提升产品及服务的边际效益，致力成为中国高档数控机床行业一流企业以及具有行业影响力的解决方案供应商。（四）其他业务（四）其他业务 作为一家综合性投资公司，除上述业务外，涉及行业还包括乘用车销售及配套服务、公路运输、火电、金融服务等。一直以来公司保持多元化发展方向，投资风险分散，在配置拥有稳定现金流回报的资产同时，也布局了符合国家“十四五”规划的新兴产业。未来公司将加大新能源、新材料等领域投资，为公司长远发展培育新增长点。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）国资背景助力发展（一）国资背景助力发展 公司控股股东悦达集团为国有企业，实力强劲，多年名列中国企业 500 强，品牌价值超 600亿元，为公司发展提供了有力支持。（二）多元投资风险分散（二）多元投资风险分散 公司属于综合性投资公司，经营范围涵盖新能源、新材料、智能制造等多个行业，保持多元化经营模式，投资风险分散，现金流稳定。公司将加大新能源、新材料等领域投资，保持稳定的长期收益预期，为公司发展提供持续动力。（三）专注研发做强做优（三）专注研发做强做优 公司关注行业变革，瞄准市场潜在需求，加强研发队伍建设，加快产品转型升级，在纺织、智能农装、专用车、机床制造领域掌握核心技术，以产学研结合的方式，抢抓发展机遇，提升产品市场竞争力。（四）体系化和数字化管理（四）体系化和数字化管理 公司通过多年的经营积累，培养大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，组建水平高、宽视野、理念先进的经营管理决策团队。同时，公司积极推动体系化和数字化管理转型，突出培育各层级人员的体系化管理理念和 PDCA 工作方法，并且通过大数据分析应用改变传统的经验式和碎片化管理模式，力求实现向大数据管理的转型。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司营业收入 3,073,276,005.78 元，同比-20.93%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,073,276,005.78 3,886,938,761.96-20.93 营业成本 2,871,474,561.50 3,555,821,533.63-19.25 销售费用 154,345,541.08 165,381,228.24-6.67 管理费用 275,734,591.29 355,318,630.09-22.40 财务费用 115,511,674.01 130,421,021.31-11.43 研发费用 83,547,289.38 81,371,945.50 2.67 经营活动产生的现金流量净额 11,000,980.24-13,820,685.86 不适用 投资活动产生的现金流量净额 674,930,108.31 211,113,554.09 219.70 筹资活动产生的现金流量净额-957,132,559.90-255,203,522.77 不适用 投资收益 503,738,560.05-501,110,426.65 不适用 资产减值损失-51,049,212.06-1,486,775.97 不适用 资产处置收益 28,879,201.92 17,394,916.97 66.02 营业外收入 24,325,102.12 58,696,843.64-58.56 2022 年年度报告 13/206 营业收入变动原因说明：主要系报告期内受经济下行影响，纺织、专用车销量有一定比例下降，以及西铜公司经营到期所致。营业成本变动原因说明：主要系报告期内受经济下行影响，纺织、专用车销量有一定比例下降，以及西铜公司经营到期所致。管理费用变动原因说明：主要系西铜公司经营到期管理费用减少所致。财务费用变动原因说明：主要系报告期内贷款减少以及利率下降所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内悦达智能农装公司收到留抵退税所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内收到京沪公司 15%股权部分转让款所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内融资额减少所致。投资收益变动原因说明：主要系报告期内，公司放弃参与悦达起亚公司增资，持股比例由 25%降至 4.2%，该部分股权会计核算方式由长期股权投资的权益法，变更为金融资产-其他权益工具投资核算，因本次会计核算方式变更确认收益；以及转让所持京沪公司 15%股权，产生投资收益所致。资产减值损失变动原因说明：主要系报告期内悦达纺织、悦达智能农装公司计提资产减值所致。资产处置收益变动原因说明：主要系报告期内悦达卡特公司土地收储所致。营业外收入变动原因说明：主要系上年同期徐州通达公司确认较大营业外收入所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造业 1,472,512,492.56 1,396,896,191.86 5.14-3.35 4.29 减少 6.95 个百分点 商品流通 1,082,006,818.46 1,047,796,077.48 3.16-26.58-25.70 减少 1.14 个百分点 服务业 330,540,357.80 280,778,604.93 15.05-29.46-34.48 增加 6.50 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）棉纱 748,286,723.47 694,467,790.88 7.19-21.33-16.08 减少 5.80 个百分点 坯布 282,853,886.59 268,187,660.11 5.19-9.57-8.54 减少 1.07 个百分点 床上用品 152,590,637.54 137,318,511.24 10.01 7.33 2.27 增加 4.45 个百分点 农业装备 258,418,114.62 247,030,551.61 4.41 4.59 7.89 减少 2.92 个百分点 专用车 157,388,045.25 143,712,637.82 8.69-26.51-21.50 减少 5.83 个百分点 汽车销售及维修 1,018,515,408.75 959,879,522.76 5.76-16.72-15.81 减少 1.02 个百分点 物流收入 224,736,763.20 214,185,047.01 4.70-37.17-38.94 增加 2.77 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减（%）2022 年年度报告 14/206 减（%）减（%）境内 2,632,833,707.52 2,505,725,599.18 4.83-17.96-15.79 减少 2.46 个百分点 境外 252,225,961.30 219,745,275.09 12.88-48.27-49.62 增加 2.33 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内受经济下行影响，棉纱、坯布、物流、专用车业务量有一定比例下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年