600599_2022_ST熊猫_ST熊猫2022年年度报告全文_2023-04-28.pdf

2022 年年度报告 1/152 公司代码：600599 公司简称：ST 熊猫 熊猫金控股份有限公司熊猫金控股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/152 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告的审计报告。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年度财务报告出具了保留意见审计报告，具体详见公司同日披露的董事会关于公司 2022 年度非标准审计意见所涉事项专项说明。四、四、公司负责人公司负责人徐金焕徐金焕、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄玉岸黄玉岸及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉岸黄玉岸声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经利安达会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司2022年度公司实现合并净利润9,024.37万元，其中归属于母公司股东的净利润为9,036.39万元。母公司本年度实现净利润-41.90万元,加上年初未分配利润-7,946.13万元，截止2022年12月31日可供分配的利润为-7,988.04万元。鉴于母公司未分配利润连续多年为负值，且公司目前处于回归烟花主业战略转型关键期，为满足公司资金需求，董事会从公司实际情况出发，建议2022年度利润分配方案为不进行利润分配，也不以公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2022 年年度报告 3/152 十、十、重大风险提示重大风险提示 无 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.18 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.29 第六节第六节 重要事项重要事项.31 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.47 第十节第十节 财务报告财务报告.47 备查文件目录 载有董事长签名的2022年年度报告全文。载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表。报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。载有会计师事务盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告正文。上述备查文件完整置备于公司办公地。2022 年年度报告 5/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）控股股东、万载银河湾 指 万载县银河湾投资有限公司 银河湾国际 指 银河湾国际投资有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州熊猫小贷 指 广州市熊猫互联网小额贷款有限公司 熊猫资本 指 熊猫资本管理有限公司 银湖网 指 银湖网络科技有限公司 融信通 指 融信通商务顾问有限公司 熊猫众筹 指 熊猫众筹科技有限公司 熊猫大数据 指 熊猫大数据信用管理有限公司 财务顾问管理 指 熊猫财务顾问管理有限公司 西藏熊猫小贷 指 西藏熊猫小额贷款有限公司 江西熊猫 指 江西熊猫烟花有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 熊猫金控股份有限公司 公司的中文简称 熊猫金控 公司的外文名称 PANDA FINANCIAL HOLDING CORP.,LTD.公司的外文名称缩写 PANDA FINANCIAL 公司的法定代表人 徐金焕 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 罗春艳 联系地址 湖南省浏阳市浏阳大道125号 电话 0731-83620963 传真 0731-83620966 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省浏阳市金沙北路589号 公司办公地址 湖南省浏阳市浏阳大道125号 公司办公地址的邮政编码 410300 公司网址 http:/ 2022 年年度报告 6/152 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST熊猫 600599*ST熊猫 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 湖南省长沙市芙蓉区韶山北路 100 号湖南文化大厦 B 座 6 楼 签字会计师姓名 许长英、周砚群 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 329,310,315.14 289,225,386.42 13.86 175,185,778.30 归属于上市公司股东的净利润 90,363,867.65 71,968,565.08 25.56 46,135,093.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 90,180,032.36 62,624,921.35 44.00 35,627,335.58 经营活动产生的现金流量净额-204,471,551.76 319,719,645.40-163.95-222,727,984.67 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 787,303,294.12 697,071,113.88 12.94 625,102,548.80 总资产 990,092,168.45 919,070,185.29 7.73 786,654,419.19 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.54 0.43 25.58 0.28 2022 年年度报告 7/152 稀释每股收益（元股）0.54 0.43 25.58 0.28 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.54 0.38 42.11 0.21 加权平均净资产收益率（%）12.17 10.89 增加1.28个百分点 7.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.15 9.47 增加2.68个百分点 5.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 117,111,014.65 123,031,000.49 30,960,925.36 58,207,374.64 归属于上市公司股东的净利润 36,268,178.87 33,800,435.54 1,225,080.71 19,070,172.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,046,576.65 33,593,780.45 2,468,713.97 18,070,961.29 经营活动产生的现金流量净额-104,564,683.88-89,901,498.66-20,628,015.42 10,622,646.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益-163.02 120,511.31-2,807.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符1,890,742.13 1,340,430.98 612,194.00 2022 年年度报告 8/152 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-1,826,960.77 9,834,577.20-228,474.17 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 6,883.72 1,204,778.98 7,146,349.20 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 174,633.12 -547,255.91 5,417,340.12 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 61,299.89 2,609,398.83 2,436,843.76 少数股东权益影响额（税后）合计 183,835.29 9,343,643.73 10,507,758.00 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益2022 年年度报告 9/152 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）烟花出口业务承压前行，营业收入和净利润创历史新高 报告期内，受国内经济下行、俄乌冲突、欧美市场高通货膨胀、原材料价格上涨、下游需求收紧等诸多因素影响，公司发展面临较大挑战。经营管理团队统一思想、凝心聚力、迎难而上，在逆环境下聚焦高质量发展，通过一系列科学有效，具有针对性的经营策略，保持了公司持续稳定的发展态势，努力为客户、员工创造价值，实现营收和利润双增长，创造了近年来的新纪录，公司综合实力再上一个新的台阶。1、总体经营情况：延续 2021 年的增长势头，2022 年江西熊猫持续实现营收和利润的增长，创造了近年来的新纪录，尤其是上半年度创造了半年度营收新记录。业绩主要增长点在于 2022年上半年度的美国市场。2021 年美国独立日销售火爆，国内供给不足且海运不畅，导致客户存储量不足，市场卖空。客户预期 2022 年独立日销售会乐观，所以上半年订单量大幅度增长。2022年 5 月后，市场趋于平缓。欧洲市场逐步从底部复苏，但受到俄乌冲突以及高通货膨胀的影响，复苏势头并不十分强劲。2022 年年底欧洲部分国家的消费者燃放解禁，让市场有一小波回暖。东南亚市场还比较薄弱，整个市场虽然销售火爆，但受到货币汇率不稳定的冲击，收款风险较大。南美市场随着国际海运逐渐恢复，也逐步回温。2022 年海运费仍然持续高昂，且上半年的运力不足、市场港口拥堵导致江西熊猫约有 20%的订单未能赶上美国独立日销季，成为美线下一个销季的库存。下半年海运费有所下降，但幅度不大，且烟花原材料价格的上涨和人工的上涨，导致烟花零售价格大幅上涨，抑制了消费需求。同时美国 7 月独立日销售并未达到预期，市场预期逐渐恢复理性，客户库存充足。且下半年国内烟花市场火爆，也对烟花的出口的货物的供给带来了压力。2、市场开拓情况：报告期内，公司市场开拓仍然以开发产品、线上营销等方式开展。经江西熊猫多部门协作，历经多次放样和讨论，开发并发布了 2022 销季消费类 Winda 和 Bright Star40多款新产品，燃放类 Wizard 1.3G 30 多款新品，欧洲 CE Panda 20 多款新品。同时深度挖掘了新业务线 Wizard 1.4G 专业燃放类的市场需求，完善与开创产品线 200 多款产品，并收到市场良好反馈。欧洲、南美、东南亚的新品也进行了探讨与锚定了方向。同时，在烟花市场趋于理性回归的情况下，江西熊猫也在寻求其他业务增长点。依托烟花产品在产业周边进行了一定调研，开拓了节日用品产品线，开创了 Winda Party Supplies 品牌，并发布了 2022 销季其目录与价格单。此外，江西熊猫也在行业内外、围绕客户需求持续寻求营销增长点。在 2022 年年底国际旅行开放的第一时间，江西熊猫参与了德国纽伦堡玩具展，取得烟花和节日用品线 2 个展位，保持客户联系，受到客户欢迎。（二）小额贷款业务艰难生存，内部治理进中提质 受到国内经济下行影响，各类实体经营压力增大；由于小额贷款行业监管力度的加大，加之包括银行在内的大型金融机构业务下沉，贷款利率普降，使得小贷行业在激烈的竞争中艰难生存；虽然市场的资金需求仍然较大，但对于小贷企业的经营难度并未缓解。小贷公司获客难度加大，优质客户稀缺，公司尽力优化经营策略，着力向安全性、可靠性相对更大的供应链客户群体倾斜，本着以优质服务为客户解决问题的理念，以期赢得市场认可。针对小贷公司内部治理，公司高度重视，找短板、补差距，梳理原因及内控缺陷，上市公司层面全方位加强公司内部控制力度，小贷公司则通过集中专项清欠治理、建立健全内控制度建设、2022 年年度报告 10/152 强化内控执行措施、强化专题内控会议等措施对小贷公司的内控缺陷逐项进行了整改，整体提升小贷公司的内部控制治理水平。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、烟花出口 目前，我国是全球最大的花炮生产、出口和消费国，花炮产量占到全球产量的 90%，约占世界贸易量的 80%。根据中国海关总署公开数据统计，全国烟花、爆竹累计出口 407,596 吨，金额累计 775,660 万元，分别同比增长 26.2%和 45.4%。而 2022 年 12 月份全国出口商品贸易同比指数（HS4 分类）显示，烟花、爆竹等产品的价格指数、数量指数和价值指数分别由 2021 年 12 月份的 116.0、224.4、260.3 下降到 2022 年 12 月份的 114.7、96.3、110.5，后两个指数均大幅下降。另外，根据中国海关总署的统计月报，2022 年 1-12 月，中国炸药、烟火制品等产品的出口 814,504万元，累计比去年同期增长 42.6%。出口美国的总值为 363,341 万元，同比增长 12.76%。2、互联网小贷 报告期内，国内经济持续下行，各类实体经营压力增大；其次由于小额贷款行业监管力度较大，且包括银行在内的大型金融机构业务的下沉，银行贷款利率普降，使得小贷行业在激烈的竞争中艰难生存。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司的主要业务为烟花出口业务和小额贷款业务。烟花出口业务主要从事烟花爆竹出口销售。小额贷款业务的经营模式主要为向需要资金的企业或个人发放小额贷款。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、作为我国最早期的，长期以烟花为主营业务的大型专业公司，具有较强的品牌优势、经营经验、人才队伍，拥有行业重大影响力；2、作为烟花行业唯一 A 股主板上市公司，有资本市场的强大支持，具有行业中其他企业不可比拟的资本优势；3、作为在金融投资行业中摔打近十年的公司，其经验和资源用于烟花行业的科技投入和管理提升，具有无可替代的得天独厚的条件。五、五、报报告告期内主要经营期内主要经营情况情况 报告期内，公司实现营业收入 3.29 亿元，同比增长 13.86%；2022 年归属于上市股东的净利润为 9,036.39 万元，同比增长 25.56%。截止 2022 年 12 月 31 日，公司总资产 9.9 亿元，较年初增长 7.73%；归属于上市股东的所有者权益为 7.87 亿元，较年初增长 12.94%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 329,310,315.14 289,225,386.42 13.86 营业成本 192,215,187.89 177,111,966.89 8.53 销售费用 9,474,370.10 7,484,652.13 26.58 管理费用 21,907,161.24 23,794,258.60-7.93 财务费用-11,099,611.11 4,732,015.23-334.56 经营活动产生的现金流量净额-204,471,551.76 319,719,645.40-163.95 投资活动产生的现金流量净额-2,051,593.92 23,160,018.51-108.86 筹资活动产生的现金流量净额-15,263,208.23-2,779,118.38 不适用 营业收入变动原因说明：本期烟花出口业务相比去年同期增长所致。2022 年年度报告 11/152 营业成本变动原因说明：本期烟花出口业务相比去年同期增长所致。销售费用变动原因说明：本期烟花出口业务增长，销售费用随之增长。管理费用变动原因说明：本期诉讼费用相比去年同期下降所致。财务费用变动原因说明：本期汇率波动上升较大，汇兑损益变动所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为报告期内新增发放贷款所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：去年同期，投资支付的现金相比收回投资收到的现 金金额较小所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内偿还银行短期借款及购买少数股东股权所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 3.29 亿元，同比增长 13.86%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）烟花出口贸易 283,219,118.94 192,215,187.89 32.13 15.72 8.53 增加 4.5个百分点 小额贷款 46,091,196.20/主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）烟花产品 283,219,118.94 192,215,187.89 32.13 15.72 8.53 增加 4.5个百分点 小额贷款服务 46,091,196.20/主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国外（烟花销售业务）283,219,118.94 192,215,187.89 32.13 15.72 8.53 增加 4.5个百分点 国内（小额贷款服务）46,091,196.20/主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2022 年年度报告 12/152 (3).(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况重大采购合同、重大销售合同的履行情况 适用 不适用 (4).(4).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟花出口贸易 外购成本 192,215,187.89 100.00 177,111,966.89 100.00 8.53 无 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟花产品 外购成本 192,215,187.89 100.00 177,111,966.89 100.00 8.53 无 成本分析其他情况说明 公司小额贷款业务为公司自有资金放贷，无营业成本。(5).(5).报告期报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化主要子公司股权变动导致合并范围变化 适用 不适用 (6).(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 (7).(7).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 A.A.公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 适用 不适用 前五名客户销售额 117,648,396.57 元，占年度销售总额 41.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 适用 不适用 B.B.公司主要供应商情况公司主要供应商情况 适用 不适用 前五名供应商采购额 73,923,775.21 元，占年度采购总额 31.66%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 适用 不适用 2022 年年度报告 13/152 其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 销售费用 9,474,370.10 7,484,652.13 26.58 本期烟花出口业务增长，销售费用随之增长。管理费用 21,907,161.24 23,794,258.60-7.93 本期诉讼费用下降所致。财务费用-11,099,611.11 4,732,015.23-334.56 本期汇率波动上升较大，汇兑损益变动所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).研发人员情况表研发人员情况表 适用 不适用 (3).(3).情况说明情况说明 适用 不适用 (4).(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额-204,471,551.76 319,719,645.40-163.95 主要为报告期内新增发放贷款所致。投资活动产生的现金流量净额-2,051,593.92 23,160,018.51-108.86%去年同期，投资支付的现金相比收回投资收到的现 金金额较小所致。筹资活动产生的现金流量净额-15,263,208.23-2,779,118.38 不适用 报告期内偿还银行短期借款及购买少数股东股权所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2022 年年度报告 14/152 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 161,340,777.61 16.30 371,859,721.53 40.46-56.61 报告期内新增发放贷款所致。应收账款 44,880,145.45 4.53 36,697,736.37 3.99 22.30 报告期内烟花出口子公司业务增长所致。预付款项 578,319.73 0.06 870,000.00 0.09-33.53 预付货款收到存货所致。存货 19,715,846.32 1.99 34,207,108.67 3.72-42.36 报告期末公司加大了销售力度，存货周转较快所致。其他流动资产 687,650,364.54 69.45 388,465,828.55 42.27 77.02 报告期内新增发放贷款所致 其他非流动金融资产 5,000,000.00 0.54-100.00 报告期内子公司收回对外投资。递延所得税资产 4,466,355.48 0.45 881,102.06 0.10 406.91 应收账款及其他流动资产短期贷款计提的信用减值损2022 年年度报告 15/152 失增长所致。应付账款 47,052,276.97 4.75 71,322,354.93 7.76-34.03 本期期末入库的存货相比去年下降所致。合同负债 20,240,475.54 2.04 11,444,546.86 1.25 76.86 预收的货款尚未履行履约义务所致。租赁负债 447,248.28 0.05 852,913.33 0.09-47.56 报告期内履约所致。其他说明 无 2.2.境外资产情况境外资产情况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 3,529,130.83 其中包括互联网平台存款专户资金2,793,015.70元，诉讼冻结银行存款735,523.45元,银行存款其他被冻结 591.68 元 合 计 3,529,130.83 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1、烟花出口 目前，我国是全球最大的花炮生产、出口和消费国，花炮产量占到全球产量的 90%，约占世界贸易量的 80%。根据中国海关总署公开数据统计，全国烟花、爆竹累计出口 407,596 吨，金额累计 775,660 万元，分别同比增长 26.2%和 45.4%。而 2022 年 12 月份全国出口商品贸易同比指数（HS4 分类）显示，烟花、爆竹等产品的价格指数、数量指数和价值指数分别由 2021 年 12 月份的 116.0、224.4、260.3 下降到 2022 年 12 月份的 114.7、96.3、110.5，后两个指数均大幅下降。另外，根据中国海关总署的统计月报，2022 年 1-12 月，中国炸药、烟火制品等产品的出口 814,504万元，累计比去年同期增长 42.6%。出口美国的总值为 363,341 万元，同比增长 12.76%。2、互联网小贷 报告期内，国内外经济持续下行，各类实体经营压力增大；其次由于小额贷款行业监管力度较大，且包括银行在内的大型金融机构业务的下沉，银行贷款利率普降，使得小贷行业在激烈的竞争中艰难生存。2022 年年度报告 16/152 (五五)投资状况分析投资状况分析 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 1.重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2.2.重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 3.3.以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 证券投资情况 适用 不适用 私募基金投资情况 适用 不适用 衍生品投资情况 适用 不适用 4.4.报告期内重大资产重组整合的具体进展情况报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 （1）江西熊猫烟花有限公司注册资本 500 万元，公司持股 100%，经营范围：许可经营项目：烟花爆竹出口业务（按烟花爆竹经营（批发）许可证核定的许可范围经营：一般经营项目：自营和代理除国家组织统一联合经营的 16 种出口商品和国家实行核定公司经营的 14 种进口商品以外的其他商品及技术的进出口：经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外销贸易和转口贸易；销售电气机械及汽车、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专项规定的项目除外）。报告期内，江西熊猫烟花有限公司总资产 28,611.62 万元，营业收入28,321.91 万元，本期公司盈利 5,403.84 万元。（2）广州市熊猫互联网小额贷款有限公司注册资本 20,000 万元，公司持股 100%，经营范围：货币金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广州市熊猫互联网小额贷款有限公司总资产33,800.50 万元，营业收入 2,250.44 万元，本期公司盈利 569.29 万元。（3）西藏熊猫小额贷款有限公司注册资本 10,000 万元，公司持股 100%，经营范围：小额贷款业务（凭金融批复经营）；企业财务咨询服务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。报告期内，西藏熊猫小额贷款有限公司总资产35,565.61万元，营业收入2,358.68万元，本期公司盈利 1,227.48 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 2022 年年度报告 17/152 六、六、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 1、稳定烟花出口业务 2023 年度，考虑到市场回归理性的趋势，国际市场通货和货币政策的影响，以及高额运输成本带来的烟花零售价格涨幅很高等各方面因素，预计 2023 年美国独立日销售量会有下滑，由此将导致 2023 销季订单相应减少。同时，预计会受到内销市场的冲击，小产品等供货能力的冲突。作为应对，公司需合理把控库存，对难出货品种进行前瞻性库存补充，并继续投入和挖掘新的市场和增长点。在产品研发方面，除了 WINDA,BRIGHT STAR,WIZARD 的新品开发，还会加大对 1.4G专业类，OEM 贴牌类和节日用品线的投入和探索。在市场拓展方面，依托集团着力打造的供应链平台，努力开辟新的国际市场。同时，深度研究客户需求与机遇点，依托烟花业务，寻求周边领域的增长点。经历了 2 个销季的爆发式增长，2023 年将是充满挑战的一年。业务方面，上半年的主要任务还是完成本销季订单的交付。需要协调各方面资源，克服当前产能不足等多重挑战，尽一切努力把货物按时送到客户手中。同时，还要做好新产品、新品类、新市场开拓的准备工作，以应对 2023销季的市场下行预期。管理方面，在继续优化信息系统和企业团队的同时，着力流程建设和优化绩效薪酬体系，使公司能吸引和留住更多优秀人才，支撑公司重回巅峰的战略目标推进；基于构建优秀国际烟花供应链管理公司的战略，在烟花供应链的价值链上积极探索，为客户创造更多价值，也为公司构筑更坚固的竞争堡垒。2、加大烟花内销业务 2023 年度，公司设立熊猫烟花集团有限公司，计划在烟花行业进行全产业链布局，肩负起行业责任，引领行业发展，推动行业进步。在此基础上，拓展广阔市场空间，发掘市场增长潜能。3、缩减小贷业务规模并加强存量贷款客户管理（1）加快缩减小贷公司贷款规模 对因受去年疫情影响贷款到期已付息延期的贷款客户，以及去年持续加强小贷风控以来通过贷中跟踪，筛选出来的可能风险客户的全部贷款债权，整体打包出售给更为有综合债权处置能力的合资格的专业资产管理公司。（2）继续加强小贷公司贷前审查和贷后管理 公司将继续严格执行自 2022 年以来制定的系列贷款及风控政策，对于公司留存的正常贷款客户，要进一步加强贷后跟踪和监督，及时排除可能出现的风险客户，采取贷中预警、贷中调额、提前催收等多管齐下的应对措施。同时，对新增客户要进一步加强贷前审查工作，牢固树立风险意识，完善风险保障措施。1.公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司 2023 年发展方向主要是在稳定烟花出口业务的基础上全力发展烟花内销业务，并进行烟花行业全产业链布局，加快缩减并有序退出小额贷款业务。2.经营计划经营计划 适用 不适用 3.可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、烟花业务面临的相关风险（1）市场风险 原材料价格波动风险 2022 年年度报告 18/152 受市场需求变动等多方面因素影响，未来主要原材料价格存在较大的不确定性，因此，公司面临原材料价格波动的风险。经济周期风险 花炮行业属于文化娱乐产业，其行业发展受宏观经济、社会购买力、消费习惯等多项因素影响。由于花炮属于一次性娱乐消费，与经济、物价水平等经济周期性发展有关。上述因素可能对花炮市场产生周期性影响。（2）业务经营风险 对主要客户依赖的风险 公司近年来客户集中度逐年下降，但仍具有一定的客户集中风险。对主要客户的销售虽然给公司带来了稳定的收入，但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经营状况不佳而导致对公司产品的需求或付款能力降低，则可能对公司的生产经营产生不利影响。汇率风险 公司烟花业务全部为出口海外销售，公司承担了一定的汇兑风险，如果汇率发生较大波动，将会对