603002_2022_宏昌电子_宏昌电子2022年年度报告_2023-04-19.pdf

2022 年年度报告 1/196 公司代码：603002 公司简称：宏昌电子 宏昌电子材料股份有限公司宏昌电子材料股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/196 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人林瑞荣林瑞荣 、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人萧志仁萧志仁及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）叶迪宁叶迪宁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年度公司利润分配预案为：拟以截至2022年12月31日公司总股本903,875,195股，扣除不参与本次利润分配的股份18,371,148股（拟回购注销的业绩补偿义务应补偿股份18,371,148股）即885,504,047股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币2.00元（含税），以此计算合计拟派发现金红利177,100,809.40元（含税）。若利润分配方案实施完毕前，公司总股本发生变化，则以利润分配方案实施股权登记日实际股本（扣除拟回购注销的业绩补偿义务应补偿股份）为基数，每股现金股利发放金额不变，依实际情况调整利润分配总金额。独立董事何贤波先生、黄颖聪先生、何志儒先生发表了同意本项议案的独立意见。此议案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本年度报告中涉及相关行业数据，为公司内部对行业情况的统计数据，仅供参考，不构成任何投资建议。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2022 年年度报告 3/196 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 具体请见本报告第三节管理层讨论与分析，“关于公司未来发展的讨论分析-可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/196 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.43 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.56 第六节第六节 重要事项重要事项.63 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.70 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.78 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.78 第十节第十节 财务报告财务报告.78 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本 载有公司负责人签名的2022年年度报告摘要及全文原件 2022 年年度报告 5/196 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、宏昌电子、宏昌公司 指 宏昌电子材料股份有限公司 珠海宏昌、珠海厂 指 珠海宏昌电子材料有限公司，系公司全资子公司 香港宏昌 指 EPOXY BASE(H.K.)ELCTRONIC MATERIAL LIMITED 宏昌电子材料有限公司，系公司全资子公司 广州宏仁 指 广州宏仁电子工业有限公司，系公司股东，公司实际控制人控制的企业 香港聚丰 指 聚丰投资有限公司（NEWFAME INVESTMENT LIMITED），系公司股东，公司实际控制人控制的企业 无锡宏仁、无锡厂 指 无锡宏仁电子材料科技有限公司，系公司全资子公司 珠海宏仁 指 珠海宏仁电子材料科技有限公司，系公司孙公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 重大资产重组 指 宏昌电子向广州宏仁电子工业有限公司、聚丰投资有限公司（NEWFAME INVESTMENT LIMITED）发行股份购买无锡宏仁 100.00%股权，同时向 CRESCENT UNION LIMITED 募集配套资金 非公开发行股票/向特定对象发行股票 指 宏昌电子材料股份有限公司非公开发行 A 股股票的行为 非公开发行股票募投项目 指 宏昌电子材料股份有限公司本次非公开发行股票募集资金所投资的“珠海宏昌电子材料有限公司二期项目”、“珠海宏昌电子材料有限公司年产 8 万吨电子级功能性环氧树脂项目”和“功能性高阶覆铜板电子材料项目”环氧树脂 指 分子中含有两个或两个以上环氧基团的有机化合物，可应用于电子电气、涂料、复合材料及土木工程等领域 电子级环氧树脂 指 能满足电子行业对绝缘性能要求的环氧树脂，对环氧树脂的纯度和性能稳定性等品质要求较高 CCL、覆铜板 指“Copper Clad Laminate”的缩写，一种将增强材料，浸以树脂胶黏剂，通过烘干、裁剪、叠合成坯料，然后覆上铜箔在热压机中经高温高压成形加工而制成的板材，用于制作电路印刷板的主要基材 半固化片 指 一种主要由树脂和增强材料组成，将增强材料浸以树脂，经过烘干、裁剪后形成的制作覆铜板的坯料，其中增强材料又分为玻纤布、纸基、复合基等几种类型 PCB、印制电路板 指“Printed Circuit Board”的缩写，组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 5G 指 第五代移动通信技术，性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接 本集团 指 公司及子公司 元、万元、亿元 指 除非特别说明，一般指人民币元、万元、亿元 2022 年年度报告 6/196 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宏昌电子材料股份有限公司 公司的中文简称 宏昌电子 公司的外文名称 Epoxy Base Electronic Material Corporation Limited 公司的外文名称缩写 EBEM 公司的法定代表人 林瑞荣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈义华 李俊妮 联系地址 广州市黄埔区开创大道 728 号 3 栋 101房(部位:3 栋 212 房)广州市黄埔区开创大道 728 号 3 栋 101房(部位:3 栋 212 房)电话 020-82266156-4211/4212 020-82266156-4211/4212 传真 020-82266645 020-82266645 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市黄埔区开创大道728号3栋101房(部位:3栋212房)公司注册地址的历史变更情况 公司注册地址由“广州市萝岗区云埔一路一号之二”变更为“广州市黄埔区开创大道728号3栋101房(部位:3栋212房)”，具体请见2021年1月30日公司于上交所网站披露的2021-009号公告。公司办公地址 广州市黄埔区开创大道728号3栋101房(部位:3栋212房)公司办公地址的邮政编码 510530 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宏昌电子 603002 不适用 2022 年年度报告 7/196 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 颜艳飞、陈廷洪 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 3,022,437,498.74 4,452,711,902.10-32.12 2,504,199,868.15 归属于上市公司股东的净利润 556,783,676.47 374,561,519.66 48.65 224,061,830.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 136,572,856.06 370,032,649.45-63.09 146,737,074.94 经营活动产生的现金流量净额 49,632,738.20 337,004,808.81-85.27 321,651,598.10 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 2,455,485,795.03 2,081,014,423.42 17.99 1,970,413,795.10 总资产 3,598,223,554.05 4,555,618,143.56-21.02 3,446,147,032.29 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.62 0.41 51.22 0.25 稀释每股收益（元股）0.62 0.41 51.22 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.15 0.41-63.41 0.17 加权平均净资产收益率（%）24.99 18.49 增加 6.50 个百分点 12.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.13 18.27 减少 12.14 个百分点 11.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期公司完成原广州厂土地收储，受土地收储非经常性损益事项影响，公司本年度净利润、基本每股收益等同比去年实现大幅增长。2022 年年度报告 8/196 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 886,562,970.39 854,163,127.65 645,143,209.44 636,568,191.26 归属于上市公司股东的净利润 55,787,347.80 442,332,135.71 21,941,675.79 36,722,517.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 54,619,216.06 26,925,621.28 18,850,940.22 36,177,078.50 经营活动产生的现金流量净额 86,511,560.03 208,551,701.65-75,046,464.83-170,384,058.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 483,839,130.85 固定资产、无形资产处置损益 -278,271.14 982,867.67 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,217,666.18 政府补贴 2,956,077.31 1,090,559.16 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2022 年年度报告 9/196 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,380,749.84 银行理财产品投资收益 2,915,617.28 3,448,798.56 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 72,690,017.18 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 97,945.21 持有交易性金融资产公允价值变动损益 62,369.86 82,849.32 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-169,821.01 -327,710.71-152,441.49 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 74,154,850.66 799,212.39 817,894.98 少数股东权益影响额（税后）合计 420,210,820.41 4,528,870.21 77,324,755.42 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 2022 年年度报告 10/196 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 1 1、报、报告期整体经营告期整体经营 2022 年在地缘冲突、海外通胀压力不断增大以及行业周期影响的背景下，国内经济下行压力进一步扩大。报告期，公司原广州厂土地收储，与广州开发区土地开发储备交易中心完成土地移交手续。依相关会计准则，公司所获土地补偿总款人民币 602,081,121.40 元，扣除与土地相关的成本包括但不限于资产账面价值、职工安置、停工损失、设备搬迁工作、建筑物拆除和垃圾清理、土壤修复等117,450,914.34 元，及土地相关税费 72,694,531.06 元，土地收储收益 411,935,676.00 元，并以非经常性损益列报。上述事项，对公司 2022 年度净利润产生积极影响。报告期，公司不断优化各方管理，积极做好安全生产，但由于 2022 年环氧树脂、覆铜板下游市场需求不振，行业新的产能投产，叠加地缘冲突及全球通胀加剧等影响，产品毛利及毛利率同比去年同期减少，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润同比减少。报告期，公司实现营业收入 3,022,437,498.74 元，同比上年度下降 32.12%，实现归属于上市公司股东的净利润 556,783,676.47 元，同比上年度增长 48.65%,其中环氧树脂业务方面实现净利润476,239,140.24 元(含未实现损益-17,479.73 元，土地收储净收益 411,935,676.00 元)；覆铜板、半固化片业务方面实现净利润 80,527,056.50 元。报告期环氧树脂产、销量分别93,087.83吨、93,261.90吨，产、销量相比去年同期分别减少11.18%、10.68%；覆铜板产、销量分别 780.07 万张、780.76 万张，相比去年同期分别减少 31.36%、30.93%，半固化片产、销量分别 1,569.66 万米、1,558.12 万米，相比去年同期分别减少 28.58%、28.52%。2 2、重大、重大资产重组资产重组后续情况后续情况 重组概况 2020 年公司实施重大资产重组，向无锡宏仁的原两名股东，“广州宏仁”、“香港聚丰”发行股份，购买其持有无锡宏仁 100%股权；公司向 CRESCENT UNION LIMITED 非公开发行股份，募集不超过12,000 万元配套资金（具体请见 2020 年 11 月 7 日公司于上交所网站披露宏昌电子发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书等公告）。上述重大资产重组实施后，无锡宏仁成为上市公司全资子公司，公司主业由“电子级环氧树脂的生产与销售”，延伸至下游“覆铜板、半固化片生产与销售”，形成“环氧树脂、覆铜板”双主业格局。重组业绩承诺 无锡宏仁业绩承诺 2020 年度、2021 年度和 2022 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币 8,600.00 万元、9,400.00 万元、12,000.00 万元。2022 年年度报告 11/196 2020 年度业绩承诺、补偿情况 经会计师事务所专项审核，无锡宏仁 2020 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润人民币 74,106,400.81 元，由于 2020 年第四季度原材料成本大幅上涨等影响，部分低于业绩承诺数 8,600.00 万元，完成率为 86.17%。公司依规定，以人民币 1.00 元的总价定向回购广州宏仁、香港聚丰相应业绩补偿股份 10,596,116股，并予以注销，完成业绩补偿。公司总股本由 914,471,311 股变更为 903,875,195 股（具体请见 2021 年 7 月 14 日公司于上交所网站披露 2021-046 号等公告）。2021 年度完成业绩承诺 经会计师事务所专项审核，无锡宏仁 2021 年度剔除募集资金影响实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润为 117,222,225.03 元，高于业绩承诺数 9,400.00 万元，超额完成 2021 年度业绩承诺。C2022 年度业绩承诺、资产减值测试、补偿情况 经会计师事务所专项审核，无锡宏仁 2022 年度剔除募集资金影响实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润人民币 76,157,099.38 元，由于 2022 年度覆铜板下游市场需求不振，叠加地缘冲突及全球通胀加剧等影响，无锡宏仁的覆铜板及半固化片的销量有所下降，部分低于业绩承诺数12,000.00 万元，完成率为 63.46%。无锡宏仁 2020 年、2021 年及 2022 年剔除募集资金影响实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润累计数为人民币 267,485,725.22 元，部分低于业绩承诺数 30,000.00 万元,完成比例 89.16%。根据业绩补偿协议及其相关补充协议规定计算，业绩承诺方需对本公司进行补偿，业绩承诺方应对本公司补偿金额 70,728,917.28 元，即应当补偿股份数量为 18,371,148 股。同时，广州宏仁、香港聚丰应分别向上市公司返还前期取得的 2020 年度及 2021 年度的现金分红款7,405,869.04 元、2,221,760.71 元，合计 9,627,629.75 元。江苏中企华中天资产评估有限公司于 2023 年 4 月 18 日出具了宏昌电子材料股份有限公司拟对长期股权投资减值测试涉及的无锡宏仁电子材料科技有限公司 100%股权可收回金额资产评估报告（苏中资评报字(2023)第 2041 号），无锡宏仁公司在评估基准日 2022 年 12 月 31 日的股东全部权益评估值为 107,400.00 万元，高于购买无锡宏仁 100%股权的对价 102,900.00 万元，承诺期届满未发生减值，无需另外补偿。业绩承诺主体将按 业绩补偿协议 等规定履行业绩补偿义务，回购注销补偿股份（具体请见 2023年 4 月 20 日公司于上交所网站披露的 2023-019 号公告）。重组实施后公司资产、收入规模、盈利水平显著提升，公司综合实力和抗风险能力进一步增强，为公司进一步发展奠定了坚实基础。3 3、非、非公开公开发发行行股股票票情况情况 基本概况 2022 年 6 月 25 日公司披露 2022 年度非公开发行 A 股股票预案（具体请见公司于上交所网站披露相关公告）。本次非公开发行拟募集资金总额不超过 150,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金拟全部用于以下项目：单位：万元 序号 项目名称 实施主体 投资总额 拟投入募集资金 1 珠海宏昌电子材料有限公司二期项目 珠海宏昌 77,925.00 65,021.00 2022 年年度报告 12/196 2 年产 8 万吨电子级功能性环氧树脂项目 珠海宏昌 42,099.00 38,395.00 3 功能性高阶覆铜板电子材料建设项目 珠海宏仁 50,133.00 46,584.00 合计 170,157.00 150,000.00 本次非公开发行的发行对象为包括广州宏仁在内的不超过 35 名特定投资者，其中，广州宏仁拟在本次发行中认购的股数不低于公司本次非公开发行 A 股总股数的 10%（含本数）。本次非公开发行的定价基准日为发行期首日。本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%。本次非公开发行采取询价发行方式，最终发行价格将在取得中国证监会关于本次非公开发行的核准批文后，根据发行对象的申购报价情况，由公司董事会根据股东大会的授权，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。本次非公开发行拟发行股票数量按照本次非公开发行募集资金总额除以发行价格计算得出，且不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 271,162,558 股。进展情况 2022 年 6 月 24 日，公司召开第五届董事会第二十四次会议审议通过了公司非公开发行股票的相关议案。并经 2022 年 10 月 14 日召开的公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过（具体请见公司分别于 2022 年 6 月 25 日、2022 年 10 月 15 日于上交所网站披露的相关公告）。2022 年 11 月 3 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的 中国证监会行政许可申请受理单（受理序号：222627）（具体请见公司 2022 年 11 月 4 日于上交所网站披露的 2022-053 号公告）。2022 年 11 月 21 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（222627 号）（具体请见公司 2022 年 11 月 22 日于上交所网站披露的 2022-057 号公告）2022 年 12 月 30 日，公司按照要求向中国证监会提交反馈意见回复（具体请见公司 2022 年12 月 31 日于上交所网站披露的相关公告）。2023 年 3 月 1 日，公司根据证监会全面实行股票发行注册制有关规定，本次向特定对象发行 A 股股票申请材料报送上海证券交易所。2023 年 3 月 3 日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的关于受理宏昌电子材料股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知（上证上审（再融资）202363 号），上交所对公司报送的发行证券募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形式，决定予受理并依法进行审核。2023 年 4 月 7 日，公司收到上海证券交易所出具的关于宏昌电子材料股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通知，具体意见如下：“宏昌电子材料股份有限公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，本所将在履行相关程序后提交中国证监会注册。”公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施，最终能否获得中国证券监督管理委员会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况，按照有关规定和要求及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。2022 年年度报告 13/196 4 4、建设项目建设项目情况情况 珠海宏昌二期“年产 14 万吨液态环氧树脂项目”建设 该项目总投资 77,925.00 万元，拟使用募集资金 65,021.00 万元，建设期 24 个月。项目拟通过新增生产设备、建设厂房，建设年产 14 万吨液态环氧树脂生产线，扩大液态环氧树脂产品产能，满足电子电气等领域的市场需求，进一步提高公司综合竞争力。2021 年 8 月 18 日，公司与珠海经济技术开发区管理委员会完成签署本项目项目投资协议书（具体请见公司 2021 年 8 月 20 日于上交所网站披露 2021-057 号公告）。2021 年 12 月 29 日，珠海宏昌与珠海市自然资源局签署国有建设用地使用权出让合同，取得项目建设用地（具体请见公司 2021 年 12 月 31 日于上交所网站披露 2021-075 号公告）。2022 年 1 月 22 日，本项目取得珠海市自然资源局建设用地规划许可证。2022 年 3 月 24 日，本项目取得广东省能源局关于珠海宏昌电子材料有限公司二期项目节能报告的审查意见。2022 年 6 月 1 日，本项目取得珠海市生态环境局关于珠海宏昌电子材料有限公司二期项目环境影响报告书的批复。2022 年 8 月 16 日，珠海宏昌取得由珠海市金湾区住房和城乡建设局核发的本项目建筑工程施工许可证（编号 440404202208160201）。本许可证的获得表明建筑工程符合施工条件，准予施工（具体请见公司 2022 年 8 月 19 日于上交所网站披露 2022-046 号公告）。2022 年 11 月 9 日，“珠海宏昌二期年产 14 万吨液态环氧树脂项目”与富台工程股份有限公司签订全面咨询、管理及设备采购总包的协议书（具体请见公司于 2022 年 11 月 8 日于上交所网站披露 2022-054 号公告）。本项目施工建设中。珠海宏昌三期“年产 8 万吨电子级功能性环氧树脂项目”建设 该项目总投资 42,099.00 万元，拟使用募集资金 38,395.00 万元，项目建设期为 24 个月。项目设计生产能力为年产 50,000 吨低溴环氧树脂、年产 5,000 吨高溴环氧树脂、年产 4,500 吨无铅环氧树脂、年产 10,000 吨溶剂型环氧树脂、年产 10,000 吨固态环氧树脂、年产 500 吨高频高速树脂。本项目旨在全面扩产公司的现有产品产能并开发扩充新型产品，进一步深化完善公司整体的生产系统，发挥产业集群优势，提升公司的整体盈利能力。2022 年 5 月 31 日，公司与珠海经济技术开发区管理委员会完成签署本项目项目投资协议书（具体请见公司 2022 年 6 月 9 日于上交所网站披露 2022-028 号公告）。2022 年 9 月 7 日，珠海宏昌与珠海市自然资源局签署国有建设用地使用权出让合同，取得项目建设用地（具体请见公司 2022 年 9 月 20 日于上交所网站披露 2022-048 号公告）。2022 年 10 月 13 日，本项目取得珠海市发展和改革局关于珠海宏昌电子材料有限公司年产 8万吨电子级功能性环氧树脂项目节能报告的审查意见。2022 年 10 月 19 日，本项目取得了珠海市生态环境局关于珠海宏昌电子材料有限公司年产 8万吨电子级功能性环氧树脂项目环境影响报告书的批复。2022 年 11 月 21 日，本项目取得珠海市自然资源局建设用地规划许可证。本项目办理相关开工建设手续中。2022 年年度报告 14/196 珠海宏仁“功能性高阶覆铜板电子材料项目”建设 该项目总投资 50,133.00 万元，拟使用募集资金 46,584.00 万元，项目建设期为 24 个月。本项目拟通过新增含浸机、组合机、热压机、裁剪机、淋膜包装机等生产设备，扩大公司覆铜板及半固化片产能规模。项目建设达产后可实现年产高阶覆铜板 720 万张及半固化片 1,440 万米，有助于公司进一步开拓华南市场，提高高端产品的生产能力，优化产品结构，增强公司市场竞争力和盈利能力。2022 年 5 月 24 日，珠海宏仁电子材料科技有限公司成立（具体请见公司 2022 年 5 月 26 日于上交所网站披露 2022-026 号公告）。2022 年 6 月 20 日，无锡宏仁与珠海经济技术开发区管理委员会完成签署本项目项目投资协议书（具体请见公司 2022 年 6 月 23 日于上交所网站披露 2022-029 号公告）。2022 年 10 月 19 日，本项目取得了珠海市生态环境局关于功能性高阶覆铜板电子材料项目环境影响报告表的批复。2022 年 10 月 19 日，本项目取得珠海市发展和改革局关于功能性高阶覆铜板电子材料项目节能报告的审查意见。2022 年 11 月 7 日，珠海宏仁与珠海市自然资源局完成签署国有建设用地使用权出让合同，取得项目建设用地（具体请见公司 2022 年 11 月 17 日于上交所网站披露 2022-056 号公告）。本项目办理相关开工建设手续中。上述三个项目建设过程中可能会面临各种不确定因素，或建设资金筹措不到位等，将导致项目的实施存在顺延、变更、中止或终止的风险。上述三个项目建设过程中可能会因各种不确定因素，而造成项目效益、投资产出强度、土地闲置等不达项目投资协议约定而造成违约的风险。公司积极推动项目建设，将依相关规定及时披露项目后续进展情况，提请投资者注意投资风险。5 5、产品技术开发、产品技术开发 A 环氧树脂业务 替代进口产品，打破国外技术垄断 秉承公司研发策略，针对多种高频高速树脂进行开发，其中常规聚醚树脂已经在 2022 年推广至终端客户进行评估认证,评估结果均合格；特殊型树脂在 2022 年获得国内专利授权，同时进入下游评估阶段。深度研究高频高速市场，前瞻性开发产品 公司与下游、终端客户保持紧密联系，针对未来 5G 以及超 5G 高频高速树脂展开前瞻性开发：a 针对高温、高湿的终端使用场景，公司开发出新一代聚醚配方体系树脂，产品已进入终端客户评估阶段。b 顺应市场发展趋势，公司新开发的无卤含磷聚醚树脂，是一种高磷含量反应型阻燃树脂，可解决树脂体系外添加阻燃剂带来的不良影响，已经在 2022 年上半年获得国内专利授权。c 信号传输要求更高的终端使用场景已经逐渐进入超 5G 时代，树脂材料的选择也需要进行创新性更替，才能使下游覆铜板材料的介电性能达到要求。2021 年，公司超 5G 树脂已经获得实验室成品，2022 年完成产品优化及应用评估,2023 年预计在下游客户处进行评估认证。近期研发成果：2022 年年度报告 15/196 序号 项目名称 拟达到目标 进度 市场地位 专利布局 1 低介电性能聚醚树脂中间体的开发 开发与国外市售品品质相当的 5G 高频高速树脂原材料。推广 国内领先 已申请 1 篇，获得 1 项证书 2 低介电性能聚醚树脂的开发 开发适应新反应体系的聚醚树脂，在传统的环氧树脂体系基础上大幅提升树脂固化物的介电、耐热性能。推广 国内先进 已申请 3 篇，获得 3 项证书 3 长碳链聚醚树脂的开发 在常规聚醚树脂体系上，进一步降低介电性能，并提高机械韧性。实验室评估 国内领先 已申请 2 篇，获得 2 项证书 4 含磷聚醚树脂的开发 开创无卤、无外添加阻燃剂的 5G 高频高速树脂体系。实验室评估 国内领先 已申请 2 篇，获得 1 项证书 5 新型高耐热聚醚树脂的开发 在常规聚醚树脂体系的基础上，Tg提高 15%，大幅提升树脂体系反应性。实验室评估 国内领先 已申请 1 篇，获得 1 项证书 6 高沸点交联剂的开发 解决传统聚醚树脂体系的交联剂在高温下易挥发不稳定的缺陷。实验室评估 国内领先 已申请 1 篇，获得 1 项证书 7 低介电、高 CTI树脂的开发 树脂基板具有高 CTI 值，同时介电损耗为常规基板的一半。实验室评估 国内先进 已申请 1 篇，获得 1 项证书 8 聚醚树脂内部基团痕量检测技术 将目前国内相关项目的检测精确度再提升 10 倍。常规使用 国内领先 已申请 1 篇 9 新型 BT 树脂的开发 针对传统 BT 树脂操作温度过高，固化物脆性较大，提出新的解决方案。实验室评估 国内领先 已申请 3 篇 10 高乙烯基含量碳氢树脂开发 进一步提高聚醚树脂体系的介电性能，提高交联密度。实验室评估 国内领先 预计申请 1 篇 11 低乙烯基含量碳氢树脂开发 进一步提高聚醚树脂体系的介电性能，改善加工工艺性能。实验室评估 国内领先 预计申请 1 篇 12 多苯环、多双键高频高速材料的合成 开发超 5G 高频高速树脂。实验室评估 国内领先 预计申请 2 篇 B 覆铜板业务 高频高速 5G 覆铜板开发 无锡宏仁高频高速板 GA-886N,GA-886,GA-686 通过 PCB 印刷电路板测试验证，并进入 Intel 英特尔高频高速板选材参考平台，供下游 PCB 印刷电路板厂商选材，属于先进的高端高频高速材料。公司参考 M4、M6、M7 材料的性能指标，根据市场及客户端的具体需求，自主开发出适用于高速需求的 5G 覆铜板材料，具体情况如下：材料牌号 性能指标 应用领域 目前进度 2022 年年度报告 16/196 GA-880 1.Tg190 2.T28860min 3.Df 0.0070 (RC=60%,5GHz)服务器 通讯板 电竞板 小量产（可送样）GA-680（无卤）1.Tg170 2.T28860min 3.Df 0.0070 (RC=60%,5GHz)电竞板 高端消费类电子 量产（可送样）终端认证中 GA-886 1.Tg190 2.T28860min 3.Df 0.0040 (RC=60%,5GHz)高端服务器 高端通讯板 交换机 电竞板 量产（可接订单）终端认证中 GA-686（无卤）1.Tg190 2.T28860min 3.Df 0.0040 (RC=60%,5GHz)电竞板 云端服务器 路由器 量产（可接订单）终端认证中 GA-888 1.Tg190 2.T28860min 3.Df 0.0030 (RC=60%,5GHz)高端服务器 高端通讯板大型交换机 数据中心 量产（可接订单）其中 GA-886/GA-68