300783_2022_三只松鼠_2022年年度报告_2023-04-25.pdf

三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 三只松鼠股份有限公司三只松鼠股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 20232023 年年 4 4 月月 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。公司负责人章燎源、主管会计工作负责人周庭及会计机构负责人公司负责人章燎源、主管会计工作负责人周庭及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)吴明婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴明婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告期内，公司积极面对外部挑战，坚定战略转型方向和决心，稳步推报告期内，公司积极面对外部挑战，坚定战略转型方向和决心，稳步推进落实转型公告内举措：主动优化门店、推动进落实转型公告内举措：主动优化门店、推动 SKUSKU 结构调整、加大品牌费用结构调整、加大品牌费用投入等，影响当期利润，但有助于公司向长期高质量发展迈进。同时，由于投入等，影响当期利润，但有助于公司向长期高质量发展迈进。同时，由于外部环境变化外部环境变化对人力、运力产生影响，公司物流成本上升，叠加股份支付费对人力、运力产生影响，公司物流成本上升，叠加股份支付费用持续列支，导致当期业绩发生变动。用持续列支，导致当期业绩发生变动。本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告“第三节公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。者关注相关内容。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 400,321,200400,321,200 股为基股为基数，向全体股东每数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 1.1.612612 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含股（含税），以资本公积金向全体股东每税），以资本公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 0 0 股。股。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第四节第四节 公司治理公司治理.34 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.50 第六节第六节 重要事项重要事项.51 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.66 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.71 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.71 第十节第十节 财务报告财务报告.72 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；四、载有法定代表人签名的 2022 年年度报告文本原件。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、三只松鼠 指 三只松鼠股份有限公司 松鼠小美 指 安徽松鼠小美电子商务有限公司，系公司全资子公司 松鼠小贱 指 安徽松鼠小贱电子商务有限公司，系公司控股子公司 中创检测 指 安徽中创食品检测有限公司，系公司全资子公司 松鼠云商 指 安徽三只松鼠云商营销有限责任公司，系公司全资子公司 无为有限、松鼠无为 指 三只松鼠（无为）有限责任公司，系公司全资子公司 松鼠南京、松鼠南研 指 三只松鼠（南京）食品技术研究开发有限公司，系公司全资子公司 松鼠南企 指 三只松鼠（南京）企业管理有限公司，系公司全资子公司 镜湖万达 指 芜湖市镜湖区三只松鼠市场营销有限责任公司，系公司全资孙公司 松鼠云供 指 松鼠云供国际贸易有限公司，系公司全资子公司 松鼠供应链 指 安徽三只松鼠供应链管理有限公司，系公司全资子公司 仓鼠物流 指 安徽仓鼠物流有限公司，系公司全资子公司 云造科技 指 安徽云造科技有限公司，系公司全资子公司 松鼠智供 指 安徽三只松鼠智供销售有限公司，系公司全资子公司 华东供应链 指 安徽三只松鼠华东供应链管理有限公司，系公司全资孙公司 铁功基 指 安徽铁功基快食品有限公司，系公司全资子公司 小鹿蓝蓝 指 安徽小鹿蓝蓝婴童食品有限公司，系公司全资子公司 松鼠商贸 指 安徽三只松鼠商贸有限公司（简称“松鼠商贸”，曾用名“安徽养了个毛孩宠物食品有限公司”），系公司全资子公司 松鼠电子商务 指 安徽三只松鼠电子商务有限公司（简称“松鼠电子商务”，曾用名“安徽喜小雀喜礼有限公司”），系公司全资子公司 松鼠传媒 指 安徽三只松鼠文化传媒有限责任公司，系公司全资子公司 仓山万象 指 福州市仓山区三只松鼠市场营销有限责任公司，系公司全资孙公司 蜀三香 指 安徽蜀三香食品有限公司，系公司全资子公司 坚果智造 指 三只松鼠（芜湖）坚果智造有限公司，系公司全资子公司 翱兰食品 指 翱兰松鼠食品（芜湖）有限公司，公司持有 20%的股权，系公司参股公司 松鼠云詹氏 指 安徽松鼠云詹氏食品有限公司，公司持有 20%的股权，系公司参股公司 控股股东、实际控制人 指 章燎源先生 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 期初 指 2022 年 1 月 1 日 期末 指 2022 年 12 月 31 日 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三只松鼠 股票代码 300783 公司的中文名称 三只松鼠股份有限公司 公司的中文简称 三只松鼠 公司的外文名称（如有）Three Squirrels Inc.公司的外文名称缩写（如有）Three Squirrels 公司的法定代表人 章燎源 注册地址 安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路 8 号 注册地址的邮政编码 241002 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路 8 号 办公地址的邮政编码 241002 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘道伟 吕金青 联系地址 安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路 8 号 安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛路 8 号 电话 0553-8788323 0553-8788323 传真 0553-8783156 0553-8783156 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报、巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101 签字会计师姓名 郝丽江、李东辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街1 号国贸大厦 2 座 27 层及28 层 曹宇（2019 年 7 月-2022 年12 月）、岑江华（2019 年7 月-2022 年 3 月）、冷小茂（2022 年 4 月-2022 年12 月）2019 年 7 月-2022 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）7,293,157,824.12 9,770,215,328.66-25.35%9,794,123,156.82 归属于上市公司股东的净利润（元）129,057,352.25 411,108,814.08-68.61%301,322,695.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）40,502,111.75 319,626,374.50-87.33%244,571,725.05 经营活动产生的现金流量净额（元）73,274,404.07 588,467,807.05-87.55%1,199,090,381.60 基本每股收益（元/股）0.32 1.03-68.93%0.75 稀释每股收益（元/股）0.32 1.02-68.63%0.75 加权平均净资产收益率 5.67%19.49%-13.82%15.16%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）4,535,803,760.00 5,032,694,470.80-9.87%4,401,185,272.09 归属于上市公司股东的净资产（元）2,343,401,701.57 2,257,918,880.87 3.79%2,096,404,472.20 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,089,027,261.60 1,024,847,527.76 1,218,822,981.38 1,960,460,053.38 归属于上市公司股东的净利润 161,465,735.06-79,331,448.81 11,365,297.21 35,557,768.79 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 118,574,085.74-94,402,816.78 4,462,744.70 11,868,098.09 经营活动产生的现金流量净额 303,070,213.98-8,378,183.34-41,084,848.73-180,332,777.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）6,090,193.04 1,552,791.76-2,234,715.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）94,556,120.50 90,420,122.92 48,278,839.93 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,867,011.37 16,427,508.09 19,316,681.91 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,068,724.14 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,276,994.50 9,879,741.09 9,395,160.57 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,175,915.75 3,152,425.48 375,139.15 减：所得税影响额 29,479,718.80 29,950,149.76 18,380,134.82 合计 88,555,240.50 91,482,439.58 56,750,970.90-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 本公司其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系本期确认联营企业非经常性损益项目及增值税抵免。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）宏观环境分析（一）宏观环境分析 中长期看，中国消费升级、城镇化趋势带来的内在增长逻辑不变。国家稳增长政策中关于基建投资、社会开支、减税降费的措施手段将推动消费复苏，同时共同富裕政策背景下的调节收入分配等措施将有助于促进中等收入群体的逐步扩大，有望提升居民的消费能力和消费意愿。2022 年，扩内需促消费系列政策逐步见效，网络零售发展韧性持续显现。（二）所处行业分析（二）所处行业分析 休闲食品行业发展顺应人们对品质、健康生活的向往。随着人均可支配收入增长，人们对生活品质更加关注，不仅满足于“吃饱”，而且要“吃好”。1 1、坚果炒货市场空间广阔、坚果炒货市场空间广阔 据 FrostSullivan 数据，坚果炒货休闲零食（含包装和非包装散装）市场 2021 年零售额达1,512 亿元，预测 2026 年我国坚果炒货有望达到 2,220 亿元的零售规模，对应 2021-2026 年 CAGR 约8%。根据欧睿数据，2022 年我国坚果炒货的包装化率预计在 30.7%左右，相较于 2017 年的 26.7%提升4pct 左右，后续伴随消费者消费水平的提升，行业包装化率预计仍有提升空间。2 2、休闲零食行业保持稳健增长、休闲零食行业保持稳健增长 目前我国休闲零食行业市场规模已突破万亿元，由坚果炒货、糖果、巧克力及蜜饯、香脆休闲食品、面包、蛋糕与糕点等百亿元到千亿元规模的细分品类组成，呈现“大行业+小公司”的特点。根据 FrostSullivan 数据，预计 2026 年我国休闲零食行业零售额将达到 11,427 亿元，2021-2026 年的年复合增长率约为 6.8%，保持稳健增长；坚果炒货作为休闲食品中的新兴品类，符合健康化的长期趋势，仍处于蓬勃发展中，2021-2026 年市场规模年复合增长率达 8.0%。3 3、零食量贩连锁店快速兴起、零食量贩连锁店快速兴起 随着消费者对产品性价比需求的增加，主打性价比的零食量贩连锁店渠道快速发展。在零食品类的丰富度上，量贩店相比其他的业态发展更为全面。对比同样价格相对低的线上，零食量贩店在物理距离上离消费者更近，更能满足零食消费的冲动式购买。因此，依托高性价比、品类丰富度等核心优势，零食量贩店在需求端具备扎实的基础。用户消费理念的变化、食品供应链效率的提升、门店信息化管理技术工具的成熟等利好因素促使主打性价比的零食量贩连锁店快速兴起，该业态具备扎实的商业基础，将高效承接来自传统卖场商超的流量转移。（三）行业政策（三）行业政策 中共中央 国务院关于做好 2022 年全面推进乡村振兴重点工作的意见（2022 年中央1 号文）发布，意见提出“持续推进农村一二三产业融合发展。鼓励各地拓展农业多种功能、挖掘乡村多元价值，重点发展农产品加工、乡村休闲旅游、农村电商等产业”。作为坚果龙头企业，2022 年公司将“为国家乡村振兴与共同富裕做出突出贡献”写入企业愿景，通过探索“一二三产融合”等多元化方式助力乡村振兴，积极践行企业社会责任。（四）公司所处行业地位（四）公司所处行业地位 1 1、全国化品牌、全国化品牌 三只松鼠起源于电商，通过线上互联网销售模式的创新，实现了规模的快速拓展，从而构建起全国化的品牌认知，拥有全国化的品牌势能，累计服务超 1.7 亿位消费者。目前，“三只松鼠”商标已被国家知识产权局予以驰名商标保护。公司淘系店铺粉丝数超 4,500 万，京东系店铺粉丝数超 7,200万，粉丝数位列零食类目第一，领跑休闲食品行业粉丝榜。借助全国化品牌势能，公司已形成覆盖电商、分销、门店等立体化销售渠道，持续为消费者带去健康美味的坚果零食。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 2 2、坚果零食销量领先、坚果零食销量领先 三只松鼠已成为国内规模领先的以坚果为主的休闲食品品牌，并构建起覆盖研发、采购、生产、检测、仓储、物流等全链路的供应链管理体系。成功打造每日坚果、碧根果、夏威夷果、纸皮核桃、手剥巴旦木、蜀香牛肉等亿级大单品。公司连续多年位列国内主流电商渠道零食类目销量第一，双十一销售额多年保持零食类目第一。3 3、持续创新，实现技术领先、持续创新，实现技术领先 公司一直高度重视研发创新工作，研发投入位居中国休闲食品上市公司前列。公司注重专利及知识产权的创造、运用和保护，已形成相对完善的知识产权保护体系。截至报告期末，公司及子公司共申请版权 1,099 件，专利 493 件，商标授权量位居中国休闲食品上市公司前列。同时，公司拥有坚果炒货行业首家中国轻工行业工程技术研究中心，建有安徽省企业技术中心、安徽省工程研究中心等高水平研究平台，在休闲发酵肉制品的加工技术及产业化技术、每日坚果系列产品加工技术等成果技术达到国际先进水平。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“零售业”的披露要求 详见“第三节 管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所处行业情况”。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露中的“电子商务业务”的披露要求：详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“零售业”的披露要求（一）主要业务及产品（一）主要业务及产品 三只松鼠覆盖主流渠道，以坚果为核心，向消费者提供丰富可选的三只松鼠覆盖主流渠道，以坚果为核心，向消费者提供丰富可选的全品类全品类休闲食品休闲食品。包含坚果零食品牌“三只松鼠”与婴童食品品牌“小鹿蓝蓝”。坚果是三只松鼠坚果是三只松鼠的核心品类的核心品类，线上市场份额稳居第一。，线上市场份额稳居第一。报告期内，每日坚果、坚果礼包、开心果、开口松子、夏威夷果、碧根果等稳居天猫品类榜单 TOP1。年货节期间，坚果品类销量稳居线上市场第一，其中“坚果礼”线上市场份额超 30%。公司建有全球规模领先的坚果分装工厂，设备自动化率高。同时，公司正在积极布局制造示范工厂，首批建设的每日坚果工厂、夏威夷果工厂已实现运营投产。公司依托整体规模和正在构建的制造优势，具备从销售到生产向原料渗透的全产业链整合能力。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 小鹿蓝蓝自上线以来保持销售额稳步增长，位居全网宝宝零食类目前列。打造山楂棒、香香米饼、鳕鱼肠等超 10 款年销千万元的宝宝零食大单品。自上线以来，其品牌及相关产品已先后荣获“Superior Taste Award”(国际美味奖)、世界食品品质评鉴大会蒙特奖(Monde Selection)、2022 年度最佳新锐品牌奖、母婴亲子行业超级新秀奖等多项荣誉。（二）经营模式（二）经营模式 公司充分借助中国休闲食品供应链相对完善的基础设施和快速发展的电子商务，对供给和需求完成一轮新的连接，通过交易端模式创新快速实现规模的提升。1 1、在供给端实施多品类集成供应链管理模式、在供给端实施多品类集成供应链管理模式 公司上游连接数百家原材料供应商及食品加工生产合作伙伴，具备研发、生产、仓储、质检、物流交付的全链路管控能力。消费者对产品评价数据的分析和流转，能帮助公司更快洞察消费者需求和市场变化，更加精准地聚焦产品开发和质量改善，从而可以高效的支撑提供上百款零食的供应链管理。研发端，公司坚持“以消费者为中心”的理念，充分利用对行业和平台消费需求大数据的洞察，采取平台化合作研发模式，于业内较早成立食品研究院，外部联合江南大学、合肥工业大学等业内知名高校及奇华顿、嘉吉、杜邦等知名公司组建产学研一体化机构，共同开展行业共性技术攻坚研发。采购端，公司根据产品定位和采购规模对原材料和产品供应商进行分层分级，以销售计划结合趋势预测制定年/月/周/采购计划匹配对应供应商。初级供应商严格筛选后建立订单合作；中级供应商深度协同，通过联合采购或指定采购、委托加工等方式，实现关键技术掌控；战略供应商采取联盟工厂方式结为紧密利益共同体，加强产品的全链路生产管理。生产端，公司建有全球规模领先的坚果分装工厂，设备自动化率高，规模领先。同时，为着力延伸坚果产业链，推动一二三产深度融合，公司自主建设每日坚果、夏威夷果、碧根果、开心果四大核心坚果品类示范工厂，其中每日坚果、夏威夷果产线已正式投产，实现从原料到生产发货的供应链纵深，推动产品竞争力进一步提升。质检端，公司建立全链路食品质量安全管理体系，包括供应商准入、日常评估考核、常态化驻厂模式、巡检飞检、督导淘汰等监管机制，产品标准编制、产品质量检测、质量问题处理等流程举措，供应商端、仓储物流端、门店端以及消费端全链路透明可持续追溯体系，将质量控制环节渗透到生产制程中，从而实现源头防控和过程改善。2 2、在需求端实施全渠道、在需求端实施全渠道自有自有品牌经营模式品牌经营模式 “三只松鼠”已经成为具备 IP 属性的全国化品牌，通过 IP 衍生周边、动画片、短视频等多元业态，实现品牌人格化属性的赋予和产品之外的情感满足，进一步扩大品牌影响力。三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 公司经历十余年发展，从“线上单一渠道”正逐步发展成为“线上渠道各平台平衡发展、线上线下全渠道均衡发展”的整体格局。渠道渠道 分类分类 定义定义 说明说明 线上线上 B2CB2C 企业通过网络平台向个人消费者进行零售行为的销售模式。覆盖天猫旗舰店/京东旗舰店/拼多多/抖音/唯品会等，以零售为主。B2BB2B 企业通过网络平台向企业或公司主体进行交易的销售模式。覆盖京东自营/天猫超市/零售通/1688/新通路等，以分销/批发为主要交易类型。线下线下 分销分销 业务业务 以区域经销商模式为核心，以平台分销和新渠道业务为有效补充，分渠道推进货品盘场景化定制区隔，最终形成以品牌驱动、品类驱动、效率提升为特色的中度分销体系。1、区域经销：指借助三只松鼠品牌势能，发展适合线下分销渠道场景的供应链体系，并在全国设立驻地销售大区运营团队，发展各区域/渠道类型优质品牌授权经销商，实现公司产品在各类型线下渠道（现代渠道/传统渠道/特通渠道等）、各市场层级（一级城市/二级城市等）的密集分销。2、平台分销：指借助零售通、新通路、美团优选及其他三方平台进行2B 分销的业务行为。3、新渠道业务：主要包括线下团购集采和专业礼品商渠道的业务行为。直营店直营店 指由公司直接经营的连锁店，即由公司总部直接投资、经营、管理各个零售点的经营形态。三只松鼠的直营店统称为“体验店”，店铺面积为 150-200 平方米，力求以优质的产品、“超越主人预期”式的服务、有趣好玩的松鼠 IP 体验为核心，打造商圈内的品牌体验中心。联盟联盟 小店小店 指公司将商标授权给加盟店主，将技术和服务赋能给加盟店主，让加盟店主可以借助公司的品牌、产品、服务等，在市场上开展零售行为的店铺。三只松鼠的加盟店统称为“联盟小店”，店铺面积为 50-80 平方米，致力于打造“简单、透明、信任、共生”的联盟生态关系，持续为小店主进行经营赋能。（三）品牌运营情况（三）品牌运营情况 品牌情况品牌情况 产品类型产品类型 营业收入（亿元）营业收入（亿元）占总营收比例占总营收比例 三只松鼠 休闲零食 68.00 93.24%小鹿蓝蓝 婴童食品 4.91 6.73%（四）线上（四）线上 2C2C 渠道经营数据渠道经营数据 年度年度 销售额销售额（亿元）（亿元）订单数订单数（万个）（万个）订单均价订单均价（元）（元）（运营）（运营）毛利率毛利率 2022 年度 31.05 3,938 78.84 33.45%2021 年度 43.21 6,154 70.21 34.60%2022 年度，公司调整线上运营举措，逐步取消“满300-200”等满减促销活动，致力于向消费者提供更加高质价优的硬折扣产品，对毛利率产生一定影响。（五）线上销售情况（五）线上销售情况 报告期内，第三方电商平台营业收入 47.88 亿元，占总营收的 65.66%。其中，营收占比 10%以上的平台情况：平台名称平台名称 营业收入（亿元）营业收入（亿元）同比变动比例同比变动比例 天猫系 19.80-32.99%京东系 17.23-28.45%（六）线下销售情况（六）线下销售情况 主动优化现有门店，推动公司更轻负担向线下门店新业态（自有品牌零食专业店）全面进军。报告期内，投食店新开 1 家，闭店 118 家，截至期末累计 23家，实现营业收入 4.57 亿元，占总营收 6.27%。联盟店新开 44 家，闭店 431 家，截至期末累计 538 家，实现营业收入 4.87 亿元，占总营收6.68%；其中，产品销售收入 4.60 亿元、品牌使用费收入 0.27 亿元。分销业务实现营业收入 14.74 亿元，占总营收 20.21%；其中,区域经销实现营业收入 8.21 亿元，较上年同期增长 88.04%。1 1、报告期内，投食店具体门店变动情况如下：、报告期内，投食店具体门店变动情况如下：三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 经营业态经营业态 地区地区 20222022 年初年初 门店数量门店数量 新增新增 门店数量门店数量 关闭关闭 门店数量门店数量 20222022 年末年末 门店数量门店数量 期末门店期末门店 合同总面积合同总面积/平方米平方米 投食店 安徽省 15 0 6 9 2,195.98 福建省 6 0 6 0 -广东省 13 0 10 3 574.74 河南省 4 0 3 1 213.54 河北省 3 0 3 0 -湖北省 2 0 2 0-湖南省 2 1 3 0-江苏省 26 0 23 3 460.00 江西省 3 0 3 0 -辽宁省 4 0 4 0 -山东省 16 0 13 3 582.02 山西省 0 0 0 0-陕西省 1 0 1 0-四川省 2 0 2 0-天津市 6 0 5 1 133.00 云南省 3 0 2 1 206.00 浙江省 17 0 16 1 169.91 重庆市 4 0 4 0-上海市 4 0 4 0-广西 2 0 2 0-吉林省 3 0 3 0-黑龙江省 1 0 1 0-北京市 3 0 2 1 145.01 合计 140 1 118 23 4,680.20 2 2、报告期内，联盟店具体门店变动情况如下：、报告期内，联盟店具体门店变动情况如下：经营业态经营业态 地区地区 20222022 年初年初 门店数量门店数量 新增新增 门店数量门店数量 关闭关闭 门店数量门店数量 20222022 年末年末 门店数量门店数量 期末门店期末门店 合同总面积合同总面积/平方米平方米 联盟小店 江苏省 170 7 87 90 5,513.00 安徽省 120 4 46 78 5,291.27 浙江省 55 4 29 30 2,012.00 山东省 116 4 53 67 4,046.07 河北省 59 0 30 29 1,754.30 河南省 65 3 27 41 2,765.90 湖北省 74 2 46 30 1,709.50 湖南省 33 0 22 11 554.20 黑龙江省 26 1 7 20 1,167.50 吉林省 27 1 5 23 1,458.60 辽宁省 36 3 10 29 1,922.30 三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 江西省 30 1 21 10 680.50 天津市 14 1 7 8 511.80 上海市 19 1 15 5 283.20 山西省 22 2 2 22 1,354.90 北京市 4 3 2 5 284.10 内蒙 11 1 5 7 414.50 广东省 15 3 7 11 717.30 云南省 4 0 3 1 59.20 陕西省 13 2 3 12 831.00 福建省 3 0 1 2 125.00 甘肃省 1 0 1 0 -广西 5 0 1 4 194.00 宁夏 3 0 0 3 131.00 贵州省-1 1 0 -合计 925 44 431 538 33,781.14 3 3、报告期内，收入排名前十的门店情况如下：、报告期内，收入排名前十的门店情况如下：序号序号 门店名称门店名称 门店地址门店地址 开业日期开业日期 使用面积使用面积（平方米）（平方米）经营经营 业态业态 经营经营 模式模式 物业权属物业权属状态状态 1 济南万象城店 山东省济南市历下区姚家东路与经十路交叉口华润万象城 LG2 层 LG211 号商铺 2019 年 9 月 219.00 直营 直营 租赁 2 芜湖八佰伴店 安徽省芜湖市镜湖区中山北路 33 号芜湖八佰伴生活广场 1 层 L1008B 号商铺 2017 年 12 月 318.00 直营 直营 租赁 3 成都龙湖上城天街店 四川省成都市金牛区成都龙湖上城天街B2 层 B2-13 号商铺 2020 年 9 月 145.20 直营 直营 租赁 4 上海南翔印象城店 上海市嘉定区陈翔公路 2299 号上海南翔印象城 B1-21/22 号商铺 2020 年 8 月 196.30 直营 直营 租赁 5 嘉兴八佰伴店 浙江省嘉兴市中山东路 1360 号嘉兴八佰伴负一楼层 6019BL-30 号商铺 2020 年 9 月 248.00 直营 直营 租赁 6 芜湖金鹰新城市店 安徽省芜湖市弋江区金鹰新城市购物中心 B-105 商铺 2016 年 9 月 306.00 直营 直营 租赁 7 沈阳万象汇二店 辽宁省沈阳市铁西区建设东路 158 号沈阳万象汇 B1B206 商铺 2021 年 8 月 176.00 直营 直营 租赁 8 芜湖镜湖万达店 安徽省芜湖市镜湖区赭山东路 1 号镜湖万达广场 1F1057 号商铺 2019 年 10 月 166.00 直营 直营 租赁 9 南京弘阳广场店 江苏省南京市浦口区大桥北路 48 号弘阳广场购物中心 C2 馆 1 层 103a、103b号商铺 2019 年 8 月 356.00 直营 直营 租赁 10 天津中北永旺店 天津市西青区中北镇阜盛道 1 号永旺梦乐城一楼 142 商铺 2020 年 6 月 284.00 直营 直营 租赁（七）主要产品采购情况（七）主要产品采购情况 商品类别商品类别 序号序号 前五名供应商前五名供应商 采购金额采购金额(万元万元)采购金额占本类商品比例采购金额占本类商品比例 坚果类 1 第一名 27,957.75 11.55%2 第二名 14,420.80 5.96%3 第三名 13,268.08 5.48%4 第四名 12,155.13 5.02%三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 5 第五名 10,088.52 4.17%烘焙类 1 第一名 8,390.97 10.41%2 第二名 4,394.62 5.45%3 第三名 4,358.54 5.41%4 第四名 4,250.61 5.27%5 第五名 3,607.01 4.47%肉制品类 1 第一名 6,720.32 13.86%2 第二名 6,248.84 12.89%3 第三名 5,532.73 11.41%4 第四名 2,933.95 6.05%5 第五名 2,775.56 5.72%果干类 1 第一名 5,245.86 20.66%2 第二名 2,202.15 8.67%3 第三名 1,880.01 7.41%4 第四名 1,532.35 6.04%5 第五名 1,486.45 5.86%综合类 1 第一名 4,645.97 5.30%2 第二名 4,037.96 4.60%3 第三名 3,535.54 4.03%4 第四名 3,506.56 4.00%5 第五名 3,376.78 3.85%公司制定了存货调拨出入库管理规定、存货报废流程等制度，严格规范存货管理及滞期、过期产品。（八）仓储与物流情况（八）仓储与物流情况 截至报告期末，公司已在芜湖、天津、成都、肇庆、武汉等 6 大中心城市地通过自有或租赁方式拥有 6 个配送中心，含 2C 及 2B 业务。公司的物流运营模式为：仓储业务以自营为主，干线运输和配送业务以外包为主。同时，在报告期内，公司联合上游多家供应商打造工厂直发模式。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”。主要销售模式 经销模式 适用 不适用 1 1、经销模式数据情况：、经销模式数据情况：报告期内，分销业务实现营业收入 14.74 亿元，其中区域经销业务实现营业收入 8.21 亿元，同比增长 88.04%，毛利率为 22.39%。2 2、经销商分布情况及数据：、经销商分布情况及数据：三只松鼠股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 序号序号 区域区域 报告期初报告期初 经销商数量经销商数量 报告期内报告期内 增加数量增加数量 报告期内报告期内 减少数量减少数量 报告期末报告期末 经销商数量经销商数量 1 东部区域 65 173 18 220 2 南部区域 41 141 32 150 3 西部区域 59 124 34 149 4 北部区域 63 259 33 289 5 中部区域 59 258 52 265 6 东北区域 0 12