601600_2022_中国铝业_中国铝业2022年度报告全文_2023-03-21.pdf

2022 年年度报告 1/293 公司代码：公司代码：601600601600 公司简称：公司简称：中国铝业中国铝业 中国铝业股份有限公司中国铝业股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/293 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。(一一)普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人刘建平刘建平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人葛小雷葛小雷及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高立高立东东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所审计，本公司2022年度母公司财务报表净利润约为人民币16.83亿元，合并财务报表归属于上市公司股东的净利润约为人民币41.92亿元。本公司拟按照2022年度母公司财务报表净利润的10%提取法定公积金人民币1.68亿元；并拟提取净利润的36.72%，按每10股人民币0.36元（含税）以现金方式向股东派发现金红利。按公司目前已发行股本总数17,161,591,551股计算，本次派息总额约为人民币6.18亿元（含税），约占公司2022年度合并财务报表归属于上市公司股东净利润的14.74%。2022年度，本公司不实施资本公积金转增股本。上述利润分配方案已经本公司于2023年3月21日召开的第八届董事会第十次会议审议通过，尚待本公司2022年度股东大会审议、批准。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、储量及其他估计以及营业计划）都属于前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于2023年3月21日作出，除非监管机构另有要求，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。六、六、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 2022 年年度报告 3/293 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 八、八、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请参阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/293 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第四节第四节 公司治理公司治理.41 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.77 第六节第六节 重要事项重要事项.87 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.106 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.117 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.118 第十节第十节 财务报告财务报告.130 备查文件目录 载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签字并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签字的审计报告原件 报告期内在上海证券交易所网站，证券日报上公开披露的所有公司文件的正本及公告原稿 2022 年年度报告 5/293 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、中国铝业 指 中国铝业股份有限公司 集团、本集团 指 本公司及其附属公司 广西分公司 指 中国铝业股份有限公司广西分公司 青海分公司 指 中国铝业股份有限公司青海分公司 贵州分公司 指 中国铝业股份有限公司贵州分公司 连城分公司 指 中国铝业股份有限公司连城分公司 包头铝业 指 包头铝业有限公司，为本公司全资子公司 中铝矿业 指 中铝矿业有限公司，为本公司的全资子公司 中铝国贸 指 中铝国际贸易有限公司，为本公司的全资子公司 中铝国贸集团 指 中铝国际贸易集团有限公司，为本公司的全资子公司 中铝香港 指 中国铝业香港有限公司，为本公司的全资子公司 郑州研究院 指 中铝郑州有色金属研究院有限公司，为本公司的全资子公司 中铝能源 指 中铝能源有限公司，为本公司的全资子公司 中铝物流 指 中铝物流集团有限公司，为本公司的全资子公司 中铝物资 指 中铝物资有限公司，为本公司的全资子公司 中铝上海 指 中铝（上海）有限公司，为本公司的全资子公司 山西华兴 指 山西华兴铝业有限公司，为本公司的全资子公司 抚顺铝业 指 抚顺铝业有限公司，为本公司的全资子公司 兰州铝业 指 兰州铝业有限公司，为本公司的全资子公司 中铝上海碳素 指 中铝（上海）碳素有限公司，为本公司的全资子公司 中铝新材料 指 中铝新材料有限公司，为本公司的全资子公司 平果铝业 指 平果铝业有限公司，为本公司的全资子公司 宁夏能源 指 中铝宁夏能源集团有限公司，为本公司的控股子公司 贵州华锦 指 贵州华锦铝业有限公司，为本公司的控股子公司 广西华昇 指 广西华昇新材料有限公司，为本公司的控股子公司 2022 年年度报告 6/293 山西中润 指 山西中铝华润有限公司，为本公司的控股子公司 山西华圣 指 山西华圣铝业有限公司，为本公司的控股子公司 贵州华仁 指 贵州华仁新材料有限公司，为本公司控股子公司 兴华科技 指 中铝集团山西交口兴华科技股份有限公司，为本公司的控股子公司 甘肃华鹭 指 甘肃华鹭铝业有限公司，为本公司的控股子公司 山西新材料 指 中铝山西新材料有限公司，为本公司的控股子公司 遵义铝业 指 遵义铝业股份有限公司，为本公司的控股子公司 山东华宇 指 山东华宇合金材料有限公司，为本公司的控股子公司 云铝股份 指 云南铝业股份有限公司，为本公司的控股子公司 广西华磊 指 广西华磊新材料有限公司，为本公司的合营公司 广西华银 指 广西华银铝业有限公司，为本公司的合营公司 内蒙古华云 指 内蒙古华云新材料有限公司，为本公司全资子公司包头铝业的控股子公司 中铝几内亚 指 中国铝业几内亚有限公司，为本公司全资子公司中铝香港的控股子公司 云铝溢鑫 指 鹤庆溢鑫铝业有限公司，为本公司控股子公司云铝股份的控股子公司，亦为本公司的联营公司 中铝山东 指 中铝山东有限公司，为本公司全资子公司中铝新材料的全资子公司 中州铝业 指 中铝中州铝业有限公司，为本公司全资子公司中铝新材料的全资子公司 中铝集团 指 中国铝业集团有限公司，为本公司的控股股东 云南冶金 指 云南冶金集团有限公司，为中铝集团之附属公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 纽交所 指 纽约证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 治理准则 指 上市公司治理准则 公司章程 指 中国铝业股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 中国铝业股份有限公司股东大会议事规则 2022 年年度报告 7/293 董事会议事规则 指 中国铝业股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 中国铝业股份有限公司监事会议事规则 上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 香港联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 A 股 指 本公司发行的人民币普通股，在上交所上市 H 股 指 本公司发行的境外上市外资股，在香港联交所上市 美国存托凭证（ADR）指 由纽约梅隆银行作为存托银行发行、在纽交所上市的美国存托凭证，每一美国存托凭证代表 25 股 H 股的所有权。截至本报告日，本公司 ADR 已从纽交所退市 铝土矿 指 一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”氧化铝 指 一种白色粉状物，又称三氧化二铝 原铝、电解铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝 炭素 指 用于铝电解生产的含碳元素的阳极和阴极制品 铝合金 指 以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合金，是以铝为基的合金总称 LME 指 伦敦金属交易所 SHFE 指 上海期货交易所 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币百万元、人民币亿元 2022 年年度报告 8/293 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国铝业股份有限公司 公司的中文简称 中国铝业 公司的外文名称 Aluminum Corporation of China Limited 公司的外文名称缩写 CHALCO 公司的法定代表人 刘建平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛小雷 高立东 联系地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 中国北京市海淀区西直门北大街62号 电话（86 10）8229 8322（86 10）8229 8322 传真（86 10）8229 8158（86 10）8229 8158 电子信箱 IR IR 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 中国北京市海淀区西直门北大街62号 公司办公地址的邮政编码 100082 公司网址 电子信箱 IR 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 中国北京市海淀区西直门北大街62号中国铝业股份有限公司董事会办公室 2022 年年度报告 9/293 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 中国铝业 601600 不适用 H股 香港联交所 中国铝业 2600 不适用 ADR（注）（注）纽交所(已退市)CHALCO ACH 不适用 注：本公司于 2022 年 8 月 12 日召开的第八届董事会第三次会议审议通过了关于公司拟将美国存托证券股份从纽约证券交易所退市及撤销美国证券交易法下注册的议案。本公司已于 2022年 8 月 12 日（美国东部时间）通知纽交所，申请自愿将 ADR 从纽交所退市。2022 年 9 月 1 日，本公司 ADR 在纽交所退市生效，不再于纽交所挂牌交易。本公司将根据 1934 年美国证券交易法（经修订）的规定，在满足撤销注册条件后撤销该等 ADR 和对应 H 股的注册。有关前述事项详情请见本公司于 2022 年 8 月 13 日披露的中国铝业股份有限公司关于拟将美国存托证券股份从纽约证券交易所退市和撤销美国证券交易法下注册及终止信息披露责任之公告（公告编号：临2022-046）。六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展广场 2 座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 李燕玉、梁欣 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦 22 楼 签字会计师姓名 梁建邦 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的保荐代表人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 2022 年年度报告 10/293 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比 上年同期增减(%)2020年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 290,987,942 298,885,350 269,748,232-2.64 203,993,080 185,990,577 归属于上市公司股东的净利润 4,191,927 5,759,422 5,079,562-27.22 862,055 764,306 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,130,552 7,028,314 7,029,856-55.46 480,033 416,725 经营活动产生的现金流量净额 27,806,188 35,232,217 28,306,356-21.08 19,945,144 14,955,026 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减(%)2020年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 54,403,012 60,483,623 57,264,687-10.05 56,397,259 54,449,317 总资产 212,348,031 224,862,823 192,376,897-5.57 232,234,838 195,040,911 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.239 0.326 0.286-26.69 0.034 0.030 稀释每股收益（元股）0.239 0.326 0.286-26.69 0.034 0.030 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.177 0.402 0.401-55.97 0.012 0.009 加权平均净资产收益率（%）6.90 9.86 9.28 下降2.96个百分点 1.526 1.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.40 12.24 12.99 下降6.84个百分点 0.01 0.31 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(二二)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2022 年年度报告 11/293(四四)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20222022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度(1-3 月份)第二季度(4-6 月份)第三季度(7-9 月份)第四季度(10-12 月份)营业收入 80,551,054 77,879,526 67,544,926 65,012,436 归属于上市公司股东的净利润 1,578,316 3,230,201 91,452-708,042 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,415,157 2,849,502-69,353-1,064,754 经营活动产生的现金流量净额 10,235,607 7,973,389 5,928,932 3,668,260 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 受同一控制下企业合并重述影响。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年 金额 附注(如适用)2021 年 金额 2020 年 金额 非流动资产处置及报废损益 323,808/-650,711 319,796 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 242,049/154,931 412,456 债务重组损益 5,725/13,508 47,658 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-135,378/-232,594-176,210 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 4,296,525/3,549,519 579,994 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-/-58,810-81,729 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 295,882/-604,733 512,984 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 105,023/12,045 29,204 对外委托贷款取得的损益-/-402,372-248,745 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-434,631/-311,895 11,065 2022 年年度报告 12/293 其他符合非经常性损益定义的损益项目 86,343/-16,492-所得税影响额-107,248/64,978-192,359 少数股东权益影响额（税后）-3,616,723/-2,786,266-832,092 合计 1,061,375/-1,268,892 382,022 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0 0-交易性金融负债 68,871 8,767-60,104-60,104 应收款项融资 2,867,877 1,356,480-1,511,397 0 其他权益工具投资 457,686 2,161,085 1,703,399 0 合计 3,394,434 3,526,332 131,898-60,104 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2022 年，本公司主要运营数据如下：2022 年 2021 年 同期变化（%）主要产品产销数据主要产品产销数据 氧化铝氧化铝 氧化铝产量（万吨）1,764 1,753 0.64 精细氧化铝产量（万吨）429 412 4.05 自产氧化铝外销量（万吨）523 611-14.35 原铝原铝 原铝（含合金）产量（万吨）688 637 8.01 自产原铝（含合金）外销量（万吨）685 629 8.85 煤炭煤炭 煤炭产量（万吨）1,074 824 30.34 电力电力 发电量（不含自备电厂，亿 kwh）167 149 12.08 2022 年年度报告 13/293 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 请在阅读下述讨论与分析时一并参阅包含在报告其他章节中有关本集团的财务资料及其附注。本公司的主要业务为铝土矿、煤炭等资源的勘探开采，氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发，国际贸易，物流产业，火力及新能源发电等。产品市场回顾产品市场回顾 2022 年，受主要发达国家收缩货币政策以及新兴市场国家经济疲软的影响，全球 GDP 增速下滑明显，世界主要经济体和各地区的通胀率均有明显提升。地缘政治冲突、能源危机等多方面因素导致大宗商品呈现冲高回落的走势。全球铝行业经历了包括价格、生产、需求、贸易等在内的大幅波动。铝土矿市场铝土矿市场 2022 年，中国铝土矿开采受环保治理的影响，铝土矿开采状况仍然严峻，供应受限，价格维持高位。尽管矿石品位有所下滑，但受限供应减少、矿石品位下降、开采成本增加，国产铝土矿价格缓慢上行。进口矿方面，受到国内氧化铝新增产能对于进口矿的高需求推动和能源价格上涨开采成本增加双重影响，进口矿价格整体保持上涨。主要供应国依旧为几内亚、澳大利亚、印度尼西亚。2022年中国进口铝土矿共计 12,547 万吨，同比增加 16.9%，进口依存度进一步提升。其中，从几内亚进口占 56.07%，同比增加 28.36%。氧化铝市场氧化铝市场 国际市场方面，2022 年一季度，随着俄乌战争爆发以及乌克兰 Nikolayev 氧化铝厂的关闭，对市场的不确定性和对氧化铝供应的担忧导致氧化铝现货价格飙升，但从第二季度开始，氧化铝价格逐步回落至一月份水平。尽管天然气价格高涨，受到氧化铝市场供应过剩以及因需求疲软而低迷的铝价影响，CRU 的氧化铝价格指数在第四季度下降到 310 美元/吨。进入 12 月，在铝价反弹和氧化铝厂成本高企的背景下，氧化铝价格攀升至 330 美元/吨。2022 年，国际氧化铝现货市场价格（澳大利亚 FOB 现货价格）最高为 533 美元/吨，最低为 310 美元/吨，全年平均价格为 363美元/吨，同比上涨 9.7%。国内市场方面，国内氧化铝价格受国际事件的影响较小，氧化铝价格在自身基本面的影响下，上涨幅度弱于国外，氧化铝市场价格呈“N”字型走势波动。一季度，在冬奥限产等影响下，国内氧化铝现货价格出现一轮比较明显的上涨行情，价格最高至 3,305 元/吨，二季度价格在 2,950-3,000 元/吨之间横盘波动，三季度价格开始缓步下行，至 11 月下旬降至年内最低价 2,739 元/2022 年年度报告 14/293 吨，年末由于北方地区规模化的减产以及重污染天气对生产的限制，氧化铝价格小幅回升。2022年，中国氧化铝最高价为 3,305 元/吨，最低价为 2,739 元/吨，全年均价为 2,945 元/吨，同比上涨 5.2%。数据来源：安泰科、普氏 据统计，2022 年全球氧化铝产量约为 13,702 万吨，消费量约为 13,687 万吨，同比分别增加 2%和 2.2%；中国氧化铝产量约为 7,976 万吨，消费量约为 8,091 万吨，同比分别增长 6.1%和 3.7%，分别占全球产量和消费量的 58.21%和 59.11%。截至 2022 年 12 月底，全球氧化铝产能利用率约为 76.7%，其中中国氧化铝产能利用率约为 80.1%。原铝市场原铝市场 2022 年,受美联储加息及欧洲地缘政治等因素影响，全球铝价波动较大。一季度，全球铝价在欧洲电解铝厂减产、库存低位及俄乌冲突加剧的影响下不断上涨，随后因多国不断加息引发对全球经济衰退的担忧而从高位回落。四季度铝价又因悲观情绪修复、供给收缩等因素触底反弹，但反弹幅度有限。国际市场方面，2022 年第一季度，在俄乌战争开始后，对供应的担心导致铝价在 3 月飙升至全年最高点。然而从第二季度开始，受美国需求增长放缓、中国消费低迷、欧洲订单量急剧下降、美元走强等因素影响，9 月份 LME 三月期铝和现货铝均价均达到最低点，第四季度一直持续在2,400 美元/吨以下水平。2022 年，LME 三月期铝现货铝平均价分别为 2,713 美元/吨和 2,703 美元/吨，较 2021 年分别上涨 9.1%和 9%。2022 年年度报告 15/293 国内市场方面,2022 年国内电解铝价格波动较大，整体表现为一季度大幅上涨，二季度受国内工厂停工、需求减少等不利因素的影响，价格回调；7 月下旬后，因南方多省供电不足、经营压力加大、采暖季限产等因素导致区域内电解铝厂较大规模产能减停产，同时全球宏观悲观情绪有所好转，铝价触底反弹，但受制于需求持续低迷，反弹幅度较为有限。总体来看，全年铝价格重心继续上移。2022 年，SHFE 三月期铝和当月铝平均价格分别为 19,837 元/吨和 19,950 元/吨，较2021 年分别上涨 5.0%和 5.3%。数据来源：上海期货交易所、LME 据统计，2022 年全球原铝产量约为 6,928 万吨，消费量约为 7,005 万吨，同比分别增长 2.3%和1.0%；中国原铝产量约为 4,043 万吨，消费量约为 4,110 万吨，同比分别增长 3.9%和 1.4%，分别占全球产量和消费量的约 58.36%和 58.67%。截至 2022 年 12 月底，全球原铝企业产能利用率约为 88.6%，其中中国原铝企业产能利用率约为 91.7%，比上年增加 4.5 个百分点。业务回顾业务回顾 2022 年，受地缘政治冲突、能源价格暴涨、减产限产等多种复杂变化因素影响，铝行业生产、需求、价格和贸易均出现大幅波动。面对严峻的挑战，本公司积极应对，迎难而上，生产经营稳中有进，资产质量进一步优化，运营效率持续提高，经营业绩稳步提升。1.1.强化价值创造，经营业绩稳中有进强化价值创造，经营业绩稳中有进 2022 年，本公司经营质量大幅提升，盈利能力持续增强，全年实现营业收入 2,910 亿元，实现净利润 108 亿元、经营性净现金流 278 亿元；截至 2022 年底，本公司资产负债率 58.67%，同比降低 1.44 个百分点。公司标准普尔信用评级从“BBB-”上调到“BBB”，惠誉维持公司有色金属2022 年年度报告 16/293 行业“A-”的最高评级；本公司连续四年获得上海证券交易所信息披露 A 级评价，连续两年入选“央企 ESG先锋 50 指数”，荣获首届“ESG 金牛奖先锋企业”和“上市公司 ESG 优秀实践案例”奖，树立了经营业绩持续向好和负责任的公众形象，得到资本市场高度认可。2 2.强化对标管理，降本增效成效明显强化对标管理，降本增效成效明显 本公司着力于加快复工复产，提升产能，电解铝产能利用率同比增加 7.7 个百分点，炭素产能利用率提升 6.8 个百分点。本公司按照“六步法”、一企一策深化全要素对标，分专业开展工序对标，继续巩固扩大“五标一控”工作成效，全面推广“三化一提升”管理模式，设备非停次数同比减少 17.8%，氧化铝工序能力指数整体优化 8.2%、电解铝重点指标优化率达 26.8%以上。氧化铝、炭素一级品率和铝液 99.85 以上槽占比分别提升 5.81、4.05、7.64 个百分点，创历史最好水平，获得省部级以上 QC 成果奖 132 项；加强碳排放管理，氧化铝、电解铝、炭素单位产品碳排放强度同比分别降低 4.90%、5.98%和 2.10%。本公司坚持全面预算管理，实施三年降本计划2.0，强化成本“五化”闭环管理，扎实开展提质增效和刚性降本 1%等专项行动，电解铝降本跑赢行业平均水平。3 3.强化战略执行，发展后劲持续增强强化战略执行，发展后劲持续增强 本公司持续做优核心产业，广西教美年产 200 万吨铝土矿提前建成投运，遵义铝业新获取 2 个铝土矿探矿权，印尼、几内亚氧化铝项目积极推进，华云三期电解铝项目加快落实边界条件，宁夏能源新增煤炭产能逾 200 万吨；低钠微晶（一期）、金属镓、4N 高纯铝（扩建）项目建成投产，高纯氮化铝、4N 高纯氧化铝产业化示范项目建设启动。宁东 250MW 光伏项目建成实现部分并网，所属企业分布式光伏项目稳步推进，公司电解铝清洁能源消纳比例达到 45%。赤泥综合利用率10.7%，达到行业领先水平。再生铝消纳量同比翻番。二次铝灰协同氧化铝生产线和大修渣及炭渣生产线投运，引领了行业全产业链的绿色低碳发展。中铝国贸、中铝物资、中铝物流发挥统筹协调作用，创新商业模式，加快数字赋能，市场控制力、引领力大幅提升。4.4.强化科技支撑，创新成果不断涌现强化科技支撑，创新成果不断涌现 本公司建立基础性科研活动专项资金保障机制，持续优化平台布局，新成立专业技术中心 4 个，实现各专业领域全覆盖。郑研院完成首轮“科改”示范行动，建立党委班子对接科技专家机制，分类实施项目绩效金、股权跟投、科技型企业分红等激励模式，承担国家项目和获得省部级以上科技成果大幅增加。本公司初步建立了“首席科学家-专业总师-卓越工程师”三级科技队伍体系，全年实施重点研发项目 65 项，主导完成国标、行标、团标 15 项，获得专利授权 356 件。广西分公司、云铝股份、云铝海鑫、云铝涌鑫被认定为国家知识产权优势企业。本公司颁布有色行业首套智能工厂建设规范和中央企业首部工业控制网络安全规范。广西华昇、云铝文山、包头铝业加快智能工厂试点，劳动生产率、工艺指标显著提升。卓越技术中心生产管控系统四个模块在广西华昇等 3 家企业上线试运行。建成“铝约益采”大宗寻源模块，“铝通天下”网络货运平台上线运营，助力供应链数字化转型迈出新步伐。2022 年年度报告 17/293 5 5.强化改革质效，内生动力充分激发强化改革质效，内生动力充分激发 本公司国企改革三年行动高质量完成，推动了党的领导融入公司治理制度化、规范化；进一步完善权责边界、决策程序和议事规则，全面建立董事会授权动态调整、经理层向董事会定期报告机制，保证了公司及重要子企业依法落实董事会职权。通过云铝股份、平果铝业股权收购，实施精细氧化铝、炭素、合金专业化管理整合和山西、河南企业一体化管理整合以及中铝矿业、山西新材料等区域企业采购、物流业务整合，公司资源配置进一步优化。通过深化三项制度改革，全面推行任期制和契约化管理，实施职业经理人改革，建立企业领导人员末等调整和不胜任退出机制，持续优化劳动用工，承包商数量和业务外包费用较基期分别降低54.6%、40.2%，氧化铝、电解铝、炭素劳动生产率同比分别提高 12.7%、16.6%、14.8%；通过实施股权激励，提高核心骨干人员工作积极性、主动性，公司中长期激励机制建设迈出关键一步。6 6.强化底线思维，风险防控全面增强强化底线思维，风险防控全面增强 面对持续复杂的内外部环境，本公司党委发挥领导核心作用，党政工团同向发力，积极应对突发事件，保证正常生产经营；三大平台全力畅通物资保供和产品发运渠道，保障了产业链、供应链安全。本公司持续强化安全生产管理，安全生产标准化班组达标率 90%以上；通过大力推进科技兴安，实现天车、叉车、堆垛机等安全防护智能化和井下给煤机远程控制。贵州分公司（合金化事业部）、鹤庆溢鑫创建为国家级绿色工厂。7 7.强化双向融合，强化双向融合，党建引领保障党建引领保障有力有力 本公司坚持以高质量党建引领保障高质量发展，不断完善党委发挥领导作用机制，把解决生产经营痛点难点、推动高质量发展作为发挥党建作用的重点，通过“勇做排头兵、建强主力军、当好引领者，喜迎二十大”主题实践活动，形成一批抓得实、效果好的研讨成果，转化为破解发展难题的措施。通过党建全要素对标，建立起高质量发展中加强党建的工作体系，充分发挥各级党组织和广大党员的作用。经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 营运业绩营运业绩 本集团 2022 年归属于上市公司股东的净利润为 41.92 亿元，较去年盈利 57.59 亿元减利 15.67亿元，主要为电解铝、氧化铝产品利润同比下降所致。营业收入营业收入 本集团 2022 年实现营业收入 2,910 亿元，较去年同期的 2,989 亿元减少 79 亿元，主要为贸易业务业务量减少致收入下降。营业成本营业成本 本集团 2022 年营业成本为 2,576 亿元，较去年同期的 2,622 亿元减少 46 亿元，主要为贸易业务量减少致相关成本支出减少。2022 年年度报告 18/293 税金及附加税金及附加 本集团 2022 年税金及附加为 28.60 亿元，较去年同期的 25.95 亿元增加 2.65 亿元，主要为煤炭及铝土矿产量增加致资源税增加、中铝几内亚矿石出口量提升致关税增加等。期间费用期间费用 销售费用：本集团 2022 年发生销售费用 4.19 亿元，较去年同期的 3.83 亿元基本持平。管理费用：本集团 2022 年发生管理费用 40.92 亿元，较去年同期的 45.35 亿元减少 4.43 亿元，主要为公司优化内部管理、提升劳动效率、严控费用支出影响。财务费用：本集团 2022 年发生财务费用 35.05 亿元，较去年同期的 42.74 亿元降低 7.69 亿元，主要为公司通过压缩带息债务规模、优化融资成本等方式实现财务费用同比降低。研发费用研发费用 本集团 2022 年研发费用为 48.05 亿元，较去年同期的 24.17 亿元增加 23.88 亿元，主要为公司产品工艺优化、提高铝加工产品附加值及开发中高端产品等投入增加。其他收益其他收益 本集团 2022 年其他收益为 2.18 亿元，较去年同期的 1.69 亿元增加 0.49 亿元，主要为公司本年收到税费返还同比增加影响。投资收益（损失）投资收益（损失）本集团 2022 年投资收益为 6.68 亿元，较去年同期的投资损失 9.01 亿元增利 15.69 亿元，主要是平仓套期保值期货同比增利影响。公允价值变动损益公允价值变动损益 本集团 2022 年公允价值变动收益 0.59 亿元，与去年同期公允价值变动损失 0.59 亿元增利 1.18亿元，主要是持仓期货公允价值变动影响。信用减值损失信用减值损失 本集团 2022 年信用减值损失 4.14 亿元，较去年同期损失 13.91 亿元增利 9.77 亿元，主要是公司本年计提坏账准备同比减少影响。资产减值损失资产减值损失 本集团 2022 年资产减值损失 48.84 亿元，较去年同期损失 50.56 亿元增利 1.72 亿元，主要是公司本年计提的长期资产损失同比减少影响。资产处置收益资产处置收益 2022 年年度报告 19/293 本集团 2022 年资产处置收益 3.31 亿元，较去年同期的 0.3 亿元增加 3.01 亿元，主要是公司本年处置资产产生收益较多影响。营业外收支净额营业外收支净额 本集团 2022 年营业外收支为净损失 4.73 亿元，较去年同期的净损失 10.63 亿元减亏 5.9 亿元，主要是上年度对企业转型发展中淘汰的机器设备等资产报废较多影响。所得税费用所得税费用 本集团 2022 年所得税费用为 23.66 亿元，较去年同期的 28.70 亿元减少 5.04 亿元，主要为公司通过合理纳税筹划节约所得税费用影响。流动资产及负债流动资产及负债 于 2022 年 12 月 31 日，本集团流动资产为 545.36 亿元，较上年末的 541.10 亿元增加 4.26 亿元，主要是公司根据原燃材料及主要产品市场价格情况，年末适度增储影响。于 2022 年 12 月 31 日，本集团流动负债为 623.67 亿元，较上年末的 619.16 亿元增加 4.51 亿元，主要是公司本年将一年内到期债务重分类至流动负债较多影响。非流动资产及负债非流动资产及负债 于 2022 年 12 月 31 日，本集团的非流动资产为 1,578.12 亿元，较上年末的 1,707.53 亿元减少129.41 亿元，主要为长期资产摊销所致。于 2022 年 12 月 31 日，本集团的非流动负债为 622.25 亿元，较