600433_2022_冠豪高新_冠豪高新2022年年度报告_2023-03-10.pdf

2022 年年度报告 1/220 公司代码：600433 公司简称：冠豪高新 广东冠豪高新技术股份有限公司广东冠豪高新技术股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/220 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谢先龙谢先龙、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人梁珉梁珉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）崔雪莲崔雪莲声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年度利润分配采用现金分红方式,拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每10股派送2.5元（含税）现金红利。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中对公司未来发展展望等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 无 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 3/220 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.29 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.45 第六节第六节 重要事项重要事项.59 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.81 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.88 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.88 第十节第十节 财务报告财务报告.89 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2022 年年度报告 4/220 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、冠豪高新 指 广东冠豪高新技术股份有限公司 中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司（公司实际控制人）中国纸业 指 中国纸业投资有限公司（公司控股股东）华新发展 指 佛山华新发展有限公司 粤华包 指 佛山华新包装股份有限公司 红塔仁恒 指 珠海红塔仁恒包装股份有限公司 华新彩印 指 华新（佛山）彩色印刷有限公司 珠海华丰 指 珠海华丰纸业有限公司 金鸡化工 指 珠海金鸡化工有限公司 诚通财务 指 诚通财务有限责任公司 浙江冠豪 指 浙江冠豪新材料有限公司 湛江冠豪 指 湛江冠豪纸业有限公司 换股吸并粤华包重组项目 指 广东冠豪高新技术股份有限公司换股吸收合并佛山华新包装股份有限公司重大资产重组项目 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 岳阳林纸 指 岳阳林纸股份有限公司 中储创世 指 天津中储创世物流有限公司 诚通物流 指 湛江诚通物流有限公司 诚通能源 指 诚通能源广东有限公司 泰格林纸 指 泰格林纸集团股份有限公司 茂源林业 指 湖南茂源林业有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东冠豪高新技术股份有限公司 公司的中文简称 冠豪高新 公司的外文名称 GUANGDONG GUANHAO HIGH-TECH CO.,LTD 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 谢先龙 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 丁国强 孔祥呈 联系地址 广东省广州市海珠区海洲路 18 号TCL 大厦 26 楼 广东省广州市海珠区海洲路 18 号TCL 大厦 26 楼 电话 0759-2820938 0759-2820938 传真 0759-2820680 0759-2820680 电子信箱 2022 年年度报告 5/220 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湛江市东海岛东海大道313号 公司注册地址的历史变更情况 2014年6月至今：广东省湛江市东海岛东海大道313号1993年7月至2014年6月：广东省湛江经济技术开发区乐怡路6号 公司办公地址 湛江市东海岛东海大道313号/广东省广州市海珠区海洲路18号TCL大厦26楼 公司办公地址的邮政编码 524072/510220 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报证券时报证券日报上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 冠豪高新 600433 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际二期 E座 12 层 签字会计师姓名 许长英、周砚群 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 刘日、凌陶、于梦尧 持续督导的期间 2021 年 8 月 19 日至 2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 8,085,974,268.48 7,397,821,532.02 9.30 6,497,580,419.45 归属于上市公司股东的净利润 387,105,126.43 138,711,922.25 179.07 317,975,197.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 375,532,685.15 688,374.46 54,453.55 156,504,840.90 经营活动产生的现786,587,930.91 1,172,987,339.78-32.94 1,009,185,716.76 2022 年年度报告 6/220 金流量净额 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 5,287,865,028.71 5,010,681,984.72 5.53 4,931,222,379.89 总资产 9,899,205,336.22 9,279,578,136.47 6.68 9,477,688,388.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.21 0.08 162.50 0.18 稀释每股收益（元股）0.21 0.08 162.50 0.18 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.20 0.00 42,443.13 0.13 加权平均净资产收益率（%）7.43 2.80 增加 4.63 个百分点 6.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.21 0.02 增加 7.19 个百分点 5.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,721,148,406.83 2,093,464,070.56 2,074,450,323.26 2,196,911,467.83 归属于上市公司股东的净利润 38,245,224.62 111,285,008.34 102,248,511.45 135,326,382.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,618,273.55 110,764,439.01 99,493,869.04 130,656,103.55 经营活动产生的现金流量净额 317,857,945.48 291,599,516.21-124,532,759.26 301,663,228.48 2022 年年度报告 7/220 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益 719,606.17 -2,206,361.92 37,564.99 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,015,090.24 10,894,705.85 21,111,424.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 132,223,895.73 139,427,823.70 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2022 年年度报告 8/220 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,596,756.87 695,261.76 238,307.34 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,053,970.71 -2,245,185.65 5,090,306.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额-3,214,114.39 1,119,189.65 4,264,903.69 少数股东权益影响额（税后）-5,598,868.32 219,578.33 170,166.86 合计 11,572,441.28 138,023,547.79 161,470,356.22 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年，面对疫情反复冲击以及国内外经济下行等多重影响，公司以党的二十大精神为指引，在董事会的正确领导下，经理层带领全体员工，全面落实“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，聚焦企业高质量发展主题，以人才发展为主线，以改革创新为动力，加强科技创新，充分发挥上市公司优势，推动技术和资本的融合，做强做优做大新材料及相关产业。2022 年，公司积极筹划湛江东海岛基地建设，年产 30 万吨高档涂布白卡纸项目顺利开工实施。持续深化“科改示范行动”改革举措，连续两年获得“科改示范企业”专项评估的“优秀”评级，二次入选“科改示范企业”，圆满完成国企改革三年行动高质量收官工作。以广东冠豪新材料研发有限公司为着力点，全力打造开放式新材料科技创新平台，通过“揭榜挂帅”等竞争机制，以内部自研、外部联合研发形式开展多项前沿技术研究，重点攻关“卡脖子”核心技术并取得有效进展，助力企业打造新材料原创技术策源地，孵化培育战略性新兴产业。2022 年年度报告 9/220 报告期内，冠豪高新实现营业总收入 80.86 亿元，同比增长 9.30%；利润总额 5.12 亿元，同比增长 9.29%；净利润 4.74 亿元，同比增长 19.40%。报告期末，冠豪高新资产负债率 27.50%，优于同行业优秀值水平，超额完成年度各项任务目标。（一）坚持党的领导，凝聚党建新合力（一）坚持党的领导，凝聚党建新合力 报告期内，公司党委以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，不断强化党对企业工作的全面领导。公司持续创新党建经营融合途径，打造“聚力融合 赋能创效”党建品牌与“一新三美”团青品牌，不断强化战略、创新、人才、文化赋能，实现企业生产经营、产品结构、科技创新、安全环保、人才建设等全方位提升，创造优良业绩。进一步发挥聚力优势，打造宣传高地，推出“冠豪高新 聚势立新”微信融媒体，凝炼和传播公司发展新理念，显著提升公司影响力和美誉度。（二）谋篇布局“十四五”，战略引领新征程（二）谋篇布局“十四五”，战略引领新征程 公司根据党中央、国资委和上级国资主管单位关于把制造业和实体经济做强做优做大的战略要求，正确认识和把握行业的特性和行为规律，结合公司实际滚动修编“十四五”战略规划。公司将继续坚持以浆纸产业为基础，做强做优做大新材料及相关产业为战略定位，以市场化体制机制改革、科技创新、高端数字化智能制造和可持续发展体系为保障，培育孵化战略性新材料业务，打造原创技术策源地和世界一流新材料产业公司。（三）科改示范再深化，创新引擎再发力（三）科改示范再深化，创新引擎再发力 “科改示范行动”第一轮改革任务已全面完成，公司取得良好改革成效，期间连续两年获得专项评估“优秀”评级。为进一步巩固和深化改革成果，公司制定“科改示范行动”改革方案（2022-2025）及改革台账，并再次顺利入选第二轮“科改示范企业”。报告期内，一是进一步完善公司治理机制。有效落实董事会重大投资决策权、经理层的业绩考核和薪酬分配权和工资总额分配权等重大职权并制定相关配套制度，有效规范董事会运行；加大董事会授放权力度，构建完善的董事会、总经理办公会授权管理体系及评价机制，确保“授得准、接得稳、管得好”。二是强化市场化经营机制。全面夯实任期制契约化管理，公司经理层成员“两书”签约率 100%，公司中层管理人员 100%实施契约化管理，经营责任层层压实；建立完善激励约束机制，实施限制性股票激励计划、超额利润分红等，督导子公司开展虚拟股权激励等，有效激发人才创新活力及干事创业动力。三是激发科技创新动能。围绕战略性新材料，与高等院校、研发机构共签订 9 项合作研发协议，积极发挥“产学研”一体化优势，共引进 16 名国家级及省级高层次人才，累计拥有发明专利89 项，攻关前沿“卡脖子”技术，促进研发成果转化，全力挖掘科技创新动能。（四）加快打造现代产业链链长，构筑新发展格局（四）加快打造现代产业链链长，构筑新发展格局 一是稳步增强浆纸业务核心竞争力。公司高效推进年产 30 万吨高档涂布白卡纸项目建设实施，已顺利完成纸机采购、土建工程打桩及相关招标工作等，预计 2024 年上半年建成投产，为打造具备核心竞争力的浆纸基地奠定坚实基础。二是布局战略性新材料业务。公司与前沿新材料研究院（深圳）有限公司、中国制浆造纸研究院、华南理工大学等科研机构和高校签订 9 项产学研2022 年年度报告 10/220 合作协议，有效覆盖生态环保、新能源等战略性新兴产业领域，部分研发项目已取得阶段性进展。13#精密涂布中试生产线建成投产，除数码烫画膜外，可用于一道涂布数码烫画膜、水溶性膜、数码装饰面膜等新产品的研发中试。三是创新商业模式推动转型发展。子公司新港科技积极创新商业模式，向终端消费市场探索转型发展，为国内外知名企业提供产品及门店营销策划、供应链一站式解决方案等相关服务，有效带动纸包装业务及市场开拓。（五）调结构强管理，紧抓市场机遇（五）调结构强管理，紧抓市场机遇 报告期内，公司优化产品结构调整及产销协同，提升对市场反应速度和产能效率。积极发挥重组后管理、采购、销售等方面的协同效应，提升精益化管理深度广度，经营管理能效显著提升。一是优化完善产品结构。根据市场竞争现状及发展趋势，进一步推动产品结构不断优化。热敏纸、高档食品白卡纸销量同比快速增长，低定量热升华转印纸产品质量稳步提升，下游需求逐步扩大，有效提升公司盈利水平。二是快速调整市场结构。紧盯国际形势，紧抓国际机遇，优先争抢高毛利产品的国际市场份额，促使国际业务量快速增长，报告期内公司出口量同比增长超过 90%，占公司总销量 15%左右。三是强化重组协同效应。搭建科学、高效的组织管理架构，组建优秀的专业化管理、研发、销售等团队，通过一系列有效的经营管理和改革创新举措，进一步提高公司管理效能，增强科技创新能力，巩固公司核心竞争力。四是全面落实精益管理。滚动修编“十四五”战略规划，将精益管理纳入战略规划落地的重点工作内容，以 CI 项目、专项突破项目为抓手，严抓产量、运行效率、设备管理、质量管理、生产成本管控等方面工作，切实做好降本增效。进一步提升精益化管理深度广度，引领企业向数字化智能工厂转型升级。（六）构建“大合规”体系，为公司发展保驾护航（六）构建“大合规”体系，为公司发展保驾护航 报告期内，公司积极构建以风险为统领、以合规为底线、以内控为抓手、以法律为保障、以审计为监督的“五位一体”大风控体系，为公司高质量稳健发展保驾护航。一是建立健全风险防控体系。通过制度制订、业务流程优化和合规文化培育，持续完善风险管理体系建设，推进合规与业务的有效融合。二是加强关键岗位监督。梳理岗位合规职责 336 项并形成清单，做到将合规要求落实到岗、明确到人，通过“岗位”合规，守住第一道防线。三是突出重要制度的合规管理。通过分层分级制定管控制度，规范采购方式的运用，防范采购管理风险，有效提升公司招标效率。四是巩固风险防控成果。以专项审计和检查为抓手，通过问题倒逼制度完善和流程优化，健全问题整改长效机制，将整改落实情况列入绩效考核，以查促改，强化公司合规经营。（七）绿色发展再升级，（七）绿色发展再升级，安全环保零风险安全环保零风险 安全生产方面：一是建立健全全员安全生产责任制，加强标准化建设。董事长（党委书记）、总经理（党委副书记）为公司安全生产第一责任人，定期组织召开安全专题例会，亲自部署安全生产工作，层层压实安全责任。二是建立风险分级管控与隐患排查治理机制，督促、检查本单位安全生产工作。三是强化班组安全文化建设。报告期内公司及下属子企业全面制定并实施安全生产教育和培训方案，通过安全教育月、安全督导员机制、岗位风险辨识、6S 活动、岗位练兵比武等方式推动安全文化建设工作。四是党建与安全生产融合。报告期内公司创新开展党员个人无违2022 年年度报告 11/220 章、党员身边无违章，党员领导干部带头讲安全生产专题党课，带头争创安全文化建设星级班组等活动，将活动中好的经验做法转化为企业安全生产长效机制，为公司发展保驾护航。环保生产方面：坚持“内控达标、外树品牌”的原则，严格落实“全面、高标准”要求，从环保设备、管理制度、组织架构、人员配置、生产管控等进行全方位升级，积极塑造绿色环保制造企业品牌形象。锅炉超低排放改造实现废气排放浓度远低于行业、国家标准，全面落实国家打赢蓝天保卫战的政策精神，预计实现碳配额创效超过 500 万元。全年各项检测指标全部达标，无环保事故发生，在省市环保部门信用评价中，被评为最高级“绿牌企业”。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 2022 年，在百年变局和世纪疫情叠加的复杂局面下，面对疫情散发多发、极端天气、地缘政治风险等诸多超预期因素影响，我国消费市场受到一定程度的冲击，但在习近平同志为核心的党中央统揽全局、沉着应对，经过全国上下共同努力，国民经济总体运行在合理区间，中国经济展现强大韧性。2022 年全年国内生产总值 1,210,207 亿元，按不变价格计算，比上年增长 3.0%，虽然国内经济发展一定程度受疫情防控影响，但中国经济长期向好的趋势仍未改变。随着我国经济稳定发展，叠加国内“禁废令”、“限塑令”等环保政策影响，纸制品市场需求及行业景气度稳步上升，加之新建产能的陆续投放，造纸行业竞争愈演愈烈，行业集中度有望加速提升。我国造纸行业也从早期的产能分散、工艺粗放式转向集约化发展，我国部分优秀造纸企业已步入世界先进造纸企业前列，呈现出企业规模化、技术集成化、产品功能化、生产清洁化、资源节约化、环保低碳化、林纸一体化、管理信息化和产业全球化，以及绿色发展等突出特点。报告期内，国内疫情多点散发多处频发，较大程度影响各区域的终端市场的消费氛围，降低部分非生活必需品的消费需求。白卡纸以及特种纸行业均与社会消费息息相关，消费需求势必会进一步影响市场需求。同时，全球受新冠疫情、地缘政治、能源危机、汇率波动等影响，大宗原材料、能源价格长期处于高位区间内震荡，导致原材料成本居高不下，造纸企业盈利空间严重压缩。根据国家统计局最新数据显示，2022 年全国机制纸及纸板产量 13691.4 万吨，同比下降 1.3%；造纸和纸制品业实现营业收入 15228.9 亿元，同比增长 0.4%；利润总额 621.1 亿元，同比下降29.8%。（一）特种纸行业（一）特种纸行业 报告期内，热敏纸国内市场需求整体保持稳定增长。受俄乌冲突等因素影响，原材料价格快速上涨，国外竞企供应乏力，欧洲订单需求向亚洲转移，有效带动普通热敏纸出口量的大幅增长，且销售价格保持上涨态势。但普通热敏纸行业门槛较低，新产能快速扩张，供需失衡加剧，市场竞争也进一步加剧。防护类热敏纸受快递行业业务量稳定增长、卡塔尔世界杯等因素影响，物流标签热敏纸、商超类标签热敏纸、彩票热敏纸等产品需求快速增长，且市场价格保持在高位运行。受俄乌冲突等因素影响，我司不干胶出口业务实现大幅增长，同时随着国内疫情得到有效防控，居民在日化、食品、饮料、医药、物流和商超等众多领域的消费需求持续恢复，助力国内不干胶市场需求快速回暖。2022 年年度报告 12/220 受限电、疫情等因素冲击，服装印染企业停工不断，热升华转印纸市场需求受到较大影响。但随着环保政策的进一步推进，传统印染产业转型升级，数码印刷行业的整体产仍保持稳定增长的趋势。随着疫情影响的逐步消减，居民消费需求逐步恢复，热升华转印纸需求有望快速回暖。随着电子化的持续推进，无碳纸市场需求呈缓慢萎缩态势。由于近年部分落后产能退出，报告期内无碳纸市场的供需保持弱势平衡，预计未来市场需求仍将呈下降趋势。（二）高档涂布白卡纸行业（二）高档涂布白卡纸行业 随国家关于进一步加强塑料污染治理的意见关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告等“禁废令”、“限塑令”相关环保政策的发布实施，白卡纸对一次性、不可降解塑料制品的替代需求日渐增大。由于白卡纸各方面品质均优于白板纸，更能满足消费者个性化需求，白卡纸替代性需求逐渐释放。报告期内，受俄乌冲突等因素影响，国外竞企停机情况时有发生，促使国内白卡纸出口业务量同比显著提高。综上所述，整体白卡纸市场需求处于稳步增长阶段，伴随全球经济回暖、国内经济快速复苏，市场需求有望进一步扩大。国家对烟草行业实施重点管制，实施“总量控制，质量提高”的政策，以及高度计划性的发展模式，导致国内烟卡市场绝对容量相对稳定。随着我国人均可支配收入的逐步提升，烟草行业品类、品牌不断推陈出新，向高端化迈进的趋势也愈发明显，高档香烟包装对白卡纸的性能和质量要求将越来越高。得益于国内、东南亚等地区西式快餐需求的快速增长，以及世界杯期间多家知名西式快餐举办促销活动带动食品包装需求迅速增长。欧美竞企受俄乌冲突、原材料价格快速上涨等因素影响成本过高经营困难，国外需求向国内转移。报告期内食品包装白卡纸整体市场需求同比增幅明显。受国际海运、原材料成本过高等影响，国内液体包装企业纷纷采用国内液体包装纸替代进口纸。根据国家统计局公布的乳制品产量以及软饮料产量数据推算，液体包装市场需求增速较快，叠加“以纸代塑”的大趋势下，国内液体包装企业产能迅速扩张，液体包装白卡纸仍具有较大市场空间。随着居民收入水平不断提高，消费能力进一步增强，消费升级步伐加快，如化妆品、药品等日常社卡类包装已逐渐向高端化、精美化及功能化转型，尤其是化妆品、药品包装对防伪需求日益增加，高档社会白卡纸的市场有望保持较快增速。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司主营业务有特种纸（热敏纸、热升华转印纸、无碳纸、不干胶标签）、高档涂布白卡纸、造纸化工品、彩色印刷品的研发、生产制造和销售业务。（一）特种纸（一）特种纸 公司特种纸产品主要为热敏纸、热升华转印纸、不干胶标签、无碳纸等。现有 2 条原纸生产线和 13 条涂布生产线，以及数十台分切设备及印刷设备，分别位于广东湛江、浙江平湖基地。其中原纸产能 18.5 万吨，涂布产能 27 万吨。热敏纸主要应用于票据、标签、传真、收银以及 ATM 用纸等领域。其中，公司自主研发的特种三防热敏纸在中国体育彩票、中国福利彩票、民航登机牌等高端领域，并占据主要市场份额。经济三防热敏纸在物流、商超、医疗标签等领域也占据主要销售地位。同时，新推出的膜基热敏2022 年年度报告 13/220 材料在医疗行业广受好评。不干胶标签主要应用于物流、医药、日化、食品以及酒类等行业的可变信息标签、防伪标签以及基础标签等。热升华转印纸主要应用于含涤类服装、家纺等纺织品数码印花领域，公司产品以优异的品质占据国内的主要市场份额。无碳复写纸主要应用于税务、邮政、银行以及商业等行业领域，从 1996 年至今，持续被各省市税务局及印钞造币公司选定为普通财税发票、增值税专用发票无碳纸主要供应商。（二）高档涂布白卡纸（二）高档涂布白卡纸 公司高档涂布白卡纸产品主要为烟草包装白卡纸、食品包装白卡纸、高档社会白卡纸等。现有 3 条高档涂布白卡纸生产线和 1 条淋膜生产线，以及数十台分切设备，位于广东珠海基地，年产能规模逾 60 万吨。烟草包装白卡纸在国内高端烟草包装领域中占有主导地位，代表着中国涂布白卡纸品质的顶端水平。公司控股子公司红塔仁恒曾获中国国际纸张、纸制品牌金奖、国家科技进步一等奖。自主研发、拥有国家发明专利技术的彩色纤维防伪涂布白卡纸、本色纤维防伪涂布白卡纸等产品已经成功应用于“红塔集团”、“红云红河集团”的系列品牌香烟包装，通过从包装材料源头上防伪，达到“易于识别，难于仿制”的显著防伪效果。公司新研发的“烟草纤维防伪涂布白卡纸”、“高耐折涂布白卡纸”正逐步推向高端烟草包装市场。食品包装白卡纸是市场需求增速较快的高档涂布白卡纸品类。公司甄选原料，使用全进口纯木浆，产品技术成熟领先，有效满足客户多样化产品包装需求，且不含荧光增白剂，完全满足食品行业卫生安全需求，符合 FSC 资质认证。其中，液体包装白卡纸率先打破国外技术垄断，自主研发出用于液态奶、果汁、凉茶等饮料包装的液体无菌包装原纸，有效替代进口产品，是国际液体包装龙头企业利乐的国内主要供应商；涂布防油食品卡、高档纸杯原纸等食品包装系列产品技术领先，质量稳定，是世界知名餐饮集团麦当劳指定的亚太区唯一供应商。同时，公司为响应国家“减塑”、“禁塑”政策号召，坚持践行绿色、可持续发展理念，成功研发推出“无塑涂布食品纸”、“可降解 PBS 淋膜纸”，可以有效替代 PE 淋膜纸，减少不可降解塑料制品的使用。高档社会白卡纸主要应用于高端医药、化妆品、日用品等细分包装市场领域。公司专研细分差异化市场，已具备多款各具特色的功能性高端产品，可满足客户群体个性化、定制化包装需求，具有优异的后加工适性、印刷效果精美等特点。由公司自主研发并拥有发明专利技术的“个性标识码防伪涂布白卡纸”，成功应用于高端制药、化妆品等高端系列产品的防伪包装，主打防伪功能和高端品牌个性化定制，可私人定制防伪码标识，可根据客户个性化需求在纸张芯层植入“唯一性”的防伪标识码，实现从源头上防伪，易于识别、难于仿制，从而为用户降低相关成本。公司新研发的吸塑白卡纸、生物制品冷藏专用卡纸、高白特级卡等产品，在特定需求下亦表现出优异的包装性能，颇受客户认可。（三）造纸化工品（三）造纸化工品 造纸化工是公司向产业链上游延伸布局的业务，主要产品包括造纸用羧基丁苯胶乳、苯丙胶乳、超细碳酸钙及化工助剂等。现有 2 条胶乳生产线，1 条碳酸钙生产线，位于广东珠海基地，2022 年年度报告 14/220 胶乳产能 15 万吨，碳酸钙产能 2 万吨。该类产品作为涂布胶黏剂和颜料广泛应用于涂布造纸行业，拥有优异的产品质量和适用性。同时，可根据客户需求，生产供应定制化产品，质量达到国内一流水平，是国内造纸用胶乳生产知名企业。（四）彩色印刷品（四）彩色印刷品 彩色印刷是公司向产业链下游延伸布局的业务，专注于全自动包装的折叠纸盒、纸箱、湿胶标签、不干胶标签、收缩标签、膜内标签、薄膜标签、条码印刷、宣传画册及书刊等产品生产与技术创新，能满足可变数据印刷。产品主要面向终端消费行业，如医药品、调味品、各类饮品等，为客户提供包括方案设计、材料生产等一站式包装解决方案，从材料端即可为客户提供定制化方案，为客户提供更环保、更经济、更富个性的包装材料。现有 7 台高速印刷机、8 台模切机等生产设备，位于广东佛山基地，胶印产能约 2.6 亿印，柔凹印产能约 1 亿米。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）品牌与渠道优势（一）品牌与渠道优势 公司深入贯彻“品质在细节，标准就是法”的质量方针，技术工艺精益求精，公司及下属子公司连续多年被评为高新技术企业，与利乐、麦当劳、京东物流、顺丰速运、海天集团等国内外大型优质客户建立长期合作关系，是客户最稳定、可靠的合作伙伴，为提升品牌影响力奠定坚实的基础。红塔仁恒曾获中国科技界最高奖项国家科技进步一等奖，“红塔”牌涂布白卡纸在国内外白卡纸行业中具有品质领先地位，代表着中国涂布白卡纸生产、技术、产品的最高水平，享誉国内外市场，主导产品烟草包装涂布白卡纸占有细分市场近四分之一的份额。“冠豪”“豪正”“红梅”等特种纸品牌在行业内具有较高的知名度、美誉度和诚信度。（二）（二）科技科技创新优势创新优势 公司始终坚持以“科技创新”为企业发展的核心动力，以“市场为导向，以客户为中心”为导向，主动担当，攻坚克难，以科技创新驱动企业高质量可持续发展。报告期内，公司科技创新转化平台以“卡脖子”前沿技术为方向，深化与高校、科研机构、技术持有方、客户等各种资源方的合作，探索高效的科技研发转化模式，增强自主创新能力。坚持技术创新的持续投入，报告期内公司研发投入达到 3.37 亿元，研发投入占营业收入比例达 4.17%。建立健全容错纠错机制，促进技术或产品进步，为敢于担当的员工创造良好的创新氛围。公司陆续研发并向市场推出诸多新品，如吸塑纸、无塑涂布食品卡纸、烟草纤维白卡纸、医疗胶片材料及数码膜等，积极践行绿色环保理念，发展绿色循环经济，推广“以纸代塑”、个性化需求的产品。从材料端即可为客户提供定制化方案，为客户提供更环保、更经济、更富个性的包装材料。目前公司已储备多项新技术产品，并持续研发推广。公司拥有省级工程技术研发中心和省级企业技术中心，成立了广东省博士工作站，组建由相关领域博士领衔，具有丰富经验的技术人员参与的，拥有自主研发能力的专业研发团队，多次荣获科技奖励。公司拥有从瑞士 BMB 公司、芬兰 VALMET 公司、德国 VOITH 公司等国际知名企业引进2022 年年度报告 15/220 的造纸涂布设备及技术，设备自动化程度高、技术精密，整体运行高效、稳定、能耗低，产品质量居行业前列，核心技术达到国际先进水平。报告期内，公司下属子公司红塔仁恒、华新彩印、金鸡化工均正式通过广东省工业和信息化厅认定，入选 2022 年广东省“专精特新”企业。（三）经营管理创新优势（三）经营管理创新优势 公司通过多年的经营积累，培养大批优秀的技术创新和经营管理创新人才，组建高水平、宽视野、理念先进的经营管理团队。同时，公司积极推动机制变革，通过实行任期制与契约化管理，建立健全中长期激励约束机制，构建市场化用工制度体系等一系列改革举措，持续优化完善市场化经营机制，扎实做好“引才”“留才”“育才”，促使公司经营管理水平不断提升。坚定“满负荷、高周转、调结构”的经营策略，贯彻“转作风、找差距、补短板、抓落实”的管理方针，在新的竞争环境下，强化各管理层级的责任意识，激发担当精神。（四）数字化管理优势（四）数字化管理优势 公司作为“两化融合管理体系”贯标试点单位，应用两化融合管理体系标准（GB/T23000 系列），建立数字化转型闭环管理机制，以两化融合管理体系促进企业形成并完善数字化转型战略架构，企业工业化和信息化的深度融合促进公司智能制造的快速发展。通过产销协同与信息动态协同管控，贯穿管理整个与企业产品相关的从订单输入到订单结束的关键环节；借助 MES 系统实现生产数据管理、条码管理、库存管理及质量追溯管理等；通过 AI 自动识别技术助力公司安全管理等。搭建统一 ERP 平台，实现集团式管控，通过 OA 网络协同办公系统实现无纸化电子系统管理模式，节约成本，提高效率，同时为信息化智能制造提供数据基础。报告期内，公司运用大数据、云计算等新一代信息技术，深入构建适应企业业务特点和发展需求的“数据中台”、“业务中台”等新型 IT 架构，建设敏捷高效可复用的新一代数字技术基础设施，形成数字技术赋能平台，为业务数字化创新提供高效数据及一体化服务支撑。后续公司数字化管理平台将集成 MES 制造执行系统、OA 协同办公系统、HR 人力资源系统，积极搭建智慧制造、动态数据可视化系统，加快构建智慧工厂，实现公