300658_2022_延江股份_2022年年度报告_2023-04-11.pdf

厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 厦门延江新材料股份有限公司厦门延江新材料股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 20232023-014014 20232023 年年 4 4 月月 1212 日日 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。公司负责人谢继华、主管会计工作负责人黄腾及会计机构负责人公司负责人谢继华、主管会计工作负责人黄腾及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)康忠闻声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。康忠闻声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。当理解计划、预测与承诺之间的差异。1 1、行业竞争加剧风险、行业竞争加剧风险 近年来，国内一次性卫生用品处于上升发展通道，目前国家已开放三胎近年来，国内一次性卫生用品处于上升发展通道，目前国家已开放三胎政策，在国家政策、渠道变革等诸多因素趋动下，市场竞争将更加白热化，政策，在国家政策、渠道变革等诸多因素趋动下，市场竞争将更加白热化，行业洗牌不可避免。下游客户的激烈竞争，将会对上游供应商造成行业洗牌不可避免。下游客户的激烈竞争，将会对上游供应商造成较大的压较大的压力，公司将积极通过研发创新、技术改造等方式迎合行业趋势变化。力，公司将积极通过研发创新、技术改造等方式迎合行业趋势变化。2 2、重大客户流失的风险、重大客户流失的风险 20202020-20222022 年，公司前五大客户销售收入分别为：年，公司前五大客户销售收入分别为：99,258.7399,258.73 万元、万元、104,356.18104,356.18 万元、万元、100,563.56100,563.56 万元，分别占营业收入的万元，分别占营业收入的 62.59%62.59%、83.54%83.54%、81.73%81.73%，客户集中度较高【，客户集中度较高【20202020 年由于公司新增熔喷布产品收入，该业务客年由于公司新增熔喷布产品收入，该业务客厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 户较为分散，故户较为分散，故 20202020 年前五大客户的销售收入占比有所下降】。公司要稳定年前五大客户的销售收入占比有所下降】。公司要稳定和上述客户的合作业务，除必须不断根据客户要求同步开发新的配套产品外，和上述客户的合作业务，除必须不断根据客户要求同步开发新的配套产品外，每年还必须通过上述客户对公司的每年还必须通过上述客户对公司的过程能力、质量管理体系、环境管理体系过程能力、质量管理体系、环境管理体系和职业健康安全管理体系等的审核。和职业健康安全管理体系等的审核。如果公司研发设计、制造和品质保证能力等不能持续满足上述客户的要如果公司研发设计、制造和品质保证能力等不能持续满足上述客户的要求，将存在大客户流失风险；另一方面，目前这些大客户在中国市场也面临求，将存在大客户流失风险；另一方面，目前这些大客户在中国市场也面临很大的价格竞争压力，如果公司无法满足其要求，中国市场上也有丢失订单很大的价格竞争压力，如果公司无法满足其要求，中国市场上也有丢失订单的风险。的风险。3 3、宏观经济波动的风险、宏观经济波动的风险 近几年，我国经济处于结构调整阶段，中国特色社会主义进入新时代，近几年，我国经济处于结构调整阶段，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。未来全社会也将逐渐完善并促进消费的体制机制，增强的发展之间的矛盾。未来全社会也将逐渐完善并促进消费的体制机制，增强消费对经济发展的基础消费对经济发展的基础性作用，这些因素会为公司发展提供强大的助力。但性作用，这些因素会为公司发展提供强大的助力。但另一方面，我国的经济增速已经从高速向中低速转换，经济增速放缓可能会另一方面，我国的经济增速已经从高速向中低速转换，经济增速放缓可能会导致消费需求在上升通道中出现一定的短时波动。导致消费需求在上升通道中出现一定的短时波动。4 4、行业增速不确定性的风险、行业增速不确定性的风险 一次性卫生用品行业中，近年来女性卫生巾产品市场规模保持相对稳定一次性卫生用品行业中，近年来女性卫生巾产品市场规模保持相对稳定增长；婴儿纸尿裤产品，由于现代社会环境压力增大、年轻人生育观念转变增长；婴儿纸尿裤产品，由于现代社会环境压力增大、年轻人生育观念转变等因素，近年来新生婴幼儿数量连续下降，增长乏力，国内婴儿纸尿裤市场等因素，近年来新生婴幼儿数量连续下降，增长乏力，国内婴儿纸尿裤市场规模甚至略有下滑，一定程度上影响了行业的增速。国内纸尿裤市场基数较规模甚至略有下滑，一定程度上影响了行业的增速。国内纸尿裤市场基数较大，渗透率较发达市场低，纸尿裤行业仍有提升空间。目前国家已开放三胎大，渗透率较发达市场低，纸尿裤行业仍有提升空间。目前国家已开放三胎厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 政策，但对婴儿出生率的影响尚待观察。而成人纸尿裤和擦拭巾等其它一次政策，但对婴儿出生率的影响尚待观察。而成人纸尿裤和擦拭巾等其它一次性卫生产品的市场成长性较为明确，总体来看，未来行业仍将保持增长，但性卫生产品的市场成长性较为明确，总体来看，未来行业仍将保持增长，但增长速度存在一定不确定性。增长速度存在一定不确定性。5 5、汇率波动风险、汇率波动风险 随着公司国际化程度的不断深入，出口比例或是海外营收比例在集团总随着公司国际化程度的不断深入，出口比例或是海外营收比例在集团总体业绩中所占的比重越来越大。这些业务基本都以美元计价结算，美元兑人体业绩中所占的比重越来越大。这些业务基本都以美元计价结算，美元兑人民币汇率的大幅波动将直接影响公司的经营业绩，具体影响体现在以下几个民币汇率的大幅波动将直接影响公司的经营业绩，具体影响体现在以下几个方面：产品出口的外汇收入在结汇时会因汇率波动而产生汇兑损益；人方面：产品出口的外汇收入在结汇时会因汇率波动而产生汇兑损益；人民币持续升值可能削弱公司产品在国际市场的价格优势；公司产品的出口民币持续升值可能削弱公司产品在国际市场的价格优势；公司产品的出口价格若无价格若无法根据汇率进行适时调整，将导致公司毛利率出现波动。法根据汇率进行适时调整，将导致公司毛利率出现波动。6 6、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司主要原材料为公司主要原材料为 ESES 纤维、塑料米等，材料成本占主营业务成本的比纤维、塑料米等，材料成本占主营业务成本的比例较高。例较高。ESES 纤维主要是聚乙烯纤维主要是聚乙烯/聚丙烯复合纤维，塑料米主要是聚乙烯、聚聚丙烯复合纤维，塑料米主要是聚乙烯、聚丙烯颗粒，均属于石油化工行业的下游产品，价格受供求关系及国际原油价丙烯颗粒，均属于石油化工行业的下游产品，价格受供求关系及国际原油价格的双重影响。由于原材料具有公开、实时的市场报价，若其价格大幅下跌格的双重影响。由于原材料具有公开、实时的市场报价，若其价格大幅下跌或形成明显的下跌趋势，虽可降低公司的生产成本，但下游客户可能由此采或形成明显的下跌趋势，虽可降低公司的生产成本，但下游客户可能由此采用较保守的采购或付款策略，或要求公司降低产品价格，这将影响到公司的用较保守的采购或付款策略，或要求公司降低产品价格，这将影响到公司的产品销售和货款回收，从而增加公司的经营风险产品销售和货款回收，从而增加公司的经营风险。相反，在原料价格上涨的。相反，在原料价格上涨的情况下，若公司无法及时将成本上涨传导至下游，将导致公司毛利率下降。情况下，若公司无法及时将成本上涨传导至下游，将导致公司毛利率下降。7 7、对外投资管理风险、对外投资管理风险 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 公司已经在国外设立子公司，并且加大对外投资规模的战略布局，未来公司已经在国外设立子公司，并且加大对外投资规模的战略布局，未来将会设立更多的海外生产基地。由于政策、人文、地域、法律、财税制度不将会设立更多的海外生产基地。由于政策、人文、地域、法律、财税制度不同，其带来的管理挑战很大；并且由于存在空间时间上的差异，可能会导致同，其带来的管理挑战很大；并且由于存在空间时间上的差异，可能会导致信息传递滞后或信息传递的不准确，这也会导致公司管理效率的下降，对公信息传递滞后或信息传递的不准确，这也会导致公司管理效率的下降，对公司的集团管理要求进一步提高。司的集团管理要求进一步提高。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第四节第四节 公司治理公司治理.38 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.52 第六节第六节 重要事项重要事项.54 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.83 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.92 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.93 第十节第十节 财务报告财务报告.94 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、经公司法定代表人签名的 2022 年年度报告原件。五、其他有关资料。以上备查文件的备至地点：公司证券部 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 延江股份、本公司、公司、集团 指 厦门延江新材料股份有限公司，或根据上下文，指厦门延江新材料股份有限公司、母公司或其子公司 青岛延钗 指 青岛延钗企业管理咨询合伙企业（有限合伙）【原名：厦门市延兴投资管理合伙企业（有限合伙）】青岛瑙延 指 青岛瑙延企业管理咨询合伙企业（有限合伙）【原名：厦门市兴延投资管理合伙企业（有限合伙）】厦门盛洁 指 公司全资子公司厦门盛洁无纺布制品有限公司 南京延江 指 公司全资子公司南京延江无纺布制品有限公司 埃及延江、埃及工厂 指 公司全资子公司 Egypt Yanjan New Material Co.,Ltd.印度延江、印度工厂 指 公司全资子公司 Yanjan New Material India Private Limited 埃及产品 指 公司全资子公司 Yanjan（Egypt）Product Co.,Ltd.YJI 新加坡控股 指 公司全资子公司 YJI Singapore Holding Pte.Ltd 延江国际 指 公司全资子公司 Yanjan Internatitonal Trading Pte.Ltd 美国延江、美国工厂 指 公司控股子公司 Yanjan USA LLC 厦门和洁 指 公司控股子公司厦门和洁无纺布制品有限公司 匈牙利 SPINTECH 指 公司控股子公司 SPINTECH Kft.佛山延江 指 公司全资子公司佛山延江新材料有限公司 控股股东、实际控制人、谢氏家族 指 谢氏家族谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬女士、谢道平先生和林彬彬女士六人（谢道平先生和林彬彬女士系夫妻关系，谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬女士系谢道平和林彬彬夫妇的子女）厦门延盛 指 本公司控股股东之谢继华先生、谢继权先生、谢影秋女士、谢淑冬女士共同控股的厦门延盛实业有限公司 亿洁公司 指 厦门亿洁实业有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 本报告 指 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 延江股份 股票代码 300658 公司的中文名称 厦门延江新材料股份有限公司 公司的中文简称 延江股份 公司的外文名称（如有）Xiamen Yanjan New Material Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Yanjan 公司的法定代表人 谢继华 注册地址 厦门市翔安区内厝镇上塘社区 363 号致富楼 299 室 注册地址的邮政编码 361105 公司注册地址历史变更情况 2016 年由“厦门市同安工业集中区湖里园 87-88 号”变更为“厦门市翔安区内厝镇上塘社区 363 号致富楼 299 室”办公地址 厦门市翔安区(内厝)工业集中区后堤路 666 号 办公地址的邮政编码 361199 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄腾 朱小聘 联系地址 厦门市翔安区(内厝)工业集中区后堤路 666 号 厦门市翔安区(内厝)工业集中区后堤路 666 号 电话 0592-7268020 0592-7268020 传真 0592-5229833 0592-5229833 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 签字会计师姓名 刘见生、康清丽 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 陈根勇、黄仕宇 2021 年 7 月 27 日-公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,230,401,898.05 1,249,100,593.46 1,254,856,895.25-1.95%1,585,910,182.99 1,585,910,182.99 归属于上市公司股东的净利润（元）29,377,334.48 16,842,500.96 18,080,927.22 62.48%299,505,974.40 299,505,974.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）5,527,301.75-8,002,572.58-6,764,146.32 181.71%262,071,041.56 262,071,041.56 经营活动产生的现金流量净额（元）131,739,711.71 53,421,994.79 53,421,994.79 146.60%331,536,650.49 331,536,650.49 基本每股收益（元/股）0.12 0.07 0.08 50.00%1.99 1.33 稀释每股收益（元/股）0.12 0.07 0.08 50.00%1.97 1.32 加权平均净资产收益率 2.54%1.60%1.72%0.82%0.31%31.24%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）2,708,498,958.71 2,153,157,807.64 2,154,396,233.90 25.72%1,973,354,374.96 1,973,354,374.96 归属于上市公司股东的净资产（元）1,380,713,515.93 1,010,017,457.10 1,011,255,883.36 36.53%1,093,590,612.70 1,093,590,612.70 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 2021 年 12 月，财政部发布了企业会计准则解释第 15 号（财会202135 号）（以下简称“解释第 15 号”），“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”、“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起施行。本公司自规定之日起开始执行。2022 年 12 月，财政部发布了企业会计准则解释第 16 号（财会202231 号）（以下简称“解释第 16 号”），“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。本公司自规定之日起开始执行。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 323,665,417.62 291,649,219.95 292,398,838.60 322,688,421.88 归属于上市公司股东的净利润 6,693,933.61 9,475,764.61 4,450,716.13 8,756,920.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,382,345.01 8,255,157.73 12,489,240.10-18,599,441.09 经营活动产生的现金流量净额 6,432,502.28 32,227,725.26-21,462,353.53 114,541,837.70 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益373,856.34-11,177.01 厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 12（包括已计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）6,389,240.09 14,888,701.33 10,845,659.95 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,080,290.19 14,297,978.17 20,640,909.41 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,269,074.35 747,703.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 80,865.84 206,507.29 11,578,396.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,277,418.14 减：所得税影响额 1,517,912.82 4,496,436.71 6,562,656.85 少数股东权益影响额（税后）942,219.02 40,499.53-184,920.70 合计 23,850,032.73 24,845,073.54 37,434,932.84-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 1、行业竞争格局和市场化程度 公司的产品主要用在一次性卫生用品的面层，是与人民生活密切相关的重要行业。根据生活用纸委员会统计，2021年国内一次性卫生用品（包括吸收性卫生用品和擦拭巾）【2022年度行业统计数据尚未出来，暂用 2021年度行业数据】市场发展放缓。经期裤、成人失禁用品的消费量比 2020年显著增长，婴儿纸尿裤的消费量自 2020年首次出现下降以来，2021年继续下降且下降幅度增大。2021年吸收性卫生用品的市场规模（市场总销售额）约 1,142.5亿元，比 2020年下降 5.9%。擦拭巾的市场规模约为 214.2亿元，比 2020年下降 4.6%。在吸收性卫生用品（包括女性卫生用品、婴儿纸尿裤/片和成人失禁用品）市场总规模中，女性卫生用品（包括卫生巾、经期裤和卫生护垫）占 54.1%，婴儿纸尿裤/片占 36.1%，成人失禁用品（包括成人纸尿裤/片和护理垫）占 9.8%，相比 2020年，女性卫生用品占比略有提升，婴儿纸尿裤/片占比继续下降，成人失禁用品占比继续提升。（1）女性卫生用品 2021年，女性卫生用品市场平稳发展，市场规模继续增长，但增速放缓。根据中国造纸协会生活用纸专业委员会（以下简称生活用纸委员会）统计，女性卫生用品合计市场规模 617.8亿元，比上年增长 0.8%。2021年，虽然 1549岁(适龄女性)人口继续减少，但女性初经低龄化和行经时间延长，为卫生巾市场容量扩充提供了空间。同时，人均可支配收入和女性消费者卫生意识的提高，使女性卫生用品的消费量略有增长。尤其是经期裤产品的工厂销售量增长率达到59.2%，但市场竞争及品牌推广活动导致经期裤的平均单价出现下降。从市场格局来看，经过多年的发展，女性卫生用品市场已经基本饱和，没有大型企业进入。2021年，生活用纸委员会统计在册的女性卫生用品生产企业约 597家，比 2020年减少 87家，总体集中度仍然较低，市场竞争者仍由多个生产商组成。中国女性卫生用品渗透率基本达到 100%，市场发展空间较小，未来行业发展的主要动力是用户使用频次提高和产品高端化发展。（2）婴儿纸尿布 2021年，婴儿纸尿裤/片整体市场规模较上年出现明显下降。根据生活用纸委员会统计，婴儿纸尿裤/片总产量约385.2亿片，工厂总销售量约 395.3亿片，分别比上年降低 9.1%和 4.6%；总消费量约 336.4亿片，比上年下降 10.5%。婴儿纸尿裤/片的工厂销售额合计约 308.1亿元，较上年下降 8.3%；市场规模为 412.6亿元，比上年下降 15.1%。市场渗透率由 2020年的 77.3%上升到 81.5%，提高了 4.2个百分点。其中，2021年中国婴儿纸尿裤的产量、工厂销售量和销售额近年来首次出现下降，呈现量价齐跌的情况。中国 02岁婴儿人数持续下降，使得国内婴儿纸尿裤需求量下降，是市场规模降低的最主要因素。同时，婴儿纸尿裤的市场渗透率则进一步提高。（3）成人失禁用品 2021 年，成人失禁用品消费量继续保持两位数增长，但市场规模略有下降。其中成人纸尿裤产销量均略有下降，由于受到出口减少和国内激烈竞争的影响，平均出厂价有所降低。（4）擦拭巾 2021年来，湿巾需求趋于正常，湿巾的非织造布消耗量和工厂销售额从 2020年的高位回落正常水平。2、行业的周期性、区域性和季节性特点（1）周期性特征 PE膜和打孔热风无纺布行业的下游客户为直接面对终端消费者需求的卫生用品行业生产商,主要生产妇女卫生巾、儿童纸尿裤等。受宏观经济的周期影响，其发展与国民经济社会发展水平、年人均消费性支出存在相关性。消费导向与国民人均收入相关联，所以行业总体上与宏观经济周期保持同步。但另一方面，经由成熟市场以及我国市场发展的历史经验来看，一旦消费水平达到，消费者对相关产品的消费粘性较高，且对产品品质需求表现出一定的刚性，波动幅度与一般商品相比较来看，受经济周期影响较小。厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 14（2）区域性特征 PE膜和打孔热风无纺布由于自身的体积大、重量轻，长距离运输将导致商品单价过高，因此面层材料的销售会受到运输条件和运输距离的制约。但是随着产业集群作为一种新的生产组织形式以及全新的区域发展模式出现，产业集群成为了众多区域实现经济发展的重要手段，另外随着物流行业的高速发展，区域性限制将逐渐减弱。不过，如果要实现跨洲供应，从目前的情况来看，仍需要设置区域性生产配套。（3）季节性特征 PE膜和打孔热风无纺布本身不受季节性影响，但由于夏季天气炎热，大部分家庭会减少婴儿纸尿布的使用量，以防婴儿臀部皮肤过热发生皮疹等现象。这就会间接影响了上游供应商的产销量，春秋冬则是消费者购买的旺季，但随着卫生用品越来越向轻薄性、功能性和时尚性发展,产品应用领域不断扩大，产品消费群规模不断增加，无纺布产品的需求在稳步上升，生产和销售季节性特征正在逐渐淡化。3、行业发展趋势（1）一次性卫生用品包括女性卫生用品及婴儿纸尿裤等继续向高端方向发展，满足消费者个性化、高品质、健康生活需求的创新产品不断涌现。特别是女性卫生用品，除传统个护企业外，近年来，多家造纸龙头开始进军中高端市场，此外，主打高端产品的互联网卫生巾品牌不断涌现，卫生巾市场竞争不断加剧。目前，新兴卫生巾品牌尚未占据较多市场份额，但其高端化的产品较好地迎合了卫生巾市场消费升级趋势，未来有望成为中高端卫生巾市场的有力竞争者。（2）一次性卫生用品销售渠道多元化、碎片化，新零售发展如火如荼。卫生用品零售业的主要渠道及消费人群都发生了巨大的变化，销售渠道更加多元化、碎片化，80后、90后已成为主要的消费人群，他们追求高品质、个性化，拥有一定的消费能力，更注重产品体验。（3）“中国质造”与渠道裂变助推国产品牌崛起。一方面，我国居民可支配收入持续稳定增长为消费升级提供基础；另一方面，渠道裂变为国产品牌迅速崛起提供重要机遇。（4）消毒湿巾、婴儿擦拭巾等需求将继续较快增长。未来，人们将更加关注卫生习惯，并将促使消费者在更多的场合（如餐饮、酒店）购买使用一次性卫生用品，进一步提高擦拭巾的需求。（5）全球包括中国老龄化程度加速，老年人口不断增多，在消费能力提升、健康观念转变的情况下，市场对成人失禁用品需求将不断增长，预计未来仍将保持快速上升态势。目前来看，女性卫生巾用品保持稳定，婴儿纸尿裤因为近年来婴儿出生率持续走低而下滑；另一方面，成人纸尿裤和擦拭巾等其它一次性卫生产品的市场成长性较为明确，总体来看，未来行业仍将保持增长，但增长速度将放缓。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的经营范围和主营业务（一）公司的经营范围和主营业务 公司成立于 2000年，主要从事一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售，在 20余年的发展历程中，公司一直致力于创新型面层材料的生产与研发，与客户紧密合作，为客户量身定制了各种面料。公司的主要产品为 3D 打孔无纺布和 PE打孔膜等，主要是用作妇女卫生用品、婴儿纸尿布等一次性卫生用品的面层材料，其中 3D 打孔无纺布是应用于高端纸尿布的面层材料。公司与国内外众多知名品牌企业建立了良好、稳固的合作伙伴关系，是国内极少数进入下游客户高端产品领域的供应商之一，已逐步形成强大的人才、技术和品牌优势。（二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司设置了采购中心，下设采购部，由其负责维持公司生产经营活动所必需的原辅材料的采购以及供应商的开发和管理。公司建立采购业务岗位责任制，明确规定相关的部门和岗位的职责与权限，确保办理采购业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。公司目前实行以订单为导向的直接采购模式，在保证完成订单生产目标的前提下，遵循合理的储备指标及严格的采购流程，确定采购数量，减少因盲目采购而导致材料的积压闲置。厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 公司十分重视合格供应方的开发，以持续保证原材料的品质符合要求并紧跟市场新产品、新材料的发展趋势。公司建有供应商名录，通过完整、严格的筛选体系来确定进入名录的供应商，并会在每年都会对供应商进行定期与不定期相结合的质量考核。供应商名录制度保证了原材料的采购质量，有效控制了采购成本。2、生产模式 在生产架构设置方面，公司的生产中心由主管生产的副总经理领导，下辖计划物流部、生产部和设备维护部。其中，计划物流部负责生产计划和材料需求计划的制定、仓储管理和物流安排；生产部负责领料、生产、包装等整个生产过程；设备维护部负责机器设备的日常运行维护保养工作。各部门间分工明确、配合良好，充分保证了产品生产过程的正常运转。公司的生产主要根据产品的销售计划和订单情况，制定生产计划，组织安排生产。公司对于生产计划的完成情况制定了明确的奖惩制度，以确保各生产车间能严格按照生产计划安排生产，有效避免了超量生产带来的库存商品呆滞情况的发生。公司亦制定了严格的生产质量控制制度，确保各步骤生产工艺流程均按照质量控制程序规范操作。3、销售模式 公司的销售主要以直接销售的形式进行。公司营销中心负责对外开拓市场、展开营销，其下设的国内营销部和国际营销部分别处理国内和国际客户的业务订单。公司十分重视营销过程中对客户的技术服务支持，通过面谈、信函、电话、传真、邮件等形式为客户全程提供产品技术咨询服务。营销部设专人负责组织、协调产品的服务工作，与客户进行日常联络，了解分析客户的需求和潜在需求，并作出相应的应对措施。公司每年都会对客户发出满意程度调查，并妥善处理客户的投诉，通过持续的改进不断提升公司的品牌形象。（三）报告期内主要的业绩驱动因素（三）报告期内主要的业绩驱动因素 1、全球化战略取得阶段性成功，海外子公司生产经营日趋成熟、稳健 自 2017年下半年以来，公司先后在埃及、美国和印度设立了海外生产基地，分别对应了中东非洲地中海市场、北美市场和印度市场。这些海外生产基地建成后，缩小了公司的运输半径，缩短了物流时间，减少了物流成本。客户的海外公司将相关市场及周边地区的订单转移给公司对应的海外生产基地，使得公司的海外需求得到快速提升，公司全球化战略取得阶段性成功，且海外子公司生产经营日趋成熟、稳健。报告期内，海外子公司保持较为正常的生产经营状态，特别是埃及延江运营情况良好，对公司业绩贡献进一步提升。2、继续深耕国内市场，国内业务拓展取得了新进展 报告期内，公司继续推进国内市场的开拓，更积极的为国内客户提供更符合中国消费者需求的一次性卫生用品面层材料，采用不同的方案满足国内客户更加个性化的需求，这些措施正逐步为公司争取到越来越多国内客户的青睐。2022年，公司国内市场的运营和销售都取得了不小的进步，为公司业务的发展奠定了更为坚实的基础。3、内部管理持续优化，管理效益有所提升 报告期内，公司继续强化内部管理，通过更细化的分解运营指标，控制成本增速，以保证全球化运营效率的提升，使得业绩的增长能有效的转化为公司的利润；另一方面，经过几年来的持续努力，公司海外运营团队已经日趋成熟，外籍管理人员能够有效的按照公司的经营理念及制度方针进行海外子公司的日常运营管理。4、美元升值有利于公司的出口与外币资产的增值 报告期内，随着美联储多次加息，美元逐步走强。一方面人民币贬值对出口业务有利，同时因为公司持有较多的美元资产，美元的升值导致较多的汇兑收益。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）技术研发优势（一）技术研发优势 公司自成立以来，一直专注于卫生用品面层材料的创新型研发，目前拥有一批具备专业知识背景、忠诚度高、稳定性好、具有十几年甚至二十年以上专业从业经验的管理团队和技术团队。截止 2022 年 12 月 31 日公司共拥有 27 项发明专利，58项实用新型专利，46项外观专利；其中，2022年公司新增 5项发明专利、8项实用新型专利和 7项外观专利。在材料改良、结构优化、工艺创新、设备改造等多个领域，公司均拥有多项市场领先技术。基于深厚的技术积累及领先厦门延江新材料股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 的技术研发能力，公司不仅可以根据客户的产品性能要求开发适用的面层材料，而且可以与客户同步甚至是提前研发适应市场需求的面层材料，从而能够与客户一起引导消费潮流。公司的 3D 锥形打孔技术对面层材料的渗透性能具有良好的提升作用。按照 EDANA 153.0-02（European Disposables and Non-Wovens Association，即欧洲非织造材料行业协会）的多次穿透测试方法，采用 3D 锥形打孔工艺生产的打孔无纺布在每次液体渗透速度上明显要快于未打孔热风无纺布（每次至少要快 0.5 秒），并且随着液体穿透次数的增多，这种差距越明显。该项技术出现前，卫生巾、纸尿裤的面层材料主要是 PE打孔膜或不打孔无纺布。为推广 3D 打孔无纺布，公司积极配合客户进行性能测试、商业化验证及市场推广，现已成功应用于中高端卫生巾及一线婴儿纸尿布的面层材料，推动了公司业务的持续增长。（二）工艺技术优势（二）工艺技术优势 打孔和收卷是公司打孔工艺的核心技术环节。经过多年的设备改良和生产工艺优化，公司已在这两个核心点上完全实现了技术上的突破：对于打孔模具的设计开发，公司不仅已熟练掌握 3D 锥形孔型，而且已可根据不同客户需求在模具中加入个性化设计；对于最终收卷设备的开发制造，公司已能满足主要客户对卷材的生产连续性和稳定性的要求。这两项关键工艺设备，公司均是独立开发设计，为保护技术秘密，公司分别向各不同零配件加工厂商定制核心部件，然后自行组装，涉及特别关键的零部件还需与加工厂商签订商业保密协议。目前，公司已实现了 PE 打孔膜制模、打孔一次成型，实现了热风无纺布的生产、梳理、打孔、表面处理、在线检测、分切、收卷全流程的自动化，大幅提高了生产效率和产品质量的稳定性。（三）市场先发优势（三）市场先发优势 面层材料质量的优劣直接影响纸尿裤和卫生巾的市场认可度，因此一次性卫生用品面层材料行业的市场准入条件