301282_2022_金禄电子_2022年年度报告_2023-03-29.pdf

金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 金禄电子科技股份有限公司金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告年年度报告 2023 年年 3 月月 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 2022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人李继林、主管会计工作负责人黄琳玲及会计机构负责人公司负责人李继林、主管会计工作负责人黄琳玲及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张双玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张双玲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司已在本年度报告中列明可能存在的市场竞争加剧风险、原材料价格波公司已在本年度报告中列明可能存在的市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险、汇率波动风险及新增产能无法消化风险，敬请查阅动风险、汇率波动风险及新增产能无法消化风险，敬请查阅“第三节第三节 管理层讨管理层讨论与分析论与分析”之之“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”之之“（四）可能面对的风险（四）可能面对的风险”部分内部分内容。容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司截至公司截至 2022 年年 12 月月31 日总股本日总股本 151,139,968 股股为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5.00 元元（含税），送红股（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.37 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.57 第六节第六节 重要事项重要事项.65 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.82 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.88 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.89 第十节第十节 财务报告财务报告.90 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、载有公司法定代表人签名的 2022年年度报告原件。以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 金禄、金禄电子、公司、本公司、发行人 指 金禄电子科技股份有限公司 湖北金禄 指 湖北金禄科技有限公司，系公司全资子公司 凯美诺 指 凯美诺科技投资控股有限公司，一家成立于中国香港特别行政区的公司，系公司全资子公司 金禄精密 指 金禄精密电路板有限公司，一家成立于中国香港特别行政区的公司，系凯美诺全资子公司，于 2022 年 9 月 2日撤销注册并解散 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 会计法 指 中华人民共和国会计法 公司章程 指 金禄电子科技股份有限公司章程 股东大会、公司股东大会 指 金禄电子科技股份有限公司股东大会 董事会、公司董事会 指 金禄电子科技股份有限公司董事会 监事会、公司监事会 指 金禄电子科技股份有限公司监事会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所 CPCA 指 中国电子电路行业协会（China Printed Circuit Association）Prismark 指 美国 Prismark Partners LLC，印制电路板行业权威咨询机构 PCB 指 Printed Circuit Board，是指在基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 HDI板 指 高密度互连（High Density Interconnection）板，线路细、微小孔、薄介电层的高密度印刷线路板，通常线宽小于 0.1mm、孔径小于 0.15mm，有盲孔互联 BMS 指 电池管理系统（Battery Management System），为一套保护动力电池使用安全的控制系统，时刻监控电池的使用状态，通过必要措施缓解电池组的不一致性，为新能源车辆的使用安全提供保障 ADAS 指 高级驾驶辅助系统（Advanced Driving Assistance System），利用安装在车上的各式各样传感器（毫米波雷达、激光雷达、单/双目摄像头以及卫星导航），在汽车行驶过程中实时感应周围环境，收集数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并结合导航地图数据，进行系统的运算与分析，从而预先让驾驶者察觉到可能发生的危险，有效增加汽车驾驶的舒适性和安全性 Tier1 指 汽车一级供应商 EMS 指 电子制造服务（Electronic Manufacturing Services）新能源汽车配套高端印制电路板建设项目 指“年产 400 万高密度互连和刚挠结合-新能源汽车配套高端印制电路板建设项目”的第二期建设项目，本项目规划年产能为 120 万 本报告 指 金禄电子科技股份有限公司 2022年年度报告 报告期 指 2022年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31日 报告期末 指 2022年 12 月 31 日 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 特别说明：本报告中部分合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金禄电子 股票代码 301282 公司的中文名称 金禄电子科技股份有限公司 公司的中文简称 金禄电子 公司的外文名称（如有）Camelot Electronics Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Camelot 公司的法定代表人 李继林 注册地址 清远市高新技术开发区安丰工业园盈富工业区 M1-04,05A号地 注册地址的邮政编码 511540 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 清远市高新技术开发区安丰工业园盈富工业区 M1-04,05A号地 办公地址的邮政编码 511540 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈 龙 黄 芬 联系地址 清远市高新技术开发区安丰工业园盈富工业区 M1-04,05A号地 清远市高新技术开发区安丰工业园盈富工业区 M1-04,05A号地 电话 0763-3983168 0763-3983168 传真 0763-3698068 0763-3698068 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（）公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报上海证券报证券时报证券日报经济参考报及巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 31层 签字会计师姓名 李 联、苏 醒 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 成都市青羊区东城根上街 95号 李 勇、江 岚 2022 年 8 月 26 日-2025 年12 月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022年 2021年 本年比上年增减 2020年 营业收入（元）1,496,492,771.10 1,327,528,136.84 12.73%792,120,409.16 归属于上市公司股东的净利润（元）140,973,111.66 100,285,721.47 40.57%67,395,056.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）133,288,937.95 93,563,221.01 42.46%65,300,248.99 经营活动产生的现金流量净额（元）63,716,677.47 104,242,679.32-38.88%65,144,763.08 基本每股收益（元/股）1.12 0.88 27.27%0.61 稀释每股收益（元/股）1.12 0.88 27.27%0.61 加权平均净资产收益率 14.99%20.85%减少 5.86 个百分点 17.66%2022年末 2021年末 本年末比上年末增减 2020年末 资产总额（元）2,446,282,124.22 1,495,705,887.54 63.55%1,181,895,244.76 归属于上市公司股东的净资产（元）1,688,129,929.18 530,968,105.61 217.93%430,822,842.63 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 323,436,073.71 422,436,872.14 380,776,717.08 369,843,108.17 归属于上市公司股东的净利润 17,354,811.96 41,493,597.97 39,387,859.36 42,736,842.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,361,233.22 38,943,198.18 38,010,555.04 39,973,951.51 经营活动产生的现金流量净额-20,658,241.03 45,737,826.55 2,393,060.81 36,244,031.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022年金额 2021年金额 2020年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,996,438.86-819,966.01 60,687.55 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）8,554,235.95 7,318,766.65 7,563,371.39 债务重组损益 646,861.10 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,253,013.96 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 41,055.49 350,516.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-491,518.80 1,013,980.32-312,188.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 32,995.52 45,526.56-4,118,363.07 减：所得税影响额 1,356,030.65 1,186,323.61 1,098,700.47 合计 7,684,173.71 6,722,500.46 2,094,807.40-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况（一）所处行业基本情况（一）所处行业基本情况 公司所属行业为印制电路板制造业。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业分类为“电子元件及电子专用材料制造”下属的“电子电路制造”，行业代码为 C3982。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所处行业归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为 C39。PCB 被称为“电子产品之母”，广泛应用于消费电子、通信电子、计算机、汽车电子、工控医疗、航空航天等领域，是现代电子产品中不可或缺的电子元器件，不可替代性是 PCB 制造行业得以长久稳定发展的重要因素之一，PCB 产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水准。经过数十年发展，PCB 行业已步入较为成熟稳定的发展阶段，全球产值超过 800 亿美元，总体呈现逐年平稳增长的发展态势。但不同年份，因受宏观经济波动、下游应用领域需求变化、原材料价格传导等因素影响，PCB 行业产值增长情况不一。根据 Prismark 统计，2021 年全球 PCB 行业产值为 809.20 亿美元，较 2020 年增长 24.1%，覆铜板、铜球、铜箔等主要原材料价格大幅上涨致使 PCB 销售价格提升，助推 PCB 产业产值实现近年以来最大增幅。2022 年度，世界政治和经济形势错综复杂，地缘政治局势动荡不安，全球经济发展疲软，国内经济受到极端高温天气等多重超预期因素的反复冲击，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力持续演化，发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。根据国家统计局发布的数据，2022 年度我国实现国内生产总值 121.02 万亿元，同比增长 3.0%，经济增速明显放缓。美国、欧盟、英国、日本等全球主要经济体 2022 年度同样面临经济增长乏力的局面。Prismark 报告指出，2022 年全球电子整机市场需求进一步下降，PC、手机、电视市场及汽车行业需求持续疲软，预测 2022 年全球 PCB 行业产值为 817.41 亿美元，同比增长 1.01%；预测2022年中国 PCB行业产值为 435.53 亿美元，同比下降 1.35%。（二）所处行业地位情况（二）所处行业地位情况 根据 CPCA发布的第二十一届（2021）中国电子电路行业主要企业榜单，公司位列 2021 年度综合 PCB 百强第 48位及内资 PCB 百强第 26位。根据2021年 NTI-100 全球百强 PCB 企业排行榜，公司位列 2021年度全球 PCB 企业百强第 85位。PCB 产品种类多、应用领域广泛、定制化程度高，各类 PCB 产品在使用场景、性能、材质、电气特性、功能设计等方面各不相同。公司主要聚焦汽车 PCB，较早进入新能源汽车 PCB 领域并配合产业内龙头企业的需求进行技术研发、品质管控，积累了丰富的生产和品质管控经验，拓展了产业链内较多的优质客户资源，在新能源汽车 PCB 这一细分应用领域排名靠前、竞争优势较为明显。（三）政策环境（三）政策环境 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 电子信息产业是我国国民经济的战略性、基础性和先导性支柱产业，PCB 制造业作为电子信息产业的重要组成部分，是我国政府高度重视和大力支持发展的产业。战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版）产业结构调整指导目录（2019 年本）基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）等政策方针均把 PCB 行业相关产品列为重点发展对象。我国“十四五规划”指出，要聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，培育壮大产业发展新动能；要围绕强化数字转型、智能升级、融合创新支撑，布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施；要加快 5G 网络规模化部署，推动物联网全面发展，加快构建全国一体化大数据中心体系，培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。国家相关政策鼓励支持新能源汽车、5G、物联网、人工智能、大数据等新兴产业的发展将有力提振 PCB的市场需求，亦将助推 PCB 行业产值的增长。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务、主要产品及其用途（一）主要业务、主要产品及其用途 公司专业从事印制电路板（PCB）的研发、生产及销售。PCB 是以绝缘基板和导体为材料，按预先设计好的电路原理图，设计制成印制线路、印制元件或两者组合的导电图形的成品板，其主要功能是实现电子元器件之间的相互连接和中继传输。公司生产的 PCB 应用领域广泛，涵盖汽车电子、通信电子、工业控制及储能、消费电子、医疗器械等领域，其中尤以汽车电子、通信电子、工业控制及储能为主。1、汽车电子应用、汽车电子应用 汽车电子是车体汽车电子和车载汽车电子控制装置的总称，PCB 是汽车电子控制系统的核心部件之一。汽车电子 PCB对可靠性要求极高，产品缺陷可能会造成严重的生命伤害和重大的财产损失，由此被誉为“生命之板”。公司 PCB产品应用覆盖传统（燃油）汽车零部件及智能电动汽车核心部件，具体如下：（1）传统汽车领域 在传统汽车领域，公司产品广泛应用于安全气囊部件、转向控制部件、中控、车灯控制部件、雷达、电子仪表盘、导航系统、天窗控制部件、继电器、座椅控制部件、后视镜及车窗控制部件等。公司 PCB 在传统汽车领域的主要应用如下图所示：金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 公司生产的传统汽车用 PCB 示例如下：（2）智能电动汽车领域 相较于传统汽车，电池、电机、电控是电动汽车的三大核心系统。“电池”总成，指电池和电池管理系统（BMS）；“电机”总成，指电动机和电动机控制器；高压“电控”总成，包含车载 DC/DC 转换器、车载充电机、电动空调、PTC、高压配电盒和其他高压部件，主要部件是 DC/DC 转换器和车载充电机。此外，充电桩是电动汽车必不可少的配套设施。电动汽车在蓬勃发展的过程中，其智能化、网联化水平也在不断提高，智能辅助驾驶（ADAS）、智能座舱、域控制器等智能化部件及车联网控制单元（T-BOX）等网联化部件的应用与日俱增。公司 PCB 在智能电动汽车领域的主要应用如下图所示：金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 公司生产的智能电动汽车及其配套设施用 PCB 示例如下：2、通信电子应用、通信电子应用 通信行业又可细分为无线基础设施、有线基础设施及服务存储。在通信领域，PCB 主要应用于无线网、传输网、数据通信网及固网宽带等环节，应用产品主要包括路由器、网关、交换机、服务器、基站、光模块、连接器、宽带终端等。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 公司生产的通信 PCB 用于 5G 基站天线、5G 光模块、5G 滤波器、服务器、交换机、路由器、网关、宽带终端、音视频终端等领域。（1）公司生产的应用在 5G天线和滤波器模块产品示例如下：（2）公司生产的应用在 5G光模块产品示例如下：（3）公司生产的应用在其他通信电子领域产品示例如下：金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 3、工业控制及储能应用、工业控制及储能应用 工业控制是指利用电子电气、机械和软件组合实现工业自动化控制，以使工厂的生产和制造过程更加自动化和精确化，并具有可控性及可视性。工控设备通常具有较高的防磁、防尘、防冲击等性能，拥有专用底板、较强抗干扰电源、连续长时间工作能力等特点。工业控制 PCB 主要用于工业控制设备和控制工业设备的工业电脑。公司生产的工业控制 PCB 用于工业智能化控制设备、电力控制系统、工业电表、检测仪器、LED显示控制系统、消防设备控制系统等。储能是指通过介质或设备把能量存储起来，在需要时再释放出来的过程。储能系统的主要构成包括蓄电池系统（包含BMS）、储能变流器（PCS）、能量管理系统及监控系统等，电池与变流器是储能系统的核心部件。公司生产的储能 PCB主要应用于储能电池 BMS、PCS等部件。（1）公司生产的工业控制 PCB产品示例如下：（2）公司生产的储能 PCB产品示例如下：金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 （二）经营模式（二）经营模式 报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化，具体如下：1、采购模式、采购模式 公司按照客户的定制化需求研发、生产不同类型的 PCB产品，通过销售 PCB 产品实现盈利。公司设立采购中心专门负责采购相关工作，并制定了采购工作指引供应商评审工作指引等内控制度指导和规范采购工作的开展。采购部门根据公司的采购需求提前进行供应商的导入、评审、签署采购框架协议并建立合格供应商名录，确保拟采购的主要物料的合格供应商有两家或两家以上。公司计划部门综合考虑销售合同或订单、生产计划及物料库存状况等向采购部门提出采购申请。采购部门据此向合格供应商进行询价议价，综合考虑成本、交期、以往品质表现、客户要求等因素选择确定最终供应商，下达采购单并跟踪交期。对于覆铜板、半固化片、铜箔中经常耗用的材料规格或型号，以及铜球、干膜、油墨等通用材料，公司设定安全库存，并结合销售订单情况按预计耗用量进行采购，同时会根据资金情况并结合对上述材料价格走势的预判策略性提前采购并储备部分常用物料；对于非常用规格或型号的物料则根据销售订单确定耗用情况进行采购。公司采购部门建立了定期对合格供应商进行评审的制度，综合交期、价格、售后服务及品质部门反馈的物料质量等因素对供应商进行评估。对于品质、交期、售后服务未达标的供应商将要求其提出改善措施。2、生产模式、生产模式 由于 PCB属于定制化产品，公司采取“以销定产”的生产模式，即根据销售订单来组织和安排生产。公司在制造中心下设计划部专门负责生产计划的编制及调配物料、组织生产等工作。计划部根据销售订单及产线运行情况制定生产计划并下达生产指令，生产部门据此开展生产活动。3、销售模式、销售模式 金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 公司采取“向下游制造商直接销售、通过贸易商销售”相结合的销售模式。公司一般与主要客户签订框架性合同，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等；在合同期内客户按需向公司发出具体采购订单，并约定具体技术要求、销售价格、数量等。4、外协加工模式、外协加工模式 PCB 产品存在生产工艺复杂、设备投资金额大、客户订单不均衡的特点，公司综合客户订单需求、资金实力、成本效益等配置产线设备，满足正常订单生产需求。同时，在订单较多公司自身产能无法满足生产计划时，公司会将部分工序委托外协加工商加工；将部分订单直接或通过贸易商委托 PCB生产厂商加工。外协加工是 PCB行业普遍采取的模式。（三）产品市场地位与竞争优劣势（三）产品市场地位与竞争优劣势 1、产品市场地位、产品市场地位 公司产品主要应用于汽车电子领域，尤其是在新能源汽车“三电系统”领域形成了较为广泛的终端市场应用。公司 PCB已应用于 2022 年度国内动力电池装机量排名前十企业中的八家企业的 BMS，并成为国内多家头部动力电池厂商的 PCB 主力供应商，BMS 用 PCB 产品的市场地位较为突出。2、竞争优劣势、竞争优劣势 公司竞争优势详见本节“三、核心竞争力分析”。公司竞争劣势主要体现为公司产品结构相对单一，相较于行业头部企业，产能相对偏少，致使公司经营规模与行业头部企业相比存在一定差距；公司投产至今刚满 10 年，发展历程相对较短，在人才储备及技术沉淀方面尚不及同行优秀企业。（四）主要业绩驱动因素及业绩变化情况（四）主要业绩驱动因素及业绩变化情况 报告期内，公司经营业绩增长的主要驱动因素包括下游应用领域新能源汽车市场高速增长、产品结构优化及主要原材料价格回落致使毛利率趋稳回升等，业绩变化符合行业发展状况，具体情况详见本节“四、主营业务分析”。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 PCB 应用领域广泛，行业竞争较为充分且日趋激烈，基于行业情况、定制化的产品属性及“以销定产”的经营模式，公司围绕“市场/客户产品/技术团队/管理”三个维度培育企业快速发展的基因并形成自身的核心竞争力。（一）聚焦汽车应用市场，拓展了新能源汽车领域优质及较为广泛的客户资源（一）聚焦汽车应用市场，拓展了新能源汽车领域优质及较为广泛的客户资源 公司在投产之初就聚焦汽车应用市场，并较早涉足新能源汽车 PCB 领域，以和产业链内龙头企业的合作为契机，深耕新能源汽车 PCB 市场，不断扩大客户群体，拓展了包括电池厂商、整车企业、Tier1、EMS 工厂在内的新能源汽车产业链中优质及较为广泛的客户资源，在新能源汽车产业链具备较高的市场认知度和客户美誉度。（二）配合客户需求研发，形成了竞争力较强的拳头产品及核心技术（二）配合客户需求研发，形成了竞争力较强的拳头产品及核心技术 公司以市场需求为导向开展研发工作，在配合行业知名客户进行 PCB 产品开发的过程中不断地提升自身的技术实力，形成了 BMS 用 PCB 这一拳头产品，获取了较高的市场份额，并成为国内多家头部动力电池厂商的 PCB 主力供应商。截至金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 报告期末，公司及子公司已累计获得专利授权 106 项，其中发明专利 21 项；累计有 11 项产品被认定为“广东省高新技术产品”或“广东省名优高新技术产品”。报告期内，公司及子公司获得专利授权 28 项，其中发明专利 15项，具体情况如下：序号序号 专利号专利号 专利名称专利名称 专利类型专利类型 1 ZL202011540921.9 线路板及其无感擦花修复工艺 发明 2 ZL202010906520.4 冲压裁切装置及设备 发明 3 ZL202121372562.0 一种电路板蚀刻废液回收装置 实用新型 4 ZL202121436161.7 一种 PCB电路板电镀吊装夹具 实用新型 5 ZL202010775686.7 线路板及其制备方法 发明 6 ZL202010899058.X 印制线路板装箱装置及设备 发明 7 ZL202220429942.1 料尘分离装置以及料尘分离器 实用新型 8 ZL202011416820.0 一种复合电极及其制备方法和应用 发明 9 ZL202110626623.X 线路板水洗增稳装置以及线路板水洗设备 发明 10 ZL202110883042.4 多层线路板及其制备方法 发明 11 ZL202220183958.9 压合钢板抛光装置以及抛光机 实用新型 12 ZL202110888736.7 一种 PCB板去毛刺机 发明 13 ZL202110615998.6 新能源汽车锂电池、线路板及其制造方法 发明 14 ZL202110634480.7 线路板、线路板的加工方法及沉头孔的加工方法 发明 15 ZL202110963619.2 线路板、具有三防漆的阻焊结构及其制备方法 发明 16 ZL202110909482.2 一种可调节电路板用喷锡机 发明 17 ZL202123253035.0 一种多张 PP压合底板用防滑块 实用新型 18 ZL202123253192.1 一种 TWO-PIN 钻孔机用压力脚 实用新型 19 ZL202123254414.1 一种蚀刻线用 AOI检测机 实用新型 20 ZL202221657749.X 裁板装置以及线路板裁板机 实用新型 21 ZL202221460544.2 棕化线铜离子含量检测装置以及线路板加工设备 实用新型 22 ZL202221616512.7 钻孔压板装置以及钻孔机 实用新型 23 ZL202221292587.4 靶孔检测装置以及钻靶机 实用新型 24 ZL202221309812.0 静电喷涂油墨回收装置及阻焊喷涂设备 实用新型 25 ZL202221316537.5 导气板组件及线路板生产装置 实用新型 26 ZL202010908355.6 电路板用印刷网版的清洗方法 发明 27 ZL202110744663.4 线路板、模块板及其制造方法 发明 28 ZL202110741839.0 挂篮和线路板的孔金属化方法 发明（三）经营团队稳定实干，积累了丰富的生产管理及品质控制经验（三）经营团队稳定实干，积累了丰富的生产管理及品质控制经验 公司创始人李继林先生拥有 20 年以上 PCB 行业研发、生产和管理经验，凝聚了一支从业多年、经验丰富的管理团队，管理层和业务骨干多年来基本保持稳定，主要管理团队和核心技术人员行业工作经验超过 15 年，拥有大型 PCB 制造企业的现代化管理经验，对 PCB 行业具备敏锐的市场洞察力。公司高度重视生产管理工作，实施全面质量管理，推行精益生产模式，明确各道工序、各应用领域产品及重点客户产品的生产作业和管控要点，通过不断改进生产工艺流程、加强对各个生产环节的控制，保证产品的质量，积累了丰富的生产管理及品质控制经验。金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 四、主营业务分四、主营业务分析析 1、概述、概述 2022 年度，面对复杂严峻的外部环境以及日趋激烈的行业竞争，公司围绕年度经营目标和计划，凝心聚力、攻坚克难，在投产十周年之际交出了一份可圈可点的答卷。（1）经营业绩实现稳步增长）经营业绩实现稳步增长 2022 年度，公司实现营业收入 149,649.28 万元，同比增长 12.73%；实现净利润 14,097.31 万元，同比增长 40.57%。公司主要出口地区欧洲受俄乌战争、能源危机等影响造成大批工厂关闭、半导体供应短缺、消费者信心下降、市场需求下滑，致使公司境外销售增长乏力，全年实现境外销售 57,468.05 万元，同比增长 4.63%。国内同样受到供应链受阻、消费不足等影响致使消费电子、通信电子等市场需求呈现疲软态势，但新能源汽车行业保持了快速发展，根据中汽协披露的数据，全年新能源汽车产销分别完成 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，市场占有率达到 25.6%，可谓产销两旺。受此影响，公司全年实现境内主营业务收入 86,787.46 万元，同比增长 17.98%。从产品应用领域来看，2022 年汽车PCB 收入达到 75,426.33 万元，同比增长 27.32%，系公司收入增长的主要动因。在保持营收增长的同时，公司积极进行产品结构调整和优化，多层板收入占主营业务收入的比重达到 68.45%，同比增加 4.76 个百分点，多层板相较单/双面板而言附加值更高，提升了公司的整体盈利水平，加之覆铜板、铜球等主要原材料价格回落，致使公司毛利率趋稳回升、盈利能力向好。2022 年度公司毛利率为 20.46%，同比增加 1.13 个百分点。2022 年第四季度的毛利率达到 24.29%，环比提升 2.94个百分点，同比提升 5.69 个百分点。与此同时，公司向银行融资成本同比降低及上市后向银行融资金额大幅减少，致使公司利息费用同比下降 33.50%，加之汇兑收益及上市后募集资金产生的利息收入的增加，均对公司经营业绩的提升产生积极影响。截至 2022 年末，公司资产总额为 244,628.21 万元，比上年末增长 63.55%；公司净资产为 168,812.99 万元，比上年末增长 217.93%；资产负债率为 30.99%，较上年末下降 33.51 个百分点。公司资产负债结构得以明显优化，抵御风险的能力进一步增强。（2）成功上市书写发展新篇）成功上市书写发展新篇 2022 年 8 月，公司首次公开发行股票 3,779 万股并于 8 月 26日在深圳证券交易所成功上市，为公司投产十周年画上了圆满的句点，也开启了金禄未来十年的崭新篇章。本次上市募集资金 10.16 亿元，其中 7.85 亿元将投入“新能源汽车配套高端印制电路板建设项目”及“偿还金融负债及补充流动资金”两个募投项目，有利于进一步扩充公司产能及改善公司资产负债结构，超募资金 2.31亿元亦为公司后续扩大经营规模储备了资金、增加了底气。（3）市场营销逆势破冰突围）市场营销逆势破冰突围 2022 年度，PCB 行业订单吃紧，内需疲软、外需不足，供求失衡导致的“价格战”在消费电子和通信电子等市场日趋激烈，公司市场营销工作面临调整订单结构及抢占市场份额的双重压力。知难而无畏，公司强化市场形势研判，及时调整营金禄电子科技股份有限公司 2022 年年度报告全文 19 销策略，有的放矢、纲举目张，一方面聚焦新能源，利用先发优势在巩固电池厂商客户订单的同时向产业链纵深延展，积极开发整车企业、电机及电控部件 Tier1、智能座舱及 ADAS、T-BOX 产品 EMS 工厂等客户资源，成为了国内某汽车头部企业电动汽车业务首家 PCB 一级供应商，直接或通过间接方式承接的 C 客户1、派能科技、英搏尔、国轩高科、孚能科技等新能源客户的订单保持快速增长，为公司经营规模的扩大注入了“强心剂”；另一方面，强化国内市场的拓展，成