300681_2022_英搏尔_2022年年度报告_2023-04-20.pdf

珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 珠海英搏尔电气股份有限公司珠海英搏尔电气股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2 2023023 年年 4 4 月月 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。别和连带的法律责任。公司负责人姜桂宾、主管会计工作负责人梁小天及会计机构负责人公司负责人姜桂宾、主管会计工作负责人梁小天及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)梁庆平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。梁庆平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示：对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示：本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：一、市场需求波动及竞争加剧风险一、市场需求波动及竞争加剧风险 新能源汽车行业产销量高歌猛进，加速着传统燃油车企向电动化转型的决心。此外，众多造车新势力积极入局，纷纷推出智能化、高品质的电动汽车，推动了新能源汽车行业的快速发展，同时也拉动了核心零部件市场需求的大幅增长。2023 年，随着新能源汽车国补的退去，我国新能源汽车行业进入市场驱动阶段，特斯拉降价以及传统燃油车企降价去库存等带来的产业链压力，激烈的产品竞争和供应链成本控制能力，对不同品牌新能源汽车终端销售产生较大影响，市场需求波动加大。随着新能源汽车行业规模的迅速扩大，巨大的动力系统市场空间，吸引着车企、第三方供应商等众多参与方，行业竞争可能加剧。公司作为第三方动力系统供应商，拥有众多优质客户，产品具有显著的成本和技术优势，但并不排除国内同行和外资企业研发进程加快、推出富有竞争力的产品，加剧市场竞争。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 二、财务风险二、财务风险 公司采取订单式生产模式，按照客户订单来组织存货管理，但是较大存货规模还是对公司流动资金产生压力。尽管公司应收账款客户主要为整车厂商及部分专用车厂商，与公司合作时间较长，信誉良好、资金实力较为雄厚，应收账款可回收性较强，但仍不排除个别客户出现经营困难，导致应收账款不能及时收回的风险。三、产业政策调整风三、产业政策调整风险险 新能源汽车行业是国家重点支持的行业，2023 年新能源汽车国家补贴退去，免征购置税政策、碳达峰碳中和背景下的“双积分”政策等仍然推动着行业的发展。此外，国家围绕锂资源供应、推动国产芯片崛起、强化充电基础设施建设等产业链建设方面展开支持，均对新能源汽车产业高质量发展、推广应用和促进消费有良好推动作用。尽管公司拥有较多的新能源汽车优质客户，驱动总成及电源总成产品契合车企控制成本的诉求，受到车企认可，但新能源汽车产业政策的较大调整或将影响行业的整体需求，进而对公司的销售产生影响。公司经本次董事会审议通过的利公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以润分配预案为：以 20222022 年度权益分派实年度权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 0.200.20 元元（含税），送红股（含税），送红股 0 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 1010 股转增股转增 5 5 股。股。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.43 第五节第五节 环境环境和社会责任和社会责任.62 第六节第六节 重要事项重要事项.63 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.72 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.80 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.81 第十节第十节 财务报告财务报告.82 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人姜桂宾先生、主管会计工作负责人梁小天先生和会计机构负责人梁庆平先生签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、英搏尔 指 珠海英搏尔电气股份有限公司 报告期、本报告期 指 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 12 月 31 日 上年同期 2021 年 1 月 1 日到 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 珠海亿华 指 珠海亿华电动车辆有限公司 山东亿华 指 山东亿华智能装备有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 现行有效的珠海英搏尔电气股份有限公司章程 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 英搏尔 股票代码 300681 公司的中文名称 珠海英搏尔电气股份有限公司 公司的中文简称 英搏尔 公司的外文名称（如有）Zhuhai Enpower Electric Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Enpower 公司的法定代表人 姜桂宾 注册地址 珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 注册地址的邮政编码 519085 公司注册地址历史变更情况 2018 年 7 月 16 日，公司注册地址由“珠海市金鼎创新科技海岸科技六路 7 号琮盛物流有限公司综合楼三、四、五楼”变更为“珠海市高新区科技六路 7 号”；2021 年 9 月 26 日，公司注册地址由“珠海市高新区科技六路 7 号”变更为“珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋”。办公地址 珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋 办公地址的邮政编码 519085 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓柳明 徐惠冬 联系地址 珠海市高新区科技六路 6 号 珠海市高新区科技六路 6 号 电话 0756-6860880 0756-6860880 传真 0756-6860881 0756-6860881 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（）公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券日报 证券时报 中国证券报 上海证券报、巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市石景山区古城南街绿地环球文化金融城 4 号楼 15 层 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 签字会计师姓名 于长江、田玉川 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 28号恒奥中心 D 座 朱晨 2022 年 8 月 5 日-2023 年12 月 31 日 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 28号恒奥中心 D 座 张晓平 2022 年 8 月 5 日-2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）2,005,726,124.06 975,799,834.43 105.55%420,966,854.79 归属于上市公司股东的净利润（元）24,601,481.34 46,840,731.85-47.48%13,157,058.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-28,992,112.00 13,315,948.93-317.72%-7,691,315.76 经营活动产生的现金流量净额（元）-140,791,794.16-119,019,938.64-18.29%58,728,401.81 基本每股收益（元/股）0.1599 0.3263-51.00%0.0862 稀释每股收益（元/股）0.1599 0.3207-50.14%0.0862 加权平均净资产收益率 2.28%7.78%-5.50%2.31%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）3,942,775,868.89 1,995,079,307.72 97.63%1,091,119,187.93 归属于上市公司股东的净资产（元）1,729,198,192.02 678,222,523.01 154.96%578,598,351.60 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2022 年 2021 年 备注 营业收入（元）2,005,726,124.06 975,799,834.43 不适用 营业收入扣除金额（元）76,611,545.71 43,871,116.28 租赁收入、销售材料收入、销售废料收入、劳务收入 营业收入扣除后金额（元）1,929,114,578.35 931,928,718.15 不适用 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 是 否 支付的优先股股利 0.00 支付的永续债利息（元）0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1464 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 352,500,814.52 516,428,757.37 508,264,431.89 628,532,120.28 归属于上市公司股东的净利润 18,446,677.00 8,952,708.82 5,150,966.54-7,948,871.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,975,000.26 3,718,448.35-5,518,544.04-29,167,016.57 经营活动产生的现金流量净额-94,984,175.46 58,657,154.79 118,460,472.97-222,925,246.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）131,927.16-470,953.37-121,082.32 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）70,998,714.53 36,870,688.87 24,432,050.32 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 债务重组损益 3,817,851.41 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-349,505.07 1,490,631.76 527,819.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,569,690.42-501,673.03-311,288.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 808,520.81 减：所得税影响额 15,426,373.67 7,681,762.72 3,679,124.80 合计 53,593,593.34 33,524,782.92 20,848,373.85-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 1 1、行业发展现状、行业发展现状 新能源汽车产业作为我国重要的战略性新兴产业，目前正处于加速成熟的阶段。2022 年，全球新能源汽车产销超过1000 万辆，中国依托强大的内需市场和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定竞争优势，全球市场份额占比超过60%，连续八年保持全球第一，自主品牌新能源汽车综合实力不断提升，汽车出口也呈现较快增长势头。2022 年，我国新能源汽车产业在面临供应链生产扰动、芯片供应紧张、大宗原材料成本上升等压力因素的背景下，产销量分别达到705.8 万辆和 688.7 万辆，同比均上涨超过 90%，渗透率提高至 25.6%，提前实现新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）中“2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总量的 20%左右”的发展目标。2023 年，随着消费逐步回暖及各项新能源汽车支持政策的出台和实施，新能源汽车市场预计将继续保持增长态势。此外，工信部等八部门联合印发的关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知指出，将会大力推动公共领域车辆的电动化转型，为新能源商用车市场带来新的市场机遇；据中汽协预测，2023 年我国新能源汽车将会继续保持快速增长，预计销量有望超过 900 万辆。受益于下游新能源汽车市场的快速增长，新能源汽车动力系统（驱动总成和电源总成）及其电机、电控等核心单体产品市场需求亦将同步增长。2 2、行业发展趋势、行业发展趋势 随着能源安全、温室气体排放等问题日渐凸显，“碳达峰、碳中和”已成为全球多个国家和地区的政策目标之一。新能源汽车作为实现节能减排、高质量发展的重要手段，已成为全球汽车产业转型升级的主要方向。在全球范围内，多个国家地区纷纷出台支持政策，部分整车厂也相应发布停售燃油车计划，为新能源汽车全面替代传统燃油车创造了一定条件。我国新能源汽车产业经过多年不懈发展，已基本掌握电池、电机、电控等关键技术，形成了涵盖基础材料、零部件、制造装备等完整的产业体系，具备了支撑产品全面市场化拓展的基础和条件；新能源汽车市场也由政策驱动转向市场驱动，并进入优胜劣汰的充分市场竞争阶段。虽然 2023 年国补政策已经结束，但如车辆购置税减免等优惠政策仍然持续，对刺激新能源汽车消费起到一定作用，其他如新能源汽车产业发展规划（20212035 年）及“双积分”制度、充电桩等基础设施建设的不断推进亦对新能源汽车消费起到促进作用。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 2023 年 3 月召开的“两会”提出，重点控制化石能源消费，有序推进“碳达峰、碳中和”工作，并围绕制造业（包括新能源汽车制造、设备制造等）重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关，增强制造业核心竞争力。工信部也明确指出，未来将进一步健全完善新能源汽车产业发展协调推进机制，协调电动化、网联化、智能化发展的全局性工作；围绕技术攻关、推广应用、基础设施建设等持续发力，继续培育创新水平高、综合能力强、具有国际竞争力的自主品牌。同时，2022 年，我国汽车千人保有量为 226 辆，而同期美国、日本和德国分别为 837 辆、639 辆和 637 辆，我国汽车千人保有量远低于发达国家，因此，国内汽车需求仍存在较大的增长空间，为新能源汽车提供广阔的市场空间。在新能源汽车产销量的快速增长的背景下，各车企加速推出更具竞争力的车型，因此对电机、电控、电源等核心零部件提出了更高的要求，要求其在提高产品性能的同时，降低产品价格，因而具有充足的产能储备、符合客户需求的高度集成化产品（轻量化、小体积）、强成本控制能力的零部件企业将更加满足整车厂的需求，从而获得订单，而新能源汽车动力系统作为汽车的核心零部件，向多合一集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等方向发展，以达到技术降本、提质增效的目的。综上，在政策支持、市场需求和产业技术创新共同驱动下，我国新能源汽车市场将持续保持快速增长，新能源汽车动力系统（驱动总成和电源总成）必将迎来快速发展的黄金期。二、报告期二、报告期内公司从事的主要业务内公司从事的主要业务 2022 年，公司实现营业收入 20.06 亿元，同比增长 105.55%；实现归属于上市公司股东的净利润 2,460.15 万元，同比下降 47.48%；扣除非经常性损益后净利润为-2,899.21 万元。其中，2022 年确认股份支付费用 1,980.11 万元，并按审慎原则计提各项资产减值准备 12,453.78 万元(其中主要为威马汽车和雷丁汽车，合计计提信用减值准备 10,120.94 万元)。公司始终秉承“产品力”是核心价值的经营理念，就是做出“又好又便宜”的产品，用“产品力”为整车创造价值。无论是专业的第三方供应商（Tier1），还是主机厂的自有配套企业，核心还是“产品力”的竞争，整车产品盈利才是整车厂赖以长期生存的根本。为了提升公司的“产品力”，公司近年来在人力资源建设、代际技术储备、核心产品研发、产品平台化建设、自动化装备、生产规模化等方面做了大量投入，各方面均取得了预期效果。公司产品竞争能力处于行业先进水平。公司基于三大底层核心技术，保障了“集成芯”多合一驱动系统的“产品力”，从产品创新层面进行源头降本。平台化带来从研发、测试、供应链、生产制造等各环节全面降本。2022 年，公司仍以非“集成芯”的老产品为主；2023 年上半年，完成“集成芯”产品的替换之后，公司的竞争能力将再上一个新台阶。随着新能源汽车的竞争趋于白热化，整车厂越来越注重核心零部件的价格，只有真正有盈利的整车产品，整车厂才能够长期生存和发展。所以，选择“又好又便宜”的核心零部件是大势所趋。凭借不断提升的“产品力”，公司将会取得更大的市场分额，营收规模会持续快速增长，利润也会实现快速增长。1 1、公司介绍、公司介绍 英搏尔深耕电动车辆动力系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车动力系统自主研发、生产能力的领军企业，拥有成熟的动力系统解决方案以及丰富的产品类型。创新的“集成芯”技术，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总成产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企，以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长期合作；同时，公司的产品在电动工程机械、电动专用车等领域获得较为广泛应用。公司始终聚焦行业发展方向，以高质量的产品力，持续为客户创造价值。专业的研发团队、先进的制造能力、完整高效的供应链体系，有力的保障了公司核心竞争力。公司拥有珠海和山东两大生产基地，具备年产百万台套产品的生产能力，同时在珠海和上海设有研发中心，致力于成为国际一流的新能源汽车动力域整体解决方案提供者。公司拥有的电机控制器三大底层核心专利技术如下：珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 技术名称 IGBT/SiC 单管并联均流技术 叠层母排技术 分布式电容阵列技术 图 例 基于电机控制器三大底层核心专利技术，公司主要产品在新能源汽车上的应用示意图：2 2、报告期内公司代表产品及主要配套客户、报告期内公司代表产品及主要配套客户 主要产品名称及图示 产品介绍及产品性能优势 客户名称 代表配套车型“集成芯”六合一驱动总成 “集成芯”六合一驱动总成是指包含扁线电机的“集成芯”驱动总成(70kW-160kW)及第三代电源总成（6.6kW/11kW）的多合一集成产品。基于三大底层核心技术原创设计和创新应用，产品符合驱动系统小体积、轻量化、多合一集成的技术发展方向。解决方案优势：（1）多合一系统集成，减少车企生产工位，提高效率；（2）减少驱动和电源间连接线束、连接器、结构横梁；（3）减小动力系统前舱空间需求、增强整车设计灵活；（4）主要应用于 A0 级-C 级车动力系统需求，实现平台化产品供应。“集成芯”驱动总成 基于三大底层核心技术独家原创设计和创新应用，“集成芯”驱动总成具有以下性能优势：（1）实现电机与电机控制器（MCU）同壳体一体化深度集成，体积小 30%；（2）功率 160kW 的驱动总成，重量 67Kg，功率密度较行业平均水平提升约 20%-30%；（3）电机端盖与减速箱共端盖、共水道设计，减轻重量，降低成本；（4）产品 Z 向高度降低，可实现前、后驱布置，降低整车开发成本、加快整车开发进度；（5）电机三相绕组多点温度检测，实现低成本主动发热功能，可适应低温工况，提升整车效 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 率。6.6kW/11kW 电源总成产品 第三代电源总成产品是指 OBC（车载充电机）、DC-DC 转换器、PDU（整车配电盒）三合一集成产品，由传统的双层架构，优化升级为单层结构，进一步减小体积、重量，提升了功率密度，降低成本。通过集成设计、共用变压器、散热装置等零部件，达到减小体积、减轻重量、降低成本、提高可靠性等目的。公司围绕车载电源集成产品成功研发了3.3kW、6.6kW、11kW、22kW 不同功率等级的系列产品，以及 144V、400V 和 800V 不同电压等级的系列产品，满足不同客户、不同车型的应用需求。公司车载电源集成产品支持逆变输出功能，可应用于 V2X 对外供电场景 产品用于 A0 级、A 级车及 B 级车。2.2kW/3.3kW 电源总成 单电机控制器 电源总成是指包含车载充电机、DC-DC 转换器、高压配电盒的集成产品，是对动力电池组进行充电、电能转换及电能分配的核心部件。电源总成产品集成后，有助于减少新能源汽车动力系统核心部件的空间布置，便于部件装载和降低成本。产品主要用于 A00 级车型 MC39 系列电机控制器是一款应用于新能源乘用车的电机控制器，适用于 200V-500V 交流异步驱动及永磁同步驱动系统。该电机控制器产品具有结构简单、可靠性高、抗干扰能力强等特点。产品主要用于 A00 级车型。混合动力 双电机控制器 混合动力双电机控制器，功率器件采用 IGBT单管或 SiC 单管，运用单管并联技术，高度集成电动机+发电机实现大功率双电机控制。该产品体积小重量轻，便于混动车型整车的装配、节省空 珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 间，生产效率高，性能稳定，可选配 Buck-boost模块功能，实现升降压。铜/铝转子 交流异步电机 异步电机是未来高性能四驱方案辅驱系统首选方案，具备高转速、关波无反电动势等优势。叉车 电驱及液压总成 叉车电驱及液压总成产品完成了从低压单体产品向高压集成产品的升级转换，系统效率提高40%，有效降低整车生产成本（主要降低电池用量），实现节能减排。产品采用 300V 高压水冷系统，有效解决大吨位叉车功率和散热问题，实现了国家标准直流充电桩快充。汽车级 IP 防护，可实现暴雨、积水等多种复杂环境下的正常工作，动力强劲，性能优异，耐零下 30 度低温环境，适配重工况锂电叉车。公司该产品加速了叉车行业的全面电动化。注：公司配套产品及销量数据等信息除公司公告、定期报告外，还可通过工信部车型备案公告、中汽协数据、主机厂公告、产业媒体数据等渠道获取。公司经过多年的研发创新，产品力行业领先，产品完成了平台化、系列化、自动化建设，进入规模化发展的新阶段。产品涵盖 A00 级、A0 级、A 级、B 级、MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，随着公司配套的车企和配套车型持续增加，单车配套产品集成度和价值量均有效提升，产品应用领域不断扩展。新能源汽车多合一动力系统产品行业门槛高，关乎整车动力性能、驾驶体验和整车安全，供应商准入门槛高，客户粘性强，从定点到量产周期较长，期间需投入大量的人力、物力及开发成本。3 3、经营模式、经营模式（1）采购模式 公司产品原材料主要由电子元器件、结构件、线束连接件以及硅钢片、漆包线、辅助材料构成。电子元器件占成本比重最高，主要包括各种功率器件、芯片、电容器等。公司采购部门通过信息调查和商务评估的方式，持续扩展潜在供应商资源，并根据项目和订单需求，与技术中心、质量中心联合开展审核评估工作，持续优化供应商资源，进而提升公司的交付及成本控制能力。为了最大程度满足不断变化的市场需求，采购部根据销售中心和计划管理部的滚动月需求预测和周排产计划，不断与外部供方调整供货计划，辅之以适量的核心物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的交付需求。（2）生产模式 公司采用订单式生产模式组织生产。公司根据客户下达的订单要求组织设计、生产、检验与包装，完成整个产品生产流程，实现对外销售。公司内部生产的具体流程：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发设计产品，并和客户共同完成检测和小批量试产试销过程，确认批产技术标准，并最终定型；销售中心根据客户订单需求制定生产计划排程表；公司制造中心根据生产计划排程表以及 BOM 进行投料生产；质量中心对产品品质进行全面管控。（3）销售模式 公司产品销售主要采取直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集成商。公司对主要大客户派遣常驻销售专员进行现场服务。常驻销售专员跟踪产品使用，及时向公司研发中心反馈产品问题并迅速解决产品问题。常驻销售专员还负责统计客户的产量、计划以及财务对账结算等事项，有利于公司第一时间掌握市场数据，快速准确把握市场走珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 向。产品交付客户后，客户初步验收并向公司出具暂存凭条或签收单。纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据公司对客户的信用分级管理，部分客户现款现货。（4）研究与开发模式 公司根据国际上新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行动力系统（驱动总成、电源总成）及其电机、电控产品的研发。公司实施产品开发主要经历以下几个阶段：新产品概念的提出与批准、新产品开发项目的策划、新技术与新工艺的预研、产品的设计开发与验证、过程的设计开发与验证、产品与过程的确认与批准、产品的量产与持续改进。为此，公司研发中心设立总体技术办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构设计部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认证部以及研发管理办等部门，负责产品软硬件及结构的开发、生产跟踪以及售后过程中对客户的技术支持。公司坚持自主研发道路，根据客户动态多样性需求，进行产品升级和工艺革新，形成多项业内领先的核心技术，推动了新能源汽车产业发展。4 4、影响业绩的主要因素、影响业绩的主要因素 2022 年，公司实现营业收入 20.06 亿元，同比增长 105.55%；实现归属于上市公司股东的净利润 2,460.15 万元，同比下降 47.48%；扣除非经常性损益后净利润为-2,899.21 万元。其中，2022 年确认股份支付费用 1,980.11 万元，并按审慎原则计提各项资产减值准备 12,453.78 万元(其中主要为威马汽车和雷丁汽车，合计计提信用减值准备 10,120.94 万元)。影响公司业绩的主要因素包括：（1）产品销量提升带来的营收增长 公司构建了驱动系统和电源系统货架式产品矩阵。2022 年，公司主营产品产销量出现快速增长，其中，驱动总成出货 8.02 万台，销量同比增长 143.78%；电源总成出货 57.32 万台，销量同比增长 168.64%，产品力是公司销量持续增长的核心驱动力。（2）产品结构升级带来的营收增长 2022 年公司新能源汽车配套产品营业收入占比由 65.73%提升至 79.63%，总成产品销售收入占比超 60%，其中，驱动总成营收达到 5.59 亿元，同比增长 156.32%；电源总成营收达到 6.71 亿元，同比增长 138.09%。（3）公司产品在商用车和工程机械领域营收增长 2022 年，公司除了深耕新能源乘用车应用领域，还在电动物流车、电动叉车等特种车、工程机械等领域拓展应用，营业收入同比增长超 50%，营业收入持续提升，为公司业绩增长提供新的驱动力。（4）新能源汽车产业政策驱动行业快速增长 我国“碳达峰、碳中和”的双碳政策和能源安全相关政策长期支持着新能源汽车的发展；在具体政策方面，如新能源汽车产业发展规划（20212035 年）提出的目标、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有力推动新能源汽车市场的高速增长，构成支撑零部件企业业绩增长的动力。（5）新能源汽车市场渗透率持续提高 2022 年，全球新能源汽车销量超 1000 万辆，全球渗透率约 14%，我国新能源汽车产销量分别达到 705.8 万辆和688.7 万辆，同比均上涨超过 90%，渗透率提高至 25.6%，新能源汽车市场发展势头强劲，带动新能源汽车零部件的同步增长。随着行业的不断发展，消费者对于新能源汽车的接受度持续增加，市场需求将会进一步扩大，其是公司业绩增长的源头。（6）利润率较低的原因 新能源汽车产销大幅增长，产业链相关企业的营收出现快速增长，但在行业驱动因素逐渐由政策向市场转移的情况下，从整车到驱动系统行业均采用规模优先、价格策略来快速提升市占率，导致竞争加剧。因此，无论是整车还是驱动系统零部件企业利润水平均不高。报告期内，公司主要原材料价格处于相对高位，成本无法及时传导给下游，利润承压。此外，公司产品处于新老切换阶段，老一代产品占比高。性能、质量和价格具有优势的“集成芯”多合一产品占比将逐步提高，盈利能力将持续改善。珠海英搏尔电气股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 报告期内，威马汽车和雷丁汽车出现经营困难，公司管理层已采取并将持续采取减少损失的相应措施，同时基于审慎原则对威马汽车和雷丁汽车计提了单项减值准备，合计 10,120.94 万元。此外，2022 年，公司确认了股份支付费用 1,980.11 万元。5 5、报告期内公司所属行业发展阶段及公司所处行业地位、报告期内公司所属行业发展阶段及公司所处行业地位（1）公司所属行业发展阶段 英搏尔是一家专注于新能源汽车动力系统研发、生产的领军企业，公司主营产品驱动总成和电源总成均为新能源汽车的核心零部件，其市场与新能源汽车行业的快速发展密切相关。2022 年，我国新能源汽车产销量分别完成 705.8 万辆和 688.7 万辆，渗透率已达到 25.6%，提前 3 年实现国家工信部设定的新能源汽车“2025 年市占率达到 20%”的目标。我国新能源汽车产业优势明显，成果突出，发展势头强劲，此外，新能源汽车依托技术创新，在外观、性能、智能化层面全面挤压燃油车市场，新能源汽车将有更广阔的市场空间。随着新能源汽车市场的发展壮大，车企为了加速形成规模效应，已进入到白热化的竞争阶段，需要质优价廉的零部件，提升车型的竞争力。新能源汽车市场的激烈竞争给动力系统供应商带来了压力与更多挑战，无论是车企自供，还是第三方 Tier1 供应商，均需要通过技术创新提高产品的竞争力。只有具备更高的产品性能、丰富的量产经验、饱和的产能利用率、优秀的成本控制能力的驱动系统供应商，才能取得更高的市场份额。与此同时，新能源汽车市场结构从杠铃型向纺锤形发展，A 级、A+级车型将成为行业的主战场，更需要性能优良、品质可靠、成本低的动力系统产品，第三方Tier1 供应商更具有发展前景。（2）公司所属行业地位 公司产品功率密度高、体积小、重量轻、有明显成本优势，在纯电动汽车和混动汽车市场均有成熟产品应用，广受车企认可。报告期内，公司在新能源乘用车领域的市占率进一步提高，新能源汽车领域的驱动总成、电机控制器及车载电源产品总销量居国内第三方供应商前列，公司主要产品所在细分领域的行业地位如下：电机控制器及驱动总成产品 I、纯电车型驱动总成（含电机控制器和多合一驱动总成）新能源汽车驱动总成一般集成电机、电控、减速箱，单台新能源汽车通常配备一套驱动总成。2022 年，公司驱动总成（含电机控制器和多合一驱动总成）销量为 37.42 万台套，市占率 5.37%。依据公司目前的客户定点情况、年度订单，结合客户端车型销量情况测算，2023 年该产品市场占有率预计将会进一步提高。、混动车型双电机控制器总成产品 汽车混动化是实现双碳目标的重要路径之一。2022 年，国内插电混动车（PHEV）销量达 151.84 万辆，同比增长136.8%，渗透率提升至 6.2%。HEV 节能乘用车销量合计约为 78 万辆，同比增长 33%。公司双电机混动控制器已成功配套上汽通用五菱多款混动车型，于 2022 年下半年实现量产交付。电源总成产品 新能源汽车电源总成一般集成车载充电机（OBC）、高压配电盒（PDU）、DC-DC 转换器。2022 年，公司电源总成产品的配套车型进一步增加，订单量有较大增长。另一方面，公司积极推进国产替代，与国内芯片企业加强合作，解决芯片“卡脖子”问题，实现供应链的自主可控，并降低成本、保障产品供应。报告期内，公司电源总成产品销量为 56.41 万台套；根据 NETimes 统计数据显示，2022 年公司电源总成产品市占率达 8.6%，在乘用车电源总成领域产销量居国内第三名。目前公司已具备 800V 高压架构下满足快充要求的电源总成产品，目前正快速进入车企供应体系，满足当前新能源汽车向高压架构发展、提高充电效率的需求。专用车、工程机械电动化方面 随着节能环保的发展要求和新能源车市场的快速成熟，电动化车辆在使用成本、节能环保等方面优势明显。2022 年，公司与杭叉、湖南星邦等工程机械龙头企业达成战略合作并贡献营收，2022 年实现快速增长。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司自成立以来，牢牢把握国家对新能源汽车