301037_2022_保立佳_2022年年度报告_2023-04-26.pdf

上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 上海保立佳化工股份有限公司上海保立佳化工股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2 2023023 年年 4 4 月月 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人杨文瑜、主管会计工作负责人乔翠芳及会计机构负责人公司负责人杨文瑜、主管会计工作负责人乔翠芳及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)乔翠芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。乔翠芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）业绩变动原因说明（一）业绩变动原因说明 20222022 年上半年，公司产品主要原材料价格保持上涨趋势，因产品价格调年上半年，公司产品主要原材料价格保持上涨趋势，因产品价格调整存在滞后性，公司产品单位成本上升幅度超过产品价格上涨幅度，毛利率下整存在滞后性，公司产品单位成本上升幅度超过产品价格上涨幅度，毛利率下降。自第三季度起，公司产品主要原材料价格开始快速下降，公司产品价格随降。自第三季度起，公司产品主要原材料价格开始快速下降，公司产品价格随之下调，但因前期公司原材料备货较多，第三季度销售的产品主要系使用前期之下调，但因前期公司原材料备货较多，第三季度销售的产品主要系使用前期储备的采购成本较高的原材料所生产的库存商品，因此公司产品单位成本下降储备的采购成本较高的原材料所生产的库存商品，因此公司产品单位成本下降幅度不及产品价格下降幅度，毛利率仍处于低位。第四季度公司经营情况有所幅度不及产品价格下降幅度，毛利率仍处于低位。第四季度公司经营情况有所好转，但因处于销售淡季，实现净利润金额较低，因此公司全年净利润规模较好转，但因处于销售淡季，实现净利润金额较低，因此公司全年净利润规模较20212021 年下降较多。年下降较多。（二）公司的应对（二）公司的应对措施措施 20222022 年，公司净利润主要受到原材料价格波动影响，产生较大幅度的下年，公司净利润主要受到原材料价格波动影响，产生较大幅度的下滑，但营业收入和产品销量同比有所增长，公司作为行业内综合实力较强的丙滑，但营业收入和产品销量同比有所增长，公司作为行业内综合实力较强的丙烯酸乳液头部企业，依然具备较强的核心竞争力，因此未来公司将采取以下措烯酸乳液头部企业，依然具备较强的核心竞争力，因此未来公司将采取以下措施，争取改善盈利能力：施，争取改善盈利能力：上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 1.1.公司将合理控制库存商品，加大现产现销的比例；公司将合理控制库存商品，加大现产现销的比例；2.2.提高内部管理效率，优化现有产品的技术水平，达到降本增效；提高内部管理效率，优化现有产品的技术水平，达到降本增效；3.3.加大研发力度，推广高附加值产品，提高公司整体毛利率。加大研发力度，推广高附加值产品，提高公司整体毛利率。本年度报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性本年度报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。公司存在公司存在安全环保风险、安全环保风险、原材料价格波动风险原材料价格波动风险、应收账款风险、人才缺、应收账款风险、人才缺乏风险、流动性风险，详细内容见本报告“第三节乏风险、流动性风险，详细内容见本报告“第三节 管理层讨论与分析”管理层讨论与分析”之之“十一、公司未来发展的展望”部分。敬请广大投资者注意投资风险。“十一、公司未来发展的展望”部分。敬请广大投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第四节第四节 公司治理公司治理.50 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.74 第六节第六节 重要事项重要事项.89 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.120 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.130 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.131 第十节第十节 财务报告财务报告.132 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。四、载有公司法定代表人签名的 2022 年度报告文本原件。五、其他相关文件。以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 上海保立佳化工股份有限公司 保立佳贸易 指 上海保立佳贸易有限公司，公司全资子公司 安徽保立佳 指 安徽保立佳新材料有限公司，公司全资子公司 上海新材料 指 上海保立佳新材料有限公司，公司全资子公司 佛山保立佳 指 佛山保立佳化工有限公司，公司全资子公司 烟台保立佳 指 烟台保立佳化工科技有限公司，公司全资子公司 德阳保立佳 指 德阳保立佳科技有限公司，公司全资子公司 烟台新材料 指 烟台保立佳新材料有限公司，公司全资子公司 北京保立佳 指 北京保立佳化学技术有限公司，公司全资子公司 河南保立佳 指 河南保立佳新材料有限公司，公司全资子公司 湖北保立佳 指 湖北保立佳新材料有限公司，公司全资子公司 浙江供应链 指 浙江保立佳供应链管理有限公司，公司全资子公司 三棵树 指 三棵树涂料股份有限公司 阿克苏 指 阿克苏诺贝尔漆油（上海）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、上年同期 指 2022 年 1 月 1 日到 12 月 31 日、2021 年 1 月 1 日到 12 月 31 日 公司章程 指 上海保立佳化工股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 上海保立佳化工股份有限公司股东大会 涂料 指 一类流体状态或粉末状态的物质，把它涂布于物体表面上，经过自然或人工的方法干燥固化形成一层薄膜，均匀地覆盖和良好地附着在物体表面上，具有防护和装饰的作用。这样形成的膜通称涂膜，又称漆膜或涂层。自 20 世纪以来，各种合成树脂获得迅速发展，用其作主要成分配制的涂装材料被更广义地称为涂料 水性涂料 指 使用水作溶剂或分散介质的涂料 乳液聚合 指 在乳化剂的作用和机械搅拌下，单体在水（或其他溶剂）中分散成乳状液进行聚合的方法 VOCs 指 挥发性有机物（Volatile Organic Compounds）。按化学结构可进一步分为：烷类、芳烃类、酯类、醛类和其他等，最常见的有苯、甲苯、二甲苯、苯乙烯、三氯乙烯、三氯甲烷、三氯乙烷、二异氰酸酯（TDI）、二异氰甲苯酯等。产生 VOCs 的主要污染源包括工业源和生活源。工业源主要包括石油化工、煤炭加工与转化，油类储存、运输和销售过程，涂料、油墨、胶粘剂、农药等以 VOCs 为原料的生产行业，涂装、印刷、粘合、工业清洗等含 VOCs 产品的使用过程；生活源包括建筑装饰装修、餐饮服务和服装干洗 单体 指 是能与同种或它种分子聚合的小分子化合物的统称，是能进行聚合反应或缩聚反应等而形成高分子化合物的简单化合物，是合成聚合物所用的低分子的原料 RTO 指 蓄热式热力焚化炉（Regenerative Thermal Oxidizer），是一种有机工业废气处理装置。废气首先通过蓄热体加热到接近热氧化温度，而后进入燃烧室进行热氧化，氧化后的气体温度升高，有机物基本上转化成二氧化碳和水。高温热氧化后的气体，经过另一蓄热体，温度下降，达到排放标准后可以排放 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 APEO 指 烷基酚聚氧乙烯醚类化合物（Alkylphenol Ethoxylates），是目前被广泛使用的非离子表面活性剂的主要代表。APEO 是以烷基酚为起始原料，以氢氧化钾为催化剂，在一定的压力和温度下，通过滴加环氧乙烷聚合而成 pH 值 指 氢离子浓度指数（Hydrogen-ion Concentration），是指溶液中氢离子的总数和总物质的量的比，用于衡量液体的酸碱度 溶解性 指 物质在溶剂里溶解能力大小的一种属性 离子性 指 不同原子间电子的得失性质 UV 指 紫外线（Ultraviolet）HPLC 指 液相色谱仪，主要用于有机物的定性定量分析 GC 指 气相色谱仪，主要用于有机物定性定量分析 粒径仪 指 主要用于测试聚合物乳液的最低成膜温度 DSC 指 差示扫描量热仪，主要用于聚合物熔点，玻璃化温度、相变焓测定等 GPC 指 凝胶色谱仪，主要用于聚合物、蛋白质等的分子量及其分布的测试 FTIR 指 傅里叶变换红外光谱分析仪，要用于官能团鉴定，官能团分析以及化合物的定性分析 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 保立佳 股票代码 301037 公司的中文名称 上海保立佳化工股份有限公司 公司的中文简称 保立佳 公司的外文名称（如有）Shanghai Baolijia Chemical Co.,Ltd.公司的法定代表人 杨文瑜 注册地址 上海市奉贤区泰日镇大叶公路 6828 号 注册地址的邮政编码 201405 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 上海市奉贤区南桥镇百秀路 399 号中企联合大厦 23 层 办公地址的邮政编码 201499 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 衣志波 周晓峰 联系地址 上海市奉贤区南桥镇百秀路 399 号中企联合大厦 23 层 上海市奉贤区南桥镇百秀路 399 号中企联合大厦 23 层 电话 021-31167902 021-31167902 传真 021-57582520-8088 021-57582520-8088 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、 公司年度报告备置地点 上海保立佳化工股份有限公司 董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 李江山、季万里 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市静安区南京西路 768 号 贾超、唐伟 2021 年 7 月 30 日-2024 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）3,162,880,650.02 2,974,838,701.52 6.32%2,022,152,767.58 归属于上市公司股东的净利润（元）5,737,154.48 50,451,374.64-88.63%89,799,844.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,633,095.57 42,701,730.12-82.12%87,104,980.90 经营活动产生的现金流量净额（元）116,142,571.29-173,346,916.85 167.00%87,313,684.98 基本每股收益（元/股）0.0573 0.6555-91.26%1.33 稀释每股收益（元/股）0.0573 0.6555-91.26%1.33 加权平均净资产收益率 0.69%7.94%-7.25%20.09%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 资产总额（元）2,518,132,544.98 2,467,602,307.48 2.05%1,783,228,241.36 归属于上市公司股东的净资产（元）831,261,673.04 826,076,279.49 0.63%491,853,699.86 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 749,508,623.14 891,290,251.57 907,865,506.80 614,216,268.51 归属于上市公司股东的净利润 6,967,258.38 16,256,985.00-22,635,586.21 5,148,497.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,496,220.72 18,554,495.87-21,253,480.07 4,835,859.05 经营活动产生的现金流量净额-43,843,370.65-69,807,494.30 34,096,027.20 195,697,409.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减-434,456.11-11,846.73-370,722.68 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,459,692.87 9,873,528.17 3,318,708.26 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 1.56 0.81 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-7,206,334.86 衍生金融资产在持有期间的投资损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 159,465.31-68,266.45 288,656.18 减：所得税影响额-1,125,690.14 2,043,770.47 541,779.29 合计-1,895,941.09 7,749,644.52 2,694,863.28-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“化工行业相关业务”的披露要求 1 1、所属行业所属行业 公司的主营业务为水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售，按照国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”之“合成材料制造（C265）”。2 2、行业总体发展情况行业总体发展情况 （1）行业发展概况 水性丙烯酸乳液系以丙烯酸酯单体为主的乙烯基单体经乳液聚合化学反应而形成，是一种无毒、无污染、具有优异的物理和化学性能的环保型工业产品。1953年罗门哈斯公司推出了 100%纯丙烯酸乳液 RhoplexAC-33，历经近 70 年的发展，丙烯酸乳液已成为全球范围内普遍使用的重要化工原材料，广泛应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等多个领域中。（2）行业技术发展趋势 水性丙烯酸乳液根据化学组分之不同，可分为苯丙乳液、纯丙乳液、硅丙乳液和醋丙乳液等。目前我国水性丙烯酸乳液下游行业的实际运用中，在达到下游厂商质量要求的同时，苯丙乳液所需成本最低，成本优势明显，因此我国水性丙烯酸乳液下游厂商需求主要以苯丙乳液为主。纯丙乳液、硅丙乳液由于成本较高，长期以来无法在我国形成市场主导力，故下游厂商较少以纯丙乳液、硅丙乳液为原材料；醋丙乳液则涉及较高技术要求的压力反应聚合，研制投入及难度较大，国内的参与厂商极少。传统涂料领域的技术特点和未来发展 在传统涂料领域，建筑涂料是丙烯酸乳液最大的下游行业市场，我国建筑涂料占丙烯酸乳液下游总消耗量的 74%左右。使用丙烯酸乳液生产的水性涂料沿袭了其他水性涂料的快干、低气味、易清洗的特点，且相较于其他水性涂料，其具有更高的耐久和耐碱性能，成为内墙涂装的首选材料。同时，伴随着丙烯酸乳液在建筑涂料领域应用的推广，丙烯酸乳液的研发上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 开始向弹性涂料、高光涂料、工业涂料等特种涂料发展，其中最大的突破性进展来自于丙烯酸乳液和增稠剂的完美配合使用，能生产出具有良好附着力的平光、丝光和高光涂料。近年来随着人们环保意识增强，涂料的环保性和低气味性得到重视，能同时满足环保性、附着力、流平性、耐久性、保色性、抗粉化、耐污性等性能要求的丙烯酸乳液，成为该领域发展的新方向。新兴领域的技术特点和未来发展 随着水性丙烯酸乳液工艺技术水平的提高，且凭借其无毒、无污染符合环保要求的特点，其下游应用领域也在不断拓宽，由原来主要为涂料领域，逐步延伸至印刷、商超物流、洗涤品、化妆品、药品等领域。以包装领域为例，丙烯酸乳液具有粘接力强、无毒、无臭、不燃烧、使用安全、透明度和光泽度高等特点，多用于生产胶粘剂，应用于纸张粘合、纸塑复合、塑塑复合等，包装行业约占丙烯酸乳液下游总消耗量的7%左右。此外，近年来丙烯酸乳液在压敏胶及压敏胶带的生产及应用领域亦有较大发展，尤其是在物流、快递包装盒上的快递单制作中起到了重要作用。（3）相关产业政策 水性丙烯酸乳液凭借其良好的应用性能以及环保性，在建筑涂料、防水涂料以及工业涂料等多个领域符合国家“油改水”政策，主要政策如下：文件名称文件名称 发布部门发布部门 发布时间发布时间 主要内容主要内容 低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求 国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会 2020 年 3 月 明确水性涂料、溶剂型涂料、无溶剂涂料及辐射固化涂料中 VOC 含量的限量值标准 环境保护综合名录（2021年版）国家生态环境部办公厅 2021 年 10 月 提出除外工艺与污染防治设备，推动在财税、贸易等领域应用，引导企业技术升级改造，促进重点行业企业绿色转型发展“十四五”工业绿色发展规划 工业和信息化部 2021 年 12 月 强化强制性标准的约束作用，大力推广低（无）挥发性有机物含量的涂料、油墨“十四五”节能减排综合工作方案 国务院 2022 年 1 月 2025 年，溶剂型工业涂料、油墨使用比例分别降低 20 个百分点、10个百分点，溶剂型胶粘剂使用量降低 20%关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见 工业和信息化部等六部门 2022 年 4 月 提高化肥、轮胎、涂料、染料、胶粘剂等行业绿色产品占比 臭氧污染防治攻坚行动方案 生态环境部等 15 部门 2022 年 11 月 加快实施低 VOCs 含量原辅材料替代。各地对溶剂型涂料、油墨、胶粘剂、清洗剂使用企业制定低 VOCs 含量原辅材料替代计划（4）行业上游的影响 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 水性丙烯酸乳液的主要原材料包括丙烯酸丁酯、苯乙烯等化工原料，上述原材料的采购成本占丙烯酸乳液企业整体成本的比例较高，达到 60%-65%左右。上游原材料的价格变动对公司的毛利率以及盈利水平影响较大，该等原材料价格主要受到市场供需状况、原油价格和国际形势等因素的影响，具有价格波动幅度大的特点，现阶段主要受供求关系影响。2022 年受到俄乌地缘冲突、美联储加息等诸多因素影响，国际原油价格波动加剧，丙烯酸丁酯和苯乙烯等原材料的价格都产生了较为剧烈的波动，影响了行业整体盈利水平。注：数据来源为安迅思 注：数据来源为安迅思（5）行业发展前景 水性丙烯酸乳液的主要应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等行业，上述行业市场需求与宏观经济的运行息息相关。2022年，国内经济总量与8000.09000.010000.011000.012000.013000.014000.015000.016000.017000.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年丙烯酸丁酯价格趋势图单位：元/吨7000.08000.09000.010000.011000.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年苯乙烯价格趋势图单位：元/吨上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 人均水平持续提高，综合国力再上新台阶，发展基础更加坚实，经济运行总体稳定。水性丙烯酸乳液行业将受益于基础设施投资、老旧小区改造以及新应用场景延伸。基础设施投资增速明显。国家统计局数据显示，2022 年，国内完成固定资产投资（不含农户）572,138 亿元，比上年增长 5.1%。民间固定资产投资 310,145 亿元，比上年增长 0.9%。基础设施投资明显提速，比上年增长 9.4%。社会领域投资增长 10.9%，实现较快增长。基础设施建设如道路桥梁、轨道交通等领域的加大投资，将带动涂料行业、防水行业保持增长，也将提升水性丙烯酸乳液的需求增加。老旧小区改造和重涂需求 根据国家统计局发布的中华人民共和国 2022 年国民经济和社会发展统计公报，经初步核算，2022 年全国各类棚户区改造开工 134 万套，基本建成 181 万套，全国保障性租赁住房开工建设和筹集 265 万套（间）。全年全国新开工改造城镇老旧小区 5.25 万个，涉及居民 876 万户。而根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要，在“十四五”期间，我国将对 21.9 万个老旧小区进行改造，与旧改配套的，老旧厂区改造、老旧街区改造、城中村改造、城镇化建设也将同步进行。城市更新政策将带动水性涂料、防水材料等需求持续增加，进而提升水性丙烯酸乳液的需求增加。新应用场景延伸 目前工业涂料领域水性化程度较建筑领域依然较低，在国家环保政策趋严、“油改水”等环保政策不断推进的背景下，工业领域水性涂料替代油性涂料将成为行业未来趋势。丙烯酸乳液在工业涂料中的应用包含水性集装箱防腐外面漆、水性汽车零部件防腐涂料等。随着中国集装箱协会的推动以及行业自律公约的推行，2017年底标箱全面切换水性集装箱涂料，冷箱涂料的水性化于 2021 年 7 月实施。3 3、行业竞争格局行业竞争格局 （1）行业竞争态势 目前，国内水性丙烯酸乳液市场呈现民营企业、合资企业、外资企业共同竞争的局面。其中民营企业占主导地位，产能占比约 80%，外资企业产能占比约 12%，合资企业产能占比约8%。民营企业拥有灵活的销售模式、高效的运营效率、广泛的产能布局和先天地域文化优势。同时，由于国内水性丙烯酸乳液市场的供给端和需求端仍以物美价廉的苯丙乳液为主，因此以生产苯丙乳液为主、其他乳液为辅的综合型民营企业在国内水性丙烯酸乳液市场中占上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 据主要份额。外资企业多是国际巨头在中国设立的分/子公司，比如巴斯夫、陶氏化学等，其优势在于拥有先进的经营管理经验、雄厚的研发力量和资金，市场认可度较高，具有一定的品牌优势。因此，外资企业产品以优异的质量、较高的价格占据了国内高端水性丙烯酸乳液市场的一定份额。合资企业产能多集中在涂料大省。国内水性丙烯酸乳液行业目前已高度市场化。行业内的企业拥有各自较为成熟的市场营销模式，其中民营企业产能布局较广，拥有完善的销售渠道，形成了以直销为主，代理商销售为辅的模式；外资企业以代理商销售为主；合资企业采用直销与代理商销售相结合的模式。国内丙烯酸乳液生产技术体系较为成熟，掌握核心技术的头部企业会持续进行技术研发和生产工艺的优化，能够保持其生产技术的先进性和市场竞争优势。相反，由于丙烯酸乳液行业对安全、环保要求越来越高，且生产技术水平不断更新，在国内丙烯酸乳液生产厂商众多的市场环境下，中小落后产能将逐步出清，市场集中度将不断提高。公司是行业内丙烯酸乳液头部企业，依托较强的技术和研发实力、业内领先的产能和规模、优质的产品质量与服务、市场和渠道优势，有望在水性丙烯酸乳液行业集中度提升的过程中占据优势地位，进一步扩大市场份额。（2）公司的市场地位和竞争优势 近年来，随着国家环保政策的趋严，中小型丙烯酸乳液企业面临巨大环保压力、市场压力和成本压力，行业进入洗牌期，市场集中度进一步提升。公司作为综合实力较强的丙烯酸乳液头部企业，主要体现在两方面的优势。一方面，公司具备业内较强的研发实力。目前，公司在上海、北京分别设置了独立的研究院和研发中心，已配备顶尖的研发仪器和集聚诸多业内具备丰富经验和科研实力的研发人员，加强对业内高端产品的研究与开发。同时，公司在各个生产型子公司单独设立了研发实验室，可以针对下游客户需求，改进与完善已有产品。另一方面，公司具备行业内领先的产能规模。目前公司已在上海、佛山、烟台、德阳四地建立了四大生产基地，2022 年产能规模达到 50.71 万吨，属于行业内领先水平，并能快速响应下游客户的需求。随着公司安徽明光、湖北应城和河南濮阳等生产基地未来相继建成投产，公司快速响应客户的能力将进一步提升，区域市场特殊产品的开发也将上新台阶，公司的市场占有率将稳步提升。因此，公司依靠较强的研发实力和较大的产能规模，有望在水性丙烯酸乳液行业集中度提升的过程中占据优势地位，进一步扩大市场份额。上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 17（3）公司的应对措施 2022 年，房地产行业面临较大的调整，下游需求增速放缓给公司带来了较大的挑战。面对行业挑战，公司始终坚持保持健康、稳定、持续的发展定位，积极采取应对措施。抓住基础设施建设等新机遇 国家房地产调控政策长期集中于住宅领域，基础设施建设、老旧小区改造和精装房等其他领域将释放涂料行业新需求。公司将抓住机遇，积极响应下游市场趋势，积极布局相关领域，有针对性地进行相关技术研发及业务开拓，提升市场份额。提高服务优质客户的能力 针对下游行业未来集中度提升的发展趋势，公司将进一步提高服务优质客户的能力，以客户产品需求为导向，针对不同的客户制定个性化方案，进一步提高对优质客户的服务水平。加大纺织乳液、包装乳液的业务开拓力度 由于建筑乳液、防水乳液等公司主要产品与下游建筑涂料行业、防水行业等具有较强的相关性，公司将在保持建筑乳液和防水乳液产品稳定发展的基础上，加大对纺织乳液、包装乳液业务的开拓力度。加大工业漆乳液的研发生产 目前，我国工业涂料水性化程度较建筑涂料依然较低。未来，公司在深耕现有建筑涂料市场的同时，将逐步加大水性工业漆乳液的研发生产，提高在工业涂料领域的市场份额，进一步丰富公司的产品结构。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中的“化工行业相关业务”的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元/吨 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额的比例 结算方式是否发生重大变化 上半年平均价格 下半年平均价格 原材料 A 年度合约 33.94%否 11,307.98 8,277.21 原材料 B 年度合约 24.91%否 8,647.41 8,296.84 原材料 C 年度合约 10.77%否 11,056.35 10,212.35 原材料 D 年度合约 5.65%否 13,801.53 9,524.06 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 不适用 上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 18 能源采购价格占生产总成本 30%以上 适用 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 功能型乳液 批量生产阶段 由特级工程师及博士团队合作开发多款产品 一种建筑用净味剂及其制品(ZL 201611116882.3)一种丙 烯 酸 浆 料 灌 装 设 备(ZL201621264685.1)发泡涂层用高性能乳液控温反应釜(ZL 201621264683.2)防锈涂料用高性能乳液除泡装置(ZL201621264701.7)一种低气味水性丙烯 酸乳液(ZL 201611029072.4)一种 低 气味苯丙烯酸乳液(ZL201911212086.3)醋酸乙烯 乳 液 及 其 制 备 工 艺(ZL201310705730.7)对阳离子半絮凝的叔碳酸乙烯酯乳液及其制备工艺(ZL201410822016.0)一种单组份高硬度耐水型水性罩面漆及其制备方法(ZL202110093072.5)显示重量 的 化 学 反 应 器 皿(ZL201420689292.X)采用特种功能单体，使乳液就有优秀的湿附着力，良好的渗透性，交联度高，具有较高的粘结强度，可用 于 特 殊 性 能 要 求时，对 乳 液 性 能 改性，提高乳液应用性能。低甲醛、无甲醛纺织乳液 批量生产阶段 由特级工程师及博士团队合作开发多款产品 一种耐水性好的织物发泡涂层用纯丙乳液及其制备方法(ZL 201911212447.4)用于织物复合的苯丙乳液胶黏剂及其制备方法(ZL201911035287.0)一种用于织物涂层喷墨打印的水性粘合剂(ZL201911030170.3)一种新型环保水性纺织涂层发泡胶(ZL 201610312089.4)一种 环 保耐 氯 固 色 剂 的 合 成 方 法(ZL201610002041.3)一种核壳型聚丙烯酸酯乳液印花粘合剂(ZL201610002035.8)在纺织领域，丙烯酸酯乳液经过不同加工技 术 广 泛 应 用 于 纺织、印染、整理、上浆、涂层加工、植绒等行业，在纺织品加工过程中起到及其重要的作用。本公司深耕纺织乳液研发、生产、销售多年，在核心技术、产品性能、质量控制、市场占有率方面据国内前茅，形 成 完 善 的 产 品 体系，产品应用于发泡涂层、静电植绒、印花、喷绘涂层、箱包涂层、无纺布喷胶棉等。公司致力于提供环境友好材料，甲醛是一种 无 色 有 刺 激 的 毒物，世界卫生组织将其列为第一类致癌物质，公司深入研究甲上海保立佳化工股份有限公司 2022 年年度报告全文 19 醛来源及无甲醛合成技术，目前已形成完善的低甲醛、无甲醛丙烯酸酯乳液体系，产品性能优异，广发应 用 于 纺 织 涂 层 领域。环保型乳液 批量生产阶段 由特级工程师及博士团队合作开发多款产品 一种吸醛乳液及其制备方法(ZL201610002001.9)一种蒸汽 降 温 增 湿 的 装 置（ZL202221393092.0）一种乳液净味装置(ZL202221615043.7)丙烯酸乳液及其制备方法和应用(ZL201110238013.9)一种用于乳液净味汽提塔的防堵装置及汽提塔（ZL202222327929.8）一种环保型丙烯酸酯共聚物乳液的制备方法(ZL201210336666.5)自动清洗 圆 底 烧 瓶 的 试 管 刷(ZL201420687301.1)采用环保可降解乳化剂，不含 APEO,不含甲醛，乳液具有低气味和低 VOC 的特点，具有良好的耐擦洗，耐水性，白度和遮盖性，具有良好的颜填料承载能力。适用于高档内墙乳胶、漆艺术漆和净味乳胶漆。锂电池胶带压敏胶 批量生产阶段 由特级工程师及博士团队合作开发多款产品 铝型材保护膜用胶黏剂 储存装置（ZL201621264685.1）一种用于低表面能基材粘结的丙烯酸酯乳液胶黏剂及其制备方法（ZL201910351619.X）一种耐黄变表面保护膜用乳液 压 敏 胶 及 其 制 备 方 法（ZL201610312088.X）一种水性丙烯酸压敏胶乳液及其制备方法(ZL201610312484.2)高弹密封 胶 原 料 搅 拌 装 置(ZL201621206407.0)一种高回弹不开裂密封胶灌装设备(ZL201621264528.0)保护膜乳液聚合反应釜(ZL201621206401.3)一种水性 的 丙 烯 酸 酯 粘 合 剂(ZL201911035270.5)在国家政策和市场需求的双重驱动下，锂电池产业进入迅猛发展期。当前锂电池的制备技术中，压敏胶带是不可或缺的材料之一，它是将具有不同功能的压敏胶涂布在不同基材上，根据电池不同部位对粘结的需求不同，选择不同 的 压 敏 胶 带。自2016 年起，公司一直致力于锂电池胶带压敏胶的研发，目前产品 应 用 于 电 芯（数字）终止胶带、PACK高 温 胶 带、极 耳 胶带、膨胀胶带、保护胶带等，已进入下游产业链中，公司目前已掌握锂电池压敏胶核 心 技 术，产 品 性能、质量控制、市场占有率国内领先。建筑面漆 批量生产阶段 由特级工程师及博士团队合作开发多款产品 水性丙烯酸乳液用搅拌装置(ZL201621129476