002502_2020_鼎龙文化_2020年年度报告（更新后）_2022-04-29.pdf

鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 鼎龙文化股份有限鼎龙文化股份有限公司公司 2020 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人龙学勤、主管会计工作负责人刘文康及会计机构负责人公司负责人龙学勤、主管会计工作负责人刘文康及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张文龙声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张文龙声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的公司未来计划、发本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.68 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第十节第十节 公司治理公司治理.82 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.82 第十二节第十二节 财务报告财务报告.87 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.229鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、鼎龙文化 指 鼎龙文化股份有限公司（曾用名：骅威文化股份有限公司）第一波 指 深圳市第一波网络科技有限公司（全资子公司）梦幻星生园 指 浙江梦幻星生园影视文化有限公司（全资子公司）风云互动 指 深圳市风云互动网络科技有限公司（全资子公司）中钛科技 指 云南中钛科技有限公司（控股子公司）五新华立清水塘钛矿 指 公司二级控股子公司昆明五新华立矿业有限公司名下的云南省昆明市清水塘钛铁砂矿（采矿权）寻甸金林钛矿 指 公司三级控股子公司寻甸金林钛矿有限公司名下的云南省昆明市寻甸县金林钛铁砂矿（采矿权）建水铭泰盘江钛矿 指 公司二级控股子公司建水铭泰矿业有限公司名下的云南省红河州建水县盘江钛铁矿（采矿权）弥勒中泰攀枝邑钛矿 指 公司二级控股子公司弥勒市中泰科技有限公司名下的云南省弥勒市攀枝邑钛铁矿（探矿权）云南万友小马街钛矿 指 公司二级控股子公司云南万友矿业有限公司名下的云南省昆明市禄劝县小马街钛铁砂矿铅锌矿（探矿权）杭州鼎龙 指 杭州鼎龙企业管理有限公司（本公司的控股股东）H5 游戏 指 移动端的 web 游戏，无需下载软件即可体验 IAA 游戏 指 In-App Advertisement 游戏模式，即完全靠广告变现的超休闲游戏 钛铁矿 指 钛和铁的氧化物矿物，是提炼钛的主要矿石 钛白粉 指 通常指二氧化钛（TiO），是一种白色无机化工原料，无毒、有极佳的白度、光亮度和不透明性 高钛渣 指 是经过物理生产过程而形成的钛矿富集物俗称，是生产四氯化钛、钛白粉和海绵钛产品的优质原料 海绵钛 指 还原法生产出的海绵状金属钛，是制取工业钛合金的主要原料 氯化法 指 钛白粉生产工艺之一，具有产品质量高、生产流程短、连续化生产、污染小的特点，但生产技术难度较大、对原料、设备要求较高 硫酸法 指 钛白粉产生工艺之一，技术相对成熟，对原料要求较低，但产品质量低于氯化法钛白、生产流程长、间歇式生产、产生的废水、废渣、废气较多 采矿权 指 采矿企业或个人在开采矿产资源的活动中，依据法律规定对矿产资源所享有的开采、利用、收益和管理的权利 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 探矿权 指 在依法取得的勘查许可证规定的范围内勘查矿产资源的权利 尾矿 指 选矿中分选作业的产物中有用目标组分含量较低的部分，但随着生产科学技术的发展，有用目标组分还可能有进一步回收利用的经济价值 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 深交所 指 深圳证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 鼎龙文化股份有限公司章程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 鼎龙 股票代码 002502 变更后的股票简称（如有）*ST 鼎龙（公司股票因被实施退市风险警示，股票简称于 2020 年 4 月 30 日起由“鼎龙文化”变更为“*ST 鼎龙”）股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鼎龙文化股份有限公司 公司的中文简称 鼎龙文化 公司的外文名称（如有）Dinglong Culture Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Dinglong Culture 公司的法定代表人 龙学勤 注册地址 广东省汕头市澄海区澄华工业区玉亭路 注册地址的邮政编码 515800 办公地址 广东省广州市天河区广州大道北 63 号鼎龙希尔顿花园酒店 21 楼 办公地址的邮政编码 510000 公司网址 （升级建设中，计划于 2021 年 5 月正式启用）电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王小平 危永荧 联系地址 广东省广州市天河区广州大道北 63 号鼎龙希尔顿花园酒店 21 楼 广东省广州市天河区广州大道北 63 号鼎龙希尔顿花园酒店 21 楼 电话 020-32615774 020-32615774 传真 020-32615772 020-32615772 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(http:/)鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914405001931672876 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、2010 年 11 月 17 日公司在深圳证券交易所中小板首发上市，公司主要致力于玩具的研发、生产、制造和销售，玩具产品主要分为塑胶玩具、智能玩具、模型玩具、动漫玩具、其他玩具五大类。2、2014 年 11 月 25 日，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组事项获得中国证监会并购重组委 2014 年第 64 次工作会议有条件审核通过，并于 2014 年 12 月 27 日收到了中国证监会出具的关于核准骅威科技股份有限公司向付强等发行股份购买资产并募集配套资金的批复，公司主营业务增加网络游戏的制作开发与运营推广。3、2015 年 8 月 27 日，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组事项获得中国证监会并购重组委 2015 年第 71 次工作会议无条件审核通过，并于 2015 年 9 月 23 日收到了中国证监会出具的关于核准骅威科技股份有限公司向汤攀晶等发行股份购买资产并募集配套资金的批复，公司主营业务增加影视剧的投资、拍摄、制作、发行。4、2019 年 12 月 9 日，公司召开第四届董事会第二十八次（临时）会议审议通过了关于向云南中钛科技有限公司增资的方案，中钛科技 51%股权于2020 年 3 月变更至公司名下，公司主营业务增加钛矿开采、洗选和销售。历次控股股东的变更情况（如有）2018 年 11 月 30 日，公司原控股股东、实际控制人郭祥彬先生与杭州鼎龙企业管理有限公司签署了股份转让协议及表决权委托协议，上述协议生效后（2018 年 12 月 20 日起），公司控股股东由郭祥彬先生变更为杭州鼎龙企业管理有限公司，公司实际控制人由郭祥彬先生变更为龙学勤先生。报告期内，公司控股股东、实际控制人无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 签字会计师姓名 黄辉、涂勇军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）444,625,128.24 1,063,520,539.53-58.19%751,752,154.42 归属于上市公司股东的净利润（元）33,545,116.60-839,156,390.79 104.00%-1,276,900,784.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）26,155,942.31-867,666,876.62 103.01%-1,282,387,241.75 经营活动产生的现金流量净额（元）160,919,705.90 11,444,184.11 1,306.13%-112,400,100.56 基本每股收益（元/股）0.0390-0.98 103.98%-1.49 稀释每股收益（元/股）0.0390-0.98 103.98%-1.49 加权平均净资产收益率 2.54%-48.35%50.89%-45.32%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元）2,234,190,128.42 1,395,759,952.90 60.07%2,463,870,583.60 归属于上市公司股东的净资产（元）1,318,182,253.27 1,303,375,655.47 1.14%2,164,085,330.07 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 202,372,324.29 68,505,305.89 67,924,237.82 105,823,260.24 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 归属于上市公司股东的净利润 23,275,312.82 3,420,540.38 721,375.71 6,127,887.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,809,547.21 3,115,905.41-3,383,685.18 3,614,174.87 经营活动产生的现金流量净额 122,506,536.42 74,617,311.57-27,600,699.05-8,603,443.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,206,361.18-212,903.90-1,522,687.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）147,952.52 1,015,405.68 4,084,443.97 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,321,556.11 委托他人投资或管理资产的损益 1,213,389.04 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 881,250.00 对外委托贷款取得的损益 447,057.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,374,929.79 30,893,864.21 1,256,040.21 主要是公司回购补偿股份所致 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,472,139.77 减：所得税影响额 856,336.34 8,328,232.70 873,035.83 少数股东权益影响额（税后）1,392,566.61 329,787.23 合计 7,389,174.29 28,510,485.83 5,486,457.11-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 项目界定为经常性损益的项目的情形。鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主营业务（一）主营业务 公司主要从事钛矿业务、游戏业务及影视业务，其中钛矿业务为报告期内公司新增的业务板块，将成为公司未来发展的核心业务方向。钛矿业务方面，公司依托丰富的钛铁砂矿资源以及专业的技术工艺，通过控股子公司中钛科技从事钛砂矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿，是生产钛白粉、钛金属等钛产品的优质原料。报告期内，中钛科技持续开展钛矿生产线建设、许可文件申报等工作，并通过钛矿销售等为公司贡献了一定生产经营利润。游戏业务方面，公司立足于精品游戏研发和运营思路，基于知名IP游戏的成功研发经验，通过代理联运、自研自发并重的业务模式，持续为用户提供优质创新的游戏产品。报告期内，公司游戏业务发展情况转好，整体经营效益较上年有所提升。影视业务方面，公司主要从事影视剧的投资、拍摄、制作和发行，以影视精品内容创作和制作为立足之本，在影视剧制作和发行领域树立了优秀的品牌形象。报告期内，公司持续推进新剧真相（原名检察官和她的希纳斯）的拍摄工作，为该剧后续的制作和发行打下良好基础。此外，报告期内，公司还兼营商品贸易业务，由于其业务流水较大而毛利率较低的特点，该项业务对公司的经营业绩不构成重大影响。（注：鉴于钛矿业务为公司未来发展的核心业务方向，为便于投资者充分了解公司的业务情况及发展前景，以下对公司钛矿业务相关情况作进一步介绍。）（二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 钛是一种稀缺资源，金属钛呈银白色，具有熔点高、比重轻、机械强度高、耐低温、耐磨蚀、顺磁性、不易氧化、还原性强、生物相容性好等特点；钛的氧化物（钛白），具有无毒、良好的物理化学稳定性、折射指数高，以及具有很强的白度、着色力、遮盖力、耐温性、抗粉化等特征，被称为“白色颜料之王”，还有着“工业味精”之称；钛还在航空、航天、舰船、军工、冶金、化工、机械、电力、海水淡化、交通运输、轻工、环境保护、医疗器械等领域有着广泛的应用。因此，钛及其氧化物、合金产品是重要的涂料、新型结构材料、防腐材料，被誉为继铁、铝之后的“第三金属”、“现代金属”、“海洋金属”、“太空金属”和“战略金属”，已被列入国家战略储备资源。钛及钛合金对一个国家的经济、科技、国防的发展具有战略意义，钛工业发展水平是一个国家综合实力的重要标志。全球钛矿资源类型主要有钛铁矿和金红石两种，钛铁矿居多、金红石偏少，当前工业可以利用的主要是钛铁矿，钛铁矿又主要分为钛铁砂矿和钛磁铁矿岩矿。公司所控制的钛矿资源主要为钛铁砂矿，所生产的主要产品为钛精矿。相较国内资源量最大的钛磁铁矿岩矿，钛铁砂矿具有矿产品位高、回收率高、杂质少、易采选、生产环保、生产成本较低等特点，是生产钛白粉（尤其是氯化法钛白粉）、钛金属等钛产品的优质原料。据Kenmare Resources统计，全球范围内，约90%的钛矿原料用于生产钛白粉（钛白粉主要应用于涂料、塑料、造纸、油墨、日化等行业），其余用于生产钛金属等，其中只有品质较优的钛矿原料才可用于生产氯化法钛白粉、高端海绵钛、高端钛材等中高端领域。因此，钛产业具有资源导向型特征，钛矿资源是钛产业链发展的重要资源基础，也在较大程度上决定了一个国家的钛产业结构。（三）行业发展现状及周期性特点（三）行业发展现状及周期性特点 全球钛矿资源主要分布在澳大利亚、中国、印度、南非、肯尼亚、莫桑比克、美国、加拿大、乌克兰、越南等国家。海外钛矿资源大部分被英国的Rio Tinto集团、澳大利亚的Iluka公司、南非的Iscor和澳大利亚的Ticor的合资公司Exxaro公司以及爱尔兰的Kenmare公司等四大集团控制，在全球形成寡头垄断市场。鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 我国是世界钛资源大国，主要钛矿资源产地分布在四川、河北、云南、广西、广东、海南等地，其中以四川储量最大。从钛矿细分类型分布来看，钛铁砂矿主要分布在云南、广西、海南等地（陆地砂矿主要集中在云南、广西，滨海砂矿主要集中在海南、广西），钛磁铁矿岩矿主要分布在四川（攀枝花）、河北（承德）等地，金红石主要分布在河南、湖北、山西等地。由于海南、广西的滨海砂矿资源几乎开采殆尽，所以目前云南是我国钛砂矿的主要产地，云南钛砂矿属于风化型砂土矿，直接水采水运，无需破碎和磨矿，生产成本低、生产效率高，主产品是钛，副产品是铁，在生产过程中不添加任何药剂，极为环保，相比钛磁铁矿岩矿的利用率平均高25%，但云南钛砂矿前期缺少统一规划，整体开发程度较低；四川攀枝花、河北承德等地的钛磁铁矿岩矿结晶紧密，需要爆破磨矿，并需要药剂浮选，不利于环保，主产品是铁，副产品才是钛，开采成本和产品质量均不如云南钛砂矿优势明显；而我国金红石储量较低，产量非常少。基于上述钛矿资源分布特征，我国虽然钛资源储量大，但贫矿多、富矿少，长期呈现出“低端钛矿供大于求，高端钛矿依赖进口”的特征，且整体采选工艺与发达国家存在一定差距，极大制约了我国钛产业发展水平（如因优质钛原料供给不足，我国钛白粉生产工艺以硫酸法为主、氯化法为辅，而国外氯化法工艺已占比九成以上；又如因优质钛原料供给不足以及整体技术水平限制，我国工业用钛方面以化工、电力、冶金等传统领域为主，航空航天、海洋工程、医疗等新兴领域应用较少）。钛矿属于大宗商品，具有一定的周期性特征，主要受宏观经济周期、下游行业经济周期的影响。由于钛矿的主要下游产品钛白粉应用广泛，长期需求稳步增长，加上疫情过后我国汽车、机电、地产等行业稳步改善，钛白粉产能的持续扩张带动了钛矿需求的显著提升，而全球钛矿资源趋于紧张，加上欧美国家持续的宽松货币政策，2020年以来，钛矿行业已进入较大级别的上行周期。据涂多多的数据统计，国产钛精矿（TiO247%）出厂不含税价格自2020年初的1300元/吨上涨至2021年4月的2400元/吨，上涨幅度超过80%。（四）产品工艺流程（四）产品工艺流程 公司控股子公司中钛科技旗下的云南钛铁砂矿均为露天开采，采选工艺相对简单，且为物理选矿，几乎无环境污染，有利于资源的综合利用。中钛科技的钛矿生产工艺分为采矿、选矿、尾矿处理三个阶段，各阶段的工艺流程如下：1、采矿阶段、采矿阶段 表层清理（挖掘机和推土机）矿体开挖就地堆放高压水枪造浆自流或沙浆泵输送至矿浆池（生产用水经过尾砂库沉淀后可循环使用）。2 2、选矿阶段、选矿阶段 矿浆输送到螺旋溜槽顶部分矿斗通过给矿槽进入螺旋溜槽（多级重选）粗精矿精选（电磁摇床）精矿。3 3、尾矿处理阶段、尾矿处理阶段 尾矿浆干排系统脱水矿渣干式堆存或回填。中钛科技钛矿生产整体工艺流程图如下：鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 （注：中钛科技已取得钛铁矿采选、尾矿处理、土壤治理修复等技术工艺的发明专利证书）（五）经营模式（五）经营模式 公司钛矿业务的经营模式主要围绕钛矿采选和销售展开，通过采购采选设备、电力、水力及其他耗材对自有矿山矿产进行采选形成钛精矿等主要产品后，向钛产业中下游企业（主要为钛白粉企业、高钛渣企业、供应链管理公司或贸易商等）进行销售。（六）业绩驱动因素及公司的行业地位（六）业绩驱动因素及公司的行业地位 公司钛矿业务的经营业绩主要取决于以下驱动因素：1、钛矿储量及钛矿产能、钛矿储量及钛矿产能 钛矿资源储量是公司开展钛矿业务的资源基础，较大程度上决定了公司后续钛矿产能的多寡，而钛矿产能限定了钛矿产量，钛矿产量则直接决定了公司钛矿业务收入的多寡及一定程度上决定了公司钛矿产品的销售单价。因此，钛矿储量及产能是公司市场地位的重要决定因素。2、钛矿资源类型及品质、钛矿资源类型及品质 公司所控制的钛矿资源类型决定了其经济利用价值及生产成本（如钛铁砂矿的生产成本通常要低于钛磁铁矿岩矿），而钛矿资源品位的高低、杂质含量的多少，则决定了其应用层级（高中低端领域），也决定了公司销售渠道是否顺畅、客户采购意愿是否强烈，是公司开展钛矿采选、销售业务的关键因素。3、钛矿的市场供需情况及价格波动情况、钛矿的市场供需情况及价格波动情况 钛矿市场的供需情况决定了其市场价格波动情况，而价格波动情况则在销售端决定了钛矿生产企业毛利率的高低（如2020年以来，钛精矿市场价格大幅上涨，大幅提升了钛精矿的单位毛利率），是决定公司钛矿业务经营业绩的重要因素。4、钛矿工艺技术水平及生态保护水平、钛矿工艺技术水平及生态保护水平 鉴于公司的钛矿资源为风化型钛砂矿，水采水运，开采环节相对简单，而矿产的回收率、综合利用率等除钛矿自身品质外，主要取决于选矿工艺技术（重选、磁选、去除杂质等），而尾矿处理及对生态环境的保护、恢复情况则在一定程度上影响着公司的持续开发能力及持续经营能力。目前，公司主要通过控股子公司中钛科技开展钛矿业务，经过多年的整合深耕，中钛科技所控制的云南钛砂矿资源储量在业内处于领先位置。根据中钛科技整体规划，至2021年末，预计将可形成钛精矿年产能超过50万吨，未来产能还将持续提升，其钛精矿产能将处于国内领先位置。同时，中钛科技已获得钛矿采选、尾矿干式排放及回填复垦、物理脱除钛精矿中的鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 有害杂质、重金属污染土壤修复等一系统自主研发的专利技术，不但可提升资源回收率及钛精矿品质，还获得了地方政府授权的矿山修复环境治理主体资格，有利于中钛科技钛矿业务的持续较快发展。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内减少，主要是本期退出部分投资项目所致 固定资产 报告期内增加，主要是本期中钛科技纳入合并报表所致 无形资产 报告期内增加，主要是本期中钛科技纳入合并报表所致 在建工程 报告期内增加，主要是本期项目建设投入增加和中钛科技纳入合并报表所致 货币资金 报告期内增加，主要是影视业务收回较大额应收账款以及本期中钛科技纳入合并报表所致 应收账款 报告期内减少，主要是影视业务收回较大额应收账款所致 预付款项 报告期内增加，主要是本期中钛科技纳入合并报表所致 其他应收款 报告期内减少，主要是预付中钛科技投资款本期转入长期股权投资所致 存货 报告期内增加，主要是公司在拍影视剧的生产成本增加所致 其他流动资产 报告期内增加，主要是本期增值税留抵税额增加所致 投资性房地产 报告期内增加，主要是本期出租的房产增加所致 递延所得税资产 报告期内增加，主要是本期中钛科技纳入合并报表所致 其他非流动资产 报告期内增加，主要是本期中钛科技纳入合并报表，其矿业权评估增值所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）钛矿业务方面（一）钛矿业务方面 1、较丰富的优质钛砂矿资源储备、较丰富的优质钛砂矿资源储备 截至目前，中钛科技的控股子公司拥有三宗采矿权及两宗探矿权（其中两宗探矿权证处于过期状态，需待生态保护红线划定后方可办理延期及探矿权转采矿权手续）。中钛科技控制了较丰富的钛铁砂矿资源储备，现有矿山的钛铁矿矿物量合计超过1000万吨，该等丰富的矿产资源储备为公司后续钛矿产品开发生产及其经济价值的实现提供了重要基础和有利条件。同时中钛科技旗下钛矿属于云南风化型砂土矿，直接水采水运，无需破碎和磨矿，生产成本低、生产效率高，在生产过程中不添加任何药剂，极为环保，相比钛磁铁矿岩矿的利用率平均高25%。云南钛精矿品位高、粒度适中、有害元素低、有益元素多、杂质少，是生产下游钛产品的优质原料。在国内外钛精矿供应紧张的市场背景下，中钛科技的矿产资源将具备较好的开发利用价值和经济价值预期。2、较领先的钛精矿预期产能、较领先的钛精矿预期产能 鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 根据中钛科技的整体规划，至2021年末，将可形成钛精矿年产能超过50万吨，如能顺利达产，将成为国内领先的钛精矿供应商（注：目前国内钛精矿供应商中可对外销售的最高产能为53万吨/年，其余产能领先的钛矿开发企业则多为自产自用，将所采选出的钛精矿用于生产高钛渣、钛白粉等下游产品）。随着中钛科技钛矿资源的不断整合以及钛精矿产能的持续提升，预计未来还将处于更为领先的市场地位。3、经验丰富的人才团队及专业的技术能力、经验丰富的人才团队及专业的技术能力 中钛科技目前已储备较充足的矿业相关管理人员和地质专业人员，且其主要管理人员均具备十五年以上矿山经营管理经验，拥有较丰富的产业链资源，相关专业技术人员也具备丰富的钛矿从业经验，能够保障相关业务的顺利进行。同时，中钛科技目前已自主研发出以下核心技术工艺：（1）钛矿采选技术。中钛科技根据云南钛砂矿特点，历时多年研发出环保、节能、高效的钛铁矿采选工艺（水闭路循环使用，较传统工艺节水30%以上，钛回收率提高25%以上，铁回收率提高20%以上，品位各提高3%以上）。（2）尾矿干式排放及回填工艺。在国土资源部尾矿治理中心的指导下，中钛科技成功研究尾矿干式排放及回填工艺（较传统工艺节水27%以上，处理效率提升22%以上，运营维护成本降低16%以上），做到边生产、边排尾、边回填，及时复垦、及时绿化，大大缓解了传统钛矿生产中的尾矿库安全和环保问题，为露天开采矿山及尾矿库系列问题提供了全套解决方案。（3）物理脱除钛精矿中有害杂质技术。该技术可在选矿过程中将钛精矿中硫、磷、钙、镁等有害杂质可控脱除，确保生产出高品质、高纯度、低杂质的钛精矿。（4）先进的矿山生态修复和治理技术。该技术采用物理法治理重金属、净化水质、土壤，利用物理选矿、生物选矿、生物净化技术，治理被重金属污染的土地和水源，助力更好地实现矿山生态修复治理。综上，公司钛矿业务经营管理团队拥有的产业资源、从业经验和技术能力有助于公司钛矿业务经济价值、社会价值和生态保护价值的实现。（二）游戏业务方面（二）游戏业务方面 1、优秀的精品游戏研发和运营能力、优秀的精品游戏研发和运营能力 公司的游戏业务团队拥有丰富的游戏研发和运营经验，不断进行精品游戏的研发和运营，游戏产品质量受到市场玩家的高度认可。公司游戏创新研发和运营团队日趋成熟，无论是对游戏市场研发技术的变化，还是对市场竞争趋势的把握，都具有超前的视野和把握产品发展方向的定力。随着游戏策划、设计、创作和发行队伍不断壮大和成熟，在经历监管环境变化和市场竞争洗礼后，为公司未来游戏业务的发展不断储备新的动能。2、较强的优质、较强的优质IP获取和打造能力获取和打造能力 公司子公司第一波以IP运营及内容创新为核心，深挖IP价值，储备了莽荒纪、雪鹰领主、飞剑问道、斗罗大陆、Photograph Journey恋旅行、少年刀剑笑、天蚕变、剑魂、绝世无双、忠烈杨家将、霸刀之大漠苍狼等优质IP，通过自研或合作开发的方式，改编开发IP游戏产品，以优质IP赋能游戏产品，探索出独有的网络文学和游戏相结合的娱乐发展模式，具有较强的优质IP获取和打造能力。3、研运一体，持续提升精品游戏的引入和运营能力、研运一体，持续提升精品游戏的引入和运营能力 随着市场竞争环境的变化，为提升公司市场竞争力，适应不断变化的行业政策及市场环境，公司一方面持续加大游戏研发投入，支持精品游戏的研发、创新，另一方面持续推动经营模式转变，从原有的产品自研+独家对外授权、依靠少数主打产品获得市场份额，逐步转变为以自研自发、代理联运并重的业务模式，不断加大精品游戏的开发力度及代理运营力度，扩大产品选择范围和渠道合作范围、提升精选标准，全方位提升精品游戏的创作和代理发行、联运实力，促进了游戏团队多元化发展能力的提升。（三）影视业务方面（三）影视业务方面 1、良好的精品影视剧制作发行能力、良好的精品影视剧制作发行能力 公司的全资子公司梦幻星生园具备良好的影视剧制作发行能力，始终秉承内容精品化策略，持续聚焦年轻化需求，多年来出品了千山暮雪、最美的时光、寂寞空庭春欲晚、偏偏喜欢你、那片星空那片海、放弃我抓紧我、幕后之鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 王等多部口碑佳作，得到了市场和观众的青睐。未来，公司将根据业务发展需要，持续培养和引进优质人才团队，使公司保持良好的制作发行能力，继续秉承精品化战略，制作和出品具有良好投资回报预期且符合社会主旋律的优质剧作。2、良好的行业口碑及较丰富的行业资源、良好的行业口碑及较丰富的行业资源 经过多年的运营和持续不断的努力，梦幻星生园已在影视剧制作和发行领域树立了良好的口碑和优秀的品牌形象，获得众多电视台、新媒体和海外客户的一致肯定，在内容创作、影视剧拍摄和制作、发行和推广渠道等方面汇聚了较丰富的行业资源，为公司影视业务的持续发展奠定了良好的基础。鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，为提升公司未来的盈利能力和可持续发展能力，公司通过增资的方式控股了中钛科技，从而在原有游戏及影视业务的基础上，新增拓展了钛矿业务，并明确将钛产业作为公司未来发展的核心业务方向。报告期内公司持续推进了钛矿生产线建设、钛矿资源整合等重要的基础性工作，加上公司稳步开展游戏及影视业务，并加强了成本费用管控，不断提高经营效率，从而实现了公司业绩扭亏为盈。报告期内，公司实现营业收入44,462.51万元，同比下降58.19%，主要是公司本期影视业务收入减少及贸易业务发生额减少所致；归属于上市公司股东的净利润3,354.51万元，较上年扭亏为盈。报告期内，公司主要业务板块的经营情况如下：1、钛矿业务方面、钛矿业务方面 报告期内，公司完成对中钛科技增资5.4亿元并取得其51%股权，中钛科技纳入公司合并报表范围，并为公司整体经营业绩作出了一定贡献。同时，中钛科技经营团队迎难而上、积极进取，及时调整各矿山经营计划、持续整合钛矿资源，推进了以下重点工作，为公司钛矿业务的持续、快速发展打下了坚实基础。（1）钛矿资源整合）钛矿资源整合 截至中钛科技纳入公司合并报表之时（2020年3月），中钛科技旗下拥有五新华立清水塘钛矿（采矿权）、弥勒中泰攀枝邑钛矿（探矿权）、云南万友小马街钛矿（探矿权）三座矿山；为不断提升钛矿资源储量及未来钛矿业务整体规模，纳入公司合并报表后，中钛科技又陆续整合了寻甸金林钛矿（采矿权）、建水铭泰盘江钛矿（采矿权）两座矿山。截至目前，中钛科技已控制五座云南钛铁砂矿矿山，所控制的钛铁砂矿资源储量（备案储量）已超过1,000万吨，各矿山基本情况如下：序号序号 矿山名称矿山名称 矿业权类型矿业权类型 矿区面积矿区面积 （平方公里）（平方公里）钛铁砂矿矿物储量（万钛铁砂矿矿物储量（万吨）吨）钛精矿一期计划产钛精矿一期计划产能能（万吨（万吨/年）年）1 五新华立清水塘钛矿 采矿权 2.4437 116.53 20 2 寻甸金林钛矿 0.5041 20.61 7.2 3 建水铭泰盘江钛矿 1.6552 457.74 9 4 弥勒中泰攀枝邑钛矿 探矿权（已过期，待办理延续后申请探矿权转采矿权）2.68 222.30 12 5 云南万友小马街钛矿 12.17 267.56 25 合计合计 19.453 1,084.74 73.2（2）钛矿生产线建设及资质许可文件办理）钛矿生产线建设及资质许可文件办理 报告期内，寻甸金林钛矿、建水铭泰盘江钛矿完成了采矿权延续手续，并于2020年第四季度启动生产线建设、技术改造等工作；五新华立清水塘钛矿持续办理开工前必要的许可文件；此外，公司密切关注生态保护红线的划定公示情况，积极筹备弥勒中泰攀枝邑钛矿、云南万友小马街钛矿的探矿权延续及探矿权转采矿权手续。上述生产线建设及技术改造工作确保了公司矿山项目未来的投产运营，相关资质文件许可办理确保了公司合法合规开展矿山开发建设工作，均为公司钛矿业务未来持续开展打下了重要的基础。2、游戏业务方面、游戏业务方面 报告期内，公司游戏业务立足精品游戏研发和运营，以自研自发、代理联运并重的业务模式，不断提升引入产品的能力鼎龙文化股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 和买量投放能力。报告期内，公司游戏业务发展情况转好，前期游戏业务推广投入的效益逐步显现，游戏业务整体毛利率有所回升。（1）代理运营游戏情况）代理运营游戏情况 报告期内，全资子公司第一波新增上线独代产品风凌天下、校花的贴身高手-天阶岛、九州仙缘等游戏，2019年度已上线的少年名将、奶牛镇的小时光等游戏保持在线运营，持续贡献游戏流水。同时，第一波通过买量方式，运营了放置三国、我在江湖等游戏。报告期内，全资子公司风云互动在原有的重度内购小游戏发行以及超休闲矩阵发行业务基础上，新增了移动端IAA（In-App Advertisement）产品发行的业务线。2020年线上运营的热血修仙H5、少年封神（梦幻修仙）、超凡三国、成仙OL、御剑决、莽荒纪3DH5、剑决天下等产品为公司创造稳定的流水收入。超休闲矩阵方面，2020年矩阵日活均值100万左右，峰值在400万左右，大量的活跃游戏用户，通过广告变现的方式，持续为公司创造收入。（2）自研游戏情况