002572_2020_索菲亚_2020年年度报告_2021-04-11.pdf

索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 索菲亚家居股份有限公司索菲亚家居股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20212021-009 009 20212021 年年 0 04 4 月月 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 十年陪伴，感谢有你！十年陪伴，感谢有你！尊敬的股东：您好！2011 年 4 月 12 日，公司创始人江淦钧先生和柯建生先生在深圳证券交易所隆重敲钟，自此，A 股市场迎来了国内首家定制衣柜上市企业，索菲亚也拥有了另一个响亮的代号，002572。公司上市以来，一直用最严格的标准来要求自身，长期保持着高质量的信息披露水平。公司在深交所连续 7 年信息披露考评获评 A 级，国内仅有不超过5%的上市公司获得此项殊荣。良好的公司治理对企业取得长期成功至关重要，因此，公司董事会和高管团队一直兢兢业业，恪尽职责，确保了公司在业务层面以及资本市场始终保持健康运转。公司董事会和管理层多次获得外界机构“最佳董事会”、“最值得信赖管理层”的荣誉。公司投资者关系管理团队年年获评“最佳”称号，深得投资者的认可。基于“创新分享”的企业核心价值观，公司多次推出员工股权激励和经销商持股计划，覆盖逾千名员工和近百名优秀经销商。众人拾柴火焰高，通过与员工、管理层以及合作伙伴们长期并深度的捆绑，实现了公司可持续的长期增长。公司上市以来募集的金额约 22 亿，募集资金主要用于建成全国七大基地、建设数字化生态系统、信息系统升级改造及生产基地智能化改造升级，夯实公司的核心竞争力和行业领先地位。取之于市场，用之市场，为了回报资本市场对公司发展的支持，公司每年的现金分红占净利润比例超过 45%，分红节节攀升，累计分红金额 31.08 亿元，尽最大的努力持续回股东们。回首来路，我们走过在中国市场开拓前行、筑梦蜕变的二十载不凡历程：2001 年，公司把法国 SOGAL 引入中国，开创了中国定制衣柜时代；2011 年，公司成为行业首家上市公司，开启定制家居上市新纪元；在已经开局的 2021 年，索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 公司迎来了迈向百亿巅峰的新征程。公司营收从 0 到 10 亿花了 10 年，从 10 亿到即将突破的百亿收入，也仅仅需要 10 年，成长背后，是公司始终专注、守望价值的决心和自信。谋先事则昌，公司每一个“辉煌十年”的背后，都以慎密而务实的战略规划为支撑。二十年来，公司坚定推进“全渠道、多品牌、全品类”的战略布局，以索菲亚、司米、米兰纳及华鹤 3+1 品牌组合多品类抢占全屋定制家居高中低端市场，专注“柜类定制专家”品牌战略，即司米专注橱柜、索菲亚专注柜类定制、华鹤专注木门，形成集团内相互呼应的产品研发和供应体系，覆盖衣橱门全品类，实现纵深渠道全面发展。2020 年，有赖于“全渠道、多品牌、全品类”战略布局所凝聚的抗风险韧性和内生力量，我们在外部环境的剧变中，及时摆脱了疫情的掣肘，重返稳健发展的轨道，全年最终取得了营收和净利润双双正增长。2021 年是这极具意义的一年，索菲亚品牌在新定位下势如破竹，司米和华鹤厚积薄发后开始绽放，快时尚全屋定制品牌米兰纳崭露头角，大宗业务和整装渠道蒸蒸日上，公司全渠道布局和多品牌、全品类组合日臻完善。征途漫漫，惟有奋斗，增长是保持持久竞争力的源泉，公司将继续乘风破浪、披荆斩棘，必能轻松冲破百亿目标。十载风雨同舟，感恩一路相守。股东的信任是公司发展的不竭动力，感谢一路有你们的陪伴，下一个十年，让我们继续携手同行，聚力谋远，共启新程，为顾客提供美好的产品和服务体验，为股东创造最大的价值！索菲亚家居股份有限公司董事会 二二一年四月十二日 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人公司负责人江淦钧、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)黄毅杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。黄毅杰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 20202020 年年 1212 月月 3131 日总股日总股本本 912912,370370,038038 股股为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 6 6 元元（含税），送（含税），送红股红股 0 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目录目录 十年陪伴，感谢有你！.2 第一节 重要提示、目录和释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.22 第五节 重要事项.48 第六节 股份变动及股东情况.82 第七节 优先股相关情况.87 第八节 可转换公司债券相关情况.88 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.89 第十节 公司治理.95 第十一节 公司债券相关情况.99 第十二节 财务报告.100 第十三节 备查文件目录.207 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、索菲亚 指 索菲亚家居股份有限公司 广州索菲亚 指 广州索菲亚家具制品有限公司 易福诺 指 广州易福诺木业有限公司 成都索菲亚 指 索菲亚家居（成都）有限公司 建筑装饰 指 索菲亚建筑装饰有限公司 浙江索菲亚 指 索菲亚家居（浙江）有限公司 廊坊索菲亚 指 索菲亚家居（廊坊）有限公司 宁基贸易 指 广州市宁基贸易有限公司 湖北索菲亚 指 索菲亚家居湖北有限公司 司米厨柜 指 司米厨柜有限公司 深圳索菲亚 指 深圳索菲亚投资有限公司 宁基智能 指 广州宁基智能系统有限公司 极点三维 指 广州极点三维信息科技有限公司 河南恒大索菲亚 指 河南恒大索菲亚家居有限责任公司 索菲亚华鹤 指 索菲亚华鹤门业有限公司 司米厨柜湖北 指 司米厨柜湖北有限公司 集成家居 指 广州索菲亚集成家居有限公司 生活服务 指 广州宁基生活服务有限公司 广州装饰 指 广州索菲亚装饰装修有限责任公司 供应链 指 广州索菲亚供应链有限公司 索菲亚发展 指 深圳索菲亚投资发展有限公司 索菲亚置业 指 广州索菲亚置业有限公司 米兰纳家居 指 广州米兰纳家居有限公司 报告期、本报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 索菲亚 股票代码 002572 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 索菲亚家居股份有限公司 公司的中文简称 索菲亚 公司的外文名称（如有）Suofeiya Home Collection Co.Ltd 公司的外文名称缩写（如有）SFY 公司的法定代表人 江淦钧 注册地址 广州市增城区永宁街郭村仙宁路 2 号 注册地址的邮政编码 511358 办公地址 广州市增城区永宁街郭村仙宁路 2 号 办公地址的邮政编码 511358 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘雯姗 陈曼齐、陈蓉 联系地址 广州市增城区永宁街郭村仙宁路 2 号 广州市增城区永宁街郭村仙宁路 2 号 电话 020-87533019 020-87533019 传真 020-87579391 020-87579391 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 巨潮资讯网（http:/）、证券时报、中国证券报、证劵日报和上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 张宁、胡晓佳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）8,352,832,347.70 7,686,076,828.85 8.67%7,310,892,202.73 归属于上市公司股东的净利润（元）1,192,248,037.02 1,077,432,106.09 10.66%959,073,298.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,049,611,648.35 970,918,663.86 8.11%916,922,618.07 经营活动产生的现金流量净额（元）1,145,048,312.03 1,301,235,479.79-12.00%1,099,798,631.79 基本每股收益（元/股）1.31 1.18 11.02%1.04 稀释每股收益（元/股）1.31 1.18 11.02%1.04 加权平均净资产收益率 20.92%21.34%-0.42%20.64%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元）10,868,020,107.42 8,484,011,304.03 28.10%7,811,968,729.41 归属于上市公司股东的净资产（元）6,122,841,158.21 5,444,552,991.97 12.46%4,832,346,540.60 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 763,387,596.39 1,791,460,388.04 2,539,403,231.11 3,258,581,132.16 归属于上市公司股东的净利润-16,546,133.98 359,225,980.56 354,357,859.51 495,210,330.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-65,490,983.00 278,610,809.06 370,938,602.49 465,553,219.80 经营活动产生的现金流量净额-619,905,380.68 520,900,192.72 579,426,717.41 664,626,782.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-472,382.04-3,101,426.83-10,809,579.61 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）35,352,995.22 44,285,396.75 33,870,189.45 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金156,055,193.57 97,597,519.73 32,018,383.08 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,295,287.20-346,452.28-2,688,853.63 减：所得税影响额 42,342,719.06 27,830,976.62 9,542,610.10 少数股东权益影响额（税后）2,661,411.82 4,090,618.52 696,848.84 合计 142,636,388.67 106,513,442.23 42,150,680.35-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务以及公司所处的行业定位（一）公司从事的主要业务以及公司所处的行业定位 公司在中国家具市场深耕细作二十载，最早在国内提出“定制衣柜”的概念，以定制衣柜产品起步，运用数字化技术和现代化的管理手段，解决了消费者个性化定制需求和规模化生产的矛盾，开启和推动了定制家具的产业发展。经过二十年的经营、践行公司“大家居”战略，公司的主营业务已经从衣柜拓展到书柜、电视柜、橱柜、木门等消费者装修所需的定制家居产品，而且还涵盖了非定制类的配套家居产品如沙发、床、床垫、茶几、纺织用品等，为消费者的提供了一站式的解决方案。通过持续洞察中国消费者的变化、行业竞争态势研究，契合本公司的实际能力，公司逐步完成了全渠道、多品牌、全品类的战略布局。纵观公司过往二十年的运营，主要是做以下几个事情：（1 1）建渠道）建渠道 公司迎合消费市场的变迁，积极铺设零售、大宗业务（To大B）、整装全渠道（To小B），构建多重流量入口。A、零售渠道：组建了强大的终端销售网络，开设终端门店逾4,000家，覆盖全国1800个城市和区域。发力数字化营销，整合多种线上营销方式，抢占流量，打造线上线下一体化的营销闭环。B、大宗业务渠道：提供室内家居全屋定制产品，承接地产、酒店、企事业等样板房及工程批量项目。C、整装渠道：在全国范围与实力较强的装企开展合作，推出渠道专属产品与价格体系，与零售渠道形成区隔；同时推动经销商和当地小型整装/家装公司/设计工作室合作。（2 2）扩品类）扩品类 围绕“大家居”战略，公司产品品类已经从衣柜拓展到书柜、电视柜、橱柜、木门等定制家居产品，而且还涵盖了非定制类的配套家居产品，满足消费者全品类一站式购齐需求，提供高品质的整体家居解决方案。公司拥有国家级的研究院实验室，带头参与行业产品标准的制定，一直坚持不懈推动产品质量和环保的升级，成为家居行业升级的推动者及引领者公司未来可能还会基于品类扩充的需求去整合其他品牌，确保每条线都交付给消费者最专业的产品和服务。（3 3）拓品牌）拓品牌 公司建立起覆盖全市场的完善品牌矩阵，分别是：以中高端市场为目标的“索菲亚-柜类定制专家”，以高精人群为目标的“司米-定制家居”和“华鹤-定制家居”，以大众市场为目标的“米兰纳-定制家居”，四大品牌互相呼应，覆盖衣橱门全品类，同时辅以墙板定制、家具家品风格搭配，全面服务线上线下零售、整装、工程等全渠道客户。至此，公司凭借全渠道多品牌全品类布局，进一步深化“大家居”战略，抢占全屋定制家居不同人群市场，通过个性化设计及高效运营为顾客提供美好体验，最终成为值得信赖、全球领先的大家居企业。（详见后附图表：公司品牌梯队、公司品牌介绍）（4 4）打造强大的中后台）打造强大的中后台 公司积极创新，总体技术水平在行业中领先，拥有全方位、垂直一体化“数字化运营平台”，并持续优化中。全国7大生产基地，拥有行业内亚洲最先进的工业4.0车间，最大范围的贴近市场和消费者，产品交付周期短、准确率高、返修率低，为前端的销售提供了强大的供应链保障，整体中后台水平遥遥领先行业。（5 5）打造强大的人才组织）打造强大的人才组织 公司重视人才培养，成立了“索菲亚大学”、“索菲亚黄埔EMBA班”等各种内部培训组织，不遗余力的培养自身员工、经销商老板、以及经销商的员工。公司还推出各种激励机制，鼓励员工和管理层积极参与外部培训提升自我。此外，公司大胆创新，大量引入跨界优秀人才，公司内部鼓励各种“创新”，形成“你追我赶”的积极氛围”。基于“创新/分享”的企业核心价值观，公司多次推出员工股权激励和经销商持股计划，覆盖逾千名员工和近百名优秀经销商。众人拾柴火焰高，通过与员工、管理层以及合作伙伴们长期并深度的捆绑，实现了公司可持续的长期增长。索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 图表1：公司品牌梯队 图表2：公司品牌介绍 品牌名称品牌名称 品牌介绍品牌介绍 产品图示产品图示 索菲亚索菲亚 做衣柜，书柜，电视柜，做衣柜，书柜，电视柜，找索菲亚！找索菲亚！索菲亚索菲亚 SogalSogal 3939 年专注柜类定制年专注柜类定制 环保超越欧标，设计领先全球环保超越欧标，设计领先全球 专业定制柜，就是索菲亚专业定制柜，就是索菲亚 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 品牌名称品牌名称 品牌介绍品牌介绍 产品图示产品图示 司米司米 在热爱美食与厨房的法国，在热爱美食与厨房的法国，更多人选择司米橱柜，更多人选择司米橱柜，因为司米更专业。因为司米更专业。司米橱柜司米橱柜 SchmidtSchmidt，始自法国始自法国 19341934，畅销全球，畅销全球 2424 国。国。做橱柜，司米更专业做橱柜，司米更专业 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 品牌名称品牌名称 品牌介绍品牌介绍 产品图示产品图示 华鹤华鹤 华鹤木门华鹤木门 高端木门专家，高端木门专家，since1956since1956 米兰纳米兰纳 米兰纳定制家居，索菲亚集团旗下互联米兰纳定制家居，索菲亚集团旗下互联网轻时尚品牌。首创品质、价格、设计、网轻时尚品牌。首创品质、价格、设计、服务四维一体的优选体系，融汇集团服务四维一体的优选体系，融汇集团 4040年定制经验，打造极致质价比。全民定年定制经验，打造极致质价比。全民定制家，优选米兰纳制家，优选米兰纳！索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 15（二）经营模式（二）经营模式 公司主要从事定制柜、橱柜、木门及配套家居产品的设计、生产及销售，“定制”是公司主要业务模式的核心，公司的主要业务模式围绕“专业定制”这一业务核心，根据客户的个性化需求，提供客户满意的方案订单。订单按照公司智能化生产模式进行排产，最终由经销商提供安装及售后服务。目前定制家居的消费理念日益普及，公司致力于为消费者提供全屋定制的空间解决方案，不断拓宽产品品类，将满足消费者全屋定制的需求作为既定发展战略，成为领先的“大家居解决方案提供者”。1 1、采购模式、采购模式 公司以及下属分、子公司所需的原材料均通过公司采购部集中统一采购。公司制定了采购管理制度、供应商管理办法、等规章制度，供应链中心在合格供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督。对于大宗用量的、市场价格存在波动的原材料（如铝材、板材），公司采用储备定额采购模式，即制定该类原材料的储备定额，物资采购部门在库存原材料低于储备定额的情况下，直接实施采购；对于常规性的原材料（如五金类、辅助材料、包材类等），则根据生产需求情况下达采购计划，实施采购。各销售门店下达的订单经客服部门确认原材料消耗定额后向供应链反馈，由供应链转换订单分配到生产部门，根据订单和市场部销售计划编制采购需求下发采购，采购部门在分析库存余料及采购周期之后实施采购。2 2、生产服务模式、生产服务模式 公司在行业内率先倡导并推行信息化、智能化的创新变革。通过虚拟系统信息与物理系统的深度融合，智能化工厂从销售前端的设计、报价、下单，再到后端生产的贴面、开料、封边、打孔、分拣、包装、入库等，整个生产流程全自动无缝贯穿，极大降低失误率，大大缩短每批板件的生产周期，加快物流运转，实现高度灵活的个性化、数字化生产。3 3、销售模式、销售模式 公司正在打造一个积极进取的全渠道营销体系，包括经销商渠道、整装渠道、家装渠道、大宗工程业务、电商新零售渠道和直营专卖店式。（1 1）经销商专卖店销售模式）经销商专卖店销售模式 经销商专卖店模式是公司授予符合条件的经销商在特定的区域内，按照公司要求开设“索菲亚”定制衣柜专卖店或“司米橱柜”专卖店，建立经公司培训合格的服务队伍，独家销售公司生产产品的一种销售模式。专卖店在经营过程中，专业设计人员以公司专用设计软件（DIYHome），连接公司设计系统大数据，更快地为不同区域、不同需求的消费者提供个性化设计的全屋家具解决方案。消费者确认方案或订单并预付货款后，订单按照公司智能化生产模式进行排产，生产完成后通过公司物流部统一规划的物流公司发送，由专卖店专业安装人员上门提供优质服务。经销商专卖店销售模式是当前的主要销售形式。由于中国幅员辽阔，风俗多样，区域经济发展程度不一，消费习惯各异，公司坚持产业链利益共享原则，采用经销商投资建设专卖店，由当地人经营以单体城市或特定地域为主的区域市场，充分利用经销商的经验和社会资源，快速建设销售渠道，有利于企业迅速扩大市场份额，是定制家具行业最佳的经营模式。公司对经销商的管理 公司通过营销中心负责经销商专卖店的管理和支持。主要管理制度包括以下方面：a.产品经销合同制度 在与意向经销商达成分销意向后，双方签订年度产品经销合同，约定双方的权利、义务，明确经销商的销售区域和独家经销权，确定年度经销和考核任务。b.店铺选址制度 经销商专卖店的店铺位置选择对公司品牌在当地的形象和产品销售至关重要。由专业人员对当地情况进行调研、分析。从以下4个维度综合评估：主流建材市场及行业集中度；目标客户群体消费模式；人口密度和增长；选址位置附近竞争水平。为店铺选择最合适的位置。c.店面形象维护制度 公司采用全国统一的装潢和设计，以“索菲亚”和“司米橱柜”品牌风格塑造终端品牌形象。从店面色调、商品陈列、价格展示等确定店面设计、布局和面积，确保品牌视觉形象全国统一。d.店面管理制度 经销商专卖店是公司产品和形象最重要的展示窗口，公司对于店面的更新要求严格。定期要求未整店重装的门店进行重索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 新装修，每年新出的产品必须门店上样。让每一位到店客户都能体验到公司最新的产品设计，享受到公司最好的服务。公司在衣柜独立店，橱柜独立店的基础上，要求经销商拓展门店的类型，包括衣柜+橱柜的融合店，也包括衣柜+橱柜+木门的大家居店。让消费者能一站式购买全屋所需的定制柜类产品，为顾客提供美好体验。e经营销售培训支撑 销售终端的员工在店面管理、推广品牌形象和收集顾客意见方面起重要作用。因此，公司定期为经销商员工提供线上及线下的培训，课程包括产品知识、品牌知识、销售设计知识等课程，确保他们有足够的技能知识为顾客提供更优质的服务。公司与经销商的主要货款结算模式 目前公司主要采取“经销商下订单、扣款排产、出货”的方式。经销商如遇资金临时周转紧张等因素，申请延期付款，须向公司提交书面申请，并经公司批准后，方可先发货、后收款。（2 2）整装新渠道销售模式）整装新渠道销售模式 公司积极应对行业渠道流量碎片化趋势，随着国内精装房的推进，整装业务的持续发展，形成了新的柜类产品流量入口。公司因此开展渠道变革，开拓新赛道，推行整装渠道销售业务。公司整装渠道销售是指公司在全国范围挑选实力较强的装企开展合作。利用公司柜类定制专家的高品牌知名度，产品品类丰富，质量领先，研发生产一体化的优势，对装企进行品牌和产品赋能。在客户服务环节，公司负责提供柜类产品生产制造、安装以及销售支持。装企负责提供设计落地施工。整装渠道的业务让公司获取客流的入口整体提前。公司与优质装企优势互补，强强联手，扩大市场份额。（3 3）电商新零售销售模式）电商新零售销售模式 新零售电商是公司通过互联网引流的重要方式。公司在天猫、京东、抖音、快手等主要互联网平台开设网店，然后通过多种不同的方式获取线上流量，客户根据公司网店的产品介绍，活动促销等，支付定金，提交房屋资料。公司根据客人资料的具体归属，划分到具体各地经销商店面，由经销商对接客户，提供具体的服务，将有意向的客户转化为公司产品的消费者。（4 4）公司直营专卖店销售模式）公司直营专卖店销售模式 直营专卖店是公司通过设立分公司或子公司方式投资成立的直营专卖店。公司的直营店战区作为直营店的直接管理部门，负责直营店促销活动的组织安排、人员培训组织等工作。直营专卖店的运作与其它专卖店的运作模式一致。（5 5）大宗用户业务销售模式）大宗用户业务销售模式 随着房地产领域商品住房精装修的范围不断向衣柜领域延伸，为大型房地产精装修项目提供定制衣柜配套的大宗用户业务将成为公司新的销售增长点。4.4.完善的全国产能布局（实体工厂）以及贯穿前中后台的信息平台（虚拟工厂）完善的全国产能布局（实体工厂）以及贯穿前中后台的信息平台（虚拟工厂）经过十多年的快速发展，在中国东南西北中建成了七大制造基地，完成全国的工业布局。与此同时，公司持续不断投入建设信息系统，已经形成了完善的贯穿前中后台的信息平台，相当于一个虚拟工厂，全面支撑并指导实体工厂的日常运作。索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 （三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及行业发展趋势（三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及行业发展趋势 1 1、行业发展状况、行业发展状况（1 1）行业规模）行业规模 受2020年疫情的影响，根据国家统计局发布的2020年规模以上工业企业主要财务指标（分行业），家具制造业主营业务收入为6875.4亿元，同比下降6.0%；公司2020年主营业务收入为83.17亿元，同比增长8.79%。公司在家具制造行业的占比自2011年的0.2%稳步提升至2020年的1.21%。（2 2）定制家具企业虽然增速开始放缓，但在家具市场的份额仍然较小，仍有较大的增长空间。）定制家具企业虽然增速开始放缓，但在家具市场的份额仍然较小，仍有较大的增长空间。随着居民收入水平的提高，以及对居住环境的逐步重视，消费者对家具的个性化需求日益增加。定制家具凭借对家居空间的高效利用、充分体现消费者的个性化消费需要、现代感强、更环保等特点，成为近年来家具消费领域中新的快速增长点。以公司为代表的主要定制家具企业近年来营业收入持续高速增长，显著高于家具行业整体增长率，但集中度还比较低。成品家具目前仍占我国家具市场主要份额，此外在二-五线城市还存在手工打制柜子，定制家具在家具市场的份额仍有较大的增长空间。2 2、行业周期性特点、行业周期性特点（1 1）行业季节性：上半年淡季，下半年旺季）行业季节性：上半年淡季，下半年旺季 索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 定制家具行业的季节性一方面与国内居民的商品住房购买和商品房的交房时间有关，另一方面又与国内居民的旧房二次装修或家具购买有关。从多年的发展情况看，每年的26月份属于行业淡季，当年7月次年1月份属于行业旺季。根据公司统计分析，公司上半年完成公司全年销售收入的五分之二，下半年完成全年销售收入的五分之三。（2 2）所处行业与上游行业之间的周期性及关联性）所处行业与上游行业之间的周期性及关联性 定制家具行业的上游行业为以生产中密度板为主的人造板制造业和五金配件行业，有周期性中密度板和五金配件在公司的产品成本中占比较大，其原材料价格周期性波动会对行业产品的毛利率水平产生一定的影响，但由于生产中密度板材和五金配件的生产企业众多，行业产能增加较快，本行业对其依赖性较小。3 3、行业发展趋势、行业发展趋势（1 1）定制家具行业跟房地产行业相关性高，但行业市场基数尚小，发展空间较大）定制家具行业跟房地产行业相关性高，但行业市场基数尚小，发展空间较大 定制家具行业的下游面向国内购买商品住房和存量房装修翻新的消费者，以及推出精装修商品住房的房地产企业。房地产行业受国家宏观调控影响，有较强的周期性，但房地产对家具行业的影响有滞后性，大约12-24个月。定制家具行业跟交房时间相关性更高。自2018年以来，国家加强了对房地产市场的管控，家居行业开始受到房地产行业增速放缓的压力。不过，存量房装修翻新比例也在持续上升，尤其是在一线重点城市，二手房和存量房装修翻新比例已经占40%以上，并呈逐年上升的趋势。由于定制家具行业属于新兴行业，正在抢占手工定制、装修公司和成品家具的市场份额，定制家具行业目前市场基数小，发展空间大。（2 2）伴随家装消费升级，越来越多消费者青睐品牌定制家具）伴随家装消费升级，越来越多消费者青睐品牌定制家具 近年来，家装消费升级态势显现，以2016-2017年数据为例，低档装修（2000/m2以下），下降5.5%至56.3%；中档装修（2000-5000元/m2）上升8%至51.5%。同时，龙头定制品牌的营收持续增长，增速显著高于家具行业整体水平。消费升级态势下，越来越多消费者青睐品牌定制家具。（数据来源：平安证券）（3 3）O2OO2O（线上到线下）模式普及程度不断提高（线上到线下）模式普及程度不断提高 市场增速趋缓，终端客流减少，线上营销能力日趋重要，O2O模式普及程度不断提高。受房地产行业调控影响，家居建材市场规模增长趋缓，2013-2018年复合增长率仅为3.2%（数据来源：国家统计局、亿欧智库）。加之精装房政策加速落地，众多家装公司力包全包整装，家居建材市场客流日益减少。由于线下门店的引流效果逐年下降，为了适应消费者的线上消费习惯，定制家具企业纷纷抢滩互联网，采取线上引流+线下实体店转化有机结合的方式。O2O即Online To Offline（线上到线下）模式普及程度不断提高。（4 4）单一品牌掀起大家居浪潮，中高端消费者更青睐专家）单一品牌掀起大家居浪潮，中高端消费者更青睐专家品牌品牌 在终端客流压力增大、竞争日趋激烈的背景下，为了提升门店坪效，一些原本从事成品家具、五金、板材、陶瓷、门窗、卫浴、地板、电器等业务的企业，跨品类拓展业务，延伸品牌，纷纷涉足柜类定制家具，希望做大客单值。部分家装公司也借助大家居定制概念，向顾客力推全包整装业务，纷纷掀起大家居浪潮。但是，各家企业对全屋定制和大家居的规范和标准不一。市调发现，大量顾客特别是中高端顾客，更愿意选择家居建材专业品牌，更关注“定制”品牌的核心品类。因此，单一品牌涉及品类过多并不能带来高增长、高回报，反而彰显了专家品牌的价值。（5 5）数字化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但各家企业的数字化水平仍参差不齐）数字化技术在定制家具行业的使用越来越广泛，但各家企业的数字化水平仍参差不齐 原因是各家企业的自身能力不同、外部资源整合能力不同、团队与组织不同、企业基因不同。行业目前处于渠道多元化和流量碎片化状态，而且趋势愈演愈烈，再加上行业原本特征，例如个性化设计与规模化生产，定制家具企业在客户服务、产品设计研发、产品生产与交付、物流配送、多渠道营销管理等诸多环节中越来越需要大规模使用移动互联技术、大数据技术、人工智能技术和云计算技术等现代化技术手段，以实现企业经营效率最大化。鉴于一般定制家具企业由生产成品家具和手工家具转型，且现代化信息技术的使用需要定制家具企业前期大量的资金投资、对组织流程进行重造、对人才积累等多个方面提出更高的要求，导致定制家具企业的柔性化制造能力和信息化程度仍需进一步提高。（6 6）借助工业）借助工业4.04.0智能制造技术实现大规模定制智能制造技术实现大规模定制 家具行业正处在定制家具大规模取代传统成品家具和手工打制家具的变革时期，以个性化、大批量为特点的柔性化制造能力正是实现大规模定制的核心关键。智能制造技术的广泛应用解决了单件流、零部件不落地的大规模柔性化制造成为可能，从而大幅提升交付效率和交付品质，这也将变成行业内突出企业长期发展的护城河。索菲亚家居股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 其他非流动金融资产同比年初增加 4 亿元，主要是本报告期对民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”）进行投资。固定资产 主要是由下属子公司成都高端智能制造项目的基建及设备验收转入固定资产。无形资产 本报告期内，无重大变化。在建工程 主要是由下属子公司成都高端智能制造项目的基建及设备验收转入固定资产。2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司创始人将法国壁柜移门技术和定制衣柜概念相结合，开创了中国定制衣柜时代。公司在中国市场精耕细作 20 年，至今已形成 5 大核心竞争力。（一）品牌力（一）品牌力拥拥有覆盖全市场的完善品牌矩阵，满足消费者有覆盖全市场的完善品牌矩阵，满足消费者全全品类一站式购齐需求，提供高品质的整体家居空间品类一站式购齐需求，提供高品质的整体家居空间解决方案解决方案 公司建立起覆盖全市场的完善品牌矩阵，分别是：以高精人群为目标的“司米定制家居”和“华鹤定制家居”，以中高端市场为目标的“索菲亚-柜类定制专家”，以大众市场为目标的“米兰纳定制家居”，四大品牌互相呼应，覆盖衣橱门全品类，同时辅以墙板定制、家具家品风格搭配，全面服务线上线下零售、整装、工程等全渠道客户。索菲亚索菲亚-柜类定制专家：柜类定制专家：1981 年诞生于法国，2001 年引入中国，以定制衣柜为拳头产品，提供衣柜、橱柜、木门、家具家品等产品。目前有超过 2719 家门店，覆盖全国 1800 个城市和区域。2019 年品牌广告语升级为“专业定制柜、就是索菲亚”，以环保超越欧标、设计引领全球为品牌核心优势，进一步深化专家品牌形象，实现卓越发展。司米定制家居：司米定制家居：1934 年诞生于法国，2014 年引入中国，以橱柜为拳头产品，提供橱柜、衣柜、木门、家具家品等全屋定制服务。目前约有 1108 家门店，958 位经销商。2020 年司米橱柜实现收入 12.11 亿元，已成功跻身中国市场橱柜品牌第一梯队。米兰纳定